东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金
基金合同摘要
基 金 管 理 人 ： 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国光大 银 行 股 份 有 限 公 司
（ 一 ） 基 金份 额 持 有 人、 基 金 管 理人 和 基 金 托管 人 的 权 利、 义 务
1、基金管理人的情况简介
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市中山南路318 号2号楼31层
法定代表人：王国斌
设立日期：2010年7月28日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可字[2010]518 号
开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：证监许可[2013]1131号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话： （021）63325888
联系人： 钱慧
2、基金管理人的权利与义务
（1 ）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利
包括但不限于：
1）依法募集资金；
2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并
管理基金财产；
3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准
的其他费用；
4）销售基金份额；
5）按照规定召集基金份额持有人大会；
6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人
违反了《基金合同》及国家有关法律 规 定 ， 应 呈 报 中 国 证 监 会 和 其 他 监 管 部 门 ，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
8）选择、委托、更换基金代销机构，对基金代销机构的相关行为进行监督
和处理；
9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册登
记业务并获得《基金合同》规定的费用；
10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
12） 依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利， 为基金的利益
行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
13 ）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；
14） 以基金管理人的名义， 代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实
施其他法律行为；
15） 选择、 更换律师事务所、 会计师事务所、 证券经纪商或其他为基金提供
服务的外部机构；
16） 在符合有关法律、 法规的前提下， 制订和调整有关基金认购、 申购、 赎
回、转换的业务规则；
17）法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
（2 ）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务
包括但不限于：
1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2）办理基金备案手续；
3） 自 《基金合同》 生效之日起,以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基
金财产；
4）配备足够的具有专 业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金分别管
理，分别记账，进行证券投资；
6） 除依据 《基金法》 、 《基金合 同》 及其他有关规定外, 不得利用基金财产
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
7）依法接受基金托管人的监督；
8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合《基金合同》等法律文件 的 规 定 ， 按 有 关 规 定 计算并公告基金资产净值，
确定基金份额申购、赎回的价格；
9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
10）编制季度、半年度和年度基金报告；
11） 严格按照 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定， 履行信息披露及
报告义务；
12） 保守基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基金法》 、
《基金合同》 及其他有关规定另有规定外， 在基金信息公开披露前应予保密， 不
向他人泄露；
13） 按 《基金合同》 的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有人
分配基金收益；
14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款 项；
15） 依据 《 基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16） 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和其他相关
资料15年以上；
17） 确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且保
证投资者能够按照 《基金合同》 规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的公
开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
18） 组织并参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、 清理、 估 价、 变
现和分配；
19） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会并
通知基金托管人；
20） 因违反 《基金合同》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权
益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
21） 监督基金托管人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基金
托管人违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有人
利益向基金托管人追偿；
22） 当基金管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基金
事务的行为承担责任； 但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到
