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MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 
招募说明书 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：华夏基金管理有限公司 
基金托管人：中国银行股份有限公司 
 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
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重要提示 
本基金经中国证监会2014 年8 月19 日 证监许可[2014]870 号文注 册募集。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会注
册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者根据所
持有的基金份额享受基金收益， 同时承担相应的投资风险。 本基金投资中的风险包括： 因整
体政治、 经济、 社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特
有的非系统性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理风险， 本基金的特定风险
等。 本基金是股票基金， 风险和收益高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。 基金主要 投
资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。 
对于场内申购， 投资者申购的基金份额当日可卖出， 当日未卖出的基金份额在份额交收
成功之 前不 得卖出 和赎 回；即 在目 前结算 规则 下，T 日申 购 的基金 份额 当日可 卖出 ，T 日申
购当日未卖 出的基金份 额，T+1 日不得卖出和赎 回，T+1 日交收成功后T+2 日可卖出和 赎回 。
因此为投资者办理申购业务的代理机构若发生交收违约， 将导致投资者不能及时、 足额获得
申购当日未卖出的基金份额，投资者的利益可能受到影响。 
场外申购赎回业务的申购费率、 赎回费率可能会根据市场交易佣金水平、 印花税率等相
关交易成本的变动而调整。 投资者在办理场外申购、 赎回业务之前请仔细阅读本基金的招募
说明书及基金管理人的相关公告。 
场内投资本基金时需具有上海证券账户， 但需注意， 使用上海证券交易所基金账户只能
进行基金的现金认购和二级市场交易，如投资者需要使用MSCI 中国A 股指数成份股中的上
海证券交易所上市股票参与网下股票认购或基金的场内申购、 赎回， 则应开立上海证券交易
所A 股账户； 如投资者需要使用MSCI 中国A 股指数成份股中的深圳证券交易所上市股票参与
网下股票认购，则还应开立深圳证券交易所A 股账户。 
场外申购、赎回本基金时需具有华夏基金管理有限公司基金账户。 
投资有风险 ，投资者在 投资本基金 之前，请仔 细阅读本基 金的招募说 明书和基金 合同 ，
全面认识基金的风险收益特征和产品特性， 并充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场，
谨慎做出投资决策。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
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基金一定盈利，也不保证最低收益。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
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目录 
一、绪言........................................................................................................................................... 1 
二、释义........................................................................................................................................... 1 
三、基金管理人 ............................................................................................................................... 4 
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 12 
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 13 
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 32 
七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 38 
八、基金份额的交易 ..................................................................................................................... 39 
九、基金份额的申购与赎回 ......................................................................................................... 40 
十、基金的投资 ............................................................................................................................. 68 
十一、基金的财产 ......................................................................................................................... 71 
十二、基金资产的估值 ................................................................................................................. 72 
十三、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 76 
十四、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 77 
十五、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 79 
十六、基金的信息披露 ................................................................................................................. 80 
十七、风险揭示 ............................................................................................................................. 84 
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 90 
十九、基金合同的内容摘要 ......................................................................................................... 91 
二十、基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................. 91 
二十一、对基金份额持有人的服务 ............................................................................................. 91 
二十二、招募说明书存放及查阅方式 ......................................................................................... 92 
二十三、备查文件 ......................................................................................................................... 93 
附件一：基金合同摘要 ................................................................................................................. 94 
附件二：基金托管协议摘要 ....................................................................................................... 1 14 
 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
1?
一、绪言 
《MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 （以下 简称“ 本招募 说明
书” ） 依据 《 中华人民共和国证券投资基金法》 （ 以下简称“ 《基金法》” ） 、 《证券投资基金 销
售管理办法》 （以下简称“ 《销售办法》” ） 、 《公开 募集证券投资基金运作管理办法》 （以下简
称“《 运 作办法》” ） 、 《证券投资基金 信息披露管 理办法》 （以下简称“《 信 息披露办法 》” ）
及其他有关规定以及 《MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 （ 以下简
称“ 基金合同” ）编写。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 并对其
真实性、 准确性、 完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。 基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息， 或对本招
募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写， 并经中国证监会注册。 基金合同是约定基金
当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资者自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照 《基金法》 、 基金合同及 其他有关规 定享有权利 、承担义务 。基金投资 者欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 
二、释义 
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1 、基金或本 基金：指 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金。 
2 、基金管理 人：指华夏基金管理有限公司。 
3 、基金托管 人：指中国银行股份有限公司。 
4 、基金合同 、 《基金合同 》 ：指《MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金基 金
合同》及对基金合同的任何有效修订和补充。 
5 、托管协议 ：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《MSCI 中国 A 股交易型开
放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充。 
6 、招募说明 书：指《MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及
其定期的更新。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
2?
7 、基金份额 发售公告：指《MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金基金份额
发售公告》 。 
8 、 法律法规 ： 指中国现行有效并公布实施的法律、 行政法规、 规范性文件、 司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等。 
9 、 《基金法 》 ： 指 《中华人 民共和国证券投资基金法》 及颁布机关对其不时做出的修订。 
10 、 《销售办 法》 ：指《证 券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订。 
11 、 《信息披 露办法》 ： 指 《证券投资基金信息披露管理办法》 及颁布机关对其不时做出
的修订。 
12 、 《运作办法》 ： 指 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及颁布机关对其不时做出
的修订。 
13 、 交易型 开放式指数证券投资基金： 指 《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务
实施细则》定义的“ 交易 型开放式指数基金” 。 
14 、中国证 监会：指中国证券监督管理委员会。 
15 、银行业 监督管理机构：指中国人民银行和/ 或中国银行业监督管理委员会。 
16 、 基金合 同当事人： 指受基金合同约束， 根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。 
17 、个人投 资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人。 
18 、 机构投 资者： 指依法可以投资证券投资基金的、 在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。 
19 、 合格境 外机构投资者： 指符合 《 合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》 及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者。 
20 、 投资人、 投资者： 指个人投资者、 机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称。 
21 、基金份 额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人。 
22 、 基金销 售业务： 指基金管理人或销售机构宣传推介基金， 发售基金份额， 办理基 金
份额的申购、赎回等业务。 
23 、销售机 构：指基金管理人及本基金代销机构。 
24 、代销机 构：指发售代理机构和/ 或申购赎回代理机构。 
25 、发售代 理机构：指基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构。 
26 、申购赎 回代理机构：指基金管理人指定的代理本基金申购、赎回业务的机构。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
3?
27 、 登记业 务： 指 《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式
基金登记结算业务实施细则》以及相关业务规则定义的基金份额的登记、托管和结算业务。 
28 、 登记机 构： 指办理登记业务的机构。 本基金的登记机构为中国证券登记结算有限责
任公司和华夏基金管理有限公司。 其中： 本基金认购份额的登记结算由中国证券登记结算有
限责任公司负责办理； 本基金份额在上海证券交易所场内上市交易以及申购、 赎回等相关业
务的登记结算由中国证券登记结算有限责任公司负责办理； 本基金的场外申购、 赎回等相关
业务的登记结算由华夏基金管理有限公司负责办理。 
29 、 场内： 指通过上海证券交易所交易系统办理基金份额认购、 申购、 赎 回和上市交易
业务的场所。 
30 、 场外： 指 不通过上海证券交易所交易系统而通过销售机构自身的柜台或者其他交易
系统办理基金份额认购、申购和赎回业务的场所。 
31 、 基金合 同生效日： 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期。 
32 、 基金合同 终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后， 基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期。 
33 、 基金募 集期： 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间， 最长不得超过 3
个月。 
34 、存续期 ：指基金合同生效至终止之间的不定期期限。 
35 、工作日 ：指上海证券交易所的正常交易日。 
36 、开放日 ：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。 
37 、T 日： 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日。 
38 、T+n 日 ：指自 T 日起 第 n 个工 作日（不包含 T 日） 。 
39 、开放时 间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段。 
40 、 《业务规则》 ： 指基金管理人、 上海证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司的
相关业务规则和规定。 
41 、认购： 指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为。 
42 、 申购： 指 基金合同生效后， 投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为。 
43 、 赎回： 指 基金合同生效后， 基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求基金管理人购回本基金基金份额的行为。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
4?
44 、 申购赎回 清单： 指由基金管理人编制的用以公告申购对价、 赎回对价等信息的文件。 
45 、 申购对 价： 指投资者申购基金份额时， 按基金合同和招募说明书规定应交付的组合
证券、现金替代、现金差额和/ 或其他对价。 
46 、 赎回对 价： 指投资者赎回基金份额时， 基金管理人按基金合同和招募说明书规定应
交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额和/ 或其他对价。 
47 、标的指 数：指 MSCI 公司编制并发布的 MSCI 中国 A 股 指数及其未来可能发生的
变更，或基金管理人根据需要更换的其他指数。 
48 、 最小申 购、 赎回单位： 指场内基金申购份额、 赎回份额的最低数量， 投资者场内 申
购、赎回的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍。 
49 、元：指 人民币元。 
50 、 基金收益 ： 指基金投资所得红利、 股息、 债券利息、 买卖证券价差、 银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约。 
51 、 基金资 产总值： 指基金拥有的各类有价证券、 银行存款本息、 基金应收申购款及 其
他资产的价值总和。 
52 、基金资 产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
53 、基金份 额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数。 
54 、 基金资 产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值， 以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程。 
55 、 指定媒介 ： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、 互联网网站或其他媒介。 
56 、不可抗 力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。 
三 、 基 金管理 人 
（一）基金管理人概况 
名称：华夏基金管理有限公司 
住所：北京市顺义区天竺空港工业区 A 区 
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大 厦 B 座 12 层 
设立日期：1998 年 4 月 9 日 
法定代表人：杨明辉 
联系人：崔雁巍 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
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客户服务电话：400-818-6666 
传真：010-63136700 
华夏基金管理有限公司注册资本为 23800 万元， 公司股权结构如下： 
持股单位 持股占总 股 本比例 
中信证券股份有限公司 62.2% 
山东省农村经济开发投资公司 10% 
POWER CORPORATION OF CANADA 10% 
青岛海鹏科技投资有限公司 10% 
南方工业资产管理有限责任公司 7.8% 
合计 100% 
（二）主要人员情况 
1 、基金管理 人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 
杨明辉先生 ：董事长、 代总经理、 党委书记， 中信证券股 份有限公司 党委委员， 硕士 ，
高级经济师。 兼任华夏资本管理有限公司董事长。 曾任中信证券公司董事、 襄理、 副总经理，
中信控股公 司董事、常 务副总裁， 中国建银投 资证券有限 责任公司党 委副书记、 执行董事 、
总裁，兼任信诚基金管理有限公司董事长等。 
杨一夫先生： 董事， 硕士 。 现任鲍尔太平有限公司总裁， 负责总部加拿大鲍尔公司在中
国的投资活动， 兼任三川能源开发有限公司董事、 中国投资协会常务理事。 曾任国际金融公
司（世界银行组织成员）驻中国的首席代表等。 
胡祖六先生： 董事， 博士 ， 教授。 现任 春华资本集团主席。 曾任国际货币基金组织高级
经济学家， 达沃斯世界经济论坛首席经济学家， 高盛集团大中华区主席、 合伙人、 董事总经
理。 
徐刚先生： 董事， 博士， 经济师。 现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、 董事总
经理、经纪 业务发展与 管理委员会 主任委员、 研究部行政 负责人，兼 任中信证券 （山东） 、
中信期货、 前海股权交易中心、 青岛蓝海股权交易中心、 厦门两岸股权交易中心等公司董事。
曾任中国地质机械仪器工业总公司干部， 曾任职于中信证券股份有限公司研究咨询部、 资产
管理部、 金融产品开发小组、 金融组、 研究部、 股票销售交易部， 担任经理、 高级经理、 部
门副总经理、部门总经理、部门行政负责人等职务。 
葛小波先生 ：董事，硕 士。现任中 信证券股份 有限公司执 行委员会委 员、董事总 经理 、
计划财务部行政负责人， 兼任华夏资本管理有限公司董事。 曾任中信证券股份有限公司投资
银行部高级经理、 上市部副主任、 风险控制部执行总经理、 交易部 （现 交易与衍生产品业务MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
6?
部）行政负责人。 
朱武祥先生： 独立董事， 博士， 教授。 现任清华大学经济管理学院金融系教授、 博士生
导师， 兼任北京建设 （香港上市） 及华夏幸福基业、 中海油海洋工程、 荣信三家内地上市 公
司的独立董事。 
贾建平先生 ：独立董事 ，大学本科 ，高级经济 师。现已退 休。兼任东 莞银行独立 董事 。
曾任职于北 京工艺品进 出口公司、 美国纽约中 国物产有限 公司（外派 工作） ，曾担 任中国银
行信托咨询公司副处长、 处长， 中国银行卢森堡公司副总经理， 中国银行意大利代表处首席
代表， 中银集团投资管理公司副董事长、 总经理， 中国银行重组上市办公室、 董事会秘书 办
公室、上市办公室总经理，中银基金管理有限公司董事长。 
谢德仁先生： 独立董事， 博士， 教授。 现任清华大学经济管理学院会计学教授、 博士生
导师， 兼任同方环境股份有限公司、 北京双杰电气股份有限公司、 博彦科技股份有限公司 （上
市公司） 、朗 新科技股份 有限公司独 立董事，中 国会计学会 第八届理事 会理事，中 国会计学
会财务成本分会第八届理事会副会长。曾任清华大学经济管理学院会计学讲师、副教授。 
吴志军先生： 副总经理， 学士。 曾任上海分公司总经理、 市场总监、 公司总经理助理等 。 
林浩先生： 副总经理、 投资决策委员会主席、 研究总监， 硕士。 曾 任公司总经理助理等。 
张霄岭先生： 副总经理， 博士。 现兼任上海高级金融学院客座教授、 清华大学五道口金
融学院特聘教授。 曾任中国技术进出口总公司项目经理、 美国联邦储备委员会 （华盛顿总部）
经济学家、 摩根士丹利 （纽约总部） 信用衍生品交易模型风险主管、 中国银监会银行监管三
部副主任等。 
汤晓东先生： 督察长， 硕士。 曾任职于摩根大通、 荷兰银行、 苏格兰皇家银行、 中国证
监会等。 
李红源先生： 监事长， 硕 士， 研究员级高级工程师。 现任南方工业资产管理有限责任公
司总经理。 曾任中国北方光学电子总公司信息部职员， 中国兵器工业总公司教育局职员、 主
任科员、 规划处副处长、 计划处处长， 中国兵器装备集团公司发展计划部副主任、 经济运 营
部副主任、资本运营部巡视员兼副主任。 
罗楚良先生： 监事， 硕士 ， 高级工程师。 现任山东省农村经济开发投资公司总经理 （法
定代表人） 、 党委副书记 ，兼任山东 高速投资控 股有限公司 法定代表人 、总经理， 山东高速
环球融资租赁有限公司法定代表人、 执行董事兼总经理， 山东高速路桥集团股份有限公司董
事。 曾任山东省交通厅政策法规处副主任科员、 主任科员， 山东省交通厅外事外经处副处长，
山东基建股份有限公司董事、副总经理，山东高速股份有限公司董事、常务副总经理。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
7?
吕翔先生： 监事， 学士。 现任中信证券股份有限公司投资管理部执行总经理。 曾任国家
劳动部综合计划与工资司副主任科员，中信证券股份有限公司人力资源管理部执行总经理。 
康茜女士： 监事， 法学和金融学双学士。 现任华夏基金管理有限公司纪律检查委员会委
员， 兼任华夏资本管理有限公司常务副总经理。 曾任中国工商银行北京分行法律部、 证券监
管部门主任科员，华夏基金管理有限公司成都分公司总经理、法律监察部总经理等。 
刘文灿先生： 监事， 工商 管理硕士。 曾任原北京市二商局干部， 中国国际贸易促进委员
会干部， 华夏基金管理有限公司财务部总经理、 办公室主任、 稽核总监、 人力资源总监、 法
律监察部总监等。 
王芬华女士： 监事， 经济 学学士。 现任华夏基金管理有限公司人力资源部总监。 曾任北
京NTT DATA 人力资源部职员， 华夏基金管理有限公司人力资源部总经理助理、 人力资源部
副总经理等。 
2 、本基金基 金经理 
张弘弢先生， 硕士。 2000 年 4 月加入 华夏基金管理有限公司， 曾任研究发展部总经理、
数量投资部副总经理等， 现任数量投资部执行总经理， 华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券
投资基金联接基金基金经理（2009 年 7 月 10 日起任职） 、恒 生交易型开放式指数证券投资
基金基金经理 （2012 年 8 月 9 日起任 职） 、 恒生交 易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金经理（2012 年 8 月 21 日起任职） 、 华夏沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金基金经
理（2012 年 12 月 25 日起 任职） 、 上证 能源交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理
（2013 年 3 月 28 日起任职） 、上证医 药卫生交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经
理（2013 年 3 月 28 日起 任职） 、华夏 沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金基金经理
（2014 年 12 月 23 日起任 职） 、 华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金经理（2015 年 1 月 13 日起任职） 。 
3 、本公司股 票投资决策委员会 
主任： 阳琨先生， 华夏基金管理有限公司董事总经理、 投资总监， 华夏兴华混合型证 券
投资基金基金经理、华夏盛世精选股票型证券投资基金基金经理。 
成员：林浩先生，华夏基金管理有限公司副总经理、研究总监。 
王海雄先生， 华夏基金管理有限公司股票投资部董事总经理、 华夏经典配置混合型证券
投资基金基金经理、 华夏平稳增长混合型证券投资基金基金经理、 华夏回报证券投资基金基
金经理、华夏回报二号证券投资基金基金经理。 
孙彬先生， 华夏基金管理有限公司股票投资部董事总经理， 华夏行业精选股票型证券投MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
8?
资基金（LOF ）基金经理、华夏大盘精选证券投资基金基金经理。 
郑煜女士， 华夏基金管理有限公司股票投资部董事总经理， 华夏收入股票型证券投资基
金基金经理。 
郑晓辉先生， 华夏基金管理有限公司股票投资部执行总经理， 华夏优势增长股票型证券
投资基金基金经理。 
列席人员：汤晓东先生，华夏基金管理有限公司督察长。 
4 、上述人员 之间不存在近亲属关系。 
（三）基金管理人的职责 
1 、依法募集 基金，办理 或者委托经 国务院证券 监督管理机 构认定的其 他机构代为 办 理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。 
2 、办理基金 备案手续。 
3 、对所管理 的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。 
4 、按照基金 合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。 
