银华永益：更新招募说明书摘要（2015年第1号）查看PDF公告
更新 招募说明书摘要
银 华 永益 分 级债 券 型证 券 投资 基 金
更新招募 说 明书 摘要
（2015 年第 1 号）
基 金管 理人 ：银 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 招 商银 行股 份有 限公 司
更新 招募说明书摘要
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重 要提 示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2013 年
10 月15 日证监许可【2013】1304 号文注册。
本基金基金合同生效日为 2014 年5 月 22 日。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的
风险和收益作出实质性判断或保证，也 不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金 （以下简称“基金”） 是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等
能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分
享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充
分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导
投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定
额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是
替代储蓄 的等效理财方式。
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类
型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的
收益风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的收益风险也越大。
本基金按照基金份额初始面值 1.00 元发售， 在市场波动等因素的影响下，
基金份额净值可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险
承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风
险，管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险、本基金特有的风
险等。本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的
基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。本基 金经过 基金份 额分级后 ，永益 A 份 额具有低 风险、 收益相 对稳定的特
征，但并非保本基金；永益 B 份额具有较高风险、较高预期收益的特征。 更新 招募说明书摘要
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投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，
了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、
资产状况等判断基金是否和投资人 的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得
会高于或低于投资人先前所支付的金额。本基金的过往业绩及其净值高低并不
预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金
业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做
出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行
负担。
投 资 人 应 当 通 过 基 金 管 理 人 或 具 有 基 金 销 售 业 务 资 格 的 其 他 机 构 购 买 和 赎
回基金，基金 销 售 机 构 名 单 详 见 本 招 募 说 明 书 、 本 基 金 的 基 金 份 额 发 售 公 告 以
及相关公告。
本招募说明书（更新） 摘要所载内容截止日为 2014 年 11 月 22 日 ，有关财
务数据和净值表现截止日为 2014 年 9 月 30 日 ，所披露的投资组合为 2014 年第
3 季度的数据（财务数据未经审计） 。
一 、基 金管理 人 概 况和主 要人 员情况
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008 号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表
人
王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立
机关
中国证监会
批准设立
文号
中 国 证 监 会 证 监 基 金 字
[2001]7号
组织形式 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090 更新 招募说明书摘要
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银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月28 日，是经中国证监会批准 （证
监基金字[2001]7 号文） 设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人
民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司 （出资比例 49%） 、第一创业证
券股份有限公司（出资比例 29%）、东北证券股份 有限公司（出资比例 21%）及
山西海鑫 实业股 份有限 公司（出 资比例 1% ） 。公司的 主要业 务是基 金募集、基
金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳
市。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公
司董事会下设“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2 个 专 业 委 员 会 ，
有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，
并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事 会由 4 位监 事组成， 主要 负责检 查 公司的财 务以 及对公 司 董事、
高级管理人员的行为进行监 督。
公 司 具 体 经 营 管 理 由 总 经 理 负 责 ， 公 司 根 据 经 营 运 作 需 要 设 置 投 资 管 理
部、量化投资部、研究部、市场营销部、高端客户部、国际合作与产品开发
部、境外投资部、特定资产管理部、交易管理部、固定收益部、养老金业务
部、运作保障部、信息技术部、公司办公室、人力资源部、行政财务部、深圳
管理部、监察稽核部、战略发展部等 19 个 职 能 部 门 ， 并 设 有 北 京 分 公 司 。 此
外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下设
“主动型股票投资决策、固定收益投资决策、特定资产投资决策、量化和境外
投资决策”四个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理
念、投资政策及投资决策流程和风险管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王 珠 林 先 生 ： 董 事 长 ， 经 济 学 博 士 。 曾 任 甘 肃 省 职 工 财 经 学 院 财 会 系 讲
师；甘肃省证券公司发行部经理；中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股
份有限公司董事、副总经理、董事会秘书，蓝星化工新材料股份公司筹备组组
长；西南证券有限责任公司副总裁；中国银河证券股份有限公司副总裁；西南
证券股份有限公司董事、总裁。此外，还曾先后担任中国证监会发行审核委员更新 招募说明书摘要
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会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资
银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、盐田港集团外部董事、国投
电力控股股份有限公司独立董事、上海城投控股股份有限公司独立董事等职
务。现任银华基金管理有限公司董事长、银华财富资本管理 （北京） 有限公司董
事、银华国 际 资 本 管 理 有 限 公 司 董事长、 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 董 事 、 财 政 部
资产评估准则委员会委员、北京大学公共经济管理研究中心研究员。
钱龙海先生：董事，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理
助理；佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委
书记、董事、总裁，兼任第一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大
通证券有限责任公司董事。还担任中国证券业协会第五届理事会理事，中国证
券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。
杨树财先生：董事，中共党员，研究生，高级会计师，中国注册会计师，
中国证券业协会创新发展战略委员会副主任委员，吉林省高级专业技术资格评
审委员会评委，第十三届长春市人大代表，长春市特等劳动模范，吉林省五一
劳动奖章获得者，全国五一劳动奖章获得者，吉林省劳动模范，吉林省人民政
府第三届、第四届决策咨询委员。曾任职吉林省财政厅、吉林会计师 事 务 所 涉