损失，而基金管理人首先承担了 责 任 的 情 况 下 ， 基 金 管 理 人 有 权 向 第 三 方 追 偿 ；
23） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他
法律行为；
24） 基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件， 《基金合同》 不能生
效， 基金管理人承担全部募集费用 ， 将已募集资金并加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；
25）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
26）建立并保存基金份额持有人名册；
27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
3、基金托管人简况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
成立时间：1992 年8 月18 日
批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7 号
注册资本：人民币404.3479 亿元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监基金字【2002】75 号
联系人:林迈
联系电话:010-63639739
4、基金托管人的权利与义务
（1 ）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利
包括但不限于：
1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保
管基金财产；
2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准
的其他收入；
3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金
合同》 及国家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情
形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
4） 根据相关市场规则，为 基金开设证券账户 、为基金办理 证券交易资金清
算；
5）以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股
份有限公司开设银行间债券托管账户；
6）提议召开或召集基金份额持有人大会；
7 ）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
8 ）法律法规、《基金合同》及中国证监会规定的其他权利。
（2 ）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务
包括但不限于：
1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合
格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
3）建立 健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确
保基金财产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基
金财产相互独立；对所托管的不 同 的 基 金 分 别 设 置 账 户 ， 独 立 核 算 ， 分 账 管 理 ，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
6） 按规定开设基金财产的资金账户、 证券账户和期货账户等投 资所需账户,
按照 《基金合同》 的约定， 根据基金管理人的投资指令， 及时办理清算、 交割 事
宜；
7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
8） 复核、 审查基金管理人计算的基金资产净值、 基金份额申购、 赎回价格；
9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
10） 对基金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见， 说明基
金管理人在各重要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 的规定进行； 如果基金
管理人有未执行 《基金合同》 规定的行为， 还应当说 明基金托管人是否采取了适
当的措施；
11） 保存基金托管业务活动的记录、 账册、 报表和其他相关资料15 年以上；
12）建立并保存基金份额持有人名册；
13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
14） 依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎
回款项；
15） 按照 《 基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
17） 参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变 现和分
配；
18） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会和
银行监管机构，并通知基金管理人；
19） 因违反 《基金合同》 导致基金财产损失时， 应承担赔偿责任， 其赔偿 责
任不因其退任而免除；
20） 按规定监督基金管理人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务，
基金管理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益
向基金管理人追偿；
21）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
5、基金份额持有人
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对 《基金合同》 的承认和接受，
基金投资者自依据 《基金合同》 取得基金份额， 即成为本基金份额持有人和 《 基
金合同》 的当事人， 直至其不再持有本基金的基金份额。 基金份额持有人作为 《 基
金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
每份基金份额具有同等的合法权益。
（1 ）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的
权利包括但不限于：
1）分享基金财产收益；
2）参与分配清 算后的剩余基金财产；
3）依法转让或申请赎回其持有的基金份额；
4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审
议事项行使表决权；
6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
7）监督基金管理人的投资运作；
8）对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法
提起诉讼 或仲裁；
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
