新华行业轮换灵活配置 混合 型证券投资基金招募 说明 书 （更新） 摘要
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新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基
金招募说明书（更新）摘要
重要提示
本基金经中国证监会 2013 年 4 月 7 日证监 许可[2013]312 号文核准 募集。
本基金的基金合同已于 2013 年 6 月 5 日正式生效 。基金管理人保证本招募说明
书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核准， 但中国证监会对
本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 包括利率风险， 信用风
险， 流动性风险， 再投 资风险， 通货膨胀风险， 操作或技术风险， 合 规性风险和
其他风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额 时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基 金 管 理 人 承 诺 以 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责的原则 管 理 和 运 用 基 金
资产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2014 年 12 月 5 日，有关 财务数
据和净值表现截止日为 2014 年9 月30 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
基 金管 理人 ： 新华 基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中国农业银 行股份有限公司
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一 基金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
基金管理人：新华基金管理有限公司
住所：重庆市江北区建新东路 85 号附1 号 1 层1-1
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
重庆市渝中区 较场口 88 号 A 座 7-2
法定代表人：陈重
成立日期：2004 年12 月9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字 【2004】197 号
注册资本：16,000 万元人民币
电话：010－68726666
传真：010- 88423303
联系人：李娇
股权结构：
出资单位 出资额（万元） 占注册资本金比例
新华信托股份有限公司 7680 48%
恒泰证券股份有限公司 7000 43.75%
杭州永原网络科技有限公司 1320 8.25%
合计 16000 100%
（二）主 要人 员情况
1、董事会成员
陈重先生： 董事长， 金融学博士。 历任原国家经委中国企业管理协会研究部
副主任、 主任， 中国企业报社社长， 中国企业管理科学基金会秘书长， 重庆市政
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府副秘书长， 中国企业联合会常务副理事长， 享受国务院特殊津贴专家。 现任新
华基金管理有限公司董事长。
张宗友先生： 董事， 硕士。 历任内蒙古证券有限责任公司 营业部经理、 人事
部经理； 太平洋证券股份有限公司副总裁， 分管经纪业务； 恒泰证券股份有限公
司副总裁， 分管人力资源、 信息技术、 经纪业务等事务。 现任新华 基金管理有限
公司总经理。
孙枝来先生： 董事， 硕士。 历任上海财经大学期 货研究中心副主任、 涌金期
货经纪公司副总经理、 上海君创财经顾问有限公司副总经理、 总经理、 新时代证
券有限公司副总经理、 新华基金管理有限公司总经理。 现任新华创新资本投资有
限公司总经理。
齐靠民先生： 董事， 博 士。 曾就职于中国人民银行深圳分行、 蔚深证券公司、
汉唐证券公司， 曾任恒泰证券有限责任公司总裁助理、 副总裁等职务， 现任恒泰
证券股份有限公司副总裁。
胡波先生： 独立董事， 博士， 历任中国人民大学财政金融学院教师、 中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、 副主任、 执行主任， 现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
宋敏女士： 独立董事， 硕士， 历任四川资阳市人民法院法官 、 中国电子系统
工程总公司法务人员、 北京市中济律师事务所 ， 现任北京市东清律师事务所 合伙
人 。
张贵龙先生： 独立董事， 硕士， 历任山西省 临汾地区教育学院教师。 现任 职
于 北京大学财务部。
2、监事会成员
王浩先生： 监事会主席， 学士。 西安交通大学管理学院国际注册会计师专业，
历任杭州永原网络科技有限公司投资经理， 现任杭州永原网络科技有限公司总经
理助理。
李 会 忠 先 生 ： 职 工 监 事 ， 硕 士 。 七 年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 新 华 基 金 管 理 有
限公司投资管理部行业分析师。现任新华基金管理有限公司金融 工程部副总监 、
新华鑫益 灵活配置混合型 证券投资基金基金经理、 新华中证环保产业指数分级证
券投资基金基金经理 。
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周 晶 女 士 ： 职 工 监 事 ， 硕 士 。 八 年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 新 华 基 金 管 理 有 限
公司监察稽核部主管。现任新华基金管理有限公司监察稽核部总监助理。
3、高级管理人员情况
陈重先生：董事长，简历同上。
张宗友先生：总经理，简历同上。
王卫东先生： 副总经理， 硕士。 历任广东发展银行海南证券业务部经理， 广
发证券公司海南分部下辖营业部经理， 海口海甸岛营业部经理， 资产管理部、 投
资自营部及投资理财部证券投资经理，华龙证券有限责任公 司 投 资 理 财 部 总 经
理， 青岛海东青置业有限公司总经理 ， 新华基金管理有限公司总经理助理、 新华
优选成长股票型证券投资基金基金经理。 现任新华基金管理有限公司副总经理、
投资总监， 新华基金管理有限公司子公司深圳新华富时资产管理有限公司执行董
事 。
徐端骞先生： 副总经理， 学士。 历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、
上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、 新时代证券有限责任公司投行部项
目经理 ， 新华基金管理有限公司总经理助理兼运作保障部总监 。 现任新华基金管
理有限公司副总经理。
晏益民先生： 副总经理， 学士。 历任大通证券投行总部综合部副总经理， 泰
信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，
新华基金总经理助理，现任新华基金管理有限公司副总经理。
齐岩先生： 督察长， 学士。 历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、
天津管理部职员、 天津大港营业部综合部经理。 现任新华基金管理有限公司督察
长。
4、本基金基金经理 人员情况
(1) 历任基金经理：
何潇先生：管理本基金时间：2013 年 6 月 5 日-2014 年 7 月 15 日。
(2)现任基金经理
孔雪梅 女士 ： 管 理学硕 士，于2008 年3月 加入 新华基 金管 理有限 公司 ，负责
行业研究。 现任新华基金管理有限公司研究部总监、 新华优选消费股票型证券投
资基金基金经理、 新华灵活主题股票型证券投资基金基金经理、 新华行业轮换灵
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活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华阿里一号保本混合型证券投资基金基
