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招商保本(217024)

招商保本:2014年第四季度报告查看PDF公告

 
 
招 商 安 盈 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2014 年第4 季度报告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 1 月20 日 
 
 
 招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 
第 1 页 共 12 页 



§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 1 月 16 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 招商安 盈保 本混 合 基金主 代码 217024


交易代 码 217024 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 8 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,479,280,665.86 份 投资目 标 通过运 用投 资组 合保 险技 术,控 制本 金损 失的 风险 , 寻求组 合资 产的 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势 , 将 严谨 、 规 范化的 基本 面研 究分 析与 积极主 动的 投资 风格 相结 合, 利用 组合 保险 技术 , 动态调 整保 本资 产与 收益 资 产的投 资比 例 , 以 确保 基 金在保 本周 期到 期时 , 实 现 基金资 产在 保本 基础 上的 保值增 值目 的。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率(税 后) 风险收 益特 征 本基金 是保 本混 合型 基金 , 属于证 券市 场中 的低 风 险 品种。 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金保 证人 中国投 资担 保有 限公 司


招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 2 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 10 月1 日 - 2014 年 12 月31 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 196,480,228.14 2. 本期 利润


225,558,853.06 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1378 4. 期末 基金 资产 净值 1,926,159,073.33 5. 期末 基金 份额 净值 1.302 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字;





2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 12.14% 0.71% 1.04% 0.01% 11.10% 0.70% 注:业 绩比 较基 准收 益率 =三年 期银 行定 期存 款收 益率( 税后) 。


招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 3 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:根 据基 金合 同的 规定 :本基 金将 按照 恒定 比例 组合保 险机 制将 资产 配置 于保本 资产 与收 益资 产。本 基金 的投 资组 合比 例为: 股票 等收 益资 产占 基金资 产的 的比 例不 高 于40% ; 债券 、货 币市 场工具 等保 本资 产占 基金 资产的 比例 不低 于60% , 其中基 金保 留不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 于2012 年8 月 20 日成 立, 自基 金 成立日 起 6 个月 内为 建仓期 ,建 仓期 结束 时相 关比例 均符 合上 述规 定的 要求。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 4 页 共 12 页


孙海波 本基金 的 基金经 理 2012 年12 月6 日 - 15 孙 海波, 男, 中国国 籍,经 济学 硕 士。 曾任 职于 南开大 学计算 中心 及 泰 康人 寿保 险股份 有限 公司 ;1999 年 加入光 大证 券股份 有限公 司, 曾 任 职于投 行部 、债券 投资部 及自 营 部;2004 年 起先 后任 职于 万家基 金 管 理 有 限 公 司 ( 原天同基金) 及中 信基金 管理 有限 公司 (现 华 夏基金 ) 的 投资管 理部 ,均从 事证券 投资 相 关工作 ;2007 年 加入 中国 中投证 券 有 限责任 公司 ,担任 证券投 资部 副 总 经理, 全面 负责公 司证券 投资 业 务;2012 年 加入 招商 基金 管理有 限 公 司固定 收益 投资部 ,曾任 招商 理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金基金 经 理, 现任 投资 管理三 部 总监 兼招 商 安 心收益 债券 型证券 投资基 金、 招 商 安盈保 本混 合型证 券投资 基金 、 招 商安达 保本 混合型 证券投 资基 金 及 招商可 转债 分级债 券型证 券投 资 基金基 金经 理 。 马龙 本基金 的 基金经 理 2014 年12 月5 日 - 5 马龙, 男, 中 国国 籍, 经 济 学博士 。 2009 年7 月 加入 泰达 宏利 基金管 理 有 限公司 ,任 研究员 ,从事 宏观 经 济 、债券 市场 策略、 股票市 场策 略 研究工 作,2012 年 11 月 加入招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投 资 部 ,曾任 研究 员,从 事宏观 经济 、 债 券市场 策略 研究, 现任招 商安 心 收 益债券 型证 券投资 基金、 招商 安 盈 保本混 合型 证券投 资基金 及招商 招利 1 个月 期理 财债 券型 证券投 资 基金基 金经 理。 注:1 、 本基 金首任 基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 , 后 任基 金经 理 的 任职 日期 以及 历任 基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告(生 效) 日期 ;





2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人 员范围 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在 本报 告期内 , 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 等有 关法 律法 规及 其各项 实施 准则 的规 定以 及《招 商安 盈保 本混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》等 基金 法律 文件 的约 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 5 页 共 12 页


