信诚中小盘股票型证券投资基金 2014 年第四季度报告
信诚中 小盘股票型证券投 资基金 2014 年第四 季度报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月20 日
信诚中小盘股票型证券投资基金 2014 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 1 月16 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚中 小盘 股票
基金主 代码 550009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年2 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 70,685,479.79 份
投资目 标 本基 金通过重 点投资于 具有较 高成长性 或具有价 值优势 的中小盘 股票,
追 求 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 超 额 收 益, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 基 金 资
产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 1、资 产配 置策 略: 本基 金 的资产 配置 策略 基 于MVSR 分析框 架来 制定 。
MVSR 分 析 框 架 包 括 四 个 部 分:M- 宏观经济情况,V- 估值水平,S- 市 场 情
况,R- 风险状况 。对上述 四个 部分, 本基金会 进行最近三 个月和未来 12
个月的 分析 和预 测, 从而 得 出乐观 、 中 性、 谨慎 和悲 观的看 法, 在这 些分
析的基 础上,得 出对 市场、 行业的 整体 判断 和指 数运 行空间 的判 断, 并根
据这些 判断 来决 定本 基金 的大类 资产 配置 比例 和行 业配置 策略 。
2 、股票投 资策略: 本基金通过 重点投资 中小盘股票,以期 把握中小 企业
两类 投资机会:高速 成长预期所 带来的上 升动量以 及由于 低关注度 所带
来的 价格回归 。 本基金 的股票 投资将以 “自下而 上”的 精选策略 为主,
同时 结合 “自 上而下 ” 的分析 对公司成 长性进行 逻辑性 判断, 以甄别 具
有较高 成长 性抑 或具 有价 值优势 的中 小盘 股票 。 通 过广泛 深入 的实 地调
研和 细致严谨 的案头分 析,本基 金将根据 对中小盘 股票的 成长性及 其可
持续性 、行 业前 景及 行业 地位, 结合 估值 水平, 进行 股票组 合的 构建 。
业绩比 较基 准 40%× 天 相中盘 指数 收益 率 +40% × 天相 小盘 指数收 益率 +20 %× 中 信标 普
全债指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金,属 于 证券投 资基 金中 的高 风险 、高收 益品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元 信诚中小盘股票型证券投资基金 2014 年第四季度报告
主要财 务指 标 报告期 （2014 年 10 月1 日至2014 年12 月 31 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 15,178,671.21
2.本期 利润 18,617,966.02
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2562
4. 期末 基金 资产 净值 97,117,842.20
5. 期末 基金 份额 净值 1.374
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 23.34% 2.14% 16.70% 1.10% 6.64% 1.04%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:本 基金 建仓 期自2010 年 2 月10 日至2010 年 8 月 9 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 信诚中小盘股票型证券投资基金 2014 年第四季度报告
郑伟
本基金 基
金经理 ， 信
诚新兴 产
业股票 基
金基金 经
理
2014 年4 月23 日 - 9
2005 年9 月至2009 年8 月 期间于 华泰 资
产 管 理有 限 公司 担任 研究员 ；2009 年 8
月加入 信诚 基金 管理 有限 公司， 先 后担 任
股 票 研 究 员 及 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 的
投资经 理职 务。 现 任信 诚新 兴产业 股票 基
金和信 诚中 小盘 股票 基金 基金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 中
小盘股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《信 诚中 小盘 股票型 证券 投资 基金 招募 说明书 》的 约定,本 着诚 实 信
用、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规, 没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
报告期 内本 基金 通过 深入 研究分 析, 取得 了较 好的 投 资收益 。
