华 商 动 态 阿 尔 法灵 活 配 置 混 合 型证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更新 ） 摘 要
（2015 年第 1 号）
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重 要提 示
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金”）于 2009
年 9 月 4 日经中国证监会证监许可 【2009】892 号文核准募集， 本基金基金合同
于 2009 年 11 月 24 日正式生效。
投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预测其未来表现。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同
是 约 定 基 金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得
基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 基金合同及其
他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 ； 基 金 投 资 人 欲 了 解 基 金 份 额 持 有 人 的 权 利 和
义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2014 年 11 月 24 日,有关财务数据和净值表
现截止日为 2014 年 9 月 30 日。 （财务数据未经审计）
一 、基 金管理 人
（一）基金管理人概况
1.名称：华商基金管理有限公司
2.住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
3.办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
4.法定代表人：李晓安
5.成立时间：2005 年 12 月 20 日 6.注册资本：壹亿元
7.电话：010－58573600
传真：010－58573520
8.联系人：周亚红
9.股权结构
股东名称
出资比例
华龙证券有限责任公司
46％
中国华电集团财务有限公司
34％
济钢集团有限公司
20％
10. 客户服务电话：58573300
400-700-8880 （ 免长途费）
11. 管 理 基 金 情况 ： 目前 管 理 华 商领 先 企 业混合 型 证 券 投资 基 金 、华商 盛 世
成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 动 态 阿 尔
法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 产 业 升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 稳
健 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华
商 稳 定 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 主
题精选股票型证券投资基金、华商中证 500 指数分级证券投资基金、华商现金
增 利 货 币 市 场 基 金 、 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 华 商
大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 红 利 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 华 商 优 势 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 双 债 丰 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 创 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、华商新
量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 新 锐 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 和华商未来主题股票型证券投资基金。
（二）基金管理人主要人员情况
1.董事会成员
李晓安：董事长。 男， 清华大学 EMBA 。现 任华龙证券有限责 任公 司董事
长 兼 党 委 书 记 ； 历 任 天 水 市 信 托 投 资 公 司 副 总 经 理 、 总 经 理 、 党 委 书 记 ， 天 水
市财政局副局长、局长、党组书记。
郭 怀 保 ： 副 董 事 长 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 、 工 程 师 。 现 任 中 国 华 电 集 团 资
本控股有限公司总经理、 执行董事、 党组成员 ， 川财证券经纪有限公司董事长，
永 诚 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 副 董 事 长 ； 曾 就 职 于 新 疆 奎 屯 河 水 电 站 、 伊 犁 电 力局 、 伊 犁 二 电 厂 ； 历 任 中 国 华 电 集 团 财 务 有 限 公 司 副 总 经 理 ， 中 国 华 电 集 团 发
电运营有限公司总经理，烟台银行股份有限公司董事。
张 俊 芳 ： 董 事 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 ， 教 授 级 高 级 政 工 师 。 现 任 济 钢 集 团
有 限 公 司 党 委 副 书 记 、 纪 委 书 记 、 董 事 ； 曾 就 职 于 山 东 省 广 饶 县 第 六 中 学 、 济
南钢铁总厂职工大学、 济南钢铁总厂； 历任济钢集团有限公司党委委员， 党办、
公司办主任，工会主席，副总经理，党委副书记，董事。
韩 鹏 ： 董 事 。 男 ， 工 商 管 理 硕 士 。 现 任 华 龙 证 券 有 限 责 任 公 司 总 经 理 ， 曾
就 职 于 甘 肃 经 济 管 理 干 部 学 院 、 兰 州 信 托 上 海 武 昌 路 营 业 部 、 闽 发 证 券 公 司 ，
历任华龙证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。
徐国兴： 董事。 男， 工商管理硕士。 现任华龙证券有限责任公司副总经理，
曾 就 职 于 招 商 银 行 兰 州 分 行 、 甘 肃 省 国 税 局 、 中 国 化 工 集 团 ， 历 任 华 龙 证 券 有
限责任公司委托投资部总经理、投资副总监。
刘 晖 ： 董 事 。 男 ， 大 专 学 历 ， 经 济 师 。 现 任 中 国 华 电 集 团 资 本 控 股 有 限 公
司副总经理、 党组成员； 曾就职于黑龙江省火电第二工程公司， 历任团委干事、
团 委 副 书 记 、 宣 传 副 部 长 、 办 公 室 副 主 任 、 党 总 支 书 记 ； 黑 龙 江 电 力 股 份 有 限
公 司 ， 任 金 融 产 业 部 经 理 ； 黑 龙 江 龙 电 典 当 公 司 ， 任 总 经 理 ； 华 信 保 险 经 纪 有
限公司，任副总经理、总经理。
王 锋 ： 董 事 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 。 现 任 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 ；
曾 就 职 于 首 钢 设 计 总 院 、 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 、 云 南 国 际 信 托 有 限 公 司 ； 历
任华商基金管理有限公司基金经理、 投资管理部总经理、 投资总监、 副总经理。
曲 飞 ： 独 立 董 事 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 、 高 级 工 程 师 。 现 任 北 京 亿 路 特 通
新 材 料 有 限 公 司 董 事 长 ， 北 京 亿 阳 汇 智 通 科 技 股 份 有 限 公 司 副 董 事 长 ， 南 京 长
江 第 三 大 桥 有 限 公 司 副 董 事 长 ， 亿 阳 集 团 股 份 有 限 公 司 董 事 、 副 总 裁 ； 曾 就 职
于江苏盐城悦达集团、 亿阳集团经贸公司； 亿阳交通股份有限公司， 任副总裁、
总裁；亿阳信通股份有限公司，任董事、副总裁。
马 光 远 ： 独 立 董 事 。 男 ， 经 济 学 博 士 。 现 任 北 京 中 视 旭 晨 文 化 传 媒 有 限 公
司 法 律 合 规 高 级 战 略 顾 问 ， 中 央 电 视 台 财 经 评 论 员 。 曾 就 职 于 浙 江 省 嘉 兴 市 乡镇企业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。
方 国 春 ： 独 立 董 事 。 男 ， 博 士 研 究 生 学 历 ， 经 济 师 。 现 任 英 大 泰 和 人 寿 保
险 股 份 有 限 公 司 业 务 总 监 兼 法 律 合 规 部 总 经 理 ； 曾 就 职 于 国 家 教 育 委 员 会 政 策
法 规 司 ， 任 副 处 长 ； 中 国 光 大 国 际 信 托 投 资 公 司 ， 任 总 经 理 助 理 ； 国 家 留 学 基
金 委 中 澳 项 目 办 公 室 ， 任 副 主 任 ； 长 城 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 ， 任 项 目 中 心 经
理 ； 历 任 英 大 泰 和 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 法 律 合 规 部 主 任 、 人 力 资 源 部 主 任 、
职工监事。
戚 向 东 ： 独 立 董 事 。 男 ， 本 科 学 历 ， 研 究 员 、 高 级 会 计 师 。 现 已 退 休 ， 曾
就 职 于 河 北 省 宣 化 钢 铁 公 司 ， 任 管 理 干 部 ； 河 北 省 冶 金 工 业 厅 ， 任 经 济 研 究 室
主任； 冶金工业部经济调节司， 任副司长； 国家冶金局体改法规司， 任副司长；
中国钢铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。
2.监事会成员
苏 金 奎 ： 监 事 。 男 ， 本 科 学 历 ， 会 计 师 。 现 任 华 龙 证 券 有 限 责 任 公 司 总 会
