泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
第 4 季 度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月20 日
泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2014 年 10 月1 日至 2014 年12 月 31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
交易代 码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 759,542,238.10 份
投资目 标
在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上 ， 力 求实 现
基金财 产稳 定的 当期 收益 和长期 增值 的综 合目
标。
投资策 略
（1） 战略 性资 产配 置策 略 ：根据 信心 度对 风险
进行预 估和 分配 ，从 而决 定资产 的分 配。
（2） 固定 收益 类品 种投 资 策略： 利率 预期 分析
策略形 成对 未来 市场 利率 变动方 向的 预期 ； 凸 性
挖掘策 略形 成对 收益 率曲 线形状 变化 的预 期判
断； 信 用分 析策 略对 发债 企业进 行深 入的 信用 及
财务分 析； 对 于含 权债 券 ， 波动性 交易 策略 对其
所隐含 的期 权进 行合 理定 价， 并 根据 其价 格的 波
动水平 获得 该债 券的 期权 调整利 差；
（3） 股票 投资 策略 ：新 股 申购策 略根 据股 票市
场整体 估值 水平 ， 发 行定 价水平 及一 级市 场资 金
供求及 资金 成本 关系 ，制 定相应 的新 股认 购策
略； 二 级市 场股 票投 资策 略主要 关注 具有 持续 分
红能力 特征 的优 质上 市企 业， 在 符合 基金 整体 资
产配置 及本 基金 整体 投资 风格的 前提 下， 采用泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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“自下 而上 ”的 个股 精选 策略。
（4） 权 证投 资策 略:依 据 现代金 融投 资理 论， 计
算权证 的理 论价 值， 结合 对权证 标的 证券 的基 本
面进行 分析 ，评 估权 证投 资价值 。
业绩比 较基 准
90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指数
收益率 。
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 属于 具有 中低 风
险收益 特征 的基 金品 种， 其长期 平均 风险 和预 期
收益率 低于 股票 基金、 混 合基金， 高于 货币 市场
基金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属两 级基 金的 场内 简称 - -
下属两 级基 金的 交易 代码 162210 162299
下属两 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属两 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 351,784,884.24 份 407,757,353.86 份
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
集利A 属于 具有 较低 风
险收益 特征 的基 金品
种，其 长期 平均 风险 和
预期收 益率 低于 股票 基
金、混 合基 金， 高于 货
币市场 基金 。
集利C 属于 具有 较低
风险收 益特 征的 基金
品种， 其长 期平 均风
险和预 期收 益率 低于
股票基 金、 混 合基 金，
高于货 币市 场基 金。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 10 月1 日 － 2014 年 12 月31 日 ）
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 58,797,789.57 64,733,852.11
2．本 期利 润 61,873,112.24 70,218,148.69
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1333 0.1273
4．期 末基 金资 产净 值 462,092,102.27 522,058,070.35
5．期 末基 金份 额净 值 1.3136 1.2803
1.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏利集利债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
12.35% 0.71% 4.15% 0.14% 8.20% 0.57%
泰达宏利集利债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
12.22% 0.71% 4.15% 0.14% 8.07% 0.57%
本基金 业绩 比较 基准 ： 90 % × 上证 国债 指数 收益 率 +1 0 %× 中 证红 利指 数收 益率
本基金 采用 上证 国债 指数 及中证 红利 指数 衡量 基金 的投资 业绩 ，其 主要 原因 如下：
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性 。
中证红 利指 数挑 选在 上海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所上 市、 现金 股息 率高 、分红 比较 稳定 、具
有一定 规模 及流 动性 的股 票作为 样本 股， 综合 反映 沪深证 券市 场高 股息 股票 的整体 状况 和走 势。 泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金
基 金 经
理， 固 定
收 益 部
总经理
2012 年5
月22 日
- 9
经济学 硕士， 毕业 于厦 门 大
学计统 系； 2004 年 7 月至
2006 年9 月任 职于 厦门 市 商
业银行 资金 营运 部， 从 事 债
券 交 易 与 研 究 工 作 ； 2006
年10 月至2009 年5 月就职
于建信基金管理有限公司
专户投资部任投资经理；
2009 年5 月起 就职 于诺 安 基
金管理 有限 公司， 任基 金 经
理助理； 2009 年 9 月至
2011 年 12 月 任诺 安增 利 债
券型证券投资基金基金经
理； 2011 年12 月 加入 泰 达泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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宏利基 金管 理有 限公 司， 担
