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泰达瑞利A(000387)

泰达瑞利:更新招募说明书摘要(2014年12月)

泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 1 泰达宏利瑞利分级债券型证券 投资基金更新招募说明书 基金管理人: 泰达 宏 利 基 金 管 理有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中国 银 行 股 份 有 限公 司 重 要提 示 泰达宏 利瑞 利分 级债券 型证券 投资 基金 (以下 简称“ 本基 金” ) 已于 2013 年 10 月 11 日获中国 证监会证监许可[2013]1293 号文注册,基金 合同于 2013 年11 月14 日生效。 本基金 管理 人保证 招募 说明书 的内 容真实 、准 确、完 整。 本招募 说明 书经 中国证 监会注册 , 但中 国证监 会对本 基金 募集 的 注册 ,并不 表明 其对 本基金的 价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 本基金 管理 人承诺 依照 恪尽职 守、 诚实信 用、 谨慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金财 产,但 不保 证投 资本基 金一定 盈利 ,也 不保证 最低收 益。 当投 资者 赎回 时,所得或会高于或低于 投资者先前所支付的金额。 本基金 投资 于证券 市场 ,基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动, 投资者 根据所 持有 份额 享受基 金的收 益, 但同 时也要 承担相 应的 投资 风险。 投 资者在 投资本 基金 前, 应全面 了解本 基金 的产 品特性 ,充分 考虑 自身 的风险承 受能力, 理性判断市场, 并承担基金投资中出现的各类风险, 包括: 市场风险、 信用风 险、流 动性 风险 、操作 风险、 管理 风险 、合规 性风险 、 本 基金 的特定风 险 和其 他风险 等等 。 从 基金资 产整体 运作 来看 , 本基 金为债 券型 基金 ,属于低 风险基金 品种 ,预 期收 益和预 期风险 高于 货币 市场基 金,低 于混 合型 基金和股 票型基 金。 从 投资 者具 体持有 的基金 份额 来看 ,由于 基金收 益分 配的 安排, 瑞 利 A 为低预期风险、预 期收益相对稳定的基金份额; 瑞利 B 为中高预 期风险、 预期收益相对较高的基金份额。 基金的 过往 业绩并 不预 示其未 来表 现。基 金管 理人所 管理 的其它 基金 的业泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 2 绩并不 构成对 本基 金业 绩表现 的保证 。投 资有 风险, 投资者 在认 购( 或申购) 本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。 基金管 理人 提醒投 资者 基金投 资 的 “买者 自负 ”原则 ,在 投资者 作出 投资 决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读更新招募说明书正文。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2014 年11 月14 日, 有关财务数据和 净值表现截止日为2014 年9 月30 日。财务数据未经审计。 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:泰达宏利基金管理有限公司 设立日期:2002 年6 月6 日 注册地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址:北京市西城区金 融大街7 号英蓝国际金融中心南楼三层 法定代表人:弓劲梅 组织形式:有限责任公司 联系电话:010-66577676 联系人:张萍 注册资本:一亿八千万 元人民币 股权结 构: 北方国 际信 托股份 有限 公司:51 % ;宏利 资产 管理( 香港 )有 限公司:49% 泰达宏 利基 金管理 有限 公司原 名湘 财合丰 基金 管理有 限公 司、湘 财荷 银基 金管理有限公司、 泰达荷银基金管理有限公司, 成立于 2002 年6 月, 是中国首 批合资基金管理公司之一。 截至 2014 年 5 月 14 日,公司管理着包括泰达宏利 价值优化型系列基金、 泰达宏利行业精选基金、 泰达宏利风险预算混 合 型基金、 泰达宏 利货币 市场 基金 、泰达 宏利效 率优 选混 合型基 金、泰 达宏 利首 选企业股 票型基 金、泰 达宏 利市 值优选 股票型 基金 、泰 达宏利 集利债 券型 基金 、泰达宏 利品质 生活灵 活配 置混 合型基 金、泰 达宏 利红 利先锋 股票型 基金 、泰 达宏利中 证财富 大盘指 数型 基金 、泰达 宏利领 先中 小盘 股票型 基金 、 泰达 宏利 全球新格泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 3 局基金、泰达宏利聚利分级债券基金、泰达宏利中证 500 指数分级基 金 、泰达 宏利逆 向策略 股票 型基 金 、泰 达宏利 信用 合利 定期开 放债券 型基 金 、 泰达宏利 高票息 定期开 放债 券型 基金 、 泰达宏 利瑞 利分 级债券 型证券 投资 基金 、泰达宏 利养老 收益混 合型 证券 投资基 金、泰 达宏 利 转 型机遇 股票 型 证券 投资 基金 在内 的20 多只证券投资基金 。 (二)主要人员情况 1、董事会成员 弓劲梅 女士 ,董事 长。 拥有天 津南 开大学 经济 学博士 学位 。曾担 任天 津信 托有限 责任公 司研 究员 ,天弘 基金管 理有 限公 司高级 研究员 ,天 津泰 达投资控 股有限 公司高 级项 目经 理,天 津市泰 达国 际控 股(集 团)有 限公 司融 资与风险 管理部副部长。现任天津市泰达国际控股(集团)有限公司资产管理部部长。 刘 振 宇 先 生 , 董 事 。 毕 业 于 天 津 师 范 大 学 和 南 开 大 学 , 拥 有 法 学 学 士 学 位 和经济学博士学位,律师、经济师。2000 年至 2002 年任天津泰达 集团有限公 司投资部副部长。2002 年至 2008 年任天津 泰达投资控股有限公司资产管理部 经理。2008 年任天津市泰达国际控股 (集团) 有限公司总经理助理。2010 年起 任天津 市泰达 国际 控股 (集团 )有限 公司 副总 经理。 兼任恒 安标 准人 寿保险有 限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。 孙泉先 生, 董事。 拥有 天津南 开大 学经济 学学 士和经 济学 硕士学 位及 美国 芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司, 负责信贷和外汇管理工作;1989 年任职天津开发区管理委员会政策研究室, 负 责区域发展、 国企改革、 对外合作政策的研 究和制定工作;1997 年任职天津经 济 技 术 开 发 区 总 公 司 企 划 部 , 负 责 企 业 发 展 战 略 研 究 和 计 划 经 营 管 理 工 作 ; 2001 年任职天津泰达投资控股公司资产管理部, 负责泰达控股重组并购、 资源 整合、 上市筹 备和 金融 类、实 业类企 业的 经营 管理工 作。现 任天 津泰 达投资控 股公司 资产管 理部 经理 ,渤海 产业基 金投 资管 理公司 、恒安 标准 人寿 保险公司 和天津钢管集团股份有限公司董事等职。 何达德 先生 ,董事 。现 为宏 利行 政 副总裁 及宏 利人寿 保险 (国际 )有 限公 司首席 行 政总 监, 宏 利 资产管 理(香 港) 有限 公司首 席 行政 总监 ,负 责宏 利于 香港的 全线业 务, 包括 个人保 险、雇 员福 利及 财富管 理等业 务。 同时 何先生分泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 4 别为宏 利人寿保险 (国际) 有限公司及宏 利资产管理 (香港) 有限公司之董事。 何先生 毕业于 英国 伦敦 城市大 学,取 得精 算学 荣誉 理 学士学 位, 现为 澳大 利亚 精算学 会及美 国精 算学 会会员 ,在寿 险及 退休 顾问工 作方面 拥有 三十 年的丰富 经验,其间担任多个领导层要职。 雷柏剛(Robert Allen Cook )先生,加拿大国籍,董事。 毕业于加拿大多 伦多大 学及卡 尔加 里大 学,持 有金融 学工 商管 理硕士 学位。 雷先 生为 宏利金融 亚洲区 高级行 政副 总裁 兼总经 理,并 为宏 利金 融执行 委员会 成员 。雷 先生统领 宏利金融于中国内地、 香港、 印尼、 日本、 马 来西亚、 菲律宾、 新加 坡、 台湾、 泰国、 越南等地的业务 发展。 雷先生于 2007 年出任现职前曾担任美国保险业务 部行政副总裁, 掌管恒康人寿保险、 恒康长期护理、 恒康金融网络等业务单位。 雷先生 服务宏 利逾 三十 载,历 任美国 、加 拿大 、国际 及企业 业务 部多 项管理要 职,曾 驻多伦 多、 沃特 卢、波 士顿、 英格 兰等 地,现 常驻香 港。 雷先 生于策略 规划、 保险及 年金 产品 管理、 销售、 市场 推广 等领域 均饶富 经验 。 现任 宏利金 融亚洲 区高级 行政 副总 裁兼总 经理、 宏利 国际 控股有 限公司 总裁 兼首 席行政总 监 及宏利资产管理(香港)有限公司主席。 杜汶高先生,董事。毕业于美国卡内基美隆大学,持有数学及管理科学理 学士学位,现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理( 香港) 有限公司董事,掌握亚洲及日本的投资事务,专责管理宏利于区内不断壮大的 资产,并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前,杜先生掌管宏利于 亚洲区(香港除外)的投资事务。