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国泰价值(160215)

国泰价值:2014年第四季度报告查看PDF公告

国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 
 第 1 页共 17 页 
 
 
 
 
 
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF) 
2014 年第4 季 度 报 告 
2014 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人: 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 
基 金 托 管 人: 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司 
报 告 送 出 日期 : 二 〇 一五 年 一 月 二十 一 日国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 
 第 2 页共 17 页 
§1


重 要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 1 月 16 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2014 年10 月 1 日起至12 月31 日止。 §2


基 金产 品 概 况 基金简称 国泰价值经典股票(LOF) 场内简称 国泰价值 基金主代码 160215 交易代码 160215 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2010 年8 月13 日 报告期末基金份额总额 478,742,818.16 份 投资目标 本基金主要依据价值投资经典指标, 投资于具有良 好盈利能力和价值被低估的股票, 在有效控制风险 的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1 、资产配置策略: 为了提供更为清晰明确的风险收益特征, 大类资产 配置不作为本基金的核心策略。 除以下情况外, 本国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 3 页共 17 页 基金的股票投资比例为 90%-95%。考虑市场实际情 况, 本基金将仅在股票资产整体出现较大程度高估 时进行大类资产配置调整。利用联邦(FED)模型 分析市场 PE 与国债收益率之间的关系,判断我国 股票市场和债券市场的估值水平是否高估或低估。 在该资产配置模型中使用七年国债到期收益率与 沪深 300 平均名义收益率 (平均市盈率倒数) 来判 断债券市场与股票市场的相对投资价值, 即当七年 期国债到期收益率大于沪深 300 平均名义收益率 时,将股票投资比例下限降低为 60%,股票投资比 例调整为 60%-95%。 2 、股票投资策略: (1)盈利能力股票筛选 本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股 票作为投资对象, 采取自下而上精选个股策略, 利 用 ROIC、ROE、股息率等财务指标筛选出盈利能力 强的上市公司,构成具有盈利能力的股票备选池。 (2)价值评估分析 本基金通过价值评估分析, 选择价值被低估上市公 司, 形成优化的股票池。 价值评估分析主要运用国 际化视野, 采用专业的估值模型, 合理使用估值指 标, 选择其中价值被低估的公司。 具体采用的方法 包括市盈率法、 市净率法、 市销率、 PEG、 EV/EBITDA、 股息贴现模型等, 基金管理人根据不同行业特征和 市场特征灵活进行运用, 努力为从估值层面持有人 发掘价值。 (3)实地调研 对于本基金计划重点投资的上市公司, 公司投资研 究团队将实地调研上 市公司, 深入了解其管理团队国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 4 页共 17 页 能力、 企业经营状况、 重大投资项目进展以及财务 数据真实性等。 为了保证实地调研的准确性, 投资 研究团队还将通过对上市公司的外部合作机构和 相关行政管理部门进一步调研, 对上述结论进行核 实。 (4)投资组合建立和调整 本基金将在案头分析和实地调研的基础上, 建立和 调整投资组合。 在投资组合管理过程中, 本基金还 将注重投资品种的交易活跃程度, 以保证整体组合 具有良好的流动性。 3 、债券投资策略 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析 为基础, 结合中短期的经济周期、 宏观政策方向及 收益率曲线分析, 通过收益 率曲线配置等方法, 实 施积极的债券投资管理。 4 、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下, 主动进行权证 投资。 基金权证投资将以价值分析为基础, 在采用 数量化模型分析其合理定价的基础上, 把握市场的 短期波动, 进行积极操作, 追求在风险可控的前提 下稳健的超额收益。 5 、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征, 估计违约 率和提前偿付比率, 并利用收益率曲线和期权定价 模型, 对资产支持证券进行估值。 本基金将严格控 制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资, 以降低流动性风险。 6 、股指期货投资策略 若本基金投 资股指期货, 本基金将根据风险管理的国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 5 页共 17 页 原则, 以套期保值为主要目的, 有选择地投资于股 指期货。 套期保值将主要采用流动性好、 交易活跃 的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研究, 并结合股指期货的定 价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动 性及风险特征, 通过资产配置、 品种选择, 谨慎进 行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有 规定的,本基金将按法律法规的规定执行。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准: 沪深 300 指数收益率×80% +中证全债指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金是股票型基金,预期风险高于货币市场基 金、 债券型基金和混合型基金。 本基金主要投资于 具有良好盈利能力且价值被低估的上市公司, 属于 中高预期风险的证券投资基金品种。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现 3.1 主 要 财务 指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2014 年10 月1 日-2014 年12 月31 日) 1.本期已实现收益 64,181,646.87 2.本期利润 62,478,170.82 3.加权平均基金份额本期利润 0.1497 国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 6 页共 17 页 4.期末基金资产净值 549,043,067.91 5.期末基金份额净值 1.147 注: (1) 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金 净值 表 现 3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 14.24% 1.42% 35.06% 1.32% -20.82% 0.10% 3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收 益 率 变 动的 比 较 国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 (2010 年 8 月13 日至2014 年12 月31 日 ) 国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 7 页共 17 页 注: 本基金的合同生效日为2010 年8月13日。 本基金在6个月建仓期结束时, 各项 资产配置比例符合合同约定。 §4