5 、进行基金 会计核算并编制基金财务会计报告。 
6 、编制中期 和年度基金报告。 
7 、计算并公 告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。 
8 、办理与基 金财产管理业务活动有关的信息披露事项。 
9 、召集基金 份额持有人大会。 
10 、保存基 金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 
11 、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。 
12 、国务院 证券监督管理机构规定的其他职责。 
（四）基金管理人承诺 
1 、本基金管 理人将根据 基金合同的 规定，按照 招募说明书 列明的投资 目标、策略 及 限
制等全权处理本基金的投资。 
2 、本基金管 理人不从事 违反《证券 法》的行为 ，并建立健 全内部控制 制度，采取 有 效
措施，防止违反《证券法》行为的发生。 
3 、本基金管 理人不从事 违反《基金 法》的行为 ，并建立健 全内部控制 制度，采取 有 效
措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动： 
（1 ）承销证 券。 
（2 ）向他人 贷款或者提供担保。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
9?
（3 ）从事承 担无限责任的投资。 
（4） 向基金管理人、基金托管人出资。 
（5 ）从事内 幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。 
（6 ） 依照法 律、 行政法规有关规定， 由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 
4 、 本基金管 理人将加强人员管理， 强化职业操守， 督促和约束员工遵守国家有关法律、
法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： 
（1 ）将其固 有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。 
（2 ）不公平 地对待其管理的不同基金财产。 
（3 ）利用基 金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。 
（4 ）向基金 份额持有人违规承诺收益或者承担损失。 
（5 ） 依照法 律、 行政法规有关规定， 由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。 
5 、基金经理 承诺 
（1 ）依照有 关法律、法 规和基金合 同的规定， 本着谨慎的 原则为基金 份额持有人 谋 取
利益。 
（2 ）不利用 职务之便为 自己、被代 理人、被代 表人、受雇 人或任何其 他第三人谋 取 不
当利益。 
（3 ）不泄漏 在任职期间 知悉的有关 证券、基金 的商业秘密 ，尚未依法 公开的基金 投 资
内容、基金投资计划等信息。 
（五）基金管理人的内部控制制度 
基金管理人根据全面性原则、 有效性原则、 独立性原则、 相互制约原则、 防火墙原则 和
成本收益原则建立了一套比较完整的内部控制体系。 该内部控制体系由一系列业务管理制度
及相应的业 务处理、控 制程序组成 ，具体包括 控制环境、 风险评估、 控制活动、 信息沟通 、
内部监控等要素。 公司已经通过了 ISAE3402 （ 《 鉴证业务国际准则第 3402 号》 ）认 证 ，获 得
无保留意见的控制设计合理性及运行有效性的报告。 
1 、控制环境 
良好的控制环境包括科学的公司治理、有效的监督管理、合理的组织结构和有力的控
制文化。 
（1 ） 公司引 入了独立董事制度， 目前有独立董事 3 名。 董 事会下设审计委员会等专门
委员会。公司管理层设立了投资决策委员会、风险管理委员会等专业委员会。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
10?
（2 ） 公司各部门之间有明确的授权分工， 既互相合作， 又互相核对和制衡， 形成了合
理的组织结构。 
（3 ） 公司坚持稳健经营和规范运作， 重视员工的职业道德的培养， 制定和颁布了 《员
工行为合规守则》 ，并进 行持续教育。 
2 、风险评估 
公司各层面 和各业务部 门在确定各 自的目标后 ，对影响目 标实现的风 险因素进行 分析 。
对于不可控 风险，风险 评估的目的 是决定是否 承担该风险 或减少相关 业务；对于 可控风险 ，
风险评估的目的是分析如何通过制度安排来控制风险程度。 风险评估还包括各业务部门对日
常工作中新出现的风险进行再评估并完善相应的制度， 以及新业务设计过程中评估相关风险
并制定风险控制制度。 
3 、控制活动 
公司对投资、 会计、 技术系统和人力资源等主要业务制定了严格的控制制度。 在业务管
理制度上， 做到了业务操作流程的科学、 合理和标准化， 并要求完整的记录、 保存和严格 的
检查、 复核； 在岗位责任制度上， 内部岗位分工合理、 职责明确， 不相容的职务、 岗位分离
设置，相互检查、相互制约。 
（1 ）投资控 制制度 
①投资决策与执行相分离。投资管理决策职能和交易执行职能严格隔离，实行集中交
易制度，建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 
②投资授权控制。建立明确的投资决策授权制度，防止越权决策。投资决策委员会负
责制定投资原则并审定资产配置比例； 基金经理在投资决策委员会确定的范围内， 负责确定
与实施投资策略、 建立和调整投资组合并下达投资指令， 对于超过投资权限的操作需要经过
严格的审批程序；交易管理部负责交易执行。 
③警示性控制。按照法规或公司规定设置各类资产投资比例的预警线，交易系统在投
资比例达到接近限制比例前的某一数值时自动预警。 
④禁止性控制。 根据法律、 法规和公司相关规定， 基金禁止投资受限制的证券并禁止从
事受限制的行为。交易系统通过预先的设定，对上述禁止进行自动提示和限制。 
⑤多重监控和反馈。交易管理部对投资行为进行一线监控；风险管理部进行事中的监
控；监察稽核部门进行事后的监控。在监控中如发现异常情况将及时反馈并督促调整。 
（2 ）会计控 制制度 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
11?
①建立了基金会计的工作制度及相应的操作和控制规程，确保会计业务有章可循。 
②按照相互制约原则， 建立了基金会计业务的复核制度以及与托管人相关业务的相互核
查监督制度。 
③为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资金头寸管理制度。 
④制定了完善的档案保管和财务交接制度。 
（3 ）技术系 统控制制度 
为保证技术系统的安全稳定运行，公司对硬件设备的安全运行、数据传输与网络安全
管理、 软硬件的维护、 数据的备份、 信息技术人员操作管理、 危机处理等方面都制定了完 善
的制度。 
（4 ）人力资 源管理制度 
公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，
确保人力资源的有效管理。 
（5 ）监察制 度 
公司设立了监察部门，负责公司的法律事务和监察工作。监察制度包括违规行为的调
查程序和处理制度，以及对员工行为的监察。 
（6 ）反洗钱 制度 
公司设立了反洗钱工作小组作为反洗钱工作的专门机构，指定专门人员负责反洗钱和
反恐融资合规管理工作； 各相关部门设立了反洗钱岗位， 配备反洗钱负责人员。 除建立健全
反洗钱组织体系外， 公司还制定了 《反洗钱工作内部控制制度》 及相关业务操作规程， 确 保
依法切实履行金融机构反洗钱义务。 
4 、信息沟通 
公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠
道，公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，信息及时送交适当的
人员进行处理。目前公司业务均已做到了办公自动化，不同的人员根据其业务性质及层
级具有不同的权限。 
5 、内部监控 
公司设立了独立于各业务部门的稽核部门，通过定期或不定期检查，评价公司内部控
制制度合理性、 完备性和有效性， 监督公司各项内部控制制度的执行情况， 确保公司各项经
营管理活动的有效运行。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
12?
6 、基金管理 人关于内部控制的声明 
（1 ）本公司 确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任。 
（2 ）上述关 于内部控制的披露真实、准确。 
（3 ）本公司 承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。 
四 、 基 金托管 人 
（一）基本情况?
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）?
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号?
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日?
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整?
法定代表人：田国立?
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]24 号?
托管业务部总经理：李爱华?
托管部门信息披露联系人：王永民?
客服电话：95566?
传真：010‐66594942?
（二）基金托管部门及主要人员情况?
中国银行托管业务部设立于 1998 年， 现有员工 110 余人， 大部 分员工具有丰富的银行、
证券、 基金、 信托从业经验， 且具有海外工作、 学习或培训经历，60% 以上的员工具有硕士
以上学位或高级职称。 为给客户提供专业化的托管服务， 中国银行已在境内、 外分行开展托
管业务。?
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行， 中国银行拥有证券投资基金、 基
金（一对多 、一对一） 、社保基金、 保险资金、QFII 、RQFII 、QDII 、境外三类机构、券商资
产管理计划、 信托计划、 企业年金、 银行理财产品、 股权基金、 私募基金、 资金托管等门类
齐全、 产品丰富的托管业务体系。 在国内， 中国银行首家开展绩效评估、 风险分析等增值 服
务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。?
（三）证券投资基金托管情况?
截至 2014 年 9 月 30 日， 中国银行已托管 293 只 证券投资基金， 其中境内基金 268 只，MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
13?
QDII 基金 25 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满
足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。?
（四）托管业务的内部控制制度?
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分， 秉
承中国银行风险控制理念， 坚持“规范运作、 稳健经营”的原则。 中国银行托管业务部风险
控制工作贯穿业务各环节， 包括风险识别， 风险评估， 工作程序设计与制度建设， 风险检视，
工作程序与制度的执行， 工作程序与制度执行情况的内部监督、 稽核以及风险控制工作的后
评价。?
2007 年起 ， 中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。
先后获得基 于“SAS70 ” 、 “AAF01/06 ” 、 “ISAE3402 ”和“SSAE16 ”等国际主 流内控审阅 准则
的无保留意 见的审阅报 告。2013 年 ，中国银行 同时获得了 基于“ISAE3402 ”和“SSAE16 ”
双准则的内部控制审计报告。 中国银行托管业务内控制度完善， 内控措施严密， 能够有效保
证托管资产的安全。?
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序?
根据 《基金法》 、 《运作 办法》 的相关规定， 基金托管人发现基金管理人的投资指令违 反
法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的， 应当拒绝执行， 及时通知基 金
管理人， 并及时向国务院证券监督管理机构报告。 基金托管人如发现基金管理人依据交易程
序已经生 效 的投资指 令 违反法律 、 行政法规 和 其他有关 规 定，或者 违 反基金合 同 约定的, 应
当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。 
五、相关 服 务机构 
（一）基金份额发售机构 
1 、发售协调人?
名称：中信证券股份有限公司 
住所：广东省深圳市福田区深南大道7088 号招 商银行大厦第A 层 
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48 号中信证券 大厦 
法定代表人：王东明 
电话：010-60833722 
传真：010-60833739 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
14?
联系人：陈忠 
网址：www.cs.ecitic.com 
客户服务电话：95548 
2 、网上现金发售代理机构?
网上现金发售通过具有基金代销业务资格的上海证券交易所会员单位办理， 具体名单可
在上海证券交易所网站查询。?
3 、网下现金、网下股票发售直销机构?
名称：华夏基金管理有限公司?
住所：北京市顺义区天竺空港工业区 A 区?
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大 厦 B 座 12 层?
法定代表人：杨明辉?
客户服务电话：400‐818‐6666?
传真：010‐63136700?
联系人：吴志军?
网址：www.ChinaAMC.com?
4 、网下现金、网下股票发售代理机构：?
（1 ）国泰君安证券股份有限公司?
住所：上海市浦东新区商城路 618 号?
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上 海银行大厦 29 楼 
法定代表人：万建华 
电话：021-38676161 
传真：021-38670161 
联系人：芮敏祺 
网址：www.gtja.com 
客户服务电话：400-888-8666 
（2 ）中信建 投证券股份有限公司 
住所：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼 
办公地址：北京市朝阳门内大街188 号 
法定代表人：王常青 
客户服务电话：400-888-8108 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
15?
传真：010-65182261 
联系人：权唐 
网址：www.csc.com.cn 
（3 ）国信证 券股份有限公司 
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证 券大厦十六层至二十六层 
法定代表人：何如 
电话：0755-82130833 
传真：0755-82133952 
联系人：周杨 
网址：www.guosen.com.cn 
客户服务电话：95536 
（4 ）招商证 券股份有限公司 
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 层 
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座40 层 
法定代表人：宫少林 
电话：0755-82943666 
传真：0755-82943636 
联系人：黄健 
网址：www.newone.com.cn 
客户服务电话：400-888-8111 、95565 
（5 ）广发证 券股份有限公司 
住所：广州天河区天河北路183-187 号大都会广场43 楼（4301-4316 房） 
办公地址： 广州天河区天河北路183-187 号大都会广 场5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 39 、 41 、 42 、
43 、44 楼 
法定代表人：孙树明 
电话：020-87555888 
传真：020-87555417 
联系人：黄岚 
网址：www.gf.com.cn MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
16?
客户服务电话：95575或 致电各地营业网点 
（6 ）中信证 券股份有限公司 
住所：广东省深圳市福田区深南大道7088 号招 商银行大厦第A 层 
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48 号中信证券 大厦 
法定代表人：王东明 
电话：010-60833722 
传真：010-60833739 
联系人：陈忠 
网址：www.cs.ecitic.com 
客户服务电话：95548 
（7 ）中国银 河证券股份有限公司 
住所：北京市西城区金融大街35 号2-6 层 
办公地址：北京市西城区金融大街35 号2-6 层 
法定代表人：陈有安 
电话：010-66568430 
传真：010-66568990 
联系人：田薇 
网址：www.chinastock.com.cn 
客户服务电话：400-888-8888 
（8 ）海通证 券股份有限公司 
住所：上海市淮海中路98 号 
办公地址：上海市黄浦区广东路689 号10 楼 
法定代表人：王开国 
电话：021-23219000 
传真：021-63410456 
联系人：金芸、李笑鸣 
网址：www.htsec.com 
客户服务电话：021-962503 、400-888-8001 或拨打 各城市营业网点咨询电话 
（9 ）申银万 国证券股份有限公司 
住所：上海市徐汇区长乐路989号世 纪商贸广场45 层 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
17?
办公地址：上海市徐汇区长乐路989 号世纪商贸广场45 层 
法定代表人：储晓明 
电话：021-54041654 
传真：021-54033888 
联系人：李清怡 
网址：www.sywg.com 
客户服务电话：95523、400-889-5523 
（10 ）兴业 证券股份有限公司 
住所：福州市湖东路268 号 
办公地址：上海市浦东民生路1199 弄五道口广场1 号楼21 层 
法定代表人：兰荣 
电话：021-38565785 
传真：021-38565955 
联系人：谢高得 
网址：www.xyzq.com.cn 
客户服务电话：95562 
（11 ）长江 证券股份有限公司 
住所：武汉市新华路特8 号长江证券大厦 
办公地址：武汉市新华路特8 号长江 证券大厦 
法定代表人：胡运钊 
电话：027-65799999 
传真：027-85481900 
联系人：李良 
网址：www.95579.com 
客户服务电话：95579 、400-888-8999 
（12 ）安信 证券股份有限公司 
住所：深圳市福田区金田路4018 号 安联大厦35 层、28 层A02 单元 
办公地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 
法定代表人：牛冠兴 
电话：0755-82558305 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
18?
传真：0755-82558355 
联系人：陈剑虹 
网址：www.essence.com.cn 
客户服务电话：400-800-1001 
（13 ）西南 证券股份有限公司 
住所：重庆市江北区桥北苑8 号 
办公地址：重庆市江北区桥北苑8 号 西南证券大厦 
法定代表人：余维佳 
电话：023-63786141 
传真：023-63786212 
联系人：张煜 
网址：www.swsc.com.cn 
客户服务电话：400-809-6096 
（14 ）中信 证券（浙江）有限责任公司 
住所：浙江省杭州市解放东路29 号 迪凯银座22 层 
办公地址：浙江省杭州市解放东路29 号迪凯银座22 层 
法定代表人：沈强 
电话：0571-85783737 
传真：0571-85106383 
联系人：李珊 
网址：www.bigsun.com.cn 
客户服务电话：95548 
（15 ）湘财 证券股份有限公司 
住所：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南 城商务中心A 栋11 楼 
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号 新南城商务中心A 栋11 楼 
法定代表人：林俊波 
电话：021-68634510-8620 
传真：021-68865680 
联系人：赵小明 
网址：www.xcsc.com MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
19?
客户服务电话：400-888-1551 
（16 ）万联 证券有限责任公司 
住所：广州市天河区珠江东路11 号 高德置地广场F 座18 、19 楼 
办公地址：广州市天河区珠江东路11 号高德置地 广场F 座18 、19 楼 
法定代表人：张建军 
电话：020-38286588 
传真：020-22373718-1013 
联系人：王鑫 
网址：www.wlzq.com.cn 
客户服务电话：400-888-8133 
（17 ）渤海 证券股份有限公司 
住所：天津经济技术开发区第二大街42 号写字 楼101室 
办公地址：天津市南开区滨水西道8 号 
法定代表人：王春峰 
电话：022-28451709 
传真：022-28451892 
联系人：胡天彤 
网址：www.bhzq.com 
客户服务电话：400-651-5988 
（18 ）华泰 证券股份有限公司 
住所：江苏省南京市中山东路90 号 华泰证券大厦 
办公地址：深圳市深南大道4011 号 港中旅大厦24 楼 
法定代表人：吴万善 
电话：0755-82492193 
传真：025-51863323 （南 京） 、0755-82492962 （深 圳） 
联系人：庞晓芸 
网址：www.htsc.com.cn 
客户服务电话：95597 
（19 ）山西 证券股份有限公司 
住所：山西省太原市府西街69 号山 西国贸中心东塔楼 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
20?
办公地址：山西省太原市府西街69 号山西国贸中心东塔楼 
法定代表人：侯巍 
电话：0351-8686703 
传真：0351-8686619 
联系人：张治国 
网址：www.i618.com.cn 
客户服务电话：400-666-1618 
（20 ）中信 证券（山东）有限责任公司 
住所：山东省青岛市崂山区深圳路222 号1 号楼2001 
办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1 号楼2001 
法定代表人：杨宝林 
电话：0532-85022326 
传真：0532-85022605 
联系人：吴忠超 
网址：www.citicssd.com 
客户服务电话：95548 
（21 ）东兴 证券股份有限公司 
住所：北京市西城区金融大街5 号新 盛大厦B 座12-15 层 
办公地址：北京市西城区金融大街5 号新盛大厦B 座12-15 层 
法定代表人：魏庆华 
电话：010-66555316 
传真：010-66555246 
联系人：汤漫川 
网址：www.dxzq.net.cn 
客户服务电话：400-888-8993 
（22 ）东吴 证券股份有限公司 
住所：苏州工业园区翠园路181号 
办公地址：苏州工业园区星阳街5 号 
法定代表人：吴永敏 
电话：0512-65581136 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
21?
传真：0512-65588021 
联系人：方晓丹 
网址：www.dwzq.com.cn 
客户服务电话：0512-33396288 
（23 ）信达 证券股份有限公司 
住所：北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼 
办公地址：北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼 
法定代表人：张志刚 
电话：010-63081000 
传真：010-63080978 
联系人：唐静 
网址：www.cindasc.com 
客户服务电话：400-800-8899 
（24 ）方正 证券股份有限公司 
住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24 层 
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24 层 
法定代表人：雷杰 
电话：0731-85832503 
传真：0731-85832214 
联系人：郭军瑞 
网址：www.foundersc.com 
客户服务电话：95571 
（25 ）长城 证券有限责任公司 
住所：深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦14 、16 、17 层 
办公地址：深圳市福田区深南大道6008 号特区报 业大厦14 、16 、17 层 
法定代表人：黄耀华 
电话：0755-83516089 
传真：0755-83515567 
联系人：李春芳 
网址：www.cgws.com MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
22?
客户服务电话：400-666-6888 、0755-33680000 
（26 ）光大 证券股份有限公司 
住所：上海市静安区新闸路1508 号 
办公地址：上海市静安区新闸路1508 号 
法定代表人：薛峰 
电话：021-22169081 
传真：021-22169134 
联系人：刘晨 
网址：www.ebscn.com 
客户服务电话：95525、400-888-8788 
（27 ）广州 证券股份有限公司 
住所：广州市天河区珠江西路5 号广 州国际金融中心主塔19 层、20 层 
办公地址：广州市天河区珠江西路5 号广州国际金融中心主塔19 层、20 层 
法定代表人：邱三发 
电话：020-88836999 
传真：020-88836654 
联系人：林洁茹 
网址：www.gzs.com.cn 
客户服务电话：020-961303 
（28 ）东北 证券股份有限公司 
住所：长春市自由大路1138 号 
办公地址：长春市自由大路1138 号 
法定代表人：矫正中 
电话：0431-85096517 
传真：0431-85096795 
联系人：安岩岩 
网址：www.nesc.cn 
客户服务电话：400-600-0686 
（29 ）上海 证券有限责任公司 
住所：上海市西藏中路336 号 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
23?
办公地址：上海市西藏中路336号 
法定代表人：龚德雄 
电话：021-51539888 
传真：021-65217206 
联系人：张瑾 
网址：www.962518.com 
客户服务电话：021-962518 
（30 ）新时 代证券有限责任公司 
住所：北京市海淀区北三环西路99 号院1 号楼15 层1501 
办公地址：北京市海淀区北三环西路99 号院1 号楼15 层1501 
法定代表人：刘汝军 
电话：010-83561149 
传真：010-83561094 
联系人：孙恺 
网址：www.xsdzq.cn 
客户服务电话：400-698-9898 
（31 ）国联 证券股份有限公司 
住所：无锡市太湖新城金融一街8 号 国联金融大厦 
办公地址：无锡市太湖新城金融一街8 号国联金 融大厦 
法定代表人：姚志勇 
电话：0510-82831662 
传真：0510-82830162 
联系人：徐欣 
网址：www.glsc.com.cn 
客户服务电话：400-888-5288 
（32 ）平安 证券有限责任公司 
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼 
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼 
法定代表人：杨宇翔 
电话：0755-22626172 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
24?
传真：0755-82400862 
联系人：周璐 
网址：www.pingan.com 
客户服务电话：400-881-6168 
（33 ）华安 证券股份有限公司 
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198 号 
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智 中心B1 座 
法定代表人：李工 
电话：0551-5161666 
传真：0551-5161600 
联系人：甘霖 
网址：www.hazq.com 
客户服务电话：0551-96518 、400-809-6518 
（34 ）国海 证券股份有限公司 
住所：广西桂林市辅星路13 号 
办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路46 号 
法定代表人：张雅锋 
电话：0755-83709350 
传真：0755-83704850 
联系人：牛孟宇 
网址：www.ghzq.com.cn 
客户服务电话：95563 
（35 ）财富 证券有限责任公司 
住所：长沙市芙蓉中路二段80 号顺 天国际财富中心26 楼 
办公地址：长沙市芙蓉中路二段80 号顺天国际财富中心26 、27 、28 楼 
法定代表人：蔡一兵 
客户服务电话：0731-4403319 
传真：0731-4403349 
联系人：郭磊 
网址：www.cfzq.com MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
25?
（36 ）东莞 证券有限责任公司 
住所：东莞市莞城区可园南路1 号金 源中心 
办公地址：东莞市莞城区可园南路1 号金源中心30 楼 
法定代表人：张运勇 
电话：0769-22116572 、0769-22100155 
传真：0769-22119423 
联系人：张巧玲、乔芳 
网址：www.dgzq.com.cn 
客户服务电话：0769-961130 
（37 ）中原 证券股份有限公司 
住所：郑州市郑东新区商务外环路10 号 
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10 号 
法定代表人：菅明军 
电话：0371-65585287 
传真：0371-65585665 
联系人：陈利民 
网址：www.ccnew.com 
客户服务电话：0371-967218 、400-813-9666 
（38 ）国都 证券有限责任公司 
住所：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层、10 层 
