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富国天盈(161015)

富国天盈:2014年第四季度报告

 0 
 
 
 
富 国 天盈 债 券型 证 券投 资 基金 (LOF ) 
2014 年第 4 季度 报 告 
 
2014 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:


2015 年 01 月 21 日


1 §1


重要提示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基 金 托 管 人中 国 工 商 银行 股 份 有 限公 司 根 据 本基 金 合 同 规定 , 于 2015 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富 国 基 金管理 有 限 公司承 诺 以 诚实信 用 、 勤勉尽 责 的 原则管 理 和 运用基 金 资 产,但不保证基金一定盈利。 基 金 的 过往业 绩 并 不代表 其 未 来表现 。 投 资有风 险 , 投资者 在 作 出投资 决 策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014 年10 月1 日起至 2014 年12 月31 日止。


2 §2


基 金 产 品 概况 基金简称 富国天盈债券(LOF) (场内简称:富国天盈) 场内简称 富国天盈 基金主代码 161015 交易代码 161015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年05 月23 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 (单位:份) 1,122,176,475.82 投资目标 在追求基金资产长期安全的基础上, 力争为基金份额 持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态 的整体资产配置 和类属资产配置。 在认真研判宏观经 济运行状况和金融市场运行趋势的基础上, 根据整体 资产配置策略动态调整大类金融资产的比例; 在充分 分析债券市场环境及市场流动性的基础上, 根据类属 资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置 和调整。 业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债 综合指数。 风险收益特征 从基金资产整体运作来看, 本基金为债券型基金, 属 于证券投资基金中的较低风险品种, 其预期风险与预 期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型 基金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国 工商银行股份有限公司 §3


主 要 财 务 指标 和 基 金 净值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标































































































单位: 人民币 元 主要财务指标 报告期(2014 年 10 月01 日-2014 年12 月 31 日) 1. 本期已实 现收益 124,615,037.41 2. 本期利润 110,549,196.60 3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0427 4. 期末基金 资产净值 911,714,829.46 5. 期末基金 份额净值 0.812 注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式 3 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.08% 0.23% 2.58% 0.18% 1.50% 0.05% 注:过去三个月指2014 年10 月 1 日-2014 年12 月31 日 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率变 动 的 比 较 注:截止日期为2014 年12 月 31 日。 本基金合同生效日为 2011 年 5 月 23 日,本基金建仓期 6 个月,即从 2011 年 5 月23 日起至2011 年11 月22 日。 建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合 4 同约定。 §4


管理人报告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金 的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 饶刚 本基金基金 经理兼任固 定收益投资 部总经理、 富国资产管 理(上海) 有限公司总 经理、富国 天利增长债 券投资基金 基金经理、 富国天丰强 化收益债券 型证券投资 基金基金经 理、富国汇 利回报分级 债券型证券 投资基金基 金经理、富 国目标收益 一年期纯债 债券型证券 投资基金基 金经理、富 国目标收益 两年期纯债 债券型证券 投资基金基 金经理、富 国产业债债 券型证券投 资基金基金 经理 2014-03-26 - 16 年 硕士, 曾任 职兴业证券股份有 限公司研究部职员、 投 资银行 部职员; 2003 年7 月任富 国基 金管理有限公司 债券研究员, 2006 年1 月 至今任富国天利基 金经理,2008 年 10 月起 兼任 富国天丰基金经理,2010 年9 月至 2013 年 9 月兼任富国汇 利分级债券基金经理, 2013 年 9 月起兼任 富国汇利回报分级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2013 年6 月起任富国 目标 收 益 一 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投资基金基金经理,2013 年9 月 起 任 富 国 目 标 收 益 两 年 期 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理, 2014 年3 月起任 富国 天 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 2014 年5 月更名为富 国天 盈债券型证券投资基金 (LOF ) ) 基 金经理,2014 年6 月 起 任 富 国 产 业 债 债 券 型 证 券投资基 金基金经理。 兼任固 定 收 益 投 资 部 总 经 理 和 富 国 资产管理 (上海) 有限公司总 经理。具有基金从业资格。