2001年至2004年,负责波士顿领导机构息差 产品的开发工作。杜先生于2001年加入宏利,之前任职于一家环球评级机构, 曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管, 拥有二十三年的资 本市场经验。 刘青山先生, 董事。毕业于中国人民大学,史学学士和管理学硕士。1997 年就职于华夏证券基金部, 参与筹建华夏基金 管理公司, 从事投资研 究工作。 2001 年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司 (泰达宏利基金管理有限公司前身) 并 工作至今, 期间历任研究部负责人、 基金经理、 投资副总监, 投资总监兼总经理 助理、 副总经理兼投资总监。2013年3月起任泰达宏利基金管理有限公司总经理。 汪 丁 丁 先 生 , 独 立 董 事 , 毕 业 于 北 京 师 范 学 院 数 学 系 , 中 国 科 学 院 数 学 力泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 5 学部理学硕士学位,1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年 先后担 任中国 科学 院系 统科学 研究所 助理 研究 员、美 国东西 方中 心人 口研究所 访问学 者、博 士后 研究 员、香 港大学 经济 与金 融学院 助理教 授、 德国 杜依斯堡 大学经 济系客 座教 授、 北京大 学中国 经济 研究 中心副 教授及 美国 夏威 夷大学经 济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授, 自 2007 年至今, 担任东北 财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。 周小明 先生 ,独立 董事 。毕业 于浙 江大学 法学 院,中 国政 法大学 法学 硕士 学位、 民商法法学博士 学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非 银行金 融机构 监管 司、 君泽君 律师事 务所 、安 信信托 投资股 份有 限公 司。曾担 任全国人大常委会财经委员会 《信托法》 、 《 证券投资基金法》 起草小组成员、 安信信 托投资 股份 有限 公司总 裁。目 前担 任中 国人民 大学信 托与 基金 研究所所 长、君 泽君律 师事 务所 合伙人 、 清华 大学 法学 院联合 法律硕 士导 师 、 中国信托 业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。 杜英华女士,独立董事,任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法 律系,获得法学学士和法学硕士学位。1992 年 10 月,与其他合伙 人共同发起 设立天津津华律师事务所, 现任该律所副主任, 正高级律师, 具有 22 年法律实 务经验 。同时 担任 天津 第五届 律师协 会理 事、 天津第 六届律 师协 会监 事。 范小 云女士, 独立董事, 毕业于南开大学金融学系, 经济学博士学位。 1997 年至 2005 年历任南开大学金融学系讲师、副教授。2005 年起任南开大学金融学系教授、 副主任、国际金融研究中心主任。2001 年至 2005 年担任《南开经济研究》副 主编。 目前为 教育 部哲 学社会 科学重 大攻 关项 目首席 专家, 南开 大学 金融学系 教授、 副主任 、国 际金 融研究 中心主 任; 兼任 中国金 融学会 理事 、中 国国际金 融学会理事。 2、监事会成员 邢吉海先生, 监事。 毕业于天津干部管理学院财会专业, 会计 师。1995 年 至1997 年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。1997 年至2000 年任 职于天津经济开发区财政局。2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心 主任。2001 年起任天津泰达投资控股有限公司监事、 财务中心主任。 兼任天津 市泰达 国际控 股( 集团 )有限 公司董 事、 渤海 财产保 险股份 有限 公司 董事、天泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 6 津泰达 股份有 限公 司董 事、天 津津滨 发展 股份 有限公 司董事 、天 津滨 海能源发 展股份有限公司监事会主席等职。2001 年任天津泰达投资控股有限公司财务中 心主任。现任天津泰达投资控股有限公司总经理助理。 任赛华女士, 监事 。 毕 业于加拿大滑铁卢大学 (University of Waterloo), 获得数学学士学位, 加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。 任女士于 2007 年加盟 ,曾任 首席 行政 事务总 监,现 担任 宏利 资产管 理高级 执行 总监 。早年任 女士曾 任职于 亚洲 和加 拿大的 著名国 际投 资银 行、会 计事务 所及 省级 退休金委 员会, 监管托 管业 务的 销售及 担任全 球基 金服 务客户 关系管 理、 新业 务发展及 会计等高级职务。 王泉先 生, 职工 监事 。 管理学 学士 、经 济学 硕 士。2002 年 3 月加 入 泰达 宏利基 金管理 有限 公司 工作至 今,历 任基 金运 营部基 金会计 、基 金运 营部副总 经理、 基金运营部总经理 、运营总监。 邓艺颖女士, 职工 监事。 金融学硕士, 2004 年5 月至2005 年4 月就职于 中国工商银行广东省分行公司业务部职员; 2005 年 4 月加盟泰达宏 利基金管 理有限公司, 先后担任交易部交易员、 固定收益部研究员、 研究部 副总监 ; 自 2011 年6 月3 日起担任 泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金基金经理; 具备9 年基金从业经验,8 年证券投资管理经验,具有基金从业资格。 3、高级管理人员 刘青山先生,总经理。 简历同上。 傅国庆 先生 ,副总 经理 。毕业 于南 开大学 和美 国罗斯 福大 学,获 文学 士和 工商管理硕士学 位。1993 年至 2006 年就职于 北方国际信托股份有限公司,从 事信托 业务管 理工 作, 期间曾 任办公 室主 任、 研发部 经理、 信托 业务 总部总经 理、 董事会秘书、 以及公司副总经理。2006 年 9 月起任泰达宏利基金管理有限 公司财务总监。 张萍女 士, 督察长 。毕 业于中 国人 民大学 和中 国科学 院, 管理学 和理 学双 硕士。 先后任 职于 中信 公司、 毕马威 国际 会计 师事务 所等公 司, 从事 财务管理 和管理咨询工作。2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作, 任监察稽核部副总 监。2005 年10 月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监 。2006 年11 月起 任泰达宏利基金管理有限公司督察长。 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 7 4、基金经理 卓若伟先生,经济学硕士,毕业于厦门大学计统系;2004 年 7 月至 2006 年9 月任职于厦门市商业银行资金营运部, 从事债券交易与研究工作;2006 年 10 月至2009 年5 月就 职于建信基金管理有限公司专户投资部任投资经理; 2009 年5 月起就职于诺安基金管理有限公司, 任基 金经理助理;2009 年9 月至 2011 年12 月任诺安增利债券型证券投资基金基金经理;2011 年12 月加入泰达宏利 基金管理有限公司, 担任固定收益部副总经理;2012 年5 月至今担任泰达宏利 集利债券型证券投资基金基金经理 ;2013 年3 月至今担任泰达宏利信用合利定 期开放债券型证券投资基金基金经理;2013 年 6 月至今担任泰达宏利高票息定 期开放债券型证券投资基金基金经理;2013 年 7 月5 日至今担任泰达宏利基金 管理有限公司固定收益部总经理;2013 年11 月 15 日至今担任泰达宏利瑞利分 级债券型证券投资基金基金经理; 具备 9 年基 金从业经验, 具有基金 从业资格。 熊壮先生, 金融学硕士;2008 年7 月至2012 年11 月任职于中国国际金融 有限公司固定收益部,从事债券研究与投资交易工作;2012 年 11 月 加入泰达 宏利基金管理有限公司,担任固定收益部 基金经理助理;2013 年 5 月 27 日至 今担任泰达宏利集利债券型证券投资基金基金经理;2013 年11 月15 日至今担 任泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金基金经理;具备 6 年证券投 资管理经 验,2 年基金从业经验,具有基金从业资格。 5、投资决策委员会成员名单 投资决策委员会成员包括公司总经理刘青山, 总经理助理兼投资总监梁辉, 研究部 副总监兼基金经理 邓艺颖。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 四 、 基 金 托 管 人 (一)基本情况 名称:中国银行股份有限公司(简称 “ 中国银行 ” ) 住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期:1983 年10 月31 日 注 册 资 本 : 人 民 币 贰 仟 柒 佰 玖 拾 壹 亿 肆 仟 柒 佰 贰 拾 贰 万 叁 仟 壹 佰 玖 拾 伍 元 整 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 8 法定代表人:田国立


