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信达消费(610007)

信达消费:2014年第四季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
信 达澳 银 消 费优 选 股 票型 证券 投资 基金 2014 年第4 季度 报告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人:信达澳银基 金管理有限公司 
基金托 管人:中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 1 月20 日信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 
 1 
§1 重 要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年1 月16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容, 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2014 年 10 月1 日起至12 月31 日止。 
§2 基 金产品 概况 
基金简称 信达澳银消费优选股票 
场内简称 - 
基金主代码 610007 
交易代码 610007 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2012 年9 月4 日 
报告期末基金份额总额 53,913,841.33 份 
投资目标 
本基金主要投资受益于中国经济增长和消费升级的股票,
在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定
增值。 
投资策略 
本基金通过把握中国经济转型过程中消费行业的投资机
会,运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建
基金的资产组合。一方面,本基金通过“自上而下”的深
入分析,在结合国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策
的基础上, 优化大类资产配置、 甄选受益行业; 另一方面,
通过“自下而上”的深入分析精选公司素质高、核心竞争
力突出、估值合理的公司,依靠这些公司的出色能力来抵
御行业的不确定性和各种压力,力争获得超越行 业平均水
平的良好回报。 
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×80%+中债总财富指数收益率×20%


风险收益特征 本基金是股票型基金,长期风险与预期收益高于混合型基 金、债券型基金及货币市场基金,属于风险及预期收益较信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 2 高的证券投资基金产品。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主 要财务 指标 和基金 净值 表现 3.1 主要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2014 年10 月1 日 - 2014 年 12 月31 日 ) 1.本期已实现收益 12,055,207.84


2.本期利润 7,739,353.19


3.加权平均基金份额本期利润 0.1931 4.期末基金资产净值 88,337,180.44


5.期末基金份额净值 1.638 注:1 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益) 扣除相关费 用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 20.18% 2.15% 35.05% 1.32% -14.87% 0.83% 3.2.2 自 基金合 同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 3 注:1、本基金基金合同于 2012 年9 月4 日生效,2012 年10 月10 日开始办理申购、 赎回业务。 2 、 股票、 权证等权益 类资产为基金资产的 60%-95%, 其中投资于本基金定义的消 费行业的股票不低于股票资产的 80%;债券等固定收益类金融工具及中国证监会允许 基金投资的其他金融工具占基金资产的 0%-40%; 基金保留的现金或者到期日在一年以 内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%; 权证的投资比例不超过基金资产 净值的3%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管 理人报 告 4.1 基金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杜蜀鹏 本基金的基 金经理、精 华灵活配置 混合基金基 金经理 2013-12-19


- 6 年 中国人民银行研究生部金 融学硕士。2008 年 8 月加 入信达澳银基金公司,历 任投资研究部研究员、 信 达澳银精华配置混合基金信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 4 基金经理助理 、 信 达 澳 银 精华灵活配置混合基金基 金经理(2012 年 4 月 6 日 起至今) 、 信达澳银消费优 选 股 票 基 金 基 金 经 理 (2013 年 12 月 19 日 起至 今) 尹哲 本基金的基 金经理 2014-10-22 - 5 中南 大 学 管 理 学 博 士 。 2009 年 5 月起在金鹰基金 公司任职,历任行业研究 员 、 基 金 经 理 助 理 ;2014 年 6 月加入信达澳银 基金 公司,历任股票投资部高 级研究员、信 达 澳 银 消 费 优 选 股 票 基 金 基 金 经 理 (2014 年 10 月 22 日 起至 今) 注:1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期 。 2 、 证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》 的相关规定 等。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售 管理办法》 、 《证券投 资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关 法律法规、 监 管 部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制投资风险的基础上, 为基金持有人 谋求最大利益, 没有发生损害基金持有 人利益的行为。 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度, 确保在投资管理活动中公平 对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制, 确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、 债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法, 对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 5 合同向交易价差进行了分析; 对部分债券一级 市场申购、 非公开发行股票申购等以公 司名义进行的交易进行了审核和监控, 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交 易原则的情形。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明 报告期内未发现本基金 存在异常交易行为, 报告期内 本公司所管理的投资组合 未 发生 交易所公开竞价的同日反向交易 。 4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析 以2014 年11 月22 日央行降息为标志,A 股走出了一波波澜壮阔的蓝筹股行情, 在过去的一个季度里, 以券商、 银行、 地产、 建筑等为代表的蓝筹股经历了大幅上涨, 而以创业板为代表的成长股却经历一次惨烈的下跌, 市场变化之快是很多人都始料未 及的。 2014 年四季度A 股充满变 化, 各种制度变量为 A 股投资者提供连绵不绝的线索, A 股也破茧重生, 挣脱了 “禁锢已久 ”的“存量格局 ”。 我们认为2014 年A 股市场上 涨的动力来自于: 经济衰退式宽松, 无风险收益下行, 挤出影子银行资本 ; 社会财富 配置转移和风险定价纠偏 ; 资本运作和定增市 场的监管放宽、 融资买盘膨胀和私募基 金爆发,通过各方面制度设计吸引 “ 金主+ 杠杆” 入市 ; 改革为高风险偏好资金群体 创造 “变局”中利益诉求的 “多元”共振。


