博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年第 4 季度报告
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博时卓越品牌股票型证券投资基金
（LOF ）
2014 年第 4 季度报告
2014 年 12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2015 年 1 月 21 日
博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF ）2014 年第 4 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年1 月20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报 告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年10 月1 日起至 12 月31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 博时卓越品牌股票（LOF ）
场内简称 博时卓越
基金主代码 160512
交易代码 160512
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效 日 2011 年 4 月22 日
报告期末基金份额总额 126,648,015.97 份
投资目标 本基金主要通过投资于 A 股市场经过 严格筛选的具有投资价值
的品牌上市公司的股票，力争通过主动操作，获取较长期限内
的资本增值和资本利得。
投资策略 在大类资产配置上，本基金强调通过自上而下的宏观分析与自
下而上的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决
策。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率 ×80%+中证全债 指数收益率 ×20%
风险收益特征 本基金属于股票型基金， 其预期收益及风险水平高于混合基金、
债券基金与货币 市场基金，属于高风险/ 收益特 征的开放式基
金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3
主 要财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年 10 月1 日-2014 年12 月 31 日)
1. 本期已实 现收益 26,115,276.30
2. 本期利润 8,105,672.16
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0471
4. 期末基金 资产净值 183,363,229.08
5. 期末基金 份额净值 1.448
注 ： 本 期 已实 现 收 益 指基 金 本 期 利息 收 入 、 投资 收 益 、 其他 收 入 （ 不含 公 允 价 值变 动 收 益 ）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所 述 基 金 业绩 指 标 不 包括 持 有 人 认购 或 交 易 基金 的 各 项 费用 ， 计 入 费用 后 实 际 收益 水 平 要 低于
所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.72% 1.00% 35.06% 1.32% -31.34% -0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
聂挺进
研究部总经
理兼股票投
资部 GARP
组投资总
监、基金经
理
2010-3-19 2014-12-23 8
2004 年起在 招商局国际
有限公司工作。 2006 年 9
月加入博时基金管理有
限公司， 历任研究部研究
员、 研究部研究员兼基金
经理助理、 研究部资本品
组主管兼基金经理助理、
特定资产管理部投资经
理、 裕泽证券投资基金基
金经理、 研究部总经理兼
股票投资部 GARP 组投资
总监、 博时卓越品牌股票
基金、 博时价值增长混合
基金基金经理。
王晓冬 基金经理 2014-12-23 - 5
2008 年起先 后在上海理
成资产管理有限公司、 兴
业证券从事行业研究工
作。2011 年 加入博时基
金管理有限公司， 历任研
究员、 资深研究员、 基金
经理助理。 现任博时行业
轮动股票型证券投资基
金兼博时回报灵活配置
混合型证券投资基金、 博
时卓越品牌股票型证券
投资基金（LOF ）的基金
经理。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《博时卓越品牌股票型证券投资基金 （LOF） 基金合同》 和其他相关法 律
法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运 用
基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基
金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定 的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
四季度， 以降息、 增加基建投入为代表的政策层面的进一步放松以及国企改革的预
期使得市场的风险偏好进一步上升， 受益于这些因素的金融、 建筑、 钢铁、 等行业涨幅
较大， 同时资金从过去两年中超配较多的新兴行业中撤出重新配置至金融等大行业。 预
计上述再平衡的过程尚未完成，且在进一步放松的预期下，趋势在短期仍然会持续。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至2014 年12 月31 日， 本基金份额净值为 1.448 元， 份额累计净值为 1.509 元，
报告期内净值增长率为 3.72%，同期业绩基准涨幅为 35.06%。
4.6 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
近期一二线城市地产的销售观察到回暖迹象， 这将有助于带动地产产业链盈利能力
的回升；未来，我们将继续密切关注房地产这个内需支柱性产业销售数据的变化。
从组合选择来看， 我们仍然以长期发展前景较好、 经营稳定的农业、 医药、 消费 类
股票以及重组定增类个股作为我们的主要选股方向。
4.7 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 143,997,116.61 77.76
其中：股票 143,997,116.61 77.76
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 41,004,096.31 22.14
7 其他资产 192,153.27 0.10
8 合计 185,193,366.19 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
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A 农、林、牧、渔业 8,436,008.70 4.60
B 采矿业 15,930.00 0.01
C 制造业 88,539,687.20 48.29
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
6,093,964.08 3.32
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 7,188,262.13 3.92
G 交通运输 、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 33,723,264.50 18.39
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 143,997,116.61 78.53
