大成景祥分级债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
大成景 祥分级债券型 证 券投资 基 金
更 新 招募说 明 书 （摘 要 ）
2014 年第 2 期
基 金 管 理 人 ： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 农业 银 行 股 份有 限 公 司
二〇一 四 年 十二 月
大成景祥分级债券型证券投资基金
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重 要 提 示
大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 经 中国 证监 会 2013 年 9 月 11 日 证监 许可 【2013 】 1177
号文核 准募 集 ， 基金 合同 于 2013 年 11 月 19 日正 式 生效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的核 准 ， 并 不表 明 中国证 监会 对本 基金 的价 值和收 益 做 出实
质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。
大成景 祥分 级债 券型 证券 投资基 金 是 债券 型基金， 属于 证券 投资 基金 中的 中偏 低风险 基
金产品 ，其 长期 平均 风险 和预期 收益 率低 于股 票型 基金、 混合 型基 金， 高于 货币市 场 基 金 。
从投资 者具 体持 有的 基金 份额来 看， 由于 基金 收益 分配的 安排 ，景 祥 A 份额 将表现 出
较低风 险 、 稳 健收 益的 明 显特征 ， 其预 期收 益和 预 期风险 要低 于普 通的 债券 型基金 份额 ； 而
景祥 B 份额 表现 出高 风险 、高收 益的 显著 特征 ，其 预期收 益和 预期 风险 要高 于普通 的债 券
型基金 份额 。
本基金的投资范围中包括 中小企业私募债券，该券 种具有较高 的 流 动 性 风 险和 信 用 风
险， 可 能增 加本 基金 总体 风险水 平。 此外 投资 景 祥 A 可 能遇 到的 特有 风险 包 括流动 性风 险，
利率风 险， 开放 日的 巨额 赎回风 险， 极端 情形 下的 损失风 险等 ；投 资景 祥 B 份额可 能遇 到
的特有 风险 包括 流动 性风 险、杠 杆机 制风 险， 利率 风险， 杠杆 率变 动风 险等 。
基金管 理人 承诺 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但 不
保证本 基金 一定 盈利 ，也 不保证 最低 收益 。
基金过 往业 绩并 不预 示其 未来表 现。
投资有 风险 ， 投资 人申购 基金时 ， 请仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 及基 金合 同。 基金 管
理人提 醒 投 资人 基金 投资 的 “ 买 者自 负 ” 原 则， 在做 出投资 决策 后 ， 基 金运 营 状况与 基金 净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
本更新 的招 募说 明书 所载 内容截 止日 为 2014 年 11 月 19 日 ，有 关财 务数 据和 基金净 值
表现截 止日 为 2014 年 9 月 30 日， 本报 告中 所列 财 务数据 未经 审计 。
大成景祥分级债券型证券投资基金
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一．基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层
设立日 期：1999 年 4 月 12 日
注册资 本： 贰亿 元人 民币
股权结 构： 公司 股东 为中 泰信托 有限 责 任 公司 （持 股比例 48% ） 、中 国银 河投 资管理 有
限公司 （持 股比 例 25% ） 、光大 证券 股份 有限 公司 （持股 比例 25% ） 、广 东 证券股 份有 限公
司（持 股比 例 2% ）四 家公 司 。
法定代 表人 ： 张 树忠
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ：肖冰
大成基 金管 理有 限公 司设 有股东 会 、 董 事会 、 监 事 会， 下设 二十 个部 门， 分 别是股 票投
资部 、 数 量投资 部 、 社 保 基金及 机构 投资 部、 固定 收益部 、 委托投 资部 、 研 究部 、 交 易管理
部、 营销 策划及 产品 开发 部 、 信息 技术部 、 客户 服 务部 、 市 场部 、 总 经理 办 公室 、 董 事会办
公室 、 人 力资源 部 、 计 划 财务部 、 行政部 、 基金 运 营部 、 监 察稽核 部 、 风 险 管理部 和国 际业
务部 。 公司 在 北京 、 上海 、 西安、 成都、 武汉、 福 州 、 沈阳 、 广 州和 南京 等 地设立 了 九 家分
公司 ， 拥有 两家 子公 司， 分别为 大成 国际 资产 管理 有限公 司及 大成 创新 资本 管理有 限公 司 。
此外， 公司 还设 立了 投资 决 策委员 会、 投资 风险 控制 委 员会 和 战略 规划 委员 会 等 专业委 员会 。
公司以 “责 任 、 回报 、 专 业、 进取 ” 为 经营理 念 ， 坚持 “诚实 信用 、 勤 勉尽 责” 的企业
精神 ， 致 力于 开拓 基金 及 证券市 场业 务 ， 以 稳健 灵 活的投 资策 略和 注重 绩优 、 高 成长 的投 资
组合， 力求 为投 资者 获得 更大投 资回 报。
（二） 证券 投资 基金 管理 情况
截至 2014 年 11 月 19 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ：景 福证券 投
资基金 （2014 年 12 月 26 日已转 型为 大成 产业 升级 股票型 证券 投资 基金 （LOF ） ） ，4 只 ETF
及 1 只 ETF 联接基金 ： 大 成中 证 100 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金 、 深 证 成长 40 交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 及大成 深证 成 长 40 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 中大成景祥分级债券型证券投资基金
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证 500 深 市交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 中证 500 沪市 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 ，
2 只 QDII 基金：大 成标 普 500 等 权重 指数 证券 投资 基金 、 大成 纳斯 达 克 100 指数证 券投 资
基金 及 39 只开 放式 证券 投 资基金 （2014 年 12 月 9 日大成 景利 混合 型证 券投 资基金 成立 ） ：
大成景 丰债 券型 证券 投资 基金（LOF ） 、大成价 值增 长证券 投资 基金 、大 成债 券投资 基金 、
大成蓝 筹稳 健证 券投 资基 金、 大成 精选 增值 混合 型 证券投 资基 金 、 大 成货 币 市场证 券投 资基
金、大 成沪 深 300 指 数证 券投资 基金 、大 成财 富管 理 2020 生 命周 期证 券投 资 基金、 大成 积
极成长 股票 型证 券投 资基 金、大 成创 新成 长混 合型 证券投 资基 金(LOF) 、大成 景阳领 先股 票
型证券 投资 基金 、大 成强 化收益 债券 型证 券投 资基 金、大 成策 略回 报股 票型 证券投 资基 金 、
大 成行 业轮 动股 票型 证券 投资基 金 、 大 成中 证红 利 指数证 券投 资基 金 、 大 成 核心双 动力 股票
型证券 投资 基金 、大 成竞 争优势 股票 型证 券投 资基 金、大 成景 恒保 本混 合型 证券投 资基 金 、
大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金 、 大 成可 转债 增 强债券 型证 券投 资基 金 、 大成消 费主 题股
票型证 券投 资基 金、 大成 新锐产 业股 票型 证券 投资 基金、 大成 优选 股票 型证 券投资 基金
（LOF ） 、大成月 添利 理财 债券型 证券 投资 基金 、大 成现金 增利 货币 市场 证券 投资基 金、 大
成月月 盈短 期理 财债 券型 证券投 资基 金 、 大 成现 金 宝场内 实时 申赎 货币 市场 基金 、 大 成景 安
短融债 券型 证券 投资 基金 、 大 成景 兴信 用 债 债券 型 证券投 资基 金 、 大 成景 旭 纯债债 券型 证券
投资基 金 、 大 成景 祥分 级 债券型 证券 投资 基金 、 大 成信用 增利 一年 定期 开放 债券型 证券 投资
基金、 大成 健康 产业 股票 型证券 投资 基金 、大 成中 小盘股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、大成
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 大 成丰 财宝 货币 市 场基金 、 大成 景益 平稳 收 益混合 型证 券投
资基金 和大 成添 利宝 货币 市场基 金。
（三） 主要 人员 情况
1、公 司高 级管 理人 员
董事会 ：
刘卓先 生， 董事 ，工 学学 士。曾 任职 于共 青团 哈尔 滨市委 、哈 尔滨 银行 股份 有限公 司 、
中泰信 托有 限责 任公 司 ； 2007 年 6 月 ， 任 哈尔 滨银 行 股份有 限公 司执 行董 事 ； 2008 年 8 月，
任哈尔 滨银 行股 份有 限公 司董事 会秘 书；2012 年 4 月，任 哈尔 滨银 行股 份有 限公司 副董 事
长；2012 年 11 月至 今， 任 中泰信 托有 限责 任公 司监 事会主 席。 （ 注：2014 年 12 月 15 日起
任大成 基金 管理 有限 公司 董事长 ）
罗登攀 ， 董 事， 耶 鲁大 学经 济学博 士。 具注 册金 融分 析 师(CFA) 、 金融 风险 管理 师 （FRM ）
资格 。 曾 任毕 马威 （KPMG ） 法 律诉 讼部 资深 咨询 师 、 金 融部 资深 咨询 师 ， 以 及 SLCG 证券大成景祥分级债券型证券投资基金
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诉讼和 咨询 公司 合伙 人 ；2009 年至 2012 年， 任中 国 证券监 督管 理委 员会 规划 委专家 顾问 委
员，机 构部 创新 处负 责人 ，兼任 国家 “千 人计 划” 专家；2013 年 2 月至 今， 任中信 并购 基
金管理 有限 公司 董事 总经 理，执 委会 委员 。 （ 注：2014 年 11 月 26 日 起任 大 成基金 管理 有