办公地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华 投资大厦9 层、10 层 
法定代表人：常喆 
电话：010-84183389 
传真：010-84183311-3389 
联系人：黄静 
网址：www.guodu.com 
客户服务电话：400-818-8118 
（39 ）东海 证券股份有限公司 
住所：江苏省常州延陵西路23 号投 资广场18 层 
办公地址：上海市浦东新区东方路1928 号东海证 券大厦 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
26?
法定代表人：刘化军 
电话：021-20333333 
传真：021-50498825 
联系人：王一彦 
网址：www.longone.com.cn 
客户服务电话：95531、400-888-8588 
（40 ）宏源 证券股份有限公司 
住所：新疆乌鲁木齐市文艺路233号 
办公地址：北京市西城区太平桥大街19 号 
法定代表人：冯戎 
电话：010-88085201 
传真：010-88085195 
联系人：李巍 
网址：www.hysec.com 
客户服务电话：400-800-0562 
（41 ）齐鲁 证券有限公司 
住所：山东省济南市市中区经七路86 号 
办公地址：山东省济南市市中区经七路86 号 
法定代表人：李玮 
电话：0531-68889155 
传真：0531-68889185 
联系人：吴阳 
网址：www.qlzq.com.cn 
客户服务电话：95538 
（42 ）第一 创业证券股份有限公司 
住所：广东省深圳市罗湖区笋岗路12 号中民时代 广场B 座25 、26 层 
办公地址：深圳市福田区福华一路115 号投行大 厦18 楼 
法定代表人：刘学民 
电话：0755-25831754 
传真：0755-23838750 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
27?
联系人：毛诗莉 
网址：www.firstcapital.com.cn 
客户服务电话：400-888-1888 
（43 ）中航 证券有限公司 
住所：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619 号南昌国际 金融大厦A 栋41 层 
办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619 号南 昌国际金融大厦A 栋41 层 
法定代表人：王宜四 
电话：0791-86768681 
传真：0791-86770178 
联系人：戴蕾 
网址：www.avicsec.com 
客户服务电话：400-886-6567 
（44 ）华福 证券有限责任公司 
住所：福州市五四路157 号新天地大厦7 、8 层 
办公地址：福州市五四路157号新天 地大厦7 至10 层 
法定代表人：黄金琳 
电话：0591-87383623 
传真：0591-87383610 
联系人：张腾 
网址：www.hfzq.com.cn 
客户服务电话：0591-96326 
（45 ）华龙 证券有限责任公司 
住所：甘肃省兰州市静宁路308号 
办公地址：甘肃省兰州市静宁路308 号 
法定代表人：李晓安 
电话：0931-4890100 
联系人：李昕田 
网址：www.hlzqgs.com 
客户服务电话：0931-4890619 、4890618、4890100 
（46 ）中国 国际金融有限公司 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
28?
住所：北京市建国门外大街1 号国贸 大厦2 座27 层及28 层 
办公地址：北京市建国门外大街1 号 国贸大厦2 座27 层及28 层 
法定代表人：金立群 
电话：010-65051166 
传真：010-65058065 
联系人：罗春蓉、武明明 
网址：www.cicc.com.cn 
客户服务电话：010-65051166 
（47 ）财通 证券股份有限公司 
住所：杭州市杭大路15 号嘉华国际商务中心 
办公地址：杭州市杭大路15 号嘉华 国际商务中心 
法定代表人：沈继宁 
电话：0571-87925129 
传真：0571-87818329 
联系人：夏吉慧 
网址：www.ctsec.com 
客户服务电话：0571-96336 
（48 ）华鑫 证券有限责任公司 
住所：深圳市福田区金田路4018 号 安联大厦28 层A01 、B01 （b ）单元 
办公地址：上海市肇嘉浜路750号 
法定代表人：洪家新 
电话：021-64339000-807 
传真：021-64333051 
联系人：陈敏 
网址：www.cfsc.com.cn 
客户服务电话：021-32109999 、029-68918888 、400-109-9918 
（49 ）瑞银 证券有限责任公司 
住所：北京市西城区金融大街7 号英 蓝国际金融中心12 层、15 层 
办公地址：北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心12 层、15 层 
法定代表人：程宜荪 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
29?
电话：010-58328112 
传真：010-58328748 
联系人：牟冲 
网址：www.ubssecurities.com 
客户服务电话：400-887-8827 
（50 ）中国 中投证券有限责任公司 
住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋第18 层-21 层及第04 层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 
办公地址：深圳市福田区益田路6003 号荣超商务 中心A 栋第04 、18 层至21 层 
法定代表人：龙增来 
电话：0755-82023442 
传真：0755-82026539 
联系人：刘毅 
网址：www.china-invs.cn 
客户服务电话：400-600-8008 、95532 
（51 ）中山 证券有限责任公司 
住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7 层、8 层 
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7 层、8 层 
法定代表人：黄扬录 
电话：0755-82570586 
传真：0755-82960582 
联系人：罗艺琳 
网址：www.zszq.com 
客户服务电话：400-102-2011 
（52 ）西藏 同信证券有限责任公司 
住所：拉萨市北京中路101 号 
办公地址：上海市永和路118 弄东方 企业园24 号 
法定代表人：贾绍君 
电话：021-36533016 
传真：021-36533017 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
30?
联系人：王伟光 
网址：www.xzsec.com 
客户服务电话：400-881-1177 
（53 ）江海 证券有限公司 
住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56 号 
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56 号 
法定代表人：孙名扬 
电话：0451-85863719 
传真：0451-82287211 
联系人：刘爽 
网址：www.jhzq.com.cn 
客户服务电话：400-666-2288 
（54 ）国金 证券股份有限公司 
住所：成都市青羊区东城根上街95 号 
办公地址：成都市青羊区东城根上街95 号 
法定代表人：冉云 
电话：028-86690070 
传真：028-86690126 
联系人：刘一宏 
网址：www.gjzq.com.cn 
客户服务电话：95105111 （四川地区 ） 、400-660-0109 （全国） 
（55 ）华宝 证券有限责任公司 
住所：上海市陆家嘴环路166号27 楼 
办公地址：上海市陆家嘴环路166号27 楼 
法定代表人：陈林 
电话：021-50122128 
传真：021-50122398 
联系人：徐方亮 
网址：www.cnhbstock.com 
客户服务电话：400-820-9898 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
31?
（56 ）华融 证券股份有限公司 
住所：北京市西城区月坛北街26 号 
办公地址：北京西城区金融大街8 号A 座3 层、5 层 
法定代表人：祝献忠 
电话：010-58568235 
传真：010-58568062 
联系人：黄恒 
网址：www.hrsec.com.cn 
客户服务电话：010-58568118 
（57 ）宏信 证券有限责任公司 
住所：四川省成都市锦江区人民南路二段18 号 川信大厦10 楼 
办公地址：四川省成都市锦江区人民南路二段18 号川信大厦10 楼 
法定代表人：吴玉明 
电话：028-86199278 
传真：028-86199382 
联系人：郝俊杰 
网址：www.hxzq.cn 
客户服务电话：400-836-6366?
本基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构， 并予以公告。 销售机构可以根
据情况变化增加或者减少其销售城市、网点。 
（二）登记机构 
1 、名称：中 国证券登记结算有限责任公司 
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号 
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 
法定代表人：周明 
联系人：陈文祥 
电话：021-68419095 
传真：021-68870311 
2 、名称：华 夏基金管理有限公司 
住所：北京市顺义区天竺空港工业区 A 区 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
32?
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大 厦 B 座 12 层 
法定代表人：杨明辉 
客户服务电话：400-818-6666 
传真：010-63136700 
联系人：张金锋 
（三）律师事务所 
名称：北京市天元律师事务所 
住所：北京市西城区丰盛胡同 28 号 太平洋保险大厦 10 层 
办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保 险大厦 10 层 
法定代表人：王立华 
联系电话：010-57763888 
传真：010-57763777 
联系人：杨科 
经办律师：吴冠雄、杨科 
（四）会计师事务所 
本公司聘请的法定验资机构为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 。?
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）?
住所：上海市延安东路222 号30 楼?
办公地址：中国北京市东长安街1 号东方广场东方经贸城德勤大楼8 层?
法定代表人：卢伯卿?
联系电话：010‐85207788?
传真：010‐85181218?
联系人：吕静 
六 、 基 金的募 集 
（一）基金募集的依据 
本基金由基 金管理人依 照《基金法》 、 《运作办法 》 、 《销售办法》 、基金合 同及其他有 关
规定募集。本基金已经中国证监会 2014 年 8 月 19 日证监许可[2014]870 号 文准予注册。 
（二）基金类型和存续期间 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
33?
1 、基金的类 别：股票型证券投资基金。 
2 、基金的运 作方式：交易型开放式。 
3 、基金存续 期间：不定期。 
（三）募集方式 
本基金的基金份额分为场内份额与场外份额两种， 分别适用不同的申购赎回办法。 基金
认购期内仅开放场内份额的认购， 不开放场外份额的认购。 投资者可选择网上现金认购、 网
下现金认购和网下股票认购 3 种方 式认购本基金。 
网上现金认购是指投资者通过发售代理机构用上海证券交易所网上系统以现金进行的
认购。 网下现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购。
网下股票认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以股票进行的认购。 
基金管理人可以根据具体情况调整基金的发售方式，并在基金份额发售公告中列明。 
（四）募集期限 
本基金的募集期限不超过3 个月，自 基金份额开始发售之日起计算。 
本基金自 2015 年 1 月 19 日至 2015 年 2 月 6 日进行 发售。 
如果在此期间未达到本招募说明书第七条第 （一） 款规定的基金备案条件， 基金可在募
集期限内继续销售， 直到达到基金备案条件。 基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限
内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公告。 
（五）募集对象 
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、 机构投资者和合格境外机构
投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 
（六）募集场所 
投资者应当在基金管理人及发售代理机构办理基金认购业务的营业场所或按基金管理
人、 发售代理机构提供的其他方式办理基金的认购。 基金管理人、 发售代理机构办理基金认
购业务的地区、 网点的具体情况和联系方法， 请参见本基金基金份额发售公告以及当地销售
机构的公告。 
（七）基金份额初始面值、认购价格 
本基金基金份额初始面值为1.00 元， 认购价格为1.00 元。 
（八）认购费用 
认购费用由投资者承担，不超过0.08% ，具体的认购费率如下： MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
34?
认购份额 认购费率 
50 万份以下 0.08% 
50 万份以上 （含 50 万份 ）-100 万份 以下 0.05% 
100 万份以上 （含 100 万份 ） 每笔 500.00 元 
基金管理人办理网下现金认购和网下股票认购时按照上表所示费率收取认购费用。 发售
代理机构办理网上现金认购、 网下现金认购、 网下股票认购时可参照上述费率结构收取一定
的佣金。 
（九）认购开户 
投资者认购本基金时需具有上海证券账户， 上海证券账户是指上海证券交易所A 股账户
或基金账户。 
1 、如投资者 需新开立证券账户，则应注意： 
（1 ）上海证 券交易所基 金账户只能 进行基金的 现金认购和 二级市场交 易，如投资 者 需
要使用MSCI中国A 股指数成份股中的上海证券交易所上市股票参与网下股票认购或基金的
申购、 赎回， 则应开立上海证券交易所A 股账户； 如投资者需要使用MSCI 中国A 股指数成份
股中的深圳证券交易所上市股票参与网下股票认购，则还应开立深圳证券交易所A 股账户。 
（2 ） 开户当 日无法办理指定交易， 建议投资者在进行认购前至少2 个工作 日办理开户手
续。 
2 、如投资者 已开立证券账户，则应注意： 
（1 ）如投资 者未办理指 定交易或指 定交易在不 办理本基金 发售业务的 证券公司， 需 要
指定交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。 
（2 ）当日办 理指定交易 或转指定交 易的投资者 当日无法进 行认购，建 议投资者在 进 行
认购前至少1 个工作日办理指定交易或转指定交易手续。 
（十）网上现金认购 
1 、认购时间 ：2015 年2 月4 日至2015 年2 月6 日9 ：30~11 ：30 和13 ：00~15 ：00 。 
2 、认购限额 ：网上现金 认购以基金 份额申请。 投资者应以 上海证券账 户认购，单 一 账
户每笔认购份额需为1,000 份或其整数 倍， 最高不得超过99,999,000 份。 投资者 可以多次认购 ，
累计认购份额不设上限。 
3 、通过发售 代理机构进 行网上现金 认购，认购 以基金份额 申请，认购 佣金和认购 金 额
的计算公式为： MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
35?
认购佣金＝认购价格× 认购份额× 佣金比率 
认购金额＝认购价格× 认购份额× （1 ＋佣金比率） 
4 、认购手续 ：投资者在 认购时，需 按发售代理 机构的规定 ，备足认购 资金，办理 认 购
手续。 
5 、清算交收：T 日通过发售代理机构提交的网上现金认购申请，由该发售代理机构冻
结相应的认购资金， 登记机构进行清算交收， 并将有效认购数据发送发售协调人， 发售协调
人于网上现 金认购结束 后的第4 个工 作日将实际 到位的认购 资金划往预 先开设的基 金募集专
户。 
6 、认购确认 ：在基金合 同生效后， 投资者可通 过其办理认 购的销售网 点查询认购 确 认
情况。 
（十一）网下现金认购 
1 、 认购时间 ： 2015 年1 月19 日至2015 年2 月6 日， 具体业务办理时间由基金管理人及其指
定的发售代理机构确定。 
2 、认购限额 ：网下现金 认购以基金 份额申请。 投资者通过 发售代理机 构办理网下 现 金
认购的 ，每 笔认购 份额 需为1,000 份 或其整 数倍 ，投资 者通 过基金 管理 人办理 网下 现金认 购
的，每笔认 购份额须在5 万份以上（ 含5 万份） 。投资者可以 多次认购， 累计认购份 额不设上
限。 
3 、通过基金 管理人进行 网下现金认 购的投资者 ，认购申请 提交后不得 撤销，认购 以 基
金份额申请，认购费用和认购金额的计算公式为： 
认购费用＝认购价格× 认购份额× 认购费率 
认购金额＝认购价格× 认购份额× （1 ＋认购费率） 
利息折算的份额＝利息/ 认购价格 
通过发售代理机构进行网下现金认购的认购金额的计算同通过发售代理机构进行网上
现金认购的认购金额的计算。 
4 、 认购手续 ： 投资者在认购时， 需按销售机构的规定， 到销售网点办理相关认购手续，
并备足认购资金。 
5 、清 算交 收：T 日通过基金管理人提交的网下现金认购申请，由基金管理人于T ＋2 日
内进行有效 认购款项的 清算交收。 募集期结束 后，基金管 理人将于第4 个工作日将 汇总的认
购款项及其利息划往基金管理人预先开设的基金募集专户。 
T 日通过发售代理机构提交的网下现金认购申请， 由该发售代理机构冻结相应的认购资MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
36?
金。 在网下现金认购的最后一个工作日， 各发售代理机构将每一个投资者账户提交的网下现
金认购申请汇总后， 通过上海证券交易所上网定价发行系统代该投资者提交网上现金认购申
请。 之后， 登 记机构进行清算交收， 并将有效认购数据发送发售协调人， 发售协调人将实际
到位的认购资金划往其预先开设的基金募集专户。 
6 、认购确认 ：在基金合 同生效后， 投资者可通 过其办理认 购的销售网 点查询认购 确 认
情况。 
（十二）网下股票认购 
1 、 认购时间 ： 2015 年1 月19 日至2015 年2 月6 日， 具体业务办理时间由指定发售代理机构
确定。 
2 、 认购限额：网下股票认购以单只股票股数申报，投资者应以A 股账户认购。用以认
购的股票必 须是基金的 标的指数成 份股。单只 股票最低认 购申报股数 为1,000 股，超过1,000
股的部分须为100股的整 数倍。投资者可以多次提交认购申请，累计申报股数不设上限。 
3 、 认购手续 ： 投资者在认购基金时， 需按销售机构的规定， 到销售网点办理认购手续，
并备足认购股票。 
4 、特殊情形 
（1 ） 限制个 股认购规模： 基金管理人可根据网下股票认购日前3 个月个 股的交易量、 价
格波动及其 他异常情况 ，决定是否 对个股认购 规模进行限 制，并在网 下股票认购 日前至少3
个工作日公告限制认购规模的个股名单。基金认购规模受限的个股一般不超过10 只。 
（2 ）临时拒 绝个股认购 ：对于在网 下股票认购 期间价格波 动异常或认 购申报数量 异 常
的个股，基金管理人可不经公告，全部或部分拒绝该股票的认购申报。 
5 、清 算交 收：T 日日终（T 日为本基金发售期最后一日） ，发售代理机构将股票认购数
据按投资者证券账户汇总发送给基金管理人， 基金管理人初步确认各成份股的有效认购数量。
T+1 日起， 登 记机构根据基金管理人提供的确认数据将投资者上海市场网下认购股票进行冻
结， 并将投资者深圳市场网下认购股票过户至中国证券登记结算有限公司深圳分公司的证券
认购专户。 以基金份额方式支付佣金的， 基金管理人根据发售代理机构提供的数据计算投资
者应以基金份额方式支付的佣金， 并从投资者的认购份额中扣除， 为发售代理机构增加相应
的基金份额。 登记机构根据基金管理人提供的有效认购申请股票数据， 将上海市场和深圳市
场的股票过户至本基金的证券账户。 基金合同生效后， 登记机构根据基金管理人提供的投资
者净认购份额明细数据进行投资者认购份额的初始登记。 
6 、认购份额 的计算公式 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
37?
投资者的认购份额＝
?
i
（第i 只股票在网下股票认购期最后一日的均价× 有效认购数量）
/1.00 
其中， 
（1 ） i 代表投 资者提交认购申请的第i 只股票， 如投 资者仅提交了1 只股票的 申请， 则i=1 。 
（2 ）“ 第i 只股票在网下股票认购期最后一日的均价” 由基金管理人根据上海证券交易所
的当日行情数据， 以该股票的总成交金额除以总成交股数计算， 以四舍五入的方法保留小数
点后两位。 若该股票在当日停牌或无成交， 则以同样方法计算最近交易日的均价作为计算价
格。 
若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记机构进行股票过户日的冻结期间发生除
息、送股（ 转增） 、配股 等权益变动 ，则由于投 资者获得了 相应的权益 ，基金管理 人将按如
下方式对该股票在网下股票认购期最后一日的均价进行调整： 
①除息：调整后价格= 网下股票认购期最后一日均价- 每股现金股利或股息 
②送股：调整后价格= 网下股票认购期最后一日均价/ （1+ 每 股送股比例） 
③配股： 调整后价格= （网下股票认购期最后一日均价+ 配股价× 配股比例）/ （1+ 每股 配
股比例） 
④送股且配股： 调整后价格= （网下股票认购期最后一日均价+ 配股价× 配股比例）/ （1+
每股送股比例+ 每股配股比例） 
⑤除息、 送股且配股： 调整后价格= （网下股票认购期最后一日均价+ 配股价× 配股比例
- 每股现金股利或股息）/ （1+ 每股送 股比例+ 每股配股比例） 
（3 ） “ 有效认购数量” 是指由基金管理人确认的并由登记机构进行清算交收的股票股数。
其中， 
①对于经公告限制认购规模的个股，基金管理人可确认的认购数量上限为： 
?
?
? ? ? ?
n
j
j j
p w q p Cash q
1
max
/ % 105 ) ( 
max
q
为限制认购规模的单只个股最高可确认的认购数量，
Cash
为网上现金认购和网下
现金认购的 合计申请数 额，
j j
q p 为除限 制认购规模 的个股和基 金管理人全 部或部分临 时 拒
绝的个股以 外的其他个 股在网下股 票认购期最 后一日的均 价和认购申 报数量乘积 ，w 为该
股按均价计算的其在网下股票认购期最后一日基金标的指数中的权重 （认购期间如有其标的MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
38?
指数调整公告， 则基金管理人根据公告调整后的成份股名单以及标的指数编制规则计算调整
后的标的指数构成权重， 并以其作为计算依据） ，
p
为该股在网下股票认购期最后一日的均
价。 
如果投资人申报的个股认购数量总额大于基金管理人可确认的认购数量上限， 则按照各
投资者的认购申报数量从小到大收取。 
②若某一股票在股票认购日至登记机构进行股票过户日的冻结期间发生司法执行， 则基
金管理人将根据登记机构确认的实际过户数据对投资者的有效认购数量进行相应调整。 
7 、认购确认 ：在基金合 同生效后， 投资者可通 过其办理认 购的销售网 点查询认购 确 认
情况。 
（十三）募集资金利息与募集股票权益的处理方式 
通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在募集期间产生的利息将折算为基
金份额归基金份额持有人所有， 其中利息以基金管理人的记录为准。 网上现金认购和通过发
售代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在登记机构清算交收后至划入基金托管专户
前产生的利息， 计入基金财产。 投资者的认购股票在股票认购日至登记机构进行股票过户日
的冻结期间的权益归投资者所有。 
（十四）募集期间的资金、股票的处理方式 
基金募集期间募集的资金应当存入专门账户， 在基金募集行为结束前， 任何人不得动用；
募集的股票由登记机构予以冻结，于基金募集期结束后过户至预先开立的专门账户。 
基金募集期间的信息披露费、 会计师费、 律师费以及其他费用， 不得从基金财产中列支。 
七、基金 合 同的生效 
（一）基金备案的条件 
本基金自基金份额发售之日起 3 个 月内， 在基金募集份额总额不少于 2 亿份， 基金募集
金额( 含募集股票市值) 不少于 2 亿元 人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下， 基金管
理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日内聘请法定验资机构验
资，自收到验资报告之日起 10 日内 ，向中国证监会办理基金备案手续。 
基金募集达到基金备案条件的， 自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会
书面确认之日起， 《基金 合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对 《基金合同》 生效事宜予以公告。 基金管理人应将基金募集期间募集MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
39?
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 
（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式 
如果募集期限届满，未满足募集生效条件，基金管理人应当承担下列责任： 
1 、以其固有 财产承担因募集行为而产生的债务和费用。 
2 、 在基金募集期限届满后 30 日内返 还投资者已缴纳的款项， 并加计银行同期存款利息，
同时将已冻结的股票解冻。 
3 、 如基金募 集失败， 基金管理人、 基金托管人及销售机构不得请求报酬。 基金管理人、
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
《基金合同》生效后，连续 20 个工 作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基 金
资产净值低于 5000 万元 情形的， 基金管理人应当在定期报告中予以披露； 连续 60 个工 作日
出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案。 
法律法规另有规定时，从其规定。 
八、基金 份 额的交易 
（一）基金在上海证券交易所的上市 
基金合同生效后， 本基金具备下列条件的， 基金管理人可依据 《上海证券交易所证券投
资基金上市规则》 ，向上 海证券交易所申请上市： 
1 、基金募集 金额（含募集股票市值）不低于 2 亿元。 
2 、基金份额 持有人不少于 1000 人。 
3 、 《上海证 券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。 
（二）基金在上海证券交易所的交易 
基金在上海证券交易所的上市交易需遵照 《上海证券交易所交易规则》 、 《 上海证券交易
所证券投资基金上市规则》 、 《上海证 券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》 等有关
规定。 
未来若条件允许， 本基金管理人将根据基金运作情况， 与基金托管人协商一致后， 增加
本基金的分级份额，分级份额可按照交易所的相关规定上市交易，并提前公告。 
（三）IOPV 的计算 
基金管理人在每一交易日开市前公告当日的申购赎回清单， 中证指数有限公司在开市后MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
40?
根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据， 计算基金份额参考净值 （IOPV ） ，
并将计算结果向上海证券交易所发送， 由上海证券交易所对外发布， 仅供投资者交易、 申购、
赎回基金份额时参考。 
1 、基金份额 参考净值计算公式为： 
基金份额参考净值＝ （申购赎回清单中必须用现金替代的替代金额＋申购赎回清单中退
补现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中可以用现金替代成份
证券的数量与最新成交价相乘之和+ 申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与最
新成交价相 乘之和＋申 购赎回清单 中的预估现 金部分）/ 最 小申购、赎 回单位对应 的基金份
额。 
2 、基金份额 参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后 3 位。 
3 、基金管理 人可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。 
（四）基金在上海证券交易所终止上市交易的情形 
基金份额上市交易后， 有下列情形之一的， 上海证券交易所可终止基金的上市交易， 并
报中国证监会备案： 
1 、不再具备 本条第一款规定的上市条件。 
2 、基金合同 终止。 
3 、基金份额 持有人大会决定终止上市。 
4 、基金合同 约定的终止上市的其他情形。 
5 、上海证券 交易所认为应当终止上市的其他情形。 
若因上述 1 、3 、4 、5 项等 原因使本基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上
市的， 在不违反法律法规的前提下， 履行适当程序后， 本基金可由交易型开放式基金变更为
跟踪标的指数的非上市的开放式指数基金， 届时， 基金管理人可变更本基金的登记机构并相
应调整申购赎回业务规则。 
（五）法律法规、监管部门或上海证券交易所对上市交易另有规定的，从其规定。 
（六） 在不违反法律法规的前提下， 本基金可以申请在包括境外交易所在内的其他证券
交易所上市交易，无需召开基金份额持有人大会。 
九、基金 份 额的申购 与 赎回 
本基金的基金份额分为场内份额与场外份额两种， 分别适用不同的申购赎回办法。 在不MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
41?
违反法律法规及不损害基金份额持有人利益的前提下， 基金管理人可根据市场情况停止办理
场外或场内申购赎回业务，并提前公告。 
（一）申购和赎回场所 
1 、场内申购 赎回



