万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
万家精 选股票型 证券投资 基金
更新招 募说明书 摘要
（2014 年 第2 号）
基金管理人： 万家 基 金管 理有限公司
基金托管人：中国建 设银 行股份有限公司
万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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重要提示
本基金 由基 金管 理人 申请 并经中 国证 监会 证监 许可[2008]1394 号文 核 准募 集 ， 本基 金的
基金合 同 于2009 年5 月18 日生 效 。
本 基 金 管理 人 保证 招 募说明 书 的 内容 真 实、 准 确、完 整 。 本招 募 说明 书 经中国 证 监 会核
准 ， 但中 国 证监 会 对本 基金 募 集的 核 准 ， 并 不表 明其 对 本基 金 的价 值 和收 益作 出 实质 性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本基金管理 人 承诺 依 照恪尽 职 守 、诚 实 信用 、 谨慎勤 勉 的 原则 管 理和 运 用基金 财 产 ，但
不 保 证投 资 本基 金 一定 盈利 ， 也不 保 证最 低 收益 。当 投 资人 赎 回时 ， 所得 或会 高 于或 会 低于
投资人 先前 所支 付的 金额 。
本 基 金 投资 于 证券 市 场 ，基 金 净 值会 因 为证 券 市场波 动 等 因素 产 生波 动 ， 投资 人 在 投资
本 基 金前 ， 应全 面 了解 本基 金 的产 品 特性 ， 充分 考虑 自 身的 风 险承 受 能力 ，理 性 判断 市 场 ，
并 承 担基 金 投资 中 出现 的各 类 风险 ， 包括 ： 因整 体政 治 、经 济 、社 会 等环 境因 素 对证 券 价格
产 生 影响 而 形成 的 系统 性风 险 ，个 别 证券 特 有的 非系 统 性风 险 ，由 于 基金 投资 人 连续 大 量赎
回 基 金产 生 的流 动 性风 险， 基 金管 理 人在 基 金管 理实 施 过程 中 产生 的 基金 管理 风 险 ， 本 基金
的 特 定风 险 ，等等。 本 基金 是 一只 股 票型 基 金 ， 属证 券 投资 基 金中 的 较高 风险 收 益品 种 。 投
资 人 在进 行 投资 决 策前 ，请 仔 细阅 读 本基 金 的招 募说 明 书及 基 金合 同 ，全 面认 识 本基 金 产品
的风险 收益 特征 ， 充分 考 虑投资 人自 身的 风险 承受 能力 ，并 对于 认购 （或 申 购） 基金 的意 愿、
时 机 、数 量 等投 资 行为 作出 独 立决 策 。在 投 资人 作出 投 资决 策 后， 基 金投 资运 作 与基 金 净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资者 自行 负责 。
基 金 的 过往 业 绩并 不 预示其 未 来 表现 。 基金 管 理人所 管 理 的其 它 基金 的 业绩并 不 构 成对
本 基 金业 绩 表现 的保 证 。 投 资 有风 险 ， 投 资人 在认购( 或 申购) 本基 金时 应 认真 阅 读本 基 金的
招募说 明书 和基 金合 同。
本招募 说明 书( 更新) 所载 内容截 止日 为 2014 年 11 月 18 日,有 关财务 数据 和 净值表 现截
止日 为2014 年9 月30 日( 财务数 据未 经审 计) 。
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一、基金 管理人
(一)基 金管 理人 概况
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区 浦 电路 360 号 陆家 嘴投 资大厦 9 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区 浦电 路 360 号 陆家 嘴投 资大厦 9 楼
法定代 表人 ： 毕 玉国
成立日 期：2002 年8 月 23 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字【2002 】44 号
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 壹亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：兰剑
电话：021-38909626
传 真：021-38909627
(二)主 要人 员情 况
（1） 基金 管理 人董 事会 成 员
董事长毕玉 国 先生 ， 中共党 员 ， 硕士 学 历， 高 级会计 师 ， 注册 企 业风 险 管理师 。 历 任莱
钢 股 份公 司 炼铁 厂 财务 科科 长 ，莱 钢 股份 公 司财 务处 成 本科 科 长， 莱 钢集 团财 务 部副 部 长，
莱 钢 驻日 照 钢铁 有 限公 司财 务 总监 ， 齐鲁 证 券计 划财 务 部总 经 理， 齐 鲁证 券副 总 经理 兼 财务
负责人 等职 。现 任齐 鲁证 券有限 公司 党委 委员 、总 经理兼 财务 负责 人。2011 年 3 月 起任本 公
司董事 长， 现 兼 任万 家共 赢资产 管理 有限 公司 董事 长。
董 事 马 永春 先 生， 政 治经济 学 硕 士学 位 ，曾 任 新疆自 治 区 党委 政 策研 究 室科长 ， 新 疆通
宝 投 资有 限 公司 总 经理 ，新 疆 对外 经 贸集 团 总经 理， 新 疆天 山 股份 有 限公 司董 事 ，现 任 新疆
国际实 业股 份有 限公 司副 董事长 兼总 经理 。
董 事 吕 祥友 先 生， 中 共党员 ， 大 学本 科 ，硕 士 学位， 高 级 经济 师 ，曾 任 莱芜钢 铁 集 团有
限 公 司财 务 处科 长 、鲁 银投 资 集团 股 份有 限 公司 办公 室 主任 兼 董事 会 秘书 、天 同 证券 风 险处
置 工 作小 组 托管 组 成员 ，现 任 齐鲁 证 券有 限 公司 副总 经 理兼 合 规总 监 、董 事会 秘 书、 党 委组万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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织部部 长、 人力 资源 部总 经理、 鲁证 期货 有限 公司 董事。
独 立 董 事陈 增 敬先 生 ， 中国 民 主 建国 会 成员 ， 博士研 究 生 ，教 授 ，曾 任 山东大 学 数 学院
讲师兼 副教 授 ，法 国国 家 信息与 自动 化研 究所 博士 后， 加拿 大西 安大 略大 学 保险系 访问 学者 、
兼 职 教授 ， 山东 大 学金 融研 究 院 （ 现 更名 为 山东 大学 齐 鲁证 券 金融 研 究院 ） 常 务 副院 长 兼教
授，现 任山 东大 学齐 鲁证 券金融 研究 院院 长兼 数学 院副院 长、 教授 。
独 立 董 事骆 玉 鼎先 生 ，中共 党 员 ，研 究 生， 经 济学博 士 ， 副教 授 ，曾 任 上海财 经 大 学金
融学 院 银行 系讲 师， 上海 财经大 学证 券期 货学 院副 教授 、 副 院长 ， 美 国国 际 管理研 究生 院 （ 雷
鸟 ） 访问 研 究员 ， 上海 财经 大 学证 券 期货 学 院副 院长 兼 副教 授 ，新 疆 财经 大学 金 融系 支 教教
师 ， 上海 财 经大 学 金融 学院 副 院长 、 常务 副 院长 ，上 海 财经 大 学金 融 学院 副教 授 ，现 任 上海
财经大 学商 学院 副院 长。
独 立 董 事黄 磊 先生 ， 中国民 主 建 国会 成 员， 经 济学博 士 ， 教授 ， 曾任 贵 州财经 学 院 财政
金 融 系教 师 、山 东 财经 大学 金 融学 院 院长 、 山东 省政 协 常委 ， 现任 山 东财 经大 学 资本 市 场研
究 中 心主 任 、山 东 金融 产业 优 化与 区 域管 理 协同 创新 中 心副 主 任、 山 东省 人大 常 委、 山 东省
人大财 经委 员会 委员 、教 育部高 校金 融类 专业 教学 指导委 员会 委员 。
（2） 基金 管理 人监 事会 成 员
监 事 会 主席 李 润起 先 生，硕 士 学 位， 经 济师 。 曾任宏 源 证 券股 份 有限 公 司文艺 路 营 业部
客 户 主管 、 公司 投 行部 项目 经 理， 新 疆国 际 实业 股份 有 限公 司 证券 事 务代 表， 现 任新 疆 国际