任固定收益部副总经理；
2013 年7 月5 日至 今担 任 泰
达宏利基金管理有限公司
固定收 益部 总经 理 ； 具备9
年基金 从业 经验， 具有 基金
从业资 格。
熊壮
本 基 金
基 金 经
理
2013 年5
月27 日
- 6
金融学 硕士 ； 2008 年 7 月至
2012 年 11 月 任职 于中 国 国
际金融有限公司固定收益
部， 从事 债券 研究 与投 资 交
易工作 ；2012 年 11 月加入
泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 固定 收益 部基 金 经
理助理； 具 备6 年 证券 投 资
管理经 验，2 年基 金从 业 经
验，具 有基 金从 业资 格。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，美 国经 济表 现依 然强劲 ，量 化宽 松如 期退 出。欧 洲经 济继 续疲 软， 失业率 维持 高位
且面临 通缩 风险 ，2015 年 推出全 面量 化宽 松的 可能 性加大 。
四季度 ，国 内经 济更 加疲 软。工 业增 速表 现低 迷， 制造业 采购 经理 指 数PMI 跌至荣 枯分 界线
附近。 除了 消费 相对 平稳 ， 房地 产、 制 造业 、 基 建 投资增 速均 继续 下滑 ， 进 出口增 速也 出现 下滑 ，
出口增 速再 次出 现负 增长 ，显示 内需 不足 ，贸 易顺 差衰退 式扩 大。 原油 价格 大幅下 跌， 物价 水平
低于预 期， 居民 消费 价格 指数 CPI 同 比增 速继 续下 降至 2% 以 下，PPI 同 比增 速负值 进一 步扩 大。
信贷增 速放 缓， 银行 风险 偏好下 降， 表内 、 表 外融 资均出 现收 缩，M2 和社 会 融资总 量增 速继 续下
滑。
针对经 济增 长、 通胀 、信 贷均出 现下 滑的 局面 ，央 行 10 月份 再次 下调 正回 购 利率， 并 于 11
月首次 下调 了存 贷款 基准 利率， 以期 降低 社会 融资 成本和 提振 经济 ，但 央行 同时表 示， 此次 利率
调整仍 属于 中性 操作 ，稳 健货币 政策 取向 不会 改变 。面对 外汇 占款 增量 持续 在0 附 近， 央行 再次
采用了 新工 具中 期借 贷便 利 MLF 来提 供流 动性 ，并 且暂停 了正 回购 。因 同业 存款新 规、 年末 等因
素扰动 ， 资 金面 相比 三季 度略有 变紧 。
受经济 下滑 影响 ，中 长期 债券收 益率 继续 大幅 下行 ，但短 期信 用债 收益 率受 资金面 影响 反而
略有上 升， 收益 率曲 线进 一步平 坦化 ，利 率债 表现 好于信 用债 ，信 用利 差扩 大，城 投债 受中 证登
质押新 规影 响表 现差 于产 业债。 利率 下行 带来 的估 值修复 ，继 续从 债市 传导 至股市 ，股 市和 转债
继续大 幅上 涨， 股价 对贴 现率更 为敏 感的 低市 盈率 大盘股 明显 跑赢 高市 盈率 的小盘 股。
报告期 内， 我们 认为 ，基 本面对 债市 仍然 有利 ，收 益率上 行风 险不 大， 我们 维持了 适度 杠杆
和久期 ，但 信用 利差 已压 缩至较 低水 平， 我们 对资 金面变 紧可 能导 致信 用利 差回升 的风 险保 持了
关注， 提升 了组 合债 券的 信用等 级， 增强 了组 合流 动性。 从资 产轮 动的 角度 考虑，2014 年 前三 季
度股市 上涨 滞后 于债 市， 在经济 失速 风险 不大 的情 况下， 我们 预计 利率 下行 带来的 股市 估值 修复
在四季 度会 延续 ，因 而维 持了适 度的 转债 和股 票仓 位，积 极参 与权 益类 行情 ，由于 大类 资产 配置
策略基 本符 合市 场节 奏， 报告期 内获 得了 相对 满意 的回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
集利基 金A 泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.3136 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为12.35% ， 同期 业
绩比较 基准 增长 率 为4.15% 。
集利基 金C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2803 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为12.22% ， 同期 业
绩比较 基准 增长 率 为4.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年一 季度 ， 预 计美 国 经济有 望继 续走 强， 欧洲 经济维 持弱 势， 中国 出口 将较为 稳定 。 消
费继续 平稳 。如 果货 币政 策继续 放松 可能 会刺 激购 房需求 ，对 房地 产投 资有 正面作 用， 同时 也会
降低企 业融 资成 本， 对制 造业投 资也 会有 所 提 振， 投资增 速下 滑有 望趋 缓， 但经济 整体 有可 能仍
将低位 运行 。 通胀 预计 略 高于四 季度 水平 。 货币 政 策延续 中性 稳健 ， 外汇 占 款流入 可能 仍然 较少 ，
央行仍 需通 过定 向宽 松政 策来维 持流 动性 平衡 ，受 季节性 影响 ，回 购利 率中 枢可能 会略 低于 四季
度水平 。
综上， 一季 度基 本面 对债 市仍然 有利 ，但 宽货 币逐 步转为 宽信 贷、 以及 房地 产销售 是否 持续
回升的 风险 需要 关注 。四 季度资 金面 紧张 带来 信用 利差回 升， 信用 债的 吸引 力有一 定恢 复， 一季
度资金 面季 节性 宽松 可能 会带来 信用 利差 的缩 小， 信用债 预计 会有 较好 的回 报，但 经济 下滑 带来
的信用 风险 以及 城投 债的 政策风 险值 得关 注 。 我们 将适当 控制 杠杆 和久 期， 提高组 合流 动性 ，在
经济不 景气 的情 况下 ， 防 范好信 用风 险 ， 规 避政 策 风险 。 股 市经 过2014 年下 半年的 大幅 上涨 ， 估
值已得 到修 复， 如果 盈利 改善未 超预 期， 可能 会转 为震荡 ，我 们对 股票 和可 转债的 投资 将更 为灵
活，加 强波 段操 作。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 147,310,362.64 8.62
其中： 股票
147,310,362.64 8.62
2 固定收 益投 资
1,446,499,228.92 84.61
其中： 债券
1,446,499,228.92 84.61 泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
28,000,162.00 1.64
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
33,583,210.56 1.96
7 其他资 产
