信 达澳 银中 小盘 股票 型证 券投 资基金 2014 年第4 季度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人：信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月20 日信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 1 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基 金产 品概况
基金简称 信达澳银中小盘股票
场内简称 -
基金主代码 610004
交易代码 610004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月1 日
报告期末基金份额总额
277,498,295.28 份
投资目标
通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效控制风险的
前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金奉行“自下而上 ”和“自上而下”相结合的投资方
法。一方面，本基金通过 “自下而上”的深入分析，选择
素质高、竞争力突出的优秀公司，依靠这些公司的出色能
力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业
平均水平的良好回报； 另一方面， 本基金依靠 “自上而下 ”
的策略分析和运作，通过优化大类资产配置来有效控制系
统风险，并力争把握行业轮动等方面的投资机会。
业绩比较基准 中证700 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率 ×20%
风险收益特征
本基金是股票型基金， 长期预期风险与收益高于混合基金、
债券基金、货币市场基金，属于预期风险收益水平较高的信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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证券投资基金产品。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2014 年 10 月1 日－2014 年12 月 31 日）
1.本期已实现收益
48,601,918.54
2.本期利润
49,389,408.52
3.加权平均基金份额本期利润
0.1544
4.期末基金资产净值
312,776,578.29
5.期末基金份额净值
1.127
注：1 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费 用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
17.64% 2.10% 13.33% 1.12% 4.31% 0.98% 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：1、本基金基金合同于 2009 年 12 月 1 日生效，2010 年 1 月 4 日开始办理申购、
赎回业务。
2、 本基金的投资组合比例为： 股票资产为基金资产的 60%-95%， 债券资产及中国
证监会允许基金投资的 其他金融工具占基金资 产的 5%-40% ，权证占基金资产净值的
0%－3%， 基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资
产净值的5%， 投资于中 小盘股票的资产比例不低于股票资产的 80%。 本基金按规定在
合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
3 、 本基金基金管理人根据《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》的
相关规定， 经与基金托管人中国建设银行协商一致， 并报中国证监会备案后， 自 2012
年 5 月 1 日起，本基 金的业绩比较基准由“ （天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指
数收益率×60%）×80%+ 中国债券总指数收益率×20%” 变更为 “中证700 指数收益率
×80%+ 中国债券总指数收益率×20%” 。 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
巩伟 本基金基金经理 2013 年12
月26 日
- 6 年 北京大学工程学硕士。2008
年08 月加入信达澳银基金，
历 任 投 资 研 究 部 研 究 员 、 信
达 澳 银 领 先 增 长 股 票 基 金 基
金经理助理 （2012 年1 月31
日至今） 、 信达澳银中小盘股
票基金基金经理 （2013 年12
月26 日起至今） 。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期 。
2 、 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
等。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管
理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作 管 理 办 法 》 、 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 、 监 管 部 门
的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全 高效的原则管理和运用基金资产， 在严
格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益, 没有发生损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，
确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、
债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，
对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析； 对部分债券一级 市场申购、 非公开发行股票申购等以 公
司名义进行的交易进行了审核和监控， 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内本公司所管理的 投资组合 未信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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发生 交易所公开竞价的同日反向交易 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
2014 年四季度， 市场风格发生大小盘分化， 大盘股在券商银行的带领下一路高歌
猛进， 中小盘股票出现了滞涨与回调。 过去一个季度， 市场暂时忘记了依然低迷的经
济数据， 连续涨停的券商板块彻底激活了低迷已久的大盘蓝筹板块， 最终， 四季度沪
深300 指数上涨40.88% ，创业板指数下跌2.74%。
在四季度之初， 尽管我 们当时已经觉察到了市场方面发生了一些微妙的变化， 但
基于对经济态势与市场流动性的判断， 我们继续围绕成长、 转型进行布局， 但随着市
场的变化， 流动性与市场情绪方面发生了较大的改变， 因此我们随后转变了思路， 配
置的重心逐步向 金融与地产板块转移，逆转了季度初的被动态势。
展望未来， 我们认为外围资金的流入， 高涨的市场情绪， 以及对未来流动性放松
的预期，2015 年一季度的市场环境依然还是向好的， 但风险已经开始逐渐累积， 比如
短期市场涨幅太高， 外围环境面临美元升值的挑战等， 因此对于未来一个季度， 在相
对乐观的同时保持一份谨慎。鉴于 2015 年一 季度市场环境的复杂性，我们将采取相
机抉择策略， 继续坚持 自下而上与自上而下相结合的投资理念， 积极寻找业绩确定性
增长品种及受益于政策调整和经济转型的板块。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.127 元， 份额累计净值为 1.127 元， 报告期