对于在场内申购赎回的投资人， 应当在场内申购赎回代理机构办理基金申购、 赎回业务
的营业场所或按申购赎回代理机构提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。



2 、场外申购 赎回



对于在场外 申购赎回的 投资人，应当在基金管理人或其指定的其他销售机构办理本
基金的申 购 和赎回 ， 基 金管理人 在 开始场外 申 购、 赎回业 务前公告 有 关场外申 购 赎回的
具体办法， 包括但不 限 于： 适用场 外申赎方 式 的条件、 开 放日场外 申 赎的截止 时 间、 业
务规则等 等 。 
3 、基金管理 人可根据情 况变更或增 减场外与场 内申购赎回 的销售机构 ，也可根据 实 际
情况停止办理场内或场外申购赎回业务，并予以公告。 
（二）申购和赎回的开放日及时间 
1 、开放日及 开放时间 
场内投资人在开放日办理场内基金份额的申购和赎回， 具体办理时间为上海证券交易所
的正常交易日的交易时间， 但基金管理人根据法律法规、 中国证监会的要求或基金合同的规
定公告暂停申购、赎回时除外。 
场外投资人在开放日办理场外基金份额的申购和赎回， 场外申购和赎回截止时间为开放
日的 14 ：00 ，基金管理 人可根据实 际情况需要 进行调整， 具体办理时 间以基金管 理人的规
定为准；但 基金管理人 根据法律法 规、中国证 监会的要求 或基金合同 的规定公告 暂停申购 、
赎回时除外。 本基金场外申购赎回的开放时间与场内申购赎回的开放时间存在差异， 投资者
应关注基金管理人发布的有关公告并注意其提交交易申请的时间。 
基金合同生效后， 若出现新的证券交易市场、 证券交易所交易时间变更或实际情况需要，
基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但应在实施日前依照 《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2 、申购、赎 回开始日及业务办理时间 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个 月开始办理申购， 具体业务办理时间在申
购开始公告中规定。 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个 月开始办理赎回， 具体业务办理时间在赎MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
42?
回开始公告中规定。 
本基金可在基金上市交易之前开始办理申购、 赎回， 但在基金申请上市期间， 可暂停办
理申购、赎回；具体申购、赎回业务办理时间在申购、赎回开始公告中规定。 
在确定申购开始与赎回开始时间后， 基金管理人应在申购、 赎回开放日前依照 《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 
本基金场外申购赎回的开始时间与场内申购赎回的开始时间可能存在差异， 投资者应关
注基金管理人发布的有关公告。 
（三）申购与赎回的原则 
1 、基金 场内 份额采用“份 额申购、份 额赎回”原则 ，即申购、 赎回均以份 额申请；场 外
份额采用“金额申购、份额赎回”的方式，即申购以金额申请、赎回以份额申请。 
2 、基金场内 份额的申购 对价、赎回 对价包括组 合证券、现 金替代、现 金差额及其 他 对
价；场外份额的申购对价、赎回对价为现金。 
3 、场内申购 、赎回申请 提交后不得 撤销；当日 的场外申购 、赎回申请 可以在当日 业 务
办理时间结束前撤销，在当日的业务办理时间结束后不得撤销。 
4 、 场内申购 、 赎回应遵守 《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》 、 《中
国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细
则》的规定。场外申购、赎回应遵守基金管理人的相关业务规则。 
5 、场外 份额 申购赎回遵 循“未知价”原则，即申 购、赎回价 格以申请当 日收市后计 算的
基金份额净值为基准进行计算。 若出现极端的市场情况 （如指数或成份股停牌或组合中的部
分股票流动 性受限等） ， 为了保护基 金份额持有 人的利益， 管理人可根 据当时的市 场情况、
场外申赎的交易情况， 对场外申购、 赎回价格进行调整 （如将场外申购、 赎回价格由份额 净
值调整为代理买卖价格） ，以更好地反映实际交易成本。 
6 、场外份额 赎回遵循“ 先 进先出” 原则，即按照投资人申购的先后次序进行顺序赎回。 
7 、条件许可 情况下，本 基金场外份 额既可在不 同场外的销 售机构之间 办理系统内 转 托
管， 也可跨系统转托管为场内份额， 但除非基金管理人另行公告， 场内份额不可跨系统转托
管为场外份额。 
8 、基金管理 人可在不违 反法律法规 的情况下， 对上述原则 进行调整。 基金管理人 必 须
在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
（四）申购与赎回的程序 
1 、场内申购 与赎回的程序 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
43?
（1 ）申购和 赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。 
投资人申购基金份额时，必须根据相应的申购赎回清单备足申购对价。 
投资人在提交赎回申请时，必须持有足够的基金份额余额和现金。 
投资人办理申购、 赎回等业务时应提交的文件和办理手续、 办理时间、 处理规则等在遵
守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。 
（2 ）申购和 赎回申请的确认 
投资者申购 、赎回申请 在受理当日 进行确认。 如投资者未 能提供符合 要求的申购 对价 ，
则申购申请失败。 如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金，
或基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败。 
投资人可在申请当日及时通过其办理申购、 赎回的销售网点或以销售网点规定的其他方
式查询有关申请的确认情况。投资人应及时查询有关申请的确认情况。 
投资者申购的基金份额当日可卖出， 当日未卖出的基金份额在份额交收成功之前不得卖
出和赎回； 投资者赎回获得的股票当日可卖出。 即在目前结算规则下，T 日申购的基金份额
当日可卖出，T 日申购当 日未卖出的基金份额，T+1 日不得卖 出和赎回，T+1 日交收成 功后
T+2 日可卖 出和赎回。投资者赎回获得的股票当日可卖出。 
（3 ）申购和 赎回的清算交收与登记 
本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、 组合证券、 现金替代、 现金差额及其他对价的
清算交收适用 《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》 、 《 中国证券登记结算
有限责任公司关于上海证券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则》 和参与各方相
关协议的有关规定。 对于本基金的申购业务采用净额结算和逐笔全额结算相结合的方式， 其
中上交所上市的成份股的现金替代、 申购当日并卖出的基金份额及对应的深交所上市的成份
股的现金替代采用净额结算， 申购当日未卖出的基金份额及对应的深交所上市的成份股的现
金替代采用 逐笔全额结 算；对于本 基金的赎回 业务采用净 额结算和代 收代付相结 合的方式 ，
其中上交所上市的成份股的现金替代采用净额结算， 深交所上市的成份股的现金替代采用代
收代付；本基金上述申购赎回业务涉及的现金差额和现金替代退补款采用代收代付。 
投资者 T 日申购成功后，登记机构在 T 日收市后为投资者办理申购当日卖出基金份额
与上交所上市的成份股的交收以及现金替代的清算；在 T+1 日办理申 购当日未卖出基金份
额与现金替代的交收以及现金差额的清算，在 T+2 日办理 现金差额的交收，并将结果发送MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
44?
给申购赎回代理机构、 基金管理人和基金托管人。 现金替代交收失败的， 该笔申购当日未卖
出基金份额交收失败。 
投资者 T 日赎回成功后，登记机构在 T 日收市后为投资者办理基金份额的注销与上交
所上市的成份股的交收以及现金替代的清算；在 T+1 日办 理上交所上市的成份股现金替代
的交收以及现金差额的清算，在 T+2 日办理现 金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代
理机构、基金管理人和基金托管人。基金管理人不迟于 T+3 日办理赎 回的深交所上市的成
份股现金替代的交付。 
如果登记机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形， 则依据 《上海证券
交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》 、 《 中国证券登记结算有限责任公司关于上海证
券交易所交易型开放式基金登记结算业务实施细则》 和参与各方相关协议的有关规定进行处
理。 
基金管理人、 登记机构可在法律法规允许的范围内， 对上述申购赎回的程序以及清算交
收和登记的办理时间、 方式、 处理规则等进行调整， 并最迟于开始实施前在至少一种指定媒
介公告。 
2 、场外申购 与赎回的程序 
（1 ）申购和 赎回的申请方式 
投资者必须根据基金管理人规定的程序， 在场外申购赎回开放日的开放时间内提出申购
或赎回的申请。 
投资者在提交申购申请时须全额交付申购款项， 并在规定的截止时间前划到销售机构指
定的账户上， 投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额， 否则所提交的申购、 赎
回申请无效而不予成交。 
（2 ）申购和 赎回申请的确认 
基金管理人以事先规定的截止时间前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T 日) ， 在 正常情况下， 本基金登记机构在 T+1 日对该交易 的有效性进行确认。 申购、 赎
回的确认以基金登记机构的确认结果为准。 
（3 ）申购和 赎回的款项支付 
申购采用全额缴款方式， 若申购资金在规定的截止时间内未全额到账则申购不成功。 若
申购不成功或无效，基金管理人将投资者已缴付的申购款项本金退还给投资者。 
基金管理人将在接受投资者有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项。 在发生暂
停赎回或延缓支付赎回款的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
45?
（4 ）申购和 赎回的登记 
正常情况下，投资者 T 日申购基金成功后，登记机构在 T+1 日为投资者增加权益并办
理登记手续，投资人自 T+2 日起有 权申请赎回该部分基金份额，或在条件许可情况下申请
办理跨系统转托管。 
基金份额持有人 T 日赎 回基金成功后，正常情况下，登记机构在 T+1 日为投资者办理
扣除权益的登记手续。 
（5 ）申购和 赎回的投资交易 
对于 T 日截 止时间前收到的有效申购及有效赎回申请，基金管理人将根据轧差之后的
净申购或净赎回数额，采用算法交易系统，按尽可能贴近收盘价的原则，在 T 日 完成相应
的证券交易。 
在法律法规允许的范围内， 登记机构可以对上述业务办理时间及规则进行调整， 并提前
公告。 
（五）申购和赎回的数额限制 
1 、场内申购 与赎回的数额限制 
投资者场内申购、 赎回的基金份额需为基金最小申购、 赎回单位的整数倍。 目前， 本基
金最小申购、赎回单位为 300 万份 。 
基金管理人 可根据基金 运作情况、 市场变化以 及投资者需 求等因素对 基金的最小 申购 、
赎回单位进行调整并提前公告。 
2 、场外申购 与赎回的数额限制 
（1 ）投资者 每次申购的单笔最低金额为人民币 300 万元，每 次赎回的单笔最低份额为
300 万份， 基 金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构 （网点 ） 保留的场外 份额余额不足 300
万份的，在赎回时需一次全部赎回。具体业务办理请遵循各销售机构的相关规定。 
（2 ）基金管 理人可根据 市场情况， 在法律法规 允许的情况 下，调整上 述对申购的 金 额
和赎回的份额的数量限制， 基金管理人必须在调整生效前依照 《信息披露办法》 的有关规定
在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
（六）申购和赎回的对价、费用及其用途 
1 、本基金份 额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产
生的收益或损失由基金财产承担。 T 日的基金份额净值在当天收市后计算， 并在 T+1 日内公
告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 
2 、场内申购 、赎回的对价及费用 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
46?
（1 ）申购对 价是指投资 者申购基金 份额时应交 付的组合证 券、现金替 代、现金差 额 及
其他对价。 赎回对价是 指基金份额 持有人赎回 基金份额时 ，基金管理 人应交付的 组合证券 、
现金替代、 现金差额及其他对价。 申购对价、 赎回对价根据申购赎回清单和投资者申购、 赎
回的基金份额数额确定。 
（2 ）T 日的申购赎回清单在当日上海证券交易所开市前公告。未来，若市场情况发生
变化， 或相关业务规则发生变化， 基金管理人可以在不违反相关法律法规的情况下对申购赎
回清单计算和公告时间进行调整并提前公告。 
（3 ） 投资者在申购或赎回基金份额时， 申购赎回代理机构可按照不超过 0.5% 的标 准收
取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。 
3 、场外申购 、赎回的价格及费用 
（1 ）申购份 额的计算及 余额的处理 方式：申购 的有效份额 为净申购金 额除以当日 的 基
金份额净值， 有效份额单位为份， 份额计算结果均按四舍五入方法， 保留到整数位， 申购 费
用以人民币元为单位， 四舍五入保留至小数点后两位， 由此产生的收益或损失由基金财产承
担。 
（2 ）赎回金 额的计算及 处理方式： 赎回金额为 赎回份额乘 以当日基金 份额净值减 去 赎
回相关费用 （如有） ， 赎回 金额、 赎回费用的单位为人民币元， 四舍五入保留到小数点两位，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
（3 ）投资者 在申购或赎 回基金份额 时，基金管 理人参考当 时市场的交 易佣金、印 花 税
等相关交易 成本水平， 收取一定的 申购费和/ 或 赎回费并归 入基金资产 ，确保覆盖 场外现金
申赎引起的证券交易费用。 
当前的申购、赎回费率如下： 
申购费率：0.05% 
赎回费率：0.15% 
本基金的申购费由申购人承担， 赎回费由赎回人承担， 申购费与赎回费均全部归入基金
资产。 
基金管理人可根据市场情况调整申购费率、赎回费率，并及时公告。 
（4 ）申购份 额、赎回金额的计算方式 
①申购份额的计算 
净申购金额＝申购金额/ （1 ＋申购费 率） 
申购费用＝申购金额－净申购金额 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
47?
申购份额＝净申购金额/T 日基金份额净值 
②赎回金额的计算 
赎回总金额＝赎回份额×T 日基金份额净值 
赎回费用＝赎回总金额× 赎回费率 
净赎回金额= 赎回总金额- 赎回费用 
4 、 由于场内 与场外申购、 赎回方式上的差异， 本基金投资者依据基金份额净值所支付、
取得的场外申购、 赎回现金对价， 与场内申购、 赎回所支付、 取得的对价方式不同。 投资 者
可自行判断并选择适合自身的申购赎回场所、方式。 
（七）场内申购赎回清单的内容与格式 
申购、赎回清单适用于本基金的场内申购、赎回业务。 
1 、申购赎回 清单的内容 
T 日申购赎回清单公告内容包括最小申购、 赎回单位所对应的组合证券内各成份证券数
据、现金替代、T 日预估现金部分、T- 1 日现金 差额、基金份额净值及其他相关内容。 
2 、组合证券 相关内容 
组合证券是 指基金标的 指数所包含 的全部或部 分证券。申 购赎回清单 将公告最小 申购 、
赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。 
3 、现金替代 相关内容 
现金替代是指申购、 赎回过程中， 投资者按基金合同和招募说明书的规定， 用于替代组
合证券中部分证券的一定数量的现金。 
（1 ） 现金替代分为 4 种 类型： 禁止现金替代 （标志为“ 禁止” ） 、 可以现 金替代 （标志为
“ 允许” ） 、必须现金替代（标志为“ 必须” ）和退补现金替代（标志为“ 退补” ） 。 
禁止现金替代适用于上交所上市的成份股， 是指在申购赎回基金份额时， 该成份证券不
允许使用现金作为替代。 
可以现金替代适用于上交所上市的成份股， 是指在申购基金份额时， 允许使用现金作为
全部或部分该成份证券的替代， 但在赎回基金份额时， 该成份证券不允许使用现金作为替代。 
必须现金替代适用于所有成份股，是指在申购赎回基金份额时，该成份证券必须使用
固定现金作为替代。 
退补现金替代适用于深交所上市的成份股，是指在申购赎回基金份额时，该成份证券
必须使用现金作为替代，根据基金管理人买卖情况，与投资者进行退款或补款。 
（2 ）可以现 金替代 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
48?
①适用情形：可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买
入的证券。目前仅适用于 MSCI 中国 A 股指数中的上交所股票。 
②替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为： 
替代金额＝替代证券数量× 该证券参考价格× （1 ＋现金替代溢价比例） 
其中，该证券参考价格目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。如果上海证券
交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考价格为准。 
收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券恢复交
易后买入， 而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。 为便于
操作， 基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例， 并据此收取替代金额。 如
果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本， 则基金管理人将退还多收取的差额；
如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本， 则基金管理人将向投资者收取欠
缺的差额。 
③替代金额的处理程序 
T 日，基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。 
在 T 日后被 替代的成份证券有正常交易的 2 个交易日（简称为 T+2 日）内，基金管理
人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。 T ＋2 日日终 ， 若已购入全部被替代的证券，
则以替代金额与被替代证券的实际购入成本 （包括买入价格与交易费用） 的差额， 确定基金
应退还投资者或投资者应补交的款项； 若未能购入全部被替代的证券， 则以替代金额与所购
入的部分被替代证券实际购入成本加上按照 T+2 日收盘价 计算的未购入的部分被替代证券
价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。 
特例情况： 若自 T 日起 ， 上海证券交易所正常交易日已达到 20 日而该 证券正常交易日
低于 2 日， 则 以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次收盘价
计算的未购入的部分被替代证券价值的差额， 确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。 
若现金替代日 （T 日） 后至 T+2 日 （ 若在特例情况下， 则为 T 日起第 20 个交易日） 期
间发生除息、送股（转增） 、配股等 权益变动，则进行相应调整。 
T+2 日后第 1 个工作日（ 若在特例情况下，则为 T 日起第 21 个交易日） ， 基金管理人
将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理机构和基金托管人， 相关款项的
清算交收将于此后 3 个 工作日内完成。 
④替代限制：为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定投资者使
用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。 现金替代比例的计MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
49?
算公式为： 
现金替代比例（% ）＝ 
?
i
第 i 只替代证 券的数量× 该证券参考价格 
×100% 
申购基金份额× 参考基金份额净值 
（3 ）必须现 金替代 
①适用情形： 必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整， 即将被剔除的成份证券；
或处于停牌的成份证券； 或因法律法规限制投资的成份证券； 或基金管理人出于保护持有人
利益等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。 
②替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公告替代的
一定数量的现金， 即“ 固定替代金额” 。 固定替代金额的计算方法为申购赎回清单中该证券的
数量乘以其调整后 T 日 开盘参考价。 
（4 ）退补现 金替代 
①适用情形：退补现金替代的证券目前仅适用于 MSCI 中国 A 股指数中深交所股票。 
②替代金额：对于退补现金替代的证券，替代金额的计算公式为： 
申购的替代金额＝替代证券数量× 该证券调整后 T 日开盘参考价× （1+ 现 金替代溢价比
例） 。 
赎回的替代金额＝替代证券数量× 该证券调整后 T 日开盘参 考价× （1- 现 金替代溢价比
例） 。 
③替代金额的处理程序 
对退补现金替代而言， 申购时收取现金替代溢价的原因是， 对于使用现金替代的证券，
基金管理人将买入该证券，实际买入价格加上相关交易费用后与该证券调整后 T 日开盘参
考价可能有所差异。 为便于操作， 基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，
并据此收取替代金额。 如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本， 则基金管
理人将退还多收取的差额； 如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本， 则基
金管理人将向投资者收取欠缺的差额。 
对退补现金替代而言， 赎回时扣除现金替代溢价的原因是， 对于使用现金替代的证券，
基金管理人将卖出该证券，实际卖出价格扣除相关交易费用后与该证券调整后 T 日开盘参
考价可能有所差异。 为便于操作， 基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，
并据此支付替代金额。 如果预先支付的金额低于基金卖出该部分证券的实际收入， 则基金管
理人将退还少支付的差额； 如果预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的实际收入， 则基MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
50?
金管理人将向投资者收取多支付的差额。 
基金管理人将自 T 日起在收到申购交易确认后按照“ 时间优 先、实时申报” 的原则依次
买入申购被替代的部分证券， 在收到赎回交易确认后按照“ 时 间优先、 实时申报” 的原则依次
卖出赎回被替代的部分证券。 T 日未完成的交易， 基金管理人在 T 日后被 替代的成份证券有
正常交易的 2 个交易日（ 简称为 T+2 日）内完成上述交易。 
时间优先的原则为：申购赎回方向相同的，先确认成交者优先于后确认成交者。先后
顺序按照上交所确认申购赎回的时间确定。 
实时申报的原则为：基金管理人在深交所连续竞价期间，根据收到的上交所申购赎回
确认记录，在技术系统允许的情况下实时向深交所申报被替代证券的交易指令。 
T 日基金管理人按照“ 时间优先” 的原则依次与申购投资者确定基金应退还投资者或 投
资者应补交的款项， 即按照申购时间顺序， 以替代金额与被替代证券的依次实际购入成本 （包
括买入价格 与交易费用 ）的差额， 确定基金应 退还申购投 资者或申购 投资者应补 交的款项 ；
按照“ 时间优 先” 的原则依次与赎回投资者确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项， 即
按照赎回时间顺序， 以替代金额与被替代证券的依次实际卖出收入 （卖出价格扣除交易费用）
的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 
对于 T 日因 停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券， T 日后基金
管理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出， 按照前述原则确定基金应退还投资者或投资
者应补交的款项。 
T+2 日日终， 若已购入全部被替代的证券， 则以替代金额与被替代证券的实际购入成本
（包括买入价格与交易费用） 的差额， 确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款
项； 若未能购入全部被替代的证券， 则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本
（包括买入价格与交易费用）加上按照 T+2 日 收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值
的差额，确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项。 
T+2 日日终， 若已卖出全部被替代的证券， 则以替代金额与被替代证券的实际卖出收入
（卖出价格扣除交易费用） 的差额， 确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项；
若未能卖出全部被替代的证券， 以替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入 （卖出
价格扣除交易费用）加上按照 T+2 日收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额，
确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 
特例情况： 若自 T 日起 ， 深圳证券交易所正常交易日已达到 20 日而该 证券正常交易日
低于 2 日， 则 以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本 （包括买入价格与交易费MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
51?
用） 加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额， 确定基金应退还
申购投资者或申购投资者应补交的款项， 以替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收
入 （卖出价格扣除交易费用） 加上按照最近一次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值
的差额，确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 
若现金替代日 （T 日） 后至 T+2 日期 间发生除息、 送股 （转 增） 、 配股等权益变动， 则
进行相应调整。 
T+2 日后第 1 个工作日， 基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购
赎回代理机构和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后 3 个工作 日内完成。 
4 、预估现金 部分相关内容 
预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先冻结申请申
购赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。 
T 日申购赎回清单中公告 T 日预估 现金部分。其计算公式为： 
T 日预估现金部分＝T- 1 日最小申购赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单中必须
现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中各退补现金替代成份证券的数量与相应证券调
整后 T 日开 盘参考价相乘之和＋申购赎回清单中各可以现金替代成份证券的数量与相应证
券调整后 T 日开盘参考价相乘之和+ 申购赎回清单中各禁止现金替代成份证券的数量与相应
证券调整后 T 日开盘参考价相乘之和） 
若 T 日为基 金分红除息日， 则计算公式中的“T-1 日最小申购 赎回单位的基金资产净值”
需扣减相应的收益分配数额。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。 
5 、现金差额 相关内容 
T 日现金差额在 T+1 日 的申购赎回清单中公告，其计算公式为： 
T 日现金差额＝T 日最小申购赎回单位的基金资产净值－ （申购赎回清单中必须现金替
代的固定替代金额＋申购赎回清单中各退补现金替代成份证券的数量与相应证券 T 日收盘
价相乘之和＋申购赎回清单中各可以现金替代成份证券的数量与相应证券 T 日收 盘价相乘
之和+ 申购赎回清单中各禁止现金替代成份证券的数量与相应证券 T 日 收盘价相乘之和） 
T 日投资者申购赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日 现金差额进行资金的清算交
收。 
现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投
资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金， 如现金差额为负数， 则投资者将根据其申购
的基金份额获得相应的现金； 在投资者赎回时， 如现金差额为正数， 则投资者将根据其赎回MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
52?
的基金份额获得相应的现金， 如现金差额为负数， 则投资者应根据其赎回的基金份额支付相
应的现金。 
6 、申购赎回 清单的格式 
申购赎回清单的格式举例如下： 
基本信息 
最新公告日期 2015-01-13 
基金名称 
MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基
金 
基金管理公司名称 华夏基金管理有限公司 
一级市场基金代码 512991 
2015 年 01 月 12 日信息 内容 
现金差额（单位：元） -22,777.00 
最小申购赎回单位资产净值 （单位： 元） 3,000,000.00 
基金份额净值（单位：元） 1.0000 
2015 年 01 月 13 日信息 内容 
预估现金（单位：元） 37,177.00 
最小申购赎回单位（单位：份） 3,000,000 
是否需要公布 IOPV 是 
现金替代比例上限 50.0% 
是否允许申购和赎回 允许申购、允许赎回 
组合证券替代信息内容 
股票代码 股票简称 股票数量 替代标志 溢价比例 总金额 
000001 平安银行 1600 深市退补现金替代 10.0% 23632.000 
000002 万科Ａ 2900 深市退补现金替代 10.0% 38048.000 
000006 深振业Ａ 200 深市退补现金替代 10.0% 1288.000 
000009 中国宝安 400 深市退补现金替代 10.0% 5120.000 
000012 南玻Ａ 400 深市退补现金替代 10.0% 3404.000 
000021 深科技 200 深市退补现金替代 10.0% 1640.000 
000024 招商地产 400 深市退补现金替代 10.0% 9636.000 
000027 深圳能源 300 深市退补现金替代 10.0% 3180.000 
000028 国药一致 100 深市退补现金替代 10.0% 5035.000 
000031 中粮地产 300 深市退补现金替代 10.0% 2640.000 
000039 中集集团 300 深市退补现金替代 10.0% 5970.000 
000046 泛海控股 400 深市退补现金替代 10.0% 3940.000 
000050 深天马Ａ 100 深市退补现金替代 10.0% 1861.000 
000059 华锦股份 200 深市退补现金替代 10.0% 1934.000 
000060 中金岭南 500 深市退补现金替代 10.0% 5050.000 
000061 农产品 300 深市退补现金替代 10.0% 3771.000 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
53?
000063 中兴通讯 600 深市退补现金替代 10.0% 11484.000 
000066 长城电脑 200 深市退补现金替代 10.0% 1316.000 
000069 华侨城Ａ 1000 深市退补现金替代 10.0% 7550.000 
000088 盐田港 200 深市退补现金替代 10.0% 1824.000 
000100 TCL 集团 2600 深市退补现金替代 10.0% 10322.000 
000157 中联重科 1300 深市退补现金替代 10.0% 8307.000 
000333 美的集团 600 深市退补现金替代 10.0% 19212.000 
000338 潍柴动力 300 深市退补现金替代 10.0% 8394.000 
000400 许继电气 200 深市退补现金替代 10.0% 4410.000 
000401 冀东水泥 200 深市退补现金替代 10.0% 2378.000 
000402 金融街 800 深市退补现金替代 10.0% 8240.000 
000413 东旭光电 600 深市退补现金替代 10.0% 4602.000 
000415 渤海租赁 200 深市退补现金替代 10.0% 2526.000 
000423 东阿阿胶 200 深市退补现金替代 10.0% 7952.000 
000425 徐工机械 300 深市退补现金替代 10.0% 3978.000 
000488 晨鸣纸业 300 深市退补现金替代 10.0% 1836.000 
000503 海虹控股 200 深市退补现金替代 10.0% 6186.000 
000511 烯碳新材 400 深市退补现金替代 10.0% 3404.000 
000513 丽珠集团 100 深市退补现金替代 10.0% 5064.000 
000528 柳工 300 深市退补现金替代 10.0% 3357.000 
000536 华映科技 100 深市退补现金替代 10.0% 1531.000 
000538 云南白药 200 深市退补现金替代 10.0% 13020.000 
000539 粤电力Ａ 200 深市退补现金替代 10.0% 1448.000 
000540 中天城投 300 深市退补现金替代 10.0% 3189.000 
000541 佛山照明 200 深市退补现金替代 10.0% 2066.000 
000547 闽福发Ａ 200 深市退补现金替代 10.0% 2664.000 
000550 江铃汽车 100 深市退补现金替代 10.0% 3890.000 
000559 万向钱潮 300 深市退补现金替代 10.0% 3666.000 
000562 宏源证券 600 深市退补现金替代 10.0% 18300.000 
000563 陕国投Ａ 200 深市退补现金替代 10.0% 2300.000 
000568 泸州老窖 200 深市退补现金替代 10.0% 3874.000 
000581 威孚高科 200 深市退补现金替代 10.0% 6220.000 
000592 平潭发展 200 深市退补现金替代 10.0% 3506.000 
000598 兴蓉投资 700 深市退补现金替代 10.0% 5131.000 
000612 焦作万方 200 深市退补现金替代 10.0% 2020.000 
000623 吉林敖东 200 深市退补现金替代 10.0% 6692.000 
000625 长安汽车 600 深市退补现金替代 10.0% 12180.000 
000629 攀钢钒钛 1200 深市退补现金替代 10.0% 4116.000 
000630 铜陵有色 200 深市退补现金替代 10.0% 3120.000 
000651 格力电器 800 深市退补现金替代 10.0% 33760.000 
000652 泰达股份 400 深市退补现金替代 10.0% 2720.000 
000661 长春高新 100 深市退补现金替代 10.0% 8740.000 
000670 盈方微 100 深市退补现金替代 10.0% 1010.000 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
54?
000671 阳光城 100 深市退补现金替代 10.0% 1278.000 
000686 东北证券 300 深市退补现金替代 10.0% 5532.000 
000690 宝新能源 400 深市退补现金替代 10.0% 2464.000 
000697 炼石有色 100 深市退补现金替代 10.0% 1743.000 
000709 河北钢铁 1300 深市退补现金替代 10.0% 4498.000 
000712 锦龙股份 100 深市退补现金替代 10.0% 3312.000 
000718 苏宁环球 300 深市退补现金替代 10.0% 1782.000 
000725 京东方Ａ 3000 深市退补现金替代 10.0% 9660.000 
000726 鲁泰Ａ 200 深市退补现金替代 10.0% 2298.000 
000728 国元证券 300 深市退补现金替代 10.0% 9057.000 
000729 燕京啤酒 400 深市退补现金替代 10.0% 3476.000 
000738 中航动控 100 深市退补现金替代 10.0% 1677.000 
000739 普洛药业 200 深市退补现金替代 10.0% 1530.000 
000748 长城信息 100 深市退补现金替代 10.0% 3620.000 
000750 国海证券 200 深市退补现金替代 10.0% 3300.000 
000751 锌业股份 300 深市退补现金替代 10.0% 1740.000 
000758 中色股份 200 深市退补现金替代 10.0% 3074.000 
000768 中航飞机 400 深市退补现金替代 10.0% 7824.000 
000776 广发证券 600 深市退补现金替代 10.0% 15768.000 
000778 新兴铸管 600 深市退补现金替代 10.0% 3348.000 
000783 长江证券 900 深市退补现金替代 10.0% 13626.000 
000786 北新建材 100 深市退补现金替代 10.0% 2435.000 
000788 北大医药 100 深市退补现金替代 10.0% 1378.000 
000792 盐湖股份 100 深市退补现金替代 10.0% 2275.000 
000793 华闻传媒 400 深市退补现金替代 10.0% 4632.000 
000800 一汽轿车 300 深市退补现金替代 10.0% 5220.000 
000825 太钢不锈 700 深市退补现金替代 10.0% 3430.000 
000826 桑德环境 200 深市退补现金替代 10.0% 5624.000 
000831 五矿稀土 200 深市退补现金替代 10.0% 6090.000 
000839 中信国安 100 深市必须现金替代


1064.000 
000848 承德露露 100 深市退补现金替代 10.0% 2200.000 
000858 五粮液 600 深市退补现金替代 10.0% 13824.000 
000860 顺鑫农业 100 深市退补现金替代 10.0% 1863.000 
000869 张裕Ａ 100 深市退补现金替代 10.0% 3518.000 
000876 新希望 200 深市退补现金替代 10.0% 2858.000 
000878 云南铜业 200 深市退补现金替代 10.0% 2830.000 
000887 中鼎股份 200 深市退补现金替代 10.0% 3174.000 
000895 双汇发展 200 深市退补现金替代 10.0% 6670.000 
000897 津滨发展 400 深市退补现金替代 10.0% 3020.000 
000898 鞍钢股份 500 深市退补现金替代 10.0% 2825.000 
000917 电广传媒 200 深市退补现金替代 10.0% 3414.000 
000933 神火股份 400 深市退补现金替代 10.0% 2332.000 
000937 冀中能源 300 深市退补现金替代 10.0% 2490.000 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
55?
000939 凯迪电力 200 深市退补现金替代 10.0% 2226.000 
000960 锡业股份 200 深市退补现金替代 10.0% 3470.000 
000963 华东医药 100 深市退补现金替代 10.0% 5663.000 
000969 安泰科技 200 深市退补现金替代 10.0% 1834.000 
000970 中科三环 200 深市退补现金替代 10.0% 3008.000 
000975 银泰资源 100 深市退补现金替代 10.0% 1510.000 
000977 浪潮信息 100 深市退补现金替代 10.0% 4118.000 
000979 中弘股份 300 深市退补现金替代 10.0% 1290.000 
000983 西山煤电 500 深市退补现金替代 10.0% 4175.000 
000988 华工科技 200 深市退补现金替代 10.0% 2270.000 
000997 新大陆 100 深市退补现金替代 10.0% 2699.000 
000998 隆平高科 200 深市退补现金替代 10.0% 3936.000 
000999 华润三九 100 深市退补现金替代 10.0% 2370.000 
001696 宗申动力 200 深市退补现金替代 10.0% 1764.000 
002001 新和成 200 深市退补现金替代 10.0% 3092.000 
002004 华邦颖泰 100 深市退补现金替代 10.0% 1818.000 
002005 德豪润达 300 深市退补现金替代 10.0% 2400.000 
002007 华兰生物 100 深市退补现金替代 10.0% 3510.000 
002008 大族激光 300 深市退补现金替代 10.0% 4947.000 
002011 盾安环境 100 深市退补现金替代 10.0% 947.000 
002022 科华生物 100 深市退补现金替代 10.0% 2152.000 
002024 苏宁云商 1300 深市退补现金替代 10.0% 11791.000 
002028 思源电气 100 深市退补现金替代 10.0% 1338.000 
002029 七匹狼 100 深市退补现金替代 10.0% 904.000 
002030 达安基因 100 深市退补现金替代 10.0% 1988.000 
002038 双鹭药业 100 深市退补现金替代 10.0% 4005.000 
002041 登海种业 100 深市退补现金替代 10.0% 3296.000 
002049 同方国芯 100 深市退补现金替代 10.0% 2680.000 
002051 中工国际 100 深市退补现金替代 10.0% 2623.000 
002063 远光软件 100 深市退补现金替代 10.0% 2120.000 
002065 东华软件 300 深市退补现金替代 10.0% 5934.000 
002069 獐子岛 100 深市退补现金替代 10.0% 1177.000 
002073 软控股份 200 深市退补现金替代 10.0% 2384.000 
002081 金螳螂 300 深市退补现金替代 10.0% 5610.000 
002092 中泰化学 300 深市退补现金替代 10.0% 2364.000 
002104 恒宝股份 200 深市退补现金替代 10.0% 2490.000 
002106 莱宝高科 200 深市退补现金替代 10.0% 2496.000 
002129 中环股份 100 深市退补现金替代 10.0% 2280.000 
002140 东华科技 100 深市退补现金替代 10.0% 1870.000 
002142 宁波银行 400 深市退补现金替代 10.0% 5780.000 
002146 荣盛发展 200 深市退补现金替代 10.0% 3260.000 
002152 广电运通 100 深市退补现金替代 10.0% 2215.000 
002153 石基信息 100 深市退补现金替代 10.0% 7115.000 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
56?
002155 辰州矿业 200 深市退补现金替代 10.0% 2134.000 
002179 中航光电 100 深市退补现金替代 10.0% 2400.000 
002181 粤传媒 100 深市退补现金替代 10.0% 1550.000 
002183 怡亚通 200 深市退补现金替代 10.0% 2992.000 
002185 华天科技 100 深市退补现金替代 10.0% 1274.000 
002190 成飞集成 100 深市退补现金替代 10.0% 3113.000 
002191 劲嘉股份 100 深市退补现金替代 10.0% 1462.000 
002202 金风科技 500 深市退补现金替代 10.0% 6905.000 
002203 海亮股份 100 深市退补现金替代 10.0% 829.000 
002219 恒康医疗 100 深市退补现金替代 10.0% 2010.000 
002223 鱼跃医疗 100 深市退补现金替代 10.0% 2618.000 
002230 科大讯飞 200 深市退补现金替代 10.0% 5582.000 
002236 大华股份 200 深市退补现金替代 10.0% 5152.000 
002237 恒邦股份 100 深市退补现金替代 10.0% 1746.000 
002240 威华股份 100 深市退补现金替代 10.0% 2065.000 
002241 歌尔声学 200 深市退补现金替代 10.0% 5612.000 
002244 滨江集团 200 深市退补现金替代 10.0% 1532.000 
002250 联化科技 200 深市退补现金替代 10.0% 3180.000 
002252 上海莱士 100 深市退补现金替代 10.0% 4513.000 
002266 浙富控股 300 深市退补现金替代 10.0% 2640.000 
002271 东方雨虹 100 深市退补现金替代 10.0% 3408.000 
002292 奥飞动漫 100 深市退补现金替代 10.0% 3135.000 
002294 信立泰 100 深市退补现金替代 10.0% 3660.000 
002299 圣农发展 100 深市退补现金替代 10.0% 1414.000 
002304 洋河股份 100 深市退补现金替代 10.0% 8350.000 
002309 中利科技 100 深市退补现金替代 10.0% 1985.000 
002310 东方园林 100 深市退补现金替代 10.0% 1767.000 
002311 海大集团 100 深市退补现金替代 10.0% 1331.000 
002312 三泰电子 100 深市退补现金替代 10.0% 2389.000 
002340 格林美 200 深市退补现金替代 10.0% 2556.000 
002344 海宁皮城 100 深市退补现金替代 10.0% 1570.000 
002353 杰瑞股份 200 深市退补现金替代 10.0% 6770.000 
002368 太极股份 100 深市退补现金替代 10.0% 4760.000 
002375 亚厦股份 100 深市退补现金替代 10.0% 2004.000 
002384 东山精密 100 深市退补现金替代 10.0% 1145.000 
002385 大北农 300 深市退补现金替代 10.0% 4200.000 
002390 信邦制药 100 深市退补现金替代 10.0% 1906.000 
002399 海普瑞 100 深市退补现金替代 10.0% 2620.000 
002400 省广股份 100 深市退补现金替代 10.0% 2475.000 
002405 四维图新 200 深市退补现金替代 10.0% 3930.000 
002410 广联达 100 深市退补现金替代 10.0% 2404.000 
002414 高德红外 100 深市退补现金替代 10.0% 2070.000 
002415 海康威视 400 深市退补现金替代 10.0% 10884.000 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
57?
002422 科伦药业 100 深市退补现金替代 10.0% 3204.000 
002424 贵州百灵 100 深市退补现金替代 10.0% 4164.000 
002428 云南锗业 100 深市退补现金替代 10.0% 1435.000 
002429 兆驰股份 200 深市退补现金替代 10.0% 1542.000 
002431 棕榈园林 100 深市退补现金替代 10.0% 2062.000 
002432 九安医疗 100 深市退补现金替代 10.0% 2366.000 
002437 誉衡药业 100 深市退补现金替代 10.0% 2375.000 
002439 启明星辰 100 深市退补现金替代 10.0% 2624.000 
002440 闰土股份 100 深市退补现金替代 10.0% 2261.000 
002444 巨星科技 100 深市退补现金替代 10.0% 1200.000 
002450 康得新 200 深市退补现金替代 10.0% 6202.000 
002456 欧菲光 200 深市退补现金替代 10.0% 3818.000 
002465 海格通信 200 深市退补现金替代 10.0% 4098.000 
002475 立讯精密 100 深市退补现金替代 10.0% 3189.000 
002477 雏鹰农牧 100 深市退补现金替代 10.0% 930.000 
002482 广田股份 100 深市退补现金替代 10.0% 1675.000 
002500 山西证券 300 深市退补现金替代 10.0% 4719.000 
002505 大康牧业 200 深市退补现金替代 10.0% 1400.000 
002551 尚荣医疗 100 深市退补现金替代 10.0% 2315.000 
002570 贝因美 200 深市退补现金替代 10.0% 3288.000 
002573 国电清新 100 深市退补现金替代 10.0% 2718.000 
002594 比亚迪 100 深市退补现金替代 10.0% 3948.000 
002603 以岭药业 100 深市退补现金替代 10.0% 2939.000 
002653 海思科 100 深市退补现金替代 10.0% 1926.000 
002665 首航节能 100 深市退补现金替代 10.0% 3841.000 
002673 西部证券 100 深市退补现金替代 10.0% 3426.000 
002690 美亚光电 100 深市退补现金替代 10.0% 3886.000 
002701 奥瑞金 100 深市退补现金替代 10.0% 2284.000 
600000 浦发银行 3600 允许 10.0%