（2 ）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的
义务包括 但不限于：
1）认真阅读并遵守《基金合同》；
2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自行承担投资风险；
3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有
限责任；
6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
7）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
8）执行生效的基金份额持有人大会的决定；
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（ 二 ） 基 金份 额 持 有 人大 会 召 集 、议 事 及 表 决的 程 序 和 规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。 基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。
本基金份额持有人大会未设日常机构。
1、召开事由
（1 ）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
1）终止《基金合同》， 本基金合同另有约定的除外；
2）更换基金管理人；
3）更换基金托管人；
4）转换基金运作方式，本基金合同另有约定的除外；
5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；
6）变更基金类别；
7）本基金与其他基金的合并；
8）变更基金投资目标、范围或策略，法律法规和中国证监会另有规定的除
外；
9） 终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上
市的除外；
10）变更基金份额持有人大会程序；
11）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
12） 单独或合计持有本基金总份额10％以上 （含10％） 基金份额的基金份额
持有人 （以基金管理人收到提议当日的基金份额计算， 下同） 就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会；
13）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
14） 法律法规、 《基金合同》 或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持
有人大会的事项。
（2 ）以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份
额持有人大会：
1）调低基金管理费、基金托管费；
2）法律法规要求增加的基金费用的收取；
3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低
赎回费率， 在不影响现有基金份额持有人利益的前提下变更收费方式 ；
4）因相应 的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改
不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
6） 按照法律法规和 《基金合同》 规定 不需召开基金份额持有人大会的情形 。
（3 ） 连续60个工作日基金份额持有人数量不满200人或者 基金资产净值低于
5000万元， 基金管理人将终止基金合同并进行清算， 无须召开基金份额持有人大
会。
2、会议召集人及召集方式
（1 ）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由
基金管理人召集。
（2 ）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
（3 ）基金份额持有人大会未设立日常机构的， 基金托管人认为有必要召开
基金份额持有人大会的， 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当自收
到书面提议之日起10日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。 基金管理人决
定召集的， 应当自出具书面决定之日起60日内召开； 基金管理人决定不召集， 基
金托管人仍认为有必要召开的， 应当由基金托管人自行召集 ， 并自出具书面决定
之日起60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
（4 ） 基金份额持有人大会未设立日常机构的， 代表基金份额10%以上 （含10%）
的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会， 应当向基金管
理人提出书面提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起10 日内决定是否召集，
并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。 基金管理人决定召集
的， 应当自出具书面决定之日起60日内召开； 基金管理人决定不召集， 代表基金
份额10% 以上 （含10%） 的基金份额持有人仍认为有必要召开的， 应当向基金托管
人提出书面提议。基金托管人应当 自 收 到 书 面 提 议 之 日 起10日内决定是否召集，
并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人 ； 基金托管人决定召集
的， 应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人， 基金管理人应当
配合。
（5 ）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会， 而 基金份额持有人大会日常机构、 基金管理人、 基金托
管人都不召集的， 单独或合计代表基金份额10%以上 （含10%） 的基金份额持有人
有权自行召集， 并至少提前30 日报中国证监会备案。 基金份额持有人依法自行召
集基金份额持有人大会的， 基金份额持有人大会日常机构、 基金管理人、 基金托
管人应当配合，不得阻碍、干扰。
（6 ）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和
权益登记日。
3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
（1 ）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30天，在指定媒介
公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
1）会议召开的时间、地点、方式和会议形式；
2）会议拟审议的事项、议事程序和表决形式；
3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
4）授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有
效期限等）、 授权方式、送达时间和地点；
5）会务常设联系人姓名及联系电话；
