招募说 明书 （更 新） 摘要
天弘 安康 养 老 混 合 型证 券 投资 基 金
招 募 说明 书 （更 新 ）摘要
基金管 理人： 天弘基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银行 股份有限公司
日期： 二〇一五年一月 招募说 明书 （更 新） 摘要
1
重要提 示
天弘安康养老混合型证券投资 基金 （以下简称 “本基金” ） 于 2012 年 8 月7
日经中 国证 监会 证监 许 可[2012]1064 号 文核 准募集 。 中 国证 监会 对 本基金 募集
的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投
资于本基金没有风险。 本基金的基金合同于2012 年11 月28 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
投资有风险，投资 者申购本基金时应认真阅读本招募说明书 。
证券投资基金是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降低投资单一
证券所带来的个别风险。 基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具， 投资者购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收
益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金股票投资占基金资产的比例为 0-30% ， 其中， 投资于精选的价值型股
票的比例不低于股票投资部分的 80%，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%；
债券等固定收益类金融工具投资占基金资产的比例不低于 70%， 其中， 现金及到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金为债券投资为主的混合型基金， 属于中低风险、 中低收益预期的基金
品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金力求为各类养老资金提供长期的稳健理财工具，但本基金并非保本
基金，基金管理人并不能保证投资于本基金不会产生亏损。
投资者应当认真阅读 《基金合同》 、 《招募说明书》 等基金法律文件， 了解基
金的风险收益特征， 根据自身的投资目的、 投资经验、 资产状况等判断基金是否
和自身的风险承受能力相适应， 并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金
代销业务资格的其他机构购买基金。
基金管理人承诺以 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者注意基金投资的 “买者自
负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，
由投资者自行负担。 招募说 明书 （更 新） 摘要
2
基金招募说明书自基金合同生效之日起， 每 6 个月更新一次， 并于每 6 个月
结束之日后的45 日内 公告。 本招募说明书所载内容截止日为2014 年11 月27 日，
有关财务数据和净值表现截止日为 2014 年9 月 30 日（财务数据未经审计） 。 招募说 明书 （更 新） 摘要
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一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
机构名称：天弘基金管理有限公司
住所：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座16 层
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座16 层
成立日期：2004 年11 月8 日
法定代表人：李琦
电话：022-83310208
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币 1.8 亿元
股权结构
天弘基金管理有限公司 （以下简称 “公司” 或 “本公司） 是经中国证 监会证
监基金字[2004]164 号文批准于 2004 年11 月8 日成立。 公司股东为天津信托有
限责任公司 （持股比例 48%） 、 内蒙古君正能源 化工股份有限公司 （持 股比例 36%）、
芜湖高新投资有限公司（持股比例 16%）。
截至 2014 年 11 月 27 日，本公司旗下管理的基金有天弘精选混合型证券投
资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长股票型证券投资基金、
天弘周期策略股票型证券投资基金、 天弘深证成份指数证券投资基金 （LOF ） 、 天
弘添利 分级债 券型 证券 投资基 金、 天 弘丰 利债 券型证 券投资 基金 （LOF ）基 金 、
天弘现金管家货币市场基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混
合型证券投资基金 、 天弘增利宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金 、 天弘弘利债券型证券投资基金 、 天弘同利分级债券型证券投资基金 、 天
弘通利混合型证券投资基金 和天弘季加利理财债券型证券投资基金 。
公司下设股票投资、 固定收益投资、 中央 交易、 国际业务、 品牌 管理、 渠道
管理、 互联网金融、 机构理财、 风险管理、 监察稽核、 信息技术、 基金运营、 公
司财务、 客户服务、 综 合管理、 人力资源等部门和北京分公司、 上海分公司、 广
州分公司。随着公司业务发展的需要，将对相关业务部门进行适当的调整。
基金管理人无任何处罚记录。 招募说 明书 （更 新） 摘要
4
（二）主要人员情况
1、董事会成员基本情况
李 琦先生， 董事 长， 硕士研究生。 历任天 津市民政局事业处团委副书记， 天
津市人民政府法制办公室、 天津市外经贸委办公室干部， 天津信托有限责任公司
条法处处长、总经理助理兼条法处处长。现任天津信托有限责任公司副总经理。
卢 信群先 生， 副 董事 长， 大学本科 。 历任君正国际投资 （北京） 有限公司 研
究员、 研究部经理、 投资部经理， 乌海市君正科技有限责任公司副总裁， 财务总
监。 现任北京博晖创新光电技术股份有限公司监事， 君正国际投资 （北京） 有限
公司董事，内蒙古君正能源化工股份有限公司董事、副总经理。
郭 树强先 生， 董 事， 总经理， 硕士研究生 。 历任华夏基金管理有限公司交易
主管、 基金经理、 研究 总监、 机构投资总监、 投资决策委员会委员、 机构投资决
策委员会主任、 公司管委会委员、 公司总经理助理。 现任本公司总经理、 投资总
监。
漆 腊水先 生 ， 独立董 事 ， 硕士研究生 。 历 任福州军区军政干部学校教官、 解
放军军事交通学院教官、 天津市体改委处长、 副主任、 天津市发改委副主任、 天
津国际工程咨询公司总经理。 现任天津市工程咨询协会会长、 天津市房地产发展
（集团） 股份有限公司独立董事、 天津天保基建股份有限公司独立董事、 天津海
泰科技发展股份有限公司独立董事、 天 津天海汽车同步器有限公司独立董事、 天
津应大股份有限公司独立董事、 中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、 天津市仲
裁委员会仲裁员、天津财经大学客座教授。
田 军先生 ， 独立董事 ， 博士研究生。 历任 中国人民解放军6410工厂宣传干事，
国家物价局干部， 英国伦敦政治经济学院国际经济研究中心研究员， 中国经济学
会 （英国） 秘书长、 主 席， 英国Crasby-MTM公司副总裁， 富地燃气投资有限公司
总裁，富地石油集团公司副总裁、首席运营官。现任富地石油集团公司总裁。
王 国华先 生 ， 独立董 事 ， 博士研究生 。 历 任中央财经大学教授、 中 国银河证
券股份有限公司稽核审计部副总经理， 银河创新资本管理有限公司董事长、 总经
理。 现任中国中投证券有限责任公司投行总部总经理， 中央财经大学教授、 博士
生导师。
