中 邮 核 心 主题 股 票 型 证券 投 资 基金2014 年
第 4 季 度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 1 月20 日
中邮核心主题股票 2014 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2014 年10 月01 日 起至2014 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中邮核 心主 题股 票
交易代 码 590005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,360,329,903.24 份
投资目 标
本基金 重点 关注 中国 经济 结构调 整过 程中 带来 的投 资机会 ， 采用 主题
策略和 核心 策略 相结 合的 方法筛 选核 心主 题企 业 ， 在严格 控制 风险 并
保证充 分流 动性 的前 提下 ，谋求 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
投资策 略
1. 大 类资 产配 置策 略
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势 ，判 断当
前所处 的经 济周 期 ，进 而 对未来 做出 科学 预测 。 在 此基础 上 ，结 合对
流动性 及资 金流 向的 分析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险分 析进 行大 类
资产配 置 。此 外， 本基 金 将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险
监控， 适时 地做 出相 应的 调整。
2. 股 票投 资策 略
本基金 采用 主题 投资 策略 与核心 投资 策略 相结 合的 方法进 行股 票投
资： 主题 投资 策略 是自 上 而下挖 掘出 可能 导致 经济 结构发 生根 本性 变
化的因 素 ， 分 析这 些根 本 变化的 内涵 ， 再形 成与 之 相匹配 的投 资主 题，
然后再 选择 能够 受益 于该 投资主 题的 上市 公司 ， 构 建股票 组合 进行 投
资。 本基 金采 用主 题投 资 策略作 为股 票投 资的 主要 策略 ，在 具体 的择
股过程 中还 将核 心投 资策 略作为 辅助 策略 ， 同等 条 件下优 先选 择具 有
核心竞 争力 的企 业进 行投 资。 中邮核心主题股票 2014 年第 4 季度报告
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(1) 主题 挖掘
本基金 在进 行主 题挖 掘的 时候采 用纵 向和 横向 相结 合的方 式 ，同 时关
注主题 的生 命周 期。
本基金 将通 过自 上而 下的 方 式， 从宏 观经 济、 国家 政策、 社会 文化 、
人口结 构 、科 技进 步等 多 个纵向 角度 出发 ， 在深 入 研究的 基础 上 ，分
析影响 经济 发展 和企 业盈 利的关 键性 因素 ， 从而 前 瞻性地 挖掘 出中 国
经济结 构调 整过 程中 不断 涌现出 的有 深刻 影响 力的 投资主 题 。横 向的
主题挖 掘主 要是 指将 “中 国经济 结构 调整 ”从 生产 领域、 流通 领域 、
消费领 域 、区 域经 济和 资 本市场 五个 方向 分解 ， 把 握经济 结构 调整 的
脉搏， 细分 出具 有实 际投 资意义 的细 分主 题。
在主 题挖 掘同 时， 本基 金 还将判 断 “ 主题 的生 命周 期 ”并 对其 进行
阶段划 分 。 “ 主题 的生 命 周期 ” 是指 投资 主题 对经 济和资 本市 场的 影
响持续 期 。对 “主 题的 生 命周期 ”进 行阶 段划 分的 根据是 投资 主题 对
经济和 资本 市场 影响 力的 强弱。 主题 的生 命周 期一 般分为 四个 阶段 ：
主题萌 芽、 主题 形成 、主 题实现 和主 题衰 退。
(2) 主题 配置
在主题 挖掘 的基 础上 ， 基 金管理 人定 期召 开投 资决 策委员 会会 议 ，由
宏观经 济研 究员 、 策略 研 究员 、行 业研 究员 和基 金 经理对 主题 进行 评
估， 综合 考虑 主题 发展 阶 段、 主题 催化 因素 、主 题 市场容 量 、主 题估
值水平 等因 素， 确定 每个 主题的 配置 权重 范围 ，从 而进行 主题 配 置 。
(3) 个 股选 择
本基金 通过 主题 投资 策略 和核心 投资 策略 相结 合的 方法构 建股 票备
选库和 精选 库 ，重 点投 资 核心 主 题企 业 。核 心主 题 企业是 指与 本基 金
确立的 投资 主题 相符 且具 有核心 竞争 力的 企业 。 核 心投资 策略 是指 对
企业核 心竞 争力 的综 合评 价方法 ，主 要从 公司 盈利 模式、 政策 环境 、
财务状 况 、治 理结 构以 及 市场估 值等 方面 进行 评估 。通 过定 性和 定量
分析相 结合 的方 法筛 选出 具有如 下特 质的 上市 公司 进行投 资 ：主 营业
务突出 ， 发展 战略 明晰 ， 具有良 好的 创新 能力 ， 信 息披露 透明 ； 主要
股东资 信良 好 ，持 股结 构 相对稳 定 ，注 重中 小股 东 利益 ，无 非经 营性
占款 ；管 理规 范， 企业 家 素质突 出 ，具 有合 理的 管 理层激 励与 约束 机
制， 建立 科学 的管 理与 组 织架构 ； 具有 持续 经营 能 力和偿 债能 力 ， 资
产负债 率合 理 ；业 务稳 定 运行 ，收 入及 利润 保持 合 理增长 ， 资产 盈利
能力较 高 ，净 资产 收益 率 处在领 先水 平 ；财 务管 理 能力较 强 ，现 金收
支安排 有序 ；股 东回 报良 好，分 红比 例稳 定。
备选库 的构 建
在确立 投资 主题 及投 资主 题配置 比例 之后 ， 本基 金 将选择 与投 资主 题
相关联 的股 票进 入备 选库 ，并 依据 个股 的“ 主题 相 关度 ”排 序。 本基
