财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2014 年 第 2 号)
基金管理人:财通基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 财通价值动量混合型证券投资基金
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重要提示
本 基 金 的 募 集 申 请 已 于2011 年9 月15 日 获 中 国 证 监 会 证 监 许 可 【2011 】
1476号文核准。 本 基 金 基 金 合 同 于2011 年12 月1 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书
经中国证监会核准, 但中国证监会对本基金募集的核准, 并不表明其对本基
金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基 金 没 有 风 险 。
投 资 有 风 险 , 投 资 者 认 购 或 申 购 本 基 金 时 应 认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书 , 全
面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资者自身的风险承受能力,
并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。
基金管理人提醒 投 资 者 基 金 投 资 要 承 担 相 应 风 险 , 包 括 市 场 风 险 、 管 理 风 险 、
估值风险、 流 动 性 风 险 、 本 基 金 的 特 定 风 险 和其他风险等。 本 基 金 是 混 合 型
证券投资基金,其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基
金 、 低 于 股 票 型 基 金 产 品 , 属 于 中 高 风 险 、 中高预期收益的 基 金 产 品 。 基金
净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投 资 者 根 据 所 持 有 的 基 金 份 额 享
受基金收益,同时承担相应的投资风险。
基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 , 在 投 资 者 作 出 投 资
决 策 后 , 基 金 运 营 状 况 与 基 金 净 值 变 化 引 致 的 投 资 风 险 , 由 投 资 者 自 行 负 责 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业
绩并不 构 成 对 本 基 金 业 绩 表 现 的 保 证 。 基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、
谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证本基金一定盈利, 也不保证
最低收益。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写, 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基
金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金
合 同 取 得 基 金 份 额, 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人, 其 持 有 基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受, 并 按 照 《 基 金 法 》 、
《 运 作 办 法 》 、 基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。 基 金 投 资 人财通价值动量混合型证券投资基金
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欲了解基金份额持有人的权利和义务, 应 详 细 查 阅 基 金 合 同 。
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2014 年12 月1 日 , 有 关 财 务 数 据 和 净 值
表现截止日为2014 年9 月30 日 。 本 招 募 说 明 书 所 载 的 财 务 数 据 未 经 审 计 。 财通价值动量混合型证券投资基金
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一 、 基 金 管 理 人
( 一 ) 基 金 管 理 人 概 况
本基金管理人为财通基金管理有限公司,基本信息如下:
名 称 : 财 通 基 金 管 理 有 限 公 司
住所:上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
办公地址:上海市银城中路 68 号 时 代 金 融 中 心 41 楼
设立日期:2011 年 6 月 21 日
法定代表人:阮琪
组织形式:有限责任公司
注册资本:人民币贰亿 元
联系人:刘未
联系电话:021-6888 6666
股权结构:
股 东
出资额
(万元人民币)
出资比例
(% )
财通证券股份有限公司 8,000 40
杭州市实业投资集团有限公司 6,000
30
浙江升华拜克生物股份限公司 6,000 30
合 计
20,000
100
( 二 ) 主 要 人 员 情 况
1 、董事会成员:
阮 琪 先 生 , 董 事 长 , 工 商 管 理 硕 士 , 高 级 会 计 师 。 历 任 浙 江 省 杭 州 市 财
政局综合计划处副处长, 处长兼杭州市财政局国债服务部主任, 社会保障处
处长,现任财 通 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 。
刘 未 先 生 , 董 事 , 浙 江 大 学 经 济 学 硕 士 。19年的证券从业经历, 历任财
通证券经纪有限责任公司营业部总经理, 财通证券经纪有限责任公司经纪业
务管理部总经理, 原 财通证券有限责任公司 (现财通证券股份有限公司) 基财通价值动量混合型证券投资基金
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金筹建部负责人, 财通基金管理有限公司副总经理、 常务副总经理 , 现 任 财
通基金管理有限公司总经理。
骆 旭 升 先 生 , 董 事 , 技 术 经 济 及 管 理 研 究 生 , 高 级 工 程 师 。 历 任 杭 州 武
林实业总公司副总经理, 杭州轻工控股 (集团) 有限公司科技处副处长, 原
杭州市工业资产经营投资集团有限公司(现 杭 州 市 实 业 投 资 集 团 有 限 公 司 )
副总经理、 总 经 理 。
吴 梦 根 先 生 , 董 事 ,EMBA , 高 级 经 济 师 。 历 任 湖 州 市 经 济 体 制 改 革 委
员 会 副 主 任 , 升 华 集 团 控 股 有 限 公 司 副 总 经 理 、 总 经 理 , 浙 江 升 华 拜 克 生 物
股份有限公司董事长、副董事长,现任 升 华 集 团 控 股 有 限 公 司 董事、总裁 ,
升华集团德清华源颜料有限公司副董事长。
朱颖女士, 独 立 董 事 , 高 级 会 计 师 , 复 旦 大 学 会 计 专 业 硕 士 学 历 。 中 国
注册会计师协会专家库专家, 上海市徐汇区金融办上市专家顾问, 上海立信
会计学院兼职教授、硕士生导师等。现任立信会计师事务所高级合伙人。
姚 先 国 先 生 , 独 立 董 事 , 经 济 学 硕 士 。 历 任 浙 江 大 学 对 外 经 济 贸 易 学 院 、
经 济 学 院 教 授 、 常 务 副 院 长 , 浙 江 大 学 公 共 管 理 学 院 教 授 、 院 长 , 浙 江 大 学
公共政策研究院院长。
朱洪超先生,独立董事,法律硕士。历任上海市第一律师事务所律师,
上海市联合律师事务所主任, 上 海 仲 裁 委 员 会 委 员 、 仲 裁 员 , 中 华 全 国 律 师
协会理事。
2 、职工监事:
杨 铁 军 先 生 , 职 工 监 事 , 监 察 稽 核 部 总 监 、 法 学 硕 士 。 执 业 律 师 , 历 任
金元比联基金管理有限公司监察稽核部副总监、 财通基金管理有限公司监察
稽核部副总监,现任财通基金管理有限公司监察稽核部总监。
3 、经营管理层人员:
刘未先生,总经理 ( 简 历 同 上 ) 。
王 家 俊 先 生 , 副 总 经 理 、 市 场 营 销 部 总 监 , 中 山 大 学 高 级 工 商 管 理 硕 士 。
14 年 的 金 融 、 证 券 、 基 金 从 业 经 历 , 历 任 东 方 证 券 遵 义 路 营 业 部 市 场 部 经 理 ,财通价值动量混合型证券投资基金
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汇添富基金南方大区经理及券商渠道负责人、 南方分公司总经理、 全国渠道