付 岩先生 ， 董事 ， 大学本科。 历任北洋 （天津） 物产集团有限公司期货部交招募说 明书 （更 新） 摘要
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易员， 中国经济开发信托投资公司天津证券部投资部职员， 顺驰 （中国） 地产有
限公司资产管理部高级经理、 天津信托有限责任公司投资银行部项目经理。 现任
天津信托有限责任公司自营业务部副经理。
2、监事会成员基本情况
苏 钢先生 ，监 事会主 席 ，大学本科。历任 博华资产管理有限公司副总经理，
君 正国际投资 （北京） 有限公司副总裁。 现任北京博晖创新光电技术股份有限公
司副董事长， 北京君正投资管理顾问有限公司总经理， 内蒙古君正能源化工股份
有限公司董事。
韩 海潮先 生， 监 事， 硕士研究生。 历任三 峡证券天津白堤路营业部、 勤俭道
营业部信息技术部经理， 亚洲证券天津勤俭道营业部营运总监。 现任本公司运营
总监、信息技术总监兼信息技术部总经理。
张 牡霞女 士， 监事， 硕士研究生。历任新 华社上海证券报财经要闻部记者，
天弘基金市场部电子商务专员， 电子商务部业务拓展主管、 总经理助理， 现任本
公司互联网金融业务部副总经理 。
3、高级管理人员基本情况
郭 树强先 生， 董事， 总经 理， 简历参见董 事会成员基本情况。
陈 钢先生 ， 副总经理 ， 硕士研究生。 历任 华龙证券公司固定收益部高级经理、
北京宸星投资管理公司投资经理、 兴业证券公司债券总部研究部经理、 银华基金
管理有限公司机构理财部高级经理、 中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级
投资经理。 2011年7月份加盟我公司， 现任公司副总经理、 资深基金经理、 固定
收益总监兼固定收益部总经理，分管公司固定收益投资业务。
周 晓明先 生， 副总经 理， 硕士研究生。 历 任中国证券市场研究院设计中心及
其下属北京标准股份制咨询公司经理、 万通企业集团总裁助理、 中工信托有限公
司投资部副总、 国信证券北京投资银行一部经理、 北京证券投资银行部副总、 嘉
实基金市场部副总监、 渠道部总监； 香港汇富集团高级副总裁； 工银瑞信基金市
场部副总监；嘉实基金产品和营销总监；盛世基金拟任总经理。2011年8 月加盟
我公司， 同月被任命为公司首席市场官， 现任公司副总经理， 分管公司电子商务
业务。
宁 辰先生， 副总 经理， 硕士研究生。 历任 三峡证券投资分析师、 亚洲证券天招募说 明书 （更 新） 摘要
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津勤俭道营业部部门经理和营销总监 、 亚洲证券天津管理总部总经理助理。2006
年8月加盟我公司任市场部总经理，2011年4月任命为公司总经理助理， 现任公司
副总经理，分管分公司渠道销售业务。
张 磊先生 ， 副总经理 ， 硕士研究生。 历任 清华兴业投资管理公司证券分析师、
嘉实基金基金直销经理、 泰信基金北京理财中心经理、 华夏基金机构理财部总经
理、 九鼎投资管理有限公司副总经理和合伙人、 北京杰思汉能资产管理公司执行
总裁。2012 年10月加盟本公司，2012年11月任命为公司总经理助理， 现任公司副
总经理，分管公司机构业务。
童 建林先 生， 督 察长， 大学本科， 高级会 计师。 历任 当阳市产权证券交易中
心财务部经理、 副总经理 ， 亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、 宜昌营业
部财务部经理、 公司财务会计总部财务主管 ， 华泰证券有限责任公司上海总部财
务项目主管 ， 本公司 基金会计、 监察稽核部副总经理、 监察稽核部总经理 。 现任
本公司督察长。
4、本基金基金经理
钱 文成 先生 ，理学硕士 ，8 年证券从业经验。自 2007 年 5 月加盟天 弘基金
管理有限公司， 历任行业研究员、 高级研究员、 策略研究员、 研究主 管助理、 研
究部副主管、 研究总监。 现任 本基金基金经理、 天弘精选混合型证券投资基金基
金经理 、 天弘周期策略股票型证券投资基金基金经理 、 天弘通利混合型证券投资
基金基金经理 和天弘基金股票投资部副总经理。
姜 晓丽 女士 ， 经济学硕 士，5 年证券从业经验， 历任本公司 债券研究员兼债
券交易员 、 光大永明人寿保险有限公司债券研究员兼交易员 ， 本公司固定收益研
究员、 天弘永利债券型证券投资 基金经理助理。 现任本基金基金经理、 天弘永利
债券型证券投资基金基金经理 、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金经理
及 天弘通利混合型证券投资基金 基金经理。
历任基金经理：李蕴炜 先生，任职期间：2012 年11 月至2014 年1 月。
5、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务
郭 树强 先生， 董事、总 经理，投资决策委员会主席、投资总监；
陈 钢先 生， 公司副总经 理、 固定收益总监兼固定收益部总经理、 天弘永利债
券型证券投资基金基金经理、 天弘添利分级债券型证券投资基金基金经理、 天弘招募说 明书 （更 新） 摘要
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丰利债 券型证 券投 资基 金（LOF ）、天 弘债 券 型发起 式证券 投资 基金 基金经 理、
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金经理、 天弘弘利债券型证券投资基金
基金经理及天弘同利分级债券型证券投资基金基金经理；
钱 文成 先生， 股票投资 部副总经理、天弘精选混合证券投资基金基金经理、
天弘周期策略股票 型证券投资 基金基金经理、 天弘安康养老混合型证券投资基金
基金经理 、天弘通利混合型证券投资基金基金经理 ；
刘 冬先 生， 投资部总经 理助理、宏观策略分析师；
肖 志刚 先生， 股票研究 部总经理、 天弘周期策略股票型证券投资基金基金经
理、 天弘精选混合证券投资基金基金经理、 天弘永定价值成长股票型证券投资基
金基金经理；
李 蕴炜 先生， 股票研究 部副总经理、 天弘深证成份指数证券投资基金 （LOF）
基金经理；
王 登峰 先生， 天弘增利 宝货币市场基金基金经理、 天弘现金管家货币市场基
金基金经理 、天弘季加利理财债券型证券投资基金 ；
姜 晓丽 女士， 天弘永利 债券型证券投资基金基金经理、 天弘安康养老混合型
证券投资基金基金经理、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金经理及天弘
通利混合型证券投资基金基金经理。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基 金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
住所：北京西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京西城区复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
成立时间：1984年1月1日
组织形式：股份有限公司 招募说 明书 （更 新） 摘要
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注册资本：人民币349,018,545,827 元
存续期间：持续经营
批准设立机关及批准设立文号： 国务院 《关于中国人民银行专门行使中央银
行职能的决定》 （国发[1983]146号）
基金托管业务批准文号： 中国证监会和中国人民银行证监基字【1998 】3号
联系人：赵会军
联系电话：（010 ）66105799
2、主要人员情况
截至2014年3月末，中国工商银行资产托管部共有员工175人，平均年龄30
岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高
级技术职称。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者， 中国工商银行自1998年在国内首家提供托
管服务以来， 秉承 “诚 实信用、 勤勉尽责” 的 宗旨， 依靠严密科学的风险管理和
内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履行