54,204,484.12 3.17
8 合计
1,709,597,448.24
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 34,769,005.46 3.53
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
12,547,500.00 1.27
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 23,798,627.12 2.42
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 63,685,230.06 6.47
K 房地产 业 12,510,000.00 1.27
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 147,310,362.64 14.97
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600109 国金证 券 3,214,714 63,619,190.06 6.46
2 600219 南山铝 业 2,270,987 20,143,654.69 2.05
3 601866 中海集 运 2,680,000 13,239,200.00 1.35 泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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4 600023 浙能电 力 1,750,000 12,547,500.00 1.27
5 000002 万
科Ａ 900,000 12,510,000.00 1.27
6 600026 中海发 展 630,000 5,733,000.00 0.58
7 600106 重庆路 桥 826,443 4,826,427.12 0.49
8 600802 福建水 泥 530,077 4,818,399.93 0.49
9 300041 回天新 材 226,363 4,654,023.28 0.47
10 002408 齐翔腾 达 186,800 3,052,312.00 0.31
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,065,000.00 5.09
其中： 政策 性金 融债 50,065,000.00 5.09
4 企业债 券 780,102,631.60 79.27
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 276,824,000.00 28.13
7 可转债 339,507,597.32 34.50
8 其他 - -
9 合计 1,446,499,228.92 146.98
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 南山转 债 630,200 87,982,222.00 8.94
2 110029 浙能转 债 540,000 75,578,400.00 7.68
3 124171 13 长 投建 700,000 71,120,000.00 7.23
4 124432 13 襄 建投 600,000 63,600,000.00 6.46
5 122658 12 盘 锦债 600,000 63,372,000.00 6.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制 前一
年内未 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 254,443.83
2 应收证 券清 算款 20,913,980.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,971,907.31
5 应收申 购款 5,064,152.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,204,484.12
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110020 南山转 债 87,982,222.00 8.94
2 110023 民生转 债 51,649,375.80 5.25 泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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3 128005 齐翔转 债 32,441,411.43 3.30
4 110015 石化转 债 20,238,000.00 2.06
5 110012 海运转 债 8,167,623.10 0.83
6 110017 中海转 债 8,099,004.00 0.82
7 128006 长青转 债 1,463,166.67 0.15
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 303,393,946.64 592,938,021.48
报告期 期间 基金 总申 购份 额 364,815,790.39 149,920,402.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 316,424,852.79 335,101,070.01
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 351,784,884.24 407,757,353.86
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,987,015.58
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,987,015.58
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.31
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基 金的 管理 人在 本报 告 期内未 运用 固有 资金 新增 投资本 基金 。
泰达宏利集利债券 2014 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利集利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 集利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 泰达 宏利 集利 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 泰达 宏利 集利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 1 月20 日
