东 吴 新 产 业精 选 股 票 型证 券 投 资 基金 2014
年第4 季 度报 告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年一月二十一日
东吴新产业精选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴新 产业 精选 股票
场内简 称 -
基金主 代码 580008
交易代 码 580008
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 78,177,962.93 份
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ， 主 要投资 于新 兴产 业相 关上 市
公司， 分享 新兴 产业 所带 来的投 资机 会， 追求 超越 市
场的收 益。
投资策 略
本基金 依托 行业 研究 和金 融工程 团队 ， 采 用 “ 自上 而
下”资 产配 置和 “自 下而 上” 精选 个股 相结 合的 投
资策略 。本 基金 通过 对宏 观经济 和市 场走 势进 行研
判， 结 合考 虑相 关类 别资 产的收 益风 险特 征， 采用 定
量与定 性相 结合 的方 法动 态的调 整股 票、 债券 、 现 金
等大类 资产 的配 置。
业绩比 较基 准 75%*中 证新 兴产 业指 数+25%* 中国 债券 综合 全价 指数
风险收 益特 征
本基金 是一 只进 行主 动投 资的股 票型 基金 ， 其 预期 风
险和预 期收 益均 高于 货币 市场基 金、 债券 型基 金和 混东吴新产业精选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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合型基 金， 在证 券投 资基 金中属 于预 期风 险较 高、 预
期收益 较高 的基 金产 品。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,577,858.83
2.本期 利润
-4,584,916.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0824
4.期末 基金 资产 净值 122,119,857.36
5.期末 基金 份额 净值 1.562
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.95% 1.64% 6.29% 1.02% -7.24% 0.62%
注：比 较基 准= 75%* 中证 新兴产 业指 数收 益率 +25%* 中国 债券 综合 全价 指数 收 益率
东吴新产业精选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 比较 基准= 75%* 中 证新兴 产业 指数 收益 率 +25%* 中 国债 券综 合全 价指 数 收益率
2.本基 金 于2011 年9 月28 日成 立。 按基 金合 同规 定，本 基金 自基 金合 同生 效日 起6 个 月内 为建
仓期， 建仓 期结 束基 金投 资组合 比例 符合 基金 合同 的有关 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘元海
本 基 金 基
金 经 理 、
投 资 管 理
部 副 总 经
理
2011 年10 月
26 日
- 11 年
博士， 同济 大学 毕业。
2004 年 2 月 加入 东吴
基金管理有限公司，
曾任研究策划部研究
员、基金经理助理等
职务；现担任投资管
理部副总经理、东吴
新产业精选股票基金东吴新产业精选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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经理、东吴内需增长
混合型证券投资基金
经理、东吴行业轮动
股票型证券投资基金
经理。
戴斌
本 基 金 基
金经理
2013 年12 月
24 日
- 8 年
硕士，英国格拉斯哥
大学经济、银行与金
融 学 专 业 毕 业 。 自
2007 年 1 月 起加 入东
吴基金管理有限公司
一直从事证券投资研
究工作，曾任研究部
宏观经济、金融工程
研究员，产品策划部
产品设计研究员，基
金经理助理，现担任
东吴新产业股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、东吴保本混合型
证券投资基金基金经
理、东吴价值成长双
动力股票型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离职日 期均 指公 司对 外公 告之日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
东吴新产业精选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年四 季度， 国内 经济 继续走 弱。 中采PMI 指数 逐月下 滑， 至年 底回 落至50.1% ； 汇丰PMI
更是再 次跌 破荣 枯线 至49.6% 。1-11 月工 业增 加值 同比增 长 8.3% ，环 比回 落1 个百 分点 ；1-11
月固定 资产 投资 增速 同比 增长 15.8% ，滑 落至 年内 新低。 总体 来看 ，经 济的 各个指 标都 指向 经济
可能短 期难 以见 底的 现实 。
正是基 于这 一状 况， 加上 年底资 金面 偏紧 ， 央 行于11 月末 动用 了降 息工 具， 意 图改善 流动 性。
受此刺 激， 股市 在大 盘蓝 筹股的 带动 下出 现明 显上 涨。 四 季度 沪 深300 指数 大幅上 涨 44.17%，上
证综指 更是 在年 末突 破3200 点 整数 关。 期间 成交 量 也快速 放大 。 但与 此截 然 相反的 是 ， 以 创业 板
为代表 的成 长股 则大 幅回 调，2:8 现 象明 显。
四季度 新产 业精 选基 金坚 持自下 而上 的选 股思 路， 坚持成 长股 为导 向的 投资 风格。 配置 上依
然以互 联网 、消 费电 子、 军工、 环保 等为 主。 期间 由于对 蓝筹 股行 情参 与程 度有限 ，净 值出 现了
一定程 度的 波动 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.562 元 ，累 计净 值 1.562 元 ；本 报告 期份额 净值 增长
率-0.95% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 6.29% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
总体上 我们 对 15 年 一季 度 及全年 的行 情持 乐观 态度 。