计 师 ； 曾 就 职 于 金 昌 市 农 业 银 行 、 化 工 部 化 工 机 械 研 究 院 、 上 海 恒 科 科 技 有 限
公 司 ； 历 任 华 龙 证 券 有 限 公 司 投 资 银 行 部 职 员 、 计 划 财 务 部 会 计 、 副 总 经 理 、
总经理。
李 亦 军 ： 监 事 。 女 ， 会 计 专 业 硕 士 、 高 级 会 计 师 。 现 任 中 国 华 电 资 本 控 股
有 限 公 司 机 构 与 风 险 管 理 部 部 门 经 理 ； 曾 就 职 于 北 京 北 奥 有 限 公 司 、 中 进 会 计
师事务所 （后并入信永中和会计师事务所） 、 中瑞华恒会计师事务所； 历任华电
集 团 财 务 有 限 公 司 计 划 财 务 部 部 门 经 理 ， 华 电 集 团 资 本 控 股 有 限 公 司 企 业 融 资
部部门经理。
徐 亮 天 ： 监 事 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 ， 高 级 会 计 师 。 现 任 济 钢 集 团 有 限 公
司财务处处长， 历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、 成本科科员、 科长、
财务处副处长等职务。
3.总经理及其他高级管理人员
王 锋 ： 董 事 、 总 经 理 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 。 曾 就 职 于 首 钢 设 计 总 院 、 博
时 基 金 管 理 有 限 公 司 、 云 南 国 际 信 托 有 限 公 司 ； 历 任 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基
金经理、投资管理部总经理、投资总监、副总经理。
周亚红：督察长。女，经济学博士。2011 年 7 月加入华商基金管理 有限公司， 曾任云南财经大学 金融系副教授， 博时基 金管理有限公司研究员、 TA 主管、
产 品 设 计 师 、 渠 道 主 管 、 市 场 部 副 总 经 理 ， 国 金 通 用 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 筹 ）
总经理助理等职务。
陆涛：副总经理。男，2006 年 5 月加入华商 基金管理有限公司，历任运营
保 障 部 总 经 理 、 公 司 总 经 理 助 理 兼 运 营 总 监 。 曾 任 裕 翔 科 技 有 限 责 任 公 司 系 统
管理员，博时基金管理有限 公司高级系统管理员。
田明圣：副总经理。男，经济学博士。2007 年 7 月加入华商基金管 理有限
公 司 ， 历 任 研 究 发 展 部 总 经 理 、 公 司 总 经 理 助 理 兼 研 究 总 监 ， 华 商 领 先 企 业 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 华 商 优
势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 曾就职于 中石油财务 公司从事金
融 与 会 计 研 究 工 作 、 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 产 品 设 计 和 研 究 工 作 、 西 南 证
券投资银行部从事研究工作。
梁永强：副总经理。男，经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管 理公司
筹 备 组 ， 公 司 成 立 后 历 任 投 资 管 理 部 副 总 经 理 、 量 化 投 资 部 总 经 理 ， 现 任 华 商
动 态 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 主 题 精 选 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 新 锐 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华
商 未 来 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 曾 就 职 于 华 龙 证 券 有 限 公 司 投 资 银
行部，担任研究员、高级研究员。
4.基金经理
梁永强：男，博士，具有基金从业资格。
2002 年起，就职于华龙证券有限公司投资银行部，担任研究员、高级研究
员；2004 年 7 月进入华商基金管理公司筹备组， 担任筹备组成员， 自 2007 年 5
月 15 日至 2008 年 9 月 23 日，担任华商领 先企业基金基金经理助理，自 2008
年 9 月 23 日起至 2012 年 4 月 24 日， 担任华商盛世成长基金基金经理， 自 2009
年 11 月 24 日起，担任 本基金基金经理，自 2012 年 5 月 31 日起担 任华商主题
精选基金基金经理 ； 2014 年 7 月 24 日起至今担任华商新锐产业灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；2014 年 10 月 14 日 起至今担任华商未来主题股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 现任公司 副 总 经 理 、 量 化 投 资 部 总 经 理 、 公 司 投 资 决 策委员会委员。本基金自基金合同生效之日起未发生基金经理变动情形。
5.投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
王锋：华商基金管理有限公司董事、总经理 、投资决策委员会主席；
田 明 圣 ： 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 、 研 究 总 监 、 兼 研 究 发 展 部 总 经
理 、 华 商 领 先 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
的基金经理、 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理 ；
梁永强 ： 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 、 量 化 投 资 部 总 经 理 、 华 商 动 态
阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 主 题 精 选 股 票 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 华 商 新 锐 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 未
来主题股票型证券投资基金基金经理；
刘 宏 ： 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 管 理 部 总 经 理 、 华 商 盛 世 成 长 股 票 型 证
券投资基金基金经理、 华商价值精选股票型证券投资基金基金经理, 华商创新成
长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,；
梁 伟 泓 ： 华 商 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 双 债 丰 利 债 券
型证券投资基金基金经理 ；
王华 ：华商基金管理有限公司证券交易部总经理 ；
上述人员之间无近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身 “ 中国人民建设银行” 于 1954 年
成立， 1996 年易名为“ 中国建设银行” 。 中国建设银行是中国四大商业银行之一。
中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立， 承继
了原中国 建设银 行的商 业银行业 务及相 关的资 产和负债 。 中国 建设银 行( 股 票代
码：939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银
行中首家在海外公开上市的银行。 2006 年 9 月 11 日， 中国建设银 行又作为第一
家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上海证券交
易 所 上 市 并 开 始 交 易 。A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
2014 年上半年， 本集团实现利润总额 1,695.16 亿元， 较上年同期增长 9.23% ；
净利润 1,309.70 亿元， 较上年同期增长 9.17% 。 营业收入 2,870.97 亿元， 较上年
同期增长 14.20% ；其中，利息净收入增长 12.59% ，净利息收益率(NIM)2.80% ；
手续费及佣金净收入增长 8.39% ，在营业收入中的占比达 20.96% 。成本 收入比
24.17% ，同比下降 0.45 个百分点。资本充足率与核心一级资本充足率分别为
13.89% 和 11.21% ，同 业领先。
截至 2014 年 6 月末， 本 集团资产总额 163,997.90 亿元， 较上年末增长 6.75% ，
其中，客户贷款和垫款总额 91,906.01 亿元，增长 6.99% ；负债总额 152,527.78
亿元， 较上年末增长 6.75% ， 其中， 客户存款总 额 129,569.56 亿元， 增长 6.00% 。
截至 2014 年 6 月末， 中国建设银行公司机构客户 326.89 万户， 较上年末增
加 20.35 万户， 增长 6.64% ； 个人客户近 3 亿 户， 较上年末增加 921 万户， 增长
3.17% ；网上银行客户 1.67 亿户，较上年末增长 9.23% ，手机银行客 户数 1.31
亿户，增长 12.56% 。
截至 2014 年 6 月末， 中国建设银行境内营业机构总量 14,707 个， 服务覆盖
面进一步扩大；自助设备 72,128 台，较上年末增加 3,115 台。电子银行和自助
渠道账务性交易量占比达 86.55% ，较上年末提高 1.15 个百分点。
2014 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外知名机构授予的 40 余个重要奖项。 在英国 《银行家》 杂志 2014 年“ 世
界银 行 1000 强排名” 中， 以一级资本总额位列 全球第 2， 较上年上升 3 位； 在美
国 《福布斯》 杂志 2014 年全球上市公司 2000 强排名中位列第 2； 在美国 《财富》