金经理。
5、投资管理委员会成员
主席： 总经理 张宗友 先生； 成员： 副总经理兼投资总监王卫东先生、 总经理
助理 曹名长先生、 基金管理部总监崔建波先生、 李昱女士、 桂跃强先生。 上述人
员之间均不存在近亲属关系。
二 基金托管 人
（ 一） 基金托 管人 概况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：蒋超良
成立时间：2009 年1 月15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复【2009】13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-68121510
传真：010-68121816
联系人：李芳菲
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 是 中 国 金 融 体 系 的 重 要 组 成 部 分, 总 行 设 在 北
京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司 并 于
2009 年 1 月 15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全
部资产、 负债、 业务、 机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为
国内网点最多、 业务辐射范围最广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐
全的大型国有商业银行之一。 在海外， 中国农 业银行同样通过自己的努力赢得了
良好的信誉， 每年位居 《财富》 世界 500 强企 业之列。 作为一家城乡并举、 联通
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国际、 功能齐备的大型国有 商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经
营理念， 坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异
化竞争策略， 着力打造 “伴你成长” 服务品牌 ， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大
的电子化网络和多元化的金融产品， 致力为广大客户提供优质的金融服务， 与广
大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经验丰富， 服务
优质， 业绩突出，2004 年被英国 《全球托管人》 评为中国 “最佳托管 银行” 。2007
年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计， 并获得无保留意见的 SAS70 审
计报 告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、
内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设， 品牌声誉
进一步提升， 在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，获
“ 最佳 托管 银行 ” 奖。2010 年再 次荣 获《首 席财务 官》 杂志颁 发的 “最佳 资产
托管奖” 。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2004 年 9 月更名为托管业务部， 内设养老金管理中心、技术保
障处 、 营运中心、 委托 资产托管处 、 保险资产托管处、 证券投资基金托管处、 境
外资产 托管处、 综合管理处、 风险管理处， 拥有先进的安全防范设施和 基金托管
业务 系统。
（二）主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名， 其中高级会计师、 高级经济师、
高级工程师、律师等专家 10 余名，服务团队 成员专业水平高、业务素质好、服
务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从 业经验和高级技术职称，精通国内
外证券市场的运作。
（三）基金托管业务经营情况
截止 2014 年 12 月 31 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放
式证券投资基金共243 只， 包括富国天源平衡混合型证券投资基金、 华夏平稳增
长混合型证券投资基金、 大成积极成长股票型证券投资基金、 大成景阳领先股票
型证券投资基金、 大成创新成长混合型证券投资基金、 长盛同德主题增长股票型
证券投资基金、 博时内需增长灵活配置混合型证券投资基金、 汉盛证券投资基金、
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裕隆证券投资基金、 景福证券投资基金、 鸿阳证券投资基金、 丰和价值证券投资
基金、 久嘉证券投资基金、 长盛成长价值证券投资基金、 宝盈鸿利收益证券投资
基金、 大成价值增长 证券投资基金、 大成债券投资基金、 银河稳健证券投资基金、
银河收益证券投资基金、 长盛中信全债指数增强型债券投资基金、 长信利息收益
开放式证券投资基金、 长盛动态精选证券投资基金、 景顺长城内需增长开放式证
券投资基金、 万家增强收益债券型证券投资基金、 大成精选增值混合型证券投资
基金、 长信银利精选开放式证券投资基金、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投
资基金、 鹏华货币市场证券投资基金、 中海分红增利混合型证券投资基金、 国泰
货币市场证券投资基金、 新华优选分红混合型证券投资基金、 交银施罗德精选股
票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、 交银施罗德货币市场证券投资基金、
景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、 大成沪深 300 指数证券投资基金、 信诚
四季红混合型证券投资基金、 富国天时货币市场基金、 富兰克林国海弹性市值股
票型证券投资基金、 益民货币市场基金、 长城安心回报混合型证券投资基金、 中
邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、
交银施罗德成长股票证券投资基金、 长盛中证 100 指数证券投资基金、 泰达宏利
首选企业股票型证券投资基金、 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、 鹏华
动力增长混合型证券投资基金、 宝盈策略增长股票型证券投资基 金、 国泰金牛创
新成长股票型证券投资基金、 益民创新优势混合型证券投资基金、 中邮核心成长
股票型证券投资基金、 华夏复兴股票型证券投资基金、 富国天成红利灵活配置混
合型证券投资基金、 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、 富兰克林国海
深化价值股票型证券投资基金、 申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、 新华优
选成长股票型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金、
天治稳健双盈债券型证券投资基金、 中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、 长
信利丰债券型证券投资基金、 金元惠理丰利债券型证券投资基金、 交银施罗德先
锋股票证 券投资基金、 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、 建信
收益增 强债 券型证 券投 资基金 、银 华内需 精选 股票型 证券 投资基 金(LOF) 、大成
行业轮动股票型证券投资基金、 交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指数