实业股 份有 限公 司董 事会 秘书兼 副总 经理 。
监 事 崔 朋朋 先 生， 中 共党员 ， 工 商管 理 硕士 ， 经济师 ， 先 后任 职 于山 东 智星计 算 机 总公
司 、 中创 软 件、 山 东山 大华 特 科技 股 份有 限 公司 、将 军 控股 有 限公 司 。现 任山 东 省国 有 资产
投资控 股有 限公 司项 目经 理、副 部长 。
监 事 兰 剑先 生 ，法 学 硕士， 律 师 、注 册 会计 师 ，曾在 江 苏 淮安 知 源律 师 事务所 、 上 海和
华利盛 律师 事务 所从 事律 师工作 ，现 为本 公司 信息 披露负 责人 、合 规稽 核部 总监。
监 事 李 丽女 士 ，中 共 党员， 硕 士 ，中 级 讲师 ， 先后任 职 于 中国 工 商银 行 济南分 行 、 济南
卓越外 语学 校、 山东 中医 药大学 。2008 年 3 月起 加 入本公 司， 现任 公司 综合 管理部 总监 。
监事蔡 鹏鹏 女士 ， 本 科 ， 先后任 职于 北京 幸福 之光 商贸有 限公 司、 北方 之星 数码技 术 （北
京）有 限公 司、 路通 资讯 香港有 限公 司，2007 年 4 月起加 入本 公司 ，现 任公 司机构 理财 部 总
监。
3、基 金管 理人 高级 管理 人 员
董事长 ：毕 玉国 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ） 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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代 总经 理： 李杰 先生， 硕 士研究 生。1994 年至2003 年任职 于国 泰君 安证 券， 从事行 政管
理、机 构客 户开 发等 工作 ；2003 年至 2007 年任 职 于兴安 证券 ，从 事营 销管 理工作 ；2007 年
至 2011 年 任职 于齐 鲁证 券 ， 任营 业部 高级 经理、 总 经理等 职。2011 年加 入本 公司， 曾任 综合
管理部 总监 、董 事会 秘书 、总经 理助 理，2013 年 4 月起任 公司 副总 经理 ，2014 年 10 月 起代
任公司 总经 理 。
副总经 理 兼 代督 察长 ：詹 志令先 生， 大学 本科 ，学 士学位 。1997 年至 2004 年任职 于 国
泰君安 证券 从事 证券 营销 管理工 作 ；2004 年至 2005 年任职 于 中 银国 际证 券 ， 任营业 部副 总经
理；2005 年至 2009 年任 职于信 诚基 金管 理有 限公 司，任 直销 部副 总监 等职 ；2009 年至 2011
年任职 于天 弘基 金管 理有 限公司 ，任 机构 理财 部总 经理兼 上海 分公 司总 经理 。2011 年加 入 本
公司， 任机 构理 财部 总监 、总经 理助 理，2013 年 4 月起任 公司 副总 经理 ，2014 年 10 月 起代
为履行 公司 督察 长职 责 。
4.本基 金基 金经 理
华光磊 ，男，2004 年 8 月进入 光大 证券 研究 所工 作， 于 2008 年获 得新 财 富房地 产行
业最佳 分析 师第 三名 （团 队） ；2008 年 12 月加 入 光大证 券资 产管 理总 部； 2009 年 9 月加
入天 弘 基金 ， 分别 担任 研 究员 、 基 金经 理助 理等 职 务；2011 年 5 月加 入万 家基金 ， 先后 担任
研究总 监助 理、 研究 总监 等职务 。
章恒， 男， 毕业 于清 华大 学。2007 年 5 月 进入 东 方基金 任研 究员 ，2009 年 9 月进 入
天弘基 金任 研究 员 。2011 年 5 月进 入万 家基 金 ， 历 任研究 员 、 基 金经 理助 理 等职务 。 现任 万
家精选 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 。
历任基 金经 理：
吴印：2013 年 5 月至 2014 年 10 月
马云飞 ：2011 年 8 月至 2013 年 5 月
欧庆铃 ：本 基金 成立 至 2011 年8 月
5.投资 决策 委员 会成 员
委员会 主席 ：李杰
委员： 吴涛 、 华 光磊 、孙 驰、刘荆
李杰先 生， 万家 基金 管理 有限公 司 代 总经 理
吴涛先 生， 量化 投资部 总监 、 万家 180 指数 基金 基金 经理、 万家 中证 红利指 数基 金 （LOF ）
基金经 理、 万家 中证 创业 成长指 数分 级基 金基 金经 理、万 家上 证 380ETF 基 金经理
华光磊先生， 权益投资部副 总监、万家和谐基金基金经理、万家双引擎基金基金经理 、万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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万家精 选股 票型 证券 投资 基金基 金经 理
孙驰先 生， 固定 收益 部总 监、 万 家货 币基 金基 金经 理、 万 家增 强收 益债 券基 金基金 经理 、
万 家 强化 收 益定 期 开放 债券 基 金基 金 经理 、 万家 日日 薪 货币 市 场 基 金 基金 经理 、 万家 岁 得利
基金基 金经 理 和 万家 现金 宝货币 市场 证 券 投资 基金 基金经 理
刘荆先 生， 研究 部副 总监
6. 上述 人员 之间 不存 在近 亲属关 系。
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二、基金托管人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联 系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行拥 有悠 久的 经营历 史 ，其 前身 “中 国 人民建 设银 行 ”于1954 年 成立 ，1996
年易名 为 “中 国建 设银 行” 。中 国建 设银 行是 中国 四 大商业 银行 之一 。 中国 建 设银行 股份 有限
公司由 原中 国建 设银 行 于2004 年9 月分 立而 成立 ， 承继了 原中 国建 设银 行的 商业银 行业 务及
相关的 资产 和负 债。 中国 建设银 行( 股票 代码 ：939) 于 2005 年 10 月 27 日 在 香港联 合交 易所
主板上 市 ， 是 中国 四大 商 业银行 中首 家在 海外 公开 上市的 银行 。2006 年 9 月11 日 ， 中国 建设
银行又 作为 第一 家H 股公 司晋身 恒生 指数 。2007 年9 月 25 日 中国 建设 银行A 股在上 海证 券交
易所上 市并 开始 交易 。A 股 发行后 中国 建设 银行 的已 发行股 份总 数为 ： 250,010,977,486 股(包
括 240,417,319,880 股 H 股及9,593,657,606 股 A 股)。
2014 年上 半年 ，本 集团 实 现利润 总 额 1,695.16 亿 元，较 上年 同期 增 长 9.23% ；净 利润
1,309.70 亿元 ，较 上年 同 期增 长 9.17% 。 营业 收入2,870.97 亿 元， 较上 年同 期增 长 14.20% ；
其中 ，利 息净 收入 增长 12.59% ，净 利息 收益 率(NIM)2.80% ；手 续费 及佣 金净 收 入增 长 8.39%，
在营业 收入 中的 占比 达 20.96%。 成本 收入 比 24.17% ，同比 下 降 0.45 个百 分 点。资 本充 足率
与核心 一级 资本 充足 率分 别为 13.89%和11.21%， 同 业领先 。
截至2014 年6月 末， 本集 团 资产总 额163,997.90 亿元 ，较上 年末 增长6.75% ， 其 中，客 户
贷款和 垫款 总额91,906.01亿元， 增长6.99% ； 负 债总 额152,527.78 亿 元， 较上 年末增 长6.75% ，万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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其中， 客户 存款 总额129,569.56 亿元 ，增 长6.00%。
截至2014 年6月 末， 中国 建 设银行 公司 机构 客户326.89 万户 ，较 上年 末增 加20.35 万户 ，