用基金 资产 ,在 严格 控制 风险的 前提 下, 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,无 损害 基金 持有 人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 以及 投资 运作 符合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 ( 以下 简称 “ 公司” ) 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 , 确保各 投资 组合 享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 , 制 定明确 的备 选库 建立 、 维护程 序。 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ,明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各 投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ,投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ,超过 投资 权限 的操 作需要 经过 严格 的审 批程 序。公 司的 相关 研究 成果 向内部 所有 投资 组合 开放 ,在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。公 司交 易部 在报 告期内 ,对 所有 组合 的各 条指令 ,均 在中 央交 易员的 统 一 分派 下, 本着 持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ,公 司要 求相 关投资 组合 经理 提供 决策 依据, 并留 存记 录备 查, 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合 等除外 。 本报告 期内 ,本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ,本 公司 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 宏观与 政策 分析 : 2014 年4 季度 ,经 济延 续 下行走 势, 由于 前期 财政 支出进 度较 快,3 季 度财 政支出 增速 依旧 低迷, 虽然 贷款 持续 放量 ,但非 标相 关融 资继 续收 缩,使 得社 会融 资增 速仍 有小幅 下降 ,资 金供 给增速 下行 拖累 了投 资增 长。随 着按 揭利 率的 下行 以及限 贷政 策的 放松 ,一 二线城 市的 房地 产销 售增速 明显 反弹 ,一 线城 市的土 地购 置也 有明 显恢 复,但 全国 层面 的地 产投 资以及 开工 增长 仍未 见起色 。欧 元区 经济 增势 减弱, 油价 下跌 带来 部分 国家经 济大 幅下 行的 风险 ,出口 增长 在 4 季度 有所回 落。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 6 页 共 12 页


通胀方 面继 续下 行, 成品 油以及 居住 类价 格的 下跌 使非食 品 CPI 的 波动 平台 不断走 低,CPI 环比连 续低 于季 节性 显露 出一定 的通 缩迹 象。 原油 价格暴 跌叠 加国 内经 济弱 势依旧 ,PPI 环 比跌 幅加大 ,同 比下 行。 央行 在11 月底 降息 , 但 实 际效果 并不 明显 , 股 票市 场大幅 上涨 分流 资金 以及 中证登 回购 新规 造成债 券收 益率 不降 反升 ,地方 政府 债务 认定 的不 明朗也 使市 场对 城投 债的 热情有 明显 降温 ,部 分品种 收益 率明 显回 升。 债券市 场回 顾: 4 度利 率债 收益 率先 下后 上, 总体 呈小 幅下 行的 走 势, 曲线 形态 呈平 坦化 。4 季度初 市场 降息 预期浓 厚, 收益 率连 续下 行到年 内低 位, 随后 向上 震荡。11 月底 央行 降息 再 次激发 市场 的做 多热 情, 收 益率 回到 前期 低点 。12 月初 中证 登出 台回 购 质押管 理新 规给 市场 以沉 重打击 , 收 益率 短期 明显上 升 , 市 场弥 漫恐 慌 情绪 。 而 经济 仍在 下行 , 央行延 续定 向宽 松政 策 , 债券收 益率 逐渐 企稳 。 基金操 作回 顾: 回顾 2014 年四 季度 的基 金 操作, 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 , 按 照既 定的投 资流 程进 行了规 范运 作。 我们 严格 按照保 本基 金投 资策 略投 资,在 债券 投资 上, 根据 市场行 情的 节奏 变化 及时进 行了 合理 的组 合调 整,在 股票 投资 上, 配置 方向以 低估 值蓝 筹股 为主 ,获取 了较 高的 投资 回报。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.302 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为12.14% , 同期 业绩 基准增 长率 为1.04% ,基 金业绩 超越 同期 业绩 比较 基准, 幅度 为 11.10%。 主 要原因 是: 保持 较高 比例的 股票 仓位 ,并 以低 估值大 盘蓝 筹股 为主 ,期 间股票 上涨 幅度 较大 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年1 季度 债券 市 场: 2015 年1 季度 经济 仍有 下 行压力 , 但 积极 信号 增多 。 一方 面一 二线 城市 的房 地产销 售快 速恢 复使市 场预 期房 地产 投资 可能企 稳反 弹, 另一 方面 近期发 改委 审批 大量 项目 叠加贷 款放 量, 基建 投资有 明显 扩张 的可 能。 但我们 认为 两方 面积 极信 号未见 得能 形成 显著 影响 ,三四 线城 市的 房地 产销售 趋势 不明 ,而 且目 前房地 产市 场库 存不 低, 销售到 投资 的传 导将 比以 往更慢 、更 弱,1 季 度投资 回升 恐难 看到 。贷 款的放 量可 能和 政府 债务 认定前 的最 后冲 刺有 关, 未必能 持续 扩张 ,1 月份贷 款数 据非 常关 键, 如果出 现开 年不 旺则 基建 投资预 期需 要调 整。 总体 来讲我 们认 为经 济可 能延续 小 幅 下行 走势 。 货 币市场 利率 因为 春节 、 新 股申购 增多 等因 素大 概率 难以回 到去 年的 低位 ,招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 7 页 共 12 页


这限制 了债 券收 益率 的下 降空间 ,预 计债 券收 益率 将呈现 底部 震荡 走势 。 展望2015 年1 季度 股票 市 场: 新常态 的经 济背 景下 政府 将更注 重经 济增 长质 量, 政府锐 意改 革已 经深 入人 心,今 年国 企改 革将进 一步 深化 。 “ 一带 一 路”规 划会 拓展 海外 新需 求,缓 解产 能过 剩的 压力 。我们 对 2015 年一 季度股 票市 场继 续保 持乐 观看法 ,我 们认 为低 估值 的蓝筹 股估 值修 复行 情有 望延续 ,同 时随 着大 宗商品 价格 走低 ,企 业经 营成本 会下 降, 企业 盈利 水平有 望改 善, 估值 修复 与盈利 改善 的双 轮驱 动将推 动股 市持 续上 涨。 看好低 估值 板块 龙头 股的 价值修 复投 资机 会, 同时 也关注 有估 值优 势的 成长股 投资 机会 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第二 十一 条的 相关 要求 ,基金 合同 生效 后,连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形 的,基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 报告期 内, 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 647,818,964.25 25.19 其中: 股票