证券投资基金联接基金、 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金、 富
兰克林国海沪深300 指数增强型证券投资基金、 南方中证 500 交易型开放式指数
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证券投 资基 金联接 基金(LOF)、景 顺长 城能源 基建股 票型 证券投 资基 金、中 邮核
心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基
金、 东吴货币市场 证券投资基金、 博时创业成长股票型证券投资基金、 招商信用
添利债券型证券投资基金、 易方达消费行业股票型证券投资基金、 富国汇利分级
债券型证券投资基金、 大成景丰分级债券型证券投资基金、 兴全沪深 300 指数增
强型证 券投 资基金(LOF) 、工 银瑞 信深证 红利 交易型 开放 式指数 证券 投资基 金、
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 富国可转换债券证
券投资基金、大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金、大成深证成长
40 交易 型开放 式指 数 证券投 资基金 联接 基金 、泰达 宏利领 先中 小盘 股票型 证券
投资基 金、 交银施 罗德 信用添 利债 券 证券 投资 基金(LOF) 、东 吴中证 新兴产 业指
数证券投资基金、 工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、 招商安瑞进取债券型
证券投资基金、 汇添富社会责任股票型证券投资基金、 工银瑞信消费服务行业股
票型证券投资基金、 易方达黄金主题证券投资基金 （LOF） 、 中邮中小盘灵活配置
混合型证券投资基金、 浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、 嘉实领先成长股
票型证券投资基金、 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金、 广发中小
板 300 交 易型 开放式 指数证 券投 资基金 联接 基金、 南方 保本混 合型 证券投 资基
金、 交银施罗德先进制造股票证券投资基金、 上投 摩根新兴动力股票型证券投资
基金、 富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、 金元惠理保本混合
型证券投资基金、 招商安达保本混合型证券投资基金、 深证 300 价值交易型开放
式指数证券投资基金、 南方中国中小盘股票指数证券投资基金 （LOF） 、 交银施罗
德深证300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 富国中证 500 指数增
强型证券投资基金 （LOF ） 、 长信内需成长股票型证券投资基金、 大成中证内地消
费主题指数证券投资基金、 中海消费主题精选股票型证券投资基金、 长盛同瑞中
证200 指数分级证券投资基金、 景顺长城核心竞争力股票 型证券投资基金、 汇添
富信用债债券型证券投资基金、 光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、 富兰
克林国海亚洲 （除日本） 机会股票型证券投资基金、 汇添富逆向投资股票型证券
投资基金、 大成新锐产业股票型证券投资基金、 申万菱信中小板指数分级证券投
资基金、 广发消费品精选股票型证券投资基金、 鹏华金刚保本混合型证券投资基
金、汇添富理财 14 天 债券型证券投资基金、嘉实全球房地产证券投资基金、金
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元惠理新经济主题股票型证券投资基金、 东吴保本混合型证券投资基金、 建新社
会责任股票型证券投资基金、 嘉实理财宝 7 天债券型证券投资基金、 富兰克林国
海 恒久信用债券型证券投资基金、 大成月添利理财债券型证券投资基金、 安信目
标收益债券型证券投资基金、 富国 7 天理财宝债券型证券投资基金、 交银施罗德
理财 21 天债券型证券投资基金、易方达中债新综合指数发起式证券投资基金
（LOF） 、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、大成现金增利货币市场基金、
景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、易方达月月利理财债券型证券投资基
金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、东方央视财经 50 指数增强
型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、鹏华理财 21 天
债券型证券投资基金、国泰 民安增利债券型发起式证券投资基金、万家 14 天理
财债券型证券投资基金、 华安纯债债券型发起式证券投资基金、 金元惠理惠利保
本混合型证券投资基金、 南方中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、 招商双
债增强分级债券型证券投资基金、 景顺长城品质投资股票型证券投资基金、 中海
可转换债券债券型证券投资基金、融通标普中国可转债指数增强型证券投资基
金、 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、 交银施罗德荣祥保本混合型证券投
资基金、 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、 富兰克林国海焦点驱动
灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长城沪深 300 等权重交易型开放式指数证券
投资基金、 广发聚源定期开放债券型证券投资基金、 大成景安短融债券型证券投
资基金、 嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金、 新华行业轮换灵活配置混合型证
券投资基金、 富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、 汇添富高息债债券
型证券投资基金、 东方利群混合型发起式证券投资基金、 南方稳利一年定期开放
债券型证券投资基金、 景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金、 华夏永福养
老理财混合型证券投资基金、 嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金、 国泰
国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、 交银施罗德定期支付双息平衡混 合型
证券投资基金、 光大保德信现金宝货币市场基金、 易方达投资级信用债债券型证
券投资基金、 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、 华润元大保本混合型
证券投资基金、 长盛双月红一年期定期开放债券型证券投资基金、 富国国有企业
债债券型证券投资基金、富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金、
景顺长 城沪 深 300 指 数增强 型证 券投资 基金 、中邮 定期 开放债 券型 证券投 资基
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金、 安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、 工银瑞信信息产业股票型证券
投资基金、 大成景祥分级债券型证券投资基金、 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放
债券型证券投资基金 、 景顺长城景益货币市场基金、 万家市政纯债定期开放债券
型证券投资基金、 建信稳定添利债券型证券投资基金、 上投摩根双债增利债券型
证券投资基金、 嘉实活期宝货币市场基金、 融通通源一年目标触发式灵活配置混