金主要 根据 企业 能够 受惠 于投资 主题 的程 度来 确定 “主题 相关 度” 。
具体来 说 ，就 是由 研究 员 衡量主 题因 素对 企业 的主 营业务 收入 、 主营
业务利 润等 财务 指标 的影 响程度 并打 分 ，作 为企 业 和投资 主题 的相 关
度标准 。打 分的 依据 主要 有以下 几 个 方面 ：
公司所 处行 业受 宏观 经济 环境和 国家 产业 政策 的影 响程度 。
公司主 营业 务收 入和 利润 受此主 题驱 动的 变动 幅度 。
公司的 盈利 模式 。
公司竞 争力 分析 ， 包括 管 理者素 质 、市 场营 销 能 力 、技 术创 新能中邮核心主题股票 2014 年第 4 季度报告
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力、专 有技 术、 特许 权、 品牌、 重要 客户 等。
公司财 务状 况及 财务 管理 能力 ，包 括财 务安 全性 指 标， 反映 行业
特性的 主要 财务 指标 、 公 司股权 与债 权融 资能 力与 成本分 析 、公 司再
投资收 益率 分析 等。
精选库 的构 建
在备选 库的 基础 上 ，精 选 主题相 关度 得分 高 、流 动 性好 、市 场估 值合
理且具 有核 心竞 争力 的优 质上市 公司 构成 本基 金的 精选库 。
主题相 关度 由研 究员 根据 公司业 绩受 主题 驱动 弹性 的大小 进行
打分确 定；
流动性 指标 主要 参考 流动 市值、 总市 值和 日均 成交 金额等 指 标 ；
估值指 标选 用市 盈率 、市 净率和 市销 率；
企 业核 心竞 争力 的评 价采 用核心 投资 策略 ，兼 顾价 值和成 长因
素， 采用 定性 和定 量相 结 合的方 法配 合研 究员 实地 调研结 果筛 选公 司
发展战 略明 晰 、具 备比 较 优势 、治 理结 构良 好的 企 业。 具体 而言 ，应
从以下 方面 精选 个股 ：
公司主 营业 务突 出 ，发 展 战略明 晰 ，具 有良 好的 创 新能力 和优 良
的核心 竞争 力， 信息 披露 透明。
主要股 东资 信良 好 ，持 股 结构相 对稳 定 ，注 重中 小 股东利 益 ，无
非经营 性占 款 ；管 理规 范 ，企 业家 素质 突出 ，具 有 合理的 管理 层激 励
与约束 机制 ，建 立科 学的 管理与 组织 架构 。
具有持 续经 营能 力和 偿债 能力 ，资 产负 债率 合理 。 主营业 务稳 定
运行 ， 收 入及 利润 保持 合 理增长 ， 资产 盈利 能力 较 高。 净资 产收 益率
处在领 先水 平。
财务管 理能 力较 强， 现金 收支安 排有 序。
股东回 报良 好， 分红 比例 较为稳 定。
3. 债 券投 资策 略
(1) 平 均久 期配 置
本基金 通过 对宏 观经 济形 势和宏 观经 济政 策进 行分 析， 预测 未来 的利
率趋势 ， 并据 此积 极调 整 债券组 合的 平均 久期 ， 在 控制债 券组 合风 险
的基础 上提 高组 合收 益。
(2) 期 限结 构配 置
结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断 ，运 用统 计和 数 量分析 技术 ， 本基
金对债 券市 场收 益率 曲线 的期限 结构 进行 分析 ， 预 测收益 率曲 线的 变
化趋势 ，制 定组 合的 期限 结构配 置策 略。
(3) 类 属配 置
本基金 对不 同类 型债 券的 信用风 险 、流 动性 、税 赋 水平等 因素 进行 分
析， 研究 同期 限的 国债 、 金融债 、 央票 、企 业债 、 公司债 、 短期 融资
券之间 的利 差和 变化 趋势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定 组 合在 不同
类型债 券品 种上 的配 置比 例。
(4) 回 购套 利
本基金 将在 相关 法律 法规 以及基 金合 同限 定的 比例 内， 适时 适度 运用
回购交 易套 利策 略以 增强 组合的 收益 率 ，比 如运 用 回购与 现券 之间 的
套利、 不同 回购 期限 之间 的套利 进行 低风 险的 套利 操作。
4. 权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、中邮核心主题股票 2014 年第 4 季度报告
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避险交 易 ，控 制基 金组 合 风险 ，获 取超 额收 益。 未 来， 随着 证券 市场
的发展 、 金融 工具 的丰 富 和交易 方式 的创 新等 ， 基 金还将 积极 寻求 其
他投资 机会 ，履 行适 当程 序后更 新和 丰富 组合 投资 策略。
业绩比 较基 准 整体业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×8 0% ＋ 上证 国债 指数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金 ，属 于较 高预 期风 险 和预期 收益 的证 券
投资基 金品 种 ，其 预期 风 险和预 期收 益高 于混 合型 基金 、债 券型 基金
和货币 市场 基金 。
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年10 月1 日 － 2014 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 71,049,002.66
2.本期 利润
402,512,740.57
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2199
4.期末 基金 资产 净值 3,562,601,510.16
5.期末 基金 份额 净值 1.509