杂志世界 500 强排名第 38 位，较上年上升 12 位。
中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资 产 市 场 处 、 理 财 信 托 股 权 市 场 处 、QFII 托 管 处 、 养 老 金 托 管 处 、 清 算 处 、 核
算处、 监督稽核处等9 个职能处室， 在上海设有投资托管服务上海备份中心， 共
有员工240 余人。 自2007 年起， 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进
行内部控制审计，并已经成为常规 化的内控工作手段。
2、主要人员情况
赵 观 甫 ， 投 资 托 管 业 务 部 总 经 理 ， 曾 先 后 在 中 国 建 设 银 行 郑 州 市 分 行 、 总
行 信 贷 部 、 总 行 信 贷 二 部 、 行 长 办 公 室 工 作 ， 并 在 中 国 建 设 银 行 河 北 省 分 行 营
业 部 、 总 行 个 人 银 行 业 务 部 、 总 行 审 计 部 担 任 领 导 职 务 ， 长 期 从 事 信 贷 业 务 、
个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪 伟 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 南 通 分 行 、 中 国
建 设 银 行 总 行 计 划 财 务 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 ， 长 期 从 事 大 客 户 的 客 户
管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张 军 红 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 青 岛 分 行 、 中
国 建 设 银 行 总 行 零 售 业 务 部 、 个 人 银 行 业 务 部 、 行 长 办 公 室 ， 长 期 从 事 零 售 业
务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄 秀 莲 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 会 计 部 ，
长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作 为 国 内 首 批 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 建 设 银 行 一 直
秉持 “ 以客户为中心” 的 经营理念， 不断加强风 险管理和内部控制， 严 格履行托管
人 的 各 项 职 责 ， 切 实 维 护 资 产 持 有 人 的 合 法 权 益 ， 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质 量 的
托 管 服 务 。 经 过 多 年 稳 步 发 展 ， 中 国 建 设 银 行 托 管 资 产 规 模 不 断 扩 大 ， 托 管 业
务 品 种 不 断 增 加 ， 已 形 成 包 括 证 券 投 资 基 金 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、 基 本 养 老
个 人 账 户 、QFII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管 业 务品种最齐全的商业银行之一。 截至 2014 年 9 月末， 中国建设银行已托管 389 只
证 券 投 资 基 金 。 中 国 建 设 银 行 专 业 高 效 的 托 管 服 务 能 力 和 业 务 水 平 ， 赢 得 了 业
内的高度认同。 中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托
管人》 评为 “ 中国最佳托管银行 ” ； 获和讯网的中国 “ 最佳资产托管银行” 奖； 境内
权威经济媒体 《每日经济观察》 的 “ 最佳基金托管银行 ” 奖； 中央国债登记结算有
限责任公司的 “ 优秀托管机构 ” 奖。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作 为 基 金 托 管 人 ， 中 国 建 设 银 行 严 格 遵 守 国 家 有 关 托 管 业 务 的 法 律 法 规 、
行 业 监 管 规 章 和 本 行 内 有 关 管 理 规 定 ， 守 法 经 营 、 规 范 运 作 、 严 格 监 察 ， 确 保
业 务 的 稳 健 运 行 ， 保 证 基 金 财 产 的 安 全 完 整 ， 确 保 有 关 信 息 的 真 实 、 准 确 、 完
整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控 制组织结构
中 国 建 设 银 行 设 有 风 险 与 内 控 管 理 委 员 会 ， 负 责 全 行 风 险 管 理 与 内 部 控 制
工 作 ， 对 托 管 业 务 风 险 控 制 工 作 进 行 检 查 指 导 。 投 资 托 管 业 务 部 专 门 设 置 了 监
督 稽 核 处 ， 配 备 了 专 职 内 控 监 督 人 员 负 责 托 管 业 务 的 内 控 监 督 工 作 ， 具 有 独 立
行使监督稽核工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
投 资 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 ， 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制
制 度 、 岗 位 职 责 、 业 务 操 作 流 程 ， 可 以 保 证 托 管 业 务 的 规 范 操 作 和 顺 利 进 行 ；
业 务 人 员 具 备 从 业 资 格 ； 业 务 管 理 严 格 实 行 复 核 、 审 核 、 检 查 制 度 ， 授 权 工 作
实 行 集 中 控 制 ， 业 务 印 章 按 规 程 保 管 、 存 放 、 使 用 ， 账 户 资 料 严 格 保 管 ， 制 约
机 制 严 格 有 效 ； 业 务 操 作 区 专 门 设 置 ， 封 闭 管 理 ， 实 施 音 像 监 控 ； 业 务 信 息 由
专职信息披露人负责， 防止泄密； 业务实现自动化操作， 防止人为事故的发生，
技术系统完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依 照 《 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资
运作。 利用自行开发的 “ 托管业务综合系统—— 基金监督子系统” ， 严格 按照现行法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 规 定 ， 对 基 金 管 理 人 运 作 基 金 的 投 资 比 例 、 投 资 范 围 、
投 资 组 合 等 情 况 进 行 监 督 ， 并 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 ， 报 送 中 国 证 监
会 。 在 日 常 为 基 金 投 资 运 作 所 提 供 的 基 金 清 算 和 核 算 服 务 环 节 中 ， 对 基 金 管 理
人发送的投资指令、 基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
（1 ） 每工作日按时通过基金监督子系统， 对各基金投资运作比例控制指标
进 行 例 行 监 控 ， 发 现 投 资 比 例 超 标 等 异 常 情 况 ， 向 基 金 管 理 人 发 出 书 面 通 知 ，
与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2 ） 收到基金管理人的划款指令后， 对涉及各基金的投资范围、 投资对象
及交易对手等内容进行合法合规性监督。
（3 ） 根据基金投资运作监督情况， 定期编写基金 投资运作监督报告， 对各
基 金 投 资 运 作 的 合 法 合 规 性 、 投 资 独 立 性 和 风 格 显 著 性 等 方 面 进 行 评 价 ， 报 送
中国证监会。
（4 ） 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或书面要求基金
管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1.直销机构：
名称：华商基金管理有限公司
住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
直销中心：华商基金管理有限公司
电话：010-58573768
传真：010-58573737
网址：www.hsfund.com
2.代销机构：
(1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人： 王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
(2) 中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街55号
办公地址：中国北京复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
传真：010-66107914
联系人：刘业伟
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
(3) 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人：蒋超良
联系人：滕涛
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
(4) 交通银行股份有限公司
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：牛锡明
联系人：曹榕
联系电话：021-58781234
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
(5) 招商银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
(6) 中国民生银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人： 洪崎
电话：010-58560666
客户服务咨询电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