内份额净值增长率为17.64%，同期业绩比较基准收益率为 13.33%。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组 合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资
242,001,082.48 67.56
其中：股票
242,001,082.48 67.56
2 固定收益投资
88,913,200.00 24.82
其中：债券
88,913,200.00 24.82
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- - 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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6 银行存款和结算备付金合计
14,861,598.35 4.15
7 其他资产
12,433,997.48 3.47
8 合计
358,209,878.31
100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
9,131,738.42 2.92
C 制造业
46,229,294.57 14.78
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业
7,294,525.00 2.33
E 建筑业
38,735,500.11 12.38
F 批发和零售业
17,694,216.86 5.66
G 交通运输、仓储和邮政业
7,136,488.00 2.28
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
22,015,434.05 7.04
K 房地产业
77,296,885.47 24.71
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
16,467,000.00 5.26
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
242,001,082.48 77.37
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
000024 招商地产 678,460 17,904,559.40 5.72
2
000402 金 融 街 1,354,895 16,705,855.35 5.34
3
000069 华侨城Ａ 1,996,000 16,467,000.00 5.26 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
7
4
601669 中国电建 1,815,788 15,307,092.84 4.89
5
601800 中国交建 1,068,613 14,843,034.57 4.75
6
000002 万
科Ａ 735,200 10,219,280.00 3.27
7
601318 中国平安 134,600 10,055,966.00 3.22
8
002146 荣盛发展 629,856 9,995,814.72 3.20
9
002157 正邦科技 965,665 9,762,873.15 3.12
10
600392 盛和资源 333,200 9,246,300.00 2.96
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 88,913,200.00 28.43
8 其他 - -
9 合计 88,913,200.00 28.43
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 113005 平安转债 220,000 39,692,400.00 12.69
2 113001 中行转债 200,000 31,318,000.00 10.01
3 113002 工行转债 120,000 17,902,800.00 5.72
注：本基金本报告期末 仅 持有上述债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有 贵金属。 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
8
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本基金本报告期末未持有 股指期货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债期 货投 资政 策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告 期末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债期 货投 资评 价
本基金未参与投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也
没 有在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形 。
5.11.2 本基 金投 资的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
393,033.62
2 应收证券清算款
11,040,968.60
3 应收股利
-
4 应收利息
232,283.15
5 应收申购款
767,712.11
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
12,433,997.48
5.11.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
9
（％）
1 113005 平安转债 39,692,400.00 12.69
2 113001 中行转债 31,318,000.00 10.01
3 113002 工行转债 17,902,800.00 5.72
5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况
说明
1 002157 正邦科技 9,762,873.15 3.12
重大事项 停牌
5.11.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开 放式 基金份 额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 353,454,430.66
报告期期间基金总申购份额 13,114,970.29
减：报告期期间基金总赎回份额 89,071,105.67
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ”填列）
-
报告期期末基金份额总额 277,498,295.28
§7 基 金管理 人 运 用固有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
注：基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投 资者 决策的其 他重 要信息
本基金托管人2014 年2 月7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管
业务部总经理助理职务。本基金托管人 2014 年11 月03 日发布公告，聘任 赵观甫为
中国建设银行投资托管业务部总经理 。 信达澳银中小盘股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告
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§9 备 查文 件目录
9.1 备查 文件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《信达澳银中小盘股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《信达澳银中小盘股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