基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号 托管业务部总经理:李爱华 托管部门信息披露联系人:王永民 客服电话:95566 传真: (010)66594942 (二)基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年, 现有员 工 110 余人, 大部分员 工具有 丰富的银行、 证券、 基 金、 信托从业经验, 且 具有海外工作、 学习或培训经历, 60 %以 上的员 工具 有硕 士以上 学 位或 高级 职称 。为给 客户提 供专 业化 的托管服 务,中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作 为 国 内 首 批 开 展 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 , 中 国 银 行 拥 有 证 券 投资基金、 基金 (一对多、 一对一) 、 社保基金、 保险资金、QFII、RQFII、QDII、 境外三 类机构 、券 商资 产管理 计划、 信托 计划 、企业 年金、 银行 理财 产品、股 权基金、 私募基金、 资金托管等 门类齐全 、 产品丰富 的托管业务体系。 在国 内, 中国银 行首家 开展 绩效 评估、 风险 分析 等 增值 服务, 为各类 客户 提供 个性化的 托管 增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。 (三)证券投资基金托管情况 截至 2014 年 9 月 30 日,中国银行已托管 293 只证券投资基金,其中境内 基金 268 只,QDII 基金 25 只,覆盖了股票 型、债券型、混合型、货币型、指 数型等 多种类 型的 基金 ,满足 了不同 客户 多元 化的投 资理财 需求 ,基 金托管规 模位居同业前列。 五 、 相 关 服 务 机 构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 1)泰达宏利基金管理有限公司直销中心 办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 联系人:于贺 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 9 联系电话:010-66577619 、010-66577617 客服信箱:irm@mfcteda.com 客服电话:400-698-8888 传真:010-66577760/61 公司网站:http://www.mfcteda.com 2)泰达宏利基金网上直销系统 交易系统网址:https://etrade.mfcteda.com/etrading/ 支持基 金管 理人 旗 下基 金网上 直销 的银行 卡和 第三方 支付 有:农 行卡 、建 行卡、 民生银 行卡 、招 商银行 卡、兴 业银 行卡 、中信 银行卡 、光 大银 行卡、交 通银行卡、浦发银行卡和汇付天下“天天盈” 、支付宝平台。 泰达宏 利微 信公 众账 号 :mfcteda_BJ, 支持 民 生银行 卡、 招商 银行 卡 、支 付宝账户和汇付天下“天天盈”账户。 客户服务电话:400-698-8888 或010-66555662 客户服务信箱:irm@mfcteda.com 2、代销机构 1) 中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人:田国立 客服电话:95566 银行网站:www.boc.cn 2) 中国农业银行股份有限公司 注册地址:北京市 东城区建国门内大街69 号 办公地址:北京市 东城区建国门内大街69 号 法定代表人:蒋超良 客服电话:95599