外业务部主任；广西北海吉兴会计师事务所主任会计师；吉林会计师事务所副
所长；东北证券有限责任公司财务总监、副总裁、总裁；东北证券股份有限公
司总裁、党委副书记；东方基金管理有限责任公司董事长。现任 东 北 证 券 股 份
有限公司董事长、总裁、党委书记；东证融通投资管理有限公司董事，东证融
达投资有限公司副董事长。
周晓冬先生：董事，金融 MBA 、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司
广东分公司总经理；上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现
任海鑫钢铁集团有限公司董事长助理，兼任北京惠宇投资有限公司总经理。
王立新先生：董事总经理，经济学博士。历任中国工商银行总行科员；南
方证券股份有限公司基金部副处长；南方基金管理有限公司研究开发部、市场
拓展部总监；银华基金管理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理、代董
事长。现任银华基金管理有限公司总经理、银华财富资本管理 （北京） 有限公司
董事长 、银华 国际资本管理有限公司 董事。 更新 招募说明书摘要
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郑秉文先生：独立董事，经济学博士后，教授，博士生导师。曾任中国社
会科学院培训中心主任，院长助理，副院长。现任中国社会科学院拉美研究所
所长。
王恬先生：独立董事，大学学历，高级经济师。曾任中国银行深圳分行行
长 ，深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司 （深圳） 董事长，首长四方 （集
团）有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生：独立董事，法律硕士，律师。曾任对外经济贸易大学法律系
副主任，北京仲裁委员会仲裁员，北京市律师协会国际业务委员会副主任委
员，海问律师事务所律师、合伙人。现任浩天信和律师事务所律师、合伙人。
高歌女士：独立董事，法律硕士。曾任高阳科技控股有限公司助理总裁；
普天系统集成公司副总经理；新华锦集团副总裁、副董事长。现任中国民主建
国会青岛市委员会副主委、全国青联委员、中国青年企业家 协 会 常 务 理 事 、 新
华锦集团副董事长。
周兰女士：监事会主席，中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾
任北京建材研究院财务科长；北京京放经济发展公司计财部经理；佛山证券有
限责任公司监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业证券股份有限公司监
事长及风险控制委员会委员。
王致贤先生，监事，硕士。曾任重庆市地方税务局办公室秘书、重庆市政
府办公厅一处秘书、重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、重庆市国有
资产监督管理委员会企业管理三处副处长。现任西南证券股份有限公司办公室
（党委办公室）主任、证券事务代表。
龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负
责人；泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理；湘财证券有限责任公
司稽核经理；交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。现任银华基金管理
有限公司运作保障部总监。
杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管；北京赛
特饭店财务部收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金
管理有限公司行政财务部总监助理。
封树标先生：副总经理，工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安更新 招募说明书摘要
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证券综合研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理
有限公司总经理、广发基金机构投资部总经理等职。2011 年 3 月加盟银华基金
管理有限公司，曾担任公司总经理助理职务，现任银华基金管理有限公司副总
经理，同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。
周 毅 先 生 ： 副 总 经 理 ， 硕 士 学 位 。 曾 任 美 国 普 华 永 道 金 融 服 务 部 部 门 经
理、巴克 莱银行 量化分 析部副总 裁及巴 克莱亚 太有限公 司副董 事等职 。2009 年
9 月加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银
华沪深300 指数证券投资基金 （LOF） 及银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF）基
金经理和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有 限 公 司 副 总 经 理 ， 兼 任 公
司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华财富资本管理 （北
京） 有限公司董事 、银华 国际资本管理有限公司 董事兼总经理，并同时兼任银华
深证100 指数分级证券投资基金、银华中证800 等权重指数增强分级证券投资基
金基金经理职务。
凌宇翔先生：督察长，工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员；西南证
券有限责任公司基金管理部总经理。现任银华基金管理有限公司督察长 、 银 华
国际资本管理有限公司 董事。
2.本基金基金经理
邹维娜女士，硕士学位。历任国家信息中心下属中经网公司宏观经济分析
人员；中再资产 管 理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 投 资 经 理 助 理 、 自 有 账 户 投 资 经
理。2012 年 10 月 加 入银华基 金管 理有限 公 司，曾担 任基 金经理 助 理职务。自
2013 年 8 月 7 日起担 任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理，自 2013
年9 月18 日起兼任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理，自2014 年1
月 22 日起兼任银华永 利债券型证券投资基金基金经理 ，自 2014 年 5 月 22 日起
兼任本基金基金经理， 自2014 年10 月8 日起兼任银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）基金经理 。
3.公司 投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：封树 标、周毅、王华、姜永康、 王世伟、郭建兴、倪明
王立新先生：详见主要人员情况。 更新 招募说明书摘要
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封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证
券有限责任公司。2000 年10 月加盟银华基金管理有限公司 （筹） ，先后在研究
策划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证
券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理。现任银华中小盘精
选股票型证券投资基金和银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金 基金经理、公司总经理助理、投 资管理部总监及 A 股基金投资总监。
姜永康先生，硕士学位。2001 年至2005 年曾就职于中国平安保险（集团）
股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有
限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基
金 、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金以及银华
中证转债指数增强分级证券投资基金 基 金 经 理 。 现 任 公 司 总 经 理 助 理 、 固 定 收
益部总监、固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理（北京）有限公司董
事，并同时担任银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型 证券
投资基金基金经理。
王世伟先生，硕士学位，曾担任吉林大学系统工程研究所讲师；平安证券
营业部总经理；南方基金公司市场部总监；都邦保险投资部总经理；金元证券
资本市场部总经理。2013 年 1 月加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华财富
资本管理 （北京） 有限公司副总经理，现任银华财富资本管理 （北京） 有限公司
总经理。
郭建兴先生，学士学位。曾在山西证券股份有限公司 （原山西证券有限责任
公司） 从事证券自营业务工作，历任交易主管、总经理助理兼监理等职；并曾就
职于华商基金管理有限公司投资管理部，曾担任华商领先企业混合型证券投资
基金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理有限公司，现任银华优质增
长股票型证券投资基金基金经理。
倪明先生， 经济学博士； 曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作， 历
任债券信用分析师、 债券基金助理、 行业研究员、 股票基金助理等职， 并曾任 大
成创新成长混合型证券投资基金 基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理更新 招募说明书摘要