增长6.64% ；个 人客 户近3 亿户 ，较 上年 末增 加921 万 户， 增长3.17% ；网 上银 行 客户1.67 亿 户，
较上年 末增 长9.23% ，手 机 银行客 户数1.31 亿户 ，增 长12.56% 。
截至2014 年6月 末， 中国 建 设银行 境内 营业 机构 总量14,707 个， 服务 覆盖 面进 一 步扩大 ；
自助设 备72,128 台 ， 较 上 年末增 加3,115 台。 电子 银 行和自 助渠 道账 务性 交易 量占比 达86.55% ，
较上年 末提 高1.15 个 百分 点。
2014年 上半 年， 本集 团各 方面良 好表 现， 得到 市场 与业界 广泛 认可 ，先 后荣 获国内 外知
名机构 授予 的40 余个 重要 奖项。 在英 国《 银行 家》 杂志2014 年 “世 界银 行1000 强排 名” 中，
以一级 资本 总额 位列 全球 第2， 较上 年上 升3位 ；在 美国《 福布 斯》 杂志2014 年全球 上市 公司
2000 强 排名 中位 列第2； 在 美国《 财富 》杂 志世 界500 强排名 第38 位， 较上 年上 升12位。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下设 综合 处 、基 金市 场处 、证 券保 险 资产市 场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养老 金托 管处 、 清算处 、 核算 处、 监督 稽 核处等9个 职能
处室 ，在 上海 设有 投资 托 管服务 上海 备份 中心 ， 共 有员工240 余人 。自2007 年 起， 托管 部连 续
聘请外 部会 计师 事务 所对 托 管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成为 常规 化的 内控工 作手 段。
（二） 主要 人员 情况
赵 观 甫 ，投 资 托管 业 务部总 经 理 ，曾 先 后在 中 国建设 银 行 郑州 市 分行 、 总行信 贷 部 、总
行信贷 二部 、 行长 办公 室 工作 ，并 在中 国建 设银 行 河北省 分行 营业 部 、总 行 个人银 行业 务部 、
总 行 审计 部 担任 领 导职 务， 长 期从 事 信贷 业 务、 个人 银 行业 务 和内 部 审计 等工 作 ，具 有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
纪 伟 ， 投资 托 管业 务 部副总 经 理 ，曾 就 职于 中 国建设 银 行 南通 分 行、 中 国建设 银 行 总行
计 划 财务 部 、信 贷 经营 部、 公 司业 务 部， 长 期从 事大 客 户的 客 户管 理 及服 务工 作 ，具 有 丰富
的客户 服务 和 业 务管 理经 验。
张 军 红 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行青 岛 分行 、 中国建 设 银 行总
行 零 售业 务 部、 个 人银 行业 务 部、 行 长办 公 室， 长期 从 事零 售 业务 和 个人 存款 业 务管 理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
黄 秀 莲 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行总 行 会计 部 ，长期 从 事 托管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作 为 国 内首 批 开办 证 券投资 基 金 托管 业 务的 商 业银行 ， 中 国建 设 银行 一 直秉持 “ 以 客户万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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为 中 心” 的 经营 理 念， 不断 加 强风 险 管理 和 内部 控制 ， 严格 履 行托 管 人的 各项 职 责， 切 实维
护 资 产持 有 人的 合 法权 益， 为 资产 委 托人 提 供高 质量 的 托管 服 务。 经 过多 年稳 步 发展 ， 中国
建 设 银行 托 管资 产 规模 不断 扩 大， 托 管业 务 品种 不断 增 加， 已 形成 包 括证 券投 资 基金 、 社保
基 金 、 保险 资 金、 基本 养老 个 人 账户 、QFII 、企 业年 金 等 产品 在 内的 托管 业务 体 系 ，是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截至2014 年9 月 末， 中国 建设 银 行已托 管 389 只
证券投 资基 金 。中 国建 设 银行专 业高 效的 托管 服务 能力和 业务 水平 ， 赢得 了 业内的 高度 认同 。
中国建 设银 行 自2009 年 至 今连续 五年 被国 际权 威杂 志 《 全球 托管 人》 评为 “ 中国最 佳托 管银
行” ； 获和 讯网 的中 国“ 最 佳资产 托管 银行 ”奖 ； 境 内权威 经济 媒体 《每 日经 济观察 》 的“ 最
佳基金 托管 银行 ”奖 ；中 央国债 登记 结算 有限 责任 公司的 “优 秀托 管机 构” 奖。
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三、相关服务机构
(一)基 金份 额发 售机 构
1. 直销 机构
本基金 直销 机构 为万 家基 金管理 有限 公司 以及 本公 司的网 上交 易平 台。
住所： 上海 市浦 东新 区浦 电路 360 号 9 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦电 路 360 号 9 层
法定代 表人 ：毕 玉国
联系人 ：李 忆莎
电话：(021)38909771
传真：(021)38909798
客户服 务热 线：400-888-0800 ；95538 转 6
网址：http://www.wjasset.com/
投资人 可以 通过 本公 司网 上交易 系统 办理 本基 金的 开户 、认 购、 申购 及赎 回 等业务,具体
交易细 则请 参阅 本公 司网 站公告 。
网上交 易网 址：https://trade.wjasset.com/
2. 场外 代销 机构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话： 95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
（4） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（7） 中信 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（8） 民生 银行 股份 有限 公 司
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（9） 平安 银行 股份 有限 公 司
客服电 话：95511-3
公司网 址：www.bank.pingan.com
（10） 光大 银行 股份 有限 公司
客户 服务 电话: 95595
网址 www.cebbank.com
（11 ）华 夏银 行股 份有 限 公司
客户服 务电 话 ：95577 （ 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话）
公司网 站：www.hxb.com.cn
（12） 上海 浦东 发 展 银行 股份有 限公 司
客户服 务热 线：95528
公司网 站：www.spdb.com.cn
（13） 齐鲁 证券 有限 公司
客户服 务电 话 ：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（14） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
客户服 务电话 ： 4008888666
（15） 银河 证券 股份 有限 公司
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客户服 务电 话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（16） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
客户服 务电 话： （021 ）962505
