定期报告
第 1 页 共 11 页
长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）
2014年第4 季度报告
2014年12月31 日
基 金 管 理 人 ： 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2015 年1 月21 日
定期报告
第 2 页 共 11 页
§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2015
年1 月14 日复 核 了 本报告 中 的 财务指 标 、 净值表 现 和 投资组 合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至2014年12月31日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 长信中证中央企业100 指 数（LOF ）
场内简称 长信100
基金主代码 163001
交易代码 163001
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年3 月26日
报告期末基金份额总额 145,678,728.55份
投资目标
本 基 金 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资 ， 通 过 严 格 的 投 资 纪
律 约 束 和 数 量 化 风 险 管 理 手 段 ， 追 求 基 金 净 值 增 长
率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 之 间 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误
差 的 最 小 化 ， 力 争 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过
0.35% ， 年跟 踪误差不超过4%， 以实 现对标的指数的
有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 原则上采 用完全复制法，
按 照 成 份 股 在 中 证 中 央 企 业100 指 数 中 的 基 准 权 重
构 建 指 数 化 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 分 股 及 其
权重的变化进行相应的调整。
定期报告
第 3 页 共 11 页
当 预 期 成 份 股 发 生 调 整 和 成 份 股 发 生 配 股 、 增 发 、
分 红 等 行 为 时 ， 或 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 等 对 本 基 金
跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来 影 响 时 ， 或 因 某 些 特
殊 情 况 导 致 流 动 性 不 足 时 ， 或 其 他 原 因 导 致 无 法 有
效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 对 投 资
组 合 管 理 进 行 适 当 变 通 和 调 整 ， 使 跟 踪 误 差 控 制 在
限定的范围之内。
业绩比较基准
中 证 中 央 企 业100 指数收益率*95%+ 银 行 同 行 业 存 款
收益率*5%
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 指 数 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较
高 预 期 收 益 和 较 高 风 险 特 征 的 证 券 投 资 基 金 产 品 ，
其 预 期 风 险 和 收 益 水 平 高 于 混 合 型 基 金 、 债 券 基 金
及货币市场基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014年10 月1 日-2014 年12月31 日）
1.本期已实 现收益 -669,289.11
2.本期利润 35,537,174.42
3.加权平均 基金份额本期利润 0.4734
4.期末基金 资产净值 181,324,817.61
5.期末基金 份 额净值 1.245
注：1 、本期 已 实 现收益 指 基 金本期 利 息 收入、 投 资 收益、 其 他 收入（ 不 含 公 允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 ；
2 、 所 述基金 业 绩 指标不 包 括 持有人 认 购 或交易 基 金 的各项 费 用 （例 如 ， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
定期报告
第 4 页 共 11 页
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 53.14% 1.74% 54.81% 1.77% -1.67% -0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
长信中证中央企业100 指数（LOF ） 基金基准
2010-03-26 2010-12-02 2011-08-05 2012-04-13 2012-12-11 2013-08-20 2014-04-29 2014-12-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
注：1、 图示日期为2010年3月26 日至2014年12月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡倩
本基金的
基金经理、
长信量化
先锋股票
型证券投
资基金的
基金经理、
金融工程
部总监
2011 年9 月21
日
－ 13年
经 济 学 博 士 ， 上 海 财 经 大 学
世 界 经 济 专 业 博 士 研 究 生 毕
业 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾
先 后 担 任 海 通 证 券 股 份 有 限
公 司 研 究 所 分 析 师 、 高 级 分
析 师 、 首 席 分 析 师 、 金 融 工
程部负责人等职务。 2010年5
月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责
任 公 司 ， 负 责 量 化 投 资 研 究
工作，现 任金融工程部总监，
定期报告
第 5 页 共 11 页
兼 任 本 基 金 和 长 信 量 化 先 锋
股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
注：1、 首任基金经理任职日期 以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准；
2 、 本 基金基 金 经 理的证 券 从 业年限 以 基 金经理 进 入 证券业 务 相 关机 构 的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 《长信中证中央企业100指数证券投资基金 （LOF） 基金合
同》 的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 不存在损害基金份额持有
人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如 既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本报告期内， 除完全按照有关 指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易， 不涉及成 交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
我们建立了涵盖宏观、 流动性、 市场结构、 交易特征等多个层面的模型来监
定期报告
第 6 页 共 11 页
测市场可能存在的运行规律及发生的变动。从宏观层面来看，尽管 2014 年四季
度宏观经济数据不尽如人意 ， 但中 国经济与政策的互博确保了中国经济硬着陆的
风险很小。而交易热情在 2014 年四季度降息后得到了充分的发挥，从而引致了
市场的快速上扬。 从企业层面 来看， 在经济转型和改革深化的过程中， 国有企业
特别是中央直属企业面临了较好的机遇。 展望后期市场， 我们保持相对乐观的态