合型证券投资基金、 大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金、 鹏华品牌
传承灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、 汇
添富恒生指数分级证券投资基金、 长盛航天海工装备灵活配置混合型证券投资基
金、 广发新动力股票型证券投资基金、 东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、
诺安天天宝货币市场基金、 前海开源可转债 债券型发起式证券投资基金、 新华鑫
利灵活配置混合型证券投资基金、 富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、 景顺
长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、
建信改革红利股票型证券投资基金、 交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投
资基金、 中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金、 申万菱信中证环保产业指
数分级证券投资基金、博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金、国寿安保沪深
300 指数型证券投资基金、 前海开源沪深 300 指数型证券投资基金、 天弘季加利
理财债券型证券投资基金、 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 、 诺安永鑫收
益一年定期开放债券型证券投资基金、大成景益平稳收益混合型证券投资基金、
南方稳利1 年定期开放债券型证券投资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投
资基金、 招商可转债分级债券型证券投资基金、 泰达宏利货币市场基金、 宝盈科
技 30 灵活配置混合型 证券投资基金、华润元大医疗保健量化股票型证券投资基
金、 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金、 中海惠祥分级债券型证券投资
基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、
银华双月定期理财债券型证券投资基金、 嘉实新兴产业股票型证券投资基金、 诺
安天天宝货 币市场基金、 招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金、 工银瑞信
高端制造行业股票型证券投资基金、 工银瑞信添益快线货币市场基金、 国泰国证
食品饮料行业指数分级证券投资基金、 中证 500 医药卫生指数交易型开放式指数
证券投资基金、 富国天时货币市场基金、 鹏华先进制造股票型证券投资基金、 大
成纳斯达克100 指数证券投资基金、 银华惠增利货币市场基金、 华润元大富时中
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国A50 指数型证券投资基金、 安信现金增利货币市场基金、 南方理财金交易型货
币市场基金、 工银瑞信创新动力股票型证券投资基金、 东方添益债券型证券投资
基金、 富国中证国有企业改革 指数分级证券投资基金、 华夏沪港通恒生交易型开
放式指数证券投资基金、大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)。
三 相关服务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构 和代销机构的销售网点 ：
1、场外发售机构
（1）直销机构
新华基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
法定代表人：陈重
电话：010-68730999
联系人： 张秀丽
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866；
电子直销：新华 基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
（2）代销机构
1) 中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
客服电话：95599
联系人：高阳
网址：www.abchina.com
2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
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法定代表人：姜建清
客服电话：95588
联系人：查樱
公司网址：www.icbc.com.cn
3）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客户服务电话：95533
联系人：张静
网址：www.ccb.com
4）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人：常振明
客服电话：95558
联系人：廉赵峰
网址：bank.ecitic.com
5）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
联系人：杨文川
网址：www.spdb.com.cn
6）平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
客服电话：95511-3
联系人：张莉
网址：bank.pingan.com
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7) 浙商银行股份有限公司
注册地址：杭州市庆春路 288 号
法定代表人：张达洋
客服电话：95527
联系人：毛真海
网址：www.czbank.com
8) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 27 楼
法定代表人：万建华
客户服务咨询电话: 95521
联系人：吴倩
网址：www.gtja.com
9) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务咨询电话：95587/400-8888-108
联系人：权唐
网址：www.csc108.com
10) 新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼15 层
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼15 层
法定代表人：刘汝军
客户服务咨询电话：400-698-9898
联系人：卢珊
网址：www.xsdzq.cn
11) 华西证券有限责任公司
注册地址：四川省成都市陕西街 239 号
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14
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
客户服务咨询电话 ：95584
联系人：张曼
网址：www.hx168.com.cn
12) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 层
法定代表人：何如
客户服务咨询电话：95536
联系人：周杨
网址：www.guosen.com.cn
13) 恒泰证券股份有限 公司
注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市东风路 111 号
办公地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
法定代表人：庞介民
客户服务电话：4001966188
联系人：魏巍
网址：www.cnht.com.cn
14) 齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务咨询电话：95538
联系人：吴阳
网址：www.qlzq.com.cn
15) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