市场整 体上 存在 价值 重估 的机会 。考 虑到 改革 进入 实质推 动阶 段， 市场 依然 大概率 会延 续热
点纷呈 的风 格特 点。
我们更 关注 的是 能够 代表 未来方 向的 领域 和个 股。 这类公 司具 有足 够大 的市 场空间 ，有 足够
优秀的 管理 团队 ，从 而能 够延续 快速 而稳 健的 内生 增长， 这样 的企 业， 尤其 是成长 股中 的优 质龙
头，在 中国 经济 持续 转型 ，效率 提升 的大 背景 下， 是能够 真正 成长 起来 的。
新产业 精选 基金 将坚 持自 下而上 的选 股策 略， 坚持 选 择能够 代表 未来 发展 方向 的优质 成长 股 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。 东吴新产业精选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 113,841,435.23 85.58
其中： 股票
113,841,435.23 85.58
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,666,482.27 7.27
7 其他资 产
9,510,445.90 7.15
8 合计
133,018,363.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 49,019,165.25 40.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,511,872.13 4.51
E 建筑业 3,875,270.00 3.17
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 12,437,742.43 10.18
J 金融业 15,755,739.60 12.90
K
房地产 业
12,099,295.00 9.91
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,142,350.82 12.40
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
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S 综合 - -
合计 113,841,435.23 93.22
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300172 中电环 保 470,530 10,502,229.60 8.60
2 300088 长信科 技 515,465 7,974,243.55 6.53
3 002115 三维通 信 830,815 7,361,020.90 6.03
4 300303 聚飞光 电 423,026 7,225,284.08 5.92
5 300183 东软载 波 121,917 6,683,489.94 5.47
6 601166 兴业银 行 378,800 6,250,200.00 5.12
7 002309 中利科 技 322,802 6,078,361.66 4.98
8 300265 通光线 缆 224,877 5,824,314.30 4.77
9 000024 招商地 产 156,500 4,130,035.00 3.38
10 600284 浦东建 设 333,500 3,875,270.00 3.17
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 东吴新产业精选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中长信 科技 （300088 ）在 2014 年 12 月 16 日公 告, 公司基 建总 监杨
建南与业务相 关人员陈 彬 辉涉嫌内幕交 易，在内 幕 信息尚未公开 前其股票 操 作存在明显 异常，构
成了《证券法 》的内幕 交 易行为，并被 中国证券 监 督管理委员会 安徽监管 局 处以行政处 罚。除此
之外，本基金 投资的前 十 名证券的发行 主体本期 未 出现被监管部 门立案调 查 ，或在报告 编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 71,010.96
2 应收证 券清 算款 9,294,975.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,305.83
5 应收申 购款 142,153.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,510,445.90
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300183 东软载 波 6,683,489.94 5.47 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 44,454,827.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 55,260,326.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 21,537,190.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 78,177,962.93
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 托管 人2014 年 2 月7 日 发布 任免 通知 ， 解 聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理
助理职 务。 本基 金托 管人2014 年11 月03 日发 布公 告， 聘 任赵 观甫 为中 国建 设银行 投资 托管 业务
部总经 理。 东吴新产业精选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 新 产业精 选股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、《 东吴 新产 业精 选股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 东吴 新产 业精 选股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴新 产业 精 选股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 各项 公告 的原 稿。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2015 年 1 月21 日