网址：www.sw2000.com.cn
（17） 东方 证券 股份 有限 公司
客户服 务电话 ： 95503
网 址：www.dfzq.com.cn
（18） 广发 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话:95575 或 致 电各营 业网 点
网址：www.gf.com.cn
（19） 海通 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：400-8888-001、（ 021 ）95553 或 致电 各城市 营业 网点
网址：www.htsec.com
（20） 中航 证券 有限 公司
电话： （0791 ）6768763
网址：www.avicsec.com
（21） 民生 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（22） 上海 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话： （021 ）962518
网址：www.962518.com.cn
（23） 中信 建投 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-888-8108
网址：www.csc108.com
（24） 财富 证券 股份 有限 公司
业务电 话： （0731 ）4403319
网址： www.cfzq.com
（25） 江海 证券 经纪 有限 责任公 司
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客户服 务电 话：400-666-2288
网址： www.jhzq.com.cn
（26） 招商 证券 股份 有限 公司
客户服 务或 投诉 电话 ：95565 、 （0755 ）26951111 、400-888-8111
公司电 子邮 箱 ：sbox@cmschina.com.cn
公司网 址 ：www.newone.com.cn
（27） 华泰 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：95597
网址：www.htsc.com.cn
（28） 湘财 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话 ：400-888-1551 （全 国统 一客 服）
网址：http://www.xcsc.com
（29） 山西 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：400-666-1618
网址：http://www.i618.com.cn/
（30） 信达 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话 ：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（31） 广发 华福 证券 有限 责任公 司
客 服电 话：96326( 福 建省外 请先 拨 0591)
网 址：www.gfhfzq.com.cn
（32） 天相 投资 顾问 有限 公司
客服电话 ：010-66045678
公司网 址：www.txsec.com
（33） 中信 证券 股份 有限 公司
统 一客 服电 话：95558
公 司网 站地 址：http://www.citics.com
（34） 爱建 证券 有限 责任 公司
客服电 话：021-63340678
网址：www.ajzq.com 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
5 - 13
（35） 五矿 证券 有限 责任 公司
客服电 话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn
（36） 华龙 证券 有限 责任 公司
客服电 话：4006898888
网址： www.hlzqgs.com
（37） 宏源 证券 股份 有限 公司
客服电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（38） 中国 国际 金融 有限 公司
电话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
（39） 光大 证券 股份 有限 公司
客服电 话：4008888788
网址：www.ebscn.com
（40） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
客服电 话：96577
网址：www.zxwt.com.cn
（41） 东吴 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：0512-96288
网址：www.dwjq.com.cn
（42） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司（ 原中 信金 通证券 ）
客服电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（43） 日信 证券 有限 责任 公司
客服电 话：4006609839
网址： http://www.rxzq.com.cn
（44） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
客服电 话：4006208888
网址： http://www.bocichina.com
（45） 民生 证券 有限 责任 公司 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
5 - 14
客户服 务电 话：4006198888
网址：www.mszq.com
（46） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
客服电 话 ：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（47） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（48） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
客服电 话 ：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（49） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
客服电 话 ：400-700-9665
网址：www. ehowbuy.com
（50） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
客服热 线（4006-788-887 ）
网站（www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com ）
（51） 北京 展恒 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（52） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（53） 华鑫 证券 有限 责任 公司
客服电 话：021-32109999 ；029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（54） 和讯 信息 技术 有限 公司
客服热 线 ：400-920-0022
网 址：licaike.hexun.com
（55） 金元 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话： 4008-888-228
公司网 站： www.jyzq.cn 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
5 - 15
（56） 万银 财富 基金 销售 有限公 司
客服热 线 ：400-808-0069
公司网站 ：www.wy-fund.com
（57） 东海 证券 股份 有限 公司
客服电 话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
3、场 内 代 销机 构