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.71% 1.43% 34.58% 1.32% -17.87% 0.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 合同 生效 日 起6 个 月内为 建仓 期， 报告 期内 本基金 的各 项投 资比
例符合 基金 合同 的有 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘霄汉 基金经 理
2010 年5 月
19 日
- 13 年
2005 年 4 月 至今 ，曾
任中邮创业基金管理
有 限 公 司 行 业 研 究
员，负责医药、房地
产、纺织服装等相关
行 业 研 究; 现 任 中 邮
核心主题股票型证券
投资基 金基 金经 理.
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金中邮核心主题股票 2014 年第 4 季度报告
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经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定， 各基 金在 研究、 投资 、交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求； 交易
行为合 法合 规， 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ；未发 生内 幕交 易的 情况 ；相关 的信 息披 露真
实、完 整、 准确 、及 时； 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》， 公司制 定了 《中
邮基金 公平 交易 管理 制度 》、《 中邮 基金 投资 管理 制度》 、《 交易 部管 理制 度》、 《交 易部 申 购
业务管 理细 则》 等一 系列 与公平 交易 相关 制度 体系 ，制度 的范 围包 括境 内上 市股票 、债 券的 一级
市场申 购、 二级 市场 交易 等所有 投资 管理 活动 ， 同 时包括 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
监控等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 ，形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。
公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ，以 科学 规范 的投 资决策 体系 ，采
用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ，通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证
公平交 易原 则得 以实 现； 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会 ； 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估， 发现 异常 情况 ，
要求投 资经 理做 出合 理解 释，并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度， 避免 类似 情况
再次发 生， 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有
效性。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年四 季度 ，国 际方 面 ，由于 国际 原油 价格 持续 大幅下 跌, 引发 俄罗 斯卢 布 危机， 对全 球
经济影 响有 待观 察。 欧元 区制造 业 PMI 低 迷收 官， 通缩在 较短 时期 不会 有大 的改观 。美 国经 济，
就业市 场强 劲复 苏、 企业 盈利稳 步增 长， 结束QE 后 ， 加息 提上 日程， 美元 走 势强劲 。 受 国际 油价
下跌影 响， 卢布 暴跌 ，俄 罗斯央 行意 外大 幅加 息 至17%， 其他 资源 类国 家货 币 也一定 幅度 贬值 ，
同时大 宗商 品价 格持 续下 跌，全 球面 临通 缩风 险。 国内经 济依 然疲 弱，PPI 持续低 迷， 企业 盈利
短期难 出现 明显 好转 。CPI 维持 低位 ，货 币政 策调 控空间 较大 ，未 来降 息和 降准概 率较 大。 基于
上述背 景， 我们 认为 未来 市场波 动较 大， 加大 非银 、地产 配置 ，持 有优 质成 长股、 军工 、环 保。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长 16.71% ，同 期本 基金 的 业绩比 较基 准增 长34.58% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年， 国内 经济 处于 艰 难转型 期， 传统 产业 产能 过剩， 下游 需求 疲弱 ， 企 业资金 成本 居高
不下， 盈利 艰难 ，与 宏观 经济相 关的 周期 股股 价长 期处于 低位 。7 月份 以来 ，增量 资金 进 入 A 股
市场， 尽管 国内 宏观 经济 数据较 差 ， 但对 “新 常态 ”的信 心， 市场 出现 了低 价蓝筹 股估 值修 复行
情。 “一 路一 带” 、 国 企 改革成 为投 资热 点。 从11 月底降 息以 来， 市场 风格 从成长 股转 变为 以金
融、建 筑建 材为 代表 的低 估值蓝 筹股 ，流 动性 充裕 和对新 常态 的信 心成 为支 撑大盘 快速 上涨 的动
力。我 们前 期基 于下 半年 政策偏 暖的 预判 ，有 效的 布局了 非银 、地 产等 大金 融股， 抓住 了这 波上
涨的核 心。 往后 看， 国内 宏观经 济处 于改 革和 稳增 长的平 衡状 态期 ，尽 管流 动性充 裕， 但也 需要