资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安全、
高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银行中
最丰富、 最成熟的产品线。 拥有包括证券投资基金、 信托资产、 保险 资产、 社会
保障基金、 安心账户资金、 企业年金基金、QFII 资产、QDII资产、 股权 投资基金、
证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信 贷资产证
券化、 基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产
品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户
提供个性化的托管服务。 截至2014年3月， 中国 工商银行共托管证券投资基金372
只。自2003 年以来， 本 行连续十年获得香港 《 亚洲货币》 、 英国 《 全 球托管人》 、
香港 《财资》 、 美国 《 环球金融》 、 内地 《证 券时报》 、 《上海证券 报》 等境内
外权威财经媒体评选的41项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银
行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
（二）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来， 各项业务飞速发展， 始终保持在资产招募说 明书 （更 新） 摘要
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托管行业的优势地位。 这些成绩的取得， 是与资产托管部 “一手抓业务拓展， 一
手抓内控建设” 的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险管
理工作， 在积极拓展各项托管业务的同时， 把加强风险防范和控制的力度， 精心
培育内控文化， 完善风险控制机制， 强化业务项目全过程风险管理作为重要工作
来做。 继2005、2007、2009、2010、2011、2012 年六次顺利通过评估组织内部控
制和安全措施是否充分的最权威的SAS70（审计标准第70号）审阅后，2013 年中
国工商银行资产托管部第七次通过ISAE3402（原SAS70）审阅获得无保留意见的
控制及有效性报告， 表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、 内部控制方面
的健全性和有效性的全面认可。 也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已
经与国际大型托管银行接轨， 达到国际先进水平。 目前，ISAE3402审阅已经成为
年度化、常规化的内控工作手段。
三、相 关服务机构
（一）基金销售机构
1、直销机构：
1）天弘基金管理有限公司 直销中心
地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座16 层
法定代表人：李琦
电话： （022）83865560
传真： （022）83865563
联系人：蔡练
客服电话：400-710-9999
网址：www.thfund.com.cn
2）天弘基金管理有限公司天津理财中心
地址：天津市河西区马场道 59 号 天 津 国 际 经 济 贸 易 中 心 A 座 16 层
（1401-1410）
电话： （022）83310208
传真： （022）83865569
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联系人：司媛
3）天弘基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座20 层
电话： （010）83571903
传真： （010）83571800
联系人：林立
4）天弘基金管理有限公司上海分公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号 8 层B 单元
电话： （021）50128808
传真： （021）50128801
联系人： 袁圆
5）天弘基金管理有限公司广州分公司
地址：广州市天河区珠江新城华夏路 10 号富力中心写字楼第 10 层 08 单元
电话： （020）38927920
传真： （020）38927985
联系人：陈坤
6) 天弘基金直销网上交易
交易网站：www.thfund.com.cn
客服电话：400-710-9999
联系人：张牡霞
2、代销机构：
1）中国工商银行股份有限公司
住所：北京西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：010-66105799
传真：010-66107914
联系人：李鸿岩
客户服务热线：95588 招募说 明书 （更 新） 摘要
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网址：www.icbc.com.cn
2）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人：张作伟
客户服务热线：95559
网址：www.bankcomm.com
3）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
电话：010-65557046
传真：010-65550827
联系人：方爽
客户服务热线：95558
网址:www.bank.ecitic.com
4）中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：李国华
电话：010-68858095
传真：010-68858117
联系人：孙晓雅
客户服务热线：95580
网址：www.psbc.com
5）中国建设银行股份有限公司 招募说 明书 （更 新） 摘要
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住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心）
法定代表人：王洪章
电话：010-67596093
传真：010-66275654
联系人：王琳
客户服务热线：95533
网址：www.ccb.com
6）宁波银行股份有限公司
住所：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人：胡技勋
客户服务热线：96528 、962528
网址：www.nbcb.com.cn
7）江苏江南农村商业银行股份有限公司
住所：常州市延陵路 668 号
办公地址：常州市延陵路 668 号
法定代表人：陆向阳
电话：0519-89995066
传真：0519-89995170
联系人：包静
客户服务热线：0519-96005
网址：www.jnbank.cc
8）北京银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 招募说 明书 （更 新） 摘要
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法定代表人：闫冰竹
电话：010-66223587
传真：010-66225309
联系人：谢晓华
客户服务热线：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
9）威海市商业银行股份有限公司
住所：山东省威海市宝泉路 9 号财政大厦
办公地址：山东省威海市宝泉路 9 号财政大厦
法定代表人：谭先国
电话：0631-5211651
传真：0631-5215726
联系人：李智颖
客户服务热线：0631-96636
网址：www.whccb.com
10）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
电话：010-85108206
传真：010-85109219
联系人：高阳
客户服务热线：95599
网址：www.abchina.com
11）渤海银行股份有限公司