场内代销机构是指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格, 并 经 上 海 证 券 交 易 所
和 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 认 可 的 上 海 证 券 交 易 所 会 员(以下简称 “ 有 资 格 的 上 证 所
会员”) ， 名单 详见 上海 证 券交易 所网 站：
http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/hyzq/zxzg_szjjt.jsp
基 金 管 理人 可 根据 有 关法律 法 规 的要 求 ，选 择 其它符 合 要 求 的 机 构代 理 销售本 基 金 ，并
及时公 告。
(二)注 册登 记机 构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 西城 区金 融大 街 27 号投 资广 场23 层
电话：010 －58598888
传真：010 －58598824
(三)审 计基 金财 产的 会计 师事务 所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所
住所： 北京 市东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼16 层（ 邮编:100738 ）
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 50 楼（ 邮编:200120 ）
联系电 话： （021 ）22288888
传真： （021 ）22280000
联系人 ：徐艳
经办注 册会 计师 ：徐 艳， 汤骏
（四） 律师 事务 所
名称： 北 京市 大成 律师 事 务所上 海分 所
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号环 球国 际金 融中 心 24 层
负责人 ：刘 逸星 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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经办律 师： 夏火 仙、 华涛
电话： （021 ）3872 2416
联系人 ：华 涛
万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
5 - 17
四、基金 的名称
本基金 名称 ：万 家精 选股 票型证 券投 资基 金
五、基金的类型
本基金 为契 约型 开放 式基 金
六、基金的投资目标
本 基 金 在坚 持 并不 断 深化价 值 投 资理 念 的基 础 上，充 分 发 挥专 业 研究 优 势，通 过 多 层面
研究精 选出 具备 持续 竞争 优势的 企业 ， 并结 合估 值 等因素 ， 对投 资 组 合进 行 积极有 效的 管理 。
在有效 控制 风险 的前 提下 ，谋求 实现 基金 财产 的长 期稳健 增值 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
5 - 18
七、基金的投资方向
本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具，包 括 国 内依 法 发行 、 上市的 股 票 、债
券 、 货币 市 场工 具 、权 证、 资 产支 持 证券 以 及法 律法 规 或中 国 证监 会 允许 基金 投 资的 其 他金
融工具 。
如 法 律 法规 或 监管 机 构以后 允 许 基金 投 资的 其 他品种 ， 基 金管 理 人在 履 行适当 程 序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 投资 组合 资产 配置 比例为 ：股 票资 产占 基金 资产的 60% —95% ；债 券、 现金类 资 产
以及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 证券 品种 占基 金资产 的 5% —40% ， 其中 ， 现金或 者到 期 日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 、权 证占 基金 资 产净值 的 0 —3% 、
资产支 持证 券占 基金 资产 净值 的 0-20% 。
根 据 未 来法 律 法规 或 监管机 构 相 关政 策 的变 动 ，本基 金 管 理人 在 履行 适 当程序 后 ， 可以
相应调 整上 述投 资比 例。
万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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八、基金的投资策略
本 基 金 以“ 自 下而 上 ”精选 证 券 的策 略 为主 ， 并适度 动 态 配置 大 类资 产 。通过 定 性 与定
量分析 相结 合的 方法 ，精 选出具 备持 续竞 争优 势且 价值被 低估 的企 业进 行重 点投资 。
1. 资产 配置 策略
本 基 金 根据 对 宏观 经 济环境 、 经 济增 长 前景 及 证券市 场 发 展状 况 的综 合 分析， 结 合 对股
票 市 场整 体 估值 水 平、 上市 公 司利 润 增长 情 况， 债券 市 场整 体 收益 率 曲线 变化 等 综合 指 标的
分 析 ，形 成 对各 大 类资 产收 益 风险 水 平的 前 瞻性 预测 ， 以此 确 定股 票 、固 定收 益 证券 和 现金
等大类 资产 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具在 给定 区间 内的 动态 配置。
本基金 对宏 观经 济环 境、 经济增 长前 景分 析中 的定 量指标 ，主 要考 察 GDP 及 其增幅 、 居
民消费 价格 指数 、固 定资 产投资 完成 情况 及其 增幅 、货币 供应 量 M0 、M1 、M2 等指标 的变 化 ；
定 性 分析 因 素 主 要 考察 宏观 经 济趋 势 变化 、 宏观 经济 增 长模 式 以及 宏 观经 济政 策 的变 化 及含
义。
本 基 金 对证 券 市场 发 展状况 的 分 析， 主 要考 察 制度性 建 设 和变 革 、证 券 市场政 策 变 化、
参与主 体变 化、 上市 公司 数量、 质量 和市 场估 值变 化。
2. 股票 投资 策略
本 基 金 认为 ， 具有 持 续竞争 优 势 的企 业 ，能 够 在激烈 的 市 场竞 争 中获 取 超越于 竞 争 对手
的 市 场份 额 或者 高 于行 业平 均 水平 的 回报 率 ，具 有持 续 获得 较 高盈 利 水平 的能 力 。投 资 于具
有持续 竞争 优势 的企 业， 能较好 的分 享到 国民 经济 快速发 展的 成果 。
具体来 说， 本基 金精 选的 具有持 续竞 争优 势的 企业 ，有以 下五 个基 本特 征：
良好的 公司 治理 结构
清晰的 发展 战略
优秀的 管理 团队
稳健、 透明 的财 务状 况
企 业 在 成本 控 制、 技 术 、市 场 、 资源 、 政策 环 境等经 营 层 面上 具 有一 方 面或多 方 面 竞争
优 势 ，而 且 这种 优 势难 以在 短 时间 内 被竞 争 对手 所模 仿 或超 越 本基 金 管理 人将 通 过翔 实 的案
头 分 析和 深 入的 实 地调 研， 发 掘出 具 有持 续 竞争 优势 的 企业 ， 并且 在 其股 票价 格 尚未 反 映出
其价值 时， 作投 资布 局。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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A 股筛 选
初选股票 库
优选股票 库
核心股票 库
构建投资 组合
持续竞争优势分析
基本面筛选
估值分析
初选剔除
A 股筛 选
初选股票 库
优选股票 库
核心股票 库
构建投资 组合
持续竞争优势分析
基本面筛选
估值分析
初选剔除
为 此 ， 本基 金 管理 人 采用三 层 过 滤系 统 ，从 公 司基本 面 、 持续 竞 争优 势 和估值 分 析 三个
层 面 审慎 精 选股 票 ，以 求实 现 持续 稳 定超 越 业绩 基准 的 较高 主 动管 理 回报 。本 基 金股 票 组合
构建流 程为 ：
（1） 初选 剔除 过滤 形成 初 选股票 库
本基金 对 A 股市 场中 的所 有股票 进行 初选 ，以 过滤 掉明显 不具 备投 资价 值的 股票 ， 建立
