东 方 利 群 混合 型 发 起 式证 券 投 资 基金 2014
年第4 季 度报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年一月二十一日
东方利群混合 2014 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方利 群混 合
基金主 代码 400022
交易代 码 400022
基金运 作方 式 契约型 开放 式发 起式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 414,542,432.23 份
投资目 标
努力把 握市 场趋 势， 在适 当范围 内灵 活的 进行 资产 配
置调整 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下， 谋求 本基 金资 产
的保值 增值 ， 分 享经 济发 展的成 果， 提供 全面 超越 通
货膨胀 的收 益回 报。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的大 类资产 配置 与自 下而 上的
个股选 择相 结合 的投 资策 略。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 同期 五年 期人 民币 定期 存
款基准 利率(税后)
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 但低 于股 票型 基金 ， 属 于
中等风 险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 30,576,083.84
2.本期 利润
22,542,609.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0544
4.期末 基金 资产 净值 455,022,092.54
5.期末 基金 份额 净值 1.0976
注： ① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.22% 0.16% 1.20% 0.02% 4.02% 0.14%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 为同期 五年 期人 民币 定期 存款基 准利 率（ 税后 ） ， 中 国人民 银行 自
2014 年11 月 22 日 起不 再 公布五 年期 定期 存款 基准 利率， 本基 金本 报告 期业 绩比较 基准 采用 原央
行公布 五年 期定 期存 款基 准利 率 4.75% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 基金 合同 于 2013 年7 月 17 日 生效 ，建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配
置比例 符合 合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
于鑫（ 先生 ）
本 基 金 基
金 经 理 、
总 经 理 助
理 、 投 资
决 策 委 员
会委员
2013 年7 月
17 日
- 13 年
清华大 学IMBA ，CFA，
13 年证 券从 业经 验。
曾任世纪证券有限公
司资产管理部投资经
理。2005 年 加盟 东方
基金管理有限责任公
司，曾任基金管理部
经理、投资副总监、东方利群混合 2014 年第 4 季度 报告
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投资总监、投资决策
委员会委员、投资决
策 委 员 会 副 主 任 委
员、东方精选证券投
资 基 金 基 金 经 理 助
理、东方金账簿货币
市场证券投资基金基
金经理、东方精选混
合型开放式证券投资
基金基金经理。现任
总经理助理、投资决
策委员会委员、东方
龙混合型开放式证券
投资基金基金经理、
东方策略成长股票型
开放式证券投资基金
基金经理、东方利群
混合型发起式证券投
资基金 基金 经理 。
朱晓栋 （先 生）
本 基 金 基
金经理
2013 年7 月
17 日
- 5 年
对外经济贸易大学经
济学硕 士， 5 年证 券从
业经历 。 2009 年12 月
加盟东方基金管理有
限责任公司，曾任研
究部金融行业、固定
收益研究、食品饮料
行业、建筑建材行业
研究员，东方龙混合
型开放式证券投资基
金基金经理助理、东
方精选混合型开放式
证券投资基金基金经
理。现任东方利群混
合型发起式证券投资
基金基金经理、东方
安心收益保本混合型
证券投资基金基金经
理、东方多策略灵活
配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：① 此处 的任 职日 期和 离任日 期分 别指 根据 公司 决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 利群混 合型 发起 式证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运作
基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。本 基金 无违 法、违 规行 为。 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平 交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行 利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 沪港 通开 通以 及降息 导致 场外 资金 入市 ，市场 做多 热情 高涨 ，以 金融地 产为 代表
的低估 值蓝 筹出 现了 大幅 上涨， 但场 内原 有资 金的 跷跷板 效应 明显 ，中 小板 与创业 板指 数出 现了
下跌。
报告期 内， 鉴于 本基 金以 绝对收 益为 主， 本基 金报 告期内 基本 维持 了原 有权 益仓位 ；从 权益
部分的 持仓 来看 ，本 基金 结构出 现了 一定 的变 化， 在蓝筹 股上 涨的 过程 中， 采取了 逐步 兑收 益的
策略， 同时 增加 了部 分基 本面良 好、 股价 超跌 中小 市值个 股配 置。 本基 金在 报告期 上 涨 5.24% ，
完成了 绝对 收益 的目 标。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年10 月1 日至12 月31 日， 本基 金净 值增 长率 为 5.22% ， 业绩 比较 基准 收 益率 为 1.20% ，
高于业 绩比 较基 准4.02% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
虽然信 贷持 续宽 松、 中央 投资项 目加 码 ， 但受 制于 平台整 顿与 影子 银行 清理 ，以及 地产 开发
商对投 资的 谨慎 ， 经 济基 本 面依然 没有 明显 起色 ， 预 计2015 年 经济 增速 继续 保 持小幅 回落 的态 势。
但在A 股市 场， 资金 风险 偏好的 上升 ，导 致市 场流 动性依 然宽 裕， 在大 类资 产配置 从地 产向