销售总监兼华东分公司总经理。 现 任 财 通 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 市 场
营销部总监。
4.督察长
黄 惠 女 士 , 工 商 管 理 硕 士 、EMBA 。 历 任 张 家 界 旅 游 股 份 有 限 公 司 董 事
会 秘 书 , 方 正 证 券 有 限 责 任 公 司 北 京 代 表 处 主 任 , 中 国 证 券 投 资 者 保 护 基 金
有限公司高级经理。现任财通基金管理有限公司督察长、工会委员会主 席 。
5 、基金经理:
赵 艰 申 先 生 , 上 海 交 通 大 学 金 融 学 硕 士 。7 年 从 业 经 验 , 曾 任 中 海 基 金
研究发展部煤炭电力、 有色、 钢铁、 建筑建材研究员、 基金经理助理、 投资
品 小 组 组 长 ,2011 年1 月至2013 年3 月 任 中 海 基 金 投 资 经 理 。2013 年3 月 加 入
财通基金管理有限公司。
金 梓 才 先 生 , 上 海 交 通 大 学 工 学 硕 士 。5 年 从 业 经 验 , 历 任 华 泰 资 产 管
理有限公司投资经理助理,信诚 基 金 管 理 有 限 公 司TMT 行 业 高 级 研 究 员 。
2014 年8 月 加 入 财 通 基 金 管 理 有 限 公 司 。
6 、投资决策委员会成员:
刘未先生,总经理;
吴成勇先生,投资副总监兼专户投资部总监;
邵骏先生,固定收益部副总监;
赵艰申先生, 基 金 投 资 部 总 监 助 理 ;
向禹辰先生, 研 究 部 副 总 监 。
7 、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
( 一 ) 基 金 托 管 人 基 本 情 况
名称:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 财通价值动量混合型证券投资基金
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成立时间:1984 年 1 月 1 日
法定代表人:姜建清
注册资本:人民币 349,018,545,827 元
联系电话:010-66105799
联系人:赵会军
( 二 ) 主 要 人 员 情 况
截至 2014 年 6 月 末 , 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 170 人 , 平 均
年龄 30 岁,95% 以 上 员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 , 高 管 人 员 均 拥 有 研 究 生
以上学历或高级技术职称。
( 三 ) 基 金 托 管 业 务 经 营 情 况
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年 在 国 内 首 家
提供托管服务以来, 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨, 依靠严密科学的
风险管理和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务
团 队 , 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职 责 , 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构
和企业客户提供安全、 高效、 专业的托管服务, 展现优异的市场形象和影响
力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产 品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基
金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、
QFII 资 产 、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、 证 券
公司定向资产管理计划、 商业银行信贷资产证券化、 基金公司特定客户资产
管理、QDII 专 户 资 产 、ESCROW 等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 , 同 时 在 国 内
率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务, 可以为各类客户提供个性化的托
管服务。截至 2014 年 6 月 , 中 国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 380 只。自
2003 年 以 来 , 本 行 连 续 十 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、
香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 等 境 内
外权威财经媒体评选的 44 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ; 是 获 得 奖 项 最 多 的 国 内 托
管银行,优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。 财通价值动量混合型证券投资基金
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三 、 相 关 服 务 机 构
( 一 ) 销 售 机 构
1 、直销机构
名称:财通基金管理有限公司
住所:上 海 市 虹 口 区 吴 淞 路 619 号 505 室
办公地址: 上 海 市 银 城 中 路 68 号 时 代 金 融 中 心 41 楼
法定代表人:阮琪
电话:021-6888 6666
传真:021-6888 8321
联系人:刘未
客户服务电话:4008 209 888
公司网址:www.ctfund.com
2 、代销机构
(1 ) 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址:北京市复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市复兴门内大街 55 号
法定代表人:姜建清
传真:010-66107914
客服电话:95588
公司网址:www.icbc.com.cn
(2 ) 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
住所:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 9 层
法定代表 人 : 蒋 超 良
客服电话:95599
公司网址:www.abchina.com/cn 财通价值动量混合型证券投资基金
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(3 ) 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址: 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188 号
办公地址: 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188 号
法定代表人: 胡怀邦
联系人:曹榕
电话:021-58781234
传真:021-58408842
客服电话:95559
公司网址:www.bankcomm.com
(4 ) 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址:浙江省宁波市宁南南路 700 号
办公地址:浙江省宁波市宁南南路 700 号
法定代表人:陆华裕
联系人:胡技勋
电话:0574-89068340
客服电话:962528 ( 上 海 、 北 京 962528 )
公司网址:www.nbcb.com.cn
(5 ) 杭 州 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址:中国杭州市庆春路 46 号
办公地址:中国杭州市庆春路 46 号
法定代表人:吴太普
联系人:严峻
电话:0571-85108195
客服电话:0571-96532 、4008888508
公司网址:www.hzbank.com.cn 财通价值动量混合型证券投资基金
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(6 ) 浙 江 民 泰 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址:浙江省温岭市三星大道 168 号
办公地址:浙江省温岭市三星大道 168 号
法定代表人:江建法
联系人:刘兴龙
电话:0571-88821178
客服电话:400-8896-521
公司网址:www.mintaibank.com
(7 ) 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址:上海市银城中路 168 号