(7) 中信银行股份有限公司
注册地点：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座
法定代表人：常振明
联系人：郭伟
电话：010-65558888
传真：010-65550827
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
(8) 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人：闫冰竹
联系人：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
客户服务电话：95526 网址：www.bankofbeijing.com.cn
(9) 深圳发展银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
联系人：张青
电话：0755-82088888
传真：0755-82080714
客服电话：95501
网址：www.sdb.com.cn
(10) 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路5047号
法定代表人：孙建一
联系人： 张莉
客户服务热线：95511-3
公司网站：bank.pingan.com
(11) 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址：乌鲁木齐市新华北路8号
办公地址：乌鲁木齐市扬子江路339号商行科技大厦7楼
法定代表人：农惠臣
电话：0991-8824667
联系人：何佳
客服电话：96518
网址：www.uccb.com.cn
(12) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528 网站：www.spdb.com.cn
(13) 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街22 号华夏银行大厦
办公地址：北京市东城区建国门内大街22 号华夏银行大厦
法定代表人：吴建
传真：010-85238680
服务热线：95577
网址：www.hxb.com.cn
(14) 浙商银行股份有限公司
注册地址：杭州市庆春路288号
办公地址：杭州市庆春路288号
法定代表人：张达洋
联系人：毛真海
客服电话：95527
网站：www.czbank.com
(15) 南京银行股份有限公司
注册地址：南京市中山路288号
办公地址：南京市中山路288号
法定代表人：林复
联系人：刘晔
服务热线：400-88-96400
网址：www.njcb.com.cn
(16) 温州银行股份有限公司
注册地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
客服电话：浙江省内 96699，上海地区 962699
公司网址：www.wzbank.com.cn
(17) 浙江稠州商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧 办公地址：浙江省杭州市延安路128号
法定代表人：金子军
电话：0571-87117616
联系人：邵利兵
客服电话：4008096527
（0571）96527
网址：www.czcb.com.cn
(18) 华龙证券有限责任公司
注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638 号兰州财富中心
办公地址：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：李昕田
客服热线：400-689-8888
网址：www.hlzqgs.com
(19)
国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证劵大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证劵大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
电话：0755－82130833
传真：0755－82133952
联系人：周杨
客服热线：95536
网址：www.guosen.com.cn
(20)
浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场
法定代表人：吴承根
电话：0571-87901963 传真：0571-87901955
联系人：胡岩
客服热线：0571-967777
网址：www.stocke.com
(21)
光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人：刘晨、李芳芳
客服电话：95525 、4008888788、10108998
网址：www.ebscn.com
(22)
国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
(23)
申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市长乐路 989 号 45 楼
办公地址：上海市长乐路 989 号 40 楼
法定代表人：储晓明
电话：021-33389888
传真：021-33388214
联系人：李清怡 客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
(24)
海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553 、400-8888-001
网址：www.htsec.com
(25)
山西证券股份有限公司
注册地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
客服电话：400-666-1618 ，95573
网址：www.i618.com.cn
(26)
中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 陈有安
电话：010-66568450
传真：010-66568990
联系人：宋明
客服电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
(27)
中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青
开放式基金业务传真： （010）65182261
联系人：权唐
客服电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
(28) 中信证券（山东）有限责任公司
法定代表人：杨宝林
注册地址： 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（ 266061)
办公地址： 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（ 266061)
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客服电话：95548
网址：wuzc@zxwt.com.cn
中信证券股份有限公司
注册地址 ：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
联系电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：顾凌
网址：www.cs.ecitic.com
(29)
财通证券有限责任公司
注册地址：杭州市杭大路 15 号
办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心
法定代表人：沈继宁
联系电话：0571-87822359
传真：0571-87818329
联系人：徐轶青
客服电话：96336 （浙江）,40086-96336（全国） 网址：www.ctsec.com
(30) 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层
办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层
法定代表人：沈强
联系电话：0571-85776114
传真：0571-86078823
联系人：李珊
公司网站：www.bigsun.com.cn
客服电话：0571-95548
(31) 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B 座701
办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C 座5层
法定代表人：林义相
联系人：尹伶
联系电话：010-66045152
客服电话： 010-66045678
传真： 010-66045518
天相投顾网址： http://www.txsec.com
天相基 金网 网址 ：www.jjm.com.cn
(32) 广发证券股份有限公司
注册地址： 广东广州天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东广州天河北路大都会广场 5 、 18、 19、 36、 38、 39、 41 、 42、
43、44 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客服电话：95575 或致电各营业网点
网址：www.gf.com.cn
(33)
平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人：谢永林
电话：0755-22626391
传真：0755-82400862
联系人： 郑舒丽
客服电话：95511-8
网址：www.pingan.com
(34)
安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02 单元
法定代 表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
开放式基金业务传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
(35)
招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38 —45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人：林生迎
客服电话 ：95565 ?4008888111