住所：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58314846 招募说 明书 （更 新） 摘要
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联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
网址：www.cbhb.com.cn
12）南京银行股份有限公司
住所：南京市中山路 288 号
办公地址：南京市中山路 288 号
法定代表人：林复
电话：025-86775335
联系人：刘晔
客户服务热线：40088-96400
网址：www.njcb.com.cn
13）浙商银行股份有限公司
住所：浙江杭州庆春路 288 号
办公地址：浙江杭州庆春路 288 号
法定代表人：张达洋
电话：0571-87659546
联系人：毛真海
客户服务热线：95527
网址：www.czbank.com
14）浙江稠州商业银行股份有限公司
住所：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
办公地址：浙江省杭州市延安路 128 号耀江广厦 1-125
法定代表人：金子军
电话：0571-87117616
传真：0571-87117607
联系人：张予多
客户服务热线：4008096527 、0571-96527
网址：www.sdns.czcb.com.cn
15）长安银行股份有限公司 招募说 明书 （更 新） 摘要
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住所：陕西省西安市高新四路 13 号1 栋1 单元10101 室
办公地址：陕西省西安市高新四路 朗臣大厦 1101
法定代表人：孙宗宽
电话：029-88609563
传真：029-88609566
联系人：李玉
客户服务热线：029-96669、40005-96669
网址：www.ccabchina.com
16）平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南东路 5047 号
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号平安金融大厦9 楼
法定代表人：孙建一
电话：021-38637673
传真：021-50979507
联系人：张莉
客户服务热线：95511-3
网址：bank.pingan.com
17）晋商银行股份有限公司
住所：山西省太原市长风西街一号丽华大厦 A 座
办公地址：山西省太原市长风西街一号丽华大厦 A 座
法定代表人：上官永清
联系人：董嘉文
客户服务热线：95105588
网址：www.jshbank.com
18）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
电话：021-22169999 招募说 明书 （更 新） 摘要
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传真：021-22169134
联系人：刘晨
客户服务热线：400-888-8788、10108998
网址：www.ebscn.com
19）世纪证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 41-42 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 41-42 层
法定代表人：卢长才
电话：0755-83199599
传真：0755-83199545
联系人：袁媛
客户服务热线：0755-83199511
网址：www.csco.com.cn
20）中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
法定代表人：许刚
电话：021-20328704
传真：021-50372474
联系人：吕品
客户服务热线：400-620-8888
网址：www.bocichina.com.cn
21）上海证券有限责任公司
住所：上海市西藏中路 336 号
办公地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁衷民
电话：021-53519888
传真：021-53519888
联系人：张瑾 招募说 明书 （更 新） 摘要
17
客户服务热线：4008918918 、021-962518
网址： www.shzq.com
22）新时代证券有限责任公司
住所：北京市海淀区北三环西路 99 号院1 号楼15 层1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼15 层1501
法定代表人：刘汝军
电话：010-83561146
传真：010-83561094
联系人：戴荻
客户服务热线：400-698-9898
网址：www.xsdzq.cn
23）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
电话：010-65183880
传真：010-65182261
联系人：权唐
客户服务热线：400-888-8108
网址：www.csc108.com
24）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市长乐路 989 号40F
法定代表人：储晓明
电话：021-54041654
传真：021-33388217
联系人：李清怡
客户服务热线：95523 、400-889-5523
网址：www.sywg.com.cn 招募说 明书 （更 新） 摘要
18
25）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
电话：027-65799999
传真：027-85481900
联系人：李良
客户服务热线：400-888-8999
网址：www.95579.com
26）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：吴倩
客户服务热线：400-888-8666
网址：www.gtja.com
27）广州证券有限责任公司
住所：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20
楼
法定代表人：吴志明
电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
客户服务热线：020-961303
网址：www.gzs.com.cn
28）信达证券股份有限公司 招募说 明书 （更 新） 摘要
19
住所： 北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
电话：010-63081000
传真：010-63080978
联系人：唐静
客户服务热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
29）华安证券有限责任公司
住所：安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦 A 座24 层-32 层
法定代表人：李工
电话：0551-5161666
传真：0551-5161600
联系人：甘霖
客户服务热线：96518 、400-809-6518
网址：www.hazq.com
30）天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座4 层
法定代表人：林义相
电话：010-66045608
传真：010-66045500
联系人：林爽
客户服务热线：010-66045678
网址：www.txsec.com
31）国联证券股份有限公司
住所：江苏省无锡市县前东街 168 号
办公地址：江苏省无锡市县前东街 168 号国联大厦 6-8 楼 招募说 明书 （更 新） 摘要
20
法定代表人：雷建辉
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
联系人：徐欣
客户服务热线：95570
网址：www.glsc.com.cn
32）国金证券股份有限公司