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有限公司。 现任银华核心价值优选股票型证券投资基金基金经理。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人概况
（一）基金托管人基本情况
1.基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行” ）
设立日期：1987 年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册资本：252.198 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83077301
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：朱万鹏
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年4 月8 日， 是我国第一家完全由企业法人持股的股
份制商业银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招商银行先后进行了三次增资扩股，
并于2002 年3 月成功地发行了 15 亿A 股，4 月9 日在上交所挂牌（股票代码：
600036 ） ， 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年9 月又成功发行
了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968）， 10 月 5 日
行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股。截止 2014 年 9 月 30 日 ，本集团总
资产5.0331 万亿元人民币， 高级法下资本充足率 11.45%， 权重法下资本充足率
10.89%。
2002 年 8 月，招商银 行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国 证监会同
意， 更名为资产托管部， 下设业务支持室 、 产品管理室、 业务营运室、 稽核监察
室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 60 人。2002 年 11 月，经中国人更新 招募说明书摘要
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民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为
托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合
格境外机 构投资 者托管 （QFII） 、 全国社 会保 障基金托 管、保 险资金 托管、企业
年金基金托管等业务资格。
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管理念和 “财富所托、 信守承诺”
的托管核 心价值 ，独创 “6S 托管 银行” 品牌 体系，以 “保护 您的业 务、保护您
的财富” 为历史使命， 不断创新托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上
托管银行 系统” 、托管 业务综合 系统和 “6 心 ”托管服 务标准 ，首家 发布私募基
金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资
产管理计划、 第一只 FOF 、 第一只信托资金计 划 、 第一只股权私募基 金、 第一家
实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只 境外银行 QDII 基金、 第一只红利
ETF 基金 、 第一 只“1+N ”基金 专户 理财、 第 一家大小 非解 禁资产 、 第一 单 TOT
保管 ，实现从单一托管服务商向全面投 资者服务机构的转变，得到了同业认可。
经过十年 发展 ，招商 银 行资产托 管规 模快速 壮 大。2013 年 招商 银行 加大高
收益托管产品营销力度，新增托管公募开放式基金 18 只，新增首发 公募开放式
基金托管规模 377.37 亿元。克服国内证券市场震荡下行的不利形势，托管费收
入、 托管资产均创出历史新高， 实现托管费收入 10.62 亿元， 较上年增长 62.47%，
托管资产余额1.86 万亿元， 较年初增长71.86% 。 作为公益慈善基金的首个独立
第三方托管人，成功签约“壹基金”公益资金托管，为我国公益慈善资金监管、
信息披露进行有益探索， 该项目荣获 2012 中国金融品牌 「金象奖」 “十大公益项
目”奖；四度蝉联获《财资》 “中国最佳托管专业银行” 。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董
事长。 英国东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。
招商局集团有限公司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源
运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾
任中国远洋运输 （集团） 总公司总裁助理、 总经济 师、 副总裁， 招商局集团有限更新 招募说明书摘要
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公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执
行董事。 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003 年7 月
至 2013 年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市
分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
丁伟先生， 本行副行长。 大学本科毕业， 副研究员。1996 年12 月加入本行，
历任杭州分行办公室主任兼营业部总经理， 杭州分行行长助理、 副行长， 南昌支
行行长，南昌分行行长，总行人力资源部总经理，总行行长助理 ，2008 年 4 月
起任本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。
吴晓辉先生， 招商银行资产托管部总经理， 硕士研究生， 高级经济师。1993
年 10 月进入招商银行 工作；历任招商银行总行计划资金部副总经理，总行资金
交易部总经理， 招银国际金融有限公司总裁； 招商银行济南分行党委书记、 行长，
2011 年 7 月起担任招商银行总行资产托管部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2014 年9 月30 日， 招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投
资基金 （含招商股票证券投资基金、 招商平衡型证券投资基金和招商债券证券投
资基金） ，招 商 现金增 值开放式 证券投 资基金 、华夏经 典配置 混合型 证券投资基
金、 长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、 华夏货币市场基金、 光大保德信货币
市场基金、 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、 海富通强化回报混合
型证券投资基金、 光大保德信新增长股票型证券投资基金、 富国天合稳健优选股
票型证券投资基金、 上证红利交易型开放式指数证券投资基金、 德盛优势股票证
券投资基金、 华富成长趋势股票型证券投资基金、 光大保德信优势配置股票型证
券投资基金、 益民多利债券型证券投资基金、 德盛红利股票证券投资基金、 上证
中央企业 50 交易型开 放式指数证券 投资基金、 上投摩根行业轮动股票型证券投
资基金 、 中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金 、 南方策略优化股票型证券
投资基金、 兴全合润分级股票型证券投资基金、 中邮核心主题股票型证券投资基
金、 长盛沪深 300 指数证券投资基金 （LOF） 、 中银价值精选灵活配置混合型证券
投资基金、 中银稳健双利债券型证券投资基金、 银河创新成长股票型证券投资基
金、 嘉实多利分级债券型证券投资基金、 国泰保本混合型证券投资基金、 华宝兴更新 招募说明书摘要
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业可转债债券型证券投资基金、 建信双利策略主题分级 股票型证券投资 基金、诺
安保本混合型证券投资基金、 鹏华新兴产业股票型证券 投资基金、 博时裕祥分级
债券型证券投资基金、 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、 华安
可转换债券债券型证券投资基金、 中银转债增强债券型证券投资基金、 富国低碳
环保股票型证券投资基金、 诺安油气能源股票证券投资基金 （LOF） 、 中银中小盘
成长股票型证券投资基金、 国泰成长优选股票型证券投资基金、 兴全轻资产投资
股票型证券投资基金 （LOF） 、 易方达纯债债券型证券投资基金 、 中银沪深 300 等
权重指数 证券投 资基金(LOF)、中银 保本混 合 型证券投 资基金 、嘉实 增强收益定
期开放债券型证券投资基金 、工银瑞信 14 天 理财债券型 发起式证券投资基金 、
鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金 、 诺安双利债券型发起式证券投资
基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 南方安心保本混合型证券投资基金、 中银
理财7 天债券型证券投资基金、中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金、
建信双月安心理财债券型证券投资基金、中银理财 30 天债券型证券 投资基金、
广发新经济股票型发起式证券投资基金 、 中银稳健添利债券型发起式证券投资基
金 、 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 、 工银瑞信增利分级债券型证券投资
基金、 鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金、 中银消费主题股票型证券投资