限公司 总经 理）
周 雄 先 生 ， 董 事 ， 金 融 学 博 士 ， 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 高 级 管 理 人 员 工 商 管 理 硕 士
（EMBA）。 1987 年 8 月至 1993 年 4 月， 任厦 门大 学财经 系教 师；1993 年 4 月至 1996 年 8
月， 任 华夏 证券 有限 公司 厦门分 公司 经理 ；1996 年 8 月至 1999 年 2 月， 任人 民日报 社事 业
发展局 企业 管理 处副 处长 ；1999 年 2 月至 今任 职于 中泰信 托有 限责 任公 司， 历任副 总裁 、
总裁， 现任 中泰 信托 有限 责任公 司董 事、 总裁 。
靳天鹏 先生 ， 董 事， 国 际 法学硕 士。1991 年 7 月至 1993 年 2 月， 任 职于 共青 团河南 省
委；1993 年 3 月至 12 月 ， 任职于 深圳 市国 际经 济与 法律咨 询公 司 ；1994 年 1 月至 6 月 ， 任
职于深 圳市 蛇口 律师 事务 所；1994 年 7 月至 1997 年 4 月 ， 任职 于蛇 口招 商 港务股 份有 限责
任公司 ；1997 年 5 月至 今 ，任光 大证 券股 份有 限公 司零售 交易 业务 总部 副总 经理。
孙学林先生 ，董事， 博士 研究生在读 ，中国 注册会 计师，注册 资产评 估师。1997 年 5
月－2000 年 4 月， 任 职于 中国长 城信 托投 资公 司；2000 年 4 月－2007 年 2 月 ， 任职 于中 国
银河证 券有 限公 司审 计与 合规管 理部 ；现 任中 国银 河投资 管理 有限 公司 资产 管理部 总 经 理 。
刘大为 先生 ， 独立 董事 ， 国家开 发银 行顾 问 ， 高 级 经济师 ， 享受 政府 特殊 津 贴专家 。 中
国人民 银行 研究 生部 硕士 生指导 老师 ， 首都 经济 贸 易大学 兼职 教授 ， 清华 大 学中国 经济 研究
中心高级研 究员。 先后在 北京市人民 政府研 究室（ 副处长、 处长） ，北 京市第 一商业局 （副
局长） ，中 国建设银 行信托 投资公司 （总经理 ） ，中国 投资银行 （行长） ，国家开 发银行（ 总
会计师 ）工 作。
宣伟华 女士 ， 独立 董事 ， 日本国 立神 户大 学法 学院 法学修 士 ， 中 国国 际经 济 贸易仲 裁委
员会仲 裁 员 、 上海 仲裁 委 员会仲 裁员 ， 曾任 上海 市 律师协 会证 券与 期货 法律 研究委 员会 副主
任。1986 年－1993 年， 华 东政法 大学 任教 ；1993 年－1994 年 ， 日 本神 户学 院 大学法 学部 访
问教授 ；1994 年－1998 年 ， 日 本国 立神 户大 学学习 ；1999 年－2000 年 ， 锦 天 城律师 事务 所
兼职律师、 北京市 中伦金 通律师事务 所上海 分所负 责人；2001 年始 任国浩 律 师（上海） 事
务所合 伙人 。 擅长 于公 司 法、 证券 法、 基金 法 、 外 商投资 企业 法 、 知 识产 权 法等相 关的 法律
事务。曾 代理过 中国证 券 市场第一 例上市 公司虚 假 陈述民事 索赔共 同诉讼 案 件，被 C C T V ?
证券频 道评为 “ 五年 风云 人 物 ” ， 并获 得过 “ 上海 市优 秀女律 师 ” 称号 。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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叶永刚 先生 ， 独立 董事 ， 经济学 博士 ， 武汉 大学 经 济与管 理学 院教 授 、 副 院 长、 博士 生
导师 ， 中 国金 融学 会理 事 ， 中 国金 融学 会金 融工 程 研究会 常务 理事 ， 中国 金 融学年 会常 务理
事，湖 北省 政府 咨询 委员 。1983 －1988 年， 任武 汉 大学管 理学 院助 教；1989 －1994 年 ，任
武汉大 学管 理学 院讲 师；1994 －1997 年， 任武 汉大 学管理 学院 副教 授；1997 年至今 ，任 武
汉大学 教授 ，先 后担 任副 系主任 、系 主任 、副 院长 等行政 职务 。
王江先生， 独立董事 ，金 融学博士。2005 年至今 任 职美国麻 省 理工学 院斯隆 管理学院
瑞穗金 融集 团教 授。2007 年－2010 年， 兼 任美 国金 融学会 理事 ；2010 年 至今 兼任美 国西 部
金融学 会理 事；1997 年 至 今兼任 美国 国家 经济 研究 局研究 员；2007 年 至今 兼 任纳斯 达克 公
司经济 顾问 理事 会理 事；2009 年至 今兼 任上 海交 通 大学上 海高 级金 融学 院院 长；2003 年至
今兼任 清华 大学 中国 金融 研究中 心主 任。
监事会 ：
黄建农 先生 ， 监事 长， 大 学本科 。 曾任 中国 银河 证 券有限 责任 公司 上海 江苏 北路营 业部
总经理 ， 中国 银河 证券 有 限责任 公司 资产 管理 总部 副总经 理 ， 总 经理 ， 中 国 银河投 资管 理公
司投资 管理 部总 经理 。现 任 中国 银河 投资 管理 公司 上海投 资部 董事 总经 理。
谢红兵先生 ，监事， 双学 士学位。1968 年 入伍， 历 任营教导员 、军直 属政治 处主任；
1992 年转 业， 历 任交 通银 行上海 分行 杨浦 支行 副行 长 （主 持工 作） ， 营业 处处 长兼房 地产 信
贷部经理， 静安支 行行长 ，杨浦支行 行长；1998 年 调总行负责 筹建基 金托管 部，任交通 银
行基金 托管 部副 总经 理 （ 主持工 作） 、 总经 理；2005 年负责 筹建 银行 试点 基金 公司， 任交 银
施罗德 基金 公司 董事 长；2008 年 任中 国交 银保 险公 司（香 港） 副董 事长 。2010 年退 休。
吴朝雷 女士 ， 监事 ， 硕 士 学位 。1988 年9 月－1990 年12 月任 浙江 省永 嘉县 峙 口乡人 民
政府妇 联主 任 、 团 委书 记；1991 年10 月－1998 年 2 月任浙 江省 温州 市鹿 城区 人民政 府民 政
科长；1998 年3 月－2001 年6 月 ， 任 浙江 省温 州市 人民检 察院 起诉 处助 理检 察员；2001 年
6 月－2007 年 8 月 ，就 职 于北京 市宣 武区 人民 检察 院，任 三级 检察 官；2007 年 8 月 起任 民
生人寿 北京 公司 人事 部经 理。2007 年 11 月－2009 年 12 月 ，任 中国 人民 人寿 保险股 份有 限
公司人 力资 源部 副总 经理 ；2010 年 1 月加 入大 成基 金管理 有限 公司 ，任 纪委 副书记 、大 成
慈善基 金会 常务 副秘 书长 。
其他高 级管 理人 员：
张树忠 先生 ，总 经理 （代 行） ， 经济 学博 士。 历任 中 央财经 大学 财政 系讲 师， 华夏证 券大成景祥分级债券型证券投资基金
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股份有 限公 司投 资银 行总 部总经 理 、 研 究发 展部 总 经理 ， 光 大证 券股 份有 限 公司总 裁助 理兼
北方总 部总 经理 、 资产 管 理总监 ， 大通 证券 股份 有 限公司 副总 经理 ， 大通 证 券股份 有限 公司
总经理 ，2008 年 4 月至 2014 年 1 月 任中 国人 保资 产 管理股 份有 限公 司副 总裁 ，2008 年 11
月至 2014 年 10 月任 大成 基金管 理有 限公 司董 事长 。2014 年 1 月 23 日至 2014 年 11 月 25
日代行 大成 基金 管理 有限 公司总 经理 职务 。
刘彩晖 女士 ，副 总经 理， 管理学 硕士 。1999 年－2002 年 ，历 任江 南信 托投 资 有限公 司
投资银 行部 副总 经理 、总 经理；2002 年－2006 年 ， 历任江 南证 券有 限公 司总 裁助理 、投 资
银行部 总经 理、 机构 管理 部总经 理， 期间 还任 江南 宏富基 金管 理公 司筹 备组 副组长 ；2006
年 1 月－7 月任 深圳 中航 集团公 司人 力资 源部 副总 经理；2006 年 8 月－2008 年 5 月 ，任 大
成基金 管理 有限 公司 助理 总经理 ；2008 年 5 月起 任 大成基 金管 理有 限公 司副 总经理 。2009
年 7 月 13 日起 兼任 大成 国 际资产 管理 有限 公司 董事 。
杜鹏女 士， 督察 长， 研究 生学历 。1992 年－1994 年 ，历任 原中 国银 行陕 西省 信托咨 询
公司证 券部 驻上 交所 出市 代表、 上海 业务 部负 责人 ；1994 年－1998 年 ，历 任 广东省 南方 金
融服务 总公 司投 资基 金管 理部证 券投 资部 副经 理 、 广 东华侨 信托 投资 公司 证券 总部资 产管 理
部经理 ；1998 年 9 月参 与 大成基 金管 理有 限公 司的 筹建；1999 年 3 月 起， 任 大成基 金管 理
有限公 司督 察长 。2009 年 3 月 19 日 起兼 任大 成国 际 资产管 理有 限公 司董 事。
杨 春明 先生 ，副 总经理 ，硕 士研 究生 。曾 先后任 职于 长春 税务 学院 、吉林 省国 际信 托
投资公 司、 招商 证券 股份 有限公 司。2005 年 6 月加 入大成 基金 管理 有限 公司 ，历任 基金 运
营部总 监、 市场 部总 经理 、 公司 助理 总经 理。2009 年 7 月 13 日起 任大 成国 际 资产管 理有 限
公司董 事 。 2010 年 11 月 起 任大成 基金 管理 有限 公司 副总经 理 。 2013 年 10 月 25 日起 任大 成
创新资 本管 理有 限公 司总 经理。
肖冰先 生 ， 副 总经 理， 工 商管理 硕士 。 曾任 联合 证 券有限 责任 公司 国际 业务 部总经 理助
理、 鹏华 基金 管理 有限 公 司市场 部总 监 、 泰 达宏 利 基金管 理有 限公 司市 场部 总监 、 景 顺长 城
基金管 理有 限公 司营 销主 管。2004 年 3 月加 入大 成 基金管 理有 限公 司， 历任 市场部 总监 、
综合管 理部 总监 、 公司董 事 会秘书 。 2009 年 7 月 13 日 起任大 成国 际资 产管 理有 限公司 董事 。
2010 年 11 月 起任 大成 基 金 管理 有限 公司 副总 经理 兼董事 会秘 书。
刘明先 生， 副总 经理 ， 经 济学硕 士。1992 年至 1996 年曾任 厦门 证券 公司 鷺江 营业部 总
经理。1996 年至 2000 年 曾任厦 门产 权交 易中 心副 总经理 。2001 年至 2004 年曾任 香港 时富
金融服 务集 团投 资经 理，2004 年 3 月 加盟 大成 基金 管理有 限公 司， 曾任 景宏 证券投 资基 金
基金经 理、 大成 优选 股票 型证券 投资 基金 基金 经理 及大成 优选 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）大成景祥分级债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