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15
法定代表人：薛峰
客服电话：95525
联系人：刘晨
网址：www.ebscn.com
16) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座40 层
法定代表人：宫少林
客户服务电话：95565
联系人：林生迎
网址：www.newone.com.cn
17）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
联系人：张裕
网址：www.fund123.cn
18）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
联系电话：021-58870011
客户服务电话：400-700-9665
传真：021-68596916
网址：www.ehowbuy.com
19）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
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16
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座7 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：潘世友
公司网址：www.1234567.com
20）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 层IJ 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
公司网址：www.zlfund.cn ，www.jjmmw.com
21）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东 大道555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-089-1289
联系人：敖玲
网址：www.erichfund.com
22）万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中 27 号院 5 号楼3201 内
办公地址：北京市朝阳区北四环中 27 号院 5 号楼3201 内
法定代表人：王斐
客服电话： 400-081-6655
联系人：廉亮
公司网站：www.wy-fund.com
23）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢 9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢 9 层1008-1012
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17
法定代表人：赵荣春
客服电话： 400-678-5095
联系人：魏争
公司网站：www.niuji.net
24）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址： 北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人： 闫振杰
客服电话： 400-888-6661
联系人：翟飞飞
公司网站：www.myfund.com
25）公司全称：浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼2 楼
法定代表人： 凌顺平
联系人：胡璇
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
26）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心A 座23 层
法定代表人：梁越
联系人：陈攀
客服电话：4007-868-868
公司网站：www.chtfund.com
27）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦
法定代表人：王莉
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18
客服电话： 4009200022
联系人：吴卫东
公司网站：licaike.hexun.com
28) 公司全称：北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号1 号楼12 层1208 号
办公地址： 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208-1209 室
法定代表人： 罗细安
联系人： 王天
客服电话：400-001-8811
公司网站：www.zcvc.com.cn
29) 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座702
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：段京璐
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 、 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 代 理
销售本基金，并及时公告。
2、场内发售机构
通 过 上 海 证 券 交 易 所 （ 以 下 简 称 “ 上 证 所 ” ） 基 金 销 售 系 统 办 理 相 关 业 务
的上证所会员单位（具体名单见上证所网站）。
（ 二） 注册登 记机 构
中国证券登记结算有限 责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：金颖
电话：010－59378839
传真：010－59378907
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19
联系人：朱立元
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人：安冬
经办律师：安冬、孙睿
（ 四） 提供验 资服 务的会 计师 事务所
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
5-11 层
法定代表人：杨剑涛
电话：010－88219191
传真：010—88210558
经办注册会计师： 李荣坤、张吉范
四 基金的名称
本基金名称：新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金。
五 基金的类型
基金类型：契约型开放式 。
六 基金的投资目标
在有效控制风险的前提下， 通过把握行业周期轮换规律， 动态调整基金股票
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20
资产在不同行业之间的配置比例，并且在此基础上通过进行积极的大类资产配
置，力求实现基金资产净值长期稳定地持续增长。
七 基金的投资方向
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股
票 （包括中小板、 创业 板以及其它经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （ 包括
国债、 央行票据、 地方政府债、 城投债、 金融债、 企业债、 中小企业私募债、 短
期融资券、 中期票据、 公司债以及其他非国家信用的固定收益类金融工具）、资
产支持证券、 权证及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具 （但须
符合中国证监会的相关规定）。
本基金股票投资占基金资产的比例范围为0 —95% ，债券投资占基金资产的
比例范围为0 —95% ，其中， 本 基 金 投 资 于 中小 企 业 私 募 债 券 ， 其 单只 市 值 不 得
超过基金资产净值的10% ， 权证投资占基金资 产净值的比例范围为0—3% ， 现金