6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
7）召集人需要通知的其他事项。
（2 ）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人在会议通知中
说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式 及投票方式 、 委托的公证机
关及其联系方式和联系人、书面表决意见提交的截止时间和收取方式。
（3 ）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对
表决意见的计票进行监督； 如召集人为基金托管人， 则应另行书面通知基金管理
人到指定地点对表决意见的计票进行监督； 如召集人为基金份额持有人， 则应另
行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基
金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响表决意
见的计票效力。
4、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、 通讯开会方式召开 等法律法规或
监管机构允许的其他方式 ，会议的召开方式由会议召集人确定 。
（1 ）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派
代表出席， 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会， 基金管理人或 基金 托管人不派代表列席的， 不影响表决效力。 现场开
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代 理 投 票 授 权 委 托 书 符 合 法 律 法 规 、 《 基 金 合 同 》
和会议通知的规定， 并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有
效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 二分之一 （含二分之一）。
参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于 二分之一 的， 召集人可以
在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、 六个月以内， 就原定审
议事项重新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会应当有代
表三分之一（含三 分之一）以上基金份额的持有人参加，方可召开。
（2 ）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召
集人通知的书面方式在表决截至日以前提交至召集人指定的地址或系统。 通讯开
会应以召集人通知的书面方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
1） 会议召集人按 《基金合同》 规定公布会议通知后， 在表决截止日前公布2
次相关提示性公告；
2）召集人按基金合同规定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则
为基金管理人） 到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基金
托管人 （如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人） 和公证机关的监督下按照
会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见； 基金托管人或基金管
理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
3）本人直接出具意见或授权他人代表出具意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 二分之一（含二分之一 ）；
基金份额持有人持有的基金份额低于 二分之一的， 召集人可以在原公告的表
决截止日的三个月以后、 六个月以内， 就原定审议事项重新召集基金份额持有人
大会。 重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一 （含三 分之一） 以上
基金份额的持有人出具意见，方视为有效。
4） 上述第3） 项中直接出具意见的基金份额持有人或受托代表他人出具意见
的代理人， 同时提交或经验证的持有基金份额的凭证、 受托出具意见的代理人出
具的委托人持有基金份额的凭证 及 委 托 人 的 代 理 投 票 授 权 委 托 书 符 合 法 律 法 规 、
《基金合同》 和会议通知的规定， 并与基金注册登记机构记录相符， 并且委托人
出具的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定。
（3 ）在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人可采
用网络、电话、短信等其他非书 面 方 式 授 权 其 代 理 人 出 席 基 金 份 额 持 有 人 大 会 ；
在会议召开方式上， 本基金亦可采用网络、 电话、 短信等其他非现场方式或者以
非现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大会， 会议程序比照现场
开会和通讯方式开会的程序进行。
5、议事内容与程序
（1 ）议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项， 如 《基金合同》 的重大修
改、 决定终止 《基金合同》 、 更换基金管理人、 更换基金托管人、 与其他基金合
并、 法律法规及 《基金合同》 规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应
当在基金份额 持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（2 ）议事程序
1）现场开会
在现场开会的方式下， 首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣 读 提 案 ， 经 讨 论 后 进 行 表 决 ， 并 形 成 大 会 决 议 。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下， 由基金托管人授权其出席会议的代表主持； 如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的 二分之一 以上 （含 二分之一） 选举产生一名基金份额持有人
作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人不出席或主持
基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称） 、 身份 证号码、 住所地址、 持有或代表有表决权的基金份额、 委
托人姓名（或单位名称）等事项。
2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
6、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1 ）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的 二分之一以上（含二分之一 ）通过方为有效；除下列第2项所规定的须