600004 白云机场 200 允许 10.0%



600005 武钢股份 1300 允许 10.0%



600006 东风汽车 300 允许 10.0%



600008 首创股份 300 允许 10.0%



600009 上海机场 300 允许 10.0%



600010 包钢股份 2800 允许 10.0%



600011 华能国际 700 允许 10.0%



600015 华夏银行 1100 允许 10.0%



600016 民生银行 7200 允许 10.0%



600017 日照港 500 允许 10.0%



600018 上港集团 700 允许 10.0%



600019 宝钢股份 1200 允许 10.0%



600021 上海电力 200 允许 10.0%



600026 中海发展 200 允许 10.0%


MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
58?
600027 华电国际 600 允许 10.0%



600028 中国石化 1600 允许 10.0%



600029 南方航空 900 允许 10.0%



600030 中信证券 100 必须


3353.000 
600031 三一重工 1100 允许 10.0%



600033 福建高速 500 允许 10.0%



600036 招商银行 4800 允许 10.0%



600037 歌华有线 200 允许 10.0%



600038 中直股份 100 允许 10.0%



600039 四川路桥 300 允许 10.0%



600048 保利地产 2100 允许 10.0%



600050 中国联通 3000 允许 10.0%



600056 中国医药 100 允许 10.0%



600058 五矿发展 200 允许 10.0%



600060 海信电器 300 允许 10.0%



600062 华润双鹤 100 允许 10.0%



600066 宇通客车 300 允许 10.0%



600068 葛洲坝 600 允许 10.0%



600079 人福医药 100 允许 10.0%



600085 同仁堂 200 允许 10.0%



600089 特变电工 900 允许 10.0%



600096 云天化 100 允许 10.0%



600098 广州发展 300 允许 10.0%



600100 同方股份 500 允许 10.0%



600104 上汽集团 800 允许 10.0%



600108 亚盛集团 500 允许 10.0%



600109 国金证券 400 允许 10.0%



600111 包钢稀土 500 允许 10.0%



600115 东方航空 700 允许 10.0%



600118 中国卫星 200 允许 10.0%



600123 兰花科创 200 允许 10.0%



600125 铁龙物流 300 允许 10.0%



600132 重庆啤酒 100 允许 10.0%



600138 中青旅 200 允许 10.0%



600139 西部资源 100 允许 10.0%



600143 金发科技 500 允许 10.0%



600150 中国船舶 100 允许 10.0%



600151 航天机电 200 允许 10.0%



600153 建发股份 600 允许 10.0%



600157 永泰能源 700 允许 10.0%



600158 中体产业 200 允许 10.0%



600160 巨化股份 300 允许 10.0%



600161 天坛生物 100 允许 10.0%


MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
59?
600166 福田汽车 400 允许 10.0%



600169 太原重工 600 允许 10.0%



600170 上海建工 400 允许 10.0%



600175 美都能源 400 允许 10.0%



600177 雅戈尔 500 允许 10.0%



600183 生益科技 300 允许 10.0%



600187 国中水务 400 允许 10.0%



600196 复星医药 400 允许 10.0%



600198 大唐电信 100 允许 10.0%



600201 金宇集团 100 允许 10.0%



600208 新湖中宝 600 允许 10.0%



600216 浙江医药 200 允许 10.0%



600219 南山铝业 400 允许 10.0%



600221 海南航空 1900 允许 10.0%



600240 华业地产 300 允许 10.0%



600252 中恒集团 300 允许 10.0%



600256 广汇能源 1000 允许 10.0%



600259 广晟有色 100 允许 10.0%



600261 阳光照明 200 允许 10.0%



600266 北京城建 200 允许 10.0%



600267 海正药业 200 允许 10.0%



600269 赣粤高速 400 允许 10.0%



600270 外运发展 100 允许 10.0%



600271 航天信息 200 允许 10.0%



600276 恒瑞医药 200 允许 10.0%



600292 中电远达 100 允许 10.0%



600300 维维股份 300 允许 10.0%



600309 万华化学 400 允许 10.0%



600312 平高电气 200 允许 10.0%



600315 上海家化 200 允许 10.0%



600316 洪都航空 100 允许 10.0%



600317 营口港 600 允许 10.0%



600320 振华重工 500 允许 10.0%



600329 中新药业 100 允许 10.0%



600331 宏达股份 300 允许 10.0%



600332 白云山 200 允许 10.0%



600340 华夏幸福 200 允许 10.0%



600343 航天动力 100 允许 10.0%



600348 阳泉煤业 400 允许 10.0%



600352 浙江龙盛 400 允许 10.0%



600362 江西铜业 300 允许 10.0%



600366 宁波韵升 100 允许 10.0%



600369 西南证券 300 允许 10.0%


MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
60?
600372 中航电子 200 允许 10.0%



600373 中文传媒 100 允许 10.0%



600376 首开股份 400 允许 10.0%



600380 健康元 200 允许 10.0%



600383 金地集团 1300 允许 10.0%



600388 龙净环保 100 允许 10.0%



600395 盘江股份 200 允许 10.0%



600399 抚顺特钢 100 允许 10.0%



600406 国电南瑞 500 允许 10.0%



600409 三友化工 300 允许 10.0%



600410 华胜天成 200 允许 10.0%



600415 小商品城 400 允许 10.0%



600418 江淮汽车 300 允许 10.0%



600426 华鲁恒升 200 允许 10.0%



600432 吉恩镍业 200 允许 10.0%



600433 冠豪高新 200 允许 10.0%



600435 北方导航 100 允许 10.0%



600436 片仔癀 100 允许 10.0%



600446 金证股份 100 允许 10.0%



600458 时代新材 100 允许 10.0%



600478 科力远 100 允许 10.0%



600481 双良节能 100 允许 10.0%



600489 中金黄金 500 允许 10.0%



600490 鹏欣资源 200 允许 10.0%



600495 晋西车轴 100 允许 10.0%



600497 驰宏锌锗 300 允许 10.0%



600498 烽火通信 100 允许 10.0%



600499 科达洁能 200 允许 10.0%



600500 中化国际 300 允许 10.0%



600511 国药股份 100 允许 10.0%



600516 方大炭素 300 允许 10.0%



600517 置信电气 200 允许 10.0%



600518 康美药业 500 允许 10.0%



600519 贵州茅台 100 允许 10.0%



600521 华海药业 100 允许 10.0%



600522 中天科技 200 允许 10.0%



600525 长园集团 200 允许 10.0%



600528 中铁二局 300 允许 10.0%



600535 天士力 200 允许 10.0%



600536 中国软件 100 允许 10.0%



600546 山煤国际 300 允许 10.0%



600547 山东黄金 200 允许 10.0%



600549 厦门钨业 100 允许 10.0%


MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
61?
600557 康缘药业 100 允许 10.0%



600562 国睿科技 100 允许 10.0%



600570 恒生电子 200 允许 10.0%



600572 康恩贝 100 允许 10.0%



600578 京能电力 400 允许 10.0%



600580 卧龙电气 200 允许 10.0%



600582 天地科技 100 允许 10.0%



600583 海油工程 600 允许 10.0%



600585 海螺水泥 600 允许 10.0%



600587 新华医疗 100 允许 10.0%



600588 用友软件 200 允许 10.0%



600594 益佰制药 100 允许 10.0%



600595 中孚实业 300 允许 10.0%



600597 光明乳业 200 允许 10.0%



600600 青岛啤酒 100 允许 10.0%



600601 方正科技 700 允许 10.0%



600611 大众交通 300 允许 10.0%



600633 浙报传媒 200 允许 10.0%



600635 大众公用 400 允许 10.0%



600637 百视通 200 允许 10.0%



600640 号百控股 100 允许 10.0%



600642 申能股份 800 允许 10.0%



600643 爱建股份 300 允许 10.0%



600645 中源协和 100 允许 10.0%



600648 外高桥 100 允许 10.0%



600649 城投控股 500 允许 10.0%



600655 豫园商城 300 允许 10.0%



600660 福耀玻璃 500 允许 10.0%



600662 强生控股 200 允许 10.0%



600663 陆家嘴 100 允许 10.0%



600664 哈药股份 300 允许 10.0%



600673 东阳光科 100 允许 10.0%



600674 川投能源 300 允许 10.0%



600675 中华企业 400 允许 10.0%



600685 广船国际 100 允许 10.0%



600688 上海石化 600 允许 10.0%



600690 青岛海尔 500 允许 10.0%



600694 大商股份 100 允许 10.0%



600703 三安光电 400 允许 10.0%



600705 中航资本 500 允许 10.0%



600707 彩虹股份 100 允许 10.0%



600711 盛屯矿业 300 允许 10.0%



600717 天津港 300 允许 10.0%


MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
62?
600718 东软集团 200 允许 10.0%



600729 重庆百货 100 允许 10.0%



600739 辽宁成大 400 允许 10.0%



600741 华域汽车 400 允许 10.0%



600747 大连控股 300 允许 10.0%



600748 上实发展 100 允许 10.0%



600755 厦门国贸 400 允许 10.0%



600759 洲际油气 300 允许 10.0%



600765 中航重机 200 允许 10.0%



600770 综艺股份 200 允许 10.0%



600776 东方通信 100 允许 10.0%



600783 鲁信创投 100 允许 10.0%



600787 中储股份 300 允许 10.0%



600795 国电电力 2500 允许 10.0%



600801 华新水泥 200 允许 10.0%



600804 鹏博士 400 允许 10.0%



600805 悦达投资 200 允许 10.0%



600808 马钢股份 800 允许 10.0%



600809 山西汾酒 100 允许 10.0%



600811 东方集团 500 允许 10.0%



600812 华北制药 300 允许 10.0%



600816 安信信托 100 允许 10.0%



600820 隧道股份 400 允许 10.0%



600823 世茂股份 100 允许 10.0%



600825 新华传媒 200 允许 10.0%



600827 百联股份 300 允许 10.0%



600832 东方明珠 500 允许 10.0%



600835 上海机电 100 允许 10.0%



600837 海通证券 2000 允许 10.0%



600839 四川长虹 1200 允许 10.0%



600859 王府井 100 允许 10.0%



600863 内蒙华电 700 允许 10.0%



600867 通化东宝 200 允许 10.0%



600873 梅花生物 400 允许 10.0%



600874 创业环保 100 允许 10.0%



600875 东方电气 200 允许 10.0%



600879 航天电子 300 允许 10.0%



600880 博瑞传播 300 允许 10.0%



600881 亚泰集团 500 允许 10.0%



600886 国投电力 1200 允许 10.0%



600887 伊利股份 900 允许 10.0%



600893 中航动力 200 允许 10.0%



600895 张江高科 300 允许 10.0%


MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
63?
600900 长江电力 1500 允许 10.0%



600967 北方创业 200 允许 10.0%



600970 中材国际 100 允许 10.0%



600978 宜华木业 400 允许 10.0%



600998 九州通 100 允许 10.0%



600999 招商证券 500 允许 10.0%



601001 大同煤业 200 允许 10.0%



601002 晋亿实业 200 允许 10.0%



601006 大秦铁路 1900 允许 10.0%



601009 南京银行 600 允许 10.0%



601012 隆基股份 100 允许 10.0%



601018 宁波港 700 允许 10.0%



601088 中国神华 600 允许 10.0%



601098 中南传媒 200 允许 10.0%



601099 太平洋 800 允许 10.0%



601106 中国一重 800 允许 10.0%



601111 中国国航 600 允许 10.0%



601117 中国化学 500 允许 10.0%



601118 海南橡胶 300 允许 10.0%



601166 兴业银行 3400 允许 10.0%



601168 西部矿业 500 允许 10.0%



601169 北京银行 1900 允许 10.0%



601179 中国西电 500 允许 10.0%



601186 中国铁建 900 允许 10.0%



601216 内蒙君正 200 允许 10.0%



601258 庞大集团 400 允许 10.0%



601288 农业银行 8300 允许 10.0%



601299 中国北车 1300 允许 10.0%



601311 骆驼股份 100 允许 10.0%



601318 中国平安 1300 允许 10.0%



601328 交通银行 6300 允许 10.0%



601333 广深铁路 1100 允许 10.0%



601336 新华保险 100 允许 10.0%



601369 陕鼓动力 200 允许 10.0%



601377 兴业证券 1000 允许 10.0%



601390 中国中铁 1800 允许 10.0%



601398 工商银行 5600 允许 10.0%



601519 大智慧 200 允许 10.0%



601555 东吴证券 400 允许 10.0%



601588 北辰实业 500 允许 10.0%



601600 中国铝业 800 允许 10.0%



601601 中国太保 900 允许 10.0%



601607 上海医药 300 允许 10.0%


MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
64?
601618 中国中冶 1400 允许 10.0%



601628 中国人寿 500 允许 10.0%



601633 长城汽车 100 允许 10.0%



601666 平煤股份 400 允许 10.0%



601668 中国建筑 4200 允许 10.0%



601669 中国电建 1000 允许 10.0%



601688 华泰证券 800 允许 10.0%



601699 潞安环能 300 允许 10.0%



601717 郑煤机 300 允许 10.0%



601718 际华集团 400 允许 10.0%



601766 中国南车 1200 允许 10.0%



601788 光大证券 400 允许 10.0%



601808 中海油服 200 允许 10.0%



601818 光大银行 4900 允许 10.0%



601857 中国石油 1100 允许 10.0%



601866 中海集运 800 允许 10.0%



601872 招商轮船 500 允许 10.0%



601877 正泰电器 100 允许 10.0%



601888 中国国旅 100 允许 10.0%



601898 中煤能源 500 允许 10.0%



601899 紫金矿业 2600 允许 10.0%



601901 方正证券 1000 允许 10.0%



601918 国投新集 300 允许 10.0%



601919 中国远洋 800 允许 10.0%



601928 凤凰传媒 200 允许 10.0%



601929 吉视传媒 200 允许 10.0%



601933 永辉超市 500 允许 10.0%



601939 建设银行 3200 允许 10.0%



601958 金钼股份 300 允许 10.0%



601988 中国银行 2100 允许 10.0%



601989 中国重工 1600 允许 10.0%



601992 金隅股份 300 允许 10.0%



601998 中信银行 100 必须


746.000 
603000 人民网 100 允许 10.0%



 
（八）拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1 、因不可抗 力导致基金无法正常运作。 
2 、发生基金 合同规定的 暂停基金资 产估值情况 时，基金管 理人可暂停 接收投资人 的 申
购申请。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
65?
3 、证券交易 所交易时间 非正常停市 等特殊情况 ，导致基金 管理人无法 计算当日基 金 资
产净值。 
4 、相关证券 交易所、登记机构、申购赎回代理机构等因异常情况无法办理申购业务。 
5 、基金管理 人开市前因异常情况未能公布申购赎回清单。 
6 、因异常情 况导致申购赎回清单无法编制或编制不当。 
7 、基金所投 资的投资品种的估值出现重大转变时。 
8 、基金资产 规模过大， 使基金管理 人无法找到 合适的投资 品种，或证 券市场价格 发 生
大幅波动， 或其他可能对基金业绩产生负面影响， 从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 
9 、基金管理 人认为接受 某笔或某些 申购申请可 能会影响或 损害现有基 金份额持有 人 利
益时。 
10 、法律法 规、上海证券交易所规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1-8 项暂停申 购情形时， 基金管理人应当及时公告。 如果投资人的申购申 请
被拒绝， 被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的情况消除时， 基金管理人应及时
恢复申购业务的办理。 
基金管理人可视情况同时暂停或拒绝场内和场外两种申购方式， 也可以只拒绝或暂停其
中一种方式。 
（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 
1 、因不可抗 力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2 、发生基金 合同规定的 暂停基金资 产估值情况 时，基金管 理人可暂停 接收投资人 的 赎
回申请或延缓支付赎回款项。 
3 、证券交易 所交易时间 非正常停市 等特殊情况 ，导致基金 管理人无法 计算当日基 金 资
产净值。 
4 、相关证券 交易所、登记机构、申购赎回代理机构等因异常情况无法办理赎回业务。 
5 、基金管理 人开市前因异常情况未能公布申购赎回清单。 
6 、因异常情 况导致申购赎回清单无法编制或编制不当。 
7 、基金所投 资的投资品种的估值出现重大转变时。 
8 、法律法规 、上海证券交易所规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形时， 基金管理人应及时公告。 在暂停赎回的情况消除时， 基金管理人应及
时恢复赎回业务的办理并公告。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
66?
基金管理人可同时对场内和场外两种赎回方式实施暂停或延缓支付赎回款项， 也可以只
针对其中一种方式。 
（十）场外巨额赎回的情形及处理方式 
1 、巨额赎回 的认定 
若本基金单个开放日内的场外基金份额净赎回申请 （场外赎回申请份额总数减去场外申
购申请份额总数）超过前一开放日的基金总份额的 10% ， 即认为是发生了巨额赎回。 
2 、巨额赎回 的处理方式 
当基金出现场外巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况对场外赎回
决定全额赎回或部分延期赎回。 
（1 ）全额赎 回：当基金 管理人认为 有能力支付 投资人的全 部场外赎回 申请时，按 正 常
赎回程序执行。 
（2 ）部分延 期赎回：当 基金管理人 认为支付投 资人的场外 赎回申请有 困难或认为 因 支
付投资人的场外赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管
理人在当日接受场外赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的 前提下，可对其余 场
外赎回申请延期办理。 对于当日的场外赎回申请， 应当按单个账户场外赎回申请量占场外赎
回申请总量的比例， 确定当日受理的场外赎回份额； 对于未能赎回部分， 投资人在提交场外
赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。 选择延期赎回的， 将自动转入下一个开放日继续
赎回，直到 全部赎回为 止；选择取 消赎回的， 当日未获受 理的部分场 外赎回申请 将被撤销 。
延期的场外赎回申请与下一开放日场外赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的基金
份额净值为基础计算赎回金额， 以此类推， 直到全部赎回为止。 如投资人在提交场外赎回申
请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 
（3 ） 暂停赎回： 连续 2 日以 上( 含本数) 发生场外巨额赎回， 如基金管理人认为有必要，
可暂停接受基金的场外赎回申请； 已经接受的场外赎回申请可以延缓支付赎回款项， 但不得
超过 20 个工 作日，并应当在指定媒介上进行公告。 
3 、巨额赎回 的公告 
当发生上述场外巨额赎回并延期办理时， 基金管理人应当通过邮寄、 传真或者招募说明
书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人， 说明有关处理方法， 同时在指定媒
介上刊登公告。 
（十一）其他申购赎回方式 
1 、 基金管理 人可以在不违反法律法规规定且对持有人利益无实质性不利影响的情况下，MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
67?
调整基金申购赎回方式或申购赎回对价组成，并提前公告。 
2 、ETF 联接 基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的 ETF ，紧密跟
踪标的指数表现， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化， 采用开放式运作方式的基金。 若本基
金推出联接基金， 在基金合同生效后， 可根据实际情况需要向本基金的联接基金开通特殊申
购， 联接基金可以用股票或现金特殊申购本基金基金份额， 申购价格为申购日本基金基金份
额净值，不收取申购费用。 
3 、在条件允 许时，基金 管理人可开 放集合申购 ，即允许多 个投资者集 合其持有的 组 合
证券，共同构成最小申购、赎回单位或其整数倍，进行申购。 
4 、如果上海 证券交易所推出 ETF 分级业务，在不损害基金份额持有人利益的前提下，
基金管理人在与基金托管人协商一致后， 可为本基金增设分级份额。 基金管理人可就分级后
的全部或部分份额申请上市，并制定、公布相应的业务规则。 
5 、基金管理 人指定的代 理机构可依 据基金合同 开展其他服 务，双方需 签订书面委 托 代
理协议，报中国证监会备案并公告。 
（十二）基金份额折算 
为提高交易 便利或根据 需要（如变 更标的指数） ，基金管理 人可向登记 机构申请办 理 基
金份额折算与变更登记。 基金份额折算后， 基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基
金份额数额将发生调整， 但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例
不发生变化。 基金份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响。 基金份额折算后， 基金
份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。 基金管理人应就其具体事宜进行
必要公告，并提前通知基金托管人。 
（十三）基金份额的非交易过户等其他业务 
基金登记机构可依据相关法律法规及其业务规则， 受理基金份额的转托管、 非交易过户、
质押、冻结与解冻等业务，并收取一定的手续费用。 
（十四）基金的登记及转托管 
1 、 基金份额的登记 
本基金份额采用分系统登记的原则。 投资者通过认购、 二级市场买入或场内申购的基金
份额属场内份额， 由中国证券登记结算有限公司负责办理登记结算； 投资者通过场外申购的
基金份额属场外份额，由基金管理人负责办理登记结算。 
2 、基金份额 的转托管