办公地址:上海市银城中路 168 号
法定代表人:范一飞
联系人:汤征程
电话:021-68475888
客服电话:021-962888
公司网址:www.bankofshanghai.com
(8 ) 嘉 兴 银 行 股 份 有 限 公 司
注册地址:建国南路 409 号
办公地址:建国南路 409 号
法定代表人:许洪明
联系人:陈兢
电话:0573-82082676
传真:0573-82062161
客服电话:0573-96528
公司网站:www.bojx.com 财通价值动量混合型证券投资基金
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(9 ) 财 通 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:杭州市杭大路 15 号 嘉 华 国 际 商 务 中 心
办公地址:杭州市杭大路 15 号 嘉 华 国 际 商 务 中 心
法定代表人:沈继宁
联系人:徐轶青
电话:0571-87822359
传真:0571 -87818329
客服电话:96336( 浙 江 ),40086-96336 ( 全 国 )
公司网址:www.ctsec.com
(10) 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座
法定代表人:陈有安
联系人:田薇
电话:010-66568430
传真:010-66568990
客服电话:400-8888-888
公司网址:www.chinastock.com.cn
(11 ) 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人:万建华
电话:021-38676666
传真:021-38670666
客服电话:400-8888-666 财通价值动量混合型证券投资基金
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公司网址:www.gtja.com
(12 ) 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:上海市常熟路 171 号
办公地址:上海市常熟路 171 号
法定代表人:储晓明
联系人:李清怡
电话:021-54041654
传真:021-54033888
客服电话:95523 或 4008895523
公司网址:www.sywg.com
(13) 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址: 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 7088 号招商银 行 大 厦 第 A 层
办公地址: 北 京 市 朝 阳 区 亮 马 桥 48 号 中 信 证 券 大 厦
法定代表人: 王东明
联系人: 陈忠
电话:010-60838888
客服电话:95558
公司网址: www.cs.ecitic.com
(14) 中 信 建 投 证 券 有 限 责 任 公 司
注册地址: 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 66 号 4 号楼
办公地址: 北 京 市 朝 阳 门 内 大 街 188 号
法定代表人: 王常青
联系人: 魏明
电话:010-85130588
传真:010-65182261
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客服电话:400-8888-108
公司网址:www.csc108.com
(15) 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 16 层至 26 层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 16 层至 26 层
法定代表人:何如
联系人:齐晓燕
电话:0755-82130833
传真:0755-82133952
客服电话:95536
公司网址:www.guosen.com.cn
(16) 招 商 证 券 股 份 有 限 公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人: 宫少林
联系人: 林生迎
电话:0755-82960223
传真:0755-82943636
客服电话:400-8888-111 ,95565
公司网址:www.newone.com.cn
(17) 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号 安 联 大 厦 35 层、28 层 A02 单
元
办公地址:深圳市福田区深南大道 2008 号 中 国 凤 凰 大 厦 1 栋 9 层
法定代表人:牛冠兴 财通价值动量混合型证券投资基金
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联 系人:陈剑虹
电话:0755-82825551
传真:0755-82558355
客服电话:400-8001-001
公司网址:www.essence.com.cn
(18) 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:徐浩明
联系人:刘晨、李芳芳
电话:021-22169999
传真:021-22169134
客服电话:95525、400-8888-788
公司网址:www.ebscn.com
(19) 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:福州市湖东路 268 号
办公地址:上海浦东新区民生路 1199 弄 证 大 五 道 口 广 场 1 号楼 21 层
法定代表人:兰荣
联系人:谢高得
电话:021-38565785
客服电话:400-8888-123
公司网址:www.xyzq.com.cn
(20) 东 方 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层 财通价值动量混合型证券投资基金
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法定代表人:潘鑫军
联系人:吴宇
电话:021-63325888
传真:021-63326173
客服电话:95503
公司网址:www.dfzq.com.cn
(21) 东 海 证 券 有 限 责 任 公 司
注册地址: 江 苏 省 常 州 市 延 陵 西 路 23 号 投 资 广 场 18-19 楼
办公地址 : 上 海 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1589 号 长 泰 国 际 金 融 大 厦 11 楼
法定代表人: 朱科敏
联系人: 梁旭
电话:0519-88157761
传真:0519-88157761
客服电话:400-8888-588
公司网址:www.longone.com.cn
(22) 爱 建 证 券 有 限 责 任 公 司
注册地址:上海市南京西路 758 号 23 楼
办公地址:上海市世纪大道 1600 号 32 楼
法定代表人:郭林
联系人:陈敏
电话:021-32229888
客服电话:021-63340678
公司网址:www.ajzq.com
(23) 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 6008 号 特 区 报 业 大 厦 14、16 、17 号 财通价值动量混合型证券投资基金
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办 公 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 6008 号 特 区 报 业 大 厦 14、16 、17 号
法定代表人:黄耀华
联系人:刘阳
电话:0755-83516289
传 真:0755-83515567
客服电话:400-6666-888
公司网址:www.cgws.com
(24) 东 吴 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:江苏省苏州市苏州工业园区翠园路 181 号
办公地址:江苏省苏州市苏州工业园区翠园路 181 号
法定代表人:吴永敏
联系人:方晓丹
电话:0512-65581136
传真:0512-65588021
客服电话:0512-33396288
公司网址:www.dwzq.com.cn
(25) 中 信 证 券 ( 浙 江 ) 有 限 责 任 公 司
注册地址 : 浙 江 省 杭 州 市 滨 江 区 江 南 大 道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、20
层
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、20
层
法定代表人:沈强
联系人:周妍
电话:0571-86078823
传真:0571-85783771
客户服务热线:0571-96598 财通价值动量混合型证券投资基金