四 季度 资本 市场 大幅 上涨。 一方 面, 市场 流动 性 相当充 足, 政府 反复 强调 降 低社会 融资 成本,也 有利 于
股市。 另一 方面,相 关领 域 的改革 继续 提速,中 央深 化 改革小 组明 确了 今年 是全 面深化 改革 的元 年, 要积 极
推进已 经确 定的 各项 改革 任务。 我们 持续 看好 改革 带来的 机会,其 中国 企改 革 、电力 体制 改革 、林 业及 土
地改革 、 军工 体制改 革 、 医疗服 务改 革 、 教育 改革 等,以 及各 细分 领域 行业 产 业政策 的导 向和 变化,都会带
来较好 的投 资机 会。 我们 将通过 深入 研究,争 取持 续 为持有 人创 造收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 23.34%, 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 16.70%, 基金 表现 超越 业绩 比较
基准 6.64% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 82,808,172.95 80.00 信诚中小盘股票型证券投资基金 2014 年第四季度报告
其中： 股票 82,808,172.95 80.00
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,576,983.82 17.95
7 其他资 产 2,126,645.92 2.05
8 合计 103,511,802.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,765,450.00 1.82
C 制造业 15,076,520.00 15.52
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 2,141,800.00 2.21
F 批发和 零售 业 1,006,530.00 1.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 52,830,372.95 54.40
K 房地产 业 8,788,700.00 9.05
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 1,198,800.00 1.23
合计 82,808,172.95 85.27
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600837 海通证 券 270,000 6,496,200.00 6.69
2 000728 国元证 券 186,727 5,820,280.59 5.99
3 601788 光大证 券 185,000 5,279,900.00 5.44
4 002009 天奇股 份 312,920 5,100,596.00 5.25 信诚中小盘股票型证券投资基金 2014 年第四季度报告
5 601628 中国人 寿 110,000 3,756,500.00 3.87
6 601688 华泰证 券 139,923 3,423,915.81 3.53
7 000039 中集集 团 155,000 3,392,950.00 3.49
8 000002 万科 A 230,000 3,197,000.00 3.29
9 601318 中国平 安 42,000 3,137,820.00 3.23
10 000776 广发证 券 119,949 3,112,676.55 3.21
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 海通证 券 于2014 年5 月21 日收 到 “ 中国 证监 会行 政 监管措 施决 定书 ” 。 披露 证 监会在 检查 券商 承
销情况 中发 现， 海通 证券 在承销 中存 在两 起违 规行 为。 海 通证 券 在 承销 杭州 炬华科 技 股 份有 限公 司首 次公
开发行 并在 创业 板 上 市过 程中， 向 上 海电 气 财 务公 司配售 股票 ， 上 海电 器财 务与海 通证 券董 事能 施加 重大
影响的 上海 电气 实业 公司 受同一 实际 控制 人控 制 。 海通证 券在 承销 慈铭 健康 体检管 理集 团股 份有 限公 司首
次公开 发行 并上 市项 目中 ， 存在 向投 资者 提供 超出 招股意 向书 等公 开信 息以 外的发 行人 其它 信息 行为 。 以
上行为 分别 收到 中国 证监 会警告 和诫 勉谈 话的 处罚 。
对海通 证券 的 投 资决 策程 序的说 明: 本基 金管 理 人 长 期跟踪 研究 该股 票 ， 我 们 认为, 该处 罚事 项未 对海
通证 券的长 期企业经 营和投 资价值产 生实质性 影响。 我们对该 证券的投 资严格 执行内部 投资决策 流程, 符
合法律 法规 和公 司制 度的 规定。
5.11.2 华泰证 券 于2014 年9 月6 日发布 了《 华泰 证券 股份 有限公 司关 于收 到中 国证 监会行 政监 管措 施决
定书的 公告 》 ， 披 露了 公 司于近 日收 到中 国证 监会 《关 于对 华泰 证券股 份有 限公司 采取 责令 改正 措施 的决
定（[2014]62 号） 》的 相 关情况 。该 决定 书主 要内 容为： “ 你 公司 管理 的华 泰 紫金增 强债 券集 合资 产管 理
计划、 华泰 紫金 周期 轮动 集合资 产管 理计 划等 多个 资产管 理计 划 在 2013 年1 月至2014 年 3 月期 间， 存 在
同日或 隔日 通过 交易 对手 实现不 同计 划之 间间 接进 行债券 买卖 交易 的情 形。 上述行 为违 反了 《证 券公 司客信诚中小盘股票型证券投资基金 2014 年第四季度报告