本基金的转托管包括场外份额的系统内转托管及场内外份额的跨系统转托管。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
68?
条件许可情况下， 在基金管理人制定并发布有关规则后， 本基金场外份额可跨系统转托
管为场内份额， 并进行场内赎回、 上市交易。 但除非基金管理人另行公告， 场内份额不可 跨
系统转托管为场外份额。 
（十五） 基金管理人可在法律法规允许的范围内， 在不影响基金份额持有人实质利益的
前提下，根据市场情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前公告。 
十 、 基 金的投 资 
（一）投资目标 
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化， 以期获得与标的指数收益相似
的回报。 
（二）标的指数 
本基金的标的指数为 MSCI 中国 A 股指数。 
如果指数发布机构变更或停止 MSCI 中国 A 股 指数的编制及发布、或 MSCI 中国 A 股
指数由其他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致 MSCI 中国 A 股指数不宜继续
作为标的指数， 或市场有其他代表性更强、 更适合投资的指数推出时， 本基金管理人可以依
据维护投资者合法权益的原则， 变更本基金的标的指数、 业绩基准和基金名称， 并及时公告。 
（三）投资范围 
本基金主要投资于标的指数成份股、 备选成份股、 替代性股票。 为更好地实现投资目标，
基金还可投资于非成份股、 债券 （含中小企业私募债券） 、 股 指期货、 权证、 货币市场工具、
国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相
关规定) 。 
如法律法规 或监管机构 以后允许基 金投资其他 品种，基金 管理人在履 行适当程 序 后 ，
可以将其纳入投资范围。 
基金投资于跟踪标的指数的投资组合资产不低于基金资产净值的 90% ，且不低于非现
金基金资产的 80% 。 
（四）投资策略 
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数， 实现基金投
资目标。 
1 、组合复制 策略 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
69?
本基金主要采取复制法， 即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。 
2 、替代性策 略 
对于出现市场流动性不足、 因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况， 导致本基金
无法获得足够数量的股票时， 基金管理人将通过投资成份股、 非成份股、 成份股个股衍生品
等进行替代。 
3 、股指期货 投资策略 
本基金投资 股指期货将 根据风险管 理的原则， 以套期保值 为目的，主 要选择流动 性好 、
交易活跃的股指期货合约， 以降低股票仓位调整的交易成本， 提高投资效率， 从而更好地跟
踪标的指数，实现投资目标。 
4 、国债期货 投资策略 
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性和风险收益
特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。 
本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.1% ，年跟踪误差不超过 2% 。 
未来，随着 证券市场投 资工具的发 展和丰富， 本基金可相 应调整和更 新相关投资 策略 ，
并在招募说明书更新中公告。 
（五）投资限制 
1 、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ）本基金 持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3% 。 
（2 ）本基金 管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10% 。 
（3 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5% 。 
（4 ）本基金 投资于同一 原始权益人 的各类资产 支持证券的 比例，不得 超过基金资 产 净
值的 10% 。 
（5 ）本基金 持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20% 。 
（6 ）本基金持有的同一(指同一信用级别) 资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10% 。 
（7 ） 本基金 应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支持证券。 基金持有资MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
70?
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出。 
（8 ）基金财 产参与股票 发行申购， 本基金所申 报的金额不 超过本基金 的总资产， 本 基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。 
（9 ）本基金 进入全国银 行间同业市 场进行债券 回购的资金 余额不得超 过基金资产 净 值
的 40% ；在 全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回 购到期后不展期。 
（10 ） 本基 金在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超过基金资产净
值的 10% ； 在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市 值
的 20% ，在 任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一 交
易日基金资产净值的 20% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于交易保证金一倍的现金； 基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约
价值，合计（轧差计算）应符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。 
（11 ） 基金在任何交易日日终， 持有的买入国债期货合约价值， 不得超过基金资产净值
的 15% ；基 金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债 券
总市值的 30% ；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得
超过上一交易日基金资产净值的 30% ；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府
债券） 市值和买入、 卖出国债期货合约价值， 合计 （轧差计算） 符合基金合同关于债券投 资
比例的有关约定。 
（12 ）本基 金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10% 。 
（13 ）本基 金总资产不得超过基金净资产的 140% 。 
（14 ）法律 法规及中国证监会规定的其他投资比例限制。 
因证券市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动、 标的指数成份股调整、 标的指数成 份
股流动性限制、 股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合
上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，
从其规定。 
基金管理人 应当自基金 合同生效之 日起 6 个月内使基金的 投资组合比 例符合基金 合 同
的有关约定。 期间， 基金 的投资范围、 投资策略应当符合基金合同的约定。 基金托管人对基
金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
法律法规或 监管部门取 消上述限制 ，如适用于 本基金，基 金管理人在 履行适当程 序后 ，MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
71?
则本基金投资不再受相关限制。 
2 、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1 ）承销证 券。 
（2 ）违反规 定向他人贷款或者提供担保。 
（3 ）从事承 担无限责任的投资。 
（4 ）向其基 金管理人、基金托管人出资。 
（6 ）从事内 幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。 
（7 ）依照法 律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
（六）业绩比较基准 
本基金业绩比较基准为标的指数。 
若基金标的指数发生变更， 基金业绩比较基准随之变更， 基金管理人可根据投资情况和
市场惯例调整基金业绩比较基准的组成和权重， 无需召开基金份额持有人大会， 但基金管理
人应取得基金托管人同意后，报中国证监会备案。 
（七）风险收益特征 
本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。 基金主要
投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。 
（八）基金的融资、融券、转融通 
本基金可以按照法律法规和监管部门的有关规定进行融资、 融券以及参与转融通等相关
业务，不需召开持有人大会。 
十一、基 金 的财产 
（一）基金资产总值 
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、 银行存款本息和基金应收的申购基金款
以及其他投资所形成的价值总和。 
（二）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
（三）基金财产的账户 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
72?
基金托管人根据相关法律法规、 规范性文件为本基金开立资金账户、 证券账户、 期货账
户以及投资所需的其他专用账户。 开立的基金专用账户与基金管理人、 基金托管人、 基金销
售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
（四）基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和基金销售机构的财产， 并由基金托管人保
管。 基金管理人、 基金托管人、 基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任， 其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣押或其他权利。 除依法律法规和 《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人、 基金托管人因依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的， 基金财产不属于其清算财产。 基金管理人管理运作基金财产所产生的债权， 不得与其固
有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。 
十二、基 金 资产的估 值 
（一）估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。 
（二）估值对象 
基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。 
（三）估值方法 
1 、证券交易 所上市的有价证券的估值 
（1 ） 交易所上市的有价证券 （包括股票、 权证等） ， 以其估值日在证券交易所挂牌的市
价 （收盘价） 估值； 估值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行
机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值。 
（2 ）交易所 上市实行净 价交易的债 券按估值日 收盘价估值 ，估值日没 有交易的， 且 最
近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日的收盘价估值。 如最近交易日后经济环
境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，
确定公允价格。 
（3 ）交易所 上市未实行 净价交易的 债券按估值 日收盘价减 去债券收盘 价中所含的 债 券MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
73?
应收利息得到的净价进行估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变
化，按最近 交易日债券 收盘价减去 债券收盘价 中所含的债 券应收利息 得到的净价 进行估值 。
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
（4 ）交易所 上市不存在 活跃市场的 有价证券， 采用估值技 术确定公允 价值。交易 所 上
市的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按成本估值。 
2 、处于未上 市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1 ）送股、 转增股、配 股和公开增 发的新股， 按估值日在 证券交易所 挂牌的同一 股 票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 
（2 ）首次公 开发行未上 市的股票、 债券和权证 ，采用估值 技术确定公 允价值，在 估 值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
（3 ）首次公 开发行有明 确锁定期的 股票，同一 股票在交易 所上市后， 按交易所上 市 的
同一股票的估值方法估值； 非公开发行有明确锁定期的股票， 按监管机构或行业协会有关规
定确定公允价值。 
3 、全国银行 间债券市场 交易的债券 、资产支持 证券等固定 收益品种， 采用估值技 术 确
定公允价值。 
4 、同一债券 同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 
5 、中小企业 私募债券， 采用估值技 术确定公允 价值，在估 值技术难以 可靠计量公 允 价
值的情况下，按成本估值。 
6 、本基金投 资的股指期 货合约、国 债期货合约 ，一般以估 值当日结算 价进行估值 ， 估
值当日无结算价的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化的， 采用最近交易日结算价估
值。 
7 、如有确凿 证据表明按 上述方法进 行估值不能 客观反映其 公允价值的 ，基金管理 人 可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
8 、其他资产 按法律法规或监管机构有关规定进行估值。 
9 、相关法律 法规以及监 管部门有强 制规定的， 从其规定。 如有新增事 项，按国家 最 新
规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法
律法规的规 定或者未能 充分维护基 金份额持有 人利益时， 应立即通知 对方，共同 查明原因 ，MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
74?
双方协商解决。 
根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。 本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本基金有关的会计问题， 如经相关各方
在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致的意见， 按照基金管理人对基金资产净值的计算
结果对外予以公布。 
（四）估值程序 
1 、基金份额 净值是按照 每个估值日 闭市后，基 金资产净值 除以当日基 金份额的余 额 数
量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四 舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2 、基金管理 人应每个估 值日对基金 资产估值。 但基金管理 人根据法律 法规或基金 合 同
的规定暂停估值时除外。 基金管理人每个估值日对基金资产估值后， 将基金份额净值结果发
送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 
（五）估值错误的处理 
基金管理人 和基金托管 人将采取必 要、适当、 合理的措施 确保基金资 产估值的准 确性 、
及时性。 当基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位) 发生 估值错误时， 视为基金份额净值
错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1 、估值错误 类型 
本基金运作过程中， 如果由于基金管理人或基金托管人、 或登记机构、 或销售机构、 或
投资人自身的过错造成估值错误， 导致其他当事人遭受损失的， 过错的责任人应当对由于该
估值错 误遭 受损失 当事 人(“ 受损 方”) 的直接 损失 按下述“ 估 值 错误处 理原 则”给予 赔偿， 承 担
赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。 
2 、估值错误 处理原则 
（1 ） 估值错 误已发生， 但尚未给当事人造成损失时， 估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正， 因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担； 由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误， 给当事人造成损失的， 由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任； 若估值错误责任方已经积极协调， 并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
75?
（2 ）估值错 误的责任方 对有关当事 人的直接损 失负责，不 对间接损失 负责，并且 仅 对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ）因估值 错误而获得 不当得利的 当事人负有 及时返还不 当得利的义 务。但估值 错 误
责任方仍应对估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“ 受损方”) ，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支
付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不
当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额
加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4 ）估值错 误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3 、估值错误 处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1 ）查明估 值错误发生 的原因，列 明所有的当 事人，并根 据估值错误 发生的原因 确 定
估值错误的责任方。 
（2 ）根据估 值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估。 
（3 ）根据估 值错误处理 原则或当事 人协商的方 法由估值错 误的责任方 进行更正和 赔 偿
损失。 
（4 ）根据估 值错误处理 的方法，需 要修改基金 登记机构交 易数据的， 由基金登记 机 构
进行更正。 
4 、基金份额 净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ） 基金份 额净值计算出现错误时， 基金管理人应当立即予以纠正， 通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2 ）错误偏 差达到基金份额净值的 0.25% 时，基 金管理人应当通报基金托管人并报中
国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5% 时，基金 管理人应当公告。 
（3 ）前述内 容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
（六）暂停估值的情形 
1 、基金投资 所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。 
2 、因不可抗 力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。 
3 、中国证监 会和基金合同认定的其它情形。 
（七）基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算， 基金托管人MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
76?
负责进行复核。 基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额
净值并发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人， 由基
金管理人对基金净值予以公布。 
（八）特殊情况的处理 
1 、基金管理 人或基金托管人按估值方法的第 7 项进行估值时，所造成的误差不作为基
金资产估值错误处理。 
2 、由于证券 交易场所及 其登记结算 公司发送的 数据错误， 或由于其他 不可抗力原 因 ，
基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、 适当、 合理的措施进行检查， 但是未能发现该
错误的， 由此造成的基金资产估值错误， 基金管理人和基金托管人应免除赔偿责任， 但基金
管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 
十三、基 金 的收益与 分 配 
（一）基金收益分配原则 
1 、每一基金 份额享有同等分配权。 
2 、基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到 1%以上
时，可进行收益分配。 
3 、基金场内 及场外份额的收益分配均采用现金方式。 
4 、在符合基 金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配 4 次，每次基金收益
分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率。 
5 、若基金合 同生效不满 3 个月则可不 进行收益分配。 
6 、法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。 
在遵守法律法规的前提下， 基金管理人、 登记机构可对基金收益分配的有关业务规则进
行调整，并及时公告。 
（二）收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、 分配时间、 分配数额及比例、 分配方式
等内容。 
（三）基金收益可分配数额的确定原则 
1 、在收益评 价日，基金管理人计算基金累计报酬率、标的指数累计报酬率。 
基金累计报酬率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
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100% ；标的 指数累计报酬率为收益评价日标的指数收盘价与基金上市前一日标的指数收 盘
价之比减去 100% 。 
基金管理人将以此计算截至收益评价日基金累计报酬率超过标的指数累计报酬率的差
额，当差额超过 1% 时， 基金可以进行收益分配。 
期间如发生基金份额折算或拆分， 则以基金份额折算或拆分日为初始日重新计算上述指
标。 
2 、根据前述 收益分配原则确定收益分配数额。 
（四）收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定， 并由基金托管人复核， 在 2 个工 作日内在指定
媒介公告并报中国证监会备案。 
（五）基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 对于场外份额的
收益分配， 当投资者的现金红利小于一定金额， 不足于支付银行转账或其他手续费用时， 不
足部分由基金管理人垫付。 
十四、基 金 的费用与 税 收 
（一）基金运作费用 
1 、基金费用 的种类 
（1 ）基金管 理人的管理费。 
（2 ）基金托 管人的托管费。 
（3 ）标的指 数许可使用费。 
（4 ）基金上 市费及年费。 
（5 ） 《基金 合同》生效后与基金相关的信息披露费用。 
（6 ） 《基金 合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费。 
（7 ）基金份 额持有人大会费用。 
（8 ）基金的证券交易费用( 包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、
券商佣金、 权证交易的结算费、 融资融券费、 证券账户相关费用及其他类似性质的费用等) 。 
（9 ）基金的 银行汇划费用。 
（10 ）基金 收益分配中发生的费用。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
78?
（11 ）基金 的登记结算费用。 
（12 ）按照 国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
在中国证监会允许的前提下， 本基金可以从基金财产中计提销售服务费， 不需召开持有
人大会，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明。 
2 、基金费用 计提方法、计提标准和支付方式 
（1 ）基金管 理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50% 的年费率计提。 管理费的计算方法如下： 
H ＝E×0.50%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2-5 个工 作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 
（2 ）基金托 管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计算方法如下： 
H ＝E×0.10%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2-5 个工 作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 
（3 ）标的指 数许可使用费 
基金合同生效后的标的指数许可使用费按照基金管理人与指数许可方签署的指数使用
许可协议的约定从基金财产中支付。 
指数许可使用费按当日基金管理费的 15% 的年 费率计提。计算方法如下： 
H=F×15% 
H 为每日应计提的指数许可使用费 
F 为当日的基金管理费。 
指数许可使用费的下限为前一日基金资产净值的 0.03%/ 当 年天数，上限为前一日基金
资产净值的 0.035%/ 当年 天数。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
79?
标的指数许可使用费每日计算， 按季支付。 计费期间不足一季度的， 根据实际天数按比
例计算。 
如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、 费率和支付方式等发生调整，
本基金将采用调整后的方法或费率计算指数许可使用费。 基金管理人将在招募说明书更新或
其他公告中披露基金最新适用的方法。 
（4 ） 本条第 （一） 款第 1 项中第 （4）至 第（ 11 ） 项 费用根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
3 、不列入基 金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
（1 ）基金管 理人和基金 托管人因未 履行或未完 全履行义务 导致的费用 支出或基金 财 产
的损失。 
（2 ）基金管 理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。 
（3 ） 《基金 合同》生效前的相关费用。 
（4 ）其他根 据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
（二）基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
十五、基 金 的会计与 审 计 
（一）基金会计政策 
1 、基金管理 人为本基金的基金会计责任方。 
2 、基金的会 计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日。 
3 、基金核算 以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。 
4 、会计制度 执行国家有关会计制度。 
5 、本基金独 立建账、独立核算。 
6 、基金管理 人及基金托 管人各自保 留完整的会 计账目、凭 证并进行日 常的会计核 算 ，
按照有关规定编制基金会计报表。 
7 、基金托管 人每月与基 金管理人就 基金的会计 核算、报表 编制等进行 核对并以书 面 方
式确认。 
（二）基金的年度审计 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
80?
1 、基金管理 人聘请与基 金管理人、 基金托管人 相互独立的 具有证券从 业资格的会 计 师
事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2 、会计师事 务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3 、基金管理 人认为有充 足理由更换 会计师事务 所，须通报 基金托管人 。更换会计 师 事
务所需在 2 个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
十六、基 金 的信息披 露 
（一） 本基金的信息披露应符合 《基金法》 、 《运作办 法》 、 《信息披 露办法》 、 《基 金合同 》
及其他有关规定。 
（二）信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、 基金托管人、 召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并保证所披露
信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信息通过中国
证监会指定的媒介披露， 并保证基金投资者能够按照 《基金合同》 约定的时间和方式查阅或
者复制公开披露的信息资料。 
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1 、虚假记载 、误导性陈述或者重大遗漏。 
2 、对证券投 资业绩进行预测。 
3 、违规承诺 收益或者承担损失。 
4 、诋毁其他 基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。 
5 、登载任何 自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。 
6 、中国证监 会禁止的其他行为。 
（四） 本基金公开披露的信息应采用中文文本。 如同时采用外文文本的， 基金信息披露
义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
（五）公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
81?
1 、基金招募 说明书、 《基 金合同》 、基 金托管协议 
（1 ） 《基金 合同》 是界定 《基金合同》 当事人的各项权利、 义务关系， 明确基金份额持
有人大会召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的
法律文件。 
（2 ）基金招 募说明书应 当最大限度 地披露影响 基金投资者 决策的全部 事项，说明 基 金
认购、 申购和赎回安排、 基金投资、 基金产品特性、 风险揭示、 信息披露及基金份额持有人
服务等内容。 《基金合同》 生效后， 基金管理人在每 6 个月结 束之日起 45 日内， 更新招募 说
明书并登载在网站上， 将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上； 基金管理人在公告的
15 日前向主要办公场所 所在地的中 国证监会派 出机构报送 更新的招募 说明书，并 就有关更
新内容提供书面说明。 
（3 ）基金托 管协议是界 定基金托管 人和基金管 理人在基金 财产保管及 基金运作监 督 等
活动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会注册后， 基金管理人在基金份额发售的 3 日 前， 将基金招募
说明书、 《基金合同》 摘要登载在指定媒介上； 基金管理人、 基金托管人应当将 《基金合同》 、
基金托管协议登载在网站上。 
2 、基金份额 发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披露招募说明
书的当日登载于指定媒介上。 
3 、 《基金合 同》生效公告 
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载 《基金合同》 生效
公告。 
4 、基金份额 上市交易公告书 
基金份额获准在上海证券交易所上市交易的， 基金管理人应当在基金份额上市交易前至
少 3 个工作 日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。 
5 、基金资产 净值、基金份额净值 
《基金合同》 生效后， 在开始办理基金份额申购或者赎回前， 基金管理人应当至少每周
公告一次基金资产净值和基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后， 基金管理人应当在每个开放日的次日， 通过网站、
基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人 应当公告半 年度和年度 最后一个市 场交易日基 金资产净值 和基金份额 净值 。MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
82?
基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日， 将基金资产净值、 基金份额净值和基金份
额累计净值登载在指定媒介上。 
6 、基金份额 申购赎回清单公告 
在开始办理场内基金份额申购或者赎回之后， 基金管理人将在每个开放日通过网站或其
他媒介公告当日的申购赎回清单。 
7 、基金定期 报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正
文登载于网站上， 将年度报告摘要登载在指定媒介上。 基金年度报告的财务会计报告应当经
过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度
报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，并将
季度报告登载在指定媒介上。 
《基金合同》 生效不足 2 个月的， 基 金管理人可以不编制当期季度报告、 半年度报告或
者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第 2 个 工作日， 分别报中国证监会和基金管理人主要办公场
所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。 
8 、临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，予以公告，
并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派出机
构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件： 
（1 ）基金份 额持有人大会的召开。 
（2 ）终止《 基金合同》 。 
（3 ）转换基 金运作方式。 
（4 ）更换基 金管理人、基金托管人。 
（5 ）基金管 理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更。 
（6 ）基金管 理人股东及其出资比例发生变更。 
（7 ）基金募 集期延长。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
83?
（8 ）基金管 理人的董事 长、总经理 及其他高级 管理人员、 基金经理和 基金托管人 基 金
托管部门负责人发生变动。 
（9 ）基金管 理人的董事在一年内变更超过百分之五十。 
（10 ） 基金管 理人、 基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之
三十。 
（11 ）涉及 基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
（12 ）基金 管理人、基金托管人受到监管部门的调查。 
（13 ） 基金管 理人及其董事、 总经理及其他高级管理人员、 基金经理受到严重行政处罚，
基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚。 
（14 ）重大 关联交易事项。 
（15 ）基金 收益分配事项。 
（16 ）管理 费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更。 
（17 ）基金 份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五。 
（18 ）基金 改聘会计师事务所。 
（19 ）变更 基金销售机构。 
（20 ）更换 基金登记机构。 
（21 ）本基 金开始办理申购、赎回。 
（22 ）本基 金申购、赎回费率及其收费方式发生变更。 
（23 ）本基 金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回。 
（24 ）变更 标的指数。 
（25 ）基金 暂停上市、恢复上市或终止上市。 
（26 ）基金 份额的折算及变更登记。 
（27 ）中国 证监会规定的其他事项。 
9 、澄清公告 
在 《基金合同》 存续期限内， 任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务人知悉后应当立即对该
消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
10 、基金份 额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项， 应当依法报国务院证券监督管理机构备案， 并予以公
告。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
84?
11 、中国证 监会规定的其他信息。 
基金将按照中国证监会的有关规定在定期报告等文件中披露股指期货、 中小企业私募债
券、国债期货等的投资情况。 
（六）信息披露事务管理 
基金管理人、 基金托管人应当建立健全信息披露管理制度， 指定专人负责管理信息披露
事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息， 应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、 中国证监会的规定和 《基金合同》 的约定， 对基金
管理人编制的基金资产净值、 基金份额净值、 基金份额申购赎回清单、 基金定期报告和定期
更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、 审查， 并向基金管理人出具书面文
件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的媒介。 
基金管理人、 基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外， 还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息， 但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息， 并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、 法律意见书的专业机构， 应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。 
（七）信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书 公布后，应 当分别置备 于基金管理 人、基金托 管人和基金 销售机构的 住所 ，
供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以供公众查阅、
复制。 
（八）法律法规或监管部门对信息披露另有规定的，从其规定。 
十 七 、 风险揭 示 
（一）投资于本基金的主要风险 
1 、标的指数 回报与股票市场平均回报偏离的风险 
标的指数并不能完全代表整个股票市场。 标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
85?
的平均回报率可能存在偏离。 
2 、标的指数 波动的风险 
标的指数成份股的价格可能受到政治因素、 经济因素、 上市公司经营状况、 投资者心理
和交易制度等各种因素的影响而波动， 导致指数波动， 从而使基金收益水平发生变化， 产生
风险。 
3 、基金投资 组合回报与标的指数回报偏离的风险 
以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离： 
（1 ）由于标 的指数调整 成份股或变 更编制方法 ，使基金在 相应的组合 调整中产生 跟 踪
偏离度与跟踪误差。 
（2 ）由于标 的指数成份 股发生配股 、增发等行 为导致成份 股在标的指 数中的权重 发 生
变化，使基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。 
（3 ） 成份股派发现金红利、 新股市值配售收益将导致基金收益率超过标的指数收益率，
产生正的跟踪偏离度。 
（4 ）由于成 份股停牌、 摘牌或流动 性差等原因 使基金无法 及时调整投 资组合或承 担 冲
击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差。 
（5 ）由于基 金投资过程 中的证券交 易成本，以 及基金管理 费和托管费 的存在，使 基 金
投资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。 
（6 ）在基金 指数化投资 过程中，基 金管理人的 管理能力， 例如跟踪指 数的水平、 技 术
手段、 买入卖出的时机选择等， 都会对基金的收益产生影响， 从而影响基金对标的指数的跟
踪程度。 
（7 ）其他因 素产生的偏 离。如因受 到最低买入 股数的限制 ，基金投资 组合中个别 股 票
的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同； 因缺乏卖空、 对冲机制及其他工具
造成的指数跟踪成本较大； 因基金申购与赎回带来的现金变动； 因指数发布机构指数编制错
误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。 
4 、标的指数 变更的风险 
尽管可能性很小， 但根据基金合同规定， 如出现变更标的指数的情形， 基金将变更标的
指数。 基于原标的指数的投资政策将会改变， 投资组合将随之调整， 基金的收益风险特征将
与新的标的指数保持一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。 
5 、基金份额 二级市场交易价格折溢价的风险 
尽管基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定范MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
86?
围内， 但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响， 存在不同于基金份额净值的情
形，即存在价格折溢价的风险。 
6 、申购赎回 清单差错风险 
如果基金管理人提供的当日申购赎回清单内容出现差错， 包括组合证券名单、 数量、 现
金替代标志、 现金替代比率、 替代金额等出错， 将会使投资人利益受损或影响申购赎回的正
常进行。 
7 、参考 IOPV 决策和 IOPV 计算错误的风险 
中证指数有 限公司在开 市后根据申 购赎回清单 和组合证券 内各只证券 的实时成交 数据 ，
计算并发布基金份额参考净值 （IOPV ） ， 供投资者交易、 申购、 赎回基金份额时参考。 IOPV
与实时的基金份额净值可能存在差异，IOPV 计 算还可能出现错误，投资者若参考 IOPV 进
行投资决策可能导致损失，需投资者自行承担。 
8 、退市风险 
因基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市， 或被基金份额持有人大会决议提前终
止上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。 
9 、投资者申 购失败的风险 
基金管理人有权根据本招募说明书的规定暂停或拒绝接受投资人的场外或场内申购申
请，从而导致申购失败。 
基金的申购赎回清单中， 可能仅允许对部分成份股使用现金替代， 且设置现金替代比例
上限， 因此， 投资者在进行申购时， 可能存在因个别成份股涨停、 临时停牌等原因而无法买
入申购所需的足够的成份股，导致申购失败的风险。 
投资者申购当日未卖出的基金份额在交收成功后方可卖出和赎回。 因此为投资者办理申
购业务的申购赎回代理机构如发生交收违约， 将导致投资者不能及时、 足额获得申购当日未
卖出的基金份额，投资者的利益可能受到影响。 
10 、投资者 赎回失败的风险 
投资者在提出赎回申请时， 如基金组合中不具备足额的符合要求的赎回对价， 可能导致
赎回失败。 
基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购、 赎回单位， 由此可能导
致投资者按原最小申购、 赎回单位申购并持有的基金份额， 可能无法按照新的最小申购、 赎
回单位全部赎回，而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。 
11 、场内基 金份额赎回对价的变现风险 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
87?
场内基金赎回对价主要为组合证券， 在组合证券变现过程中， 由于市场变化、 部分成份
股流动性差等因素， 导致投资者变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有差异， 存在变现风
险。 
12 、退补现 金替代方式的风险 
本基金在申购赎回环节新增了“ 退补 现金替代” 方式， 该方式不同于现有其他现金替代方
式， 可能给申购和赎回投资者带来价格的不确定性， 从而间接影响本基金二级市场价格的折
溢价水平。 极端情况下， 如果使用“ 退补现金替代” 证券的权重增加， 该方式带来的不确定性
可能导致本基金的二级市场价格折溢价处于相对较高水平。 
基金管理人不对“ 时间优 先、 实时申报” 原则的执行效率做出任何承诺和保证， 现金替代
退补款的计算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为准。 若因技术系统、 通讯链路或其
他原因导致基金管理人无法遵循“ 时 间优先、 实时申报” 原则对“ 退补现金替 代” 的证券进行处
理，投资者的利益可能受到影响。 
13 、基金场 内外份额申购、赎回对价方式不同的风险 
由于场内与场外申购、 赎回方式上的差异， 本基金投资者依据基金份额净值所支付、 取
得的场外申购、 赎回现金对价， 与场内申购、 赎回所支付、 取得的对价方式不同。 投资者 可
自行判断并选择适合自身的申购赎回场所、方式。 
14 、基金收 益分配后基金份额净值低于面值的风险 
本基金收益分配原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报
酬率。 基于本基金的性质和特点， 本基金收益分配不以弥补亏损为前提， 收益分配后可能存
在基金份额净值低于面值的风险。 
15 、股指期 货投资风险 
本基金可投资于股指期货， 股指期货作为一种金融衍生品， 具备一些特有的风险点。 投
资股指期货主要存在以下风险： 
（1 ）市场风 险：是指由于股指期货价格变动而给投资者带来的风险。 
（2 ）流动性 风险：是指由于股指期货合约无法及时变现所带来的风险。 
（3 ） 基差风险： 是指股指期货合约价格和指数价格之间的价格差的波动所造成的风险，
以及不同股指期货合约价格之间价格差的波动所造成的期现价差风险。 
（4 ）保证金 风险：是指 由于无法及 时筹措资金 满足建立或 者维持股指 期货合约头 寸 所
要求的保证金而带来的风险。 
（5 ）信用风 险：是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
88?
（6 ）操作风 险：是指由 于内部流程 的不完善， 业务人员出 现差错或者 疏漏，或者 系 统
出现故障等原因造成损失的风险。 
16 、第三方 机构服务的风险 
基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险： 
（1 ） 申购赎 回代理机构因多种原因， 导致代理申购、 赎回业务受到限制、 暂停或终止，
由此影响对投资者申购赎回服务的风险。 
（2 ）登记机 构可能调整 结算制度， 如实施货银 对付制度， 对投资者基 金份额、组 合 证
券及资金的结算方式发生变化， 制度调整可能给投资者带来理解偏差的风险。 同样的风险还
可能来自于证券交易所及其他代理机构。 
（3 ）证券交 易所、登记 机构、基金 托管人、申 购赎回代理 机构及其他 代理机构可 能 违
约，导致基金或投资者利益受损的风险。 
17 、管理风 险与操作风险 
基金管理人、 基金托管人等相关当事人的业务发展状况、 人员配备、 管理水平与内部控
制等对基金收益水平存在影响。 因业务扩张过快、 行业内过度竞争、 对主要业务人员过度依
赖等可能会产生影响投资者利益的风险。 
相关当事人在业务各环节操作过程中， 可能因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作
失误或违反操作规程等引致风险， 例如， 申购赎回清单编制错误、 越权违规交易、 欺诈行 为
及交易错误等风险。 
18 、技术风 险 
在基金的投资、 交易、 服务与后台运作等业务过程中， 可能因为技术系统的故障或差错
导致投资者的利益受到影响。 这种技术风险可能来自基金管理人、 基金托管人、 证券交易所、
登记机构及销售代理机构等。 
19 、政策变 更风险 
因相关法律法规或监管机构政策修改等基金管理人无法控制的因素的变化， 使基金或投
资者利益受到影响的风险， 例如， 监管机构基金估值政策的修改导致基金估值方法的调整而
引起基金净值波动的风险、 相关法规的修改导致基金投资范围变化基金管理人为调整投资组
合而引起基金净值波动的风险等。 
20 、不可抗 力 
战争、 自然灾害等不可抗力可能导致基金财产有遭受损失的风险。 基金管理人、 基金托
管人、 证券交易所、 登记机构和销售代理机构等可能因不可抗力无法正常工作， 从而影响基MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
89?
金的各项业务按正常时限完成。 
（二）声明 
1 、本基金未 经任何一级 政府、机构 及部门担保 。投资者自 愿投资于本 基金，须自 行 承
担投资风险。 
2 、除基金管 理人直接办 理本基金的 销售外，本 基金还通过 销售代理机 构销售，但 是 ，
本基金并不是销售代理机构的存款或负债， 也没有经销售代理机构担保或者背书， 销售代理
机构并不能保证其收益或本金安全。 
3 、 本基金并非由 MSCI INC. （“ MSCI ” ） 、 其任何 关联机构、 其任何信息提供方或参与
或涉及收集、 计算或创建任何 MSCI 指数的任何其他第三方 （统称“MSCI 各方” ） 保荐、 担
保、 销售或推介。 MSCI 指数是 MSCI 的专有财产。 MSCI 名称 和 MSCI 指 数名称均是 MSCI 
或其关联机构的服务标识， 并已经许可给[ 被许 可方] 为特定目的使用。MSCI 各方 均未就一
般的基 金投 资或特 别针 对投资 本基 金的行 为是 否明智 或者 任何 MSCI 指数跟 踪相 应股票 市
场表现的能力向本基金的发行人或所有人或任何其他人或实体作出任何明示或默示的陈述
或保证。MSCI 或其关联机构是若干商标、 服务标记和商号的许可方， 也是由 MSCI 在未考
虑本基金或本基金的发行人或所有人或任何其他人或实体的情况下确定、编制和计算的
MSCI 指数的许可方。在确定、编制和计算 MSCI 指数时，MSCI 各方均 无义务考虑本基金
的发行人或所有人或任何其他人或实体的需要。 MSCI 各方 均不负责也未参与确定本基金的
发行时间、 发行价格或数量， 或本基金赎回公式或赎回对价的确定或计算。 而且，MSCI 各
方均不就本基金的管理、 营销或发售向本基金的发行人或所有人或任何其他人或实体承担任
何义务或责任。 
尽管 MSCI 应自其认为可靠的来源获取 MSCI 指数中包含的或用来计算 MSCI 指 数的信
息，MSCI 各方均不保证或担保任何 MSCI 指数或其中包含的任何数据的独创性、 准确性及
/ 或完整性。MSCI 各方未就本基金的发行人、本基金的所有人或任何其他人或实体使用 
MSCI 指数或其中包含的任何数据时将会获得的结果作出任何明示或默示的担保。MSCI 各
方均不会就 MSCI 指数或其中包含的任何数据的任何差错、 遗漏或中断或与 MSCI 指 数或其
中包含的任何数据有关的任何差错、 遗漏或中断承担任何责任。 此外，MSCI 各方 均未作出
任何类型的明示或默示的保证， 并且 MSCI 各 方特此明确表示不对每一 MSCI 指 数及其中包
含的任何数据作出任何适销性和对特定用途的适用性的任何保证。 不限制前述任何规定， 即
使已被告知发生以下损害赔偿的可能性， 在任何情况下 MSCI 各方均不就任何直接的、 间接
的、特别的、惩罚性、推定性或任何其他损害赔偿（包括利润损失）承担任何责任。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
90?
十八、基 金 合同的变 更 、终止与 基 金财产的 清 算 
（一） 《基金 合同》的变更 
1 、变更基金 合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金份额持有人大会决议通过
的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
2 、关于《基 金合同》变 更的基金份 额持有人大 会决议自表 决通过之日 起生效，自 决 议
生效后两日内在指定媒介公告。 
（二） 《基金 合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基 金合同》应当终止： 
1 、基金份额 持有人大会决定终止的。 
2 、基金管理 人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的。 
3 、 《基金合 同》约定的其他情形。 
4 、相关法律 法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1 、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作 日内成立清算 小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2 、基金财产 清算小组组 成：基金财 产清算小组 成员由基金 管理人、基 金托管人、 具 有
从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人员组成。 基金财产清算
小组可以聘用必要的工作人员。 
3 、基金财产 清算小组职 责：基金财 产清算小组 负责基金财 产的保管、 清理、估价 、 变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4 、基金财产 清算程序： 
（1 ） 《基金 合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金。 
（2 ）对基金 财产和债权债务进行清理和确认。 
（3 ）对基金 财产进行估值和变现。 
（4 ）制作清 算报告。 
（5 ）聘请会 计师事务所 对清算报告 进行外部审 计，聘请律 师事务所对 清算报告出 具 法
律意见书。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
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（6 ）将清算 报告报中国证监会备案并公告。 
（7 ）对基金 财产进行分配。 
5 、基金财产 清算的期限为 6 个月。 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后 5 个工作日内 由基金财产清算小组进行公告。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上 。 
十九、基 金 合同的内 容 摘要 
基金合同的内容摘要见附件一。 
二十、基 金 托管协议 的 内容摘要 
基金托管协议的内容摘要见附件二。 
二十一、 对 基金份额 持 有人的服 务 
对基金份额持有人的服务主要由基金管理人、申购赎回代理机构提供。 
基金管理人提供的主要服务内容如下： 
（一）呼叫中心 
1 、自动语音 服务 
提供每周 7 天、每天 24 小时的自动语音服务，客户可通过电话查询最新公告信息、基
金份额净值等信息。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
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2 、人工电话 服务 
提供每周7 天的人工服务。周一至周五的人工电话服务时间为8 ：30~21 ：00 ，周六 至 周
日的人工电话服务时间为8 ：30~17 ：00 ，法定 节假日除外。 
客户服务电话：400-818-6666 
客户服务传真：010-63136700 
（二）在线服务 
通过本公司网站，投资者可获得如下服务： 
1 、查询服务 
投资者可登录本公司网站“ 基金账户 查询” ， 查询基金账户情况、 更改个人信息、 订制个
性化服务。 
2 、在线客服 
投资者可点击本公司网站“ 在线客服” ， 进行咨询 。 周一至周五的在线客服人工服务时间
为8 ：30~21 ：00 ， 周六至 周日的在线客服人工服务时间为8 ：30~17 ：00 ， 法定节假日除外。 
3 、资讯服务 
投资者可通过本公司网站获取基金和基金管理人各类信息， 包括基金法律文件、 基金管
理人最新动态、热点问题等。 
公司网址：www.ChinaAMC.com 
电子信箱：service@ChinaAMC.com 
（三）客户投诉和建议处理 
投资者可以 通过基金管 理人提供的 呼叫中心语 音留言、呼 叫中心人工 电话、在线 客服 、
书信、电子 邮件、传真 等渠道对基 金管理人和 销售机构所 提供的服务 进行投诉或 提出建议 。
投资者还可以通过代销机构的服务电话对该代销机构提供的服务进行投诉或提出建议。 
二十二、 招 募说明书 存 放及查阅 方 式 
本基金招募说明书存放在基金管理人、 发售代理机构和申购赎回代理机构的办公场所和
营业场所， 投资者可免费查阅。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得上述文件的复
制件或复印件。 
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
93?
二十三、 备 查文件 
（一）备查文件目录 
1 、中国证监 会准予MSCI 中国A 股交易型开放式指数证券投资基金注册的批复。 
2 、 《MSCI 中国A 股交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 。 
3 、 《MSCI 中国A 股交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 。 
4 、法律意见 书。 
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照。 
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照。 
（二）存放地点 
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人处。 
（三）查阅方式 
投资者可在营业时间免费查阅备查文件。 在支付工本费后， 可在合理时间内取得备查文
件的复制件或复印件。 
 