银行网站:www.abchina.com 3) 交通银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 10 法定代表人:牛锡明 客服电话:95559 银行网址:www.bankcomm.com 4) 招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人:傅育宁 客服电话:95555 联系人:邓炯鹏 公司网站:www.cmbchina.com 5) 渤海银行股份有限公司 注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号


办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号 法定代表人:刘宝凤 电话:022-58316666 传真:022-58316259 联系人:王宏 客户服务热线:400 888 8811 公司网站:www.cbhb.com.cn 6) 平安银行股份有限公司 注册地址: 深圳市深南东路 5047 号 办公地址:深圳市深南东路 5047 号 法定代表人:孙建一 电话:021-38637673 传真:021-50979507 联系人:张莉 客户服务热线:95511-3 公司网站:bank.pingan.com 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 11 7) 温州银行股份有限公司 注册地址:温州市车站大道 196 号


办公地址:温州市车站大道 196 号 法定代表人:邢增福


电话:0577-88990082 传真:0577-88995217 联系人:林波


客户服务热线: 浙江省 96699, 上海962699 , 其他地区 (0577)96699 公司 网站: www.wzbank.cn 8) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址:上海市中山东一路 12 号 法定代表人:吉晓辉 电话: (021)61618888 传真: (021)63604199 联系人:虞谷云 客户服务热线:95528 公司网站:www.spdb.com.cn 9) 湘财证券股份有限 公司 注册地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋 11 层 办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋 11 层 法定代表人:林俊波 客服电话:400-888-1551 传真: 021- 68865680 联系电话:021-68634510-8620 公司网站:www.xcsc.com 10) 渤海证券股份有限公司 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 12 注册地址:天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室 办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号 法定代表人:杜庆平 联系人:胡天彤 电话:022-28451709 传真:022-28451892 电子邮箱:hutt@bhzq.com 客户服务电话: 400-651-5988 网址:www.bhzq.com 11) 中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安