股市转 移的 背景 之下 ，市 场有望 保持 强势 格局 。展 望今年 ，我 们看 好受 益于 市场花 改革 的行 业与
个股， 尤其 是国 企改 革， 将是我 们重 点关 注的 投资 机会。
本基金 将立 足于 基本 面， 兼顾业 绩成 长与 估值 的合 理性， 寻找 符合 本基 金绝 对回报 策略 的标
的，争 取为 投资 者创 造持 续稳定 的投 资回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 基金持 有人 数低 于200 人 或基金 资产 净值 低 于 5000 万元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 31,968,498.52 6.94
其中： 股票
31,968,498.52 6.94
2 固定收 益投 资
222,670,627.86 48.32
其中： 债券
222,670,627.86 48.32
资产 支持 证券
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
179,000,595.00 38.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,467,912.88 1.84
7 其他资 产
18,693,836.52 4.06
8 合计
460,801,470.78
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,814,171.22 4.13
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 12,194,117.30 2.68
J 金融业 60,960.00 0.01
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 899,250.00 0.20
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 31,968,498.52 7.03
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002618 丹邦科 技 399,959 10,438,929.90 2.29
2 002315 焦点科 技 189,880 10,405,424.00 2.29 东方利群混合 2014 年第 4 季度 报告
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3 300274 阳光电 源 170,000 2,747,200.00 0.60
4 600612 老凤祥 60,000 1,939,800.00 0.43
5 300182 捷成股 份 99,927 1,788,693.30 0.39
6 000848 承德露 露 50,000 1,099,500.00 0.24
7 002216 三全食 品 50,000 970,500.00 0.21
8 002738 中矿资 源 75,000 899,250.00 0.20
9 300411 金盾股 份 44,094 812,652.42 0.18
10 300410 正业科 技 29,285 455,088.90 0.10
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,996,200.00 4.61
其中： 政策 性金 融债 20,996,200.00 4.61
4 企业债 券 47,359,164.30 10.41
5 企业短 期融 资券 120,964,000.00 26.58
6 中期票 据 29,877,000.00 6.57
7 可转债 3,474,263.56 0.76
8 其他 - -
9 合计 222,670,627.86 48.94
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041452006
14 桂 建工
CP001
300,000 30,249,000.00 6.65
2 1282198
12 荣盛
MTN2
300,000 29,877,000.00 6.57
3 041464007
14 宁 化工
CP001
200,000 20,182,000.00 4.44
4 041459007
14 国 电集
CP001
200,000 20,166,000.00 4.43
5 041458032
14 鄂 供销
CP001
200,000 20,158,000.00 4.43
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 东方利群混合 2014 年第 4 季度 报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体在 本报告期 内 未发现存在被 监管部门 立 案调查，或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 117,010.45
2 应收证 券清 算款 1,472,915.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,104,910.85
5 应收申 购款 9,999,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,693,836.52
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 东方利群混合 2014 年第 4 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 454,832,228.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,510,264.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 58,800,061.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 414,542,432.23
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期本 基金 管理 人未 持有过 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
- - - - -
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 10,001,250.00 2.41 10,001,250.00 2.41
自合同生效之
日起不少于3 年
其他 - - - - -
合计 10,001,250.00 2.41 10,001,250.00 2.41 -
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 利群 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》
二、《 东方 利群 混合 型发 起式证 券投 资基 金托 管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东方基金管理有限责任公司
2015 年 1 月21 日