以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
（2 ）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所
持表决权的三分之二以上 （含三分之二） 通过方可做出。 转换基金运作方式、 更
换基金管理人或者基金托管人、 终止 《基金合同》 、 与其 他基金合并以特别决议
通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时， 除非在计票时有充分的相反证据证明， 提交符合
会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 符合会议
通知规定的书面表决意见视为有效表决， 表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃
权表决，但应当计入出具意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
7、计票
（1 ）现场开会
1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人
应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金
份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基金
份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管理
人或基金托管人未出席大会的， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后
宣布在出席会议的基金份额持有 人 中 选 举 三 名 基 金 份 额 持 有 人 代 表 担 任 监 票 人 。
基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行 清点并由大会主持人当场
公布计票结果。
3） 如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，
可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。 监票人应当进行重新
清点， 重新清点以一次为限。 重新清点后， 大会主持人应当当场公布重新清点结
果。
4） 计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会
的，不影响计票的效力。
（2 ）通讯开会
在通讯开会的情况下， 计票方式为： 由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表 （若由基金托管人召集， 则为基金管理人授权代表） 的监督下进
行计票， 并由公证机关对其计票过程予以公证。 基金管理人或基金托管人拒派代
表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
8、生效与公告
基金份额持有人大会的决议， 召集人应当自通过之日起5 日内报中国证监会
备案。
基金份额持有人大会决定的事项自 表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2 个工作日内在指定 媒介上公告。 如
果采用通讯方式进行表决， 在公告基金份额持有人大会决议时， 必须将公证书全
文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、 基金管理人、 基金
托管人均有约束力。
9、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决
条件等规定， 凡是直接引用法律法规或监管规则的部分， 如将来法律法规或监管
规则修改导致相关内容被取消或变更的， 基金管理人提前公告后， 可直接对本部
分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
（三）基 金收 益 分 配 原则 、 执 行 方式
1、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、 投资收益、 公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额。基金已实现收 益 指 基 金 利 润 减 去 公 允 价 值 变 动 收 益 后 的 余 额 。
2、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日未分配利润与未分配利润中已实
现收益的孰低数。
3、基金收益分配原则
本基金收益分配应遵循下列原则：
（1 ）封闭期间，基金收益分配采用现金方式；本基金转换为上市开放式基
金（LOF ）后，登记在登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，
其基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资， 投资人可选择获取现金红利或
将现金红利按再投日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资， 若投资人不
选择， 本基金默认的收益分配方式是现金红利 ； 登记在深圳证券账户的基金份额
只能采取现金红利方式，不能选择红利再投资；
（2 ）本基金的每份基金份额享有同等分配权；
（3 ）在符合有关基金分红条件的前提下， 开放期内，本基金收益每年最多
分配6次， 每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的25%；
封闭期内， 本基金的收益分配, 每年不得少于一次, 且每次基金收益分配比例不
低于截至收益分配基准日可供分配利润的90%。
（4 ）若《基金合同》生效不满3个月则可不进行收益分配；
（5 ）基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金
额后不能低于面值；
（6 ）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下， 基金管理人可对基金收
益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
4、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截至基金收益分配基准日的可供分配利润、 基金
收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
5、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定， 并由基金托管人复核， 在 2 个工作
日内在指定媒 介公告并报中国证监会备案。
基金红利发放日距离收益分配基准日 （即可供分配利润计算截止日） 的时间
不得超过15个工作日。
6、基金收益分配中发生的费用
红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 当投资者
的现金红利小于一定金额， 不足于支付银行转账或其他手续费用时， 基金注册登
记机构可将基金份额持有人的现金红利按除权日的单位基金资产净值自动转为