本 基 金 在 四 季 度 有 效 的 抓 住 了 市 场 上 涨 的 节 奏 , 重 点 配 置 了 券 商 等 和 银 行 等 行 业, 在一度取得了比较 好的收益。 在经历了蓝筹大幅上涨之后我 们也对券商和银行板 块进行了有效的减持, 从而转为均衡配置, 配置的重点主要在估值尚合理的白马蓝筹 股等。 展望 2015 年,我们认为 A 股仍将保持积极活跃,但由于杠杆型增量资金的强势 介入 ,市场阶段性的波动可能将放大,A 股大概率将呈现宽幅震荡向上的走势,估值 在大幅波动之后存在全面泡沫化的可能性。 为此我们策略布局提出了 “三三制” 的思 路, 三分之一配置在大金融领域, 三分之一配置在与改革相关的主题投资上, 另三分 之一配置在自下而上的新股和次新股上。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 截至报告期末, 本基金份额净值为 1.638 元, 份额累计净值为 1.638 元, 报告期 内份额净值增长率为20.18% ,同期业绩比较基准收益率为 35.05%。 4.6 报告 期内 基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无。 §5 投 资组合 报告 5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况 序 项目 金额(元) 占基金总资产信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 6 号 的比例(%) 1 权益投资 72,102,489.94 79.61 其中:股票 72,102,489.94 79.61 2 固定收益投资 2,015,007.00 2.22 其中:债券 2,015,007.00 2.22 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,993,415.31 4.41 7 其他资产 12,463,951.69 13.76 8 合计 90,574,863.94





100.00 5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 16,575,913.47


18.76 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 55,350,700.01 62.66 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 175,876.46 0.20 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 7 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 72,102,489.94 81.62 5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 000776 广发证券 198,000