客服电话:4008-888-888 电话:010-66568450 联系人:宋明 公司网站:www.chinastock.com.cn 12) 广发证券股份有限公司 注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房) 办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39 、41、 42 、43、44 楼 法定代表人:孙树明 客服电话:95575 或致电各地营业网点 联系人:黄岚 公司网站:www.gf.com.cn 13) 中信建投证券股份有限公司 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 13 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼 办公地址:北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人:王常青 客服电话:400-888-8108 传真:010-65182261 公司网站: www.csc108.com 14) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:万建华 客服电话:400-888-8666 联系人:吴倩 公司网站:www.gtja.com 15) 平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田 路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人:杨宇翔 联系人:郑舒丽 全国免费业务咨询电话:95511 传真:0755-82400862 网址:www.PINGAN.com 16) 申银万国证券股份有限公司 注册地址:上海市长乐路 989 号45 楼 办公地址:上海市长乐路 989 号40 楼 法定代表人:储晓明 联系人:李清怡 联系电话:021-33389888 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 14 客服电话:95523 或400-889-5523 网址:www.sywg.com 17) 齐鲁证券有限公司 注册地址:济南市经七路 86 号 法定代表人:李玮 客服电话:95538 网址:www.qlzq.com.cn 18) 华泰证券股份有限公司 注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 客户服务电话:025-95597 传真:025-84579763 联系人:庞晓芸 公司网站:www.htsc.com.cn 19) 东北证券股份有限公司 注册地址:长春市自由大路 1138 号 办公地址:长春市自由大路 1138 号 法定代表人:矫正中


联系人:安岩岩 电话:0431-85096517 客户服务电话:400-600-0686 网址:www.nesc.cn 20) 光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 15 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨、李芳芳 客户服务电话:95525


400-888-8788


101-089-98 传真:021-22169134 公司网址:www.ebscn.com 21) 新时代证券有限责任公司 注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼15 层1501 办公地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼15 层1501 法定代表人:刘汝军 联系人:孙恺 客户服务电话:400-698-9898 公司网址:www.xsdzq.cn


22) 招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层 法定代表人:宫少林 联系人:林生迎 联系电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 客户服务电话:95565 ,400-888-8111 公司网址:www.newone.com.cn 23) 长城证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 法定代表人:黄耀华 联系人:刘阳 传真:0755-83515567 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 16 客户服务电话:0755-33680000


400-6666-888 公司网址:www.cgws.com 24) 兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 268 号 办公地址:上海市浦 东新区民生路1199 弄证大五道口广场 1 号楼20 层 法定代表人:兰荣 联系人:黄英 联系电话:0591-38162212 客户服务电话:95562 公司网址:www.xyzq.com.cn 25) 海通证券股份有限公司 注册地址:上海市广东路 689 号 办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人:王开国 客服电话:95553 ,400-8888-001 联系电话:021-23219000 公司网站:www.htsec.com 26) 广州证券股份有限 公司 注册地址: 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼 办公地址: 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼 法定代表人:邱三发 客服电话:020-961303 联系电话:020-88836999 传真:020-88836654 联系人:林洁茹 网址:www.gzs.com.cn 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 17 27) 华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层 法定代表人:黄金琳 客服电话:96326 (福建省外请先拨0591) 传真:0591-87383610 联系人:张宗锐 公司网站:www.hfzq.com.cn 28) 国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人:何如 客服电话:95536 联系人:周杨 联系电话:0755-82130833 公司网站:www.guosen.com.cn 29) 金元证券股份有限公司 注册地址:海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层 办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼 法定代表人:陆涛 客户服务电话:400-888-8228 传真:0755-83025625 联系人:马贤清 网站:www.jyzq.cn 30) 德邦证券有限责任公司 注册地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址:上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 18 法定代表人:姚文平 客服电话:400-888-8128 传真:021-68767981 联系人:徐可 公司网站:www.tebon.com.cn 31) 安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元 深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦1 栋9 层 法定代表人:牛冠兴 客服电话:400-800-1001 联系人:陈剑虹 联系电话:0755-82825551 网址:www.essence.com.cn 32) 东海证券股份有限公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼 办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人:刘化军 联系人:王一彦 电话:021-20333333 传真:021-50498825 公司网络地址:www.longone.com.cn 客服电话:95531 ,400-888-8588 33) 国都证券有限责任公司 注册地址: 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10层( 100007 ) 办公地址: 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10层( 100007 ) 法定代表人:常喆 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 19 客户服务电话:400-818-8118 网址:www.guodu.com 34) 财富证券有限责任公司 注册地址:长沙市芙蓉 中路二段80 号顺天国际财富中心 26 楼(410005 ) 办公地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼(410005 ) 法定代表人:孙智勇 联系人:郭磊 联系电话:0731-84403319 开放式基金业务传真:0731-84403439 网址:www.cfzq.com


35) 宏源证券股份有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦 办公地址:北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券 法定代表人:冯戎 联系人:李巍 联系电话:010-88085858 客服电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com 36) 长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 客户服务热线:95579 或400-888-8999 联系人:李良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 长江证券客户服务网站:www.95579.com 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 20 37) 国金证券股份有限公司 注册地址:成都市东城根上街 95 号 办公地址:成都市东城根上街 95 号 法定代表人:冉云 公司网址: www.gjzq.com.cn 客服热线:


400-660-0109 38) 中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人:王东明 公司网址:www.citics.com 客服热线:95558





39) 西藏同信证券 股份有限公司 注册地址:西藏自治区拉萨市北京中路 101 号 办公地址:上海市永和路 118 弄24 号楼 法定代表人:贾绍君 公司网址:www.xzsec.com 客服热线:400-881-1177





40) 西部证券股份有限公司 注册地址:陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层 办公地址:陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层


法定代表人:刘建武 公司网址:www.westsecu.com


客服热线:95582





41) 中山证券有限责任公司 注册地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 21 办公地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 层, 深圳市华侨 城深南大道9010 号 法定代表人:吴永良 公司网址:www.zszq.com


客服热线:400-102-2011


42) 江海证券有限公司 注册地址:哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 办公地址:哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人:孙名扬 联系人:张背北 电话:0451-85863696 传真:0451-82287211 公司网址:www.jhzq.com.cn 客服热线:400-666-2288 43) 万联证券有限责任公司 注册地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层 办公地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层 法定代表人:张建军 公司网址:www.wlzq.com.cn