 
华夏基金管理有限公司 
二〇一五年一月十六日 



MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
94?
附件一： 基 金合同摘 要 
第一部分


基金合同 当 事人及权 利 义务 
一、基金管理人?
（一）基金管理人简况?
名称：华夏基金管理有限公司?
住所：北京市顺义区天竺空港工业区 A 区?
法定代表人：杨明辉?
设立日期：1998 年 4 月 9 日?
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]16 号文?
组织形式：有限责任公司?
注册资本：2.38 亿元人民 币?
存续期限：100 年?
联系电话：400‐818‐6666?
（二）基金管理人的权利与义务?
1 、根据《基金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：?
（1 ）依法募集基金。?
（2 ）自《基 金合同》生 效之日起， 根据法律法 规和《基金 合同》独立 运用并管理 基金
财产。?
（3 ）依照《 基金合同》 收取基金管 理费以及法 律法规规定 或中国证监 会批准的其 他费
用。?
（4 ）销售基金份额。?
（5 ）召集基金份额持有人大会。?
（6 ） 依据 《 基金合同》 及有关法律规定监督基金托管人， 如认为基金托管人违反了 《基
金合同》 及国家有关法律规定， 应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基
金投资者的利益。?
（7 ）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人。?
（8 ）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理。?
（9 ）担任或 委托其他符 合条件的机 构担任基金 登记机构办 理基金登记 业务并获得 《基MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
95?
金合同》规定的费用。?
（10 ）依据 《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案。?
（11 ）在《 基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请。?
（12 ） 依照法 律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利， 为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利。?
（13 ） 在法 律法规允许的前提下， 为基金的利益依法为基金进行融资、 融券和转融通等
业务。?
（14 ） 以基金 管理人的名义， 代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为。?
（15 ） 选择、 更换律师事务所、 会计师事务所、 证券经纪商或其他为基金提供服务的外
部机构。?
（16 ） 在符 合有关法律、 法规的前提下， 制订和调整有关基金认购、 申购、 赎回、 转换
和非交易过户的业务规则。?
（17 ）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。?
2 、根据《基金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：?
（1 ）依法募 集基金，办 理或者委托 经中国证监 会认定的其 他机构代为 办理基金份 额的
发售、申购、赎回和登记事宜。?
（2 ）办理基金备案手续。?
（3 ）自《基金合同》生效之日起, 以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产。 ?
（4 ）配备足 够的具有专 业资格的人 员进行基金 投资分析、 决策，以专 业化的经营 方式
管理和运作基金财产。?
（5 ）建立健 全内部风险 控制、监察 与稽核、财 务管理及人 事管理等制 度，保证所 管理
的基金财 产 和基金管 理 人的财产 相 互独立, 对 所 管理的不 同 基金分别 管 理，分别 记 账，进行
证券投资。?
（6 ） 除依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定外, 不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产。?
（7 ）依法接受基金托管人的监督。?
（8 ） 采取适当合理的措施使计算基金份额认购、 申购、 赎回和注销价格的方法符合 《基
金合同》 等法律文件的规定， 按有关规定计算并公告基金资产净值， 确定基金份额申购、 赎
回的对价。?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
96?
（9 ）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。?
（10 ）编制 季度、半年度和年度基金报告。?
（11 ）严格 按照《基金法》 、 《基金 合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务。 ?
（12 ） 保守 基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基 金法》 、 《基 金合
同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露。?
（13 ） 按 《基 金合同》 的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有人分配基金
收益。?
（14 ）按规 定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回对价。?
（15 ） 依据 《 基金法》 、 《 基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。?
（16 ）按规定保存基金 财产管理业 务活动的会 计账册、报 表、记录和 其他相关资 料 15
年以上。?
（17 ） 确保需 要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且保证投资者
能够按照 《基金合同》 规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的公开资料， 并在支付 合
理成本的条件下得到有关资料的复印件。?
（18 ） 组织并 参加基金财产清算小组, 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和分配。?
（19 ） 面临 解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会并通知基金
托管人。?
（20 ） 因违 反 《基金合同》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时， 应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除。?
（21 ） 监督 基金托管人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基金托管人违
反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿。?
（22 ） 当基金 管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任。?
（23 ） 以基金 管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为。 ?
（24 ）基金管理人在募 集期间未能 达到基金的 备案条件， 《 基金合同》 不能生效， 基金
管理人承担 全部募集费 用，将已募 集资金并加 计银行同期 存款利息在 基金募集期 结束后 30
日内退还基金认购人。?
（25 ）执行 生效的基金份额持有人大会的决议。?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
97?
（26 ）建立 并保存基金份额持有人名册。?
（27 ）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。?
二、基金托管人?
（一）基金托管人简况?
名称：中国银行股份有限公司?
住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号?
法定代表人：田国立?
成立时间：1983 年 10 月 31 日?
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字【1998 】24 号?
组织形式：股份有限公司?
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整?
存续期间：持续经营?
（二）基金托管人的权利与义务?
1 、根据《基金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：?
（1 ）自《基 金合同》生 效之日起， 依法律法规 和《基金合 同》的规定 安全保管基 金财
产。?
（2 ）依《基 金合同》约 定获得基金 托管费以及 法律法规规 定或监管部 门批准的其 他费
用。?
（3 ）监督基 金管理人对 本基金的投 资运作，如 发现基金管 理人有违反 《基金合同 》及
国家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情形， 有权呈报中国证
监会，并可采取必要措施保护基金投资者的利益。?
（4 ）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算。?
（5 ）提议召开或召集基金份额持有人大会。?
（6 ）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人。?
（7 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。?
2 、根据《基金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：?
（1 ）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产。?
（2 ）设立专 门的基金托 管部门，具 有符合要求 的营业场所 ，配备足够 的、合格的 熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜。?
（3 ）建立健 全内部风险 控制、监察 与稽核、财 务管理及人 事管理等制 度，确保基 金财MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
98?
产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立； 对
所托管的不 同的基金分 别设置账户 ，独立核算 ，分账管理 ，保证不同 基金之间在 账户设置 、
资金划拨、账册记录等方面相互独立。?
（4 ）除依据 《基金法》 、 《基金合同 》及其他有 关规定外， 不得利用基 金财产为自 己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产。?
（5 ）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证。?
（6 ） 按规定开设基金财产的资金账户和证券账户, 按照 《基金合同》 的约定， 根据基金
管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。?
（7 ）保守基 金商业秘密 ，除《基金 法》 、 《基金合同》及其 他有关规定 另有规定外 ，在
基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露。?
（8 ）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回对价。?
（9 ）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。?
（10 ） 对基 金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见， 说明基金管理人
在各重要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 的规定进行； 如果基金管理人有未执行 《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施。?
（11 ）保存 基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上。?
（12 ）按规 定制作相关账册并与基金管理人核对。?
（13 ）依据 基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项。 ?
（14 ） 依据 《 基金法》 、 《 基金合同》 及其他有关规定， 召集基金份额持有人大会或配合
基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。?
（15 ）按照 法律法规和《托管协议》的规定监督基金管理人的投资运作。?
（16 ）参加 基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。?
（17 ） 面临 解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会和银行监管
机构，并通知基金管理人。?
（18 ） 因违 反 《基金合同》 导致基金财产损失时， 应承担赔偿责任， 其赔偿责任不因其
退任而免除。?
（19 ） 按规 定监督基金管理人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基金管
理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿。?
（20 ）执行 生效的基金份额持有人大会的决定。?
（21 ）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
99?
三、基金份额持有人?
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对 《基金合同》 的承认和接受， 基金投资
者自依据 《基金合同》 取得的基金份额， 即成为本基金份额持有人和 《基金合同》 的当事人 ，
直至其不再持有本基金的基金份额。 基金份额持有人作为 《基金合同》 当事人并不以在 《基
金合同》上书面签章或签字为必要条件。?
每份基金份额具有同等的合法权益。?
1 、根据《基 金法》 、 《运作办法》及 其他有关规 定，基金份 额持有人的 权利包括但 不限
于：?
（1 ）分享基金财产收益。?
（2 ）参与分配清算后的剩余基金财产。?
（3 ）依法申请赎回其持有的基金份额。?
（4 ）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会。?
（5 ）出席或 者委派代表 出席基金份 额持有人大 会，对基金 份额持有人 大会审议事 项行
使表决权。?
（6 ）查阅或者复制公开披露的基金信息资料。?
（7 ）监督基金管理人的投资运作。?
（8 ）对基金 管理人、基 金托管人、 基金服务机 构损害其合 法权益的行 为依法提起 诉讼
或仲裁。?
（9 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。?
2 、根据《基 金法》 、 《运作办法》及 其他有关规 定，基金份 额持有人的 义务包括但 不限
于：?
（1 ）认真阅读并遵守《基金合同》 。?
（2 ）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自行承担投资风险。?
（3 ）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务。?
（4 ）缴纳应付基金认购、申购、赎回对价及法律法规和《基金合同》所规定的费用。?
（5 ）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任。?
（6 ）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动。?
（7 ）执行生效的基金份额持有人大会的决定。?
（8 ）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利。?
（9 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
100?
 
第二部分


基金份额 持 有人大会 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持 有人出席会 议并表决。 基金份额持 有人持有的 每一基金份 额拥有平等 的投票权 。
基金份额持有人大会不设立日常机构。?
一、召开事由?
1 、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：?
（1 ）终止《基金合同》 （ 法律法规、基金合同和中国证监会另有规定的除外） 。?
（2 ）更换基金管理人。?
（3 ）更换基金托管人。?
（4 ）转换基金运作方式（法律法规、基金合同和中国证监会另有规定的除外） 。?
（5 ）提高基 金管理人、 基金托管人 的报酬标准 ，但法律法 规或中国证 监会另有规 定的
除外。?
（6 ）变更基金类别。?
（7 ）本基金与其他基金的合并（法律法规、基金合同和中国证监会另有规定的除外） 。 ?
（8 ）变更基 金投资目标 、范围或策 略（法律法 规、基金合 同和中国证 监会另有规 定的
除外） 。?
（9 ）变更基 金份额持有 人大会程序 （法律法规 、基金合同 和中国证监 会另有规定 的除
外） 。?
（10 ）基金 管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会。?
（11 ） 单独或 合计持有本基金总份额 10% 以上 （含 10% ） 基金份额的基金份额持有人 （以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算， 下同） 就同一事项书面要求召开基金份额持有人
大会。?
（12 ）对基 金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项。?
（13 ）法律法规、 《基金 合同》或中 国证监会规 定的其他应 当召开基金 份额持有人 大会
的事项。?
2 、在不违反 法律法规且 对现有基金 份额持有人 利益无实质 不利影响的 前提下，以 下情
况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会：?
（1 ）调低基金管理费、基金托管费。?
（2 ）法律法规要求增加的基金费用的收取。?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
101?
（3 ）在法律 法规和《基 金合同》规 定的范围内 调整本基金 的申购费率 、赎回费率 或收
费方式。?
（4 ）增加、减少、调整基金份额类别设置。?
（5 ）调整基金的申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成。?
（6 ）调整基金份额净值、申购赎回清单的计算和公告时间或频率。?
（7 ）本基金的联接基金采取特殊申购或其他方式参与本基金的申购赎回。?
（8 ）基金管 理人、证券 交易所、登 记机构、代 销机构在法 律法规规定 的范围内调 整有
关基金认购、申购、赎回、交易、收益分配、非交易过户、转托管等业务的规则。?
（9 ）基金推出新业务或服务。?
（10 ）因相 应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改。?
（11 ） 对 《基 金合同》 的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及 《基
金合同》当事人权利义务关系发生变化。?
（12 ）按照 法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。?
二、会议召集人及召集方式?
1 、除法律法 规规定或《 基金合同》 另有约定外 ，基金份额 持有人大会 由基金管理 人召
集。?
2 、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。?
3 、基金托管 人认为有必 要召开基金 份额持有人 大会的，应 当向基金管 理人提出书 面提
议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日 内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的， 应当自出具书面决定之日起 60 日内 召开； 基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集。?
4 、代表基金份额 10% 以上（含 10% ）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金
份额持有人大会， 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起
10 日内决定是否召集， 并书面告知 提出提议的 基金份额持 有人代表和 基金托管人 。基金管
理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表
基金份额 10% 以上 （含 10% ） 的基金份额持有人仍认为有必要召开的， 应当向基金托管人提
出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金管理人； 基金托管人决定召集的， 应当自出具书面决定
之日起 60 日 内召开。?
5 、代表基金份额 10% 以上（含 10% ）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
102?
持有人大会， 而基金管理人、 基金托管人都不召集的， 单独或合计代表基金份额 10%以上 （含
10% ）的基金 份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报 中国证监会备案。基金份额持
有人依法自 行召集基金 份额持有人 大会的，基 金管理人、 基金托管人 应当配合， 不得阻碍 、
干扰。?
6 、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。?
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式?
1 、 召开基金 份额持有人大会， 召集 人应于会议召开前 30 日 ， 在指定媒 介公告。 基 金 份
额持有人大会通知应至少载明以下内容：?
（1 ）会议召开的时间、地点和会议形式。?
（2 ）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式。?
（3 ）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日。?
（4 ）授权委 托证明的内 容要求（包 括但不限于 代理人身份 ，代理权限 和代理有效 期限
等） 、送达时 间和地点。?
（5 ）会务常设联系人姓名及联系电话。?
（6 ）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续。?
（7 ）召集人需要通知的其他事项。?
2 、采取通讯 开会方式并 进行表决的 情况下，由 会议召集人 决定在会议 通知中说明 本次
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联系方式和联系人、 书面
表决意见寄交的截止时间和收取方式。?
3 、如召集人 为基金管理 人，还应另 行书面通知 基金托管人 到指定地点 对表决意见 的计
票进行监督； 如召集人为基金托管人， 则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督； 如召集人为基金份额持有人， 则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意
见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。?
四、基金份额持有人出席会议的方式?
基金份额持有人大会可通过现场开会或通讯开会等方式召开， 会议的召开方式由会议召
集人确定。?
1 、现场开会 。由基金份 额持有人本 人出席或以 代理投票授 权委托证明 委派代表出 席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会， 基金管理人
或托管人不派代表列席的， 不影响表决效力。 现场开会同时符合以下条件时， 可以进行基金MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
103?
份额持有人大会议程：?
（1 ）亲自出 席会议者持 有基金份额 的凭证、受 托出席会议 者出具的委 托人持有基 金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符。?
（2 ）经核对 ，汇总到会 者出示的在 权益登记日 持有基金份 额的凭证显 示，有效的 基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2 （含 1/2 ） 。?
参加基金份额持有人大会的基金份额持有人的基金份额低于上述规定比例的， 召集人可
以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、 六个月以内， 就原定审议事项重
新召集基金 份额持有人 大会。重新 召集的基金 份额持有人 大会，应当 有代表 1/3 以上（ 含
1/3 ）基金份 额的基金份额持有人或其代理人参加，方可召开。?
2 、通讯开会 。通讯开会 系指基金份 额持有人将 其对表决事 项的投票以 书面形式在 表决
截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。?
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：?
（1 ）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告。?
（2 ）召集人 按基金合同 约定通知基 金托管人（ 如果基金托 管人为召集 人，则为基 金管
理人） 到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基金托管人 （如果基金托
管人为召集人， 则为基金管理人） 和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份
额持有人的书面表决意见； 基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的， 不
影响表决效力。?
（3 ） 本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的， 基金份额持有人所持有
的基金份额不少于在权益登记日基金总份额的 1/2 （含 1/2 ） 。?
参加基 金份 额持有 人大 会的基 金份 额持有 人的 基金份 额低 于上述 规定 比例的 ，召 集 人
可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、 六个月以内， 就原定审议事项
重新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会， 应当有代表 1/3 以上 （含
1/3 ）基金份 额的基金份额持有人或其代理人参加，方可召开。?
（4 ） 上述第 （3 ） 项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意
见的代理人， 同时提交的持有基金份额的凭证、 受托出具书面意见的代理人出具的委托人持
有基金份额 的凭证及委 托人的代理 投票授权委 托证明符合 法律法规、 《 基金合同》 和会议通
知的规定，并与基金登记机构记录相符。?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
104?
（5 ）会议通知公布前报中国证监会备案。?
3 、在法律法 规或监管机 构允许的情 况下，经会 议通知载明 ，基金份额 持有人也可 以采
用网络、 电话或其他方式进行表决， 或者采用网络、 电话或其他方式授权他人代为出席会议
并表决。?
五、议事内容与程序?
1 、议事内容及提案权?
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项， 如 《基金 合同》 的重大修改、 决定终
止《基金合 同》 、更换基 金管理人、 更换基金托 管人、与其 他基金合并 （法律法规 、基金合
同和中国证 监会另有规 定的除外） 、 法律法规及 《基金合同 》规定的其 他事项以及 会议召集
人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。?
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。?
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。?
2 、议事程序?
（1 ）现场开会?
在现场开会 的方式下， 首先由大会 主持人按照 下列第七条 规定程序确 定和公布监 票人 ，
然后由大会主持人宣读提案， 经讨论后进行表决， 并形成大会决议。 大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下， 由基金托管人授权
其出席会议 的代表主持 ；如果基金 管理人授权 代表和基金 托管人授权 代表均未能 主持大会 ，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50% 以上 （含 50% ） 选举产生一名基
金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席或
主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。?
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名
称） 、身份证 明文件号码 、持有或代 表有表决权 的基金份额 、委托人姓 名（或单位 名称）和
联系方式等事项。?
（2 ）通讯开会?
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
5 个工作日内 在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 ?
六、表决?
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
105?
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：?
1 、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50%
以上 （含 50% ） 通过方为有效； 除下列第 2 项所 规定的须以特别决议通过事项以外的其他事
项均以一般决议的方式通过。?
2 、 特别决议， 特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 2/3
以上 （含 2/3 ） 通过方可做出。 转换基金运作方式、 更换基金管理人或者基金托管人、 终止
《基金合同》以特别决议通过方为有效。?
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。?
采取通讯方式进行表决时， 除非在计票时有充分的相反证据证明， 否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 表面符合会议通知规定的书
面表决意见视为有效表决， 表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决， 但应当计入出具
书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。?
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、 逐项表
决。?
七、计票?
1 、现场开会?
（1 ）如大会 由基金管理 人或基金托 管人召集， 基金份额持 有人大会的 主持人应当 在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管理人或基金托管人未出席大会的， 基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。?
（2 ）监票人 应当在基金 份额持有人 表决后立即 进行清点并 由大会主持 人当场公布 计票
结果。?
（3 ）如果会 议主持人或 基金份额持 有人或代理 人对于提交 的表决结果 有怀疑，可 以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。 监票人应当进行重新清点， 重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。?
（4 ） 计票过程应由公证机关予以公证, 基金管理人或基金托管人拒不出席大会的， 不影
响计票的效力。?
2 、通讯开会?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
106?
在通讯开会的情况下， 计票方式为： 由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表 （若由基金托管人召集， 则为基金管理人授权代表） 的监督下进行计票， 并由公证机 关
对其计票过程予以公证。 基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督
的，不影响计票和表决结果。?
八、生效与公告?
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。?
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。?
基金份额持 有人大会决 议自生效后 2 日内按照法律法规和 中国证监会 相关规定的 要求
在指定媒介上公告。?
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、 基金管理人、 基金托管人均有约束
力。?
九、关于本基金的联接基金所持本基金份额行使表决权的方式?
如果本基金推出联接基金， 鉴于本基金和本基金的联接基金的相关性， 联接基金的持有
人可以凭所持有的联接基金份额行使与本基金相关的持有人权利， 如本基金基金份额持有人
大会召集权、 直接参加本基金基金份额持有人大会的表决权。 计算参会份额和计票时， 联接
基金基金份额持有人的参会份额数和票数按权益登记日联接基金所持有的本基金的基金份
额、该持有人所持有的联接基金份额占联接基金总份额的比例折算。?
十、法律法规或监管部门对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。 
第三部分


