招 商 安 润 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年第4 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月20 日
招商安润保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商安 润保 本混 合
基金主 代码 000126
交易代 码 000126
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,249,696,751.60 份
投资目 标
通过运 用投 资组 合保 险技 术，控 制本 金损 失的 风险 ，
寻求组 合资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规
范化的 基本 面研 究分 析与 积极主 动的 投资 风格 相结
合， 利用 组合 保险 技术 ， 动态调 整保 本资 产与 收益 资
产的投 资比 例 ， 以 确保 基 金在保 本周 期到 期时 ， 实 现
基金资 产在 保本 基础 上的 保值增 值目 的。
业绩比 较基 准 人民银 行公 布的 三年 期银 行定期 存款 收益 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 是保 本混 合型 基金 ， 属于证 券市 场中 的低 风 险
品种。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中海信 达担 保有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 10 月1 日 － 2014 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 165,460,926.99
2. 本期 利润
163,354,139.71
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0639
4. 期末 基金 资产 净值 2,573,572,755.34
5. 期末 基金 份额 净值 1.144
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.93% 0.43% 1.04% 0.01% 4.89% 0.42%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝三年 期银 行定 期存 款收 益率( 税后) ，业 绩比 较基 准在每 个交 易日 实现
再平衡 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据基 金合 同第 十三 条（二 ）投 资范 围的 规定 ，本基 金投 资于 股票 等收 益资产 占基 金资 产的
比例不 高 于40% ； 债券 、 货 币市场 工具 等保 本资 产占 基金资 产的 比例 不低 于 60% ， 其 中基 金保 留不
低于基 金资 产净 值5% 的现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。 本 基金 于2013 年4 月19 日成 立，
自基金 成立 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结 束时 相关比 例均 符合 上述 规定 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓栋
本基金 的
基金经 理
2013 年4 月
19 日
- 5
邓栋，男， 中国国籍，工学 硕
士。2008 年 加入 毕马 威华 振会
计师事务所 ，从事审计工作 ，
2010 年1 月 加入 招商 基金 管理
有限公司， 曾任固定收益投 资
部研究员， 现任招商安达保 本
混合型证券 投资基金、招商 安招商安润保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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润保本混合 型证券投资基金 及
招商信用添 利债券型证券投 资
基金基 金经 理。
李恭敏
本基金的
基金经 理
2014 年9 月
3 日
- 5
李恭敏，男 ，中国国籍，经 济
学硕士 。2008 年 加入 中国 出口
信用保 险公 司 ， 任 研究 员， 2010
年 2 月加入 招商 基金 管理 有限
公司， 曾任 研究 部高 级研 究 员，
固定收益投 资部高级研究员 ，
投资管理三 部高级研究员， 从
事上市公司 证券研究，现任 招
商安润保本 混合型证券投资 基
金基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 等有 关法 律法 规及 其各项 实施 准则 的规 定以 及《招 商安 润保 本混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整
体合法 合规 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 以及 投资 运作 符合有 关法 律法 规及
基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程 序。 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序。公 司的 相关 研究 成果 向内部 所有 投资 组合 开放 ，在投 资研 究层 面不
存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。公 司交 易部 在报 告期内 ，对 所有 组合 的各 条 指令 ，均 在中 央交
易员的 统一 分派 下， 本着 持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。 招商安润保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观与 政策 分析 ：
2014 年4 季度 ，经 济延 续 下行走 势， 由于 前期 财政 支出进 度较 快，3 季 度财 政支出 增速 依旧
低迷， 虽然 贷款 持续 放量 ，但非 标相 关融 资继 续收 缩，使 得社 会融 资增 速仍 有小幅 下降 ，资 金供
给增速 下行 拖累 了投 资增 长。随 着按 揭利 率的 下行 以及限 贷政 策的 放松 ，一 二线城 市的 房地 产销
售增速 明显 反弹 ，一 线城 市的土 地购 置也 有明 显恢 复，但 全国 层面 的地 产投 资以及 开工 增长 仍未
