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中欧鼎利(166010)

中欧鼎利:2014年第四季度报告查看PDF公告

 
中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 
 
 第 1 页 共 13 页 
 
 
中欧 鼎利分级债 券型证券投 资基金 
 
2014 年第4季度 报告 
 
2014 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管 理人:中欧 基金管理有 限公司


























基金托 管人:中信 银行股份有 限公司


























报告送 出日期:2015 年1月20 日


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 2 页 共 13 页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托 管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015 年1月16日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2


基金产品 概况 基金简称 中欧鼎利分级债券 场内简称 中欧 鼎利 基金主代码 166010 基金运作方式 契约型,本基金在基金合同生效后一年内封闭运作, 不开放申购、赎回,鼎利A份额和鼎利B份额分别在深 圳证券交易所上市交易。封闭期结束后,中欧鼎利份 额开放申购、赎回,鼎利A份额和鼎利B份额继续上市 交易但不可单独申购、赎回。 基金合同生效日 2011 年6月16日 报告期末基金份额总额 109,186,947.59 份 投资目标 在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的长期 回报。 投资策略 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有 特点,通过分散投资降低基金 财产的非系统性风险, 保持基金组合良好的流动性。在固定收益类资产投资 方面,将综合运用久期配置策略、利率期限结构配置 策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、可转债投资 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 3 页 共 13 页 策略、 资产支持证券投资策略及流动性策略等。 此外, 本基金以股票类资产投资作为整体投资组合管理的辅 助工具,为投资人提供适度参与股票市场的机会,并 结合新股申购策略及权证投资策略以提高投资组合收 益。 业绩比较基准 中国债券总指数×90%+沪深300指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风 险品种,预期风险和预期收益高于货币市 场基金,低 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属 分级基金的基金简称 中欧鼎利分级债券 中欧鼎利分级 债券A 中欧鼎利分级 债券B 下属分级基金场内简称 中欧鼎利 鼎利A 鼎利B 下属 分级基金的交易代码 166010 150039 150040 报告期末下属 分级基金的份 额总额 74,426,291.59 份 24,332,459.00 份 10,428,197.00 份 下属分级基金的风险收益特 征 本基金为债券型基 金,属于证券投资 基金中的较低风 险 品种,预期风险和 预期收益高于货币 市场基金,低于混 合型基金和股票型 基金。 鼎利A份额表现 出低风险、 收益 稳定特征, 其预 期收益和预期 风险要低于普 通的债券型基 金份额。 鼎利B份额表现 出较高风险、 收 益相对较高的 特征, 其预 期收 益和预期风险 要高于普通的 债券型基金份 额, 类似于 具有 收益杠杆性的 债券型基金份 额。 §3


主要财务 指标和基金 净值表现 3.1 主要财务指 标 单位:人民币元


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 4 页 共 13 页 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014 年12月31日) 1. 本期已实现收益 8,741,430.73 2. 本期利润 13,247,699.04 3. 加权平均基金份额本期利润 0.1165 4. 期末基金资产净值 126,565,763.60 5. 期末基金份额净值 1.159 注:1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表 现 3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.34% 0.48% 6.09% 0.26% 5.25% 0.22% 3.2.2 自基金 合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 中欧鼎利 分 级债券型 证 券投资基 金 累计份额 净 值增长率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图 (2011年6 月16日-2014 年12 月31 日)


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 5 页 共 13 页 中欧鼎利分级债券 基金基准 2011-06-16 2011-12-14 2012-06-19 2012-12-14 2013-06-27 2013-12-26 2014-07-02 2014-12-31 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 注:本基金合同生效日为2011 年6 月16日,建仓 期为2011 年6 月16日至2011年12 月15 日 ,建仓期结束 时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4


管理人报 告 4.1 基金经理( 或基金经理 小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 袁争光 本基金基金 经理,中欧 纯债分级债 券型证券投 资基金基金 经理,中欧 沪深300指 数增强型证 券投资基金 (LOF) 基金 经理,中欧 增强回报债 券型证券投 资基金 (LOF) 基金 2014年5月7 日 8年 金融学专业硕士。 历任 上海金信证券研究所 有限责任公司研究员, 中原证券股份有限公 司证券 研究所研究员, 光大保德信基金管理 有限公司研究员。 2009 年10 月加入中欧基金 管理有限公司至今, 曾 任研究员、高级研究 员、 中欧鼎利分级债券 型证券投资基金基金 经理助理、 中欧信用增 利分级债券型证券投 资基金基金经理助理、 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 6 页 共 13 页 经理 中欧稳健收益债券型 证券投资基金基金经 理助理、 中欧货币市场 基金基金经理助理; 现 任中欧纯债分级债券 型证券投资基金的基 金经理、中欧沪深300 指数增强型证券投资 基金 (LOF) 基金经理、 中欧增强回报债券型 证券投资基金(LOF) 基金经理、 中欧鼎利分 级债券型证券投资基 金基金经理。 注:1 、 任职日期和离任日期一般情 况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基金合同生效日起即 任职,则任职日期为基金合同生效日。