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16
网址:www.bigsun.com.cn
(26) 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:广西桂林市辅星路 13 号
办公地址:深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人:张雅锋
联系人:牛孟宇
电话:0755-83709350
传真:0755-83704850
客服电话:95563
公司网址:www.ghzq.com.cn
(27 )中信证券 ( 山 东 ) 有限责任公司
注册地址: 山 东 省 青 岛 市 崂 山 区 深 圳 路 222 号 1 号楼 2001
办 公 地 址 : 山 东 省 青 岛 市 崂 山 区 深 圳 路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼
第 20 层
法定代表人:杨宝林
电话:0532-85022326
传真:0532-85022605
联系人:吴忠超
客户服务热线:0532-96577
网址:www.zxwt.com.cn
(28 ) 信 达 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人:高冠江
联系人:唐静 财通价值动量混合型证券投资基金
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联系电话:010-63081000
传真:010-63080978
客服电话:400-800-8899
公司网址:www.cindasc.com
(29 ) 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人:张跃伟
联系人:沈雯斌
电话:021-58788678-8201
传真:021-58787698
客服电话:400-089-1289
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(30 ) 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司
注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ~
906 室
法定代表人:杨文斌
联系人:张茹
联系电话:021-58870011
传真:021-68596916
客服电话:400-700-9665
公司网站:www.ehowbuy.com
(31 ) 诺 亚 正 行 ( 上 海 ) 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司
注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 财通价值动量混合型证券投资基金
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18
办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 银 城 中 路 68 号时代金融中心 8 楼 801
法定代表人:汪静波
联系人:方成
电话:021-38602377
传真:021-38509777
客服电话:400-821-5399
公司网站:www.noah-fund.com
(32 ) 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号 杭 州 电 子 商 务 产 业 园 2 楼
法定代表人:凌顺平
联系人:杨翼
联系电话:0571-88911818-8653
传真:0571-86800423
客服电话:0571-88920897
公司网站:www.ijijin.cn
(33 ) 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公 司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
联系人:周嬿旻
电话:0571-28829790 ,021-60897869
传真:0571-26698533
客服电话:4000-766-123
公司网址:www.fund123.cn
(34) 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 财通价值动量混合型证券投资基金
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19
注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号 发 展 银 行 大 厦 25 楼 I 、J 单
元
办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号 发 展 银 行 大 厦 25 楼 I 、J 单
元
法定代表人:薛峰
传真:0755-82080798
客服电话:4006-788-887
公司网址:www.zlfund.cn/www.jjmmw.com
(35) 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号 泛 利 大 厦 10 层
办公地址:上海市浦东新区东方路 18 号 保 利 广 场 E 座 18 楼
法定代表人:王莉
联系人:周轶
电话:021-20835789
传真:021-20835879
客服电话:400-920-0022
公司网站:http://www.licaike.com/
(36 ) 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司
注册地址: 北 京 市 西 城 区 金 融 街 19 号 富 凯 大 厦 B 座 701
办公地址: 北 京 市 西 城 区 金 融 街 5 号 新 盛 大 厦 B 座 4 层
法定代表人: 林义相
联系人: 林爽
电话:010-66045608
传真:010-66045527
客服电话:010-66045678
天相投顾网址:www.txsec.com 财通价值动量混合型证券投资基金
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20
天相基金网网址:www.jjm.com.cn
(37 ) 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司
注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人:其实
联系人:颜玲
电话:021-54509998
传真:021-64385308
客服电话:400-1818-188
天天基金网址:www.1234567.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求, 选择其它符合要求的机 构代理
销售本基金,并及时公告。
( 二 ) 注 册 登 记 机 构
名称:财通基金管理有限公司
住所:上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
办公地址:上海市银城中路 68 号 时 代 金 融 中 心 41 楼
法定代表人:阮琪
电话:021-6888 6666
联系人:薛程
(三) 出 具 法 律 意 见 书 的 律 师 事 务 所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号 时 代 金 融 中 心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号 时 代 金 融 中 心 19 楼
法定代表人:韩炯 财通价值动量混合型证券投资基金
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21
电话:021-3135 8666
传真:021-3135 8600
联系人:黎明
经办律师:吕红、黎明
( 四 ) 审 计 基 金 财 产 的 会 计 师 事 务 所
名称:安永华明会计师事务所 ( 特 殊 普 通 合 伙 )
执行事务合伙人:吴港平
住所:北京市东城区东长安街 1 号 东 方 广 场 东 方 经 贸 城 安 永 大 楼 (东三
办公楼)16 层
办公地址: 上 海 市 世 纪 大 道 100 号 环 球 金 融 中 心 50 楼
公司电话: (021)2228 8888
公司传真: (021)2228 0000
签章会计 师 : 徐 艳 、 蒋燕华
业务联系人: 蒋 燕 华
四 、 基 金 名 称
财通价值动量混合型证券投资基金
五 、 基 金 的 类 型
混合型开放式 证 券 投 资 基 金
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金以价值投资 为 基 础 , 辅 以 对 市 场 运 行 规 律 的 研 判 , 动 态 调 整 投 资
组 合 , 在 严 格 控 制 风 险 并 充 分 保 证 流 动 性 的 前 提 下 , 力 求 获 取 超 越 业 绩 比 较
