新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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新 华 优选 消 费股 票 型证 券 投资 基 金
2014 年第 4 季度 报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年一 月二十 日新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 1 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 新华优选消费股票
基金主代码 519150
交易代码 519150
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 6 月 13 日
报告期末基金份额总额 529,755,900.01 份
投资目标
精选消费行业中具有持续成长潜力的优质上市公司进
行投资，在风险可控的前提下追求基金资产净值的持
续、稳定增长。
投资策略
本基金主要从定性分析和定量分析两个方面进行消费
个股的精选。
业绩比较基准
80%× 中证内地消费主 题指数收益率 +20%× 上证国债
指数收益率。
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的高风险
高预期收益品种， 预期风险和收益均高于混合型基金、
债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 10 月 1 日-2014 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 101,222,000.60
2.本期利润 61,530,939.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.1139
4.期末基金资产净值 723,178,167.33
5.期末基金份额净值 1.365
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费
赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 8.42% 1.28% 11.23% 1.02% -2.81% 0.26%
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
新华优选消费股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 6 月 13 日至 2014 年 12 月 31 日） 新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
崔建
波
本基
金基
金经
理、 新
华基
金管
理有
限公
司基
金管
理部
总监、
新华
趋势
领航
股票
2012-06-13 - 19
经 济 学 硕 士 ， 历 任 天 津
中 融 证 券 投 资 咨 询 公 司
研 究 员 、 申 银 万 国 天 津
佟 楼 营 业 部 投 资 经 纪 顾
问 部 经 理 、 海 融 资 讯 系
统 有 限 公 司 研 究 员 、 和
讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证
券 研 究 部 、 理 财 服 务 部
经 理 、 北 方 国 际 信 托 股
份 有 限 公 司 投 资 部 信 托
高 级 投 资 经 理 。 现 任 新
华 基 金 管 理 有 限 公 司 基
金 管 理 部 总 监 、 新 华 优
选 消 费 股 票 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 新 华 趋
势 领 航 股 票 型 证 券 投 资新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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型证
券投
资基
金基
金经
理、 新
华鑫
益灵
活配
置混
合型
证券
投资
基金
基金
经理。
基 金 基 金 经 理 、 新 华 鑫
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金基金经理。
孔雪
梅
本基
金基
金经
理、 研
究部
总监、
新华
灵活
主题
股票
型证
券投
资基
金基
金经
理、 新
华行
业轮
换灵
活配
置混
合型
证券
投资
基金
基金
经理、
新华
2013-11-12 - 6
管理学硕士， 于 2008 年
3 月 加 入 新 华 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 负 责 行 业 研
究 。 现 任 新 华 基 金 管 理
有 限 公 司 研 究 部 总 监 、
新 华 优 选 消 费 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
新 华 灵 活 主 题 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
新 华 行 业 轮 换 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 新 华 阿 里 一 号
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。 新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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阿里
一号
保本
混合
型证
券投
资基
金基
金经
理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 新华基金管理有限公司作为新华优选消费股票型证券投资基金的管理
人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华优选消费股票型证券投资基金基金合
同》 以及其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 运作整体合法合规， 无损害基金
持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年
修订） ， 公司制定了 《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》 。 制度的范围包括境内
上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易， 投资指令统一由交易部下达， 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公
司制度， 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易， 严格控制不同投资组合之间的
同日反向交易。
场外交易中， 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易， 交易部根
据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如有异 议， 由交易部报投
资总监、 督察长、 金融工程部和监察稽核部， 再次进行审核并确定最终分配结果。 如果
督察长认为有必要， 可以召开风险管理委员会， 对公平交易的结果进行评估和审议。 对
于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易， 投资组合经理以该投资组合的名
义向交易部下达投资指令， 交易部向银行间市场或交易对手询价、 成交确认， 并根据 “ 时
间优先、价格优先 ” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，
通过平均溢价率、买入/ 卖出溢价率以及利益 输送金额等多个层面来 判断不同投资组合