或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。
此外， 如法律法规或中国证监会变更对投资的比例限制， 基金管理人可在履
行适当程序后调整本基金的投资比例上限规定； 如法律法规或中国证监会允许基
金投资其他品种的， 基金管理人在履行适当程 序后， 可以将其纳入本基金的投资
范围。
八 基金的投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略， 即在通过深入分析宏观
经济周期、 估值水平、 政策导向以及市场情绪等因素以判断各大类资产配置比例
的基础上， 借助本公司自行开发的 “新华三维行业周期轮换模型 （MVQ 模型） ” ，
寻找预期能够获得超额收益的行业，并重点配置其中优质上市公司的股票。
1、大类资产配置策略
本基金采用战略性与战术性相结合的资产配置策略， 重点关注宏观经济运行
周期、 利率水平变化趋势、 股票市场流动性以及市场情绪等影响市场整体趋势形
成的关键性因素。
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21
本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对上
述关键因素的运行状态、 发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究， 并结合金
融工程小组自行研发的量化趋势识别模型以及第三方研究机构的研究成果定期
或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场趋势分析报告。
基金经理在综合分析判断的基础上动态调整各类资产的配置比例范围， 同时根据
最新的市场运行情况以及基金整体的申购赎回情况在比例范围内进行适度微调，
以在准确把握市场运行趋势的情况下最大程度地获利。
2、权益类资产配置策略
（1）主题挖掘
1) 行业配置策略
运用本公司自行开发的“新华三维行业周期轮换模型（MVQ 模型） ” ，寻找
预期能够获得超额收益的行业并进行重点配置。 该模型架构于宏观经济周期循环
下的行业周期轮换效应 （M ： 宏观经济周期） 、 行业自身估值水平 （V ： 估值周期）
以及数量化统计规律 （Q ： 市场周期） 三个维 度之上。 其中， 作为行 业周期轮换
模型的 基础， “宏 观经 济周期 循环下 的行 业周 期轮换 效应” 是本 公司 依据美 林证
券投资时钟的运作模式所进行的国内实证研究， 通过模拟各行业对宏观经济周期
所处阶段的不同敏感程度， 结合货币和财政政策的变化对行业的影响， 发现国内
行业周期轮换规律 ， 对经济周期循环下的景气行业进行中长期战略资产配置。 在
此基础上， 结合 “行业 自身估值水平” 并借助 “数量化统计规律” 筛 选出预期能
够获得超额收益的行业，进行战术资产配置。
2）股票投资策略
在通过 “新华三维行业周期轮换模型 （MVQ 模型） ” 筛选出预期能够获得超
额收益 行业的 基础 上， 进一步 采用财 务分 析（ 盈利能 力和持 续经 营能 力等） 、估
值模型 （绝对估值和相对估值等） 和其他定性分析 （调研等） 进行上市公司综合
投资价值评估，挑选其中优质上市公司的股票构建本基金的投资组合。
在具体的投资股票库构建方面， 本基金将与新华行业周期轮换股 票型证券投
资基金公用相同的一级股票库、二级股票库以及核心股票库。
3、固定收益类资产配置策略
本基金的固定收益投资策略主要包括： 利率预期策略、 类属品种配置策略以
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22
及证券选择策略。 采用定量与定性相结合的研究方法， 深入分析市场利率水平以
及期限结构变化趋势以及信用主体评级调整趋势， 积极主动进行类属品种配置及
个券选择。
（1）利率预期策略
利率预期策略的目标是在预期利率上升时保全资本， 预期利率下降时获得较
高的资本利得。 本基金将通过综合分析宏观经济指标 （如国内生产总值、 工业增
加值、固定资产投资增速、价格指数、消费增长率、m1、m2、信贷增长、汇率、
国外利 率等） 、宏 观政 策（如 货币政 策、 财政 政策、 汇率政 策等 ）以 及市场 指标
（如新债券的发行利率与市场收益率的差异、 中央银行的公开市场操作、 回购利
率等）预测利率的变动方向、范围和幅度。
具体而言， 当利率预期形成上升趋势时， 本基金将缩短债券组合的平均久期，
规避市场风险。 当利率预期形成下降趋势时， 本基金将增加债 券组合的平均久期，
获取因利率下降所带来的资本利的收益。
（2）类属品种配置策略
① 收益率曲线策略
本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。
债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、 公开市场操作、 经济增长率、 通
货膨胀率、 货币供应量和市场预期等多种因素的影响下， 可能发生平行移动、 非
平行移动 （平坦化、 陡 峭化、 扭曲） 等变动。 收益曲线策略就是通过对市场收益
率曲线的非平行变动预期， 追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产
生的超额收益。
本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略， 即子弹策略 （构
成组合 的证券 期限 集中 于收益 率曲线 上某 一点 ） 、梯 形策略 （构 成组 合内每 种期
限的证券数量基本相当） 和哑铃策略 （构成组 合中的证券的期限集中到两个极端
期限） ， 采取当时市场状况下相应的最优投资策略， 确定债券资产中短期、 中期、
长期品种的配置比例。
② 信用利差策略
本基金在国债、金融债、信用债等品种的配置上主要采用信用利差策略。
当宏观经济由衰退转为繁荣时， 投资者具有更高的风险溢价， 促使信用债和
国债之间的信用利差缩小， 此时应增 加信用债配置比例， 降低国债配置比例； 而
当经济由繁荣转向衰退时， 投资者避险情绪严重， 促使信用债和国债之间的信用
利差扩大，此时应降低信用债配置比例，增加国债配置比例。
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23
本基金将采用定性与定量相结合的方法， 分析宏观经济运行方向以及利差的
合理变动空间，动态调整不同债券类别的配置比例。
（3）证券选择策略
① 信用债券选择策略
本基金将通过自上而下与自下而上相结合的投资策略。 自上而下投资策略是
指本基金将从经济周期、 国家政策、 行业轮动 和债券市场的供求状况等多个方面
对利差走势趋势及其收益和风 险进行判断； 自下而上策略是指本基金将采用行业
分析方法及公司财务分析方法对债券发行主体的基本面进行深入研究， 通过内外
结合的信用研究和评级制度， 确定发债主体的实际信用状况及调整预期， 本基金
将筛选具有持续调高信用评级预期的债券种类进行重点配置。
② 中小企业私募债券选择策略
本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行中小企业私募债
券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
I ．定量分析
定量分析方面， 本基金重点关注债券发行人的财务状况， 包括发行主体的偿
债能力、 盈利能力、 现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等。 具体关注
指标如下：
i ．偿债能力：重点关 注流动比率、速动比率 、利息保障倍数以及现 金利息
保障倍数等指标；
ii．盈利能力：重点关注 ROE 、ROA 、毛利率以及净利率等指标；
iii．现金流获取能力： 重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标；
iv ．资 本结构：重点关注资产负债率指标。
II ． 定性分析
定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。 主要包括债券
发行的基本条款 （ 包括私募债券名称、 本期发行总额、 期限、 票面金 额、 发行价
格或利 率确定 方式 、还 本付息 的期限 和方 式等 ） 、募 集资金 用途 、转 让范围 及约
束条件、 偿债保障机制、 股息分配政策、 担保增信情况、 发行主体历史发行债券