客服热线:400-888-8133 44) 中信证券(山东)有限责任公司 注册地址: :山东省青岛市崂山区深圳路 222 号1 号楼20 层 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号1 号楼第 20 层 法定代表人:杨宝林 公司网址:www.citicssd.com 客服热线:95548 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 22 45) 中信证券(浙江)有限责任公司 注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼19、20 层 办公地址:杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22、23 楼 法定代表人:沈强 公司网址:www.bigsun.com.cn 客服热线:95548 46) 深圳众禄基金销售有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 法定代表人:薛峰 公司网址:www.zlfund.cn ;www.jjmmw.com 客服热线:4006-788-887 47) 上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室 办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人: 杨文斌 公司网址:www.ehowbuy.com 客服热线:400-700-9665 48) 杭州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼 法定代表人:陈柏青 客服电话:4000-766-123 网址:http://www.fund123.cn/ 49) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 23 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:单丙烨 电话:021-20691835 传真:021-20691861 客服电话:400-089-1289 公司网站: www.erichfund.com 50) 和讯信息科技有限公司


注册地址:北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址:北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 联系人:习甜 联系电话:010-85650920 传真号码:010-85657357 全国统一客服热线:400-920-0022/ 021-20835588


公司网址:licaike.hexun.com 51) 北京展恒基金销售有限公司


注册地址:北京市顺义区后沙峪 镇安富街 6 号 办公地址:北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人:闫振杰 全国统一客服热线:400-888-6661 公司网址:www.myfund.com (二)登记机构 名称:泰达宏利基金管理有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层 法定代表人:弓劲梅 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 24 联系人:王泉 联系电话:010-66577768 传真:010-66577750 (三) 出具法律意见书的 律师事务所


名称:上海源泰律师事务所 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人:廖海 电话: (021)51150298 传真: (021)51150398 经办律师:梁丽金、刘佳 (四) 审计基金财产的 会计师事务所


名称:普华永道中天会计师事务所有限公司(特殊普通合伙) 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 办公地址: 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 法定代表人:杨绍信 经办注册会计师: 汪棣、单峰 联系电话: (021)23238888 传真: (021)23238800 四、基 金的名称 泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金 五、基 金的类型 本基金类型:债券型 本基金以“运作周年滚动”的方式运作。自基金合同生效后瑞利 A 每 半年 开放一次,接受申购和赎回申请,自基金合同生效后瑞利 B 每年开放 一次,接 受申购和赎回申请。 本基金存续期:不定期 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 25 六 、 基 金 的 投 资 目 标 在有效控制风险的基础上,通过积极地主动管理,力求满足瑞利基金 A 份 额持有人的稳健收益及流动性需求, 同时满足瑞利 B 基金份额持有人资产长期 稳定增值的需求。























七、基 金的投资方向 本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的固 定收 益类金 融工 具,包 括企 业债 券、公 司债券 、短 期融 资券、 地方政 府债 券、 商业银 行金融 债券 、商 业银行次 级债、 可转换公司债券 (含分离交易的可转换公司债券) 、 资产支持证券、 逆回 购、国 债、中 央银 行票 据、政 策性金 融债 券、 中期票 据、银 行存 款等 ,以及法 律法规 或中国 证监 会允 许基金 投资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会相关 规定) 。 本基金 不直 接从一 级、 二级市 场买 入股票 、权 证等权 益类 资产, 但可 持有 因可转 换债券 转股 所形 成的股 票、因 所持 股票 所派发 的权证 以及 因 投 资可分离 债券而产生的权证等。 本基金 的投 资组合 比例 为:本 基金 投资于 债券 类资产 占基 金资产 的比 例不 低于 80% ,其中 在任 一 开放日 及开放 日前 二十 个工作 日内及 开放 日后 二十个工 作日内可不受上述比例限制。 本基金所指债券 类资产包括企业债券、 公司债券、 短期融 资券、 地方 政府 债券、 商业银 行金 融债 券、商 业银行 次级 债、 可转换公 司债券 (含分离交易的可转换公司债券) 、 资产支持证券、 国债、 中 央银行票据、 政策性 金融债 券、 中期 票据等 。本基 金持 有现 金或到 期日在 一年 以内 的政府债 券占基金资产净值的比例不低于 5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投 资 其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 八、基 金的投资策略 在债券类属资产配置的基础上, 本基金将针对性地采取目标久期调整策略、 收益率 曲线策 略、 信用 策略、 特殊债 券品 种投 资策略 等,在 严格 控制 风险的前 提下,实现风险和收益的最佳配比。 1、债券类属资产配置策略 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 26 根据对 各类 利率债 券、 信用债 券之 间的相 对投 资价值 分析 ,确定 债券 类属 配置策 略,并 根据 市场 变化及 时进行 调整 ,从 而选择 既能匹 配目 标久 期、同时 又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 2、目标久期调整策略 通过对 宏观 经济 指标( 通货膨 胀率 、GDP 增长 率、货 币供 应量等 )和 宏观 经济政 策(货 币政 策、 财政政 策、汇 率政 策等 )变化 趋势的 综合 分析 ,形成对 未来市 场利率 变动 方向 的预期 ,动态 调整 组合 的目标 久期, 以提 高投 资组合收 益并减 少风险 。当 预期 市场总 体利率 水平 降低 时,本 基金将 延长 投资 组合的目 标久期 ,从而 在市 场利 率实际 下降时 获得 收益 ;当预 期市场 总体 利率 水平上升 时,则 缩短组 合目 标久 期,以 规避债 券价 格下 降带来 的资本 损失 的风 险,并获 得较高的再投资收益。 3、收益率曲线配置策略 本基金 将综 合考察 收益 率曲线 ,通 过预期 收益 率曲线 形态 变化走 势来 调整 投资组 合的头 寸。 在考 察收益 率曲线 的基 础上 ,本基 金将确 定采 用子 弹策略、 哑铃策 略或梯 形策 略等 ,以从 收益率 曲线 的形 变和不 同期限 信用 债券 的相对价 格变化中获利。