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基金基 金经 理， 公司 助理 总经理 。 现 任股 票投 资决 策委员 会主 席。2013 年 10 月起任 大成 基
金管理 有限 公司 副总 经理, 并兼任 股票 投资 部总 监。
2、基 金经 理
屈伟南先生 ，工商 管理硕 士学位，12 年证 券从业经 历。曾任职 于郑州 纺织工 学院、融
通基金 管理 有限 公司 。2006 年 3 月 加入 大成 基金 管 理有限 公司 ，历 任基 金会 计、固 定收 益
研究员 、 基金 经理 助理 。2013 年 2 月 1 日 起任 大成 理财 21 天 债券 型发 起式 证 券投资 基金 基
金经理 。2013 年 3 月 27 日起任 大成 现金 宝场 内实 时申赎 货币 市场 基金 基金 经理。2013 年
11 月 19 日起 任大 成景祥 分级债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。2014 年 6 月 18 日起 任大 成丰
财宝货 币市 场基 金基 金经 理。 2014 年 7 月 28 日起 任 大成添 利宝 货币 市场 基金 基金经 理。 2014
年 9 月 12 日 起任 大成 月月 盈短期 理财 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 。 具 有基 金从业 资格 。
国籍： 中国
3、公 司投 资决 策委 员会
公司固 定收 益 投 资决 策委 员会由4名 成员 组成 ， 设 固 定收益 投资 决策 委员 会主 席1名 ， 其
他委员3名 。名 单如 下：
钟鸣远 ， 助理 总经 理， 兼 任固定 收益 部总 监 ， 固 定 收益投 资决 策委 员会 主席 ； 王 立， 大
成债券 投资 基金 基金 经理 ，大成 货币 市场 证券 投资 基金基 金经 理 （2014 年 12 月 24 日 起由
黄海峰先生 担任 大 成货币 市场证券投 资基金 基金经 理 ） ，大成 月添利理 财债券 型证券投 资基
金基金 经理 ， 大成 景旭 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 ， 大 成 景兴 信用 债 债券型 证券 投资
基金基 金经 理， 大成 景丰 债券型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金经理 ， 固 定收 益投 资决策 委员 会
委员 ； 王 磊， 大成 强化 收 益债券 型证 券投 基金 基金 经理 ， 大 成景 恒保 本混 合 型证券 投资 基金
基金经 理 ， 大 成可 转债 增 强债券 型证 券投 资基 金基 金经理 ， 大成 景益 平稳 收 益混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ， 大成 景 丰债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） 基金经 理，2014 年 12 月 9 日起 任
大成景 利混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 ， 固 定收 益 投资决 策委 员会 委员 ； 谢 民， 交易 管理 部
副总监 ，固 定收 益投 资决 策委员 会委 员。
上述人 员之 间不 存在 亲属 关系。
二．基金托 管人
（一） 基金 托管 人情 况
1、基 本情 况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行） 大成景祥分级债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
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住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 ： 蒋 超良
成立日 期：2009 年1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-68121510
传真：010-68121816
联系人 ：李 芳菲
中国农业银 行股份 有限公 司是中国金 融体系 的重要 组成部分, 总行设在 北京。 经国务院
批准， 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并 于2009 年1 月15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最 广 ，
服务对 象最 多 ， 业 务功 能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财富 》世 界 500 强企 业之 列。 作为 一家城 乡并 举 、
联通国 际、 功能 齐备 的大 型 国有商 业银 行， 中国 农业 银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营 、 可持 续发展 ， 立足 县域 和城市 两大市 场 ， 实 施差 异化竞 争策略 ， 着力 打
造 “ 伴你 成长 ” 服 务品 牌， 依托覆 盖全 国的 分支 机构 、 庞 大的 电子 化网 络和多 元化的 金融 产
品，致 力为 广大 客户 提供 优质的 金融 服务 ，与 广大 客户共 创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出 ，2004 年 被英 国 《全 球托管 人 》 评 为中 国 “ 最 佳托管 银行 ” 。2007 年 中国 农业银 行通 过
了美 国SAS70 内 部控 制审 计， 并获 得无 保留 意见 的 SAS70 审计 报告 ， 表 明了 独 立公正 第三 方
对中国 农业 银行 托管 服务 运作流 程的 风险 管理 、 内 部控制 的健 全有 效性 的全 面认可 。 中国 农
业银行 着力 加强 能力 建设 ，品牌 声誉 进一 步提 升， 在 2010 年首 届“‘ 金 牌 理财 ’ TOP1 0 颁
奖盛典 ”中 成绩突 出，获 “最佳托管 银行 ” 奖。2010 年再次荣 获《首 席财务 官》杂志颁 发
的“最 佳资 产托 管奖 ” 。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部 于 1998 年 5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成
立，2004 年 9 月 更名 为托 管业务 部， 内设 养老 金管 理中心 、技 术保 障处 、营 运中心 、委托大成景祥分级债券型证券投资基金
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资产托 管处 、 保险 资产 托 管处 、 证 券投 资基 金托 管 处、 境外 资产 托管 处、 综 合管理 处 、 风险
管理处 ， 拥 有先 进的 安全 防范设 施和 基金 托管 业务 系统。
2、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 140 余 名 ， 其 中 高级会 计师 、 高级 经济 师 、 高 级工 程
师、律 师等 专 家 10 余 名， 服务团 队成 员专 业水 平高 、业务 素质 好、 服务 能力 强，高 级管 理
层均 有20 年以 上金 融从 业 经验和 高级 技术 职称 ，精 通国内 外证 券市 场的 运作 。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
截止2014 年 9 月 30 日 ， 中 国农业 银行 托管 的封 闭式 证券投 资基 金和 开放 式证 券投资 基
金共227 只 ，包 括富 国天 源平衡 混合 型证 券投 资基 金、华 夏平 稳增 长混 合型 证券投 资基金、
大成积 极成 长股 票型 证券 投资基 金 、 大 成景 阳领 先 股票型 证券 投资 基金 、 大 成创新 成长 混合
型证券 投资 基金 、 长盛 同 德主题 增长 股票 型证 券投 资基金 、 博时 内需 增长 灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 汉盛 证券投 资基金 、 裕隆 证券 投资基 金、 景福 证券 投资 基金 、 鸿阳证 券投 资基
金、 丰和 价值 证券 投资基 金、 久嘉 证券 投资 基金 、 长盛成 长价 值证 券投 资基 金、 宝盈 鸿利 收
益证券 投资 基金 、 大 成价 值 增长证 券投 资基 金、 大成 债 券投资 基金 、 银 河稳 健证 券 投资基 金、
银河收 益证 券投 资基 金 、 长盛中 信全 债指 数增 强型 债券投 资基 金 、 长 信利 息 收益开 放式 证券
投资基 金 、 长 盛动 态精 选 证 券投 资基 金 、 景 顺长 城 内需增 长开 放式 证券 投资 基金 、 万 家增 强
收益债 券型 证券 投资 基金 、 大 成精 选增 值混 合型 证 券投资 基金 、 长信 银利 精 选开放 式证 券投
资基金 、 富国 天瑞 强势 地 区精选 混合 型证 券投 资基 金、 鹏华 货币 市场 证券 投 资基金 、 中海 分
红增利 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 货币 市场 证券 投 资基金 、 新华 优选 分红 混 合型证 券投 资基
金、 交银 施罗 德精 选股 票 证券投 资基 金 、 泰 达宏 利 货币市 场基 金 、 交 银施 罗 德货币 市场 证券
投资基 金 、 景 顺长 城资 源 垄断股 票型 证券 投资 基金 、 大 成沪 深300 指 数证 券 投资基 金 、 信 诚
四季红 混合 型证 券投 资基 金、 富国 天时 货币 市场 基 金、 富兰 克 林 国海 弹性 市 值股票 型证 券投
资基金 、 益民 货币 市场 基 金、 长城 安心 回报 混合 型 证券投 资基 金 、 中 邮核 心 优选股 票型 证券
投资基 金、 景顺 长城 内需 增 长贰号 股票 型证 券投 资基 金、 交 银施 罗德 成长 股票 证 券投资 基金 、
长盛中 证100 指 数证 券投 资基金 、 泰达 宏利 首选 企 业股票 型证 券投 资基 金 、 东吴价 值成 长双
动力股 票型 证券 投资 基金 、 鹏 华动 力增 长混 合型 证 券投资 基金 、 宝盈 策略 增 长股票 型证 券投
资基金 、 国泰 金牛 创新 成 长股票 型证 券投 资基 金 、 益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金 、 中 邮
核心成 长股 票型 证券 投资 基金 、 华 夏复 兴股 票型 证 券投资 基金 、 富国 天成 红 利灵活 配置 混合
型 证券 投资 基金 、 长信 双 利优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 富兰 克林 国 海深化 价值 股票
型证券 投资 基金 、 申万 巴 黎竞争 优势 股票 型证 券投 资基金 、 新华 优选 成长 股 票型证 券投 资基大成景祥分级债券型证券投资基金