基 金、 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、 浦银安盛 6 个月定
期开放债券型证券投资基金、 工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基金、 中银标普
全球精选自然资源等权重指数证券投资基金、 博时月月薪定期支付债券型证券投
资基金、 中银保本二号混合型证券投资基金、 建信安心回报两年定期开放债券型
证券投资基金、 中海惠利纯债分级债券型证券投资基金、 富国恒利分级债券型证
券投资基金、 中银优秀企业股票型证券投资基金、 中银多策略灵活配置混合型证
券投资基金、 华安新活力灵活配置混合型证券投资基金、 宝盈新价值灵活配置混
合型证券投资基金、 交银施 罗德新成长股票投资基金、 嘉实对冲套利定期开放混
合型投资基金、 宝盈瑞祥养老混合型证券投资基金和银华永益分级债券型证券投
资基金、 中银聚利分级债券型证券投资基金、 国泰新经济灵活配置混合型证券投
资基金、 工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金、 东方红睿丰灵活配置混
合型证券投资基金、 博时月月盈短期理财债券型证券投资基金、 中银新经济灵活
混合型证券投资基金共 85 只开放式基金及其它托管资产， 托管资产为 29520.42更新 招募说明书摘要
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亿元人民币。
(四)基金托管人的内部控制制度
1、 内部控制目标
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管 规则， 自觉形成守法经
营、 规范运作的经营思想和经营理念； 形成科学合理的决策机制、 执行机制和监
督机制， 防范和化解经营风险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整；
建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、 消除隐患， 保证业务稳健运行的风险控制制度，
确保托管业务信息真实、 准确、 完整、 及时； 确保内控机制、 体制的不断改进和
各项业务制度、流程的不断完善。
2、 内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。
二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和 控
制。稽核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部、
分行资产托管业务主管部门， 对各岗位、 各业务室、 各分部、 各项业务中的风险
控制情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。
三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原
则，监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。
3、 内部控制原则
（1 ）全 面性原 则。内 部控制应 覆盖各 项业务 过程和操 作环节 、覆盖 所有室
和岗位，并由全部人员参与。
（2 ）审 慎性原 则。内 部控制的 核心是 有效防 范各种风 险，托 管组织 体系的
构成、 内部管理 制度的建立都要以防范风险、 审慎经营为出发点， 应当体现 “内
控优先”的要求。
（3 ）独 立性原 则。各 室、各岗 位职责 应当保 持相对独 立，不 同托管 资产之
间、 托管资产和自有资产之间应当分离。 内部控制的检查、 评价部门应当独立于
内部控制的建立和执行部门， 稽核监察室应保持高度的独立性和权威性， 负责对
部门内部控制工作进行评价和检查。
（4 ）有 效性原 则。内 部控制应 当具有 高度的 权威性， 任何人 不得拥 有不受更新 招募说明书摘要
13
内部控制约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。
（5 ）适 应性原 则。内 部控制应 适应我 行托管 业务风险 管理的 需要， 并能随
着托管业务经营战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、
政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。 内部控制应随着托管业务经营
战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、 政策制度等外
部环境的改变及时进行相应的修订和完善。
（6 ）防 火墙原 则。业 务营运、 稽核监 察等相 关室，应 当在制 度上和 人员上
适当分离， 办公网和业务网分离， 部门业务网和全行业务网分离， 以达到风险防
范的目的。
（7 ）重 要性原 则。内 部控制应 当在全 面控制 的基础上 ，关注 重要托 管业务
事项和高风险领域。
（8 ）制 衡性原 则。内 部控制应 当在托 管组织 体系、机 构设置 及权责 分配、
业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。
（9 ）成 本效益 原则。 内部控制 应当权 衡托管 业务的实 施成本 与预期 效益，
以适当的成本实现有效控制。
4、 内部控制措施
（1 ）完 善的制 度建设 。招商银 行资产 托管部 制定了《 招商银 行证券 投资基
金托管业务管理办法》 、 《招商银行资产托管业务内控管理办法》 、 《招商银行基金
托管业务操作规程》 和等一系列规章制度， 从资产托管业务操作流程、 会计核算、
岗位管理、档案管理、保密管理和信息管理等方面，保证资产托管业务科学化、
制度化、 规范化运作 。 为保障托管资产安全和托管业务正常运作， 切实维护托管
业务各当事人的利益， 避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及
时、 准确、 有效地处理， 招商银行还制定了 《招商银行托管业务危机事件应急处
理办法》 ，并建 立了灾 难备份中 心，各 种业务 数据能及 时在灾 难备份 中心进行备
份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。
（2 ）经 营风险 控制。 招商银行 资产托 管部托 管项目审 批、资 金清算 与会计
核算双人双岗、 大额资金专人跟踪、 凭证管理、 差错处理等一系列完整的操作规
程，有效地控制业务运作过程中的风险。
（3 ）业 务信息 风险控 制 。招商 银行资 产托管 部采用加 密方式 传输数 据。数更新 招募说明书摘要
14
据执行异地同步灾备， 同时， 每日定时对托管业务数据进行磁带备份， 托管业务
数据进行磁带备份，所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。
（4 ）客 户资料 风险控 制。招商 银行资 产托管 部对业务 办理过 程中形 成的客
户资料， 视同会计资料保管。 客户资料不得泄露， 有关人员如需调用， 须经总经
理室成员审批，并做好调用登记。
（5 ）信 息技术 系统风 险控制。 招商银 行对信 息技术系 统管理 实行双 人双岗
双责、机房 24 小时值 班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和
办公网、 与全行业务网双分离制度 ， 与外部业务机构实行防火墙保护等， 保证信
息技术系统的安全。
（6 ）人 力资源 控制。 招商银行 资产托 管部通 过建立良 好的企 业文化 和员工
培训、 激励机制、 加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制， 有效
的进行人力资源控制。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《 中华人 民共和 国证券投 资 基金 法》 、 《 证券投资 基金运 作管理 办法》
等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金投资范围、 投资对象、 基
金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金管理人参与银行间债券市场、 基金管理
人选择存款银行、 基金 资产净值计算、 基金份额净值计算、 应收资金到账、 基金
费用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载
基金业绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违
反《基金 法》 、 《运作办 法》 、基 金合同 、托管 协议、上 述监督 内容的 约定和其他
有关法律法规的规定， 应及时以书面形式通知基金管理人进行整改， 整改的时限
应符合法规允许的投资比例调整期限。 基金管理人收到通知后应及时核对确认并
以书面形式向基金托管人发出回函并改正。 在规定时间内， 基金托管人有 权随时
对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违
规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管 人发现 基金管 理人的投 资指令 违反《 基金法》 、 《运 作办法 》 、基金
合同和有
关法律法规规定， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人限期改正， 如基金管更新 招募说明书摘要
15
理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、 基金合同和托管
协议对基金业务执行核查。 对基金托管人发出的书面提示， 基金管理人应在规定
时间内答复并改正， 或就基金托管人的疑义 进行解释或举证； 对基金托管人按照
法律法规、基金合同和托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事
项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
基金 托管人 发现 基金管理 人有重 大违规 行为，应 及时报 告中国 证监会，同
时通知基金管理人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人无正当
理由， 拒绝、 阻挠对方根据托管协议规定行使监督权， 或采取拖延、 欺诈等手段