住所：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690126
传真：028-86690126
联系人：刘一宏
客户服务热线：400-660-0109
网址：www.gjzq.com.cn
33）东海证券股份有限公司
住所：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 号楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 号楼
法定代表人：朱科敏
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
联系人：汪汇
客户服务热线：400-888-8588、95531
网址：www.longone.com.cn
34）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人：何如
电话：0755-82130833 招募说 明书 （更 新） 摘要
21
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
客户服务热线：95536
网址：www.guosen.com.cn
35）华宝证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
电话：021- 68777222
传真：021- 68777723
联系人：宋歌
客户服务热线：400-820-9898
网址：www.cnhbstock.com
36）西藏同信证券有限责任公司
住所：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄24 号楼
法定代表人：贾绍君
电话：021-36533016
传真：021-36533017
联系人：王伟光
客户服务热线：400-881-1177
网址：www.xzsec.com
37）爱建证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 1600 号32 楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1600 号32 楼
法定代表人：宫龙云
电话：021-32229888
传真：021-62878783
联系人：陈敏 招募说 明书 （更 新） 摘要
22
客户服务热线：021-63340678
网址：www.ajzq.com
38）中信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 20 层
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：朱甜
客户服务热线：95558
网址：www.cs.ecitic.com
39）中信万通证券有限责任公司
住所：山东省青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客户服务热线：0532-95548
网址：www.zxwt.com.cn
40）中邮证券有限责任公司
住所：西安市碑林区太白北路 320 号
办公地址：西安市高新区唐延路 5 号陕西邮政大厦 9-11 层
法定代表人：李春太
电话：029-88602147
传真：029-88602138
联系人：马国滨
客户服务热线：4008-888-005
网址：www.cnpsec.com.cn 招募说 明书 （更 新） 摘要
23
41）中信证券（浙江）有限责任公司
住所： ：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法定代表人：沈强
电话：0571-85783737
传真：0571-85106383
联系人：李珊
客户服务热线：95548
网址：www.bigsun.com.cn
42）华龙证券有限责任公司
住所：甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富中心财富大厦
法定代表人：李晓安
电话：0931-8784656
传真：0931-4890118
联系人：杜文姗
客户服务热线：400-689-8888
网址：www.hlzqgs.com
43）华融证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市西城区金融大街 8 号
法定代表人：宋德清
电话：010-58568235
传真：010-58568062
联系人：黄恒
客户服务热线：010-58568118
网址：www.hrsec.com.cn
44）国海证券股份有限公司
住所：广西桂林市辅星路 13 号 招募说 明书 （更 新） 摘要
24
办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号
法定代表人：张雅锋
电话：0755-83709350
传真：0755-83700205
联系人：曲东欧
客户服务热线：95563
网址：www.ghzq.com.cn
45）联讯证券有限责任公司
住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
办公地址： 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、 四
楼
法定代表人：徐刚
电话：0752-2119397
传真：0752-2119396
联系人：丁宁
客户服务热线：400-8888-929
网址：www.lxzq.com.cn
46）东北证券股份有限公 司
住所：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人：安岩岩
客户服务热线：400-600-0686
网址：www.nesc.cn
47）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 268 号
办公地址：福州市湖东路 268 号证券大厦 16F 招募说 明书 （更 新） 摘要
25
法定代表人：兰荣
电话：0591-38162212
传真：0591-38507538
联系人：夏中苏
客户服务热线：95562
网址：www.xyzq.com.cn
48）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号23 层
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：王霖
客户服务热线：95538
网址：www.qlzq.com.cn
49）东莞证券有限责任公司
住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号
办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心 30 楼
法定代表人：张运勇
电话：0769-22116557
传真：0769-22119423
联系人：张巧玲
客户服务热线：0769-961130
网址：www.dgzq.com.cn
50）中航证券有限公司
住所：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41
楼
办公地址：江西省南昌市红谷 滩 新 区 红 谷 中 大 道 1619 号 国 际 金 融 大 厦 A
座 招募说 明书 （更 新） 摘要
26
法定代表人：杜航
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人：戴蕾
客户服务热线：400-886-6567
网址：www.avicsec.com
3、第三方独立销售机构
1) 杭州数米基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790 ，021-60897840
传真： 0571-26698533
联系人：徐昳菲
客户服务热线：400-0766-123
网址：www.fund123.cn
2）深圳众禄基金销售有限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227953
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
客户服务热线：400-6788-887