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 601318 中国平安 199,950 14,938,264.50 8.15
2 601166 兴业银行 850,000 14,025,000.00 7.65
3 000903 云内动力 1,972,039 13,350,704.03 7.28
4 000876 新希望 884,005 12,376,070.00 6.75
5 000333 美的集团 404,376 11,096,077.44 6.05
6 002100 天康生物 706,896 8,447,407.20 4.61
7 002041 登海种业 263,214 8,436,008.70 4.60
8 600741 华域汽车 509,760 7,891,084.80 4.30
9 000963 华东医药 136,633 7,188,262.13 3.92
10 600885 宏发股份 348,287 6,506,001.16 3.55
5.4 报 告 期末 按 债券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资
明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 118,725.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,902.68
5 应收申购款 66,524.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 192,153.27
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
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§6
开 放式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 199,947,531.53
报告期期间基金总申购份额 41,627,199.81
减：报告期期间基金总赎回份额 114,926,715.37
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 126,648,015.97
§7
基 金管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情况
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 2,553,075.00
报告期期间买入/ 申购总份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 2,553,075.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（% ）
2.02
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 是 中 国 内 地 首 批 成 立 的 五 家 基 金 管 理 公 司 之 一 。 “ 为 国 民 创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2014 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理五十三只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托 管 理 部 分 社 保 基 金 ， 以 及 多 个 企 业 年 金 账 户 。 博 时 基 金 资 产 管 理 净 值 总 规 模 逾 2363
亿元人民 币，其中公募基金资产规模逾 1124 亿元人民币，累计分红超过 638 亿元人民
币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业中名列
前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 标准股票型基金中， 截至 12 月31 日， 博时主题
行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 6，博时特许价值
股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名第 12； 博时精选股票基金
在 7 只同类普通股票型基金中排名前 1/2；博时裕富沪深 300 指数基金在同类 150 只标
准指数股票型基金中排名前 1/5， 博时上证超大盘 ETF 及博时深证基本面 200ETF 在 150
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只标准指数股票型基金中均排名前 1/2；博时上证超级大盘 ETF 联接及博时深证基本面
200ETF 联接在同类 45 只产品中排名前 1/2。混合基金中，博时裕益灵活配置混合在 34
只灵活配置型基金中排名前 1/4， 博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类 29
只产品中排名前 1/2；博时平衡配置混合在同类 16 只产品中排名前 1/2。
固定收益方面，博时信用债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同类普通债券型基
金中排名第 1；博时信用债券(C 类) 今年以来收益率在 56 只同 类普通债券型基金中排
名第 1；博时稳定价值债券(B 类) 今年以来收益率在 41 只同类普通债券型基金中排 名
第 1； 博时稳定价值债券(A 类)今年以来收益率在 67 只同类普通债券型基金中排名第 2；
博时转 债增强债券(A 类)今年以来收益率在 13 只可转换债券基金中排名第 3； 博时安丰
18 个月定期开放基金在100 只同类长期标准债券型基金中排名前 1/3， 博时信用债纯债
债券基金、博时安心收益定期开放债券(A 类)及博时月月薪定期支付债券基金在 100 只
同类长期标准债券型基金中排名前 1/2；博时宏观回报债券(A/B 类)及博时天颐债券(A
类)在 93 只 同类普通债券型基金中分别排名第 7、第 8 ；博时现金收益货币(A 类)在 78
只同类货币市场基金中排名前 1/2 。
海外投资方面业绩方面， 截至 12 月31 日， 博时亚洲票息收益债券基金在同类可 比
7 只 QDII 债券基金中排名第1，博时抗通胀在 8 只QDII 商品基金中排名第 1。
2、客户服务
2014 年四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动 219 场，参加人数 6102 人。
3、其他大事件
2014 年 12 月 18 日， 博时国际获得和讯海外财经风云榜 “2014 年度最佳中资基金
公司奖 ”；
2014 年12 月25 日，博时基金获得金融 界评选的“最佳品牌奖 ”。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）设立的文件
9.1.2《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
9.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）各年度审计报告正本
9.1.6 报 告 期 内 博 时 卓 越 品 牌 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 在 指 定 报 刊 上 各 项 公 告
的原稿
9.2 存 放 地点 ：
基金管理人、基金托管人处
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9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
2015 年 1 月 21 日