5 张钫 本基金基金 经理兼任富 国优化增强 债券型证券 投资基金、 富国产业债 债券型证券 投资基金、 富国信用增 强债券型证 券投资基 金、富国国 有企业债债 券型证券投 资基金、富 国新回报灵 活配置混合 型证券投资 基金基金经 理 2014-07-29 - 6 年 硕士, 曾任 华富基金管理有限 公司债券研究员、 基金 经理助 理、基金经理;自 2014 年 3 月至 2014 年 7 月在富国基金 管 理 有 限 公 司 人 力 资 源 部 工 作,自 2014 年 7 月起在富国 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投资部工作,并自 2014 年 7 月 起 任 富 国 天 盈 债 券 型 证 券 投资基金 (LOF ) 、 富国产 业债 债券型证券投资基金、 富国优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经理,2014 年 10 月 起任 富 国 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资基金、 富 国国有企业债债券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 2014 年 11 月起任富国新回报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金经理。 具有基金 从业资 格。 4.2 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明 本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国天盈债券型证券投资基金 (LOF) 的管理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中 华人民共和国证券法》 、 《富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投资 风险, 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 管理和运用 基金资产, 无损害基金持有人利益的行为, 基金投资组合符合有关法规及基金合 同的规定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 授权、 交易执行、 业绩评估等投资管理环节, 实行事前控制 、 事中监控、 事后 评 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、 6 价 格 公 允 性判 断 及 证 券公 平 分 配 等相 关 环 节 进行 控 制 ;2、 二 级 市 场, 通 过 交 易 系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间 市 场 交 易价 格 的 公 允性 评 估 等 。1 、 将 主 动投 资 组 合 的同 日 反 向 交易 列 为 限 制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系 统 对 组 合 间的 交 易 公 平性 进 行 自 动化 处 理 。2、 同 一 基 金经 理 管 理 的不 同 组 合 , 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公 平 性 交 易分 析 评 估 等。1 、 通 过公 平 性 交 易的 事 后 分 析评 估 系 统 ,对 涉 及 公 平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券型) 间、 不 同产品间以及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求 相 关 当 事 人做 出 合 理 性解 释 , 并 按法 规 要 求 上报 辖 区 监 管机 构 。2 、季 度 公 平 性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经理审阅签字 后,归档保存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 报 告 期 内 本 组 合 与 其 他 投 资 组 合 之 间 未 出 现 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日成交量5%的情况。 4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 运 作 分析 四季度债券收益率见底回升, 基本面的利好因素在钝化, 交易情绪主导市场, 市场波动较大。 转债市场行情上涨, 为债券基金分享收益提供了机会。 报告期内, 本基金调整组合结构应对市场波动和赎回, 获得稳定回报。 展望下一季度, 政策 7 取向在逐步转向宽信用,地产成交量能否持续并带动地产投资增长仍有待观察。 四季度信用利差扩大后, 收益率水平一定程度上隐含了上述基本面的预期。 整体 来看, 债市收益率小幅波动的概率大, 交易可以带来相对收益。 权益市场的波动 性加大,需要加强风险控制。 4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 本 报 告 期 , 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 4.08% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 2.58%。 4.6 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 本报告期无需要说明的相关情形。 §5


投 资 组 合 报告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1


权益投资 - - 其中:股票 - - 2


固定收益投资 1,243,975,805.00 86.61 其中:债券 1,243,975,805.00 86.61








资产 支持证券 - - 3


贵金属投资 - - 4


金融衍生品投资 - - 5


买入返售金融资产 - - 其中:买 断 式回购的 买 入返售 金 融资产 - - 6


银行存款和结算备付金合计 151,342,195.16 10.54 7


其他资产 40,944,106.11 2.85 8


合计 1,436,262,106.27 100.00 5.2 报告期末按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 注:本基金本报告期末未持有股票投资。 5.3 报告期末按 公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有股票投资。


8 5.4 报告期末按 债券品种 分类 的 债 券 投资 组 合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,008,000.00 8.78 其中:政策性金融债 69,958,000.00 7.67 4 企业债券 1,032,842,494.40 113.28 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 71,567,000.00 7.85 7 可转债 59,558,310.60 6.53 8 其他 - - 9 合计 1,243,975,805.00 136.44 5.5 报告期末按 公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 120219 12 国开 19 700,000 69,958,000.00 7.67 2 124376 13 渝物流 400,000 42,876,000.00 4.70 3 101465002 14 宝安集 MTN001 400,000 40,964,000.00 4.49 4 122076 11 康恩贝 378,640 38,356,232.00 4.21 5 101464027 14 亚厦 MTN001 300,000 30,603,000.00 3.36 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按 公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投资 明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。


9 5.10 报告期末本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 或 在报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 申 明 基 金 投资 的 前 十 名股 票 是 否 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 。 本基金本报告期末未持有股票资产。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 184,041.94 2 应收证券清算款 11,686,081.83 3 应收股利 - 4 应收利息 28,743,621.34 5 应收申购款 330,361.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 40,944,106.11 5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细


10 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 24,937,263.60 2.74 5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 注:本基金本报告期末未持有股票资产。 5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市 值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放 式 基 金份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,915,558,007.13 报告期期间基金总申购份额 918,505,353.92 减:报告期期间基金总赎回份额 2,711,886,885.23 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,122,176,475.82 §7


基金管理人 运用固有 资金 投 资 本 基金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/ 申购总 份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(% ) - 注:买入/申购含红利再投资、转换入份额;卖出/赎回含转换出份额。 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


11 §8


备 查 文 件 目录 8.1 备 查 文 件 目录 1、中国证监会批准设立富国天盈分级债券型证券投资基金的文件 2、富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同 3、富国天盈分级债券型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国天盈分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、富国天盈债券型证券投资基金(LOF)财务报表及报表附注 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期16-17 层 8.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话:95105686、4008880688 (全国统一,免长途话费) 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2015 年01 月21 日