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
3）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌 招募说 明书 （更 新） 摘要
27
电话：021-20613633
传真：021-68596916
联系人： 罗梦
客户服务热线：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
4）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼东方财富大厦 2 楼
办公地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼东方财富大厦 2 楼
法定代表人： 其实
电话：021-54509988
传真： 010-65980408-8000
联系人： 丁姗姗
客户服务热线：400-181-8188
网址：www.1234567.com.cn
5）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号37244
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心8 楼 801
法定代表人：汪静波
电话：021-38600735
传真：021-38509777
联系人：刘宇
客户服务热线：400 －821－5399
网址：www.noah-fund.com
6）北京展恒基金销售有限公司
住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号 民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
电话：010-62020088-7042 联系人：朱亚菲
客户服务热线：400-888-6661 招募说 明书 （更 新） 摘要
28
网址：www.myfund.com
7）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝外大街 22 号泛利大厦10 层
办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
电话：021-20835779
联系人：于杨
客户服务热线：400-920-0022
网址:www.licaike.com
4 、 基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 新 增
为本基金的 销售机构，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：天弘基金管理有限公司
住所：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座16 层
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座16 层
法定代表人：李琦
电话：022-83865598
传真：022-83865565
联系人：薄贺龙
（三）律师事务所和经办律师
名称：天津嘉德恒时律师事务所
地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座1009-1010
法定代表人：孟卫民
电话：022-83865255
传真：022-83865266
联系人：续宏帆
经办律师：韩刚、续宏帆
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 招募说 明书 （更 新） 摘要
29
办公地址：中国上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：魏佳亮
经办注册会计师： 薛竞
四、基 金的 名称
本基金名称：天弘安康养老混合型证券投资基金
五、基 金的类型
本基金类型：混合型
六、基 金的投资 目标
本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具， 辅助投资于精选的价值型股
票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值，
为投资者提供稳健的养老理财工具。
七、基 金的投资 方向
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（ 包括中 小板 、创 业板及 其他经 中国 证监 会核准 上市的 股票 ） 、 权证、 债券
等固定收益类金融工具 （ 包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级
债、 地方政府债券、 中 期票据、 可转换债券 （ 含分离交易可转债） 、 短期融资券、招募说 明书 （更 新） 摘要
30
资产支持证券、 债券回购、 银行存款等） 及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金股票投资占基金资产的比例为 0-30%， 其中， 投资于精选的价值型股
票的比例不低于股票投资部分的 80%，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%；
债券等固定收益类金融工具投资占基金资产的比例不低于 70%， 其中， 现金及到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围， 有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。
本基金 管理人 自基 金 合 同生效 之日起 6 个 月 内使基 金的投 资组 合比 例符合 上述
相关规定。
八、基 金的投资 策略
本基金采取稳健的投资策略， 通过债券等固定收益类资产的投资获取平稳收
益， 并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报， 在灵活配置各类资产以及严
格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持续稳定增值。
1、资产配置策略
本基金通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场研判进行前瞻性的资产
配置决策。 在大类资产配置上， 本基金将通过对各种宏观经济变量 （包括 GDP 增
长率、CPI 走势、 货币 供应增长率、 市场利率水平等） 的分析和预测， 研判宏观
经济运行所处的经济周期及其演进趋势，同时，积极关注财政政策、货币政策、
汇率政策、 产业政策和证券市场政策等的变化， 分析其对不同类别资产的市场影
响方向与程度， 通过考察证券市场的资金供求变化以及股票市场、 债券市场等的
估值水平， 并从投资者交易行为、 企业盈利预期变化与市场交易特征等多个方面
研判证券市场波动趋势， 进而综合比较各类资产的风险与相对收益优势， 结合不
同市场环境下各类资产之间的相关性分析结果，对各类资产进行动态优化配置，
以规避或分散市场风险，提高并稳定 基金的收益水平。
本基金将借鉴投资组合保险技术中的VPPI （Variable Proportion Portfolio
Insurance ）可 变组 合 保险策 略， 通过 定量 与 定性相 结合 的分 析方 法 ，在基 金 资招募说 明书 （更 新） 摘要
31
产配置比例限制范围内， 确定并调整基金资产在股票、 债券、 现金类资产上的配
置比例。本基金运用 VPPI 策略确定基金资产配置的步骤如下：
（1）分析并考察基金最近一年超越业绩比较基准的超额净值增长率；
（2）分析并研判债券等低风险资产组合在未来一年内的预期收益率；
（3） 分析 并比较 股票 等高风 险资 产的预 期风 险收益 优势 ，确定 风险 资产放
大倍数。 风险资产放大倍数的确定基于股票、 债券等不同资产的预期风险收益优
势比较， 当股票等高风险资产的预期风险收益优于债券等低风险资产， 则适当提
高风险资产放大倍数，否则，则降低风险资产放大倍数；
（4）确定股票、债券等各类资产的配置比例。
本基金运用VPPI策略确定资产配置比例的计算公式为：
股票等高风险资产的配置比例＝风险资产放大倍数× （基金最近一年超越业
绩比较基准的超额收益率＋债券等低风险资产的配置比例×债券等低风险资产