基准的投资收益率。
七、投 资 范 围 财通价值动量混合型证券投资基金
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22
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上
市的股票( 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票)、债券、
货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。
如法律法规或监管机构未来允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行
适当程序后,可以将其纳入投资范围。
股票资产占基金资产 的 30% —80%, 其 中 投 资 于 价 值 公 司 股 票 池 内 的 个
股不少于股票资产的 80% ; 债 券 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 和 中
国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 0% —65%,其中权证
资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 0%-3% ; 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债
券不低于基金资产净值的 5% 。
当法律法规的相关规定变更时, 基金管理人在履行适当程序后可对上述
资产配置比例进行适当调整。
(三)投资理念
本基金秉承价值投资理念, 强调把投资建立在基本面研究基础之上, 把
研究建立在逻辑和数据基础之上。 本基金注重公司估值, 主张在合理的价 格
买 入 股 票 , 并 力 求 构 建 具 有 充 分 安 全 边 际 的 投 资 组 合 。 同 时 , 在 非 完 全 有 效
市 场 中 , 本 基 金 将 通 过 追 踪 大 类 资 产 、 行 业 和 个 股 的 动 量 特 征 , 把 握 价 格 围
绕价值中枢波动、 动量特征等运行规律, 动态调整投资组合, 以增强组合收
益并适当平抑组合收益的波动性。
八、投 资 策 略
1 、资产配置策略
本基金的资产配置策略分为两个层面:其一,评估不同投资品种的整体
投资价值以进行战略资产配置;其二,依据动量特征进行战术资产配置。
(1 )战略资产配置 财通价值动量混合型证券投资基金
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23
本基金的战略资产配置分为两个步骤:首先,基于宏观经济的长期基本
面研究,对各市场投资品种进行长期合理价值的评估;再将其与当前各市场
的实际价格水平比较,评估各资产类别的相对投资价值,据此确定各资产类
别的基准配置比例。
1 )股票的长期合理价值评估
在对宏观经济长期基本面的深入研究基础上,对上市公司整体进行估值
分析。估值将以绝对估值方法为主,如现金流贴现模型、股利贴现模型等,
对股票市场进行整体的量化绝对估值;在绝对估值的基础上,将以市盈率、
市净率等多种相对估值方法为辅,共同构成股票市场整体的价值评估体系。
2 )债券的长期合理价值评估
本基金将以中长期国债收益率为债券市场基准,对债券市场整体价值进
行评估。根据全球债券市场的历史发展经验,中长期国债的收益率中枢与中
长期通胀率基本持平,因此对中长期通胀率的分析结果是本基金对债券市场
的长期合理价值进行评估的首要依据。
除了长期通胀率这一决定因素外,宏观经济状态、金融机构经营结构变
化 、 国 际 资 本 流 动 等 因 素 将 对 债 券 的 中 长 期 收 益 率 水 平 形 成 一 定 程 度 的 影 响 ,
本基金将根据这些影响因素的变化对债券估值进行适度修正。
3 )战略资产配置
在对中长期宏观经济基本面进行深入研究的基础上,本基金对股票市场
与债券市场各自的长期合理价值进行评估,再将其与当前实际价格水平进行
对比,以各大类资产的相对投资价值为依据,同时结合本基金的业绩比较基
准,确定下一阶段基金组合中股票、债券以及货币市场工具三大资产类别的
基准配置比例。
(2 )战术资产配置
在确定的基准配置比例基础上,本基金将根据市场中短期的动量特征,
对各资产类别的配置比例进行适度的动态调整。
本 基 金 将 动 量 特 征 划 分 为 市 场 价 格 动 量 特 征 和 基 本 面 动 量 特 征 两 个 类
别。针对市场价格动量,本基金将密切跟踪反应市场价格趋势及趋势稳定性财通价值动量混合型证券投资基金
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24
的指标,包括股票市场整体的阶段累计收益率、换手率、市场交易活跃度、
波动率等,作为对股票市场中短期运行趋势的判断依据。针对基本面动量,
本基金将直接通过对宏观经济指标的变动趋势和政策面因素分析,考察宏观
经济周期变化。
依据投资时钟理论,本基金对各资产类别进行战术调整时一般遵循如下
规则:
经 济 周 期 阶 段 经 济 表 现
资 产 类 别 战 术 调 整 规
则
衰退阶段
经济增长停滞,国家以宽
松的货币政策刺激经济
降低股票资产配置,增加
债券资产配置
复苏阶段
企 业 利 润 大 幅 上 升, 通 胀 率
下降
增加股票资产配置,减少
现金配置
过热阶段
通胀上升,国家开始实施
紧缩货币政策
降低债券资产配置,适度
增加现金配置
滞胀阶段
实际经济增长率小于潜在
增长率,通胀继续上升
增加现金配置,减 少 股 票
和债券配置
2 、股票投资策略
本 基 金 股 票 投 资 策 略 充 分 贯 彻 “ 价 值 投 资 为 基 础 , 动 量 策 略 为 辅 助 ”的投
资理念,分别在行业配置和个股精选两个层面进行基本面情况、估值以及动
量 效 应 的 研 究 , 挖 掘 出 具 有 估 值 优 势 和 动 量 效 应 的 个 股 并 构 建 股 票 投 资 组 合 。
(1) 行 业 配 置 策 略
本基金的行业配置分为两个层面:以对各行业长期价值水平判断为依据
确定行业配置基准;在行业配置基准基础上,以行业动量特征对行业配置进
行动态调整以增强行业配置收益。
1 )行业配置基准
本基金制定行业配置基准的主要依据是对各行业长期投资价值的判断。
本基金将主要以社会、经济、政治等大环境和行业自身长期竞争力作为行业财通价值动量混合型证券投资基金
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25
估值的基础,在此基础上对各行业进行估值,并且根据不同宏观经济周期下
的市场估值偏误确定行业配置基准。
I . 行 业 长 期 价 值 判 断 的 基 础
首先,社会、经济及政治等跨宏观经济周期因素是分析行业长期价值最
重要的背景。本基金将从多个角度进行深入研究,辨别国内外发展历史的异
同,同时结合产业链、竞争格局等长期产业分析方法,对产业的长期发展路
径及价值中枢做出前瞻性判断。
其次,产业链及行业竞争力是评判行业长期价值的重要因素。
本基金认为,产业链充分揭示了行业间的供需及价格传导关系,对于产
业链的研究将适用于分析龙头产业需求对上下游、 互补品以及替代品的影响;
也可以用于计算要素价格及税收变化对下游的成本冲击、价格传导等。
行业竞争力在很大程度上决定了一个行业的定价能力,这种定价能力跨
越宏观周期,对行业长期价值产生影响。通过全面分析影响定价能力的产业
相 对 集 中 度 、 产 品 创 新 能 力 、 生 产 效 率 、 替 代 品 获 取 度 、 产 品 差 异 化 等 因 素 ,
可以判断行业能否在要素价格普遍上涨、资源税征收环境中很好转嫁成本,
也可以提前发现生命周期处于快速成长阶段的行业(尤其是新兴产业)是否
将面临因竞争者进入而导致毛利迅速下降的风险。
II . 行 业 估 值
本基金将以上行业价值判断的定性分析结果转化为量化预期指标,融入
到具体的行业估值过程中。对各行业的估值方法将以绝对估值方法为主,以
市盈率、市净率等多种相对估值方法为辅,并对具有特殊属性的行业使用特
定估值方法,共同构成行业评估体系。
2 )基于动量的行业配置优化
在行业配置层面,动量策略将作为价值投资的有效补充。本基金将在行
业配置基准的基础上,以行业动量特征对行业配置进行动态调整以增强行业
配置收益。行业层面的动量特征有两类,即宏观经济周期动量特征和市场价
格动量特征。
I . 宏 观 经 济 周 期 动 量 财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
26
在 宏观经济周期的不同阶段,行业间的市场估值水平显示出巨大的差异
性,以反映经济周期对各行业景气状况的不同影响程度和方式。本基金将前
瞻性预判宏观经济周期趋势,力求挖掘市场估值偏误行业。
II . 市 场 价 格 动 量
本基金将综合分析反映各行业的市场价格动量特征,分析指标包括各行
业的阶段累计收益率、换手率、市场交易活跃度、波动率,以分析行业间在
市场价格趋势、趋势的稳定性以及流动性方面的相对强弱,继而在行业配置
基准的基础上对各行业的配置进行动态调整。
(2) 个 股 精 选 策 略
本基金将主要在前述遴选出的重点行业内进行个股精选,个股精选策略
结合长期投资价值挖掘与中短期动量效应追踪:首先,通过实地调研等方式