网址：www.newone.com.cn
(36)
东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
办公地 址： 上海市中山 南路318号2号楼21层-29层 法定代表人：潘鑫军
电话：021-63325888
传真：021-63326173
联系人：吴宇
客服电话 ：95503
网址：www.dfzq.com.cn
(37)
宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号
办公地址：北京市西城区太平桥大街19号
法定代表人：冯戎
电话：010-88085858
联系人：李巍
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
(38)
信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
(39)
东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498825 联系人：梁旭
客服电话：95531 ；400-888-8588
网址：www.longone.com.cn
(40) 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层
法定代表人：黄金琳
联系电话：0591-87841160
业务传真：0591-87841150
联系人：张宗锐
客服电话：96326 （福建省外请加拨0591）
网址：www.hfzq.com.cn
(41)
国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
法定代表人：常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
联系人：黄静
客户服务电话: 400-818-8118
网址：www.guodu.com
(42)
世纪证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
办公地址： 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
法定代表人： 姜昧军
电话：0755-83199599
传真：0755-83199545
联系人： 雷新东
客服电话：0755-83199511
网址：www.csco.com.cn
(43)
中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址： 浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座大厦 22 层
办公地址： 浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法定代表人：沈强
联系电话：0571-85776114
传真：0571-86078823
联系人：李珊
客服热线：0571－96598
网址：www.bigsun.com.cn
(44)
国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街168号国联大厦
办公地址：无锡太湖新城金融一街8号国联金融大厦
法定代表人：雷建辉
电话：0510-82831662
联系人：沈刚
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
(45)
华宝证券有限责任公司
办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层
法定代表人：陈林
联系人：刘闻川
电话： （021）68778790
传真： （021）68777992
服务热线：4008209898
网址：www.cnhbstock.com
(46)
华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市中山东路90号
办公地址： 南京市中山东路90号华泰证券大厦、 深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦24楼
法定代表人：吴万善
电话：025-84457777
联系人：庞晓芸
服务热线：95597
网址：www.htsc.com.cn
(47) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
(48) 民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A 座16-18层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A 座16-18层
法定代表人：余政
联系人：赵明
电话：010-85127622
传真：010-85127917
客服电话：4006198888
公司网址：www.mszq.com
(49) 东莞证券有限 责任公司
注册地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
法定代表人：张运勇
电话：0769-22112062 联系人：乔芳
电话：0769-22100155
传真：0769-22100155
服务热线：0769-961130
网址：www.dgzq.com.cn
(50) 齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
(51) 日信证券有限责任公司
注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层（ 100031 ）
法定代表人：孔佑杰
联系人：陈文彬
客服电话：010-83991716
网址： www.rxzq.com.cn
(52) 英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
电话：0755-83007339
传真：0755-83007040
联系人：刘晓章
客户服务电话: 4008-698-698 网址：www.ydsc.com.cn
(53) 国盛证券有限责任公司
注册地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
办公地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人：曾小 普
电话：0791-86289667
传真：0791-86281485
客服电话：4008222111
公司网址：www.gsstock.com
(54) 江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：刘爽
电话：0451-85863719
传真：0451-82287211
客户服务热线：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
(55) 厦门证券有限公司
住所：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.com.cn
(56) 中原证券股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
法定代表人：菅明军
联系人：程月艳、耿铭
客服电话：400-813-9666 、0371-967218 公司网址 ：www.ccnew.com
(57) 广州证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20
楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20
楼
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
客服电话：020-961303
公司网址：www.gzs.com.cn
(58) 联讯证券有限责任公司
注册地址：广东省惠州市下埔路 14 号
办公地址：广东省惠州市下埔路 14 号
法定代表人：徐刚
电话：0752-2119391
传真：0752-2119369
联系人： 丁宁
客服电话：400-8888-929
公司网址：www.lxzq.com.cn
(59) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
客户服务电话: 4006788887 网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(60) 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人： 冉云
电话：028-86690070
传真：028-86690126
联系人：刘一宏
客服电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn
(61) 华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b）单
元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b）单
元
法定代表人：王文学
电话：0755-82083788
传真：0755-82083408
联系人：黄旭成
客服电话：021-32109999, 029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
(62) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址： 上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
电话：021-20691832
传真：021—20691861
联系人：单丙烨
客服电话：400-089-1289 网址：www.erichfund.com
(63) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
电话：021-58870011
传真：021-68596916
联系人：张茹
客服电话：400-700-9665
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(64) 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790 ，021-60897840
传真：0571-26698533
联系人：张裕
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
(65) 国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号