基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》的有关规定执行。
（四）与 基金 财 产 管 理、 运 作 有 关费 用 的 提 取、 支 付 方 式与 比 例
1、基金费用的种类
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4 ）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5 ）基金份额持有人大会费用；
（6 ）基金的证券、期货交易费用；
（7 ）基金的银行汇划费用；
（8 ）基金上市初费和上市月费；
（9 ）证券、期货账户开户费和账户维护费；
（10 ） 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其
他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金管理人于次月前3 个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人于次月前3 个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（3 ）证券账户开户费用：证券账户开户费由 管理人在开户时先行垫付，基
金在证券账户开户两个月内成立的， 经基金管理人与基金托管人核对无误后， 自
证券账户开户两个月内由基金托管人从基金财产中扣划， 基金托管人不承担垫付
开户费用义务。
上述基金费用的种类中第3 －10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失；
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3 ）《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律
师费、信息披露费用等费用；
（4 ）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的
项目。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费。
调高基金管理费率、 基金托管费率， 须召开基金份额持有人大会审议； 调低
基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指
定媒体上公告。
5、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
（ 五 ） 基 金资 产 的 投 资方 向 和 投 资限 制
1、投资目标
本基金以追求绝对收益为目标， 在有效控制投资组合风险的前提下， 追求资
产净值的长期稳健增值。
2、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票
（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行的股票） 、 债券 （含中小企
业私募债） 、 中期票据、 债券回购、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指
期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须
符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基 金的投资比例为：本基金转 换为上市开放式基金（LOF ）后股票资产投
资比例为基金资产的0%—95%，封闭期内股票资产投资比例为基金资产的0%—
100%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；
本基金转 换为上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日终，在扣除国债期
货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或者到期日在一年以内的政
府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%， 在封闭期内， 本基金不受上述5%
的限制， 但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金
后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
3、投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下， 寻找符合经济发展趋势的行业，
积极把握由新型城镇化、 人口结构调整、 资源环境约束、 产业升级、 商业模式 创
新等大趋势带来的投资机会， 挖掘重点行业中的优势个股， 自下而上精选具有核
心竞争优势的企业， 分享转型期中国经济增长的成果， 在控制风险的前提下， 追
求基金资产的长期稳健增值。
（1 ）资产配置
本基金通过定性与定量研究相结合的方法， 确定投资组合中权益类资产和固
定收益类资产的配置比例。
本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，
以及估值水平、 盈利预期、 流动性、 投资者心态等市场指标， 确定未来市场变 动
趋势。 本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势， 对股票、 债券等大类
资产的风险和收益特征进行预测。 根据上述定性和定量指标的分析结果， 运用资
产配置优化模型， 在目标收益条件下， 追求风险最小化目标， 最终确定大类资产
投资权重，实现资产合理配置。
（2 ）股票组合的构建
本基金股票投资主要遵循 “ 自下而上 ”的个股投资策略， 利用基金管理人投
研团队的资源， 对企业内在价值进行深入细致的分析， 并进一步挖掘出价格低估、
质地优秀、 未来预期成长性良好， 符合转型期中国经济发展趋势的上市公司股票
进行投资。
1） 中国经济发展的趋势
A） 新型城镇化
城镇化是扩大内需、 拉动经济 增长的持久动力。 城镇化带动大量农村人口进
入城镇， 带来消费需求的大幅增加， 同时还产生庞大的基础设施、 公共服务设施
以及住房建设等投资需求。
城镇化 既创造了供给， 也能够 创造需求。 推进城镇化将从基础设施建设和消
费市场扩大两方面消化工业化带来的产能。 此外， 城镇化和第三产业的发展紧密
相连，城镇化还可以推进 消费和服务行业发展 ，实现经济结构转型。
我国 的城镇化率刚刚超过50% ， 仍然处于快速提升的阶段。 与发达国家相比，
我国的城镇化率仍然有较大上升空间。 但是受到人口、 土地、 资源、 环境等诸多
因素制约， 传统的以基建投资和圈地造城为主要手段的城镇化方式已经面临越来
越高的成本约束， 走到了尽头。 如何把潜在的空间变为现实， 解决的办法只有依
靠改革。 十八大以来政府推行的一系列市场化改革措施， 就是旨在通过改革财政
金融体系、 土地制度、 户籍制度、 人口政策、 要素价格、 人力资本等多方面， 优
化资源配置效率，提升全要素生产率，从而跨越中等收入陷阱。
未来的城镇化图景一定有别于过去， 核心是人的城镇化。 它应该着眼农村和
中小城镇， 实现城乡基础 设施一体和公共服务均等化， 进城人口的市民化， 促进
经济社会发展， 实现共同富裕。 以新型工业化为动力， 实现制造业和服务业升级，
投入资本的回报率逐步提升， 人力资本在收入分配中的占比提升， 消费和服务业
占GDP 的比重提高， 资源和环境更加友好。 新型城镇化将带动消费和服务产业大
