中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
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中银 稳健双 利 债券型 证 券投资 基 金
更新 招募说 明 书 摘要
（2015 年 第1 号 ）
基 金管理人：
中 银基金管理 有限公司
基 金托管人：
招商 银行股份 有限公司
二〇 一 五年 一 月
中银稳健双利债券型证券投资基金
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重要提 示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2010 年9 月1 日 证监 许可 【2010 】1204 号文 核 准 ， 基金 合
同于2010 年11月24日 正式 生效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证券 监督
管理委 员会 （以 下简 称“ 中国证 监会 ” ） 核准 ，但 中 国证监 会对 本基 金募 集的 核准， 并不 表
明其对 本基 金的 价值 和收 益做出 实质 性判 断或 保证 ，也不 表明 投资 于本 基金 没有风 险。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ，投 资者在 投
资本基 金前 ， 应 全面 了解 本 基金的 产品 特性 ， 充 分考 虑 自身的 风险 承受 能力 ， 理 性 判断市 场，
并承担 基金 投 资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 政治 、 经济、 社会 等环 境因 素对 证券价 格产 生
影响而 形成 的系 统性 风险 、 个别 证券 特有 的非 系统 性风险 、 由 于基 金投 资者 连续大 量赎 回 基
金产生 的流 动性 风险 、 基 金管理 人在 基金 管理 实施 过程中 产生 的基 金管 理风 险、 本 基金 的 特
定风险 等等 。
投资有 风险 ， 投 资者 认购 （或申 购） 本基 金时 应认 真阅读 本基 金的 招募 说明 书。 基金管
理人建 议投 资者 根据 自身 的风险 收益 偏好 ，选 择适 合自己 的基 金产 品， 并且 中长期 持有 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定 基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并 按照 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、承担 义务 。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本更新 招募 说明 书摘要 所 载内容 截止 日2014 年11 月24 日， 有关 财务 数据 和净 值 表现截
止日为2014 年9 月30 日(财 务数据 未经 审计)。 本基 金 托管人 招商 银行 已复 核了 本次更 新的 招
募说明 书。
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一、 基金合 同生效日期
2010 年11 月 24 日
二、 基金管 理人
(一) 基金管理人概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
设立日 期：2004 年8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真：（ 021 ）68872488
联系人 ： 高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理( 英国) 有限 公司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
( 二) 主要人员情况
1. 董事会 成员
谭 炯（TAN Jiong ）先 生，董 事长 。国 籍： 中国 。武汉 大学 硕士 研究 生， 高级经 济师 、
云南省 人民 政府 特殊 津贴 专家 。 历 任中 国银 行武 汉 市青山 支行 行长 、 党总 支 书记 、 中 国银 行
西藏自 治区 分行 行长 、党 委书记 、中 国银 行云 南省 分行行 长、 党委 书记 等职 。
李 道滨 （LI Daobin ） 先生， 董事 。国 籍： 中国 。清华 大学 法学 博士 。中 银基金 管理 有
限公司 执行 总裁 。2000 年10 月至2012 年4月 任职 于嘉 实基金 管理 有限 公司 ，历 任市场 部副 总
监、总 监、 总经 理助 理和 公司副 总经 理。 具有14 年 基金行 业从 业经 验。
梅非奇 （MEI Feiqi ）先生，董事 。国 籍： 中国 。 现 任中国 银行 总行 办公 室主 任。哈 尔
滨工业 大学 硕士 研究 生， 高级工 程师 ， 高 级经 济师 。 曾先 后在 地质 矿产 部、 国务院 办公 厅 工中银稳健双利债券型证券投资基金
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作， 加 入中 国银 行后 ， 历 任中国 银行 总行 办公 室副 主任、 中国 银行 北京 市分 行副行 长 、 中 国
银行 总 行个 人金 融总 部总 经理等 职 。
葛 岱炜 （David Graham ） 先生 ， 董 事。 国籍 ： 英 国。 现任 贝莱 德投 资管 理 有限公 司董 事
总经理 ， 主 要负 责管 理贝 莱德合 资企 业关 系方 面的 事务。 葛岱 炜先 生于1977 年 —1984年供职
于Deloitte Haskins & Sells （现为 普华 永道） 伦敦 和 悉尼分 公司 ， 之 后， 在 拉 扎兹 （Lazards ）
银 行伦敦、 香港和 东京分公 司任职。1992 年，加入美 林投资管 理有限 公司（MLIM ） ， 曾 担
任欧洲 、 中 东、 非洲 、 太 平 洋地区 客户 关系 部门 的负 责人。2006 年贝 莱德 与美 林投资 管理 有
限公司 合并 后， 加入 贝莱 德 。
朱 善利 （ZHU Shanli ） 先生， 独立 董事 。 国 籍： 中 国。 现 任 北 京大 学光 华管 理学院 教授 、
博士生 导师 ， 北京 大学 中 国中小 企业 促进 中心 主任 、21 世纪 创业 投资 中心 主 任、 管理 科学 中
心副主 任 ， 兼任 中国 投资 协会理 事、 中国 财政 学会 理事、 中国 企业 投资 协会 常务理 事 、 中原
证券股 份有 限公 司独 立董 事 等职 。 曾任 北京 大学 光 华管理 学院 经济 管理 系讲 师、 副教 授、 主
任、北 京大 学光 华管 理学 院应用 经济 学系 主任 、北 京大学 光华 管理 学院 副院 长等职 。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独立董 事 。 国 籍 ： 中 国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 党委书 记兼
副院长 、 会 计学 教授 、 博 士生导 师、 博士 后合 作导 师， 兼 任财 政部 中国 会计 准则委 员会 咨 询
专家 、 中 国会 计学 会理 事 、 全 国会 计专 业学 位教 指 委副主 任委 员 、 中 国青 少 年发展 基金 会监
事、 安泰 科技 股份 有限 公 司 独立 董事 、 风神 轮胎 股 份有限 公司 独立 董事 。 曾 任中国 人民 大学
会计系 副主 任， 中国 人民 大学审 计处 处长 等职 。
葛 礼 （Gary Rieschel ） 先生 ， 独 立董 事。 国籍 ： 美国 。 启 明维 创投 资咨 询 有限公 司的 创
办者、 现任 董事 总经 理， 同时供 职于 里德 学院 董事 会、亚 洲协 会、 中美 合资 企业清 洁能 源 、
清洁技 术论 坛的 顾问 委员 会， 并担 任纳 斯达 克上 市 公司THQ 的独 立董 事 。曾 在美国 知名 技
术公 司 思科 、 英 特尔 等任 高级营 运职 位， 并被 多家 杂志如 福布 斯、 红鲱 鱼、 网络标 准评 为 全
球最主 要的 风险 资本 家之 一。 曾在 美国 英特 尔公 司 担任品 质保 证经 理 ， 在 美 国NCube 公 司、
思科公 司以 及日 本Sequent 公司 担任 管理 职位 ，后 为SOFTBANK/Mobius 风 险 资本的 创办
者、董 事总 经理 。哈 佛商 学院工 商管 理硕 士， 里德 学院生 物学 学士 。
2. 监事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生， 监事 。国 籍： 中国 。中央 党校 经济 管理 专业 本科、 人
力资源 管理 师 、 经 济师 。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管 、 中 国银 行 人力资 源部 综合
处副处 长、 处长 、人 事部 技术干 部处 干部 、副 处长 。 中银稳健双利债券型证券投资基金
