新华优选成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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新 华 优选 成 长股 票 型证 券 投资 基 金
2014 年第 4 季度 报 告
2014 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年一 月二十 日新华优选成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 1 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 新华优选成长股票
基金主代码 519089
交易代码 519089
基金运作方式 契约型开放式基金
基金合同生效日 2008 年 7 月 25 日
报告期末基金份额总额 723,950,729.47 份
投资目标
在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，优选具
有成长性兼具品质保障的上市公司为主要投资对象，
力争持续地超越业绩比较基准，为投资者实现超额收
益。
投资策略
本基金是股票型基金，选择具有成长性兼具品质保障
的股票， 因此主要采取自下而上的主动投资管理策略。
当然仅应用自下而上的策略可能导致某行业股票集中
度过高， 行业配置不够分散， 造成组合非系统风险高。
再考虑到国内系统风险高，因此有必要辅助以适当的
资产配置和行业配置策略进行调整。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数+20%× 上证国债指数
风险收益特征 高风险高收益品种，预期风险和收益均高于混合型基新华优选成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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金、债券型基金
基金管理人 新华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 10 月 1 日-2014 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 174,716,840.94
2.本期利润 -20,390,366.07
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0209
4.期末基金资产净值 854,888,785.73
5.期末基金份额净值 1.1809
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益； 2、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如基金申
购费赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -2.11% 1.74% 34.58% 1.32% -36.69% 0.42%
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
新华优选成长股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 7 月 25 日至 2014 年 12 月 31 日） 新华优选成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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注：本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李昱
本基
金基
金经
理、 基
金管
理部
副总
监、 新
华中
证环
保产
业指
数分
级证
券投
资基
2013-02-01 - 17
管 理 学 硕 士 ， 历 任 广 发
证 券 股 份 有 限 公 司 环 市
东 营 业 部 大 户 主 管 ， 广
发 证 券 股 份 有 限 公 司 资
产 管 理 部 投 资 经 理 。 李
昱女士于 2010 年 3 月加
入 新 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 专 户 管 理 部 负
责 人 。 现 任 新 华 基 金 管
理 有 限 公 司 基 金 管 理 部
副 总 监 、 新 华 优 选 成 长
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 新 华 中 证 环 保
产 业 指 数 分 级 证 券 投 资
基金基金经理。 新华优选成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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金基
金经
理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期， 新华基金管理有限公司作为新华优选成长股票型证券投资基金的管理人
按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华优选成长股票型证券投资基金基金合同》
以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 运作整体合法合规， 无损害基金持有
人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年
修订） ， 公司制定了 《新华基金管理有限公司公平交易管理 制度》 。 制度的范围包括境内
上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易， 投资指令统一由交易部下达， 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公
司制度， 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易， 严格控制不同投资组合之间的
同日反向交易。
场外交易中， 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易， 交易部根
据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如有异议， 由交易部报投
资总监、 督察长、 金融工程部和监察稽核部 ， 再次进行审核并确定最终分配结果。 如果
督察长认为有必要， 可以召开风险管理委员会， 对公平交易的结果进行评估和审议。 对
于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易， 投资组合经理以该投资组合的名
义向交易部下达投资指令， 交易部向银行间市场或交易对手询价、 成交确认， 并根据 “ 时
间优先、价格优先 ” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，
通过平均溢价率、买入/ 卖出溢价率以及利益 输送金额等多个层面来 判断不同投资组合
之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况， 未发现重大异常情况， 且不
存 在 报 告 期 内 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交
量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 新华优选成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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四季度的结构性行情， 特征表现为蓝筹股的估值重构。 一直以来， 市场对中期经济
增速持续下行已有共识，但国企改革和大规模走出去战略改变了这种较为悲观的预期，
这将支撑中期经济底部不至于滑到很深的位置。 这种估值重构， 表现 为居民资产配置的
战略性方向转移，新增资金推动股指持续上行。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2014 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.1809 元， 本报告期份额净值增长率
