中欧新动力股票型证券投资基金（LOF ）2014 年第4 季度报告
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中欧 新动力股票 型证券投资 基金（LOF ）
2014 年第4季度 报告
2014 年12 月31 日
基金管 理人：中欧 基金管理有 限公司
基金托 管人：中国 光大银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年1月20 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月16日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 中欧新动力 股票（LOF）
场内简称 中欧动力
基金主代码 166009
交易代码 166009
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2011 年2月10日
报告期末基金份额总额 1,944,059,863.79 份
投资目标
本基金通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的
新动力行业和上市公司，以求充分分享中国经济未来
持续发展的成果并力争为基金份额持有人获取超越业
绩比较基准的回报。
投资策略
本基金采用"自上而下"和"自下而上" 相结合的投资策
略。在资产配置方面，自上而下地调整股票和债券 等
各类资产的配置比例；在投资品种选择方面，自下而
上地选择具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×
25%
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风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于证券投资基金中较高风险、
较高收益的投资品种，预期风险和预期收益高于混合
型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014年10月1日-2014 年12月31日）
1. 本期已实现收益 169,513,863.23
2. 本期利润 -15,085,698.58
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0080
4. 期末基金资产净值 2,937,710,507.81
5. 期末基金份额净值 1.5111
注：1.本期 已实现收 益 指基金本 期 利息收入 、 投资收益 、 其他收入 （ 不含公允 价 值变动收 益 ）
扣除相关 费 用后的余 额 ，本期利 润 为本期已 实 现收益加 上 本期公允 价 值变动收 益 。
2. 所述基金业绩指标 不 包括持有 人 认购或交 易 基金的各 项 费用， 计入 费用后实 际 收益水平 要 低
于所列数 字。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.87% 1.28% 32.85% 1.24% -33.72% 0.04%
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
中欧新动 力 股票型证 券 投资基金 （LOF）
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累计份额 净 值增长率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图
（2011年2 月10日-2014 年12 月31 日）
中欧新动力股票（LOF ） 基金基准
2011-02-10 2011-08-25 2012-03-20 2012-10-08 2013-05-02 2013-11-21 2014-06-13 2014-12-31
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
注：本基 金 合同生效 日 为2011年2 月10日，建仓 期为2011 年2 月10日至2011 年8 月9 日，建仓期结
束时各项 资 产配置比 例 符合本基 金 基金合同 规 定。
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
苟开红
本基金
基金经
理， 中欧
价值发
现股票
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧价值
智选回
报混合
型证券
2011年2月
10日
－ 9年
博士，特许金融分析师
（CFA） ， 中国注册会计师
协会非执业会员，持有中
国非执业律师资格。历任
深圳华为技术有限公司市
场财经部高级业务经理、
上海荣正投资咨询有限公
司总经理助理、上海亚商
企业咨询有限公司投资银
行部业务经理、华泰资产
管理公司高级投资经理、
研究部副总经理。 2009年7
月加入中欧基金管理有限
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投资基
金基金
经理， 中
欧成长
优选回
报灵活
配置混
合型发
起式证
券投资
基金基
金经理，
中欧睿
达定期
开放混
合型发
起式证
券投资
基金基
金经理，
事业部
负责人
公司，任中欧价值发现股
票型证券投资基金基金经
理、中欧新动力股票型证
券投资基金 （LOF） 基金经
理、中欧价值智选回报混
合型证券投资 基金基金经
理、中欧成长优选回报灵
活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理、中欧
睿达定期开放混合型发起
式证券投资基金基金经
理、事业部负责人。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情 况下指公 司 作出决定 之 日； 若该基 金经理自 基 金合同生 效日
起即任职 ， 则任职日 期 为基金合 同 生效日。
2 、证券从业 的含义遵 从 行业协会 《 证券业从 业 人员资格 管 理办法》 的 相关规定 。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚 实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
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报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在 非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
2014年4季度，市场在央行宣布降息后，在场外资金流入下大盘股走出了一波大行
情， 并推动上证等大盘指数获得了近几年的最好年涨幅。 在投资操作上， 本基金以公司
基本面研究为基础， 坚持持有长期业绩有较大提升潜力、 估值合理的公司， 在 上涨过程
中择机止盈、动态调整，希望为2015 年做好配置。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
本报告期内，基金份额净值增长率为-0.87%，同期业绩比较基准增长率为32.85%，
基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.6
报告期内 基金持有人 数或基金资 产净值预警 说明
本报告期内， 本基金不 存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 2,609,056,306.32 88.22
其中：股票 2,609,056,306.32 88.22
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 109,593,000.00 3.71
其中：债券 109,593,000.00 3.71
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资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 177,271,211.59 5.99
8 其他资产 61,640,804.01 2.08
9 合计 2,957,561,321.92 100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 101,504,600.15 3.46
B 采矿业 103,530,120.48 3.52
C 制造业 1,835,647,208.49 62.49
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
81,105,436.64 2.76