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乐妮 （YUE Ni ） 女士， 职工 监事。 国籍： 中国。 上海 交通大 学工 商管 理硕 士。 曾分别 就
职于上 海浦 东发 展银 行、 山西证 券有 限责 任公 司、 友邦华 泰基 金管 理公 司。2006 年7 月加 入
中银基 金管 理有 限公 司 ， 现任基 金运 营部 总经 理 。 具有13 年证 券从 业年 限 ，10 年基 金行 业从
业经验 。
3. 管理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会-沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书 ， 加 拿大 西 部 大学毅 伟商
学院(Ivey School of Business, Western University )工商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士。 曾
在加拿 大太 平洋 集团 公司 、 加拿大 帝国 商业 银行 和加 拿大伦 敦人 寿保 险公 司等 海外机 构从 事
金融工 作多 年， 也曾 任蔚 深证券 有限 责任 公司 （现 英大证 券） 研究 发展 中心 总经理 、 融 通 基
金管理 公司 市场 拓展 总监 、监察 稽核 总监 和上 海复 旦大学 国际 金融 系国 际金 融教研 室主 任 、
讲师。
张 家文 （ZHANG Jiawen ） 先 生， 副执 行总 裁 。 国 籍 ： 中 国。 西安 交通 大学 工 商管理 硕士 。
历任中 国银 行苏 州分 行太 仓支行 副行 长、 苏州 分行 风险管 理处 处长 、 苏 州分 行工业 园区 支 行
行长、 苏州 分行 副行 长、 党委委 员 。
4. 基金经 理
陈国辉（CHEN.Guohui ） 先 生， 中银 基金管 理有 限公 司助理副 总裁(AVP), 中央 财经大 学
经济学 硕士。 曾任中 国邮 政储蓄 银行理 财专户 投资 组合负 责人。2009 年加 入 中银基 金管理
有限公 司， 先后 担任 固定 收益研 究员 、基 金经 理助 理。2012 年 8 月至 今任 中 银双利 基金 基
金经理 ，2012 年12 月至 今 任中银 纯债 基金 基金 经理 ，2013 年 2 月至 今任 中银 添利基 金基 金
经理，2013 年 8 月至 今任 中银盛 利纯 债基 金 （LOF ） 基金经 理。 具有 7 年证 券 从业年 限。 具
备基金 从业 资格 。
奚鹏洲(XI Pengzhou)先生， 中银基 金管 理有限 公司 固定收益 投资 部总经 理， 执行董 事
(ED) ， 理学硕 士。 曾任中 国银行 总行全 球金融 市场 部债券 高级交 易员。2009 年加入 中银基
金管理 有限 公司 ，2010 年5 月至2011 年9 月 任中 银 货币基 金基 金经 理，2010 年 6 月 至今 任
中银增 利基 金基 金经 理，2010 年11 月至 今任 中银 双 利基金 基金 经理 ，2012 年3 月至 今任 中
银信用 增利 基金 基金 经理,2013 年 9 月至 今任 中银 互 利分级 债券 基金 基金 经理 ，2013 年 11
月至今 任中 银惠 利纯 债基 金基金 经理 。具 有 14 年 证 券从业 年限 。具 备基 金从 业资格 。 中银稳健双利债券型证券投资基金
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(三) 投资决策委员会成员 的姓 名及职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （助 理 执 行总 裁）、 杨军 （资 深投 资经 理） 、 奚鹏 洲 （ 固定 收益 投资部 总 经
理 ）、 张发 余（ 研究 部总 经理 ） 、李 建 （ 固定 收益 投资部 副总 经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
(四) 上述人员之间均不存 在近 亲属关系。
三、 基金托 管人
基金托管人基本情况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.198 亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号 ： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83077301
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人： 朱 万鹏
四、 相关服 务机构
(一) 基金份额发售机构
1. 直销机 构
名称：
中银 基金 管理有 限公 司
注册地 址 ：
上海 市浦 东新区 银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址：
上海 市浦 东新区 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：
谭炯 中银稳健双利债券型证券投资基金
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电话：
（021 ）38834999
传真：
（021 ）68872488
联系人 ：
徐琳
2. 其他销 售机 构
1) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址 ：
北京 市西 城区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址：
北京 市西 城区复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：
田国 立
客户服 务电 话：95566
联系人 ：
宋亚 平
网址：
www.boc.cn
2) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦
办公地 址：
深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦
法定代 表人 ：
李建 红
客户服 务电 话：95555
联系人 ：
邓炯 鹏
网址：
www.cmbchina.com
3) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市西 城区金 融大 街 25 号
办公地 址：
北京 市西 城区闹 市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
王洪 章
客户服 务电 话：95533
联系人 ：
张静
网址：
www.ccb.com
4) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
上海 银城 中路 188 号
办公地 址：
上海 市银 城中路 188 号
法定代 表人 ：
牛锡 明
客户服 务电 话：95559
联系人 ：
曹榕 中银稳健双利债券型证券投资基金
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网址：
www.bankcomm.com
5) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市东 城区朝 阳门 北大 街 8 号 富 华大 厦 C 座
办公地 址：
北京 市东 城区朝 阳门 北大 街 8 号 富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：
常振 明
客户服 务电 话：95558
联系人 ：
赵树 林
网址：
http://bank.ecitic.com
6) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市西 城区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址：
北京 市西 城区复 兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：
姜建 清客 户服务 电话 ：95588
联系人 ：
王佺
网址：
www.icbc.com.cn
7) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西 城区复 兴门 内大 街2 号
办公地 址：
北 京市 西 城区复 兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：
洪崎
客户服 务电 话： 95568
联系人 ：
姚 健英
公司网 站：
www.cmbc.com.cn
8) 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 东 城区建 国门 内大 街 22 号
办公地 址：
北 京市 东 城区建 国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：
吴建
客户服 务电 话： 95577
联系人 ：
刘 军祥
公司网 站：