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金、金 元惠 理成 长动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金 、
中海蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 长 信利 丰 债券型 证券 投资 基金 、 金 元惠理 丰利 债券
型证券 投资 基金 、 交银 施 罗德先 锋股 票证 券投 资基 金、 东吴 进取 策略 灵活 配 置混合 型开 放式
证 券 投 资 基 金 、 建 信 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 内 需 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 、大 成行 业轮 动股 票 型证券 投资 基金 、交 银施 罗德上 证 180 公司 治理 交 易型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 、 上 证 180 公 司治 理交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、 富兰 克林 国
海沪 深300 指数 增强 型证 券投资 基金 、 南方 中证500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基
金(LOF) 、景顺长 城能源 基 建股票型证 券投资 基金、 中邮核心优 势灵活 配置混 合型证券投 资
基金 、 工 银瑞 信中 小盘 成 长股票 型证 券投 资基 金 、 东吴货 币市 场证 券投 资基 金、 博时 创业 成
长股票 型证 券投 资基 金 、 招商信 用添 利债 券型 证券 投资基 金 、 易 方达 消费 行 业股票 型证 券投
资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、 大成景丰债券型 证券投资基金（LOF ） 、兴全
沪深 300 指数 增强 型证 券 投资基 金(LOF) 、工 银瑞 信 深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基
金、 工银 瑞信 深证 红利 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金 、 富 国可 转 换债券 证券 投资
基金 、 大 成深 证成 长40 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金 、 大 成深 证成 长40 交 易型开 放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 、 泰 达宏 利领 先中 小盘 股 票型证 券投 资基 金 、 交 银 施罗德 信用 添利
债券证券投 资基金(LOF) 、 东吴中证新 兴产业 指数证 券投资基金 、工银 瑞信四 季收益债券 型
证券投 资基 金、 招商 安瑞 进取债 券型 证券 投资 基金 、汇添 富社 会责 任股 票型 证券投 资基 金 、
工银瑞 信消 费服 务行 业股 票型证 券投 资基 金 、 易 方 达黄金 主题 证券 投资 基金 （LOF ） 、 中邮 中
小盘灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 浙 商聚 潮产 业 成长股 票型 证券 投资 基金 、 嘉 实领 先成 长
股票型证券 投资基 金、广 发中小板 300 交 易型开 放 式指数证券 投资基 金、广 发中小板 300
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 、 南方 保 本混合 型证 券投 资基 金 、 交银施 罗德 先进
制造股 票证 券投 资基 金 、 上投摩 根新 兴动 力股 票型 证券投 资基 金 、 富 兰克 林 国海策 略回 报灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 金元 惠理 保本 混合 型 证券投 资基 金 、 招 商安 达 保本混 合型 证券
投资基 金 、 深 证300 价 值 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 南方 中国 中小 盘 股票指 数证 券投
资基金 （LOF ） 、 交 银施 罗 德深 证 300 价值 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、 富国 中
证500 指数 增强 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 长 信内 需 成长股 票型 证券 投资 基金 、 大 成中 证内 地
消费主题指数证券投资基 金、中海消费主题精选股 票型证券投资基金、长盛 同瑞中证 200
指数分 级证 券投 资基 金 、 景顺长 城核 心竞 争力 股票 型证券 投资 基金 、 汇添 富 信用债 债券 型证
券投资 基金 、 光大 保德信 行业轮 动股 票型 证券 投资 基金 、 富 兰克 林国 海亚洲 （除 日本 ） 机 会
股票型 证券 投资 基金 、 汇 添富逆 向投 资股 票型 证券 投资基 金 、 大 成新 锐产 业 股票型 证券 投资大成景祥分级债券型证券投资基金
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基金 、 申 万菱 信中 小板 指 数分级 证券 投资 基金 、 广 发消费 品精 选股 票型 证券 投资基 金 、 鹏 华
金刚保 本混 合型 证券 投资 基金、 汇添 富理 财 14 天债 券型证 券投 资基 金、 嘉实 全球房 地产 证
券投资 基金 、 金元 惠理 新 经济主 题股 票型 证券 投资 基金 、 东 吴保 本混 合型 证 券投资 基金 、 建
新社会 责任 股票 型证 券投 资基金 、 嘉实 理财 宝7 天 债券型 证券 投资 基金 、 富 兰克林 国海 恒久
信用债 券型 证券 投资 基金 、 大 成月 添利 理财 债券 型 证券投 资基 金 、 安 信目 标 收益债 券型 证券
投资基 金、 富 国 7 天理 财 宝债券 型证 券投 资基 金、 交银施 罗德 理 财 21 天债 券 型证券 投资 基
金、 易方 达中 债新 综合 指 数发起 式证 券投 资基 金 （LOF ） 、 工银 瑞信 信用 纯债 债 券型证 券投 资
基金 、 大 成现 金增 利货 币 市场基 金 、 景 顺长 城支 柱 产业股 票型 证券 投资 基金 、 易 方达 月月 利
理财债券型证券投资基 金 、摩根士丹利华鑫量化 配 置股票型证券投资基金 、 东方央视财经
50 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 交银 施罗 德纯 债债 券 型发起 式证 券投 资基 金 、 鹏华理 财 21 天
债券型 证券 投资 基金 、国 泰民安 增利 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 万 家 14 天 理财债 券型 证
券投资 基金 、 华 安纯 债债 券 型发起 式证 券投 资基 金、 金 元惠理 惠利 保本 混合 型证 券投资 基金 、
南方中 证500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 招 商双债 增强 分级 债券 型证 券投资 基金 、 景
顺长城 品质 投资 股票 型证 券投资 基金 、 中海 可转 换 债券债 券型 证券 投资 基金 、 融 通标 普中 国
可转债 指数 增强 型证 券投 资基金 、 大成 现金 宝场 内 实时申 赎货 币市 场基 金 、 交银施 罗德 荣祥
保本混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰中 国企 业境 外高 收 益债券 型证 券投 资基 金 、 富兰克 林国 海焦
点驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 景顺 长城 沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资
基金 、 广 发聚 源定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 、 大 成景安 短融 债券 型证 券投 资基金 、 嘉实 研
究阿尔 法股 票型 证券 投资 基金 、 新 华行 业轮 换灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 富 国目 标收 益
一年期 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 汇添 富高 息债 债 券型证 券投 资基 金 、 东 方 利群混 合型 发起
式证券 投资 基金 、 南方 稳 利一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、 景顺 长城 四 季金利 纯债 债券
型证券 投资 基金 、 华夏 永 福养老 理财 混合 型证 券投 资基金 、 嘉实 丰益 信用 定 期开放 债券 型证
券投资 基金 、 国泰 国证 医 药卫生 行业 指数 分级 证券 投资基 金 、 交 银施 罗德 定 期支付 双息 平衡
混合型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信现 金宝 货币 市场 基金 、 易 方达 投资 级信 用 债债券 型证 券投
资基金 、广 发趋 势优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、华 润元 大保 本混 合型 证券投 资基金、
长盛双 月红 一年 期定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 、 富国国 有企 业债 债券 型证 券投资 基金 、 富
安达信 用主 题轮 动纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 景顺长 城沪 深300 指 数增 强型证 券投 资
基金 、 中 邮定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 安信 永 利信用 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、 工
银瑞信 信息 产业 股票 型证 券投资 基金 、 大成 景祥 分 级债券 型证 券投 资基 金 、 富兰克 林国 海岁
岁恒丰 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、 景顺 长城 景 益货币 市场 基金 、 万家 市 政纯债 定期 开放大成景祥分级债券型证券投资基金