E 建筑业 89,746,779.45 3.05
F 批发和零售业 37,036,862.20 1.26
G 交通运输、仓储和邮政业 87,335,385.49 2.97
H 住宿和餐饮业 34,649,877.78 1.18
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
95,937,593.14 3.27
J 金融业 71,120.00 －
K 房地产业 46,919,277.00 1.60
L 租赁和商务服务业 22,226,001.60 0.76
M 科学研究和技术服务业 6,716,568.28 0.23
N 水利、环境和公共设施管理业 27,647,115.62 0.94
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
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P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 38,982,360.00 1.33
S 综合 － －
合计 2,609,056,306.32 88.81
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600019 宝钢股份 7,899,962 55,378,733.62 1.89
2 600395 盘江股份 4,459,922 53,162,270.24 1.81
3 300055 万邦达 977,493 43,605,962.73 1.48
4 300140 启源装备 1,649,999 41,266,474.99 1.40
5 600888 新疆众和 5,144,401 41,052,319.98 1.40
6 300018 中元华电 2,963,812 39,211,232.76 1.33
7 300251 光线传媒 1,649,000 38,982,360.00 1.33
8 600691 阳煤化工 7,099,961 38,765,787.06 1.32
9 000703 恒逸石化 4,278,605 38,635,803.15 1.32
10 600596 新安股份 3,669,901 38,093,572.38 1.30
5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 109,593,000.00 3.73
其中：政策性金融债 109,593,000.00 3.73
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
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7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 109,593,000.00 3.73
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 120229 12国开29 1,100,000 109,593,000.00 3.73
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资 的股指期货 持仓和损益 明细
股指 期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投 资股指期货 的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
5.10.1 本期国 债期货投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
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5.10.2 报告期 末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国 债期货投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金 投资的上市 公司浙江新 安化工集团 股份有限公 司（新安股 份，代码：
600596）于 2013 年12月27日 发布公告称， 公 司全资 子公司浙江 开化合成材 料有限公司 （以
下简 称"开化合 成"）在2013 年12 月20 日晚因员工 生产过程中 操作失误 ， 导致空气中 氯化
氢气 体浓度超过 国家规定的 标准。 12 月24日， 开化 合成收到开 化县环保局 的整改通知 书。
2014 年1月10日 ，公司发布 公告称2014 年1月8日下 午，开化合 成收到了开 化县环保局 作
出的 行政处罚通 知书："根 据 《中华人 民共和国大 气污染防治 法》 第四十 八条'违反 本法
规定， 向大气排 放污染 物超 过国家和地 方规定排放 标准的， 应当 限期治理， 并由所在 地
县级 以上地方人 民政府环境 保护行政主 管部门处一 万元以上十 万元以下罚 款。 限期治 理
的决 定权限和违 反限期治理 要求的行政 处罚由国务 院规定'的 规定，结合 你公司本次 事
件造 成的影响， 我局作出如 下行政处罚 ：罚款人民 币玖万玖仟 元整。"
公司 在收到整改 通知书后积 极配合整改 意见实施整 改措施，提 升环保管理 意识，并于
2014 年3月14日 公告公司收 到开化县环 境保护局《 关于同意浙 江开化合成 材料有限公 司
恢复 生产的通知 》 ， 经开化 县人民政府 召集县经信 局、 环保局 、 安监局 、 卫生局及特 邀
专家 对开 化合成 进行事故整 改资料审查 和现场联合 检查，认为 开化合成已 完成了
"12.20" 事故相 关整改工作 ，具备恢复 生产条件。 同意开化合 成恢复生产 。开化合成 于
2014 年3月13日 恢复生产。
本基 金有关该股 票的投资决 策程序， 符合 法律法规 和公司规章 制度的规定。 本基金经 过
认真 研究认为， 公 司通过整 改措施， 已具 备恢复生 产的条件， 开 化合成恢 复生产后对 公
司的 生产不会造 成重大影响 ，因此不会 显著影响公 司未来的投 资价值。
其余 九名证券的 发行主体本 报告期内没 有被监管部 门立案调查， 或 在报告 编制日前一 年
内受 到公开谴责 、处罚的情 形。
5.11.2 本基金 投资的前十 名股票中， 没有投资于 超出基金合 同规定备选 库之外的股
票。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,013,767.73
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2 应收证券清算款 6,272.09
3 应收股利 －
4 应收利息 1,837,333.51
5 应收申购款 58,783,430.68
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 61,640,804.01
5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转 换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 300140 启源装备 41,266,474.99 1.40 停牌
2 300018 中元华电 39,211,232.76 1.33 停牌
5.11.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,639,984,486.74
报告期期间基金总申购份额 946,415,847.35
减：报告期期间基金总赎回份额 642,340,470.30
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 1,944,059,863.79
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。
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§8
备查文件 目录
8.1 备查文件目 录
1、中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、 《中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、《中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅，或在营业时间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金 管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中欧 基金管理有 限公司
二〇 一五年一月 二十日