www.hxb.com.cn
9) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中 路200 号 中银 大厦39F
法定代 表人 ：
许刚
联系人 ：
马瑾
联系电 话：
61195566 中银稳健双利债券型证券投资基金
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公司网 站：
www.bocichina.com
10）国 泰君 安证 券股 份有 限公司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 商城 路 618 号
办公地 址：
上海 市 浦东新 区银 城中 路 168 号 上海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：
万建华
联系人 ：
芮 敏褀
客服电 话：
95521
公司网 站：
www.gtja.com
11）海 通证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海市 淮海中 路 98 号
办公地 址：
上 海市 广东 路 689 号
法定代 表人 ：
王 开国
联系人 ：
李 笑鸣
客服电 话：
95553 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话
公司网 站：
www.htsec.com
12）东 海证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
江苏省 常州 市延 陵西 路 23 号投资 广 场 18-19 楼
办公地 址：
上海市 浦东 新区 东方 路 1928 号 东海 证券 大厦
法定代 表人 ：
朱 科敏
联系人 ：
李涛
客服电 话：
95531 ；400-8888-588
公司网 站：
www.longone.com.cn
13）光 大证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
办公地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：
薛峰
联系人 ：
刘 晨、 李芳芳
客服电 话：
95525
公司网 站：
www.ebscn.com
14）中 国国 际金 融有 限公 司
注册地 址：
北 京建 国 门外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座27 层及28 层
法定代 表人 ：
金 立群
联系人 ：
罗 春蓉 、 肖婷
联系电 话：
010-65051166 或直 接联 系各 营业 部 中银稳健双利债券型证券投资基金
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10
公司网 站：
http:// www.cicc.com.cn
15）信 达证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址 ：
北 京市 西城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
高 冠江
联系人 ：
唐静
客服电 话：
400-800-8899
公司网 站：
http://www.cindasc.com
16）中 信建 投证 券股 份有 限公司
注册地 址：
北 京安 立路 66 号4 号楼
法定代 表人 ：
张 佑君
联系人 ：
权唐
客服电 话：
4008-888-108
公司网 站：
http://www.csc108.com/
17）广 发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州天 河区 天河 北 路 183-187 号 大都 会广 场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东省 广州 天河 北路 大都 会广 场 5、18、19、36、38 、39 、41 、42 、43、
44 楼
法定代 表人 ：
孙 树明
联系人 ：
黄岚
客服电 话：
95575 或致电 各地 营业 网点
公司网 站：
www.gf.com.cn
18）安 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市福 田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层A02 单元
办公地 址：
深圳 市福 田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层A02 单元
法定代 表人 ：
牛冠 兴
客服电 话：
4008001001
联系人 ：
陈剑虹
公司网 址：
www.essence.com.cn
19）银 河证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
北 京市 西 城区金 融大 街 35 号 国际 企 业大 厦 C 座
法定代 表人 ：
陈 有安
联系人 ：
田薇
客服电 话：
4008-888-888
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公司网 站：
www.chinastock.com.cn
20）国 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证券大 厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证券大 厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：
何如
联系人 ：
周杨
客服电 话：
95536
公司网 站：
http://www.guosen.com.cn
21）招 商证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
深 圳市 福田区 益田 路江 苏大 厦 A 座38-45 层
法定代 表人 ：
宫 少林
联系人 ：
黄健
客服电 话：
95565
公司网 站：
www.newone.com.cn
22）华 宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
办公地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
法定代 表人 ：
陈林
联系人:
汪 明丽
客服电 话：
400-820-9898
公司网 站：
www.cnhbstock.com
23）东 北证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
长 春市 自 由大路 1138 号
法定代 表人 ：
矫 正中
客服电 话：
0431-85096710
联系人 ：
潘锴
公司网 址：
www.nesc.cn
24）国 都证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街 3 号国 华投资 大 厦 9 层10 层
办公地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街 3 号国 华投资 大 厦 9 层10 层
法定代 表人 ：
常喆
联系人 ：
黄静
客服电 话：
400 818 8118 中银稳健双利债券型证券投资基金
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公司网 站：
www.guodu.com
25）中 信证 券（ 山东 ）有 限责任 公司
注册地 址：
山 东省 青 岛市崂 山区 深圳 路 222 号1 号楼2001
办公地 址：
青 岛市 崂 山区深 圳 路 222 号青 岛国 际金融 广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：
杨 宝林
联系人 ：
吴 忠超
客服电 话：
（0532 ）96577
公司网 站：
http://www.zxwt.com.cn
26）申 银万 国 证 券股 份有 限公司
注册地 址：
上 海市 常 熟路 171 号
办公地 址：
上 海市 常 熟路 171 号
法定代 表人 ：
储 晓明
联系人 ：
高夫
客服电 话：
95523
公司网 站：
www.sw2000.com.cn
27）华 福证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦7 、8 层
办公地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦7 至10 层
法定代 表人 ：
黄金 琳
联系人 ：
张腾
客服电 话：
96326 （ 福 建省外 加 拨0591 ）
公司网 站：
www.hfzq.com.cn
28）平 安证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
深圳福 田区 金田 路大 中华 国际交 易广 场 8 楼
办公地 址：