管 理人 报 告 4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周伟 锋 本基 金的 基金 经理 2014-03-17 - 6 年 硕 士 研 究 生 。 曾 任 中 国 航 天 科 技 集 团 西 安 航 天 发动机厂技术员,2008 年 7 月加 盟国泰基金, 历 任 研 究 员 , 高 级 研 究 员,2012 年1 月至2013 年 6 月任 国泰金鹰增长 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资基金 (LOF) 的基金经 理助理,2013 年 6 月至 2014 年 7 月任国泰中小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基金的基金经理,2014 年 3 月起 兼任国泰价值国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 8 页共 17 页 经 典 股 票 型 证 券 投 资 基 金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任 职日期为基金合同生效日。 2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金 管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同和 招募说明书约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原 则管理和运用基金资产, 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期 内, 本基金运作合法合规, 未发生损害基金份额持有人利益的行为, 未发生内幕 交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整, 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分 开、 公平对待, 基金管理小组保持独立运作, 并通过科学决策、 规范运作、 精 心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公 平 交易 专 项 说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 的相关规定, 通过严格的内部风险控制制度和流程, 对各环节的投资 风险和管理风险进行有效控制, 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严 格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易, 确保公平对待所管理的 所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日 反向交易。 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常 交易。 4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明 国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 9 页共 17 页 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 进入四季度, 宏观经济继续维持着一个不温不火的阶段, 从主要数据上来看, 经济的增长已经与过去几年的形势不太一样, 很难有非常靓丽的数据, 但从宏观 调节的方法与手段来看, 也与过去几年有了明显的变化, 使得对宏观经济的预期 波动在减少。 在四季度, 央行终于开始了降息的举动 。 与此同时, 两市交易额也 急剧放大,一举突破了万亿大关。 与之相对应的是, 证券市场在四季度继续大幅上涨, 沪深 300 指数四季度继 续 大 幅 上涨 44.17% , 是 过 去 近七 年 以 来 的季 度 最 大 涨幅 。 代 表 成长 类 的 创 业 板 指数, 一反过去强势的状态以下跌 4.49%报收。 从行业上来看, 四季度表现较好 的是券商、保险、银行、建筑等大蓝筹行业,表现靠后的是医药、轻工等行业。 四季度本基金在操作方面, 针对市场出现的巨大变化, 我们对组合结构进行 了较大的调整, 一方面我们坚持了估值与增长合理性的出发点, 把组合持仓的长 期投资价值与短期风格进行了一定的匹配。 另一方面, 我们针对上市公司三季报 的公布以及对年报的前瞻与预判, 选择更符合经济发展方向的兼具价值与成长空 间的企业。 增加了金融、 地产、 机 械等相关行业与个股的配置, 同时, 保持了一 定比例对长期看好的成长性行业的配置, 并对行业内的持仓公司进行了一定程度 的优化。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在2014 年第四季度的净值增长率为 14.24%, 同期业绩比较基准收益 率为35.06%。 4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望 从目前时点来展望宏观经济, 与我们上一季度展望一致, 预计相对温和的局 面仍将维持较长一段时间。 总体来看, 我们认为经济总量在过去两年到今后较长 一段时间, 都有可能从数据上相对钝化, 而与实业、 市场相关更多的是经济的结 构与未来发展、改革等的方向。 着眼一季度,是过去一年多以来行情的延续,从我们一直以来的判断来看, 未来经济的三大正向推动力仍然是改革、 技术创新与结构转型。 一方面是来自于 从上至下的政府、 国有企业的改革, 仍将在一定时 间内使得国有及相关上市公司 成为市场主要关注点, 随着时间的推移, 机会来临的可能性越来越大。 同时, 改国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 10 页共 17 页 革也是潜在社会经济效率提升的推动因素, 这些改革包括能源结构改革、 劳动力 结构变化、 医疗体制改革等等; 另一方面, 随着移动互联网、 机器人、 新能源 汽 车等各种创新技术在国内外各个行业的规模应用, 使得未来这些新技术的应用对 于各行各业都有着巨大行业推动力, 同时对各传统行业内部的竞争格局将进行加 速重新定位; 再次, 从 我们经济发展的阶段来看, 随着自然环境的相对恶化、 人 力成本的持续上升、 资源的持续紧张以及人民对于社会性需求的持续上升, 使得 无论是政府还是企业而言, 都有压力, 同时也有动力去进行结构转型, 而这也将 是社会发展的重要推动力。 对于证券市场, 随着过去两个季度的市场连续大幅上涨, 市场人气已经有非 常大的恢复, 我们判断市场的波动风险会显著加大。 我们将继续重点配置符合改 革、 技术创新、 经济转型等的方向与行业与公司。 重点关注国企改革给各个行业 与上市公司带来的盈利与估值潜在双提升的机会, 包括各级国有企业的改革, 以 及各种新地方平台的整合给上市公司带来的机会。 虽然油价的大幅下降给新能源 汽车股票带来了短期压力, 但我们仍然会继续关注新能源汽车的发展带来的 上下 游产业链的增长机会。 未来,我们在追求收益的同时,仍将注重风险与价值的评估以及风险控制, 为持有人创造稳健良好的中长期业绩回报将是我们不变的目标。 §5