进行广泛和深入的研究, 以确定具有长期投资价值的公司, 形成价值股票池;
在该股票池中,进一步挑选具备估值优势和中短期动量特征显著的个股。
1 )价值股票池的构建
基金管理人将挖掘具有长期投资价值的上市公司股票构建价值股票池。
上市公司价值判断将将以定量分析为基础,辅以定性分析进行研判。
I . 定 量 分 析
上市公司价值判断的定量分析以估值为核心,同时兼顾上市公司的盈利
能力和成长性。定量分析的维度包括上市公司的绝对估值、相对估值和成长
性。
① 绝对估值
基金管理人将定期或不定期对各行业内的重点上市公司进行绝对估值分
析。绝对估值将采用现金流贴现模型、股利贴现模型等不同方法,对上市公
司的长期合理价值进行评估,并选择评估时间点上市场价格没有显著高于长
期合理价值的上市公司进入价值股票池。
② 相对估值
对上市公司相对估值分析以市盈率为核心指标,以行业为可比范畴,重
点选择静态市盈率或研究员预测的动态市盈率处于所在行业内较低的 50% 范财通价值动量混合型证券投资基金
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27
围的上市公司
③ 成长性
对上市公司成长性的评估以未来三年净利润增长率为核心指标,重点选
择未来三年预测净利润年复合增长率高于其所在行业过去三年平均年复合增
长率的上市公司。
本基金将初选出满足以上定量分析任一维度要求的个股,进行后续的定
性分析。
II . 定 性 分 析
针对以上初选出的个股,本基金将辅以定性分析,对上市公司核心竞争
力、管理能力和治理结构进行评估。
① 公司的核心竞争力
公司核心竞争力将主要分析规模、品牌、创新能力、特许资源、知识产
权、专有技术、公司治理制度、成本控制手段、市场资源获取及整合能力等
方面。同时,本基金还将重点关注公司的中长期持续增长能力或阶段性高速
增长的能力。
② 公司的管理能力和治理结构
考察公司是否具有优秀的公司管理层和良好的公司治理结构。本基金认
为优秀的公司管理层能率领公司不断制定和调整发展战略,以保证企业资源
的最佳配置和自身优势的充分发挥;同时良好的治理结构能促使公司管理层
诚信尽职,重视股东利益并使得管理水平能充分适应企业经营规模的不断扩
大。
作为定量分析的有效补充, 定性分析将对定量分析初选出的个股执行 “ 再
筛选” , 并 形 成 最 终 的 价 值 股 票 池 。 本 基 金 管 理 人 将 定 期 或 不 定 期 对 价 值 股 票
池进行动态调整。
2) 动 量 特 征 跟 踪
基金管理人将采用量化分析方法,对价值股票池中每只个股的动量特征
进行跟踪和综合评估。对于价值股票池内个股的动量效应评估将在每季度定
期或不定期进行。 财通价值动量混合型证券投资基金
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本基金将重点配置于上述具有估值优势且动量效应显著的个股,并依据
业绩比较基准中股票指数的行业权重,构建并动态调整股票投资组合。
3 、固定收益证券投资策略
在固定收益证券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期管理策
略、收益率曲线策略、类属配置策略、套利和时机选择策略等组合管理手段
进行日常管理。
(1 ) 久 期 管 理 策 略 是 根 据 对 宏 观 经 济 环 境 、 利 率 水 平 预 期 等 因 素 , 确 定
组合的整体久期,有效控制基金资产风险。当预测利率上升时,适当缩短投
资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投 资 组 合 的 目 标 久 期 。
(2 ) 收 益 率 曲 线 策 略 是 指 在 确 定 组 合 久 期 以 后 , 根 据 收 益 率 曲 线 的 形 态
特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,合理配置不同
期限品种的配置比例。通过合理期限安排,在长期、中期和短期债券间进行
动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长、中、短期债券的价格
变化中获利。
(3 ) 类 属 配 置 策 略 主 要 指 债 券 资 产 在 国 债 、 金 融 债 、 央 票 、 企 业 债 、 可
转债等不同类属债券之间的配置。本基金通过对各类券种收益率曲线走势的
分 析 和 预 测 , 对 收 益 率 曲 线 各 种 可 能 的 变 动 情 形 进 行 持 有 期 收 益 率 压 力 测 试 ,
在此基础上选择既能匹配目标久期、同时又能获得最高持有期收益的类属债
券配置比例。
(4 )个券选择策略
本基金将积极参与国债、金融债、央行票据一级市场投标,增加盈利空
间。在个券选择上加强单个债券的定价和收益率分析,通过在我国债券市场
上寻找短期内定价错误的债券,进行有效的投资获取较高收益。借助金融工
程技术,研究市场期限结构和债券定价模型,选择价格被低估的债券品种,
获得超额收益。
(5 ) 套 利 和 时 机 选 择 策 略
套利策略主要包括跨市场套利策略和跨品种套利策略等。跨市场套利策财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
29
略是指由于不同市场上债券价格存在差异,根据债券在各市场上的流动性和
收益特征,进行跨市场操作而套利;跨品种套利策略是指根据各细分市场中
不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征,进行跨品种操作而套利。
时机选择策略主要包括骑乘策略和息差策略等。骑乘策略是指当收益率
曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡
峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,
债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所
下 降 , 通 过 债 券 的 收 益 率 的 下 滑 , 进 而 获 得 资 本 利 得 收 益 。 息 差 策 略 是 指 利
用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债券以
获取超额收益。
(6 ) 可 转 债 投 资 策 略
本基金采用期权定价模型等数量化估值工具,选择基础证券基本面优良
的可转换债券,评定其投资价值并以合理价格买入并持有,充分享受股票的
长期增长潜力和债券的安全收入优势。本基金持有的可转换债券可以转换为
股票。
(7 ) 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略
本基金将综合考虑市场利率、 发行条款、 支持资产的构成和质量等因素,
研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模型来跟踪债
券的价格走势,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳
定收益。
4 、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下进行权证投资。权证投资将以价值分
析 为 基 础 , 在 采 用 数 量 化 模 型 分 析 其 合 理 定 价 的 基 础 上 , 结 合 权 证 的 溢 价 率 、
隐含波动率、到期日等指标,选择权证的买入和卖出时机,追求在风险可控
的前提下实现稳健的超额收益。
财通价值动量混合型证券投资基金
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30
九、基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金业绩比较基准:沪深 300 指 数 收 益 率× 60% + 上 证 国 债 指 数 收 益
率× 40%
本基金选择该业绩基准,是基于以下因素:
(1)沪深 300 指 数 和 上 证 国 债 指 数 编 制 方 法 合 理 、 透 明 ;
(2)沪深 300 指 数 和 上 证 国 债 指 数 编 制 和 发 布 有 一 定 的 历 史 , 有 较 高 的
知名度和市场影响力 ;
(3) 具 有 市 场 覆 盖 率 , 不 易 被 操 纵 ;
(4) 本 基 金 的 股 票 、 债 券 和 现 金 比 例 , 选 用 该 业 绩 比 较 基 准 能 够 真 实 反
映本基金的风险收益特征。
沪深 300 指 数 由 中 证 指 数 有 限 公 司 编 制 和 计 算 。 中 证 指 数 有 限 公 司 将 采
取一切必要措施以确保指数的精确性。 关于指数值和成分股名单的所有知识
产权归属中证指数有限公司。
上证国债指数由上海证券交易所委托中证指数有限公司管理。 上证指数
的所有权归属上海证券交易所。
如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的
业绩比较基准推出, 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股
票指数 时 , 本 基 金 可 以 在 报 中 国 证 监 会 备 案 后 变 更 业 绩 比 较 基 准 并 及 时 公