深圳 福 田区金 田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：
杨宇翔
联系人 ：
郑 舒丽
客服电 话：
95511-8
公司网 站：
http://stock.pingan.com
29）天 相投 资 顾 问有 限公 司
注册地 址:
北 京市 西城区 金融 街 19 号 富凯 大 厦 B 座701
办公地 址：
北 京市 西城区 金融 街 5 号新 盛大 厦 B 座4 层
法定代 表人 ：
林 义相 中银稳健双利债券型证券投资基金
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联系人:
林爽
客服电 话:
010-66045678
公司网 站:
http://www.txsec.com 或 www.jjm.com.cn
30）渤 海证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
天津 市经 济技术 开发 区第 二大 街 42 号写字 楼101 室
办公地 址：
天津 市南 开区宾 水西 道 8 号
法定代 表人 ：
杜庆 平
联系人 ：
王兆 权
客服电 话：
4006515988
公司网 站：
http://www.bhzq.com
31）宏 源证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
新疆 乌鲁 木齐市 文艺 路 233 号
办公地 址：
北京 市西 城区太 平桥 大 街 19 号
法定代 表人 ：
冯戎
联系人 ：
李巍
客服电 话：
4008000562
公司网 站：
http://www.hysec.com
32）天 风证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
湖北 武汉 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大厦 四楼
办公地 址：
湖北 武汉 江汉区 唐家 墩 路 32 号国 资 大厦 B 座
法定代 表人 ：
余磊
联系人 ：
翟璟
客服电 话：
028-86712334
公司网 站：
www.tfzq.com
33）华 安证 券有 限责 任公 司
注册地 址:
安徽 省 合肥市 长江 中 路 357 号
法定代 表人:
李工
联系人:
甘霖
客户电 话:
0551-96518
公司网 站:
http://www.huaans.com.cn
34）华 泰证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
南京 市中 山东 路 90 号
法定代 表人 ：
吴万 善
联系人 ：
万鸣 中银稳健双利债券型证券投资基金
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14
客服电 话：
95597
公司网 站：
www.htsc.com.cn
35）中 信证 券（ 浙江 ）有 限责任 公司
注册地 址:
浙江 省杭 州市解 放东 路 29 号 迪凯 银 座 22 层
办公地 址：
浙江 省杭 州市解 放东 路 29 号 迪凯 银 座 22 层
法定代 表人:
沈强
联系人:
周妍
客服电 话:
（0571 ）96598
公司网 站:
www.bigsun.com.cn
36）中 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
广 东省 深 圳市福 田区 中心 三 路 8 号 卓越时 代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址：
北 京市 朝 阳区亮 马桥 路 48 号 中信 证 券大厦
法定代 表人 ：
王 东明
联系人 ：
陈忠
联系电 话：
95558
公司网 站：
www.cs.ecitic.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并 及 时
公告。
(二) 注册登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
注册地 址： 北 京市 西城 区 太平桥 大街17 号
办公地 址： 北 京市 西城 区 太平桥 大 街 17 号
法定代 表人 ：周明
电话： （010 ）59378835
传真： （010 ）59378907
联系人 ： 任 瑞新
(三) 出具法律意见书的 律 师事 务所和经办律师
名称：
上海 市通 力律师 事务 所
住所：
上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：
韩炯
电话：
021-31358666 中银稳健双利债券型证券投资基金
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传真：
021-31358600
联系人 ：
秦悦 民
经办律 师：
吕红 、黎 明
(四) 审计基金财产的 会计 师事 务所和经办注册会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：陈露 、 许培 菁
五、 基金的 名称
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
六、 基金的 类型
契约式 开放 型
七、 基金的 投资 目标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 对核 心固 定 收益类 资产 辅以 权益 类资 产增强 性
配置， 优化 资产 结构 ，追 求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
八、 基金的 投资方向
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具 ， 包 括国 内 依法公 开发 行 、 上 市的 国 债、 地方 政
府债 、 央 行票 据 、 金 融债 、 企 业 （公 司 ） 债 、 短期 融资券 、 可转 换债 券 、 资 产支持 证券 、 次
级债、 债券 回购 、 银 行存 款等， 以及 股票 、 权 证等 权益类 品种 以及 法律 法规 或监管 机构 允 许
基金投 资的 其它 金融 工具 。 法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他金 融工具 ， 基 金 管
理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产 的 80% ，现金或者 到期 日
在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% ； 本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申 购 、
股票增 发、 持有 可转 债转 股所得 股票 、 二 级市 场股 票以及 权证 等中 国证 监会 允许基 金投 资 的中银稳健双利债券型证券投资基金
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非 固 定 收 益 类 金 融 品 种 ， 上 述 非 固 定 收 益 类 金 融 品 种 的 投 资 比 例 合 计 不 超 过 基 金 资 产 的
20% 。
九、 基金的 投资策略
本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、 国家 宏观 调控 政策 方 向、 行业 和企 业盈 利、 信 用状况 及其
变化趋 势、 债券 市场 和股 票 市场估 值水 平及 预期 收益 等因素 的动 态分 析， 在限 定 投资范 围内 ，
决定债 券类 资产 和权 益类 资产的 配置 比例 ， 并 跟踪 影响资 产配 置策 略的 各种 因素的 变化，定
期或不 定期 对大 类资 产配 置比例 进行 调整 。 在 充分 论 证债券 市场 宏观 环境 和仔 细分析 利率 走
势基础 上， 依次 通过 久期 配置策 略、 期限 结构 配置 策略 、 类属 配置 策略 、 信 用利差 策略 和 回
购放大 策略 自上 而下 完成 组合构 建 。 在 投资 实践 过 程中 ， 本 基金 将灵 活运 用 跨市场 、 跨品 种
套利策 略 、 滚 动配 置策 略 和骑乘 策略 等积 极投 资策 略， 发现 、 确 认并 利用 资 产定价 偏离 或市
场不平 衡等 来实 现投 资组 合的增 值。 本基 金在 整个 投 资决策 过程 中将 认真 遵守 投资纪 律并 有
效管理 投资 风险 。
1. 大 类资 产配 置策 略
本基金 主要 通过 对宏 观经 济指标 、 货 币政 策和 财政 政策、 国家 产业 政策 以及 资本市 场 资
金环境 的分 析 ， 预 判宏 观 经济发 展趋 势及 利率 走势 ， 据 此评 价未 来一 定时 间 段内债 券 、 股 票
市场相 对收 益率 ， 同 时评 估各类 资产 在未 来一 定时 间段内 流动 性和 信用 水平 ， 以本 基金 投 资
风格、 投资 目标 为指 导， 动态调 整债 券、 股票 及现 金类资 产的 配置 比例 ， 以 期实现 本基 金 投
资目标 ，满 足其 较低 风险 收益特 征。