? 子弹策略:当预期收益率曲线变陡时,将采用子弹策略;


? 哑铃策略:当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;


? 梯形策略:在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。 4、信用利差曲线配置策略 本基金 将综 合考察 信用 利差曲 线, 通过预 期信 用利差 曲线 走势来 调整 投资 组合的 头寸, 即通 过研 究影响 信用利 差曲 线的 经济周 期、市 场供 求关 系和流动 性变化等因素,确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债 券配置。 5、信用策略


发债主 体的 信用风 险评 级对于 信用 债券投 资至 关重要 。本 基金将 借助 基金 管理人 投研团 队整 体的 行业研 究能力 ,对 发债 企业进 行深入 的信 用分 析和财务 分析,具体分析指标包括: ? 短期偿债能力分析: 流动比率、 速动比率、 现 金比率、 利息保证倍数等。 ? 长期偿债能力分析:有形资产负债率等。 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 27 ? 盈利能力分析:主营业务利润率、营业利润率等。 ? 营运能力分析:应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。 ? 现金流量分析: 短期债务偿还比率、 长期债务偿还比率、 现金流量资产 利润率、现金流量利润率、经营指数等。 基金管 理人 以债 券 发行 企业资 质分 析为基 础, 结合对 债券 增信方 式、 发债 企业股 东背景 等因 素的 综合考 量,形 成内 部信 用债券 评级。 之后 ,定 期进行信 用评级跟踪,及时、准确的修正评级结果;若发现重大信用风险,及时应对。 依据信 用债 券评级 结果 ,并结 合期 限、流 动性 、市场 分割 、息票 率、 税赋 特点、 提前偿 还和 赎回 等因素 ,建立 不同 品种 的收益 率曲线 预测 模型 和信用利 差曲线 预测模 型, 并通 过这些 模型进 行估 值。 在有效 控制信 用风 险的 前提下, 重点选 择具备 以下 特征 的信用 债券: 较高 到期 收益率 、较高 当期 收入 、价值被 低估、预期信用质量将改善、属于创新品种而价值尚未被市场充 分发现。 6、特殊债券品种投资策略 (1)可转换公司债券投资策略 本基金 在综 合分析 可转 换公司 债券 的股性 特征 、债性 特征 、流动 性、 摊薄 率等因素的基础上,采用 Black-Scholes 期权 定价模型和二叉树期权定价模型 等数量 化估值 工具 评定 其投资 价值, 选择 其中 安全边 际较高 、发 行条 款相对优 惠、 流动性良好, 并且基础股票基本面优良、 具有较强盈利能力、 成长前景好、 股性活 跃并具 有较 高上 涨潜力 的品种 ,以 合理 价格买 入并持 有, 根据 内含收益 率、折 溢价比 率、 久期 、凸性 等因素 构建 可转 换公司 债券投 资组 合, 获取稳健 的投资 回报。 此外 ,本 基金将 通 过分 析不 同市 场环境 下可转 换公 司债 券股性和 债性的 相对价 值, 通过 对标的 转债股 性与 债性 的合理 定价, 力求 选择 被市场低 估的品种。 (2)资产支持证券投资策略 资产支 持证 券包括 资产 抵押贷 款支 持证券 (ABS ) 、 住房 抵押贷 款支 持 证券 (MBS) 等, 其定价受 多种因素影响, 包括市场利率、 发行条款、 支 持资产的构 成及质量、提前偿还率等。 本基金 将在 债券市 场宏 观分析 基础 上,结 合蒙 特卡洛 模拟 等数量 化方 法, 对资产支持证券进行定价,评估其内在价值进行投资。 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 28 九、基 金的业绩比较基准 中债综合指数收益率(全价) 中债综 合指数(全价) 由 中央国 债 登记 结算 公司 编制, 该指数 旨在 综合 反映 债券全市场整体价格和投资回报情况。 该指数涵盖了银行间市场和交易所市场, 成份券 种包括 除资 产支 持证券 和部分 在交 易所 发行上 市的债 券以 外的 其他所有 债券, 具有广 泛的 市场 代表性 ,能够 反映 债券 市场总 体走势 ,适 合作 为本基金 的业绩比较基准。 如果今 后法 律法规 发生 变化, 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业 绩比较基准推出, 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时, 基金管 理人可 以根 据本 基金的 投资范 围和 投资 策略, 确定变 更基 金的 业绩比较 基准。 本基金 可以 在报 中国证 监会备 案后 变更 业绩比 较基 准 并及 时公 告 ,而无 需召开基金份额持有人大会 。 十、基 金的风险收益特征 从基金 资产 整体运 作来 看,本 基金 为债券 型基 金,属 于低 风险基 金产 品, 其预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 十一、 基金的投资组合( 未经审计) 基金管 理人 的董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述或重大遗漏, 并对 其内容的真实性、 准确 性和完整性承担个别及连带责任。


本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 12 月 5 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保 证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止 2014 年 9 月 30 日,本报告中所列财务数据 未经审计。


1.报告期末基金资产组合情况


序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 29 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 固定收益投资