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债券型 证券 投资 基金 、 建 信稳定 添利 债券 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 双债 增 利债券 型证 券投
资基金 、 嘉 实活 期宝 货币 市 场基金 、 融 通通 源一 年目 标 触发式 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、
大成信 用增 利一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 、 鹏 华品牌 传承 灵活 配置 混合 型证券 投资 基
金、 国泰 浓益 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金 、 汇 添 富恒生 指数 分级 证券 投资 基金 、 长 盛航 天
海工装 备灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 广 发新 动 力股票 型证 券投 资基 金 、 东吴阿 尔法 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 诺 安天 天宝 货币 市场 基 金、 前海 开源 可转 债债 券 型发起 式证 券投
资基金 、新 华鑫 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 富国天 盛灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、
景顺长 城中 小板 创业 板精 选股票 型证 券投 资基 金 、 中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金 、 建信 改
革红利 股票 型证 券投 资基 金、 交银 施罗 德周 期回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 中 海积 极
收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 申 万菱 信中 证 环保产 业指 数分 级证 券投 资基金 、 博时 裕
隆灵活配置 混合型 证券投 资基金、国 寿安保 沪深 300 指数型证 券投资 基金、 前海开源沪 深
300 指 数型 证券 投资 基金 、 天弘季 加利 理财 债券 型证 券投资 基金 、 新华 鑫安 保 本一号 混合 型
证券投 资基 金 、 诺 安永 鑫 收益一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 、 大 成景 益 平稳收 益混 合型
证券投 资基 金 、 南 方稳 利1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 、 申 万菱 信中 证 军工指 数分 级证
券投 资基金 、招商 可转债 分级债券型 证券投 资基金 、泰达宏利 货币市 场基金 、宝盈科 技 30
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 华 润元 大医 疗保 健 量化股 票型 证券 投资 基金 、 融 通月 月添 利
定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 中 海惠 祥分 级债 券 型证券 投资 基金 、 建信 稳 定添利 债券 型证
券投资 基金 、东 方新 兴成 长混合 型证 券投 资基 金、 银华双 月定 期理 财债 券型 证券投 资基 金 、
嘉实新 兴产 业股 票型 证券 投资基 金 、 诺 安天 天宝 货 币市场 基金 、 招商 招利1 个月期 理财 债券
型证券 投资 基金 。
三．相关服务机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构： 大成 基金 管 理有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层
法定代 表人 ：张 树忠
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ：王 为开 大成景祥分级债券型证券投资基金
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公司网 址：www.dcfund.com.cn
全国统 一客 户服 务号 码：400-888-5558 （免固 话长 途 费）
大成基 金管 理有 限公 司现 分别在 深圳 、上 海设 有投 资理财 中心 ：
（1） 大成 基金 深圳 投资 理财中 心
地址： 深圳 市福 田区 深南 大 道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
联系人 ：王 欢欢 、白 小雪
电话：0755-83195236/22223555/22223556
传真： 83195239/83195235/83195242/83195232
（2） 大成 基金 上海 投资 理 财中心
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴东 路 161 号 101 室
联系人 ：徐 舲
电话：021-62185377/62185277/63513925/62173331
传真：021-63513928/62185233
2．场 外 代 销机 构
（1） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国 门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：蒋 超良
客服电 话：95599
电话：010-85109219
传真：010-85109219
网址：www.abchina.com
（2） 国都 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：常 喆
客户服 务电 话：400-818-8118
联系人 ：黄 静
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
网址：www.guodu.com
（3） 上海 天天 基金 销售 有 限公司 大成景祥分级债券型证券投资基金
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注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 9 楼
法人代 表： 其实
联系人 ：高 莉莉
电话：021-54509988
传真：021-64383798
客户服 务电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金 ，
并及时 公告 。
（二） 注册 登记 机构
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号 招商 银行 大厦33 层
法定代 表人 ：张 树忠
电话：0755-83183388
传真：0755-83195229
联系人 ：范 瑛
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
名称： 北京 市金 杜律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
负责人 ：王 玲
电话：0755-22163333
传真：0755-22163390
经办律 师： 靳庆 军、 冯艾
联系人 ：冯 艾
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特 殊普 通合 伙)
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
大成景祥分级债券型证券投资基金
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办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨 路 202 号企 业天 地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼
法定代 表人 ：杨 绍信
经办注 册会 计师 ：薛 竞、 叶尔甸
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：刘莉
四． 基金份额的分级
（一） 基金 份额 分级 的概 述
本基金 在 3 年存 续期 内 ， 按照不 同预 期收 益和 风险 特征分 为两 类基 金份 额 ， 分别为 景祥
A 份 额和 景 祥 B 份额 。景 祥 A 份 额和 景祥 B 份 额的 初始份 额配 比原 则上 不超 过 7:3 。
景祥 A 和景 祥 B 的收 益计 算方式 不同 。 景祥 A 根据 基金合 同的 规定 获取 约定 收益 ， 景
祥 B 根据 基金 合同 的规 定 获取本 基金 在扣 除景 祥 A 的本金 和应 计收 益后 的全 部剩 余 收益 。
景祥 A 和景 祥 B 分开 募集 ，并按 照基 金合 同约 定的 比例进 行初 始配 比， 所募 集的景 祥
A 和景祥 B 的基 金资 产合 并运作 。景 祥 A 和景 祥 B 都不上 市交 易。
景祥 A 自 基金 合同 生效 日 起每 6 个月 开放 一次 申购 与赎回 业务 。景 祥 A 的 开 放日为 自
基金合 同生 效日 起 每 6 个 月即将 届满 的最 后两 个工 作日。 景 祥 A 的 开放 日分 为赎回 开放 日
和申购 开放 日。 每次 景 祥 A 开放 时，第 一个 开放 日 为赎回 开放 日， 第二 个开 放日为 申购 开
放日。 基金 管理 人在 赎回 开放日 对景 祥 A 份额 持有 人在赎 回申 请提 交日 提交 的赎回 申请 进
行受理 ，投 资者 可以 在景 祥 A 申 购开 放日 进行景 祥 A 的 申购 操作 。 景 祥 A 第 六次开 放时 ，
只开放 赎回 ，不 开放 申购 ，赎回 开放 日为 基金 合同 到期日 。
景祥 A 的折 算日 为景 祥 A 的申购 开放 日。 折 算日 日 终， 景 祥 A 的 基金 份额 净 值调整 为
1.000 元。 折 算后， 景 祥 A 份额持 有人 持有 的景 祥 A 份额数 按照 折算 比例 相应 增减。 景祥 A
折算日 不对 景 祥 B 份额 进 行折算 。
景祥 B 自基 金合 同生 效之 日 起至 基金 合同 到期 日前 一日封 闭运 作， 封闭 期内 不接受 申
购和赎 回申 请 。
因不可 抗力 或其 他情 形致 使景祥 Ａ无 法按 时开 放申 购与赎 回业 务或 折算 的， 其开放 日 、
折算日 的计 算为 不可 抗力 或其他 情形 影响 因素 消除 之日的 下一 个工 作日 ， 届时 以基金 管理 人
公告 为 准。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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（二） 景祥 Ａ份 额的 运作
1．约 定收 益