本基金 将通 过战 略性 资产 配置为 主， 战术 性资 产配 置为辅 的方 式进 行大 类资 产配置 ； 通
过战略 性资 产配 置在 较长 时间框 架内 考察 评判 各类 资产的 预期 收益 和风 险， 然 后确定 最能 满
足本基 金风 险收 益特 征的 资产组 合； 通过 战术 性资 产 配置在 较短 时间 框架 内考 察各类 资产 的
收益能 力， 预测 短期 收益 率，动 态调 整 大 类资 产配 置，获 取市 场时 机选 择的 超额收 益。
2. 固 定收 益类 投资 策略
1) 久期配 置策 略 ：
本基金 管理 人以 全球 经济 的视野 认真 研判 全球 及中 国宏观 经济 运行 情况 ， 及 由 此引致 的
货币政 策、 财政 政策 ，密 切跟踪 CPI 、PPI 、M2 、M1 、汇 率等 利率 敏感 指标 ，通过 定性 与
定量相 结合 的方 式， 对未 来中国 债券 市场 利率 走势 进行分 析与 判断 ， 并 由此 确定合 理的 债 券
组合久 期。 中银稳健双利债券型证券投资基金
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（1） 宏观 经济 环境 分析： 通过跟 踪、 研判 诸如 工业 增加值 同比 增长 率、 社会 消费品 零 售
总额同 比增 长率 、 固定 资 产投资 额同 比增 长率 、 进 出口额 同比 增长 率等 宏观 经济数 据 ， 判 断
宏观经 济运 行 趋 势及 其在 经济周 期中 所处 位置 ， 预 测国家 货币 政策 、 财 政政 策取向 及当 前 利
率在利 率周 期中 所处 位置 ；基于 利率 周期 的判 断， 密切跟 踪、 关注 诸如 月 度 CPI 、PPI 等物
价指数 、 银 行准 备金 率、 货币供 应量 、 信 贷状 况等 金融运 行数 据， 对外 贸易 顺逆差 、 外 商 直
接投资 额等 实体 经济 运行 数据， 研判 利率 在中 短期 内 变动趋 势， 及国 家可 能采 取 的调控 政策 ；
（2） 利率 变动 趋势 分析 ： 基于对 宏观 经济 运行 状态 以及利 率变 动趋 势的 判断 ， 同 时考 量
债券市 场资 金面 供应 状况 、市场 主流 预期 等因 素， 预测债 券收 益率 变化 趋势 ；
（3） 久期 分析 ： 根 据利 率 周期变 化、 市场 利率 变动 趋 势、 市场 主流 预期 ， 以 及当期 债券
收益率 水平 ， 通过 合理 假 设下的 情景 分析 和压 力测 试， 最后 确定 最优 的债 券 组合久 期 。 原 则
上，利 率处 于上 行通 道中 ，则缩 短目 标久 期； 反之 则延长 目标 久期 。
2）期 限结 构配 置策 略
期限结构配置策略原 则上 是基于收益率曲线变 化的 情景分析，自上而下 的进 行资产配
置，构 建最 优化 债券 组合 。
在确定 组合 目标 久期 后， 通过研 究收 益率 曲线 结构 ， 采用 情景 分析 方法 对各 期限段 债 券
风险收 益特 征进 行评 估， 将预期 收益 率与 波动 率匹 配度最 高的 期限 段进 行配 比， 从 而在 子 弹
组合、 哑铃 组合 和梯 形组 合中选 择风 险收 益特 征最 优的配 置组 合。
3）类 属配 置策 略
本基金 管理 人通 过考 量不 同类型 固定 收益 品种 的信 用风险 、 市场 风险 、 流 动 性、 赋税 水
平等因 素 ， 研 究同 期限 各 投资品 种利 差及 其变 化趋 势， 制定 债券 类属 配置 策 略， 以捕 获不 同
债券类 属之 间利 差变 化所 带来潜 在投 资收 益。
4) 信 用类 债券 策略
本基金 通过 研判 宏观 经济 走势， 债券 发行 主体 所处 行业周 期以 及其 财务 状况 ， 对固 定 收
益品种 的信 用风 险进 行度 量和定 价， 分析 其收 益率 相对于 信用 风险 的溢 价能 力， 结 合流 动 性
水平综 合考 虑， 选择 信用 利差溢 价较 高且 不失 流动 性的品 种。
本基金 对于 企业 （ 公司 ） 债等信 用类 债券 采取 自上 而下的 投资 策略 。 通过 内 部的信 用分
析方法 对可 选债 券品 种进 行筛选 过滤 。
内部信 用分 析方 法通 过自 上而下 地考 察宏 观经 济环 境、 国 家产 业发 展政 策、 行 业发展 状
况和趋 势、 监管 环境、 公 司背景 、 竞 争地 位、 治 理 结构、 盈利 能力、 偿债 能 力、 现 金流 水平
等诸多 因素 ， 通 过给 予不 同因素 不同 权重 ， 采 用数 量化方 法对 主体 所发 行债 券进行 打分 和 信中银稳健双利债券型证券投资基金
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用评级 ， 仅 1-5 级别 的信 用 类品种 可纳 入备 选品 种池 供投资 选择 。 具体 评级 标准 如表 1 列示：
表 1 信用 类固 定收 益品 种 评级标 准
评级 综合得 分 定义
1 ［61,999 ）
债 券 安 全 性 极 高 ， 违 约 风 险 极 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AAA 级。
2 ［41,61 ）
债 券 安 全 性 很 高 ， 违 约 风 险 很 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AA+ 级。
3 ［20,41 ）
债 券 安 全 性 很 高 ， 违 约 风 险 很 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AA 级。
4 ［0,20 ）
债 券 安 全 性 很 高 ， 违 约 风 险 很 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AA- 级。
5 ［-16,0 ）
债 券 安 全 性 一 般 ， 违 约 风 险 较 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 A+ 级。
6 ［-999,-16）
债 券 安 全 性 较 低 ， 违 约 风 险 较 高 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 差 的 A+ 级。
资料来源：中银基金
5) 回 购放 大策 略
本基金 可以 在基 础组 合基 础上， 使用 基础 组合 持有 的 债券进 行回 购放 大融 入短 期资金 滚
动操作 ， 同 时选 择交 易所 和 银行间 品种 进行 投资 以捕 获骑乘 及短 期债 券与 货币 市场利 率的 利
差 。
6) 可 转换 债券 投资 策略
本基金 管理 人将 认真 考量 可转换 债券 的股 权价 值、 债券价 值以 及其 转换 期权 价值， 将 选
择具有 较高 投资 价值 的可 转换债 券。
针对可 转换 债券 的发 行主 体， 本 基金 管理 人将 考量 包 括所处 行业 景气 程度 、 公 司 成长性 、
市场竞 争力 等因 素 ， 参 考 同类公 司估 值水 平评 价其 股权投 资价 值 ； 通 过考 量 利率水 平 、 票 息
率、 付 息频 率、 信用风 险及 流动性 等综 合因 素判 断其 债券投 资价 值； 采用 经典 期 权定价 模型 ，
量化其 转换 权价 值 ， 并 予 以评估 。 本基 金将 重点 关 注 公司 基本 面良 好 、 具 备 良好的 成长 空间
与潜力 、转 股溢 价率 和投 资溢价 率合 理 并 有一 定下 行保护 的可 转债 。
7） 资产支 持证 券的 投资 策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预 判资 产池 未来 现金 流变动 ； 预 测提 前偿 还率 变化对 标的 证 券
平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 密切 关注 流动 性变 化， 在 严格 控制 信用 风险 暴露程 度的 前 提
下，选 择风 险调 整后 收益 较高的 品种 进行 投资 。 中银稳健双利债券型证券投资基金
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8） 其它辅 助投 资策 略
（1） 跨市 场套 利
中国债 券 市 场分 为银 行间 市场和 交易 所市 场两 个子 市场 ， 其中 投资 群体 、 交 易 方式等 市
场要素 不同 ， 使 得两 个市 场的资 金面 和市 场利 率在 一定期 间内 可能 存在 定价 偏离。 本基 金 在
充分论 证这 种套 利机 会可 行性的 基础 上 ， 寻 找最 佳 介入时 机 ， 进 行跨 市场 操 作 ， 获得 安全 的
超额收 益 ；
（2） 跨品 种套 利
由于投 资群 体的 差异 ， 期 限相近 的品 种因 为其 流动 性、 赋税 等 因素 造成 内在 价值出 现 明
显偏离 时 ， 本基 金可 以在 保证流 动性 的基 础上 ， 进 行品种 间的 套利 操作 ，增 加超额 收益 ；
（3） 滚动 配置 策略
根据具 体投 资品 种的 市场 特性， 采用 持续 滚动 投资 的方法 ， 以 提高 基金 资产 的整体持续
的变现 能力 ；
（4） 骑乘 策略
通过分 析收 益率 曲线 各期 限段的 利差 情况 ， 本 基金 可 以买入 收益 率曲 线最 陡峭 处所对 应
