东 吴 新 创 业股 票 型 证 券投 资 基 金2014 年第
4 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年一月二十一日
东吴新创业股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴新 创业 股票
场内简 称 -
基金主 代码 580007
交易代 码 580007
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 37,662,102.44 份
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ， 主 要投资 于市 场中 的创 业型 股
票， 包 括创 业板 股票 、 中 小板股 票和 主板 中的 中小 盘
股票。 通过 精选 具有 合理 价值的 高成 长创 业型 股票 ，
追求超 越市 场的 收益 。
投资策 略
本基金 依托 行业 研究 和金 融工程 团队 ， 采 用 “ 自上 而
下”资 产配 置和 “自 下而 上” 精选 个股 相结 合的 投
资策略 。本 基金 通过 对宏 观经济 和市 场走 势进 行研
判， 结 合考 虑相 关类 别资 产的收 益风 险特 征， 动态 调
整股票 、 债 券、 现 金等 大 类资产 的配 置。 运用 本公 司
自行开 发的 东 吴 GARP 策 略 选股模 型， 精选 具有 成长
优势与 估值 优势 的创 业型 上市公 司股 票。
业绩比 较基 准 （中信 标 普200 指数*50%+ 中信标 普小 盘指 数*50% ）东吴新创业股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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*75%+ 中信 标普 全债 指数*25%
风险收 益特 征
本基金 是一 只进 行主 动投 资的股 票型 基金 ， 其 预期 风
险和预 期收 益均 高于 货币 市场基 金、 债券 型基 金和 混
合型基 金， 在证 券投 资基 金中属 于预 期风 险较 高、 预
期收益 较高 的基 金产 品。 本基金 力争 通过 资产 配置 、
精选个 股等 投资 策略 的实 施和积 极的 风险 管理 而追
求较高 收益 。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,027,856.66
2.本期 利润
5,451,421.05
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1226
4.期末 基金 资产 净值 44,994,270.45
5.期末 基金 份额 净值 1.195
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.37% 1.25% 13.40% 1.08% -2.03% 0.17%
注： 本基 金业 绩比 较基 准= （中 信标 普 200 指数*50%+ 中信标 普小 盘指 数*50% ）*75%+ 中 信标 普全 债
指数*25%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、业 绩比 较基 准=（ 中信标 普 200 指数*50%+ 中 信标普 小盘 指数*50% ）*75%+ 中信 标普 全债 指
数*25%
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周
健
本 基 金 基
金经理
2012 年10 月
27 日
- 8 年
硕士，南开大学金融
学专业毕业。历任海
通证券研究所衍生品
分析师、金融工程高
级分析师和金融工程
部 副 经 理 等 职 务 ；
2011 年 5 月 加入 东吴
基金管理有限公司，
曾任公司研究策划部
研究员，现担任东吴东吴新创业股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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中证新兴指数基金基
金经理、东吴新创业
股票基金基金经理、
东吴深 证 100 指 数增
强型证券投资基金基
金经理 （LOF）。
吴广利
本 基 金 基
金经理
2013 年10 月
24 日
2014 年 12
月30 日
11 年
硕士，北京大学世界
经 济 专 业 毕 业 。2003
年6 月至2005 年8 月
就职于海通证券有限
公司任行业公司研究
员；2005 年 8 月至
2006 年 6 月 就职 于长
江巴黎百富勤证券有
限责任公司任研究经
理；2006 年 7 月至
2011 年 9 月 就职 于金
元惠理基金管理有限
公 司 任 基 金 经 理 ；
2012 年 8 月 加入 东吴
基金管理有限公司，
曾任东吴新创业股票
型证券投资基金基金
经理。
张楷浠
本 基 金 基
金经理
2014 年11 月
24 日
- 4.5 年
硕士，武汉大学金融
学毕业 。2010 年 7 月
起一直从事证券投资
研究工 作。2010 年 7
月至2012 年9 月 就职
于国泰君安证券股份
有限公司任研究员，
2012 年10 月 加入 东吴
基金管理有限公司，
曾任研究策划部研究
员、基金经理助理，
现任东吴价值成长双
动力股票型证券投资
基金基金经理、东吴
新经济股票型证券投
资基金基金经理、东
吴新创业股票型证券
投资基 金基 金经 理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离职日 期均 指公 司对 外公 告之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年四 季度 ，上 证综 指 累计上 涨 36.8% 、创 业板 指数下 跌 4.49% 、中 小板 指数下 跌 2.56% 。
其中， 以沪 深300 和上证50 为 代表 的大 盘权 重股 四 季度涨 幅较 大， 市场 出现 了明显 的风 格切 换。
在此期 间， 新创 业基 金在 以成长 类持 仓品 种的 基础 上，适 当增 加了 金融 板块 的配置 比例 ，取
得了11.37% 的 绝对 收益 表 现。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.195 元 ，累 计净 值 1.255 元 ；本 报告 期份额 净值 增长