组合未来一年的预期收益率）
在本基金成立初期， 或者基金最近一年超越业绩比较基准 的超额收益率小于
或等于零时，则：
股票等高风险资产的配置比例＝风险资产放大倍数× （债券等低风险资产的
配置比例×债券等低风险资产组合未来一年的预期收益率）
本基金将对基金投资组合进行定期检视， 通过深入分析证券市场分析走势及
其变动趋势， 并综合考量基金的风险承受能力， 在谨慎原则下对基金资产配置情
况进行修正或调整。
2、债券等固定收益类资产 的投资策略
本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下， 根据不同债券类金融工具
的到期收益率、 流动性和市场规模等情况， 并结合 各债券品种之间的信用利差水
平变化特征、 宏观经济 变化以及税收因素 等的预测分析 ， 综合运用类属资产配置
策略、 收益率曲线策略、 久期策略、 套利策略 、 个券选择策略等， 对 各类 债券金
融工具进行优化配置 ， 力求规避风险并实现基金资产的保值增值。
（1）久期选择
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势， 判断债券市场的未
来走势， 并形成对未来市场利率变动方向的预期， 动态调整组合的久期。 当预期招募说 明书 （更 新） 摘要
32
收益率曲线下移时， 适当提高组合久期， 以分享债券市场上涨的收益； 当预期收
益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
（2）收益率曲线分析
本基金除考虑系统性的利率风险对 收益率曲线形状的影响之外， 还将考虑债
券市场微观因素对收益率曲线的影响， 如历史期限结构、 新债发行、 回购及市场
拆借利率等， 形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期， 并适时调整基金的
债券投资组合。
（3）债券类属选择
本基金 根据 对金融 债、 企业债 （公 司债） 、可 转债等 债券 品种与 同期 限国债
之间利差 （可转债为期权调整利差 （OAS） ） 变化分析与预测， 确定不同类属债券
的投资比例及其调整策略。
（4）个债选择
本基金根据债券市场收益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，
并结合债券的信用评级、 流动性、 息票率、 税赋等因素， 选择具有良好投资价值
的债券品种进行投资。 对于含权类债券品种， 如可转债等， 本基金还将结合公司
基本面分析，综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。
（5）信用风险分析
本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析， 结合流动性、 信用利
差、 信用评级、 违约风险等的综合评估结果， 选取具有价格优势和套利机会的优
质信用债券产品进行投
3、股票投资策略
本基金通过自下而上的公司基本面全面分析， 并以前瞻性的 投资视角， 精选
优质价值型股票进行重点投资。
（1）价值型股票初选
本基金基于宏观经济、行业趋势、公司经营以及证券市场运行的深入研究，
选取市盈率 （P/E）、 市 净率（P/B）、 市价现金流比（P/CF） 、市价股息比（P/D）
等指标， 通过对上市公司各定量指标的纵向分析与横向比较， 选择具有综合比较
优势、价值被相对低估的上市公司股票构成价值型股票投资初选对象 。
（2）公司价值动态增长分析 招募说 明书 （更 新） 摘要
33
公司经营受到内部、 外部多重因素的影响， 任何因素的变化都会引起公司价
值的变动， 因此， 科学、 客观地把握公司价值的动态增长是分析并判断股票投资
价值的核心。
公司价值增长以建立在核心业务基础之上的企业增长为基础， 背后的驱动因
素则包括商业模式、 品牌和营销、 市场规模与技术创新、 产业政策、 经营团队和
管理水平等， 并最终体现为销售收入、 利润和投资资本报酬率等各类绩效指标的
增长。 具备核心业务基础的公司需要具有四个方面的特征， 即市场份额领先、 盈
利能力较强、具有较强的抗竞争能力和稳固的财务基础。
本基金将从运用定性与定量相结合的分 析方法， 考察上市公司核心业务的增
长及其经营绩效， 并通过对驱动公司价值增长各因素的分析与评判， 考察公司价
值增长的持续性。 具体来说， 具有以下综合优势的优质上市公司将构成本基金的
重点投资对象：
1）主营业务突出，公司的业务与经营符合国家产业政策或产业升级方向；
2）产 品或 服务具 有足 够的市 场容 量与规 模， 良好的 市场 品牌形 象， 市场份
额领先；
3）优 秀的 管理团 队， 清晰的 公司 发展战 略， 勇于进 行管 理创新 ，具 有良好
的资源获取和资源整合能力；
4）建立在核心业务基础上的技术创新、产品或服务创新、市场创新；
5）良好的盈利增长能力 ，财务稳健。
（3）公司基本面分析
在对上市公司进行相对价值比较和公司价值增长趋势分析的过程中， 全面的
公司基本面分析将贯穿其中。
公司基本面分析的主要内容包括价值评估、 成长性评估、 现金流预测和行业
环境评估等。 基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、 短
期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素， 业务发展的关键点等， 进而做出明
确的公司评价和投资建议。
4、权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究， 采取市场公认的权证定价模型寻
求其合理的价格水平，作为基金投资权证的主要依据。 招募说 明书 （更 新） 摘要
34
九、业 绩比较基 准
本基金 投资 业绩的 比较 基准为 ：五 年期银 行定 期存款 利率 （税后 ） ， 即中国
人民银行公布并执行的五年期金融机构人民币存款基准利率（税后） 。
本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具， 力求实现基金资产持续稳定
增值。 上述业绩比较基准能够较好地衡量本基金的投资策略及其投资业绩， 也较
好地体现了本基金的投资目标与产品定位，并易于被投资者理解与接受。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数
时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、风 险收益特征
本基金为债券投资为主的混合 型基金， 属于 中低风险、 中低收益预期的基金
品种，其风险 收益预期高于货币市场基金 和债券型基金 ，低于股票型基金。
十一 、 基金 投资组合报告
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行 股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年12
月 17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2014 年 9 月 30 日， 本报告中所列财务数
据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 招募说 明书 （更 新） 摘要
35
1 权益投 资 84,106,027.01 3.73
其中： 股票 84,106,027.01 3.73
2 固定收 益投 资 2,073,254,318.14 92.01
其中： 债券 2,073,254,318.14 92.01
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
其中： 权证 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售 金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,527,753.68 1.75
6 其他资 产 56,390,388.03 2.50
7 合
计 2,253,278,486.86 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 69,789,753.47 4.35