的期限 债券 ，随 着基 金持 有债券 时间 的延 长， 债券 的剩余 期限 将缩 短， 到期 收益率 将下 降 ，
从而可 获得 资本 利得 收入 。
3. 股 票及 权证 等权 益类 品 种的投 资策 略
股票（ 包括 新股 申购 ） 、 权 证等权 益类 品种 为本 基金 的增强 性资 产， 在控 制风 险的基 础
上， 此部 分资 产追 求超 越 业绩比 较基 准的 增强 性收 益。 本基 金将 在风 险可 控 的前提 下 ， 精 选
个股， 审慎 投资 ，以 提高 整个组 合的 收益 水平 ，同 时择机 参与 新股 申购 。
1）二 级市 场股 票投 资策 略 ：
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 依 据自 上而 下和 自 下而上 的宏 观 、 行 业和 个 股策略 ， 精
选行业 和个 股, 审慎 投资 ， 以提高 整个 组合 的收 益水 平。 本 基金 根据 宏观 背景 确定一 定时 间
内最优 的大 类资 产配 置 ， 并在此 基础 上进 行行 业优 选。 在个 股选 择方 面， 本 基金主 要采 取自
下而上 的策 略， 考察 上市 公司所 属行 业发 展前 景、 行业地 位、 竞争 优势 、 盈 利能力 、 公 司 治
理结构 、价 格趋 势、 成长 性和估 值水 平等 多种 因素, 精选流 动性 好， 成长 性高 ，估值 水平 低
的股票 进行 投资 。 本 基金 充 分结合 宏观 、 行 业和 个股 的 研究结 果， 做到 股票 投资 的 优中选 优。
2）一 级市 场股 票投 资策 略 ：
本基金 在考 虑本 金安 全的 基础上 ，根 据新 股发 行公 司的基 本面 、可 比公 司的 估值水 平 、
近期新 股发 行市 盈率 、 二 级市场 走势 的市 场预 期等 因素， 对于 拟发 行上 市的 新股进 行合 理 估中银稳健双利债券型证券投资基金
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值， 制定 相应 的申 购策 略 ， 并 于锁 定期 后在 控制 组 合波动 性风 险的 前提 下择 时出售 ， 以提 高
基金资 产的 收益 率水 平。
3）权 证投 资策 略
本 基金 会结 合自 身资 产状况 审慎 投资 权证 ， 主 要运用 价值 发现 和价 差策 略， 力 图获 得 最
佳风险 调整 后收 益。
4. 组 合构 建
1） 货币市 场工 具
货币市 场工 具是 指 一 年以 内( 含一 年) 的 银行 定期 存款 、 大 额存 单； 剩余 期限 在 三百九 十
七天以内( 含三百九十七 天) 的债券；期限在一年以内( 含一年) 的债券回购；期 限在一年以内
( 含一年) 的中 央银 行票 据； 中国证 监会 、 中国 人民 银 行认可 的其 他具 有良 好流 动性的 金融 工
具 。 货币 市场 工具 的功 能 是进行 资金 的流 动性 管理 ， 同 时， 当中 长期 债券 收 益率面 临上 升风
险的情 况下 ， 货 币市 场工 具 可以起 到较 好的 避险 作用 。 本基金 对货 币市 场工 具的 投资策 略是 ：
在确定 基金 总体 流动 性要 求的基 础上 ， 结 合不 同类 型 货币市 场工 具的 流动 性和 货币市 场预 期
收益水 平、 信用 水平 来确 定货币 市场 工具 组合 资产 配置， 并定 期对 货币 市场 工具组 合平 均 剩
余期限 以及 投资 品种 比例 进行适 当调 整。
2） 债券投 资 组 合构 建
中国债 券市 场的 波动 主要 受宏观 经济 运行 趋势 、 通 胀压力 、 资金 供求 等因 素 影响 ， 而 货
币政策 与宏 观经 济运 行趋 势之间 存在 紧密 联系 ， 以 上 因素共 同构 成债 券市 场收 益率的 驱动 机
制。 据此 ， 本 基金 建立 了 自上而 下和 自下 而上 两方 面的研 究流 程 ， 自 上而 下 的研究 包含 宏观
基本面 分析 、 资 金技 术面 分析， 自下 而上 的研 究包 含信用 分析 、 个 券分 析、 创新金 融工 具 和
交易策 略分 析， 由此 形成 宏 观和微 观层 面相 配套 的研 究决策 体系 ， 最 后形 成具 体 的投资 策略 。
本基金 推行 定量 和定 性研 究相结 合的 研究 方法 体系 ， 对于 有数 据保 证、 能够 进 行数量 化
分析的 因素 ， 本基 金力 求 首先 进 行定 量研 究 ， 以 加 强对数 据的 把握 能力 。 目 前本基 金使 用的
定量工 具和 技术 在前 述整 体配置 策略 部分 已提 及或 有充分 阐述 ，现 归纳 如下 ：
（1） 宏观 经济 指标 预测 体 系
该体系 将影 响宏 观经 济运 行状况 的主 要指 标划 分为 “经济 景气 指标 ” 、 “ 资金 宽裕指 标 ”
以及 “ 通胀 指标 ” 三 大类 ， 自上而 下的 分析 各个 主要 指标相 关参 数： 经济 景气 指标主 要包 括
“经济 增长 前景 ” 、 “投 资” 和 “ 消费 ” 三 个方 面， 其代 表指标 分别 为 “工 业增 加 值同比 增速 ” 、
“固定 资产投 资额同 比增 速”和 “社会 消费品 零售 总额同 比增速” ；资 金宽裕 指标主 要包 括
“货币 供应 量” 、 “央 行对 冲力度 ” 、 “ 银行 资金 面宽 裕程度 ”和 “银 行可 以投 资债券 的资 金 ”中银稳健双利债券型证券投资基金
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四个纬 度 ， 其 代表 指标 分 别为 “基 础货 币增 速 、M2 余额增 速 、 货 币乘 数” 、 “ 货币投 放 （回
笼） 金 额” 、 “超 额准 备 金 率、7 天回 购利 率” 和 “M2 余额 同比 减去 贷款 余额 同比” ； 而 通 胀
指标主 要参 考“ 通胀 与实 际利率 ” ， 其代 表指 标包 括 CPI 、PPI 、实 际利 率等 。
本基金 管理 人通 过给 予各 个代表 指标 “负 面” 、 “ 中 性” 或 者 “正 面” 评 价， 并给予 相对
应权重 ，综 合判 断各 代表 指标对 债券 市场 的总 体影 响，最 终做 出宏 观判 断。
（2） 组合 构建 模型
该模型 是定 量化 技术 与定 性分析 的结 合。 定性 分析 主要体 现在 一级 资产 配置 上， 通 过 对
宏观经 济指 标、 利率 走势 的 研判， 投资 决策 委员 会集 体 决策， 确定 在大 类资 产上 的 配置方 案；
对于债 券组 合的 配置 主要 体现了 定量 化技 术， 在确 定组合 久期 之后 ， 通 过利 率期限 结构 模 型
量化配 置债 券组 合。
（3） 利率 期限 结构 模型
该模型 是本 基金 管理 人利 率期限 结构 配置 策略 的实 现： 以 底层 数据 库为 支撑 ， 以经典 子
弹组合 、 哑 铃组 合、 梯形 组合为 假想 组合 ， 采 用情 景分析 方法 ， 严 格量 化假 想组合 久期 、 凸
度、收 益率 曲线 等核 心指 标，在 现行 市场 状况 中构 建最优 的债 券组 合。
（4） 信用 风险 评估 体系
本基金 有一 套完 善的 信用 风险评 估体 系， 具体 指标 已 在上述 信用 类固 定收 益品 种的选 择
部分列 示。通 过自上 而下 考察宏 观经济 环境、 国家 产业发 展政策 、行业 发展 状况和 趋势、 、
监管环 境、公 司背景 、竞 争地位 、治理 结构 、 盈利 能力、 、 偿债能 力、 现金流 水平等 诸多 因
素，对 债券 的发 行主 体量 化打分 并评 级。
（5）VaR 风 险控 制技 术
VaR 风险 控制 技术 是本 基 金管理 人长 期使 用的 一套 较为成 熟的 风险 评估 体系 。 在底层 数
据库的 支撑 下， 本基 金管 理人拟 每天 对组 合的 在险 头寸进 行监 控并 定期 出具 评估报 告， 以 增
强对风 险暴 露的 控制 能力 。
（6） 债券 绩效 评估 体系
该评估 体系 通过 投资 绝对 收益率 、 投 资相 对基 准收 益 率和单 位风 险收 益率 三个 维度三 位
一体地 评估 组合 绩效 ，其 中单位 风险 收益 率通 过夏 普指数 、特 雷诺 指数 及詹 森指数 来 衡 量 。
3） 股票投 资组 合构 建
基 金 管 理人 将 依靠 公 司股 票 投 资 和研 究 团队 的 智慧， 借 助 数量 研 究平 台 ，评估 股 票的
内在价 值， 并充 分借 鉴合 作券商 等外 部资 源的 研究 成果， 精选 个股 ， 构 建股 票组合 。 本 基 金
管理人 将积 极管 理股 票投 资组合 与债 券投 资组 合的 相关性 ， 以 降低 整体 组合 系 统性风 险的 暴中银稳健双利债券型证券投资基金
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露程度 。
十、 业绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中国 债券 综合 全价 指数 。
中国债 券综 合全 价指 数 是 由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司编 制， 样本 债券 涵 盖的范 围