本基金 的初 选股票 库 。 初 选过滤 掉 的 股票 主要 包括 以下几 类：
1）法 律法 规和 公司 制度 明 确禁止 投资 的股 票；
2）流 动性 差的 股票 （由 公 司投研 团队 根据 股票 的交 易量、 换手 率的 研究 进行 确定） ；
3）当 前 涉 及重 大诉 讼 、 仲 裁等重 大事 件公 司 的 股票 。
（2） 基本 面过 滤形 成优 选 股票库
本 基 金 管理 人 行业 研 究员以 基 本 面分 析 为立 足 点，在 初 选 股票 库 中选 择 基本面 良 好 、财
务 稳 健透 明 、管 理 规范 的企 业 组成 优 选股 票 库。 主要 筛 选指 标 包括 盈 利能 力指 标 、经 营 效率
指标、 偿债 能力 指标 及每 股经营 性现 金流 等。
（3） 持续 竞争 优势 分析 ， 构建核 心股 票库
本 基 金 管理 人 行业 研 究员尽 可 能 的深 入 挖掘 基 本面情 况 ， 发掘 出 具有 持 续竞争 优 势 、且
这种竞 争优 势已 在财 务状 况上体 现的 企业 ，构 建本 基金的 核心 股票 库。
运用 “ 万家 基金 持续 竞争 优势分 析系 统” ， 从盈 利能 力、 企 业持 续竞 争优 势评 估两个 方面 ，
发 掘 出具 有 持续 竞 争优 势的 企 业。 盈 利能 力 ，是 竞争 优 势在 财 务状 况 上的 体现 。 透过 盈 利能
力 的 分析 ， 对企 业 状况 及经 营 能力 作 更细 致 的考 察， 从 而进 一 步验 证 本基 金管 理 人对 企 业持万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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续 竞 争优 势 的分 析 。企 业持 续 竞争 优 势评 估 ，从 治理 结 构、 发 展战 略 、管 理层 、 成本 控 制、
技 术 、资 源 、市 场 、政 策环 境 等八 个 方 面 是 否具 备一 项 或多 项 竞争 优 势作 深入 分 析， 考 察竞
争优势 对其 经营 业绩 的重 要性， 估量 竞争 优势 的可 持续性 。
1）盈 利能 力分 析
本基金 对企 业盈 利能 力的 分析， 选 取 EPS 、ROE/ROA 、OCF/FCF 、ROIC 为量 化 指标， 选取
一项或 多项 指标 优于 行业 平均水 平的 企业 。
2）企 业持 续竞 争优 势评 估
公 司 治 理结 构 优势 ： 从信息 披 露 、重 要 股东 状 况、激 励 约 束机 制 等方 面 进行定 性 评 估分
析；
发 展 战 略优 势 ：从 盈 利模式 选 择 、战 略 规划 等 方面分 析 ， 选择 具 有与 行 业竞争 结 构 相适
应的、 清晰 的竞 争战 略 的 企业；
管 理 团 队优 势 ：从 管 理团队 的 稳 定性 、 管理 团 队素 质 和 动 力、 管 理团 队 的诚信 记 录 等方
面分析 ；
成 本 控 制优 势 ：从 规 模、产 能 利 用率 、 成本 比 例、费 用 率 、生 产 过程 管 理等方 面 进 行分
析；
技 术 优 势： 从 专利 权 保护的 年 限 和数 量 、 持 续 技术研 发 能 力和 学 习能 力 、 技术 不 断 地转
化为新 产品 或新 服务 的能 力等方 面分 析；
市场： 从营 销模 式、 渠道 量和分 布、 市场 份额 、市 场认可 度、 品牌 影响 力等 方面分 析；
资源： 从资 源量 特别 是稀 缺性资 源量 、网 络效 应等 方面分 析；
政 策 环 境： 从 市场 准 入政策 、 扶 持性 的 地区 和 产业政 策 、 优惠 的 税费 政 策以及 宽 松 的信
用政策 等 方 面分 析。
（4） 估值 分析
基 于 定 性定 量 分析 ， 静态动 态 指 标相 结 合的 原 则，采 用 内 在价 值 、相 对 价值、 收 购 价值
等 多 元估 值 相参 考 的方 法， 根 据企 业 和行 业 的不 同特 点 ，选 择 较适 合 的指 标 ， 包 括但 不 限于
市盈率(P／E) 、PEG 、企 业 价值／ 息税 前利 润(EV ／EBIT) 、 企业 价值 ／息 税、 折 旧、 摊销 前利
润(EV ／EBITDA) 、 自由 现 金流贴 现(DCF) 等对 具有 持 续竞争 优势 的企 业进 行估 值分析 ， 确定 价
格低于 价值 的股 票。
（5） 股票 组合 的构 建
基 金 经 理根 据 本基 金 的投资 决 策 程序 ， 选择 核 心股票 库 中 价格 低 于价 值 的股票 ， 权 衡风
险收益 特征 后， 构建 投资 组合。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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本 基 金 主要 采 用自 下 而上的 方 式 精选 个 股来 构 建股 票 组 合 ，这 样 的组 合 可能在 单 一 行业
集 中 度较 高 ，造 成 组合 的非 系 统风 险 较高 。 因此 ，本 基 金将 根 据对 各 行业 相对 投 资价 值 的评
估，适 当调 整组 合成 份股 的行业 分布 ，以 有效 降低 组合风 险。
3. 债券 投资 策略
本 基 金 在构 建 债券 投 资组合 时 ， 合理 评 估收 益 性、流 动 性 和信 用 风险 ， 追求基 金 资 产的
长期稳 定增 值。
本基金 采取 积极 的债 券投 资策略 ， 自上 而下 地进 行 投资管 理 。通 过定 性分 析 和定量 分析 ，
形成对 短 期 利率 变 化方 向的 预 测； 在 此基 础 之上 ，确 定 组合 久 期和 类 别资 产配 置 比例 ； 以此
为 框 架， 通 过把 握 收益 率曲 线 形变 和 无风 险 套利 机会 来 进行 品 种选 择 。针 对可 转 换债 券 、含
权 债 券、 资 产证 券 化品 种及 其 它固 定 收益 类 衍生 品种 ， 本基 金 区别 对 待， 制定 专 门的 投 资策
略。
（1） 利率 预期 策略
利 率 变 化是 影 响债 券 价格的 最 重 要的 因 素， 利 率预期 策 略 是本 基 金的 基 本投资 策 略 。通
过 对 宏观 经 济、 金 融政 策、 市 场供 需 、市 场 结构 变化 等 因素 的 分析 ， 采用 定性 分 析与 定 量分
析相结 合的 方法 ，形 成对 未来利 率走 势的 判断 ，并 依此调 整组 合久 期和 资产 配置比 例。
（2） 久期 控制 策略
在 利 率 变化 方 向判 断 的基础 上 ， 确定 恰 当的 久 期目标 ， 合 理控 制 利率 风 险。在 预 期 利率
整体上 升时 ，降 低组 合的 平均久 期； 在预 期利 率整 体下降 时， 提高 组合 的平 均久期 。
（3） 类别 资产 配置 策略
不 同 类 型的 债 券在 收 益率、 流 动 性和 信 用风 险 上存在 差 异 ，债 券 资产 有 必要配 置 于 不同
类 型 的债 券 品种 以 及在 不同 市 场上 进 行配 置 ，以 寻求 收 益性 、 流动 性 和信 用风 险 补偿 间 的最
佳平衡 点。
本 基 金 将综 合 信用 分 析、流 动 性 分析 、 税收 及 市场结 构 等 因素 分 析的 结 果来决 定 投 资组
合的类 别资 产配 置策 略。
（4） 债券 品种 选择 策略
在 上 述 债券 投 资策 略 的 基础 上 ， 本基 金 对个 券 进行定 价 ， 充分 评 估其 到 期收益 率 、 流动
性 溢 价、 信 用风 险 补偿 、税 收 、含 权 等因 素 ， 选 择那 些 定价 合 理或 价 值被 低估 的 债券 进 行投
资。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券 ，将 是本 基金 债券 投资重 点关 注的 对象 ：
1）符 合前 述投 资策 略； 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
5 - 23
2）短 期内 价值 被低 估的 品 种；
3）具 有套 利空 间的 品种 ；
4）符 合风 险管 理指 标；
5）双 边报 价债 券品 种；
6）市 场流 动性 高的 债券 品 种。
（5） 套利 策略
市 场 波 动可 能 导致 噪 声交易 、 非 理性 交 易甚 至 错误交 易 ， 使套 利 机会 出 现。套 利 策 略包
括跨市 场回 购套 利、 跨市 场债券 套利 、结 合远 期的 债券跨 期限 套利 、可 转债 套利等 。