为-2.11% ，同期比较基 准的增长率为 34.58% 。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
宏观经济仍然疲弱，宏观调控基调为货币政策保持相对宽松，财政政策更加积极，
改革进入攻坚战， 各项改革政策将层出不穷、 落实速度有待加快。 政府的各项改革措施
也依托多层次资本市场来推进，包括民进国退、资产证券化等。预计 2015 年一季度大
盘指数仍将波动中上行， 继续关注国企改革、 价格改革、 财税体制改革带 来的机会， 同
时对被市场错杀的优质成长股保持高度关注，待有足够安全边际的时候积极介入。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本 报 告 期 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基
金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 800,494,997.02 91.52
其中：股票 800,494,997.02 91.52
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售 - - 新华优选成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 72,848,708.62 8.33
7 其他 资产 1,355,162.97 0.15
8 合计 874,698,868.61 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
232,474,155.78 27.19
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
46,905,296.53 5.49
G 交通运输、仓储和邮政业
42,913,344.00 5.02
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
28,318,844.28 3.31
J 金融业
272,606,882.50 31.89
K 房地产业
67,961,186.81 7.95
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
4,049,622.66 0.47
N 水利、环境和公共设施管理业
46,432,864.74 5.43
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
58,832,799.72 6.88
合计
800,494,997.02 93.64
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5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601688 华泰证券 3,000,000 73,410,000.00 8.59
2 000776 广发证券 2,500,000 64,875,000.00 7.59
3 600325 华发股份 4,226,928 52,160,291.52 6.10
4 300224 正海磁材 2,000,000 48,760,000.00 5.70
5 600030 中信证券 1,400,075 47,462,542.50 5.55
6 002157 正邦科技 4,579,065 46,340,137.80 5.42
7 600149 廊坊发展 3,099,946 45,941,199.72 5.37
8 600155 宝硕股份 3,294,007 39,264,563.44 4.59
9 600759 洲际油气 3,561,450 35,258,355.00 4.12
10 000783 长江证券 2,050,000 34,481,000.00 4.03
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本报告期末本基金无债券投资。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本报告期末本基金无债券投资。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本报告期末本基金无资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本报告期本基金无贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 新华优选成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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本报告期末本基金无股指期货投资。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金合同尚无国债期货投资政策。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本报告期，位列本基金十大重仓股之一的正邦科技因2013年三季度业绩预告与实
际值偏差较大， 被深圳证券交易所处以通报批评的处分， 并对董事长周健、 总经理程凡
贵、 财务总监周定贵、 董事会秘书孙军给予通报批评； 位列本基金十大重仓股之一的神
州泰岳因公司董事在敏感期内买卖公司股票， 违反了 《创业本股票上市规则 （2012年修
订） 》 ， 董事齐强、 董 秘黄松浪被深圳证券交易所给予通报批评处分； 宝硕股份因2006
年涉嫌虚假陈述于2014年8月1日被证监会责令改正并处以60万元罚款。
5.11.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基 金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,119,059.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,398.57
5 应收申购款 221,704.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,355,162.97 新华优选成长股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 600759 洲际油气 35,258,355.00 4.12
策划重大资
产重组
2 002157 正邦科技 46,340,137.80 5.42
策划重大资
产重组
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,191,819,299.30
本报告期 基金总申购份额 24,900,076.15
减： 本报告期基金总赎回份额 492,768,645.98
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 723,950,729.47
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期本基金管理人未投资本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
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§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
( 一) 中国证监会批准新 世纪优选成长股票型证券投资基金募集的文件
( 二) 关于申请募集新世 纪优选成长股票型证券投资基金之法律意见书
( 三) 中国证监会关于核 准新世纪基金管理有限公司变更公司名称、 变更住所的批复
( 四) 《新华优选成长股 票型证券投资基金基金合同》
( 五) 《新华优选成长股 票型证券投资基金托管协议》
( 六) 《新华基金管理有 限公司开放式基金业务规则》
( 七) 更新的《新华优选 成长股票型证券投资基金招募说明书》
( 八) 基金管理人业务资 格批件、营业执照和公司章程
( 九) 基金托管人业务资 格批件及营业执照
9.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间内免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 或通过本基金管理人
网站查阅。
新 华基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年一 月二 十日