见起色 。欧 元区 经济 增势 减弱， 油价 下跌 带来 部分 国家经 济大 幅下 行的 风险 ，出口 增长 在 4 季度
有所回 落。
通胀方 面继 续下 行， 成品 油以及 居住 类价 格的 下跌 使非食 品 CPI 的 波动 平台 不断走 低，CPI
环比连 续低 于季 节性 显露 出一定 的通 缩迹 象。 原油 价格暴 跌叠 加国 内经 济弱 势依旧 ，PPI 环 比跌
幅加大 ，同 比下 行。
央行 在11 月底 降息 ， 但 实 际效果 并不 明显 ， 股 票市 场大幅 上涨 分流 资金 以及 中 证登 回顾 新规
造成债 券收 益率 不降 反升 ，地方 政府 债务 认定 的不 明朗也 使市 场对 城投 债的 热情有 明显 降温 ，部
分品种 收益 率明 显回 升。
债券市 场回 顾：
4 季度 利率 债收 益率 先下 后上 ， 总 体呈 小幅 下行 的 走势 ， 曲 线形 态呈 平坦 化 。4 季度 初市 场降
息预期 浓厚 ， 收 益率 连续 下行到 年内 低位 ， 随 后向 上震荡 。11 月 底央 行降 息 再次激 发市 场的 做多
热情， 收益 率回 到前 期低 点。12 月 初中 证登 出台 回 购质押 管理 新规 给市 场以 沉重打 击， 收益 率短
期明显 上升 ，市 场弥 漫恐 慌情绪 。而 经济 仍在 下行 ，央行 延续 定向 宽松 政策 ，债券 收益 率逐 渐企
稳。
基金操 作回 顾： 招商安润保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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回顾 2014 年四 季度 的基 金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ， 按 照既 定的投 资流 程进
行了规 范运 作。 我们 严格 按照保 本基 金投 资策 略投 资，在 债券 投资 上， 根据 市场行 情的 节奏 变化
及时进 行了 合理 的组 合调 整，在 股票 投资 上， 配置 方向以 低估 值蓝 筹股 为主 ，获取 了较 高的 投资
回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.144 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为5.93%， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 1.04% ， 基金业 绩表 现超 越比 较基 准， 幅度 为 4.89% 。 主要 原 因是 ： 持 有较 高比
例的股 票仓 位 ， 部分 股票 投资及 时兑 现了 收益 ， 同 时新股 申购 、债 券投 资 也 有一定 贡献 。 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
债券市 场：
2015 年1 季度 经济 仍有 下 行压力 ， 但 积极 信号 增多 。 一方 面一 二线 城市 的房 地产销 售快 速恢
复使市 场预 期房 地产 投资 可能企 稳反 弹， 另一 方面 近期发 改委 审批 大量 项目 叠加贷 款放 量， 基建
投资有 明显 扩张 的可 能。 但我们 认为 两方 面积 极信 号未见 得能 形成 显 著 影响 ，三四 线城 市的 房地
产销售 趋势 不明 ，而 且目 前房地 产市 场库 存不 低， 销售到 投资 的传 导将 比以 往更慢 、更 弱，1 季
度投资 回升 恐难 看到 。贷 款的放 量可 能和 政府 债务 认定前 的最 后冲 刺有 关， 未必能 持续 扩张 ，1
月份贷 款数 据非 常关 键， 如果出 现开 年不 旺则 基建 投资预 期需 要调 整。 总体 来讲我 们认 为经 济可
能延续 小幅 下行 走势 。 货 币市场 利率 因为 春节 、 新 股申购 增多 等因 素大 概率 难以回 到去 年的 低位 ，
这限制 了债 券收 益率 的下 降空间 ，预 计债 券收 益率 将呈现 底部 震荡 走势 。
股票市 场：
新常态 的经 济背 景下 政府 将更注 重经 济增 长质 量， 政府锐 意改 革已 经深 入人 心，今 年国 企改
革将进 一步 深化 。 “ 一带 一 路”规 划会 拓展 海外 新需 求，缓 解产 能过 剩的 压力 。我们 对 2015 年一
季度股 票市 场继 续保 持乐 观看法 ，我 们认 为低 估值 的蓝筹 股估 值修 复行 情有 望延续 ，同 时随 着大
宗商品 价格 走低 ，企 业经 营成本 会下 降， 企业 盈利 水平有 望改 善， 估值 修复 与盈利 改善 的双 轮驱
动将推 动股 市持 续上 涨。 看好低 估值 板块 龙头 股的 价值修 复投 资机 会， 同时 也关注 有估 值优 势的
成长股 投资 机会 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基 金 运作 管理 办法 》第二 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 招商安润保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 725,645,518.48 20.36
其中： 股票
725,645,518.48 20.36
2 固定收 益投 资
2,708,483,190.72 76.00
其中： 债券
2,708,483,190.72 76.00
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
37,616,997.02 1.06
7 其他资 产 91,843,047.21 2.58
8 合计 3,563,588,753.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 4,499,977.50 0.17
C
制造业 513,744,805.64 19.96
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 14,079,912.00 0.55
J
金融业 110,166,114.54 4.28
K
房地产 业 83,154,708.80 3.23
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 招商安润保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 725,645,518.48 28.20
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000625 长安汽 车 5,799,876 95,291,962.68 3.70
2 000063 中兴通 讯 2,499,979 45,149,620.74 1.75