法定代表人：张雅锋
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
联系人：牛孟宇
客户服务电话: 95563
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(66) 华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
法定代表人：李工
电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
客户服务电话: 96518 （安徽省内） 、 4008096518 （全国） （基金业务咨询电话）
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(67) 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：杨树财
客户服务电话:4006000686
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(68) 中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层
-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至
21 层
法定代表人：龙增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人：刘毅
客户服务电话: 400 600 8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
(69) 方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
客户服务电话: 95571 网址：www.foundersc.com
(70) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦路 340 号）C 栋
2 楼
法定代表人： 汪静波
联系电话：021-38600735
传真：021-38509777
联系人：方成
客户服务电话: 400 －821－5399
网址：www.noah-fund.com
(71) 中期资产管理有限公司
注册 地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层
法定代表人：朱剑林
客户服务电话: 95162
网址： www.cifcofund.com
(72) 北京展恒基金销售有限公司
注册 地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
联系电话：010-62020088
传真：010-62020355
联系人： 翟飞飞
客服电话: 4008886661
公司网址：www.myfund.com
(73) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998 传真：021-64385308
联系人：潘世友
客服电话: 400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
(74) 万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
法定代表人：王斐
联系电话：010-59393923
传真：010-59393074
联系人：廉亮
客服电话：400-081-6655
公司网址：www.wy-fund.com
(75) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-88910240
联系人：杨翼
客户服务电话: 4008-773-772
网址：www.5ifund.com
(76) 东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹 客服电话：4008601555
网址：www.dwzq.com.cn
(77) 东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
法定代表人：魏庆华
电话：010-66555316
传真：010-66555133
联系人：汤漫川
客服电话：400-8888-993
网址：www.dxzq.net.cn
(78) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址： 北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809
法定代表人：沈伟桦
电话： 010-52855713
传真：010-85894285
联系人：程刚
客服电话：400 6099 200
网址：www.yixinfund.com
(79) 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人：吴雪 秀
电话：010-88312877
传真：010-88312885
联系人：段京璐
客服电话：400-0011-566
网址：www.yilucaifu.com
（二）注册登记机构
名称：华商基金管理有限公司
注册地址： 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层
法定代表人：李晓安
电话：010-58573572
传真：010-58573580
联系人：马砚峰
网址：www.hsfund.com
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海浦东南路 256 号
负责人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
经办律师：廖海
梁丽金
联系人：梁丽金
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市黄浦 区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法人代表：杨绍信
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
经办注册会计师：单峰、 周祎
联系人： 周祎
四 、基 金的名 称
本基金名称：华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 五 、基 金的类 型
基金类型：契约型开放式
六 、基 金的投 资目 标
本基金通过量化模型筛选出具有高Alpha 的股票， 利用主动投资管理与数量
化组合管理的有效结合，管理并提高组合的Alpha 水平，在有效控制投资风险的
同时，力争为投资者创造超越业绩基准的回报。
七 、基 金的投 资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以 将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的30％—80％；债券
投资比例为基金资产的15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的0-3% ；并
保持不低于基金资产净值5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。
八 、基 金的投 资策 略
本 基 金 将 主 动 投 资 与 数 量 化 组 合 管 理 有 机 的 结 合 起 来 ， 切 实 贯 彻 自 上 而 下
的资产配置和自下而上的公司选择相结合的策略。
本基金动态 Alpha 策略包括两部分：一是通过自下而上的公司研究，借助
公司动态 Alpha 多因素选股模型将那些具有高 Alpha 值的公司遴选出来组成基金
投资的备 选库，这里高 Alpha 值的公司指根据公司量化模型各行业综合排名前
三 分 之 一 的 公 司 ； 二 是 通 过 自 上 而 下 的 资 产 配 置 策 略 确 定 各 类 标 的 资 产 的 配 置
比 例 ， 并 对 组 合 进 行 动 态 地 优 化 管 理 ， 进 一 步 优 化 整 个 组 合 的 风 险 收 益 特 征 ，
避免投资过程中随意性造成的 Alpha 流失。
1.资产配置策略
本 基 金 资 产 配 置 分 两 个 层 次 ： 大 类 资 产 配 置 策 略 和 投 资 组 合 的 构 建 及 动 态管理策略。
本 基 金 在 资 产 配 置 过 程 中 严 格 遵 循 自 上 而 下 的 配 置 原 则 ， 强 调 投 资 纪 律 、
避 免 因 随 意 性 投 资 带 来 的 风 险 或 损 失 。 在 大 类 资 产 配 置 方 面 ， 通 过 对 宏 观 经 济
运 行 周 期 、 财 政 及 货 币 政 策 、 资 金 供 需 及 具 体 行 业 发 展 情 况 、 证 券 市 场 估 值 水
平 等 方 面 问 题 的 深 入 研 究 ， 分 析 股 票 市 场 、 债 券 市 场 、 货 币 市 场 三 大 类 资 产 的
预 期 风 险 和 收 益 ， 通 过 公 司 数 量 化 模 型 确 定 资 产 配 置 比 例 并 动 态 地 优 化 管 理 。
在 投 资 组 合 构 建 管 理 方 面 ， 通 过 有 效 结 合 数 量 化 资 产 配 置 结 果 和 自 下 而 上 的 标
的 资 产 研 究 结 果 ， 确 定 资 产 的 配 置 比 例 、 构 建 投 资 组 合 ， 并 通 过 跟 踪 研 究 对 整
个组合进行动态地优化管理。
2.股票投资策略
本 基 金 股 票 投 资 策 略 分 为 两 个 部 分 ： 自 下 而 上 的 数 量 筛 选 与 研 究 员 挖 掘 相
结 合 的 股 票 投 资 备 选 库 构 建 ； 自 上 而 下 的 资 产 配 置 策 略 指 导 下 投 资 组 合 构 建 管
理。
(1) 投资备选股票库的构 建
本 公 司 金 融 工 程 部 门 一 直 进 行 自 己 的 选 股 研 究 ， 通 过 持 续 跟 踪 分 析 、 不 断
用 历 史 数 据 实 证 检 验 ， 筛 选 出 最 能 够 体 现 我 们 投 资 逻 辑 、 在 实 际 投 资 中 能 够 带
来 最 好 回 报 的 公 司 群 的 指 标 ， 形 成 基 金 产 品 的 选 股 模 型 。 我 们 自 下 而 上 的 公 司
选 择 就 是 适 应 市 场 阶 段 性 的 特 征 ， 利 用 我 们 数 量 化 选 股 模 型 研 究 结 果 选 择 出 最
具投资价值的公司。我们股票备选库由以下两部分构成：
股票备选库的主体部分基于动态 Alpha 多因素选股模型的选择结果。通过