之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况， 未发现重大异常情况， 且不新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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存 在 报 告 期 内 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交
量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
四季度市场总体表现为降息刺激下的蓝筹估值修复行情， 在大金融、 建筑等板块的
带领下市场走出了一轮急速上涨。 宏观经济下行、 内需不振， 社会消费品零售增速低位
徘徊，消费品价格承压，导致消费行业股票 2014 年全年表现平淡。新华优选消 费股票
型证券投资基金以精选具有持续成长潜力的消费行业上市公司为宗旨， 辅以其余行业的
均衡配置，保证了净值的稳定增长。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2014 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.365 元，本报告期 份额净值增长率
为 8.42% ，同期比较基准的增长率为 11.23% 。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2015 年宏观经济弱而不破， 政策为经济下限背书， 大规模经济风险和信用风险爆发
的可能性较低。 指数上涨的动力主要源于改革信心下的风险偏好提升、 增量资金入市以
及直接融资大时代的来临。预计 15 年一季度 指数仍将波动中上行，消费行业在长期的
沉寂之后，有望回归主流视野，迎来估值提升。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本 报 告 期 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基
金资产净值低于五千万的情形。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 610,657,865.32 83.80
其中：股票 610,657,865.32 83.80
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 60,455,232.30 8.30
7 其他 资产 57,602,457.20 7.90
8 合计 728,715,554.82 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
290,691,602.25 40.20
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
25,039,176.83 3.46
E 建筑业
40,940,782.40 5.66
F 批发和零售业
36,543,550.67 5.05
G 交通运输、仓储和邮政业
36,622,214.74 5.06
H 住宿和餐饮业
10,024,740.90 1.39
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
38,009,460.51 5.26
J 金融业
62,252,716.28 8.61
K 房地产业
45,806,743.34 6.33
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- - 新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
24,726,877.40 3.42
合计
610,657,865.32 84.44
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 000848 承德露露 1,820,277 40,027,891.23 5.53
2 601318 中国平安 500,000 37,355,000.00 5.17
3 600129 太极集团 2,291,204 36,178,111.16 5.00
4 000628 高新发展 3,216,680 27,920,782.40 3.86
5 002112 三变科技 2,540,000 25,908,000.00 3.58
6 600036 招商银行 1,497,092 24,836,756.28 3.43
7 600455 博通股份 907,114 17,325,877.40 2.40
8 600029 南方航空 3,000,000 15,480,000.00 2.14
9 000605 渤海股份 863,600 14,190,636.00 1.96
10 600759 洲际油气 1,402,736 13,887,086.40 1.92
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本报告期末本基金无股指期货投资。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金合同中尚无股指期货的投资政策。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金合同中尚无国债期货的投资政策。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 中国平安子公司平安证券因保荐海联讯存在虚假记载被处以警告处罚，并没收保
荐业务收入400万元，承销股票违法所得2867万元，并处以440万元罚款。
5.11.2 本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 841,291.13
2 应收证券清算款 56,701,153.48
3 应收股利 -
4 应收利息 21,759.97
5 应收申购款 38,252.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 600759 洲际油气 13,887,086.40 1.92
重大事项停
牌
2 600129 太极集团 36,178,111.16 5.00
重大事项停
牌
3 000605 渤海股份 7,665,600.00 1.06
非公开发行
股票有锁定
期
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 459,783,701.26
本报告期 基金总申购份额 141,492,893.13
减： 本报告期基金总赎回份额 71,520,694.38
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 529,755,900.01
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金管理人本报告期未持有本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
8 其他 -
9 合计 57,602,457.20 新华优选消费股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会核准新华优选消费股票型证券投资基金募集的文件
（二） 《新华优选消费股票型证券投资基金基金合同》
（三） 《新华优选消费股票型证券投资基金托管协议》
（四）更新的《新华优选消费股票型证券投资基金招募说明书》
（五）关于申请募集新华优选消费股票型证券投资基金之法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
（八）中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间内免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 或通过基金管理人网
站查阅。
新 华基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年一 月二 十日
