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富安达 优势 成长 股票 型证 券投资 基金2014 年第4季 度 报告
富安达优 势成长股票型证券投资 基金
2014 年第4季度报告
2014 年12月31日
基金管理人 ：富安达基金管理有限 公司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年1月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财
务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年10月1日起至12 月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 富安达优势成长股票
基金主代码 710001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年9月21日
报告期末基金份额总额 179,211,208.52 份
投资目标
本基金定位为股票型证券投资基金。在充分控制风险
的前提下，精选具有竞争优势及持续成长性的上市公
司，分享中国经济高速发展带来的收益，力争获得超
越投资基准的收益。
投资策略
本基金采用自上而下的多维经济模型，通过对全球经
济发展形势，国内经济情况及经济政策、物价水平变
动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，结合FED
模型，对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋
势作出预测，并据此适时动态的调整本基金在股票、
债券、现金等资产之间的配置比例。同时将定性分析
与定量分析贯穿于行业配置和个股选择的投资全过程
中。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×75%+上证国债指数收益率×
25%。
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风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金，属于证券投资基金
中预期风险和预计收益较高的基金产品。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014年10月1日-2014年12月31日）
1.本期已实现收益 5,685,404.09
2.本期利润 -11,877,798.56
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0706
4.期末基金资产净值 219,884,534.70
5.期末基金份额净值 1.227
注：①所 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入（不 含公允 价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.02% 2.13% 32.27% 1.23% -37.29% 0.90%
注：①本 基金业 绩比较 基 准为：75% ×沪深300指数＋25%×上 证国债 指数，
②本基金 的业绩 基准指 数 按照构建 公式每 交易日 进 行计算， 按下列 公式计 算 ：
Return t =75% ×[沪深300 指数t / 沪深300 指数(t-1)-1]+25 ％×[ 上证国 债 指数t / 上证国 债
指数(t-1) -1]
Benchmark t = （1+Return t ）×Benchmark(t-1)
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其中，t =1 ，2，3，…T ，T 表示 时间截 至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
富安达优势成长股票 基金基准
2011-09-21 2012-03-14 2012-08-27 2013-02-19 2013-08-06 2014-01-23 2014-07-15 2014-12-31
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
注： 根据 《 富安达 优势成 长股票型 证券投 资基金 基 金合同》 规定， 本 基金建 仓期为6个 月， 建 仓
截止日为2012 年3 月20日 。 建仓期结 束时本 基金各 项资产配 置比例 符合本 基 金合同规 定的比 例限
制及投资 组合的 比例范 围 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔学兵
本基金
的基金
经理、 富
安达新
兴成长
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
2011年9月
21日
－ 18年
历任南京证券股份有限公
司证券投资总部投资经
理；资产管理总部投资主
办，硕士研究生，具有基
金从业资格，中国国籍
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经理、 公
司投资
管理部
副总监、
富安达
基金管
理有限
公司董
事
注：1 、 基金 经理任职 日 期和离任 日期为 公司作 出 决定后正 式对外 公告之 日 ； 担任新 成立基 金的
基金经理 ，即基 金的首 任 基金经理 ，其任 职日期 为 基金合同 生效日 ，其离 职 日期为公 司作出 决
定后正式 对外公 告之日 ；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 关于从 业人员 资 格管理办 法的相 关规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富安达优
势成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求
最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资
组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》 ， 并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系， 涵盖了所有投资组合， 并贯穿分工授权、 研究分析、 投资决策、 交
易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
本报告期内， 公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和
《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
从管理人旗下第二个投资组合成立之日起， 监察稽核部定期对各基金公平交易执行
情况进行了统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交
易中存在价格差异的样本。 通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易
结果分析， 在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内， 因此不构成
潜在利益输送的显著性。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2014 年以来， 尽管宏观经济层面依然乏善可陈， 但受益于经济结构调整的不断推进、
改革红利的不断释放以及货币政策的持续宽松， 投资者信心大幅回升， 中国资本市场活
力迸发，上证综指重回3000点之上。
以11月末降息为标志，A股市场发生了深刻的变化，大规模的增量资金快速入市，
颠覆了存量市场原有生态， 传统周期领域的价值重估秒杀新兴成长领域的选美运动， 市
场风格极致分化，成长风格遭遇逆转。
本基金重点配置的信息技术类个股， 在12月末最后九个交易日中经历了泥沙俱下式
的快速下跌， 导致基金在年末遭受了残酷的净值回撤， 尽管我们采取了减仓、 调结构等
措施予以一定对冲， 但在市场极致风格冲击下， 净值依然受损严重。 鉴于对本轮杠杆驱
动下指数化行情的高度与力度估计不足， 导致丧失年初以来逐步建立的领先优势， 我们
对此也深表遗憾。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2014年12 月31日，本基金份额净值为1.227元，本报告期份额净值增长率为
-5.02% ，同期业绩比较基准增长率为32.27% 。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