647,818,964.25 25.19 2 固定收 益投 资


1,616,719,912.55 62.86 其中: 债券


1,616,719,912.55 62.86








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


220,000,850.00 8.55 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


61,369,206.70 2.39 7 其他资 产 26,113,450.40 1.02 8 合计 2,572,022,383.90





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 8 页 共 12 页


A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 10,125,000.00 0.53 C 制造业 465,147,995.33 24.15 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 71,574,905.80 3.72 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 26,282,881.60 1.36 J 金融业 20,555,560.36 1.07 K 房地产 业 53,233,371.16 2.76 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 899,250.00 0.05 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 647,818,964.25 33.63


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 000669 金鸿能 源 2,438,668 71,574,905.80 3.72 2 000528 柳





工 5,402,978 67,969,463.24 3.53 3 002415 海康威 视 1,979,810 44,288,349.70 2.30 4 300090 盛运股 份 2,958,261 40,380,262.65 2.10 5 300124 汇川技 术 1,299,975 37,946,270.25 1.97 6 000157 中联重 科 4,999,972 35,299,802.32 1.83 7 600210 紫江企 业 5,999,959 30,299,792.95 1.57 8 601233 桐昆股 份 2,799,938 29,679,342.80 1.54 9 000778 新兴铸 管 4,799,947 29,663,672.46 1.54 10 600048 保利地 产 2,642,880 28,595,961.60 1.48 招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 9 页 共 12 页





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 134,491,097.00 6.98 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 122,639,150.68 6.37 其中: 政策 性金 融债 72,646,000.00 3.77 4 企业债 券 857,400,031.80 44.51 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 428,860,000.00 22.27 7 可转债 73,329,633.07 3.81 8 其他 - - 9 合计 1,616,719,912.55 83.93


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 1282515 12 龙 煤控 MTN1 2,100,000 205,842,000.00 10.69 2 019411 14 国债 11 1,300,000 129,961,000.00 6.75 3 122577 12 苏 相城 1,000,000 104,500,000.00 5.43 4 122521 12 筑 金阳 1,000,000 102,000,000.00 5.30 5 124034 12 郑 城投 1,000,000 102,000,000.00 5.30 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 将根 据风 险管 理的 原则, 以套 期保 值为 目的 ,有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将 主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。 本基金 在进 行股 指期 货投 资时, 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究,并 结合 股指 期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及 风险特 征, 通过 资产 配置 、品种 选择 ,谨 慎进 行投 资,以 降低 投资 组合 的整 体风险 。基 金管 理人 将建立 股指 期货 交易 决策 部门或 小组 ,授 权特 定的 管理人 员负 责股 指期 货的 投资审 批事 项。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内 基金 投资 的前 十名 证券 除桐 昆股 份 (股 票 代码 601233 ) 外其 他证 券 的 的发 行主 体 未有被 监管 部门 立案 调查 ,不存 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的 情形 。





2014 年1 月7 日, 经 查明 , 桐 昆股 份在 披露 回 购并减 资事 项上 , 对相 关 风险解 释不 充 分,构 成信 息披 露不 完整 、准确 ,证 监会 对桐 昆股 份处以 公开 批评 。





对 该股 票的 投资 决策 程序的 说明 :本 基金 管理 人认为 桐昆 股份 在 PTA 和PET 供 需格 局 改善中 将提 升盈 利提 升能 力;经 过与 管理 层的 交流 以及本 基金 管理 人内 部严 格的投 资决 策 流程, 该股 票被 纳入 本基 金的实 际投 资组 合。 5.11.2


本基金投 资的 前十 名股 票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 , 本基 金管 理 人从制 度和 流 程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 851,652.27 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 11 页 共 12 页


4 应收利 息 22,855,821.17 5 应收申 购款 2,405,976.96 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 26,113,450.40


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110017 中海转 债 68,070,883.20 3.53


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,757,453,643.54 报告期 期间 基金 总申 购份 额 29,771,049.31 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 307,944,026.99 报告期期间 基金拆分 变动 份额(份额 减少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,479,280,665.86 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 招商安盈保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ;


2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 安盈 保本 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件;


3 、 《招 商安 盈保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


4 、 《招 商安 盈保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ;


5 、 《招 商安 盈保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; 6 、 《招 商安 盈保 本混 合型 证券投 资基 金 2014 年第4 季度报 告》 。 8.2 存 放地 点 招商基 金管 理有 限公 司








地址: 中国 深圳 深南大道 7088 号招 商银 行大 厦 8.3 查 阅方 式 上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅,或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有 限公司 查阅 。





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