妨碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的， 基金托
管人应报告中国证监会。
三 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售机构
1、 直销机构
（1 ）银华基金管理有限公司 深圳直销中心
地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳 网址 www.yhfund.com.cn
全国统一客户服务电话 400-678-3333
（2 ）银华基金管理有限公司 北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（3 ）银华基金管理有限公司网上直销交易 系统
投 资 人 可 以 通 过 基 金 管 理 人 网 上 直 销 交 易 系 统 办 理 本 基 金 的 开 户 和 申购手
续 ，具体交易细则请参阅本基金管理人网站公告。
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交易网站 m.yhfund.com.cn 更新 招募说明书摘要
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客户服务电话 010-85186558，4006783333
2、 代销机构
（1 ）永益A 场外代销销售机构
1) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
法定代 表人 李建红
客服电 话 95555 网址 www.cmbchina.com
2) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
法定代 表人 田国立
客服电 话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 中国北 京复 兴门 内大 街55 号
法定代 表人 姜建清
客服电 话 95588 网址 www.icbc.com.cn
4) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 银城 中路188 号
法定代 表人 牛锡明
客服电 话 95559 网址 www.bankcomm.com
5) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街2号
法定代 表人 董文标
客服电 话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
6) 北京银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街甲17 号首 层
法定代 表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电 话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
7) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街8号 富华 大厦C 座
法定代 表人 常振明 联系人 丰靖
客服电 话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
8) 东莞农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址 广东省 东莞 市东 城区 鸿福 东路2 号
法定代 表人 何沛良 联系人 何茂才
客服电 话 0769-961122 网址 www.drcbank.com 更新 招募说明书摘要
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9) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路8 号15-20 楼、22-27楼
法定代 表人 胡平西 联系人 吴海平
客服电 话
021-962999 、
4006962999
网址 www.srcb.com
10) 上海银 行股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 银城 中路168 号
法定代 表人 范一飞
客服电 话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
11) 乌鲁木 齐市 商业 银行 股份 有限公 司
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 新华 北路8 号
法定代 表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电 话 96518 网址 www.uccb.com.cn
12) 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 天津市 经济 技术 开发 区第 二大街42号 写字 楼101 室
法定代 表人 王春峰 联系人 胡天彤
客服电 话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
13) 大同证 券经 纪有 限责 任公 司
注册地 址 大同市 城区 迎宾 街15 号桐 城中央21层
法定代 表人 董祥 联系人 薛津
客服电 话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
14) 东北证 券股 份有 限公 司
注册地 址 长春市 自由 大路1138 号
法定代 表人 杨树财 联系人 安岩岩
客服电 话
400-600-0686
；
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
15) 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 东城 区东 直门 南大 街3号 国华 投资 大厦9 层10 层
法定代 表人 常喆
客服电 话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
16) 华龙证 券有 限责 任公 司 更新 招募说明书摘要
18
注册地 址 兰州市 城关 区东 岗西 路638 号财富 大厦4楼
法定代 表人 李晓安 联系人 李昕田
客服电 话
0931-96668 、
4006898888
网址 www.hlzqgs.com
17) 华融证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街8 号
法定代 表人 祝献忠 联系人 黄恒
客服电 话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
18) 江海证 券有 限公 司
注册地 址 黑龙江 省 哈 尔滨 市香 坊区 赣水路56号
法定代 表人 孙名扬 联系人 刘爽
客服电 话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
19) 齐鲁证 券有 限公 司
注册地 址 山东省 济南 市经 七路86 号
法定代 表人 李玮 联系人 吴阳
客服电 话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
20) 瑞银证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街7 号 英蓝国 际金 融中 心12 层、15 层
法定代 表人 程宜荪
客服电 话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
21) 山西证 券股 份有 限公 司
注册地 址 太原市 府西 街69 号山 西国 际贸易 中心 东塔 楼
法定代 表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电 话
400-666-1618 ；
95573
网址 www.i618.com.cn
22) 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融街19 号 富凯大 厦B 座701
法定代 表人 林义相 联系人 尹伶
客服电 话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
23) 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址 西安市 东新 街232 号 陕西 信 托大厦16-17 层 更新 招募说明书摘要
19
法定代 表人 刘建武 联系人
刘莹
客服电 话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
24) 新时代 证券 有限 责任 公司
注册地 址 北京市 海淀 区北 三环 西路99 号院1 号楼15层1501
法定代 表人 刘汝军 联系人 宋旸
客服电 话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
25) 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区闹 市口 大街9 号院1 号楼
法定代 表人 张志刚 联系人 唐静
客服电 话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
26) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座
法定代 表人 陈有安 联系人 宋明
客服电 话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
27) 中天证 券有 限责 任公 司
注册地 址 辽宁省 沈阳 市和 平区 光荣 街23号甲
法定代 表人 马功勋 联系人 袁劲松
客服电 话 400-6180-315 网址 www.stockren.com
28) 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 立路66 号4 号楼
法定代 表人 王常青 联系人 权唐
客服电 话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
29) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大厦A层
法定代 表人 王东明 联 系人 腾艳
客服电 话 95558 网址 www.citics.com