无
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
低增长背景下经济波幅收敛， 无风险利率下行引发的风险偏好提升成为驱动市场的
主导力量。"一路一带"的走出去和"国企改革"的内部优化， 有助于市场对中国经济的预
期从硬着陆转变为软着陆， 在此背景下， 经济增长的短期波动以及行业景气度等业绩因
素都会被淡化，在居民资产配置调整浪潮推动下，传统周期蓝筹的估值修复仍有空间，
市场中长期乐观是可以期待的。
在上述框架下展望2015， 新常态下机遇与挑战同样显著， 市场活力显著增强的同时，
行业内部加速分化、 投资者结构多元化、 博弈更趋立体化、 主题投资极致化。 短中期判
断上， 低估值蓝筹的估值修复仍将主导市场， 但中长期看， 在经济结构调整的大背景下，
转型是最大的基本面， 周期与成长风格的估值差应该是均值回归， 不应 是彻底的逆转颠
覆，经历估值洗礼后被错杀的优质成长股将逐步显现出比较优势。
具体到2015年一季度， 我们将进一步优化持仓结构， 以相对均衡应对未来市场的高
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波动性和宏观面的不确定性。 一方面， 阶段性重点关注金融、 地产、 基建等领域的价值
重估； 另一方面， 积极关注信息化建设、 互联网应用、 健康教育、 农业现代化等成长领
域跌出来的机会。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 186,394,090.51 80.02
其中：股票 186,394,090.51 80.02
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 44,882,386.82 19.27
8 其他资产 1,662,042.35 0.71
9 合计 232,938,519.68 100.00
注: 由于四 舍五入 的原因 ，各比例 的分项 之和与 合 计可能有 尾差。
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 41,136,857.51 18.71
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D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 16,308,044.00 7.42
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
77,740,671.00 35.36
J 金融业 21,587,872.00 9.82
K 房地产业 19,693,674.00 8.96
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 3,838,400.00 1.75
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 6,088,572.00 2.77
合计 186,394,090.51 84.77
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300168 万达信息 438,000 20,235,600.00 9.20
2 002439 启明星辰 734,000 17,498,560.00 7.96
3 600048 保利地产 991,500 10,728,030.00 4.88
4 600410 华胜天成 480,000 9,777,600.00 4.45
5 000547 闽福发Ａ 640,000 8,588,800.00 3.91
6 002153 石基信息 130,000 8,528,000.00 3.88
7 600571 信雅达 302,000 8,132,860.00 3.70
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8 000157 中联重科 930,000 6,565,800.00 2.99
9 002491 通鼎光电 299,000 6,129,500.00 2.79
10 600895 张江高科 457,100 6,088,572.00 2.77
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票未超出基金合同规定 的备选库。
5.11.3 其他资产构成
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 159,235.43
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 5,909.09
5 应收申购款 1,496,897.83
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,662,042.35
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 300168 万达信息 20,235,600.00 9.20 重大事项
2 002439 启明星辰 17,498,560.00 7.96 重大事项
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 175,959,267.63
报告期期间基金总申购份额 53,791,632.63
减：报告期期间基金总赎回份额 50,539,691.74
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 179,211,208.52
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
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报告期期初管理人持有的本基金份额 19,055,644.91
报告期期间买入/ 申购总份额 －
报告期期间卖出/ 赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 19,055,644.91
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 10.63
注：本报 告期内 ，基金 管 理人无运 用固有 资金投 资 本基金的 情况， 不存在 利 益冲突、 显失公 平
的关联交 易的情 况。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
2014/10/20 富安达基金管理有限公司关于暂停旗下基金原在天天基金网开展的周
三费率优惠活动的公告
2014/10/27 富安达优势成长股票型证券投资基金2014年第3季度报告
2014/11/04 富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （二〇一四年
第二号）
2014/11/04 富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要 （二〇一
四年第二号）
2014/11/06 富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与信达证券股份有限公司申
购及定期定额申购费率优惠活动的公告
2014/11/06 关于增加信达证券股份有限公司为富安达基金管理有限公司旗下基金
代销机构的公告
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
中国证监会批准富安达优势成长股票型证券投资基金设立的文件
《富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书》
《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》
《富安达优势成长股票型证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
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基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金
管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查 阅方式
投资者可免费查阅， 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。 相关公开披露的法律文件， 投资者还可在本基金管理人网站 （www.fadfunds.com ）
查阅。
富安达基 金管理有限公司
二〇一五 年一月二十一日