及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。
（4）杠杆放大策略
当债券市场出现趋势 上升行情时， 由于现券收益率较高， 市场资金成本较低
时， 本基金 可以不断利用正回购的方式进行滚动操作， 放大资金规模 、 获得超额
收益 。 当债券市场出现趋势下降行情时， 由于现券收益率低， 市场资金成本高时，
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本基金可以通过买断式逆回购，在降低债券仓位的同时获取超额收益。
4、其他投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下， 主动进行权证投资。 权证投资将依托于
价值分析，在采用数量化模型确定其合理定价的基础上，利用市场的短期波动，
进行积极操作，追求在风险可控的前提下获得稳健收益。
此外， 本基金还将积极参与风险低且可控的新股申购、 债券互换等投资， 以
增加基金收益。
九 基金的业绩比较标准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 ：50% × 沪深300 指 数 收 益 率 +50% × 上 证 国 债 指 数
收益率。
本基金选择以沪深300指数作为股票投资的业绩比较基准。 沪深300指数是由
上海、 深圳 证券交易所联合推出的第一只全市场统一指数， 具有高度权威性。 样
本 股 涵 盖 中 国A 股 市 场 各 行 业 流 通 市 值 最 大 、 流 动 性 强 和 基 本 面 因 素 良 好 的300
家上市公司，适合作为本基金的业绩比较基准。
1、 代表性强， 并且不易被操纵： 沪深300指数成份股的总市值占沪深两市总
市值的65% 左右。
2 、盈利能力强：沪深300 指数所选取的300 只股票创造了近年上市公司80%
以上的 净利润。
3、流动性强：沪深300指数成份股2005年以来的成交金额覆盖率为55.21% 。
上证国债指数由上交所编制， 具有较长的编制和发布历史， 以及较高的知名
度和市场影响力，适合作为本基金债券投资部分的基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数
时， 本基金可以在与基金托管人协商一致的情况下， 履行相关程序， 并报中国证
监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 如果本基金业绩比较基准所参照的指
数在未来不再发布时， 基金管理 人可以按相关监管部门要求履行相关手续后， 依
据维护基金份额持有人合法权益的原则， 选取相似的或可替代的指数作为业绩比
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较基准的参照指数，而无需召开基金份额持有人大会。
十 基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险中等预期收益品种，
预期风险和收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
十一 基金的投资组合报告
本基金 管理 人的董 事会 及董事 保证 所载资 料不 存在虚 假记 载、误 导性 陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金 的托 管人―― 中 国农业 银行 股份 有限公 司 根据 本基 金合同 规定 复核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2014 年9 月 30 日。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 88,199,741.54 13.17
其中：股票 88,199,741.54 13.17
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 250,000,000.00 37.34
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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6 银行存款和结算备付金合计 329,763,826.44 49.25
7 其他资产 1,607,678.97 0.24
8 合计 669,571,246.95 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 13,185,787.21 3.17
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
3,430.00 0.00
E 建筑业 3,874,000.00 0.93
F 批发和零售业 461,500.00 0.11
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 14,451,840.00 3.48
K 房地产业 37,240,000.33 8.95
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 18,983,184.00 4.56
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S 综合 - -
合计 88,199,741.54 21.21
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600759 洲际油气 3,218,669 37,240,000.33 8.95
2 600551 时代出版 1,036,200 18,983,184.00 4.56
3 601318 中国平安 200,000 8,268,000.00 1.99
4 600030 中信证券 312,000 4,155,840.00 1.00
5 002081 金 螳 螂 200,000 3,874,000.00 0.93
6 600249 两面针 350,000 2,527,000.00 0.61
7 000001 平安银行 200,000 2,028,000.00 0.49
8 002454 松芝股份 118,456 1,890,557.76 0.45
9 600587 新华医疗 50,000 1,870,500.00 0.45
10 000903 云内动力 200,000 1,420,000.00 0.34
4、 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、 报告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无股指期货投资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同中尚无股指期货的投资政策。
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金投资国债期货的投资政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
（3）本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
11 、投资组合报告附注
（1）2013 年 10 月 15 日，位于基金前十大持仓的中国平安因涉嫌万福生科
欺诈发 行股 票案件 ，子 公司平 安证 券被证 监会 处以警 告并 没收万 福生 科上市
项目的业务收入 2555 万元，并处以罚金 5110 万元的罚款，暂停保荐资格 3
个月。
（2） 本报告期， 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
（3）其他资产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 85,018.47
2 应收证券清算款 1,457,621.24
3 应收股利 -
4 应收利息 65,039.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 1,607,678.97