（6） 资产 支持 证券 等品 种 投资策略
资 产 抵 押 贷 款支 持 证 券(ABS) 、 住 房 抵 押贷 款 支 持 证券(MBS) 等在 内 的 资 产支 持证 券 ， 其
定 价 受多 种 因素 影 响 ， 包括 市 场利 率 、发 行 条款 、支 持 资产 的 构成 及 质量 、提 前 偿还 率 等。
本 基 金将 深 入分 析 上述 基本 面 因素 ， 运用 数 量化 定价 模 型， 对 资产 支 持证 券进 行 合理 定 价，
合理控 制风 险， 把握 投资 机会。
（7） 可转 换债 券投 资策 略
可 转 换 债券 （ 含可 分 离转债 ） 兼 具权 益 类证 券 与固定 收 益 类证 券 的特 性 ， 具有 抵 御 下行
风 险 、分 享 股票 价 格上 涨收 益 的特 点 。本 基 金在 对可 转 换债 券 条款 和 发行 债券 公 司基 本 面进
行 深 入分 析 研究 的 基础 上， 利 用可 转 换债 券 定价 模型 进 行估 值 分析 ， 投资 具有 较 高安 全 边际
和良好 流动 性的 可转 换公 司债券 ，获 取稳 健的 投资 回报。
4. 权证 投资 策略
本 基 金 将权 证 的投 资 作为控 制 投 资风 险 和在 有 效控制 风 险 前期 下 提高 基 金投资 组 合 收益
的辅助 手段 。本 基金 的权 证投资 策略 包括 ：
（1） 根据 权证 对应 公司 基 本面研 究成 果确 定权 证的 合理估 值 ，发 现市 场对 股 票权证 的非
理性定 价；
（2） 在产 品定 价时 ， 主要 采用市 场公 认的 多种 期权 定价模 型以 及研 究人 员对 包括对 应 公
司基本 面等 不同 变量 的预 测对权 证确 定合 理定 价；
（3） 利用 权证 衍生 工具 的 特性 ，本 基金 通过 权证 与 证券的 组合 投资 ， 来达 到 改善组 合风
险收益 特征 的目 的；
（4） 本基 金投 资权 证策 略 包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、 获利保 护策
略、买 入跨 式投 资策 略等 等 。
5. 其他 金融 衍生 产品 投资 策略 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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本 基 金 将密 切 跟踪 国 内各种 金 融 衍生 产 品的 动 向，一 旦 有 新的 产 品推 出 市场， 将 在 届时
相 应 法律 法 规的 框 架内 ，制 订 符合 本 基金 投 资目 标的 投 资策 略 ，同 时 结合 对金 融 衍生 产 品的
研究， 在充 分考 虑金 融衍 生产品 风险 和收 益特 征的 前提下 ，谨 慎进 行投 资 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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九、基金的业绩比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 为：80% ×沪 深300 指 数收 益率 + 20% ×上 证国 债指 数收 益 率
十、风险收益特征
本 基 金 是股 票 型基 金 ，风险 高 于 货币 市 场基 金 和债券 型 基 金， 属 于较 高 风险、 较 高 预期
收益的 证券 投资 基金 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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十一、投资组合报 告
基 金 管 理人 的 董事 会 及董事 保 证 本报 告 所载 资 料不存 在 虚 假记 载 、误 导 性陈述 或 重 大遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 12 月 3 日 复核
了 本 更新 招 募中 的 投资 组合 报 告 的 内 容， 保 证复 核内 容 不存 在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或 者重
大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2014 年 9 月 30 日， 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。
1 、 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 119,857,395.60 63.93
其中： 股票
119,857,395.60 63.93
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
67,505,691.46 36.01
7 其他资 产
121,994.05 0.07
8 合计
187,485,081.11
100.00
注：其 他资 产包 括存 出保 证金， 应收 利息 及应 收申 购款。
2 、 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 92,662,895.60 50.95
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,992,500.00 3.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
4,536,000.00 2.49
L
租赁和 商务 服务 业
4,820,000.00 2.65
M 科学研 究和 技术 服务 业 6,290,000.00 3.46
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
5,556,000.00 3.06
S 综合 - -
合计 119,857,395.60 65.91
3 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 700,000 13,489,000.00 7.42
2 002353 杰瑞股 份 290,000 11,304,200.00 6.22
3 600887 伊利股 份 300,000 7,770,000.00 4.27
4 300003 乐普医 疗 300,000 7,050,000.00 3.88
5 000919 金陵药 业 500,000 7,040,000.00 3.87
6 002555 顺荣股 份 150,000 6,975,000.00 3.84
7 600521 华海药 业 500,000 6,485,000.00 3.57
8 300284 苏交科 500,000 6,290,000.00 3.46
9 600222 太龙药 业 750,000 5,992,500.00 3.30
10 000673 当代东 方 300,000 5,556,000.00 3.06
4 、 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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7 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据基 金合 同, 本基 金 暂 不 可投资 于股 指期 货。
10 、 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。
11 、 投 资组合 报告 附注
11.1
本报告期内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 中, 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的,
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 97,105.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,784.34
5 应收申 购款 9,103.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 121,994.05