基金的收 益 与分配 
一、基金收益分配原则?
1 、每一基金份额享有同等分配权。?
2 、 基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到 1% 以上时，
可进行收益分配。?
3 、基金收益分配采用现金方式。?
4 、在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配 4 次，每次基金收益
分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率。 ?
5 、若基金合同生效不满 3 个月则可不 进行收益分配。?
6 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。?
在遵守法律法规的前提下， 基金管理人、 登记机构可对基金收益分配的有关业务规则进MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
107?
行调整，并及时公告。?
二、收益分配方案?
基金收益分配方案中应载明基金收益分配对象、 分配时间、 分配数额及比例、 分配方式
等内容。?
三、收益分配方案的确定、公告与实施?
本基金收益分配方案由基金管理人拟定， 并由基金托管人复核， 在 2 个工 作日内在指定
媒介公告并报中国证监会备案。?
四、基金收益分配中发生的费用?
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。?
第四部分


基金的费 用 
一、基金费用的种类?
1 、基金管理人的管理费。?
2 、基金托管人的托管费。?
3 、标的指数许可使用费。?
4 、基金上市费及年费。?
5 、 《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用。?
6 、 《基金合 同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费。?
7 、基金份额持有人大会费用。?
8 、 基金的证券交易费用( 包括但不限于经手费、 印花税、 证管费、 过户费、 手续费 、 券
商佣金、权证交易的结算费、融资融券费、证券账户相关费用及其他类似性质的费用等) 。?
9 、基金的银行汇划费用。?
10 、基金收 益分配中发生的费用。?
11 、基金的 登记结算费用。?
12 、按照国 家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。?
在中国证监会允许的前提下， 本基金可以从基金财产中计提销售服务费， 不需召开持有
人大会，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式?
1 、基金管理人的管理费??
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50% 的年费率计提。 管理费的计算方法如下： ?
H ＝E×0.50%÷ 当年天数?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
108?
H 为每日应计提的基金管理费?
E 为前一日的基金资产净值?
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2‐5 个工 作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。?
2 、基金托管人的托管费?
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计算方法如下： ?
H ＝E×0.10%÷ 当年天数?
H 为每日应计提的基金托管费?
E 为前一日的基金资产净值?
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2‐5 个工 作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。?
3 、标的指数许可使用费?
本基金按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所规定的指数
许可使用费计提方法支付指数许可使用费。 指数许可使用费的费率、 具体计算方法及支付方
式见招募说明书。?
如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、 费率和支付方式等发生调整，
本基金将采用调整后的方法或费率计算指数许可使用费。 基金管理人将在招募说明书更新或
其他公告中披露基金最新适用的方法。?
上述“ 一、 基金费用的种类” 中第 4 －11 项费用， 根据有关法规及相应协议规定， 按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。?
三、不列入基金费用的项目?
下列费用不列入基金费用：?
1 、基金管理 人和基金托 管人因未履 行或未完全 履行义务导 致的费用支 出或基金财 产的
损失。?
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。?
3 、 《基金合 同》生效前的相关费用。?
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。?
 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
109?
第五部分


基金财产 的 投资方向 和 投资限制 
一、投资目标?
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化， 以期获得与标的指数收益相似
的回报。?
二、投资范围?
本基金主要投资于标的指数成份股、 备选成份股、 替代性股票。 为更好地实现投资目标，
基金还可投资于非成份股、 债券 （含中小企业私募债券） 、 股 指期货、 权证、 货币市场工具、
国债期货以 及法律法规 或中国证监 会允许基金 投资的其他 金融工具( 但 须符合中国 证监会 相
关规定) 。?
如法律法规 或监管机构 以后允许基 金投资其他 品种，基金 管理人在履 行适当程 序 后 ，
可以将其纳入投资范围。?
基金投资于 跟踪标的指 数的投资组 合资产不低 于基金资产 净值的 90% ，且不低于 非现
金基金资产的 80% 。?
三、投资策略?
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数， 实现基金投
资目标。?
1 、组合复制策略?
本基金主要采取复制法， 即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。?
2 、替代性策略?
对于出现市场流动性不足、 因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况， 导致本基金
无法获得足够数量的股票时， 基金管理人将通过投资成份股、 非成份股、 成份股个股衍生品
等进行替代。?
3 、股指期货投资策略?
本基金投资 股指期货将 根据风险管 理的原则， 以套期保值 为目的，主 要选择流动 性好 、
交易活跃的股指期货合约， 以降低股票仓位调整的交易成本， 提高投资效率， 从而更好地跟
踪标的指数，实现投资目标。?
4 、国债期货投资策略?
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性和风险收益
特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
110?
本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.1% ，年跟踪误差不超过 2% 。?
未来，随着 证券市场投 资工具的发 展和丰富， 本基金可相 应调整和更 新相关投资 策略 ，
并在招募说明书更新中公告。?
四、投资限制?
1 、组合限制?
基金的投资组合应遵循以下限制：?
（1 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3% 。?
（2 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10% 。?
（3 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5% 。?
（4 ）本基金 投资于同一 原始权益人 的各类资产 支持证券的 比例，不得 超过基金资 产净
值的 10% 。?
（5 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20% 。?
（6 ）本基金持有的同一( 指同一信用级别) 资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10% 。?
（7 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出。?
（8 ）基金财 产参与股票 发行申购， 本基金所申 报的金额不 超过本基金 的总资产， 本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。?
（9 ）本基金 进入全国银 行间同业市 场进行债券 回购的资金 余额不得超 过基金资产 净值
的 40% ；在 全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回 购到期后不展期。?
（10 ） 本基 金在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超过基金资产净
值的 10% ； 在 任何交易日日终， 持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的
20% ， 在任何 交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日
基金资产净值的 20% ； 每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保
持不低于交 易保证金一 倍的现金； 基金所持有 的股票市值 和买入、卖 出股指期货 合约价值 ，
合计（轧差计算）应符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。?
（11 ） 基金 在任何交易日日终， 持有的买入国债期货合约价值， 不得超过基金资产净值
的 15% ； 基金 在任何交易日日终， 持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
111?
市值的 30% ； 基金在任何交易日内交易 （不包括平仓） 的国债期货合约的成交金额不得超过
上一交易日基金资产净值的 30% ； 基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）
市值和买入、 卖出国债期货合约价值， 合计 （轧 差计算） 符合基金合同关于债券投资比例的
有关约定。?
（12 ）本基 金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10% 。?
（13 ）本基 金总资产不得超过基金净资产的 140% 。?
（14 ）法律 法规及中国证监会规定的其他投资比例限制。?
因证券市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动、 标的指数成份股调整、 标的指数成 份
股流动性限制、 股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合
上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，
从其规定。?
基金管理人 应当自基金 合同生效之 日起 6 个月内使基金的 投资组合比 例符合基金 合同
的有关约定。 期间， 基金 的投资范围、 投资策略应当符合基金合同的约定。 基金托管人对基
金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。?
法律法规或 监管部门取 消上述限制 ，如适用于 本基金，基 金管理人在 履行适当程 序后 ，
则本基金投资不再受相关限制。?
2 、禁止行为?
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：?
（1 ）承销证券。?
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保。?
（3 ）从事承担无限责任的投资。?
（4 ）向其基金管理人、基金托管人出资。?
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。?
（7 ）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。?
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 ?
第六部分


基金资产 净 值的计算 和 公告方式 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。?
《基金合同》 生效后， 在开始办理基金份额申购或者赎回前， 基金管理人应当至少每周
公告一次基金资产净值和基金份额净值。?
在开始办理基金份额申购或者赎回后， 基金管理人应当在每个开放日的次日， 通过网站、MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
112?
基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。?
基金管理人 应当公告半 年度和年度 最后一个市 场交易日基 金资产净值 和基金份额 净值 。
基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日， 将基金资产净值、 基金份额净值和基金份
额累计净值登载在指定媒介上。?
第七部分


基金合同 的 终止与基 金 财产的清 算 
一、 《基金合 同》的终止事由?
有下列情形之一的， 《基 金合同》应当终止：?
1 、基金份额持有人大会决定终止的。?
2 、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的。?
3 、 《基金合 同》约定的其他情形。?
4 、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。?
二、基金财产的清算?
1 、 基金财产 清算小组： 自出现 《基 金合同》 终 止事由之日起 30 个工作 日内成立清算 小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。?
2 、基金财产 清算小组组 成：基金财 产清算小组 成员由基金 管理人、基 金托管人、 具有
从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人员组成。 基金财产清算
小组可以聘用必要的工作人员。?
3 、基金财产 清算小组职 责：基金财 产清算小组 负责基金财 产的保管、 清理、估价 、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。?
4 、基金财产清算程序：?
（1 ） 《基金 合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金。?
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认。?
（3 ）对基金财产进行估值和变现。?
（4 ）制作清算报告。?
（5 ）聘请会 计师事务所 对清算报告 进行外部审 计，聘请律 师事务所对 清算报告出 具法
律意见书。?
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告。?
（7 ）对基金财产进行分配。?
5 、基金财产清算的期限为 6 个月。?MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
113?
第八部分


争议的处 理 
各方当事人同意， 因 《基金合同》 而产生的或与 《基金合同》 有关的一切争议， 如经友
好协商未能解决的， 应提交中国国际经济贸易仲裁委员会， 根据该会当时有效的仲裁规则进
行仲裁， 仲裁地点为北京， 仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力， 仲裁费由败诉
方承担。?
《基金合同》受中国法律管辖。?
第九部分


基金合同 存 放地和投 资 者取得基 金 合同的方 式 
《基金合同》 可印制成册， 供投资者在基金管理人、 基金托管人、 销售机构的办公场 所
和营业场所查阅。?



MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
114?
附件二： 基 金托管协 议 摘要 
一、托管 协 议当事人 
（一）基金管理人（或简称“管理人”） 
名称：华夏基金管理有限公司 
住所：北京市顺义区天竺空港工业区A 区 
法定代表人：杨明辉 
成立时间：1998 年4 月9 日 
批准设立机关：中国证券监督管理委员会 
批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]16号文 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：2.38 亿元人民 币 
经营范围： （一） 基金募集； （二） 基金销售； （三） 资产管理； （四） 中国证监会核准的
其他业务 
存续期间：100 年 
（二）基金托管人（或简称“托管人”） 
名称：中国银行股份有限公司 
住所：北京市西城区复兴门内大街1 号 
法定代表人：田国立 
成立时间：1983 年10 月31 日 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998 】24 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 
经营范围： 吸收人民币 存款；发放 短期、中期 和长期贷款 ；办理结算 ；办理票据 贴现 ；
发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政府债券； 从事同业拆借； 提供
信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务； 提供保险箱服务； 外汇存款； 外汇贷款；
外汇汇款； 外汇兑换； 国际结算； 同业外汇拆借； 外汇票据的承兑和贴现； 外汇借款； 外汇
担保； 结汇、 售汇； 发行和代理发行股票以外的外币有价证券； 买卖和代理买卖股票以外的
外币有价证券； 自营外汇买卖； 代客外汇买卖； 外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行
及付款； 资信调查、 咨询、 见证业务； 组织或参加银团贷款； 国际贵金属买卖； 海外分支机MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
115?
构经营与当地法律许可的一切银行业务； 在港澳地区的分行依据当地法令可发行或参与代理
发行当地货币；经中国人民银行批准的其他业务。 
存续期间：持续经营 
二、基金 托 管人对基 金 管理人的 业 务监督和 核 查 
（一） 基金托管人根据有关法律法规的规定及 《基金合同》 的约定， 建立相关的技术系
统，对基金管理人的投资运作进行监督。主要包括以下方面： 
1 、 对基金的 投资范围、 投资对象进行监督。 基金管理人应将拟投资的股票库、 债券库、
标的指数成份股和备选成份股库等各投资品种的具体范围提供给基金托管人。 基金管理人可
以根据实际情况的变化， 对各投资品种的具体范围予以更新和调整， 并应及时通知基金托管
人。基金托管人根据上述投资范围对基金的投资进行监督。 
2 、对基金投 融资比例进行监督： 
（1 ）本基金 持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3% 。 
（2 ）本基金 管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10% 。 
（3 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5% 。 
（4 ）本基金 投资于同一 原始权益人 的各类资产 支持证券的 比例，不得 超过基金资 产 净
值的10% 。 
（5 ）本基金 持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20% 。 
（6 ）本基金持有的同一(指同一信用级别) 资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的10% 。 
（7 ）本基金应投资于信用级别评级为BBB 以上( 含BBB) 的资产支持证券。基金持有资
产支持证券 期间，如果 其信用等级 下降、不再 符合投资标 准，应在评 级报告发布 之日起3 个
月内予以全部卖出。 
（8 ）基金财 产参与股票 发行申购， 本基金所申 报的金额不 超过本基金 的总资产， 本 基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。 
（9 ）本基金 进入全国银 行间同业市 场进行债券 回购的资金 余额不得超 过基金资产 净 值
的40% ；在全 国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年 ，债券回购到期后不展期。 
（10 ） 本基 金在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超过基金资产净
值的10% ； 在 任何交易日日终， 持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的
20% ， 在任何 交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
116?
基金资产净值的20% ； 每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保
持不低于交 易保证金一 倍的现金； 基金所持有 的股票市值 和买入、卖 出股指期货 合约价值 ，
合计（轧差计算）应符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。 
（11 ） 基金在任何交易日日终， 持有的买入国债期货合约价值， 不得超过基金资产净值
的15% ； 基金 在任何交易日日终， 持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的30% ； 基金在任何交易日内交易 （不包括平仓） 的国债期货合约的成交金额不得超过
上一交易日基金资产净值的30% ； 基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）
市值和买入、 卖出国债期货合约价值， 合计 （轧 差计算） 符合基金合同关于债券投资比例的
有关约定。 
（12 ）本基 金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10% 。 
（13 ）本基 金总资产不得超过基金净资产的140% 。 
（14 ）法律 法规及中国证监会规定的其他投资比例限制。 
因证券市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动、 标的指数成份股调整、 标的指数成 份
股流动性限制、 股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合
上述规定投资比例的， 基金管理人应当在10 个 交易日内进行调整。 法律法规另有规定时， 从
其规定。 
基金管理人 应当自基金 合同生效之 日起6 个月内 使基金的投 资组合比例 符合基金合 同 的
有关约定。 期间， 基金的投资范围、 投资策略应当符合基金合同的约定。 基金托管人对基 金
的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
法律法规或 监管部门取 消上述限制 ，如适用于 本基金，基 金管理人在 履行适当程 序后 ，
则本基金投资不再受相关限制。 
（二）基金 托管人应根 据有关法律 法规的规定 及本协议的 约定，对基 金资产净值 计算 、
基金份额净值计算、 应收资金到账、 基金费用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关信息 披
露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行复核。 
（三） 基金托管人在上述第 （一） 、 （二） 款的监督和核查中发现基金管理人违反法律法
规的规定及本协议的约定， 应及时提示基金管理人限期纠正， 基金管理人收到提示后应及时
核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函并改正。 在限期内， 基金托管人有权随时对提
示事项进行复查。 基金管理人对基金托管人提示的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管
人应及时向中国证监会报告。 
（四） 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规或本协议的规定， 应当拒绝MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
117?
执行， 及时提示基金管理人， 并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。 基金托管人发
现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律法规或本协议规定的， 应当及时提示基
金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。 
（五） 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查， 包括但不限于： 在规定
时间内答复基金托管人并改正， 就基金托管人的疑义进行解释或举证， 对基金托管人按照法
规要求需向中国证监会报送基金监督报告的， 基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制
度等。 
三、基金 管 理人对基 金 托管人的 业 务核查 
（一） 在本协议的有效期内， 在不违反公平、 合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相关
法律法规及其行业监管要求的基础上， 基金管理人有权对基金托管人履行本协议的情况进行
必要的核查， 核查事项包括但不限于基金托管人安全保管基金财产、 开设基金财产的资金账
户和证券账户、 复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、 根据基金管理人指令
办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
（二） 基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、 未对基金财产实行分账管理、 无
正当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、 泄露基金投资信息等违反法律法规及
本协议有关规定时， 应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正， 基金托管人收到通知后应
及时核对并及时回复基金管理人。 在限期内， 基金管理人有权随时对通知事项进行复查， 督
促基金托管人改正。 基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金管
理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。 
（三） 基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为， 包括但不限于： 提交相关资料以
供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。 
四、基金 财 产的保管 
（一）基金财产保管的原则 
1 、基金财产 应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2 、 基金托管 人应安全保管基金财产， 未经基金管理人的合法合规指令或法律法规、 《基
金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。 
3 、基金托管 人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户。 
4 、基金托管 人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 
5 、除依据《 基金法》 、 《运作办法》 、 《基金合同 》及其他有 关法律法规 规定外，基 金 托
管人不得委托第三人托管基金财产。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
118?
（二）基金合同生效前募集资金的验资和入账 
1 、 基金募集 期满或基金管理人宣布停止募集时， 募集的基金份额总额、 基金募集金额、
基金份额持有人人数符合 《基金法》 、 《运作办法》 等有关规定的， 由基金管理人在法定期限
内聘请具有从事相关业务资格的会计师事务所对基金进行验资， 并出具验资报告， 出具的验
资报告应由参加验资的2 名以上（含2 名）中国注册会计师签字方为有效。 
2 、基金管理 人应将属于 本基金财产 的全部资金 和股票划入 在本基金的 银行账户和 证 券
账户。 
（三）基金的银行账户的开设和管理 
1 、基金托管 人应负责本基金的银行账户的开设和管理。 
2 、基金托管 人以本基金 的名义开设 本基金的银 行账户。本 基金的银行 预留印鉴由 基 金
托管人保管和使用。 本基金的一切货币收支活动， 包括但不限于投资、 支付赎回金额、 支 付
基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。 
3 、本基金银 行账户的开 立和使用， 限于满足开 展本基金业 务的需要。 基金托管人 和 基
金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户； 亦不得使用本基金的银行账户进行
本基金业务以外的活动。 
4 、基金银行 账户的管理应符合法律法规的有关规定。 
（四）基金进行定期存款投资的账户开设和管理 
基金管理人和基金托管人以基金名义在相关法规规定范围内的存款银行的指定营业网
点开立存款账户， 基金托管人负责该账户的日常管理以及银行预留印鉴的保管和使用。 在上
述账户开立和账户相关信息变更过程中， 基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户变
更所需的相关资料。 若基金托管人认为存款银行存在风险， 可与基金管理人协商解决。 若无
法达成一致意见，可向监管部门报告。 
（五）基金证券账户、结算备付金账户及其他投资账户的开设和管理 
1 、基金托管 人应当代表 本基金，以 基金托管人 和本基金联 名的方式在 中国证券登 记 结
算有限责任公司开设证券账户。 
2 、本基金证 券账户的开 立和使用， 限于满足开 展本基金业 务的需要。 基金托管人 和 基
金管理人不得出借或转让本基金的证券账户， 亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业务
以外的活动。 
3 、 基金托管 人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户，
用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所进行证券投资所涉MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
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及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。 
4 、在本托管 协议生效日 之后，本基 金被允许从 事其他投资 品种的投资 业务的，涉 及 相
关账户的开 设、使用的 ，若无相关 规定，则基 金托管人应 当比照并遵 守上述关于 账户开设 、
使用的规定。 
（六）债券托管专户的开设和管理 
基金合同生效后， 基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借市
场的交易资格， 并代表基金进行交易； 基金托管人负责以基金的名义在中央国债登记结算有
限责任公司开设银行间债券市场债券托管账户， 并代表基金进行银行间债券市场债券和资金
的清算。在上述手续办理完毕之后，由基金托管人负责向中国人民银行报备。 
（七）基金财产投资的有关有价凭证的保管 
基金财产投 资的实物证 券、银行定 期存款存单 等有价凭证 由基金托管 人负责妥善 保管 。
基金托管人对其以外机构实际有效控制的有价凭证不承担责任。 
（八）与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管 
基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同及
有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正本后 30 日内将一份正
本的原件提交给基金托管人。 除本协议另有规定外， 基金管理人在代表基金签署与基金有关
的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本， 以便基金管理人和基金托管人至少各持
有一份正本的原件。重大合同由基金管理人与基金托管人按规定各自保管至少 15 年。 
五、基金 资 产净值的 计 算和复核 
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 基金份额净值是指计算日基金资产
净值除以计算日该基金份额总数后的价值。 
基金管理人应每开放日对基金财产估值。 估值原则应符合 《基金合同》 、 《证券投资 基金
会计核算业务指引》 及其他法律法规的规定。 用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额
净值由基金管理人负责计算， 基金托管人复核。 基金管理人应于每个开放日结束后计算得出
当日的该基金份额净值， 并在盖章后以双方约定的方式发送给基金托管人。 基金托管人应对
净值计算结果进行复核， 并以双方约定的方式将复核结果传送给基金管理人， 由基金管理人
对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 
六、基金 份 额持有人 名 册的保管 
（一）基金份额持有人名册的内容 
基金份额持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 MSCI 中国 A 股 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书?
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基金份额持有人名册包括以下几类： 
1 、基金募集 期结束时的基金份额持有人名册。 
2 、基金权益 登记日的基金份额持有人名册。 
3 、基金份额 持有人大会登记日的基金份额持有人名册。 
4 、每半年度 最后一个交易日的基金份额持有人名册。 
（二）基金份额持有人名册的提供 
对于每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册， 基金管理人应在每半年度结束后
5 个工作日内 定期向基金 托管人提供 。对于基金 募集期结束 时的基金份 额持有人名 册、基金
权益登记日 的基金份额 持有人名册 以及基金份 额持有人大 会登记日的 基金份额持 有人名册 ，
基金管理人应在相关的名册生成后5 个工作日内向基金托管人提供。 
七、争议 解 决方式 
（一）本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。 
（二） 基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议可通过友好
协商解决。 但若自一方书面提出协商解决争议之日起60 日内 争议未能以协商方式解决的， 则
任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会， 并按其时有效的仲裁规
则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。 
（三）除争议所涉的内容之外，本协议的当事人仍应履行本协议的其他规定。 
八、托管 协 议的变更 和 终止 
（一）托管协议的变更 
本协议双方当事人经协商一致， 可以对协议进行变更。 变更后的新协议， 其内容不得与
《基金合同》的规定有任何冲突。 
（二）托管协议的终止 
发生以下情况，本托管协议应当终止： 
1 、 《基金合 同》终止。 
2 、本基金更 换基金托管人。 
3 、本基金更 换基金管理人。 
4 、发生《基 金法》 、 《运 作办法》或其他法律法规规定的终止事项。