我 们 数 量 选 股 模 型 对 全 部 上 市 公 司 的 公 开 数 据 进 行 分 析 比 较 ， 最 终 筛 选 出 各 个
行 业 未 来 一 段 时 期 内 预 期 阿 尔 法 值 最 高 的 前 三 分 之 一 的 公 司 。 经 过 金 融 工 程 长
期 对 选 股 指 标 实 际 效 果 的 实 证 分 析 ， 目 前 该 模 型 中 考 查 的 量 化 指 标 主 要 包 括 以
下三个方面：
① 公 司 的 行 业 地 位 。 涉 及 的 指 标 包 括 公 司 年 度 毛 利 率 的 水 平 及 变 化 情 况 和
资 产 负 债 表 中 的 应 收 、 预 付 、 预 收 、 应 付 等 指 标 情 况 。 通 过 这 些 指 标 判 断 公 司
盈 利 模 式 的 稳 定 性 ， 以 及 公 司 与 上 下 游 企 业 的 市 场 地 位 情 况 ， 进 而 判 断 公 司 未
来一段时期内盈利预期的置信程度。
② 公 司 资 产 管 理 效 率 情 况 和 财 务 安 全 性 ， 如 ROCE （Return on Capital Employed 已用资本回 报率）指标或 ROIC （Return on Invested Capital 资本回报
率 ） 指 标 、 负 债 水 平 和 期 限 结 构 管 理 效 率 指 标 如 资 本 成 本 指 标 。 通 过 这 些 指 标
判断公司资产 管理效率情况和财务安全性。
③公司成长性的估值指标，如 PEG ，过去一年的 Alpha 值。
综合上述三个方面的量化指标，通过公司的动态 Alpha 多因素选股模型对
公 司 所 在 上 市 公 司 进 行 综 合 评 分 ， 按 行 业 进 行 排 名 并 筛 选 出 各 行 业 排 在 前 三 分
之一的具有较高 Alpha 值的具备进一步深入研究价值的公司集合作为构建股票
备选库的基础来源。
作 为 对 数 量 化 模 型 选 股 的 有 益 补 充 ， 研 究 员 通 过 自 下 而 上 对 公 司 研 究 ， 挑
选 那 些 具 有 优 秀 的 管 理 团 队 、 盈 利 模 式 稳 定 、 财 务 政 策 安 全 、 行 业 地 位 有 利 、
行 业 发 展 空 间 巨 大 、 短 期 具 有 确 定 性 较 高 增 长 预 期 等 ， 并 通 过 公 司 内 部 的 股票
备选库构建及相关投资和研究流程，加入到股票备选库中。
(2) 投资组合的构建管理
股 票 投 资 组 合 的 构 建 包 括 ： 行 业 配 置 比 例 确 定 、 具 体 股 票 组 合 的 构 建 以 及
组合的动态优化管理。
行 业 配 置 比 例 确 定 是 指 基 金 经 理 在 综 合 投 研 部 门 及 外 部 研 究 的 力 量 的 基 础
上 ， 形 成 自 己 未 来 一 段 时 期 内 具 体 的 股 票 投 资 策 略 。 基 于 宏 观 研 究 结 果 及 不 同
行 业 的 预 期 风 险 和 收 益 ， 组 合 管 理 人 员 利 用 数 量 模 型 确 定 股 票 资 产 在 不 同 行 业
的 配 置 比 例 建 议 。 在 此 基 础 上 ， 基 金 经 理 根 据 行 业 研 究 员 的 研 究 结 论 和 股 票 推
荐 建 议 ， 确 定 具 体 行 业 配 置 的 标 的 公 司 ， 在 组 合 管 理 人 员 数 量 模 型 配 置 比 例 建
议基础 上 形 成 具 体 的 组 合 构 建 方 案 。 组 合 构 建 完 成 之 后 ， 组 合 管 理 人 员 会 进 一
步 根 据 组 合 内 资 产 价 格 波 动 、 风 险 收 益 变 化 情 况 ， 以 及 基 金 经 理 及 行 业 研 究 员
跟 踪 研 究 对 所 标 的 资 产 未 来 预 期 的 调 整 情 况 ， 定 期 或 不 定 期 优 化 组 合 ， 以 确 保
整个股票组合的 Alpha 值处于最优的区域内。
3.债券投资策略
本 基 金 的 债 券 资 产 配 置 是 在 大 类 资 产 配 置 策 略 指 导 下 完 成 的 。 基 金 经 理 在
组 合 管 理 员 帮 助 下 ， 将 自 己 对 未 来 一 段 时 间 资 本 市 场 的 预 期 风 险 收 益 特 征 体 现
到 债 券 资 产 组 合 与 股 票 资 产 组 合 配 置 比 例 中 ， 并 在 债 券 研 究 员 的 帮 助 下 完 成 债
券组合的构建。债券组合是一个低风险、低收益的组合。 本 基 金 债 券 投 资 综 合 考 虑 了 各 类 固 定 收 益 产 品 的 收 益 率 、 流 动 性 、 信 用 风
险 、 久 期 、 税 收 和 生 产 率 敏 感 性 分 析 等 因 素 ， 在 计 算 各 类 特 定 产 品 投 资 价 值 基
础上， 通过对宏观经济运行中央行货币供给与利率政策、 价格指数等因素研判，
为 债 券 资 产 配 置 提 供 具 有 前 瞻 性 的 决 策 依 据 ， 并 确 定 债 券 组 合 中 各 类 固 定 收 益
品 种 的 配 置 比 例 。 在 具 体 投 资 标 的 选 择 方 面 ， 基 金 管 理 人 将 根 据 对 利 率 期 限 结
构 的 深 入 研 究 来 选 择 国 债 投 资 品 种 ； 通 过 重 点 分 析 市 场 风 险 和 信 用 风 险 以 及 与
国债收益率之差的变化情况选择金融债和企业债等品种。
本 基 金 在 债 券 组 合 构 建 过 程 中 ， 具 体 的 投 资 策 略 主 要 包 括 ： 利 率 策 略 、 信
用 策 略 、 相 对 价 值 策 略 、 债 券 组 合 构 建 及 调 整 策 略 、 可 转 债 投 资 策 略 、 资 产 支
持 证 券 等 投 资 策 略 等 。 在 明 确 具 有 较 高 投 资 价 值 债 券 资 产 的 基 础 上 ， 遵 循 以 下
原则构造债券投资组合：
A 、确保债券投资策略的执行，确保组合久期保持在规定的范围之内。
B 、保持组合分散化， 减少非系统风险。
C 、保持组合适当的流动性。
D 、将下行风险控制在一定的范围之内。
公 司 债 券 策 略 小 组 将 定 期 讨 论 债 券 投 资 策 略 ， 基 于 数 量 化 配 置 建 议 的 贯 彻
执行情况，从风险管理的角度，综合评估组合绩效。
九 、基 金的业 绩比 较基准
中信标普 300 指数收益率× 55% ＋中信国债指 数收益率× 45%
本基金为混合型证券投 资基金，股票投资比例 为 30-80% ，因此在业 绩比较
基准中股票投资部分权重为 55％，其余为债券投资部分。本基金主要通过投资
市场中高阿尔法公司为投资者谋取高于市场平均水平的回报，中信标普 300 指
数由中国 A 股各行业 上市公司中流通市值最大和最具流动性的 300 家公司编制
而 成 ， 能 够 全 面 反 映 市 场 的 波 动 ， 是 市 场 中 风 险 收 益 特 征 较 好 的 指 数 之 一 ， 因
此 作 为 股 票 投 资 部 分 的 业 绩 比 较 基 准 具 有 较 好 的 代 表 性 。 同 时 ， 选 取 中 信 国 债
指 数 作 为 债 券 投 资 部 分 的 比 较 基 准 。 如 果 今 后 市 场 中 出 现 更 适 用 于 本 基 金 的 指
数， 本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案变更业绩比较基准，
并及时公告。 十 、基 金的风 险收 益特征
本基金是混合型基金， 在资产配置中强调数量化配置， 其预期收益和风险水
平 较 股 票 型 产 品 低 、 较 债 券 型 基 金 高 ， 属 于 中 高 风 险 、 中 高 预 期 收 益 的 基 金 产
品。
十 一、 基金投 资组 合报告
本 基 金 按 照 《 基 金 法 》 、 《 信 息 披 露 办 法 》 及 中 国 证 监 会 的 其 他 规 定 中 关 于
投资组合报告的要求披露基金的投资组合。
1. 报告期末基金资产组合情况
截至 2014 年 9 月 30 日，华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金资
产净值为 3,655,739,263.39 元， 份额净值为 1.657 元， 累计份额净值为 1.657 元。
其投资组合情况如下：
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,860,672,750.01 74.86
其中： 股票
2,860,672,750.01 74.86
2 固定收 益投 资
582,587,967.20 15.24
其中： 债券
582,587,967.20 15.24
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
361,632,872.50 9.46
7 其他资 产
16,667,765.95 0.44
8 合计
3,821,561,355.66
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2014 年 9 月 30 日
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 50,703,632.86 1.39
C 制造业 2,544,018,046.93 69.59
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 243,131,492.64 6.65
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 22,819,577.58 0.62
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,860,672,750.01 78.25
3. 报 告期 末 按公 允 价值 占 基金 资 产净 值 比例大 小 排序 的 前十 名 股票投 资 明
细
2014 年 9 月 30 日
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 000547 闽福发 Ａ 23,087,205 268,965,938.25 7.36
2 002371 七星电 子 10,101,259 252,935,525.36 6.92
3 000661 长春高 新 2,395,093 244,970,112.04 6.70
4 601012 隆基股 份 11,766,700 244,159,025.00 6.68
5 300288 朗玛信 息 2,164,719 239,331,332.64 6.55
6 002249 大洋电 机 16,659,728 235,735,151.20 6.45
7 002010 传化股 份 21,687,275 212,535,295.00 5.81