更加全 面 ，具 有广泛 的市 场代表 性，涵 盖主要 交易 市场（ 银行间 市场、 交易 所市场 等） 、 不
同发行 主体（ 政府、 企业 等）和 期限（ 长期、 中期 、短期 等） ，能 够很 好地反 映中国 债券 市
场总体 价格 水平 和变 动趋 势。 中 债综 合指 数各 项指 标值的 时间 序列 更加 完整 ， 有利 于更 加 深
入地研 究和 分析 市场 。 在 综合考 虑了 指数 的权 威性 和代表 性、 指数 的编 制方 法和本 基金 的 投
资 范 围 和 投 资理 念 ， 本基金 选 择 市 场 认同 度 较 高的 中 国 债 券 综 合全 价 指 数 作为 业 绩 比 较基
准。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩 比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业 绩 基准的 指数 时， 本基 金 的 基金管 理人 可 以
在与 基 金托 管人 协商 一致 ，并履 行适 当程 序后 ，变 更业绩 比较 基准 并及 时公 告。
十一、 风险收 益特征
本基金 属于 债券 型基 金， 其 预期 风险 收益 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 ， 高 于货币 市 场
基金 。
十二、 投资组 合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2014 年 12 月 5
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚 假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2014 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一） 报告期末基金 资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产
的比例(%) 中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
23
1 权益投 资 210,422,948.26 5.38
其中： 股票 210,422,948.26 5.38
2 固定收 益投 资 3,434,690,162.31 87.83
其中： 债券 3,434,690,162.31 87.83
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 32,000,248.00 0.82
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金
合计
142,470,809.74 3.64
7 其他各 项资 产 91,162,492.03 2.33
8 合计 3,910,746,660.34 100.00
（二） 报告期末按行 业分 类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 37,886,320.22 1.41
B 采矿业
-
-
C 制造业 160,989,833.16 5.99
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,315,294.88 0.27
J 金融业 - -
K 房地产 业 4,231,500.00 0.16
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
24
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 210,422,948.26 7.83
（三） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002603 以岭药 业 1,021,691 32,571,509.08 1.21
2 002234 *ST 民和 2,940,254 30,225,811.12 1.12
3 002241 歌尔声 学 988,000 27,219,400.00 1.01
4 600686 金龙汽 车 2,019,918 25,572,161.88 0.95
5 002179 中航光 电 830,000 21,364,200.00 0.80
6 601989 中国重 工 3,000,000 19,680,000.00 0.73
7 002392 北京利 尔 1,040,815 11,844,474.70 0.44
8 002477 雏鹰农 牧 702,799 7,660,509.10 0.29
9 600594 益佰制 药 199,941 7,497,787.50 0.28
10 300182 捷成股 份 288,458 7,315,294.88 0.27
（四） 报告期末按债 券品 种分类的债券投资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 342,112,000.00 12.73
其中： 政策 性金 融债 342,112,000.00 12.73
4 企业债 券 2,247,559,021.01 83.64
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 682,204,000.00 25.39
7 可转债 162,815,141.30 6.06 中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
25
8 其他 - -
9 合计 3,434,690,162.31 127.81
（五） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 130323 13 进出 23 2,600,000 261,170,000.00 9.72
2 1282221 12 三一 MTN1 1,300,000 126,958,000.00 4.72
3 101461015 14 清控 MTN001 1,200,000 122,628,000.00 4.56
4 112090 12 中兴 01 1,199,016 119,437,580.81 4.44
5 122703 12 鞍 城投 969,690 102,302,295.00 3.81
（六）报 告 期 末按 公 允 价值 占 基 金 资 产 净值 比 例 大小 排 序 的 前 十 名资 产 支 持证 券 投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
（八）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九）报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明
1、本 基金 投资 国债 期货 的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本 基金 投资 国债 期货 的 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十）投资组合报告 附注
1、 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报 告中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
26
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
2、 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
3、期 末其 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 760,377.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 75,176,517.77
5 应收申 购款 15,180,226.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 45,369.90
8 其他 -
9 合计 91,162,492.03
4、报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113003 重工转 债 82,117,684.00 3.06
2 110015 石化转 债 57,785,900.00 2.15
3 110023 民生转 债 7,952,600.00 0.30
4 113002 工行转 债 5,384,710.20 0.20
5 110020 南山转 债 3,398,927.10 0.13
5、报 告期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002477 雏鹰农 牧 7,660,509.10 0.29
重大事 项停
牌
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
27