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公允
价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情况
说明
1 002454 松芝股份 1,890,557.76 0.45
策划重大事
项停牌。
（6）其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 基金的业绩
本基金成立以来的业绩如下：
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.22% 0.70% 2.71% 0.27% 3.51% 0.43%
过去六个月 7.28% 0.50% 7.47% 0.36% -0.19% 0.14%
过去一年 4.98% 0.44% 2.13% 0.46% 2.85% -0.02%
自基金成立至今
（2014 年 9 月 30
日）
7.60% 0.46% 0.33% 0.56% 7.27% -0.10%
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2、自 基金合 同生 效以 来基金 累计份 额净 值增 长率变 动及其 与同 期业 绩比较 基准
收益率变动的比较
新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基
准收益率历史走势对比图
（2013 年 6 月 5 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
十 三 基金的费用概览
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
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6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（ 二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日 基金 资产 净值 的 1.5%年费 率计 提。 管理 费 的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前2 个工作日内从
基金财产 中一 次性 支付 给基金 管理人 。若 遇法 定节假 日、 公 休假 等, 支付日 期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按 前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的 计
算方法如下：
H＝E×2.5‰÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前2 个工作日内从
基金财产中一次性支取 。若遇法定节假日、公休日 等,支付日期顺延。
上述“（ 一） 基金费用 的种类” 中第3－8 项费用 ， 根据有关法规及相应协议
规定 ，按费用实际支出金额列入当期费用 ，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
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1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》 生效前 的相关费用， 包括但不限于验资费、 会计师和律师费、
信息披露费用等费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
十四 对招募说明书更新部分的说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 方 法 》 、 《 信 息 披
露办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本 基金管理人于 2014 年7 月19 日刊登
的本 基金招募说明书 （ 《新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
(更新)》）进行了更新，主要更新的内容如下：
1. 在“重要 提示 ”中， 明 确了更新 的招 募说明 书 内容的截 止日 期及有 关财
务数据的截止日期。
2. 在“三、 基金 管理人 ” 中，对有 关基 金管理 人 概况以及 主要 人员情 况进
行了更新。
3. 在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人的相关信息。
4. 在“相关服务机构”中， 更新了代销机构的相关信息 。
5. 在“九、 基金 的投资 ” 中，更新 了本 基金投 资 组合报告 的内 容，数 据截
至时间为 2014 年 9 月 30 日。
6. 更新了“十、基金的业绩”部分内容。
7. 在“二十二、其他应披露事项”中，披露了本基金的相关公告信息：
1) 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
2) 2014 年6 月14 日 新华 行业轮换灵活配置混合型证券投资基金基金经理
变更公告
3) 2014年6月25日 新华基金管理有限公司高级管理人员变更公告
4) 2014 年7 月1 日 新华 基金管理有限公司关于旗下基金2014 年半年 度资
产净值的公告
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5) 2014 年7 月17 日 新华 行业轮换灵活配置混合型证券投资基金基金经理
变更公告
6) 2014 年7 月19 日 新华 行业轮换灵活配置混合型证券投资基金招募说明
书（更新）摘要
7) 2014 年7 月19 日 新华 行业轮换灵活配置混合型证券投资基金招募说明
书（更新）全文
8) 2014 年 7 月 21 日 新 华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2014 年
第2 季度报告
9) 2014 年7 月26 日 新华 基金管理有限公司关于旗下部分基 金增加代销机
构的公告
10) 2014 年8 月11 日 新华 基金管理有限公司关于参加部分代销机构基金转
换费率优惠活动的公告
11) 2014 年8 月13 日 新华 基金管理有限公司关于开展网上直销基金转换费
率优惠活动的公告
12) 2014 年8 月25 日 新华 基金管理有限公司关于开展工行卡网上交易费率
优惠活动的公告
13) 2014 年 8 月 27 日 新 华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2014 年
半年度报告（摘要）
14) 2014 年 8 月 27 日 新 华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金 2014 年
半年度报告（正文）
15) 2014 年 9 月 19 日 关 于中国农业银行金穗卡 基金网上交易申购费率优
惠活动到期提示性公告
16) 2014 年 10 月 10 日 新华 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 部分 基金 参加 杭
州数米基金销售有限公司申购费率优惠活动的公告
17) 2014 年 10 月 14 日 新华 基金 管理 有限 公司 关于 旗下 基金 开通 银联 通
网上直销业务并参加费率优惠活动的公告
18) 2014 年10 月27 日 新 华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金2014 年
第3 季度报告
19) 2014 年 11 月 11 日 新 华基金管理有限公司关于“银联通”开通部分银
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行卡网上直销业务功能的公告
20) 2014 年12 月4 日 新华 基金管理有限公司关于调整长期停牌股票估值方
法的公告
21) 2014 年12 月5 日 新华 基金管理有限公司关于调整长期停牌股票估值方
法的公告
新 华基金 管理 有限公 司
2015 年 1 月 17 日