3 601998 中信银 行 5,500,117 44,770,952.38 1.74
4 000568 泸州老 窖 2,179,884 44,469,633.60 1.73
5 601233 桐昆股 份 3,999,881 42,398,738.60 1.65
6 300124 汇川技 术 1,399,957 40,864,744.83 1.59
7 000157 中联重 科 4,999,971 35,299,795.26 1.37
8 000965 天保基 建 4,500,000 32,085,000.00 1.25
9 600475 华光股 份 1,849,981 27,046,722.22 1.05
10 600048 保利地 产 2,345,450 25,377,769.00 0.99
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 130,260,000.00 5.06
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,695,593,332.00 65.88
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 879,029,000.00 34.16
7 可转债 3,600,858.72 0.14
8 其他 - -
9 合计 2,708,483,190.72 105.24
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 招商安润保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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1 101356012 13 酒钢 MTN001 2,000,000 207,540,000.00 8.06
2 124305 13 瓦 国资 1,500,000 155,100,000.00 6.03
3 019423 14 国债 23 1,300,000 130,260,000.00 5.06
4 124428 13 粤 垦债 1,000,000 104,500,000.00 4.06
5 124318 13 滨 城投 1,000,000 103,000,000.00 4.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。基 金管 理人
将建立 股指 期货 交易 决策 部门或 小组 ，授 权特 定的 管理人 员负 责股 指期 货的 投资审 批事 项。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 招商安润保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除桐 昆股 份 （股 票 代码601233 ） 外其 他证 券 的发行 主体 未
有被监 管部 门立 案调 查， 不存在 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
2014 年1 月7 日， 经查 明 ， 桐昆 股份 在披 露回 购并 减资事 项上 ， 对 相关 风险 解释不 充分 ， 构
成信息 披露 不完 整、 准确 ，证监 会对 桐昆 股份 处以 公开批 评。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人认 为桐昆 股份 在 PTA 和 PET 供需格 局改 善 中
将提升盈利提 升能力； 经 过与管理层的 交流以及 本 基金管理人内 部严格的 投 资决策流程 ，该股票
被纳入 本基 金的 实际 投资 组合。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理 人从制 度和 流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 507,410.23
2 应收证 券清 算款 41,959,056.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 49,178,830.09
5 应收申 购款 197,750.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 91,843,047.21
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 000965 天保基 建 32,085,000.00 1.25 非公开 发行
招商安润保本混合型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,796,327,604.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,253,525.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 562,884,378.47
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,249,696,751.60
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 本基 金管 理人无 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 本基 金管 理人无 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 安润 保本 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、 《招 商安 润保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、 《招 商安 润保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、 《招 商安 润保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
6 、 《招 商安 润保 本混 合型 证券投 资基 金 2014 年第4 季度报 告》 。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
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投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2015 年 1 月20 日