11.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
11.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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十二、基金的 业绩
基金业 绩截 止日为 2014 年9 月30 日。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产, 但不保 证基
金 一 定盈 利,也 不 保证 最低收 益 。基 金 的过 往业 绩并不 代 表其 未 来表 现。 投资有 风 险,投 资者
在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
（一） 本基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
2014 年三 季度 5.58% 0.79% 10.72% 0.72% -5.14% 0.07%
2014 年上 半年 -13.50% 1.07% -5.27% 0.83% -8.23% 0.24%
2013 年 28.59% 1.19% -5.30% 1.11% 33.89% 0.08%
2012 年
18.55%
1.19%
7.04%
1.02%
11.51%
0.17%
2011 年
-26.88%
1.15%
-19.67%
1.04%
-7.21%
0.11%
2010 年 -8.20% 1.30% -9.12% 1.26% 0.92% 0.04%
基金成 立日 至
2009 年12 月
31 日
14.58% 1.44% 22.56% 1.59% -7.98% -0.15%
基金成 立日 至
2014 年9 月30
日
7.06% 1.21% -4.87% 1.14% 11.93% 0.07%
（ 二 ） 自基 金 合同 生 效以来 基 金 份额 净 值的 变 动情况 ， 并 与同 期 业绩 比 较基准 的 变 动的
比较（2009 年5 月 18 日至 2014 年9 月30 日 ） 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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本基金 于 2009 年 5 月 18 日成立 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 法律 法规和 基 金
合同要 求。 报告 期末 各项 资产配 置比 例符 合法 律法 规和基 金合 同要 求。
十三、基金的费用与 税收
(一)基 金费 用的 种类
1. 基金 管理 人的 管理 费；
2. 基金 托管 人的 托管 费；
3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用；
6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7. 基金 的证 券交 易费 用；
8. 在 中 国证 监 会规 定 允许的 前 提 下， 本 基金 可 以从基 金 财 产中 计 提销 售 服务费 ， 具 体计
提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ；
9. 依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。
( 二) 上 述基 金 费用 由 基金管 理 人 在法 律 规定 的范 围内 参 照 公允 的 市场 价 格 确定 ， 法 律法
规另有 规定 时从 其规 定。
(三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1． 基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5%年 费率 计提 。计 算 方法如 下： 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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H＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2． 基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.25%年 费率 计提 。计 算方 法 如 下 ：
H＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3． 除 管理 费和 托管 费之 外 的基金 费用 ， 由基 金托 管 人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
(四)不 列入 基金 费用 的项 目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损
失 ， 以及 处 理与 基 金运 作无 关 的事 项 发生 的 费用 等不 列 入基 金 费用 。 基金 合同 生 效前 所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
( 五) 基 金管 理 人和 基 金托管 人 可 根据 基 金发 展情 况调 整 基 金管 理 费率 和基 金托 管 费 率。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日2 日前 在指 定媒体 上刊 登公 告。
(六)基 金税 收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本 招 募说 明 书依 据 《中 华人 民 共和 国 证券 投 资基 金法 》 、 《 证券 投资 基 金运 作管 理 办法 》 、
《 证 券投 资 基金 销售 管 理办 法 》 、 《 证 券投 资基 金 信息 披 露管 理 办法 》及 其它有 关 法律 法 规的
要求, 对本 基金 2014 年 6 月 30 日发 布的 招募 说明 书 内容进 行了 更新, 并 根据 本 基金管 理人 在本
基金成 立后 对本 基金 实施 的投资 经营 活动 进行 了内 容补充 和更 新, 主要 更新 内 容如下 ：
1、在 重要 提示 部分 更新 招 募说明 书内 容的 截止 日期 及有关 财务 数据 的截 止日 期。
2、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了基 金管 理人 的部分 资料 。
3、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分, 更新 了基 金托 管人 的 有关内 容。
4、 在 “ 九 、 基 金的 投资 ” 部分 更新 了本 基金 最近 一期（2014 年第 3 季度 ） 投 资 组合报 告内
容。
5、更新 了“ 十、 基金 的业 绩 ” 部 分， 披露 了基 金成 立 以来的 投资 业绩 。
6、更新 了 “二 十 二 、其 他 应披露 事项 ”部 分， 更新 了 本基 金的 公告 事项 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 201402
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十五、备查文件
(一)中 国证 监会 批准 万家 精选股票 型 证券 投资 基金 募集的 文件
(二)《 万家 精选 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》
(三)《 万家 精选 股票 型证 券投资 基金 托管 协议 》
(四)基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照
(五)基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照
(六)关 于申 请募 集 万 家精 选 股票 型证 券投 资基 金之 法律意 见书
备查文 件存 放地 点： 基金 管理人 、基 金托 管人 处。
投资者 查阅 备查 文件 的方 式： 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅 ，也 可按 工本 费 购买复 印件 。
万 家 基金管 理有 限公 司
2014 年 12 月 30 日