防范回 撤风 险， 我们 判 断A 股市 场将 出现 较大 波动 ，选股 难度 加大 。基 于上 述判断 ，本 基金 继续
持有具 有核 心竞 争力 的成 长类公 司； 其次 ，加 大非 银、地 产等 低估 值蓝 筹配 置，保 持配 置均 衡，
仓位保 持 在80%-90% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警的 说明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,204,865,631.86 89.02
其中： 股票
3,204,865,631.86 89.02 中邮核心主题股票 2014 年第 4 季度报告
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2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
345,087,337.96 9.59
7 其他资 产
50,172,764.89 1.39
8 合计
3,600,125,734.71
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与
合计可 能有 尾差.
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 82,258,400.00 2.31
C 制造业 1,721,285,295.28 48.32
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 102,602,553.90 2.88
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 254,987,696.58 7.16
J 金融业 622,620,163.44 17.48
K
房地产 业
361,856,000.00 10.16
L
租赁和 商务 服务 业
59,255,522.66 1.66
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 3,204,865,631.86 89.96
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 15,000,000 162,300,000.00 4.56
2 000776 广发证 券 5,800,000 150,510,000.00 4.22
3 000024 招商地 产 5,400,000 142,506,000.00 4.00
4 601099 太平洋 9,999,980 142,199,715.60 3.99
5 300131 英唐智 控 4,899,902 140,186,196.22 3.93
6 600109 国金证 券 6,000,000 118,740,000.00 3.33
7 601318 中国平 安 1,499,916 112,058,724.36 3.15
8 600118 中国卫 星 3,899,809 111,066,560.32 3.12
9 000748 长城信 息 2,850,000 110,865,000.00 3.11
10 300055 万邦达 2,299,990 102,602,553.90 2.88
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 中邮核心主题股票 2014 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 466,784.47
2 应收证 券清 算款 27,856,252.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 144,244.19
5 应收申 购款 21,705,483.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,172,764.89
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本报告 期末 前十 名股 票不 存在流 通受 限情 况。 中邮核心主题股票 2014 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,088,265,470.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,561,536,466.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,289,472,033.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,360,329,903.24
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 12,775,979.56
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 12,775,979.56
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.54
注：本 报告 期内 基金 管理 人持有 本基 金份 额无 变动 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心主题 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 《中 邮核 心主 题股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 中邮核心主题股票 2014 年第 4 季度报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2015 年 1 月20 日