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 326,434.68 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,989,838.86 0.87
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合
计 84,106,027.01 5.24
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序前十名股票投资明细 招募说 明书 （更 新） 摘要
36
序号 股票代 码 股票名 称
数量 （股 ）
公允 价值 （元 ）
占基 金资 产净 值比 例（% ）
1 002437 誉衡药 业 774,685.00 18,398,768.75 1.15
2 300026 红日药 业 499,895.00 14,661,920.35 0.91
3 600079 人福医 药 500,000.00 13,810,000.00 0.86
4 300212 易华录 360,000.00 13,795,200.00 0.86
5 002638 勤上光 电 650,000.00 11,830,000.00 0.74
6 002604 龙力生 物 500,000.00 7,715,000.00 0.48
7 300397 天和防 务 16,343.00 1,717,812.73 0.11
8 603456 九洲药 业 99,760.00 1,539,296.80 0.10
9 600917 重庆燃 气 69,751.00 326,434.68 0.02
10 300399 京天利 17,394.00 194,638.86 0.01
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 235,584,000.00 14.69
其中： 政策 性金 融债 235,584,000.00 14.69
4 企业债 券 1,658,798,318.14 103.41
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 178,872,000.00 11.15
7 可转债 - -
8 合计 2,073,254,318.14 129.25
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 140221 14 国开 21 1,000,000 102,600,000.00 6.40
2 122065 11 上港 01 900,000 89,820,000.00 5.60
3 140207 14 国开 07 800,000 80,184,000.00 5.00
4 122966 09 滇 投债 700,000 70,490,000.00 4.39
5 124668 14 滇 公路 600,000 61,710,000.00 3.85
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细 招募说 明书 （更 新） 摘要
37
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1） 本报告期内 未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案
调查， 未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 110,044.82
2 应收证 券清 算款 4,009,087.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 52,050,568.72
5 应收申 购款 220,686.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 合
计 56,390,388.03
（4）本基金本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末 未持有处于转股期的可转换债券。
（5）本基金本报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
（元）
占基 金资 产净 值比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300212 易华录 13,795,200.00 0.86 重大事 项公 告
（6）投资组合报告附注的其他文字表述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产， 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未
来表现。 投资有风险， 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2012 年 11 月 28 日，基金 业绩数据截至 2014 年 9 月 30招募说 明书 （更 新） 摘要
38
日。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
十 三、 基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2012/11/28-
2012/12/31
0.40% 0.04% 0.44% 0.01% -0.04% 0.03%
2013/01/01-
2013/12/31
1.89% 0.19% 4.79% 0.02% -2.90% 0.17%
2014/01/01-
2014/09/30
11.44% 0.17% 3.42% 0.01% 8.02% 0.16%
自基金合同生效
日（ 2012/11/28）
-2014/09/30
14.00% 0.18% 8.87% 0.01% 5.13% 0.17% 招募说 明书 （更 新） 摘要
39
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.90%年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.90%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 ，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－7 项费用 ”，根据有关法规及相 应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运 作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（四）基金税收 招募说 明书 （更 新） 摘要
40
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 四、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理
办法》 及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理
活动， 对本基金管理人于 2014 年7 月11 日公告的 《天弘 安康养老混合型证券投
资基金 招募说明书》进行了更新,主要更新的内容如下：
1、在 “三 、基金 管理 人”部 分， 对基金 管理 人概况 和 管 理人管 理基 金的 基
本 信息进行了更新；
2、在 “三 、基金 管理 人”部 分， 对本基 金基 金经理 的基 本情况 及信 息 、投
资决策委员会成员 管理的基金 信息进行了更新；
3、在 “四 、基金 托管 人”部 分， 根据基 金托 管人提 供的 内容做 了相 应的更
新；
4、在 “五 、相关 服务 机构” 部分 ， 对代 销机 构信息 、 第 三方独 立销 售机构
信息及经办注册会计师信息 进行了更新；
5、在 “十 一、基 金投资 组合 报告 ”部分 ，按 有关规 定补 充了本 基金 近一期
投资组合报告的内容 ， 并经基金托管人复核；
6、在 “十 二、基 金的 业绩” 部分 ，更新 了基 金业绩 数据 ，并经 基金 托管人
复核；
7、在 “二 十 四、 其他 应披露 的事 项”部 分， 对本次 更新 内容期 间的 历次公
告进行了补充。
天弘基金管理有限公司
二〇一五年一月九日