告,而无需召开基金份额持有人大会。
十、基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金是混合型证券投资基金, 其预期收益和风险水平高于债券型基金
产品和货币市场基金、 低于股票型基金产品, 属于中高风险、 中高预期收益
的基金产品。
十一、 基 金 投 资 组 合 报 告 财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
31
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014 年
10月21日 复核了本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 , 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计 , 本 投 资 组 合 报 告 所 载 数 据 截 至2014 年9 月30
日。
1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(% )
1 权益投资 29,490,402.01 74.77
其中:股票 29,490,402.01 74.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,783,060.96 14.66
其中:债券 5,783,060.96 14.66
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,833,071.99 7.18
8 其他各项资产 1,335,832.11 3.39
9 合计 39,442,367.07 100.00
2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值财通价值动量混合型证券投资基金
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32
码 比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制 造业 19,256,534.55 51.30
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
1,496,596.50 3.99
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
7,400,350.96 19.72
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,336,920.00 3.56
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,490,402.01 78.56
3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元 )
占基金资产净
值比例(%)
1 002588 史丹利 53,000 1,454,320.00 3.87 财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
33
2 002398 建研集团 78,000 1,336,920.00 3.56
3 300047 天源迪科 75,000 1,300,500.00 3.46
4 002568 百润股份 31,901 1,298,370.70 3.46
5 300352 北信源 50,000 1,292,500.00 3.44
6 002677 浙江美大 70,000 1,236,900.00 3.30
7 000997 新 大 陆 46,000 1,220,840.00 3.25
8 002649 博彦科技 33,000 1,218,030.00 3.24
9 300155 安居宝 66,000 1,137,180.00 3.03
10 002269 美邦服饰 100,000 1,124,000.00 2.99
4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序
号
债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 5,315,260.96 14.16
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 467,800.00 1.25
8 其他 - -
9 合计 5,783,060.96 15.41
5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公 允 价 值 ( 元 )
占基金资产净
值比例(%)
1 122100 11华仪债 16,500 1,654,950.00 4.41 财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
34
2 122032 09隧道债 15,000 1,509,000.00 4.02
3 112014 09银基债 13,491 1,340,910.96 3.57
4 122027 09京城建 8,000 810,400.00 2.16
5 110023 民生转债 5,000 467,800.00 1.25
6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 合 约 。
9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本基金暂不投资股指期货。
10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本基金暂不投资国债期货。
10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
11 投 资 组 合 报 告 附 注 财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
35
11.1 报 告 期 内 , 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处 罚 的 情 形 。
11.2 报 告 期 内 , 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备
选股票库之外的股票。
11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 27,712.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 238,840.03
5 应收申购款 1,069,279.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,335,832.11
11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
金额单位:人民币元
序
号
债券代 码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110023 民生转债 467,800.00 1.25
11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
金额单位:人民币元
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净 值 比 例 (% )
流通受限情况
说明
1 300352 北信源 1,292,500.00 3.44 筹划重大事项
11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能
存在尾差。 财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
36
本基金自2014 年11 月14日起,基 金 资 产 净 值 低 于 人 民 币 五 千 万 元 , 本基
金管理人将积 极 采 取 相关措施,并将严格按照有关法规的要求对本基金进行
监控和操作。
十二、 基 金 的 业 绩
本 基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基
金财产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代
表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 , 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的
招募说明书。
(一) 基 金 净 值 表 现
1 、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2011年12月1 日至
2011 年12月31 日
0.00% 0.12% -4.04% 0.74% 4.04%
-0.62
%
2012 年1 月1日至
2012 年12月31 日