30) 中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册地 址 青岛市 崂山 区深 圳路222 号 青岛国 际金 融广 场1 号楼20层（266061)
法定代 表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电 话 95548 网址 www.citicssd.com
31) 中信证 券（ 浙江 ）有 限责 任公司 更新 招募说明书摘要
20
注册地 址 浙江省 杭州 市解 放东 路29 号迪凯 银座22、23层
法定代 表人 沈强 联系人 王霈霈
客服电 话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
32) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4018 号安联 大厦35层、28 层A02 单元
法定代 表人 牛冠兴
客服电 话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
33) 财富证 券有 限责 任公 司
注册地 址 长沙市 芙蓉 中路 二段80 号 顺天国 际财 富中 心
法定代 表人 蔡一兵 联系人 郭磊
网址
www.cfzq.com
34) 长城证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦14 、16 、17层
法定代 表人 黄耀华
客服电 话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
35) 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址 武汉市 新华 路特8号 长江 证 券大厦
法定代 表人 杨泽柱 联系人 李良
客服电 话 95579； 400-8888-999 网址 www.95579.com
36) 第一创 业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区福 华一 路115 号投行 大厦18楼
法定代 表人 刘学民
客服电 话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com
37) 东莞证 券有 限责 任公 司
注册地 址 东莞市 莞城 可园 南路1号
法定代 表人 张运勇
客服电 话 0769-961130 网址 www.dgzq.com.cn
38) 东海证 券股 份有 限公 司 更新 招募说明书摘要
21
注册地 址 江苏省 常州 市延 陵西 路23 号投资 广场18层
法定代 表人 朱科敏 联系人 梁旭
客服电 话 95531 ；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
39) 东吴证 券股 份有 限公 司
注册地 址 苏州工 业园 区星 阳街5号 东 吴证券 大厦
法定代 表人 范力 联系人 方晓丹
客服电 话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
40) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 天河 北路183-187 号 大都会 广场43楼
法定代 表人 孙树明 联系人 黄岚
客服电 话
95575 或 致 电 各 地 营
业网点
网址 http://www.gf.com.cn
41) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 商城 路618 号
法定代 表人 万建华
客服电 话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
42) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 罗湖 区红 岭中 路1012 号国 信证 券大 厦16-26层
法定代 表人 何如 联系人 齐晓燕
客服电 话 95536 网址 www.guosen.com.cn
43) 华安证 券股 份有 限公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市长 江中 路357 号
法定代 表人 李工 联系人 甘霖
客服电 话
96518( 安徽) ；
400-809-6518( 全国)
网址 www.hazq.com
44) 华鑫证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田 路4018 号安联 大 厦28 层A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 洪家新 联系人 陈敏
客服电 话
021-32109999 ；
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
45) 金元证 券股 份有 限公 司 更新 招募说明书摘要
22
注册地 址 海南省 海口 市南 宝路36 号 证券大 厦4 层
法定代 表人 陆涛
客服电 话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
46) 南京证 券有 限责 任公 司
注册地 址 江苏省 南京 市 大 钟亭8号
法定代 表人 步国旬 联系人 潘月
客服电 话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
47) 平安证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 中心 区金 田路4036 号 荣超 大厦16-20 层
法定代 表人 谢永林
客服电 话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
48) 厦门证 券有 限公 司
注册地 址 厦门市 莲前 西路2号 莲富 大 厦17楼
法定代 表人 傅毅辉
客服电 话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
49) 上海证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 西藏 中路336 号
法定代 表人 龚德雄 联系人 张瑾
客服电 话
400-891-8918 ；
021-962518
网址 http://www.962518.com
50) 申银万 国证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 徐汇 区长 乐路989 号 世纪商 贸广 场45 层
法定代 表人 储晓明
客服电 话 95523 ；400-889-5523 网址 www.sywg.com
51) 天风证 券股 份有 限公 司
注册地 址 湖北省 武汉 市东 湖新 技术 开发区 关东 园路2号 高科 大 厦4楼
法定代 表人 余磊 联系人 刘鑫
客服电 话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
52) 西藏同 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 西藏自 治区 拉萨 市北 京中 路101 号 更新 招募说明书摘要
23
法定代 表人 贾绍君 联系人 汪尚斌
客服电 话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
53) 西南证 券股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 江北 区桥 北苑8号
法定代 表人 余维佳
客服电 话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
54) 中国中 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 与福 中路交 界处 荣超 商务 中心A 栋第18 层-21 层及
第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
法定代 表人 龙增来 联系人 刘毅
网址 www.china-invs.cn 客服电 话 400 600 8008 、
95532
55) 中航证 券有 限公 司
注册地 址 南昌市 红谷 滩新 区红 谷中 大道1619 号 国际 金融 大厦A 座41楼
法定代 表人 杜航 联系人 戴蕾
客服电 话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
56) 中山证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 南山 区科 技中 一路 西华强 高新 发展 大 楼7 层、8 层
法定代 表人 黄扬录 联系人 罗艺琳
客服电 话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
57) 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
办公地 址 浙江省 杭州 市西 湖区 文二 西路1 号元 茂大 厦903
联系人 杨翼
客服电 话 0571-88920897 网址 www.ijijin.cn
58) 上海天 天基 金销 售有 限公 司
办公地 址 上海市 徐汇 区龙 田路195 号 3C座9 楼
联系人 潘世友
客服电 话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
59) 北京钱 景财 富投 资管 理有 限公司
办公地 址 北京市 海淀 区海 淀南 路 13 号楼6 层616 室 更新 招募说明书摘要
24
联系人 魏争
客服电 话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
60) 嘉实财 富管 理有 限公 司
办公地 址 北京市 朝阳 区建 国 路91 号 金地中 心 A 座6 层
联系人 费勤雯
客服电 话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
61) 北京恒 天明 泽基 金销 售有 限公司
办公地 址 北京市 朝阳 区东 三环 中 路20 号 乐成 中心A 座 23 层
联系人 陈攀
客服电 话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com/
（以上排名不分先后）
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《 销售办法》 和基金合同等的规