投 资组 合 报 告 5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 498,248,748.85 90.02 其中:股票 498,248,748.85 90.02 2 固定收益投资 22,756,911.00 4.11 其中:债券 22,756,911.00 4.11 资产支持证券 - - 国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 11 页共 17 页 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 30,163,412.69 5.45 7 其他资产 2,294,435.82 0.41 8 合计 553,463,508.36 100.00 5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 267,307,121.74 48.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 24,010,920.84 4.37 E 建筑业 - - F 批发和零售业 29,883,160.01 5.44 G 交通运输、仓储和邮政业 17,550,000.00 3.20 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,796,480.46 0.33 J 金融业 89,079,311.90 16.22 K 房地产业 68,621,753.90 12.50 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 12 页共 17 页 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 498,248,748.85 90.75 5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 601318 中国平安 500,000 37,355,000.00 6.80 2 601988 中国银行 8,887,786 36,884,311.90 6.72 3 600563 法拉电子 1,151,140 33,175,854.80 6.04 4 600335 国机汽车 1,666,657 29,883,160.01 5.44 5 002588 史丹利 760,078 29,605,038.10 5.39 6 600031 三一重工 2,250,000 22,455,000.00 4.09 7 002364 中恒电气 1,314,306 21,462,616.98 3.91 8 600096 云天化 1,666,600 20,149,194.00 3.67 9 000900 现代投资 2,500,000 17,550,000.00 3.20 10 600657 信达地产 2,000,165 16,321,346.40 2.97 5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 16,039,200.00 2.92 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 6,717,711.00 1.22 8 其他 - - 国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 13 页共 17 页 9 合计 22,756,911.00 4.14 5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 019422 14 国债 22 100,000 10,020,000.00 1.82 2 113001 中行转债 42,900 6,717,711.00 1.22 3 140022 14 附息国 债 22 60,000 6,019,200.00 1.10 5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明 5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策 本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货, 本基金将根据风 险管理的原则, 以套期保值为主要目的, 有选择地投资于股指期货。 套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 14 页共 17 页 究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流 动性及风险特征, 通过资产 配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的, 本基金将按法律法 规的规定执行。 5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资组 合 报 告 附注 5.11.1 本 报 告 期 内 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 (除 “ 中 国 平安 ” 公 告 其 子 公 司 违 规情 况 外 ) ,没 有 被 监 管部 门 立 案 调查 或 在 报 告编 制 日 前 一年 受 到 公 开 谴责、处罚的情况。 