7.71% 0.98% 6.36% 0.77% 1.35%
0.21
%
2013 年1 月1日至
2013 年12月31 日
4.24% 0.93% -3.08% 0.84% 7.32%
0.09
%
2014 年1 月1日至
2014 年6 月30 日
-4.36% 0.62% -3.48% 0.62% -0.88% -
2014 年7 月1日至
2014 年9 月30 日
22.19% 0.81% 8.27% 0.54%
13.92
%
0.27
%
2011年12月1 日至
2014 年9 月30 日
31.21% 0.88% 3.38% 0.75% 27.83
%
0.13
%
注 : (1 ) 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 , 计 入 费
用后实际收益水平要低于所列数字;
(2 ) 本 基 金 选 择 沪 深300 指数作为股票投资部分的业绩基准,选择上证国债指财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
37
数作为债券投资部分的业绩基准,复合业绩比较基准为:沪深300 指 数 收 益 率× 60%
+上证 国 债 指 数 收 益 率× 40% 。
( 二 ) 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业
绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较
财通价值动量混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年12月1 日-2014 年9 月30日)
财通价值动量混合 基金基准
2011-12-01 2012-05-02 2012-09-18 2013-02-20 2013-07-17 2013-12-12 2014-05-12 2014-09-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
注:(1 ) 本 基 金 合 同 生 效 日 为2011年12 月1日;
(2 ) 本 基 金 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的30%-80%, 其中投资于价值公司股票池内的个股
不少于股票资产的80%;债券、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允
许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-65% , 其 中 权 证 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的
比例为0%-3% ; 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的5%。本
基金的建仓期是2011 年12 月1 日至2012 年6 月1 日 , 截 至 建 仓 期 末 和 本 报 告 期 末 , 基 金
的资产配置符合基金契约的相关要求。
十三、 基 金 的 费 用 与 税 收
( 一 ) 基 金 费 用 的 种 类
1 、基金管理人的管理费;
2 、基金托管人的托管费;
3 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后 与 基 金 相 关 的 信 息 披 露 费 用 ;
4 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后 与 基 金 相 关 的 会 计 师 费 、 律 师 费 和 诉 讼 费 ; 财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
38
5 、基金份额持有人大会费用;
6 、基金的证券交易费用;
7 、基金的银行 汇 划 费 用 ;
8 、 按 照 国 家 有 关 规 定 和 《 基 金 合 同 》 约 定 , 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的
其他费用。
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
( 二 ) 基 金 费 用 计 提 方 法 、 计 提 标 准 和 支 付 方 式
1 、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年 费 率 计 提 。 管 理 费 的
计算方法如下:
H =E× 1.5%÷ 当年天数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金管理人
向基金托管人发送基金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等,
支付日期顺延。
2 、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费
的计算方法如下:
H =E× 0.25%÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金管理人
向基金托管人发送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工
作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等, 支付日期顺财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
39
延。
上述一、基金费用的种类中第 3 -7 项费 用 , 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协 议
规 定 , 按 费 用 实 际 支 出 金 额 列 入 当 期 费 用 , 由 基 金 托 管 人 从 基 金 财 产 中 支 付 。
( 三 ) 不 列 入 基 金 费 用 的 项 目
下列费用不列入基金费用:
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支
出或基金财产的损失;
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3 、 《 基 金 合 同 》 生 效 前 的 相 关 费 用 , 包 括 但 不 限 于 验 资 费 、 会 计 师 和 律
师费、信息披露费用等费用;
4 、 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用
的项目。
( 四 ) 费 用 调 整
基金管理人和基金托管人协商一致 后 , 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管
理费率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率等费率, 须召开基金份额持有人大会
审 议 ; 调 低 基 金 管 理 费 率 、 基 金 托 管 费 率 等 费 率 , 无 须 召 开 基 金 份 额 持 有 人
大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前依照 《信息披露办法》 的有关
规定在指定媒体上公告。
( 五 ) 基 金 税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法
规执行。
财通价值动量混合型证券投资基金
更新招募说明书 (摘要)
40
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
1 、 “ 重 要 提 示 ” 部 分
(1 ) 更 新 了 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 及 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现
的截止日期信息 。
2 、 “ 三 、 基 金 管 理 人 ” 部 分
(1 ) 更 新 了 主 要 人 员 情 况 。
3 、 “ 四 、 基 金 托 管 人 ” 部 分
(1 ) 更 新 了 主 要 人 员 情 况 ;
(2 ) 更 新 了 基 金 托 管 业 务 经 营 情 况 。
4 、 “ 五 、 相 关 服 务 机 构 ” 部 分
(1 ) 更 新 了 代 销 机 构 方 面 信 息 。
5 、 “ 九 、 基 金 的 投 资 ”部分
(1 ) 更 新 了 基 金 投 资 组 合 报 告 , 报 告 所 载 数 据 截 至2014 年9 月30日。
6 、 “ 十 、 基 金 的 业 绩 ”部分
(1 ) 更 新 了 基 金 业 绩 表 现 数 据 。
7 、 “ 二 十 二 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 部分
(1 )更新了2014 年6 月4 日 至2014 年12 月4 日 期 间 涉 及 本 基 金 的 相 关 公
告。
财通基金管理有限公司
二〇一 五 年 一 月 十 日