定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（2 ）永益B 场内代销销售机构
具有基金代销业务资格且具有场内基金申购、 赎回资格的深圳证券交易所会
员单位（具体名单可在深交所网站查询） 。
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《 销售办法》 和基金合同等的规
定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）登 记机构
名称 银华基金管理有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
办公地址
北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办
公楼15 层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
（三） 出具法律意见书的律师事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路68 号时代金融中心19 楼
负责人 俞卫锋 联系人 孙睿 更新 招募说明书摘要
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电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 黎明、孙睿
（四） 审计基金财产的 会计师事务所
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址
北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永
大楼（即东3 办公楼）16 层
法定代表人 吴港平 联系人 王珊珊
电话
010-58153280；
010-58152145
传真 010-85188298
经办注册会计师 李慧民、王珊珊
四 、基 金的名 称
银华永益分级债券型证券投资基金
五 、基 金的类 型
债券型证券投资基金
六、 基 金的投 资目标
本 基 金 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 以 债 券 等 固 定 收 益 类 品 种 为 主 要 投 资 对
象，采用稳健的投资思路，力求获得基金资产的长期稳定增值。
七 、基 金的投 资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的债券金融工具， 包括国债、 中 央银行
票据、 中期票据、 金融债、 企业债、 公司债、 短期融资券、 回购、 次级债、 资产
支持证券 、可转 换债券 （含分离 交易可 转债） 、期限在 一年以 内的银 行存款，以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具及其衍生工
具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金不直接在二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 也不参与一级市场更新 招募说明书摘要
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新股申购或增发新股投资， 但可持有因可转换债券转股所形成的 股票 （包括因持
有该股票所派发的权证） 以及因投资分离交易可转债券而产生的权证。 因上述原
因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起 30 个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的
80% ，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金管 理人 自基金 合 同生效之 日起 6 个月 内使基金 的投 资组合 比 例符合
上述相关规定。
八 、基 金的 投 资策 略
本基金通过对宏观经济、通货膨胀、资金供求、证券市场走势等方面的分
析和预测，构建和调整固定收益投资组合，力求实现风险与收益的优化平衡。
（一）资产配置
本基金在整体战略资产部署策略的框架下，还将根据各个大类资产的收益
水平、信用风险状况以及流动性等因素，识别固定收益类金融工具中不同券种
的风险收益特征，并寻求进一步地降低风险、增强基金组合的收益。
（二）久期选择
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的
未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当
预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当
预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
（三）收益率曲线配置策略
本基金将在考察收益率曲线、历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借
利率等债券市场微观因素的基础上，利用金融工程技术，通过预期收益率曲线
形状的变化来调整投资组合的头寸，确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略
等，以从收益率曲线的形变和不同期限债券的相对价格变化中获利。
一般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；而当预期
收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；梯形策略则在预期收益率曲线不变或平更新 招募说明书摘要
27
行移动时采用。
（四）套利策略
一是跨市套利，本基金将积极把握我国交易所市场与银行间市场可跨市交
易的相同品种收益率的差异、同期限债券品种在一二级市场上的收益率差异、
同期限债券回购品种在不同市场之间的利率差异所产生的套利机会。
二是跨期套利，本基金将利用一定时期内不同债券品种基于利息、违约风
险、久期、流动性、税收特性、可回购条款等方面的差别造成的不同券种收益
率的失衡性差异，同时买入和卖出这些券种。
（五）个债选择
本 基 金 根 据 债 券 市 场 收 益 率 数 据 ， 运 用 利 率 模 型 对 单 个 债 券 进 行 估 值 分
析，并结合债券的信用评级、流动性、 息 票 率 、 税 赋 等 因 素 ， 选 择 具 有 良 好 投
资价值的债券品种进行投资。对于含权类债券品种，如可转债等，本基金还将
结合公司基本面分析，综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。
（六）资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违
约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证
券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价
模型，评估其内在价值。
（七）可转换债券投资策略
本 基 金 在 综 合 分 析 可 转 换 债 券 的 股 性 特 征 、 债 性 特 征 、 流 动 性 、 摊 薄 率 等
因素的 基础上 ，采 用 Black-Scholes 期权 定 价模型 和二叉 树期 权定 价模型 等数
量化估值工具评定其投资价值，选择其中发行条款优惠、安全边际较高、发行
条款相对优惠、流动性良好、基础股票的基本面优良、具有较好盈利能力或成
长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据
内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换债券投资组合，获取
稳健的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换债券股性和
债性的相对价值，通过对标的 转 债 股 性 与 债 性 的 合 理 定 价 ， 力 求 选 择 被 市 场 低
估的品种，来构建本基金可转换债券的投资组合。 更新 招募说明书摘要
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九 、基 金的 业 绩比 较基准
本基金业绩比较基准：中债综合指数
中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布， 该指数样本具
有广泛的 市场代 表性， 涵盖主要 交易市 场（银 行间市场 、交易 所市场 等） 、不同
发行主体 （政府、 企业 等） 和期限 （长期、 中 期、 短期等） ， 是中国 目前最权威，
应用也最广的指数。 中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围， 反
映债券全市场的整体价格和投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规 发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数
时， 经基金管理人与基金托管人协商， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业
绩比较基准并及时公告。
十 、基 金的 风 险收 益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金
品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金通过基金份额分级后， 永益 A 具有低风险、 收益相对稳定的特征； 永
益B 具有较高风险、较高预期收益的特征。
十 一、 投资组 合报 告
基金管理人银 华基 金 管 理有 限 公 司 的 董 事会 及 董 事保 证 本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假 记
载、误 导性 陈述 或重 大遗 漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带 责 任 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定复 核了 本报 告中 的财 务指标 、 净