2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金 合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专 项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行 情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易 行为的专项 说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的5%的情况, 且不存在其他可能导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 7 页 共 13 页 4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析 2014 年四 季度实体经济总体仍然疲弱,前11月工业累计增加值下行至8.3%,比1-9 月份下降0.2个百分点,其中11月当月仅为7.2%。三驾马车中,固定资产投资前11月累 计同比增长15.8%,比1-9月份下降0.3 个百分点。社会消费零售总额前11月累计增长 11.96%,与1-9月份微幅下降0.08个百分点。1-12月出口金额累计增长6.1%,比1-9月份 上升1个百分点。 从价格指标来看,12月份PPI和CPI分别为-3.3%、1.5% , 下行明显。 中 观指标中, 发电量处于低位, 大宗商品价格下行显著, 商品房交易量在年末出现一定的 回暖。 货币政策方面, 央行积极适应新形势, 于11月份下旬下调存贷款基准利率, 并灵 活运用多种货币政策工具,保持适度流动性。 在疲弱的经济基本面和偏宽松的货币环境下, 四季度债券市场收益率总体下行, 但 年末受中证登质押新规影响, 有较大程度的短升。 权益市场方面, 尽管宏观经济状况不 佳, 但受到流动性等因素的推动, 股票市场出现了大幅上涨, 转债由于其正股基本为大 盘蓝筹类品种,转债市场在四季度 表现突出。 4.5 报告期内基 金的业绩表 现 本报告期内,基金份额净值增长率为11.34%,同期业绩比较基准增长率为6.09%, 基金投资收益高于同期业绩比较基准。 4.6


报告期内 基金持有人 数或基金资 产净值预警 说明





本报告 期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万 元的情形。 §5


投资组合 报告 5.1 报告期末基 金资产组合 情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 9,969,598.20 7.81 其中:股票 9,969,598.20 7.81 2 固定收益投资 106,078,976.09 83.07 其中:债券 106,078,976.09 83.07








资产支持证券 - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 8 页 共 13 页 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 7,500,000.00 5.87 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 819,615.17 0.64 7 其他资产 3,335,035.97 2.61 8 合计 127,703,225.43 100.00 5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,449,395.60 3.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 774,750.00 0.61 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 2,690,452.60 2.13 K 房地产业 2,055,000.00 1.62 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 9 页 共 13 页 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,969,598.20 7.88 5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 35,060 2,619,332.60 2.07 2 600048 保利地产 100,000 1,082,000.00 0.85 3 000002 万


科A 70,000 973,000.00 0.77 4 600511 国药股份 25,000 774,750.00 0.61 5 000538 云南白药 12,000 757,800.00 0.60 6 600104 上汽集团 35,000 751,450.00 0.59 7 000589 黔轮胎A 100,038 670,254.60 0.53 8 002152 广电运通 28,000 620,200.00 0.49 9 600660 福耀玻璃 50,000 607,000.00 0.48 10 000625 长安汽车 33,700 553,691.00 0.44 5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 5,872,800.00 4.64 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,081,000.00 15.87 其中:政策性金融债 20,081,000.00 15.87 4 企业债券 57,825,021.49 45.69 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 11,458,000.00 9.05 7 可转债 10,842,154.60 8.57 8 其他 - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 10 页 共 13 页 9 合计 106,078,976.09 83.81 5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细 序号 债券代 码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1380254 13铁道04 200,000 20,464,000.00 16.17 2 1014550 02 14汉城投 MTN001 100,000 11,458,000.00 9.05 3 1480225 13普兰店债02 100,000 10,633,000.00 8.40 4 120213 12国开13 100,000 10,074,000.00 7.96 5 140218 14国开18 100,000 10,007,000.00 7.91 5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明 5.9.1 报告期末 本基金投资 的股指期货 持仓和损益 明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9.2 本基金投 资股指期货 的投资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故 此项不适用。 5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明 5.10.1 本期国 债期货投资 政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.2 报告期 末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 11 页 共 13 页 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.3 本期国 债期货投资 评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本基金 投资的前十 名证券的发 行主体本报 告期内没有 被监管部门 立案调查, 或 在报 告编制日前 一年内受到 公开谴责、 处罚的情形 。 5.11.2 本基金 投资的前十 名股票中, 没有投资于 超出基金合 同规定备选 库之外的股 票。 5.11.3 其他资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 23,998.67 2 应收证券清算款 381,578.61 3 应收股利 - 4 应收利息 2,919,425.57 5 应收申购款 10,033.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,335,035.97 5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 序号 债券代 码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113005 平安转债 5,412,600.00 4.28 2 110020 南山转债 4,258,105.00 3.36 3 110017 中海转债 1,171,449.60 0.93 5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 12 页 共 13 页 序号 股票代 码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 002152 广电运通 620,200.00 0.49 停牌 5.11.6 投资组 合报告附注 的其他 文字 描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6


开放式基 金份额变动 单位:份 项目 中欧鼎利分级 债券 鼎利A 鼎利B 报告期期初基金份额总额 88,108,523.75 18,792,799.00 8,054,057.00 报告期期间基金总申购份额 16,129,513.61 5,539,660.00 2,374,140.00 减:报告期期间基金总赎回份额 29,811,745.77 - - 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少 以“-”填列) - - - 报告期期末基金份额总额 74,426,291.59 24,332,459.00 10,428,197.00 注:本期申购包含配对转换转入份额,本期赎回包含配对转换转出份额。其中,鼎利A 份额、 鼎利B 份额的本期 申购(即配对转换入份额)之和等于中欧鼎利分级债券基金份额配对转换转 出份额。 §7


基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况 本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8


备查文件 目录 8.1 备查文件目 录 1、中欧鼎利分级债券型证券投资基金相关批准文 件 2、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 3、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金托管协议》 4、《中欧鼎利分级债券型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


中欧鼎利分级债券型证券投资基金2014年第4 季 度报告 第 13 页 共 13 页 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅,或在营业时间内至基金管 理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700 ,400-700-9700 中欧 基金管理有 限公司 二〇 一五年一月 二十日