率11.37% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 13.40% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在普遍 低增 长的 内外 部环 境下， 通缩 已成 为各 个经 济体面 临的 主要 问题 ，低 油价或 将进 一步
助长全 球货 币宽 松的 态势 。货币 宽松 周期 、居 民财 富再配 置周 期、 叠加 制度 改革的 向上 周期 ，A
股权益 类资 产的 估值 水平 可能会 领先 实体 经济 转型 和复苏 而提 前出 现局 部泡 沫化。 在这 一阶 段，
理解估 值弹 性将 变得 异常 重要， 我们 将继 续把 寻找 有估值 弹性 的资 产作 为未 来一段 时间 的主 要选
股方向 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金东吴新创业股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 33,597,056.79 73.31
其中： 股票
33,597,056.79 73.31
2 固定收 益投 资
2,348,850.00 5.13
其中： 债券
2,348,850.00 5.13
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,490,550.48 20.71
7 其他资 产
394,614.81 0.86
8 合计
45,831,072.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,391,642.00 5.32
B 采矿业 - -
C 制造业 17,126,689.79 38.06
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
972,237.00 2.16
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,124,000.00 2.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,877,080.00 13.06
J 金融业 6,105,408.00 13.57
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 东吴新创业股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 33,597,056.79 74.67
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300303 聚飞光 电 160,000 2,732,800.00 6.07
2 600559 老白干 酒 48,000 2,368,320.00 5.26
3 300183 东软载 波 40,000 2,192,800.00 4.87
4 002063 远光软 件 100,000 2,005,000.00 4.46
5 601318 中国平 安 22,800 1,703,388.00 3.79
6 300253 卫宁软 件 24,000 1,679,280.00 3.73
7 601166 兴业银 行 100,000 1,650,000.00 3.67
8 603288 海天味 业 38,000 1,518,100.00 3.37
9 600584 长电科 技 120,000 1,335,600.00 2.97
10 002568 百润股 份 30,100 1,225,672.00 2.72
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,348,850.00 5.22
8 其他 - -
9 合计 2,348,850.00 5.22
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113001 中行转 债 15,000 2,348,850.00 5.22
东吴新创业股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 66,711.67
2 应收证 券清 算款 - 东吴新创业股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,025.67
5 应收申 购款 314,877.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 394,614.81
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转 债 2,348,850.00 5.22
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600584 长电科 技 1,335,600.00 2.97 重大事 项停 牌
2 300183 东软载 波 2,192,800.00 4.87 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 50,366,158.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,212,537.14
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,916,592.72
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 37,662,102.44
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。 东吴新创业股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 新 创业股 票型 证券 投资 基金 设立的 文件 ；
2 、《 东吴 新创 业股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 东吴 新创 业股 票型 证 券投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴新 创业 股 票型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 各项 公告 的原 稿。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2015 年 1 月21 日