十三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金 一定盈利 ，也 不保证最低 收益。基金的 过往业绩并 不代表其未来 表现。投资 有风险, 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日为 2010 年 11 月 24 日 ，基 金合 同 生效以 来基 金投 资业 绩与 同期业 绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示
中银双 利 A ：
阶段
净 值 增 长 率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2010 年 11 月 24
日 （基金 合同生
效日）至 2010
年 12 月 31 日
0.40% 0.05% 0.16% 0.07% 0.24% -0.02%
2011 年 1 月 1
日至 2011 年 12
月 31 日
1.89% 0.28% 2.40% 0.09% -0.51% 0.19%
2012 年 1 月 1
日至 2012 年 12
月 31 日
10.65% 0.21% 0.37% 0.06% 10.28% 0.15%
2013 年 1 月 1
日至 2013 年 12
月 31 日
0.97% 0.26% -3.75% 0.08% 4.72% 0.18%
2014 年 1 月 1
日至 2014 年 9
月 30 日
11.37% 0.21% 4.80% 0.08% 6.57% 0.13%
自基金合 同生
效起至 2014 年
9 月 30 日
27.30% 0.24% 3.83% 0.08% 23.47% 0.16%
中银双 利 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④ 中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
28
2010 年 11 月 24
日 （基金 合同生
效日）至 2010
年 12 月 31 日
0.30% 0.06% 0.16% 0.07% 0.14% -0.01%
2011 年 1 月 1
日至 2011 年 12
月 31 日
1.50% 0.28% 2.40% 0.09% -0.90% 0.19%
2012 年 1 月 1
日至 2012 年 12
月 31 日
10.31% 0.20% 0.37% 0.06% 9.94% 0.14%
2013 年 1 月 1
日至 2013 年 12
月 31 日
0.53% 0.26% -3.75% 0.08% 4.28% 0.18%
2014 年 1 月 1
日至 2014 年 9
月 30 日
11.16% 0.20% 4.80% 0.08% 6.36% 0.12%
自基金合 同生
效起至 2014 年
9 月 30 日
25.50% 0.24% 3.83% 0.08% 21.67% 0.16%
十四、 基金费 用概览
（一） 与基金运作有 关的 费用
1. 基金费用的种类
1） 基金管 理人 的管 理费 ；
2） 基金托 管人 的托 管费 ；
3） 本基金 从 B 类 基金 份额 的 基金财 产中 计提 销售 服务 费 ；
4） 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用；
5） 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ；
6） 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
7） 基金合 同生 效后 与基 金有 关的会 计师 费和 律师 费；
8） 基金的 证券 交易 费用 ；
9） 依据相 关法 律法 规和 基金 合同可 以 在 基金 财产 中列 支的 其 他费 用。
2. 上述基金费用由基 金管理 人在法律规定的范 围内参 照公允的市场价格 确定， 法律法规
另有规定时从其规定
3. 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式 中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
29
1 ） 基金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按基 金资 产净 值 的 0.70% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E ×0.7% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2 ） 基金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3 ） 销售服 务费
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，B 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
销售服 务费 计算 方法 如下 ，按 B 类 基金 份额 基金 资 产净值 计提 ：
H ＝E ×0.35% ÷当 年天 数
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 ， 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费
划款指 令， 基金 托管 人复 核 后于 次 月首 日 起 5 个 工作 日 内从 基金 财产 中一 次性 支 付给 基金 管
理人 。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等, 支付 日期 顺延 。
4 ） 除管理费、托管费及销售 服务费之外的基金费用， 由基金托管人根据其他有 关法规及
相应协 议的 规定 ，按 费用 支出金 额支 付， 列入 或摊 入当期 基金 费用 。
4. 不列入基金费用的项 目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 财产的损中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
30
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
5. 基 金 管 理 人 和 基 金托 管 人可 根 据 基 金 发 展 情况 调 低基 金 管 理 费 率 和 基金 托 管费 率 。 基
金管理人必须最迟于 新的 费率实施日 2 日前在指定 媒体上刊登公告。
6. 基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
（二） 与基金销售有 关的 费用
1、 认购费
本基金 已经 成立 ，不 再收 取认购 费 。
2、申 购与 赎回 费
注： （1 ）上 述持 有期 限是 指在注 册登 记系 统内 ，投 资者持 有基 金份 额的 连续 期限。
（2） 就赎 回费 率的 计算 而 言， 1 年指 365 日，2 年 730 日 ，以 此类 推 。
（三） 其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行 。
十五、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规 的
要求 ， 结 合本 基金 运作 的 实际情 况 ， 对 本基 金的 原 招募说 明书 进行 了更 新 ， 主要更 新的 内容
如下：
(一) 在“基 金管 理人 ”部 分， 对监事 信息 进行 了更 新 ；
申购费率
A 类基金份额 B 类基金份额
金额（M ） 前端申 购费 申购费 率
M ＜100 万 0.80%
0%
100 万≤M ＜200 万 0.50%
200 万≤M ＜500 万 0.30%
M ≥500 万 每笔 1000 元
赎回费率
持有期 限 赎回费 率 赎回费 率
Y ＜ 1 年
0.10%
0%
1 年≤Y ＜2 年 0.05%
Y ≥ 2 年 0% 中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
31
(二) 在 “ 基金 托管 人 ” 部 分 ， 对 基金 托管 人概况、 主 要 人员情 况 、 基 金托 管 业 务 经营情 况
等信息 进行 了更 新 ；
(三) 在“相 关服 务机 构” 部分 ，对 基 金份 额发 售机 构 信 息进行 了更 新 ；
(四) 在“基 金份 额的 申购 与赎 回 ”部分 ， 对申 购与 赎回 的数额 限制 信息 进行 了更 新 ；
(五) 在 “ 投资 组合 报告 ” 部 分 ， 根 据 《 信息 披露 内容 与 格式准 则 第 5 号 》 及 《 基 金合同 》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容；
(六) 在“基 金的 业绩 ”部 分， 披露了 基金 自合 同生 效以 来的 投 资业 绩；
(七) 在“其 他事 项” 部分 ， 列 明了前 次招 募说 明书 公布 以来的 其他 应披 露事项 。
中银基金管理有限公 司
2015 年 1 月 8 日