根据2014 年12 月8 日中国证券监督管理委员会 (以下简称 “ 中国证监会”)发 布对该公司控股子公司平安证券有限责任公司 (以下简称 “平安证券 ”) 的 《中 国 证 券 监 督管 理 委 员 会行 政 处 罚 决定 书 》 〔2014 〕103 号, 决 定 对 平安 证 券 给 予 警告,没收海联讯保荐业务收入 400 万元,没收承销股票违法所得 2,867 万元, 并处以 440 万元罚款;同时对保荐人韩长风、霍永涛给予 警告,并分别处以 30 万元罚款,撤销证券从业资格。 本基金管理人此前投资中国平安股票时, 严格执行了公司的投资决策流程, 在充 分调研的基础上, 按规定将该股票纳入本基金股票池, 而后进行了投资, 并进行 了持续的跟踪研究。 该情况发生后, 本基金管理人就中国平安子公司受处罚事件进行了及时分析和研 究, 认为平安证券存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质 影响, 对该公司投资价值未产生实质影响。 本基金管理人将继续对该公司进行跟 踪研究。 5.11.2 基 金 投 资 的 前十 名 股 票 中, 没 有 投 资于 超 出 基 金合 同 规 定 备选 股 票 库 之国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 15 页共 17 页 外的情况。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元 ) 1 存出保证金 254,035.03 2 应收证券清算款 1,713,074.29 3 应收股利 - 4 应收利息 205,655.29 5 应收申购款 121,671.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,294,435.82 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 113001 中行转债 6,717,711.00 1.22 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开 放式 基 金 份 额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 431,682,879.35 报告期基金总申购份额 195,091,052.15 减:报告期基金总赎回份额 148,031,113.34 报告期基金拆分变动份额 - 国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 16 页共 17 页 报告期期末基金份额总额 478,742,818.16 §7


基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况 7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 20,023,500.00 报告期期间买入/ 申购总份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 20,023,500.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 例(% ) 4.18 注:本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。 §8


影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息 本基金托管人 2014 年 11 月 03 日 发布公告,聘任赵观甫为中国建设银行投 资托管业务部总经理。 §9


备 查文 件 目 录 9.1 备 查 文件 目 录 1、关于核准国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF) 募集的批复


2、国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF) 基金合同 3、国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF) 托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 9.2 存 放 地点 国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2014 年第 4 季度 报告 第 17 页共 17 页 本 基 金 管 理人 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 办 公 地 点 —— 上海市虹口区公平 路 18 号8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层。 本 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 办 公 地 点 —— 北 京 市 西 城 区 闹 市 口大街1 号院1 号楼。 9.3 查 阅 方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021 )31089000,400-888-8688 客户投诉电话: (021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国 泰 基 金 管理 有 限 公 司 二 〇 一 五 年一 月 二 十 一日