2,798,972,001.00 97.40 其中:债券


2,798,972,001.00 97.40 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


- - 其中: 买断式回购的买 入返售金融资产


- - 6 银行存款和结算备付 金合计


8,097,103.34 0.28 7 其他资产


66,558,294.41 2.32 8 合计





2,873,627,398.75





100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票资产。 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细


本基金本报告期末未持有股票资产。 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 100,240,000.00 4.86 其中:政策性金融债 100,240,000.00 4.86 4 企业债券 259,881,001.00 12.60 5 企业短期融资券 2,237,157,000.00 108.48 6 中期票据 201,694,000.00 9.78 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 2,798,972,001.00 135.72 5.报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明 细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 041362039 13 鲁 宏桥 CP002 1,000,000 101,310,000.00 4.91 2 041460015 14 永 泰能 1,000,000 100,920,000.00 4.89 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 30 源CP001 2 041459026 14 杉杉 CP001 1,000,000 100,920,000.00 4.89 3 041453026 14 云 能投 CP001 1,000,000 100,850,000.00 4.89 4 140204 14 国开 04 1,000,000 100,240,000.00 4.86 5 041461039 14 华 信资 产CP001 1,000,000 100,220,000.00 4.86 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8. 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排名的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 9.1 本期国债期货投资政策 在报告期内,本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。 9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。 9.3 本期国债期货投资评价 本报告期本基金没有投资国债期货。 10.投资组合报告附注 (1)基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2)基金投资的前十名 股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,982.37 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 31 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 66,554,312.04 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 66,558,294.41 (4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票资 产。 (6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十 、 基 金 的 业 绩 基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财 产,但 不保证 基金 一定 盈利, 也不保 证最 低收 益。基 金的过 往业 绩并 不代表其 未来表 现。投 资有 风险 ,投资 者在做 出投 资决 策前应 仔细阅 读本 基金 的招募说 明书。 本基金合同生效日为 2013 年11 月14 日, 基金合同生效以来的投资业绩及 与同期 业绩比较基准的比较如下表所示: (一) 历史各时间段 收益率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ① - ③ ② -④ 2013.11.14 (基 金合 同生 效日)~ 2013.12.31 0.50% 0.04% -0.93% 0.10% 1.43% -0.06% 2014.1.1~2014.9.30 4.76% 0.05% 4.80% 0.08% -0.04% -0.03% 自基金 合同 生效 日 ~2014.9.30 5.28% 0.05% 3.82% 0.09% 1.46% -0.04% 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 32 十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、基金销售服务费; 4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定, 可以在基金财产中列支的其他 费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。 管理费的计算 方法如下: H=E×0.6 %÷ 当年 天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管 理费 每日计 算, 逐日累 计至 每月月 末, 按月支 付, 由基金 管理 人向 基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日 内从基 金财产 中一 次性 支付给 基金管 理人 。若 遇法定 节假日 、公 休假 等 , 支付 日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。 托管费的计 算方法如下: H=E×0.2%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 33 基金托 管费 每日计 算, 逐日累 计至 每月月 末, 按月支 付, 由 基金 管理 人向 基金托管人发送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日 内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 ,支付日期顺延。 3、基金销售服务费 瑞利A 的年销售服务费为 0.35%,瑞利B 不收取销售服务费。 销售服 务费 用于支 付销 售机构 佣金 、基金 的营 销费用 以及 基金份 额持 有人 服务费等。 在通常 情况 下, 瑞利 A 的销 售服 务费 按瑞 利 A 前 一日 的基 金资 产净值的 0.35%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.35%÷当年天数 H 为瑞利A 每日应计提的基金销售服务费 E 为瑞利A 前一日的基金资产净值 基金销 售服 务费每 日计 算,逐 日累 计至每 月月 末,按 月支 付,由 基金 管理 人向基 金托管 人发 送基 金销售 服务费 划款 指令 ,基金 托管人 复核 后于 次月前 2 个工作 日内从 基金 财产 中划出 ,由基 金管 理人 按相关 合同规 定支 付给 基金销售 机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述“ 一、 基金费用的 种类中第 4-9 项费用 ” , 根据有关法规及相应协议规 定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的 损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、 《基金合同》生效前的相关费用; 4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 (四)基金税收 本基金 运作 过程中 涉及 的各纳 税主 体,其 纳税 义务按 国家 税收法 律、 法规 执行。 泰达宏利 瑞利分级债券型证券投资基金
























































招募说 明书 摘要 34 十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金 运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露 管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了 更新,主 要更新内 容如下:





(一)在“重要提示”中,更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和 净值表现的截止日期。





(二) 在 “三、 基金管理人” 中的基金管理人概况、 董事会成员、 监事会成 员和投资决策委员会成员名单内容部分进行了变更。 (三)在“四、基金托管人”中的基金托管人部分信息进行了更新。 (四)在 “ 五、 相 关 服务 机 构 ” 部分对 直 销 机构 增 加 内 容 、对 代 销 机构 信息 及登记机构、会计师事务所、律师事务所部分内容 进行了更新。 (五) “五 、相关 服务 机构” 部分 对直销 机构 增加内 容、 对代销 机构 信息及 审计基金财产的会计师事务所名称 进行了更新。 (六) “十、基金的投资” 部分对投资组合报告内容更新至 2014 年 9 月 30 日。


(七) “十一、基金的业绩”部分对基金业绩更新至 2014 年 9 月 30 日,并 更新了历史走势对比图。 (八) “十五、 基金的 费用与税收 ” 部分对基金管理人的管理费 进行了更新。 (九) “二十二、 基金 托管协议的内容摘要” 部分对基金管理人的法定代表 人进行了更新。 (十)更新了“二十 四、其他应披露事项”的内容。 泰达宏利基金管理有限公司 2014 年12 月 26 日