景祥 A 根据 基金 合同的 规 定获取 约定 收益 ，计 算公 式如下 ：
景祥 A 的年 约定 收益率 （ 单利）= 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后）+ 利差 （0-2.3% ）
其中， 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） 是指 在基 金合同 生效 日或 景 祥 A 每 个运作 期
起始日中国 人民银 行公布 并执行的人 民币一 年期银 行定期存 款年利率 （当时 适用利率） 。利
差由基 金管 理人 在每 一个 运作期 前根 据国 内利 率市 场变化 予以 确定 ， 其 取值 范围 从 0% （ 含）
到 2.3% （ 含） 。 景祥 A 的 年约定 收益 率计 算按 照四 舍五入 的方 法保 留到 百分 数的小 数点 后 2
位。
景祥 A 首 个运作期的利 差将在基金募集期开始 前 确定， 景祥 A 首个运作 期的利 差为
1.9% ； 此后 景 祥 A 每个 运 作期的 利差 将在 该运 作期 开始前 公告 。
本基金 净资 产优 先分 配予 景祥 A 的 本金 及约 定收 益 ，剩余 净资 产分 配予 景祥 B 。 如本
基金净 资产 等于 或低 于景祥 A 的 本金 及约 定收 益的 总额， 本基 金净 资产 全部 分配予 景祥 A
份额后 ，仍 存在 额外 未弥 补的景祥 A 份额 本金及 约 定收益 总额 的差 额， 则不 再进行 弥补 。
基金管 理人 并不 承诺 或保 证景 祥 A 的 约定 收益 ，在 基金资 产出 现极 端损 失的 情况下 ，
景祥 A 的份 额持 有人可 能 会面临 无法 取得 约定 收益 甚至亏 损本 金的 风险 。
2．开 放 日
景祥 A 自 基金 合同 生效 之 日起 每 6 个 月开 放一 次申 购与赎 回业 务。 景祥 A 的 开放日 为
自基金 合同 生效 日起 每 6 个月即 将届 满的 最后 两个 工作日 。景 祥 A 的开 放日 分为赎 回开 放
日和申 购开 放日 。每 次景 祥 A 开 放时 ，第 一个 开放 日为赎 回开 放日 ，第 二个 开放日 为申 购
开放日 。基 金管 理人 在赎 回开放 日对 景 祥 A 份 额持 有人在 赎回 申请 提交 日提 交的赎 回申 请
进行受 理 ， 投 资者 可以 在 景祥 A 申购 开放 日进行 景 祥 A 的 申购 操作 。 景祥 A 第六次 开放 时，
只开放 赎回 ，不 开放 申购 ，赎回 开放 日为 基金 合同 到期日 。 例 如基 金合 同生 效日 为 2013 年
6 月 25 日 （星 期二） ，则 景祥 A 的第 一次 开放 日为 2013 年 12 月 24 日（ 星期 二）和 2013
年 12 月 25 日 （星 期三） ， 其中 2013 年 12 月 24 日 为 赎回开 放日 ，2013 年 12 月 25 日为 申
购开放 日。 景祥 A 的 第二 开放日 为 2014 年 6 月 24 日（星 期二 ）和 2014 年 6 月 25 日 （周
三） ， 其中 2014 年 6 月 24 日为赎 回开 放日 ，2014 年 6 月 25 日 为申 购开 放日 ， 依次类 推。
因不可 抗力 或其 他情 形致 使景 祥 A 无 法按 时开 放申 购与赎 回业 务的 ，其 开放 日为不 可
抗力或 其他 情形 影响 因素 消除之 日的 下两 个工 作日 。 下一运 作期 的起 始日 为该 顺延后 申购 开
放日的 次日 ，下 一运 作期 的申购 开放 日和 赎回 开放 日 不受 顺延 影响 。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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具体的 开放 日规 定以 基金 管理人 届时 的公 告为 准。
3．份 额折 算
（1） 折算 频率
自基金 合同 生效 日起 每 6 个月折 算一 次
（2） 折算 对象
基金份 额折 算基 准日 登记 在册的 所有 景 祥 A 份额
（3） 折算 基准 日
景祥Ａ 的折 算基 准日 即景 祥Ａ的 申购 开放 日
（4） 折算 方式
折算日 日终 ， 景祥 A 的基 金份额 净值 调整 为 1.000 元。 折算 后 ， 基金 份额 持 有人持 有的
景祥 A 的份 额数 按照折 算 比例相 应增 减。
景祥 A 的基 金份 额折算 公 式如下 ：
景祥 A 的折 算比 例＝折 算 日景 祥 A 折 算前 的基金 份 额净值 ／1.000
景祥 A 的折 算比 例的计 算 结果以 四 舍 五入 的方 法保 留小数 点 后 8 位 ， 第 9 位 四舍五 入 。
景祥 A 经折 算后 的份额 数 ＝折算 前景 祥 A 的份额 数 ×景 祥 A 的 折算 比例
景祥 A 经折 算后 的份 额数 采用四 舍五 入的 方式 保留 到小数 点 后 2 位， 由此 产 生的误 差
计入基 金财 产。
在实施 基金 份额 折算 时， 折算日 景祥 A 折算 前的 基 金份额 净值 、景 祥 A 的 折 算比例 的
具体计 算见 基金 管理 人届 时发布 的相 关公 告。
（三） 景祥 B 份额 的运 作
景祥 B 根据 基金 合同 的规 定获取 本基 金在 扣除 景祥 A 的 本金 和应 计收 益后 的 全部剩 余
收益。
景祥 B 自基 金合 同生 效之 日 起至 基金 合同 到期 日前 一日 封 闭运 作， 封闭 期内 不接受 申
购和赎 回申 请 。
本基金 净资 产优 先分 配予 景祥 A 的 本金 及约 定收 益 ，剩余 净资 产分 配予 景祥 B 。 如出
现极端 情况 ，即 本基 金净 资产等 于或 低于 景祥 A 的 本金及 约定 收益 的总 额， 则景祥 B 的资
产净值 或参 考资 产净 值为 零。景 祥 B 资 产净 值或 参 考资产 净值 为零 后， 景祥 B 不再 对景 祥
A 的 本金 与约 定收 益进 行 补偿。
（四） 基金 份额 净值 计算
本基金 的基 金份 额净 值计 算公式 如下 ： 大成景祥分级债券型证券投资基金
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T 日 基金 份额 净值=T 日收 市后的 基金 资产 净值/T 日 基金份 额余 额数 量
T 日 基金 份额 余额 数量 的 计算依 据景 祥 A 和景 祥 B 申购赎 回折 合成 基金 份额 而确定 。
本基金 基金 份额 净值 的计 算， 保留 到小 数点 后 3 位， 小 数点 后第 4 位 四舍 五 入， 由此 产
生的误 差计 入基 金资 产。
T 日 的基 金份 额净 值在 当 天收市 后计 算 ， 并 在 T+1 日公告 。 如遇 特殊 情况 ， 经中国 证监
会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。
（五） 分级 份额 净值 计算
基金合 同生 效后 ，在 景祥 A 的 每个 开放 日计 算景 祥 A 的 基金 份额 净值 ，在 基 金合同 到
期日分 别计 算景 祥 A 和景祥 B 的基 金份 额净 值。
设 T 日为 分级 份额 净值 计 算日
T
a
为景 祥 A 自上 一次 申购 开放日 次日 （若 此前 尚未 进行开 放， 则为 基金 合同 生效日 ）
至 T 日的 运作 天数 （算 头 算尾）
NV
T
为 T 日 收市 后的 基金 资产净 值
N
Ta
为 T 日景 祥 A 的 份额 余额
N
Tb
为 T 日 景祥 B 的份 额 余额
NA V
Ta
为 T 日景祥 A 折算 前的基 金份 额净 值
NA V
Tb
为 T 日 景祥 B 基 金 份额净 值
r 为在景 祥 A 的约定 年收 益率
A N 1.000
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a
Ta
T
Tr ? ? ? ? 日 全 部 景 祥 份 额 应 计 收 益
1、景 祥 A 折 算前 的基 金 份额净 值计 算
（1 ） 如 果 T 日收 市后 的基 金资产 净值 大于 或等 于 T 日全部 景 祥 A 份 额本金 加 上应计 收
益之和 ，则
(1 )
365
a
T
r ? ? ?
Ta
NAV =1.000
（2） 如 果 T 日 收市 后的 基 金资产 净值 小 于 T 日全 部 景祥Ａ 份额 本金 加上 应计 收益之 和，
则
T
Ta
NV
N
Ta
NAV =
2、景 祥 B 基 金份 额净 值计 算
景祥 B 的 基金 份额 净值 计 算公式 如下 ： 大成景祥分级债券型证券投资基金
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,0)
T Ta Ta
Tb
NV N NAV
N
??
Tb
NAV =max(
景祥 A 折算 前的 基金 份额 净值和 景 祥 B 基 金份 额净 值的计 算， 保留 到小 数点 后 3 位，
小数点 后 第 4 位 四舍 五入 ，由此 产生 的误 差计 入基 金财产 。
（六） 分级 份额 参考 净值 计算
基金管 理人 在计 算基 金资 产净值 的基 础上 ， 采用 “ 虚拟清 算 ” 原 则分 别计 算 并公告 景祥
A 和景 祥 B 的基 金份 额参 考净值 。其 中， 景 祥 A 的 基金份 额参 考净 值计 算日 不包括 景 祥 A
的开放 日以 及基 金合 同到 期日 ， 景祥 B 的基 金份 额 参考净 值计 算日 不包 括基 金合同 到期 日 。
基金份 额 参 考净 值是 对两 级基金 份额 价值 的一 个估 算， 并不 代表 基金 份额 持有 人可获 得的 实
际价值 。
本基金 合同 生效 后， 在景 祥Ａ的 非开 放日 （Ｔ 日） ， 设：
Ta 为自 景 祥 A 上 一次 申购 开放日 次日 （若 此前 尚未 进行开 放， 则为 基金 合同 生效日 ）
至 T 日的 运作 天数 （算 头 算尾）
NV
T
为 T 日 收市 后的 基金 资产净 值
N
Ta
为 T 日景 祥 A 的 份额 余额
N
Tb
为 T 日 景祥 B 的份 额 余额
NA V
Ta
为 T 日景祥 A 的份 额参考 净值
NA V
Tb
为 T 日 景祥 B 的 份 额参考 净值
r 为在景 祥 A 的约定 年收 益率
A N 1.000
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a
Ta
T
Tr ? ? ? ? 日 全 部 景 祥 份 额 应 计 收 益
1、景 祥 A 的 基金 份 额 参 考净值 计算
（1） 如 果 T 日收 市后 的基 金资产 净值 大于 或等 于Ｔ 日全部 景祥 Ａ份 额本 金加 上应计 收
益之和
(1 )
365
a
T
r ? ? ?
Ta
NAV =1.000
（2 ） 如 果 T 日闭 市后 的基 金资产 净值 小 于 T 日全 部 景祥 A 份额 本金 加上应 计 收益之 和
T
Ta
NV
N
Ta
NAV =
2、景 祥 B 的 基金 份额 参考 净值计 算
景祥 B 的 基金 份额 参考 净 值计算 公式 如下 ： 大成景祥分级债券型证券投资基金
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,0)
T Ta Ta
Tb
NV N NAV
N
??