值 表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大 遗 漏 。
本投资 组合 报告 所 载 数据 截至 2014 年9 月30 日（ 财务数 据未 经审 计） 。
1. 报 告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- - 更新 招募说明书摘要
29
2 固定收 益投 资
786,969,092.32 91.60
其中： 债券
786,969,092.32 91.60
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
54,459,217.69 6.34
7 其他资 产
17,677,277.97 2.06
8 合计
859,105,587.98
100.00
2. 报告期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
3. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
4. 报 告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,000,000.00 3.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,088,000.00 7.27
其中： 政策 性金 融债 9,988,000.00 3.62
4 企业债 券 696,340,092.32 252.14
5 企业短 期融 资券 50,253,000.00 18.20
6 中期票 据 10,003,000.00 3.62
7 可转债 285,000.00 0.10
8 其他 - -
9 合计 786,969,092.32 284.96
5. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122860 10 龙 源债 310,000 30,984,500.00 11.22
2 122786 11 联 想债 299,890 30,513,807.50 11.05
3 122968 09 杭 城投 286,480 28,685,242.40 10.39
4 122705 12 苏 交通 267,050 26,651,590.00 9.65 更新 招募说明书摘要
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5 122214 12 大 秦债 250,000 25,045,000.00 9.07
6. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金 资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9. 报 告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
10. 报 告 期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
11. 投 资 组合 报告 附注
11.1
本 基 金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 不存 在被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
11.2
本 基 金 本报 告期末 未持 有股票 ，因 此本基 金不 存在投 资的 前十名 股票 超
出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,677,277.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,677,277.97
11.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
更新 招募说明书摘要
31
11.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
11.6 投 资 组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
十 二、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表 ：
阶段
净值增
长率①
净 值 增长 率
标准差 ②
业绩 比较 基
准收益 率③
业 绩 比较 基
准 收 益率 标
准差④
①－③ ②－④
自 基 金 合 同 生 效 日
（2014 年5 月22 日）
至2014 年6 月30 日
-0.10% 0.10% 0.86% 0.07% -0.96% 0.03%
2014 年 7 月 1 日至
2014 年9 月30 日
2.40% 0.09% 0.70% 0.07% 1.70% 0.02%
自 基 金 合 同 生 效 日
（2014 年5 月22 日）
至2014 年9 月30 日
2.30% 0.09% 1.57% 0.07% 0.73% 0.02%
十 三、 基金的 费用
（一） 基金费用的种类
1、 基金管理人的管理费；
2、 基金托管人的托管费；
3、 基金的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》 生效后 与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费、仲裁等法
律费用； 更新 招募说明书摘要
32
6、 基金份额持有人大会费用；
7、 基金的相关账户的开户费用；
8、 基金的证券交易费用；
9、 基金的银行汇划费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、 基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70% 年费率计提， 基 金 合 同 另
有约定除外 。管理费的计算方法如下：
H＝ E×0.70%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人 与 基
金托管人 核对一 致 后， 由基金托 管人 于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财产中 一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等 ，支付日期顺延。
2、 基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提 ， 基 金 合 同
另有约定除外 。托管费的计算方法如下：
H＝ E×0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人 与 基
金托管 人 核对一 致 后， 由基金托 管人 于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财产中 一次
性支取。若遇法定节假日、公休日等 ，支付日期顺延。
3、 基金的销售服务费
基金的销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额
持有人服务费等。 更新 招募说明书摘要
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（1 ）本基金在分级运作期内的销售服务费
本基金分级运作期内，永益A 基金份额收取销 售服务费，年费率为0.30%，
永益B 基金份额不收取销售服务费。
在通常情况下，销售服务费按前一日永益A 基 金资产净值的0.30%年费率计
提。计算方法如下：
H＝ × ×年销售服务费率÷当年天数
H 为永益 A 基金份额每日应计提的销售服务费
为前一日永益 A 的份额余额
为前一日永益 A 的基金 份额净值（开放日以外为永益 A 的基金份额参
考净值）
基金的销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理
人 与基金 托管人 核对一 致 后，由 基金托 管人于 次月前 5 个工作 日内 从基金财产
中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假
日、 公休日等，支付日期顺延。
（2 ）本基金过渡期内不收取销售服务费
证券账户开户费由托管人在开户时先行垫付，产品在证券账户开户一个月
内成立的，经管理人与托管人核对无误后，自证券账户开户一个月内由托管人
从基金财产中扣划；如证券账户开户一个月内产品未能成立，由管理人在收到
托管人缴 费通知 后的 5 个工作 日内支 付给托 管人，托 管人不 承担垫 付开户费用
义务。
上述 “（一） 基金费用的种类中 4-10 项费用 ”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三） 不列入基金费用的项目
下列 费用不列入基金费用：
1、 基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 更新 招募说明书摘要
34
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
银华永益分级债券型证券投资基金 招募说明书依据 《中华人民共和国证券投
资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 对 本基金原更新招
募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1 、 在"重要提示"部分，增加了 基 金 合 同 生 效日 期 、 招募说明书更新 内容的
截止日期及相关财务数据的截止日期。
2、在“ 三、基 金管理 人”中， 对基金 管理人 的概况及 主要人 员情况 进行了
更新。
3、在“ 四、基 金托管 人”中， 对基金 托管人 的概况、 主要人 员情况 及相关
业务经营情况进行了更新。
4、在“ 五、相 关服务 机构”中 ，增加 了 部分 代销机构 ，并更 新了部 分代销
机构的资料。
5、在“ 七、基金的募集”部分，更新了本基金募集的基本情况。
6、在“ 八、基金合同的生效”部分，更新了本基金基 金合同生效的日期。
7、在“ 十三、基金的投资”部分，增加了最近一期投资组合报告的内容。
8、 增加 “十四 、 基金 的业绩” 部分， 新增了 自基金合同生效日 至 2014 年 9
月 30 日的基金投资业绩。
9、对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2015 年 1 月6 日