5,138,100.00


5.82 2 601166 兴业银行 281,700


4,648,050.00


5.26 3 000728 国元证券 141,900


4,423,023.00


5.01 4 002233 塔牌集团 429,939


4,372,479.63


4.95 5 600030 中信证券 128,800


4,366,320.00


4.94 6 600999 招商证券 152,807


4,319,853.89


4.89 7 000566 海南海药 241,100


3,669,542.00


4.15 8 600837 海通证券 144,900 3,486,294.00 3.95 9 000783 长江证券 205,600


3,458,192.00


3.91 10 002157 正邦科技 270,300


2,732,733.00


3.09 5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2,015,007.00 2.28 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 2,015,007.00 2.28 5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序 号 债券代码 债券名 称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 019407 14 国债 07 20,010 2,015,007.00 2.28 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 8 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五 名 贵金属 投资 明细 注:本基金本报告期末未持有 贵金属。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:本基金本报告期末未持有 股指期货。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特定的管理人员负责股指 期货的投资审批事项, 同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并 报董事会批准。 本基金制定时机选择策略、 期货合约选择和头寸选择策略、 展期策略、 保证金管理策略, 根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 在严格控制风险的前提 下,通过参与股指期货投资,管理组合的系统性风险,改善组合的风险收益特征。 本基金尚未参与投资股指期货,基金总体风险未受到股指期货投资的影响。 5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本期 国债期 货投 资政 策 本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告 期末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期 国债期 货投 资评 价 本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资 组合 报告附注 5.11.1 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体报告 期内 被监管 部门 立案调 查, 或在报 告 编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的 情形 及相 关投 资决策 程序 说明 。 海通证券 (600837) 于2014 年5 月21 日收到“ 中 国证监会行政监管措施决定书 ”, 披露证监会在检查券商承销情况中发现海通证券在承销中存在两起违规行为, 主要内 容分别为 “在承销慈铭健康体检管理集团股份有限公司首次公开发行并上市项目过程 中, 存在向投资者提供超出招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息行为” 、 “在 承销杭州炬华科技股份有限公司首次公开发行并在创业板上市项目过程中, 向上海电 气财务公司配售股票, 上海电气财务与海通证券董事徐潮能施加重大影响的上海电气信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 9 实业公司受同一实际控制人控制”。 基金管理人分析认为, 该处罚对海通证券的长期经营和投资价值影响有限, 本基 金对海通证券做了长期跟踪和研究,遵 循价值投资理念并严格执行内部投资决策流 程,符合法律法规和公司制度规定。 深圳证券交易所于 2014 年7 月31 日发布 《关于对江西正邦科技股份有限公司及 相关当事人给予通报批评处分的决定》,正邦科技(002157) 2013 年年度净利润与披 露的业绩预告、 业绩快报差异较大、 且盈亏性质发生变化, 但未及时、 准确披露业绩 修正公告, 违反了深圳 证券交易所的相关规则, 因此 该公司及相关责任人受到深圳证 券交易所的通报批评。


基金管理人分析认为, 公司养殖产能 未来逐步释放, 养殖效应有望向行业平均水 平趋近, 加之未来猪价的上涨, 该公司具备较强的业绩弹性。 同时该公司也积极整改, 加强信息披露管理。 基 金管理人经审慎分析, 认为上述处分措施决定所认定的问题对 公司经营和价值不会构成重大影响。 基金管理人遵循价值投资理念并严格执行内部投 资决策流程, 投资符合法律法规和公司制度规定。 除海通证券 (600837 ) 、 正邦科技(002157)外, 其余的本基金投资的前十名证券 的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基 金投资 的前 十 名 股票中 , 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。 5.11.3 其他 资产构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 101,756.65 2 应收证券清算款 12,097,608.81 3 应收股利 - 4 应收利息 55,129.05 5 应收申购款 209,457.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,463,951.69 5.11.4 报告 期末持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告 期末前 十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 10 序 号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 002157 正邦科技 2,732,733.00 3.09 重大事项停牌 5.11.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开 放式基 金份 额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 57,025,214.75 报告期期间基金总申购份额 95,982,027.95 减:报告期期间基金总赎回份额 99,093,401.37 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “-” 填列) - 报告期期末基金份额总额 53,913,841.33 §7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况 注:基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 注:基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息 本基金托管人2014 年2 月7 日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管 业务部总经理助理职务。本基金托管人 2014 年11 月03 日发布公告,聘任赵观甫为 中国建设银行投资托管业务部总经理。 §9 备 查文件 目录 9.1 备查文 件目 录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《信达澳银 消费优选 股票型证券投资基金基金合同》 ; 3、《信达澳银 消费优选 股票型证券投资基金托管协议》 ; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 信达澳银消费优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 11 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地 点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方 式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查 文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。