Tb
NAV =max(
景祥 A 、景祥 B 的 基金 份 额参考 净值 的计 算， 保留 到小数 点后 3 位 ，小 数点 后第 4 位
四舍五 入， 由此 产生 的误 差计入 基金 财产 。T 日 的 景祥 A 和景 祥 B 的 基金 份 额参考 净值 在
当天收 市后 计算 ，并 在 T+1 日内 公告 。
五 ．基金的名称
本基金 名称 ： 大 成景 祥分 级 债券 型证 券投 资基 金
六 ．基金的类型
本基金 类型 ：债券 型 基金
七 ．基金的运作方式
本基金 运作 方式 ：契 约 型 开放式
本基金 的基 金份 额划 分为 景祥 A、景祥 B 两 级份额 。景 祥 A 自 基金 合同 生效 日起 每 6
个月开 放一 次申 购与 赎回 业务， 景祥 B 自 基金 合同 生效日 起 至 基金 合同 到期 日前一 日封闭
运作， 封闭 期内 不接 受申 购和赎 回申 请 。
八 ．基金存续期限
本基金 存续 期限 ：3 年
九 ．基金的投资目标
在控制 风险 的基 础上 ，满 足景祥 A 份 额持 有人 获取 稳健收 益 的 需求 和 满 足景 祥 B 份额
持有人 在承 担适 当风 险的 基础上 获取 更多 收益 的需 求。
十 ．基金的投资范围
本基 金的投资 范围为具 有良好 流动性的 金融工具 ，包括 国内依法 发行上市 的 国债 、企大成景祥分级债券型证券投资基金
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业债券、公 司债券 、可转 换债券（含 可分离 债券） 、 金融债、 央行票据 、资产 支持证券 、短
期融资 券 、 中 期票 据、 中 小企业 私募 债 、 货 币市场 工具 、 银 行存 款和 债券回 购等固 定收 益类
资产，一级 市场新 股申购 和增发新股 （包括 普通增 发和非公 开增发） 、 权证 以 及法律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。
本基 金不从二 级市场买 入股票 ，因通过 发行、行 权、可 转债转股 等原因形 成的股 票等
权益资 产的 比例 不超 过基 金资产 的 20% 。
如法 律法规或 监管机构 以后允 许基金投 资其他品 种，基 金管理人 在履行适 当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金 的投资组 合比例为 ： 本基 金债券类 资产（含 可转债 ）的投资 比例不低 于基金 资产
的 80% （景 祥 A 赎 回开 放 日前一 个月 内和 后一 个月 内以及 开放 日当 天不 受此 限制） 。
十 一．基金的投资策 略
本基 金将充分 发挥基金 管理人 的研究和 投资管理 优势， 在分析和 判断宏观 经济运 行状
况和金 融市 场运 行趋 势的 基础上 ， 在资 产配 置、 类 属配置 、 个券 选择 和交 易 策略层 面实 施积
极管理 策略 ；在 严格 控制 风险的 前提 下， 实现 基金 组合风 险和 收益 的最 优配 比。
1、资 产配 置策 略
本基 金将在基 金合同约 定的投 资范围内 结合定性 以及定 量分析， 自上而下 地实施 整体
资产配 置策 略 ， 通 过预 测 各大类 资产 未来 收益 率变 化情况 ， 在不 同的 大类 资 产之间 进行 动态
调整和 优化 ，以 规避 市场 风险， 提高 基金 收益 率。
2、债 券类 资产 投资 策略
本基 金将灵活 运用利率 预期策 略、信用 债券投资 策略、 收益率利 差策略、 套利交 易策
略、个 券选 择策 略等 多种 投资策 略， 构建 以信 用类 债券为 主的 固定 收益 类资 产组合 。
（1）利 率 预期 策略
利率 风险是债 券投资最 主要的 风险来源 和收益来 源之一 ，衡量债 券利率风 险的核 心指
标是久 期 。 本 基金 将通 过 对宏观 经济 以及 货币 政策 等因素 的深 入研 究 ， 判 断 利率变 化的 方向
和时间 ， 利用 情景 分析 模 拟利率 变化 的各 种情 形 ， 最终结 合组 合风 险承 受能 力确定 债券 组合
的目标 久期 。 本基 金通 过 对收益 率曲 线的 研究 ， 在 所确定 的目 标久 期配 置策 略下 ， 通 过分 析
和预测 收益 率曲 线可 能发 生的形 状变 化 ， 在 期限 结 构配置 上适 时采 取子 弹型 、 哑 铃型 或者 阶
梯型等 策略 ，进 一步 优化 组合的 期限 结构 ，力 争获 取较好 收益 。
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（2） 信用 债券 投资 策略
信用类 债券 是本 基金 重要 投资标 的， 信 用风 险管 理 对于提 高债 券组 合收 益率 至关重 要。
本基金 将根 据宏 观经 济运 行状况 、 行业 发展 周期 、 公司业 务状 况 、 公 司治理 结构 、 财 务状 况
等因素 综合 评估 信用 风险 ， 确定信 用类 债券 的信 用风 险利差 ， 有 效管 理组 合的 整 体信用 风险 。
同时， 本基 金将 依托 基金 管理人 的信 用研 究团 队， 在有效 控制 组合 整体 信用 风险的 基础 上 ，
深入挖掘价值低估的信 用 类债券品种，力争准确 把 握因市场波动而带来的 信 用利差投资机
会，获 得超 额收 益。
1）基 于信 用质 量变 化的 投 资策略
信用 债券的信 用利差与 债券发 行人所在 行业特征 和自身 情况密切 相关。本 基金通 过行
业分 析 、 公司 资产 负债 分 析、 公司 现金 流分 析、 公 司运营 管理 分析 和公 司发 展前景 分析 等细
致的调 查研 究 ， 依 靠本 基 金内部 信用 评级 系统 建立 信用债 券的 内部 评级 ， 分 析违约 风险 及合
理的信 用利 差水 平 ， 对 信 用债券 进行 独立 、 客观 的 价值评 估 。 通 过动 态跟 踪 信用债 券的 信用
质量变 化， 确定 信用 债的 合理信 用利 差， 挖掘 价值 被低估 的品 种， 以获 取超 额收益 。
2）信 用利 差投 资策 略
本基 金通过分 析宏观经 济周期 、市场资 金结构和 流向、 信用利差 的历史统 计区间 等因
素判断 当前 信用 债市 场信 用利差 的合 理性 、 相对 投资 价值和 风险 以及 信用 利差 曲线的 未来 走
势，确 定信 用债 总体 的 投 资比例 。
（3 ） 收 益 率 利 差 策 略 在 预 测 和 分 析 同 一 市 场 不 同 板 块 之 间 （ 比 如 金 融 债 和 信 用 债 之
间） 、不同 市场的同 一品种 、不同市场 的不同 板块之 间的收益 率利差基 础上， 本基金采 取积
极策略 选择 合适 品种 进行 交易来 获取 投资 收益 。收 益率利 差策 略主 要有 两种 形式：
1）出 现会 导致 收益 率利 差 出现异 常变 动的 情况 时， 本基金 将提 前预 测并 进行 交易；
2） 当 收益 率利 差出 现异 常 变动后 ， 本 基金 将经 过分 析论证 ， 判 断出 异常 变化 的不合 理
性后， 进行 交易 以获 取利 差恢复 正常 所带 来的 价差 收益。
（4） 套利 交易 策略
在目 前我国的 固定收益 市场中 ，合理运 用套 利交 易策略 可以获得 超额收益 ，本基 金将
在法律 法规 和监 管机 构许 可的条 件下 ，积 极运 用以 下套利 交易 策略 ：
1）回 购套 利策 略包 括回 购 跨市场 套利 以及 不同 回购 期限之 间的 套利 等。
2） 息差 交易 策略 是指 通过 不断正 回购 融资 并买 入债 券的策 略， 只要 回购 资金 成本低 于
债券收 益率 ，就 可以 达到 适当放 大债 券组 合规 模并 获利的 套利 目标 。
3） 利 差交 易策 略通 过同 时 买进涨 多 （ 跌少 ）/ 卖 出涨 少 （跌 多） 的债 券， 达到 不受市 场大成景祥分级债券型证券投资基金
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涨跌的 直接 影响 、规 避市 场风险 的效 果。
（5） 个券 选择 策略
在前 述债券目 标久期、 信用债 券配置比 例确定基 础上， 本基金将 选择最具 有投资 价值
优势的 债券 品种 进行 投资 以获得 超额 收益 。 具有 以 下一项 或多 项特 征的 债券 ， 是 本基 金构 建
固定收 益类 资产 组合 的重 点投资 对象 ：
1）符 合上 述投 资策 略的 品 种；
2）具 有套 利空 间的 品种 ；
3）价 值低 估的 品种 ；
4）符 合风 险管 理指 标的 品 种。
3、可 转换 债券 投资 策略
可转 换债券是 一种兼具 股性和 债性双重 特征的债 券衍生 投资品种 ，其最大 优点在 于可
以用较 小的 本金 损失 博取 股票上 涨的 巨大 收益 ， 可 以给基 金组 合带 来较 大的 超额收 益 。 本 基
金主要 采用 可转 债相 对价 值分析 策略 。
由于 可转债兼 具债性和 股性， 其风险收 益特征介 于股票 和债 券之 间，可转 债相对 价值
分析策 略通 过分 析不 同市 场环境 下其 股性 和债 性的 相对价 值 ， 把 握可 转债 的 价值走 向 ， 选 择
相应券 种 ， 从 而获 取较 高 投资收 益 。 本 基金 利用 可 转债的 底价 溢价 率和 可转 债的到 期收 益率
来衡量 可转 债的 债性 特征 ， 利用 可转 债的 平价 溢价 率和可 转债 的 Delta 系 数来 衡量可 转债 的
股性特 征。
在进 行可转债 筛选时， 本基金 将在对可 转换债券 条款以 及发行人 基本面要 素进行 深入
研究的 基础 上， 选择 合适 时 机投资 于低 估的 可转 债品 种， 通 过积 极主 动管 理， 获 得超额 收益 。
基本面 要素 包括 股性 特征 、 债 性特 征、 流动 性等 。 本 基金将 充分 借鉴 基金 管理 人股票 研究团
队的研 究成 果 ， 对 可转 债 对应的 正股 的基 本面 进行 分析 ， 形 成对 正股 的价 值 评估 。 将 可转 债
自身的 信用 评估 和其 正股 的价值 分析 结合 起来 ，最 终确定 投资 的可 转债 品种 。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 票面 利率 较高、 信用 风险 较大 、二 级市场 流动 性较 差。
本基金 将根 据对 宏观 经济 的研究 ， 前瞻 性判 断经 济 周期 ， 调 整组 合汇 总中 小 企业私 募债
的配置 比例 。 同时 ， 根 据 债券市 场的 收益 率水 平， 重点考 虑个 券的 风险 收益 水平 ， 综 合考 虑
个券的 信用 等级 （如 有） 、 期限、 流动 性、 息票 率、 提前偿 还和 赎回 等因 素， 结合债 券发 行
人所处 行业 发展 前景 、 发 行人业 务 发 展状 况 、 企业 市场地 位 、 财 务状 况、 管 理水平 及其 债务
水平等 ，以 确定 债券 的实 际信用 风险 状况 及其 信用 利差水 平， 重点 选择 信用 风险相 对较 低 、大成景祥分级债券型证券投资基金
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信用利 差收 益相 对较 大、 或预期 信用 质量 将改 善的 中小企 业私 募债 。
基金在 控制 信用 风险 的基 础上 ， 对 中小 企业 私募 债 投资 ， 主 要采 取分 散投 资 ， 控 制个 债
持有比 例 。 当 预期 发债 企 业的基 本面 情况 出现 恶化 时， 采取 “ 尽 早出售 ” 策 略 ， 控制投 资风 险。
5、新 股申 购投 资策 略
本基 金将长期 追踪新股 申购的 收益率变 化特征， 充分考 虑当前资 本市场的 情况以 及拟
发行上 市新 股的 基本 面因 素， 结合 市场 资金 面和 预 期中签 率等 关键 参 数 ， 确 定适当 的申 购规
模参与 新股 申购 ，以 获得 稳定的 低风 险投 资收 益。
十 二。基金的业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合指 数。
本基金 属于 债券 基金 ， 应 采用债 券指 数作 为业 绩比 较基准 。 中债 综合 指数 由 中央国 债登
记结算 有限 责任 公司 编制 ， 其 样本 范围 涵盖 银行 间 市场和 交易 所市 场 ， 成 份 债券包 括国 家债
券、 企业 债券 、 央 行票 据 等所有 主要 债券 种类 ， 具 有广泛 的市 场代 表性 ， 能 够反映 中国 债券
市场的 总体 走势 ，适 合作 为本基 金的 业绩 比较 基准 。
如果出 现指 数编 制及 发布 机构停 止本 基金 标的 指数 的编制 及发 布 ， 或 标的 指数 由其他 指
数替代 ，或 由于 指数 编制 方法等 重大 变更 导致 原有 标的指 数不 宜继 续作 为本 基金的 标的 指
数， 或外 部投 资环 境或 法律 法规的 变化 而使 得调 整业 绩比较 基准 更符 合基 金份 额持有 人的 利
益等情 形 ， 本 基金 管理 人 可以依 据维 护基 金投 资者 合法权 益的 原则 ， 与基 金 托管人 协商 一致
并履行 适当 程序 后变 更本 基金的 业绩 比较 基准 并及 时公告 。
十 三。基金的风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属于低 风险 基金 产品 ， 其 长期平 均风
险和预 期收 益率 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
从投资 者具 体持 有的 基金 份额来 看， 由于 基金 收益 分配的 安排 ，景 祥 A 份额 将表现 出
较低 风 险 、 稳 健收 益的 明 显特征 ， 其预 期收 益和 预 期风险 要低 于普 通的 债券 型基金 份额 ； 而
景祥 B 份额 表现 出高 风险 、高收 益的 显著 特征 ，其 预期收 益和 预期 风险 要高 于普通 的债 券