8 002292 奥飞动 漫 5,867,402 206,591,224.42 5.65
9 300272 开能环 保 5,788,658 110,100,275.16 3.01
10 002338 奥普光 电 1,955,550 105,384,589.50 2.88
4. 报告期末按券种分类的债券投资组合
2014 年 9 月 30 日
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 582,587,967.20 15.94
8 其他 - -
9 合计 582,587,967.20 15.94
5. 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
2014 年 9 月 30 日
6. 报 告期 末 按公 允 价值 占 基金 资 产净 值 比例大 小 排名 的 前十 名 资产支 持 证
券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8. 报 告 期 末按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比例大 小 排 名 的前 五 名 权证投 资 明
细
本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113003 重工转 债 1,537,810 210,433,920.40 5.76
2 110011 歌华转 债 1,275,260 152,495,590.80 4.17
3 110022 同仁转 债 714,600 89,475,066.00 2.45
4 113002 工行转 债 417,000 45,398,790.00 1.24
5 113005 平安转 债 380,000 41,591,000.00 1.14 （1 ）本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
11. 投资组合报告附注
（1 ）本 基 金投 资的 前十 名 证券 的 发行 主体 本期 未 被监 管 部门 立案 调查, 且
在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
（2 ）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产项目包括：
2014 年 9 月 30 日
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 212,951.51
2 应收证 券清 算款 12,275,129.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,371,588.43
5 应收申 购款 1,808,096.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,667,765.95
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
2014 年 9 月 30 日
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113003 重工转 债 210,433,920.40 5.76
2 110011 歌华转 债 152,495,590.80 4.17
3 110022 同仁转 债 89,475,066.00 2.45
4 113002 工行转 债 45,398,790.00 1.24
5 113005 平安转 债 41,591,000.00 1.14
6 110015 石化转 债 34,889,600.00 0.95
7 110017 中海转 债 8,304,000.00 0.23 （5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
（6 ）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二、 基金的 业绩
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（基金成立至 2014 年 9 月 30 日 ）
2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益率变动的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
基金成 立日
—2009/12/31
-3.00% 1.07% -1.11% 1.05% -1.89% 0.02%
2010/1/1 —2010/12/31 24.64% 1.54% -4.38% 0.86% 29.02% 0.68%
2011/1/1 —2011/12/31 -31.10% 1.27% -12.93% 0.71% -18.17% 0.56%
2012/1/1 —2012/12/31 2.88% 1.27% 5.95% 0.69% -3.07% 0.58%
2013/1/1 —2013/12/31 51.46% 1.35% -2.08% 0.76% 53.54% 0.59%
2014/1/1 —2014/06/30 2.23% 1.24% -2.04% 0.57% 4.27% 0.67%
2014/7/1 —2014/09/30 24.87% 1.03% 7.59% 0.48% 17.28% 0.55%
注： ① 本基 金合 同生 效日 为 2009 年 11 月 24 日。
② 根据 《华商 动态阿 尔法灵 活配 置混合 型证券 投资基 金基金 合同 》的规 定，本 基金 主
要 投资于 具有良 好流动 性的 金融工 具，包 括国内 依法 发行上 市的股 票、债 券、 货币市 场工
具 、权证 、资产 支持证 券以 及法律 法规或 中国证 监会 允许基 金投资 的其他 金融 工具。 本基
金的投 资组 合比 例为 ：股 票投资 比例 为基 金资 产的 30 ％—80％ ；债 券投 资比 例为基 金资 产
的 15％ —65 ％； 权证 投资 比例为 基金 资产 净值 的 0-3% ；并 保持 不低 于基 金资 产净值 5% 的
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。根 据基 金合 同的规 定， 自基 金合 同生 效之日 起 6 个
月 内基金 各项资 产配置 比例 需符合 基金合 同 要求 。本 基金在 建仓期 结束时 ，各 项资产 配置
比例符 合基 金合 同有 关投 资比例 的约 定。
十 三、 基金的 费用 与税收
1. 基金费用的种类
（1） 基金管理人的管理费；
（2） 基金托管人的托管费；
（3） 基金财产拨划支付的银行费用； （4） 基金合同生效后的基金信息披露费用；
（5） 基金份额持有人大会费用；
（6） 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
（7） 基金的证券交易费用；
（8） 依法可以在基金财产中列支的其他费用。
2. 上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 按 照 公 允 的 市 场 价 格
确定，法律法规另有规定时从其规定。
3. 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ） 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计 提。计
算方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管
理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2 ） 基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提。 计
算方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当 年天数
H 为每日应计提的 基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托
管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3 ） 除管理费和托管费之外的基金费用， 由基金托管人根据其他有关法规
及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4. 不列入基金费用的项目 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基 金 合 同 生 效 前 所 发 生 的 信 息 披 露 费 、 律 师 费 和 会 计 师 费 以 及 其 他 费 用 不 从 基
金财产中支付。
5. 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费 率 和 基
金托管费率。履行适当手续后基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在
指定媒体上刊登公告。
6. 基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基 金 运 作 管 理 办 法 》 、
《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 及 其
他 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 我 公 司 结 合 华 商 动 态 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的运行情况，对其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下：
一、 在“ 重要提示 ” 部分更新 了相关内容。
二、 更新了“ 一、绪言 ” 的相 关内容。
三、 更新了“ 二、释义 ” 的相 关内容。
四、 更新了“ 三、基金管理人 ” 的相关信息。
五、 更新了“ 四、基金托管人 ” 的相关信息。
六、 更新了“ 五、相关服务机构 ” 中代销机构 和会计事务所的相关信息。
七、 在 “ 九、基金的投资 ” 中 根 据 本 基 金 的 实 际 运 作 情 况 ， 更 新 了 最 近 一
期投资组 合 报 告 的 内 容 ， 并 更 新 了 最 近 一 期 基 金 业 绩 和 同 期 业 绩 比 较 基 准 的 表
现。
八、 在“ 二十一、其他应披露事项 ” 中披露了本期已刊登的公告内容。
华商基金管理有限公司
2015 年 1 月 7 日