度。
作为一只指数基金， 我们将按照基金合同的约定， 严守指数基金被动化投资
的目标， 通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段， 追求基金净值增长率
与业绩比较基准收益率之间跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至2014 年12 月31 日 ，本 基 金 单 位净 值 为1.245 元 ， 本 报告 期 内 本 基金 净 值
增长率为53.14%，同期业绩比较基准涨幅为54.81%，央企指数涨幅为58.30%。
本 报 告 期 内， 本 基 金 相对 于 央 企100 指 数 的 日均 跟 踪 偏 离度 为-0.02%，年化
跟踪误差为2.03%。
4.6
报 告期 内 基 金 持有 人 数 或 基金 资 产 净 值预 警 说 明
无
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 168,741,489.02 86.38
其中：股票 168,741,489.02 86.38
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产 支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
定期报告
第 7 页 共 11 页
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 17,417,688.45 8.92
8 其他资产 9,191,647.14 4.70
9 合计 195,350,824.61 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告期 末 （ 指 数投 资 ） 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 11,929,678.87 6.58
C 制造业 36,025,650.17 19.87
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
11,733,948.83 6.47
E 建筑业 18,338,885.73 10.11
F 批发和零售业 1,175,523.88 0.65
G 交通运输、仓储和邮政业 3,233,087.62 1.78
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 4,795,033.50 2.64
J 金融业 66,952,214.21 36.92
K 房地产业 12,053,741.81 6.65
L 租赁和商务服务业 892,928.40 0.49
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 1,610,796.00 0.89
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 168,741,489.02 93.06
5.2.2 报 告期 末 （ 积 极投 资 ） 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
本基金报告期末未进行积极投资。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的股 票 投 资 明细
5.3.1 报告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股
票投资明细
定期报告
第 8 页 共 11 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 600036 招商银行 857,191 14,220,798.69 7.84
2 600030 中信证券 411,543 13,951,307.70 7.69
3 000002 万
科Ａ 505,319 7,023,934.10 3.87
4 601668 中国建筑 785,018 5,714,931.04 3.15
5 601328 交通银行 804,839 5,472,905.20 3.02
6 601601 中国太保 164,474 5,312,510.20 2.93
7 601818 光大银行 1,044,227 5,095,827.76 2.81
8 601288 农业银行 1,341,728 4,977,810.88 2.75
9 601398 工商银行 889,868 4,333,657.16 2.39
10 600999 招商证券 129,784 3,668,993.68 2.02
5.3.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票投资明细
本基金本报告期末未进行积极投资。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
定期报告
第 9 页 共 11 页
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未 投资股指期货。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未 投资国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查 或 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。
5.11.2 本基 金 投 资 的前 十 名 股 票中 ， 不 存 在超 出 基 金 合同 规 定 备 选股 票 库 的 情
形。
5.11.3 其他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,473.20
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 2,871.81
5 应收申购款 9,141,527.76
6 其他应收款 －
7 待摊费用 45,774.37
8 其他 －
9 合计 9,191,647.14
5.11.4 报告 期 末 持 有的 处 于 转 股期 的 可 转 换债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期 末 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
5.11.5.1 报告期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末未进行积极投资。
5.11.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
定期报告
第 10 页 共 11 页
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 66,853,738.14
报告期期间基金总申购份额 117,336,612.27
减：报告期期间基金总赎回份额 38,511,621.86
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 145,678,728.55
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发 布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资
托管业务部总经理助理职务。 本基金托管人 2014 年11 月3 日发布公告， 聘任 赵
观甫为中国建设银行投资托管业务部总经 理。
§9
备 查文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信中证中央企业100 指数证券投资基金（LOF ）基金合同》；
3、《长信中证中央企业100 指数证券投资基金（LOF ）招募说明书》；
4、《长信中证中央企业100 指数证券投资基金（LOF ）托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存 放 地点
定期报告
第 11 页 共 11 页
基金管理人的住所。
9.3 查 阅 方式
长信基金管理有限责任公司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信 基 金 管理 有 限 责 任公 司
二 〇 一 五 年一 月 二 十 一日