型基金 份额 。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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十 四。基金投资组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 根据基 金合 同规 定， 于 2014 年 12 月 2 日复 核了 本 报告中 的
财务指 标 、 净 值表 现和 投 资组合 报告 等内 容 ， 保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述 或
者重大 遗漏 。
本投资 组 合 报告 所载 数据 取自大 成 景 祥分 级债 券 型 证券投 资基 金 2014 年 3 季度 报告 ，
截至 2014 年 9 月 30 日。 （ 财务数 据未经 审 计） 。
1．报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - 0.00
其中： 股票
- 0.00
2 固定收 益投 资
2,105,756,422.64 94.81
其中： 债券
2,105,756,422.64 94.81
资产支 持证 券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,999,413.91 1.13
7 其他资 产
90,340,196.95 4.07
8 合计
2,221,096,033.50
100.00
2．报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
3．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4．报 告期 末按 券种 分类 的 债券投 资组 合
序号 债券品种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 259,135,000.00 18.36
其中： 政策 性金 融债 248,922,000.00 17.64
4 企业债 券 1,140,156,340.23 80.79
5 企业短 期融 资券 29,979,000.00 2.12 大成景祥分级债券型证券投资基金
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6 中期票 据 421,557,000.00 29.87
7 可转债 254,929,082.41 18.06
8 其他 - 0.00
9 合计 2,105,756,422.64 149.21
5．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 140205 14 国开 05 1,600,000 174,880,000.00 12.39
2 110025 国金转 债 487,320 60,198,639.60 4.27
3 110020 南山转 债 482,060 54,236,570.60 3.84
4 140211 14 国开 11 500,000 53,720,000.00 3.81
5 1280290 12 包 国资 债 500,000 51,440,000.00 3.64
6．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9．报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明
（1） 本期 国债 期货 投资政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
10．投 资组 合报 告附 注
（1）报告期 内基金 投资的 前十名证券 的发行 主体被 监管部门立 案调查 的，或 在报告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
根据平 安转 债债 券发 行主 体中国 平安 保险 （ 集团 ） 股 份有限 公司 于 2013 年 5 月 21 日和
2013 年 10 月 14 日发 布的 公告， 该上 市公 司的 控股 子公司 平安 证券 有限 责任 公司（ 以下 简
称 “ 平 安证 券 ” ） 收到 中国 证券监 督管 理委 员会 （ 以 下简称 “ 中 国证 监会 ” ） 《行 政处罚 和市 场
禁入事先告 知书》 。 中国证 监会决定对 平安证 券给予 警告并没 收其在万 福生科 （湖南） 农业大成景祥分级债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
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开发股 份有 限公 司 （以 下 简称 “ 万福 生科 ” ） 发行 上 市项目 中的 业务 收入 人民 币 2,555 万元，
并处以 人民 币 5,110 万 元 的罚款 ，暂 停其 保荐 机构 资格 3 个 月。
根据石 化转 债债 券发 行主 体中国 石油 化工 股份 有限 公司于 2014 年 1 月 12 日 发布的 公
告 ， 国 务院 对 山东 省 青 岛市 “1 1. 22” 中 石化 东 黄输 油管 道 泄 漏爆 炸 特别 重 大 事故 调 查 处理 报
告作出 批复 ， 同意 国务 院 事故调 查组 的调 查处 理结 果， 认定 是一 起特 别重 大 责任事 故 ； 同 意
对事故 有关 责任 单位 和责 任人的 处理 建议 ，对 中国 石化及 当地 政府 的 48 名责 任人分 别给 予
纪律处 分， 对涉 嫌犯 罪 的 15 名 责任 人移 送司 法机 关 依法追 究法 律责 任。 本次 事故造 成直 接
经济损 失人 民 币 75,172 万 元，中 国石 油化 工股 份有 限公司 将承 担其 相应 赔偿 责任。 相关 资
金主要 来自 中国 石化 在以 前年度 积累 的安 全生 产保 险基金 （ 指经 国家 有关 部门 批准由 中国 石
油化工 集团 公司 面向 公司 所属企 事业 单位 设立 的企 业安全 生产 保险 基金 ） 和公 司向商 业保 险
公司投 保的 商业 巨灾 保险 的保险 理赔 资金 。
在上述 公告 公布 后 ， 本 基 金管理 人对 上市 公司 进行 了进一 步了 解和 分析 ， 认 为上述 处罚
不会对 平安 转债 、 石化 转 债的投 资价 值构 成实 质性 负面影 响 ， 因 此本 基金 管 理人对 其投 资判
断未发 生改 变。
（2） 基金 投资 的前 十名 股 票中 ， 没 有投 资于 超出 基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 113,195.48
2 应收证 券清 算款 40,235,748.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 49,991,253.25
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 90,340,196.95
（4） 报告 期末 基金 持有 的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 110020 南山转 债 54,236,570.60 3.84
2 113005 平安转 债 30,440,234.00 2.16
3 110015 石化转 债 25,076,900.00 1.78
4 110017 中海转 债 19,328,598.00 1.37 大成景祥分级债券型证券投资基金
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5 110024 隧道转 债 16,065,328.00 1.14
6 113003 重工转 债 12,679,594.40 0.90
7 125089 深机转 债 4,532,606.91 0.32
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 无流 通受 限情 况。
（6） 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
十 五、 基金的 业绩
（一） 本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2013.11.19-2013.12.31 0.60% 0.07% 0.14% 0.09% 0.46% -0.02%
2014.1.1 －2014.9.30 11.43% 0.12% 7.56% 0.08% 3.87% 0.04%
2013.11.19 －2014.9.30 12.10% 0.13% 7.71% 0.08% 4.39% 0.05%
（二） 自基 金合 同生 效以 来基金 份额 净值 的变 动情 况。
大成 景 祥债 券 基 金累 计份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2013 年 11 月 19 日至 2014 年 9 月 30 日） 大成景祥分级债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
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注：1 、本 基金 合同 于 2013 年 11 月 19 日生 效， 截 至报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。
2、按 基金 合同 规定 ，基 金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组
合比例 符合 基金 合同 的约 定。 截至 报告 期末 ， 本 基金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 中规 定
的各项 比例 。
十 六。基金的费用与 税收
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ；
4、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 和诉讼 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 ，可 以在 基金 财产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
大成景祥分级债券型证券投资基金
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本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.4% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 每日 应 计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金 托管 人发
送基金托管 费划款 指令， 基金托管人 复核后 于次月 前 3 个工 作日内 从基金 财 产中一次性 支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等,支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3 －7 项 费用 ” ， 根据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管理 人和基 金托管 人因未履行 或未完 全履行 义务导致的 费用支 出或基 金财产的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、基 金合 同生 效前 的相 关 费用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率 。 降 低
基金管 理费 率和 基金 托管 费率 ， 无 须召 开基 金份 额 持有人 大会 。 基金 管理 人 必须依 照有 关规
定最迟 于新 的费 率实 施日 前在指 定媒 体上 刊登 公告 。
（五） 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 大成景祥分级债券型证券投资基金
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十 七。对招募说明书 更新 部分的说明
本更新 的招 募说 明书 依据 《基 金法》 、 《 运作 办法 》 、 《销 售办 法》 、 《信 息披 露 办法 》 及 其
他有关 法律 法规 的要 求 ， 对 2014 年 7 月 24 日 公布 的《 大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金
招募说 明书 （2014 年第 1 期） 》 进行 了补 充和 更新 ， 主要修 改内 容如 下：
1．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 三、 基金 管理 人 ” 部 分。
2．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 四、 基金 托管 人 ” 部 分。
3．根 据最 新资 料， 更新 了 “ 五、 相关 服务 机构 ” 部分 。
4．根 据最 新数 据， 更新 了 “ 十二 、基 金的 投资 ” 部分 。
5．根 据最 新数 据， 更新 了 “ 十三 、基 金的 业绩 ” 部分 。
6．根 据最 新公 告， 更新 了 “ 二十 五、 其他 应披 露的 事 项 ” 。
7．根 据最 新情 况， 更新 了 “ 二十 六、 招募 说明 书更 新 部分的 说明 ” 。
大成基 金管 理有 限公 司
二〇一 四年 十二 月三 十一 日