户资产 管理 业务 管理 办法 》相关 规定 。中 国证 监会 责令华 泰证 券予 以改 正。 ”
对 上述股 票投资 决策程序的 说明: 本基金 管理人 长期跟 踪研究 该股票, 此次中国 证监会 的处罚事 项未
对 其长期企 业经营和 投资价 值产生实 质性影响 。我们 对该证券 的投资严 格执行 内部投资 决策流程,符 合法
律法规 和公 司制 度的 规定 。
5.11.3 光大证 券因 “8.16 事件 ” 涉嫌利 用内 幕信 息进 行交 易， 于 2013 年8 月31 日 收到中 国证 监会 《关
于对光 大证 券股 份有 限公 司采取 限制 业务 活动 、 停 止批准 新业 务以 及责 令整 改并处 分有 关责 任人 员措 施的
决定》 （行 政监 管措 施决 定书[2013]43 号） 、《 行 政处罚 及市 场禁 入事 先告 知书》 （处 罚字[2013]53-1
号） 及 《 行政 处罚 事先 告 知书 》 （ 处罚 字[2013]53-2 号 ） 。 光大 证券 因在 保荐 河南天 丰节 能板 材科 技股 份
有限公 司首 次公 开发 行股 票并上 市项 目中 未能 勤勉 尽责， 出具 的发 行保 荐书 及相关 文件 存在 虚假 记载 ， 于
2013 年12 月16 日 收到 中 国证券 监督 管理 委员 会 《 关 于对光 大证 券股 份有 限公 司采取 责令 改正 措施 的决 定》
（[2013]49 号 ）。
对 光大证 券投资 决策程序的 说明: 本基金 管理人 长期跟 踪研究 该证券， 该项投资 是在我 们深入研 究分
析的基 础上 做出 的。 此次 中国证 监会 的处 罚事 项， 在2014 年7 月9日 的公 告中 ， 光 大证 券已 收到中 国证 监 会
解除证 券自 营业 务限 制措 施、 恢复 受理 公司新 业务 申请的 决定 ， 该公司 业务 未受到 重大 影响 。 在 保荐 天 丰
节能公 司上 市项 目的 有关 事项， 中国 证监 会出 具责 令改正 的监 管措 施， 该公 司已保 证将 按照 要求 在整 改期
间对负 责推 荐的 项目 认真 复核 ， 切 实履 职尽责 ， 严 格控制 风险 ， 并在整 改完 成后向 中国 证监 会提 交书 面报
告。 我们 认为 ， 上 述监 管 措施未 对其 长期 企业 经营 和投资 价值 产生 实质 性影 响。 我们 对该 证券的 投资 严格
执行内 部投 资决 策流 程, 符 合法律 法规 和公 司制 度的 规定。
除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查, 或 在报 告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.4 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.5
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 95,958.71
2 应收证 券清 算款 1,888,525.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,140.65
5 应收申 购款 139,020.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,126,645.92
5.11.6
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.7
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002009 天奇股 份 5,100,596.00 5.25 筹划重 大资 产重 组事 项
5.11.8 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份 信诚中小盘股票型证券投资基金 2014 年第四季度报告
报告期 期初 基金 份额 总额 80,776,365.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 32,156,053.74
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 42,246,939.34
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 70,685,479.79
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 托管 人 2014 年2 月7 日 发布 任免 通知 ，解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经 理助 理职 务。
本基金 托管 人 2014 年11 月03 日发 布公 告， 聘任 赵 观甫为 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经 理。
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、信 诚中 小盘 股票 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚中 小盘 股票 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚中 小盘 股票 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2015 年 1 月20 日