发展， 尽管增长速度的绝对值未必比得上过去， 但增长将更有质量和更加可持续。
B）人口结构变化
随着出生率的下降、 婴儿潮部分人口步入老龄以及预期寿命的延长 ， 我国人
口结构将发生巨大的变化， 在未来的十五到二十年内这个趋势是无可逆转的。 随
着人口结构的调整， 将给传统的 经济模式带来挑战与考验， 同时 对相关产业带来
投资机会。 比如将形成大量对于 自动化的需求以替代人工； 比如 由于老龄化人口
的增多， 使得医疗服务业、 养老产业的市场需求迅速进入到爆发周期 ； 又比如人
口结构的剧变也会驱动着人口政策随之变化， 从而带来相关投资机会。
C）资源环境约束
中国经济经过30多年的高速发展 ，以GDP单一考核的机制， 已经让环境付出
了巨大代价。 环境治理 、 能源结构调整、 要 素价格改革将为中国的环保服务、新
能源产业和 设备商等带来新一轮 的发展机遇。 同样， 也将对传统产业的行业集中
度产生影响，从而改变企业的投资价值。
D）产业升级和商业模式创新
由于人口和资源环境约束， 传统型企业正在逐渐失去成本优势， 迫切需要转
型升级来提高附加值和竞争力。 这种机会既有产业层面的， 比如劳动力结构的智
力化带来的工程师红利，将直接 表 现 为 我 国 科 技 型 企 业 的 人 均 效 率 和 成 本 优 势 。
也有企业层面的， 更多依靠企业家的勤奋和创新精神， 运用智能化生产、 信息和
网络技术、新材料技术等先进手段来建立创新型企业，或者改造传统企业。
产业升级带来的投资价值提升是巨大的，重要的是回避了低水平恶性竞争，
提高了企业的附加值。企业的人 均 产 出 和 人 均 效 益 将 得 到 提 升 ， 资 产 由 重 变 轻 ，
更多依靠创新来获得竞争优势。 另外， 人力资本高端化正在成为重要的趋势， 有
些企业在享受这种红利， 比如在互联网、 生物医药、 先进制造业等领域， 已经 在
局部领域具有了全球一流的竞争力，这样的企业数量必然会越来越多。
随着互联网逐渐成为人们生活中无所不在的基础设施， 互联网化已成为一个
趋势。 互联网化是指企业利用互联网 （包含移动互联网） 平台和技术从事的内外
部商务活动。 随着企业互联网化的发展， 对传统商业模式进行优化、 创新、 甚 至
替换，带来了巨大的投资机会。
2）行业配置策略
在行业配置层面， 本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业
或子行业， 比如由人口老龄化驱动的医疗行业、 具有品牌优势的消费品行业、 可
以替代人工的自动化行业等。具 体 分 析 时 ， 我 们 会 跟 踪 各 行 业 整 体 的 收 入 增 速 、
利润增速、 毛利率变动幅度、ROIC变动情况， 依此来判断各行业的景气度， 再 根
据行业整体的估值情况， 市场的预期， 目前机构配置的比例来综合考虑各行业在
组合中的配置比例。
3）股票投资选择
针对个股， 每个报告期基金管理人都会根据公开 信息和一些假设推理初筛一
批重点研究标的， 围绕这些公司， 基金管理人的股票研究团队将展开深入的调研，
除了上市公司外， 基金管理人还会调研竞争对手， 产业链的上下游， 以此来验证
基金管理人的推理是否正确。 对于个股是否纳入到组合， 基金管理人会重点关注
3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值。其中
公司素质是基金管理人最看重的 因 素 ， 包 括 公 司 商 业 模 式 的 独 特 性 、 进 入 壁 垒 、
行业地位、 公司管理层的品格和能力等方面； 对于具有优秀基因的公司， 如果成
长性和估值匹配的话，基金管理 人 将 其 纳 入 投 资 组 合 ； 否 则 将 会 放 在 股 票 库 中，
保持持续跟踪。
（3 ）折价和套利策略
本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机会，
在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。
1）大宗交易策略
基金管理人将利用自身在二级市场的规模及影响力的优势寻找大宗交易机
会， 并综合考虑二级市场价格、 折价情况、 大宗交易数量、 二级市场成交量、 交
易对手减持目的等多种因素， 同时根据公司的基本面情况审慎做出买入决定， 对
于一些好的大宗交易机会，可利 用 基 金 有 一 定 封 闭 期 的 优 势 承 诺 锁 定 一 定 期 限 ，
以获得优先获得大宗交易的机会或以此获得更大的折扣 优惠， 并根据历史和实时
交易数据设计了自动化交易算法和交易系统， 以扑捉有利的卖出时机， 同时尽可
能的减小卖出股票时的冲击成本， 从而将以大宗交易方式买入股票时的折价转化
为基金的收益。
2）可转换债券
基金管理人在进行可转换债券投资时， 首先以债性作为 依托进行选择， 利用
对股票的判断选择可转换债券可以接受的转股溢价率， 积极捕捉可转换债券的套
利机会。 当可转换债券的转换溢价率为负时， 买入可转换债券的同时卖出标的股
票可以获得套利价差； 反之， 买入标的股票的同时卖出可转换债券也可以获得套
利价差。 当对可转换债券未来的转换溢价率有比较明确的趋势判断时， 该种套利
策略同样适用。 另外， 基金管理人在投资时不轻易进行条款博弈， 但可以通过分
析大股东转股动力来进行投资。
3）参与定向增发投资策略
基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背景、 市场地位、 产销规
模、 核心技术、 股东和管 理层情况、 持续经营与盈利能力等各方面的信息； 对 定
向增发价格的合理性做出判断， 并结合上市公司大股东参与定向增发的情况， 在
进行全面和深入研究的基础上做出投资决定， 在控制风险的基础上力求获取较高
的收益。
4）定向增发破发股票投资策略
基金管理人将密切关注当前已经实施完定向增发， 且还处于锁定期的上市公
司， 当二级市场股价跌破定向增发价时， 通过考虑定向增发数量、 发行对象、 大
股东认购方式、 增发锁定期限、 资金运用目的等因素， 并结合发行人的行业背景、
市场地位、 产销规模、 核心技术、 股东和管理层情况、 持续经营与盈利能力
等各方面 的信息， 同时结合当前股价在技术面的情况， 在定向增发达到一定的破
发幅度后择机买入， 在定向增发股票解禁日逐渐临近或定向增发股票解禁后择机
卖出，以获取破发回补的收益。
（4 ）债券等其他固定收益类投资策略
本基金的固定收益类投资品种主要有国债、 企业债等中国证监会认可的， 具
有良好流动性的金融工具。 固定收益投资主要用于提高非股票资产的收益率， 管
理人将坚持价值投资的理念，严格控制风险，追求合理的回报。
在债券投资方面， 管理人将以宏观形势及利率分析为基础， 依据国家经济发
展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标， 结合货币政策 、 财政政策的实施
情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变
化趋势与幅度，进行定量评价。
（5 ）中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。
本基金将运用基本面研究， 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分
析和度量， 选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。 在进行投资时， 将采取
分散投资、 锁定收益策略。 在遴选债券时， 将只投资有担保或者国有控股企业发
行的中小企业私募债，以降低信用风险。
（6）资产支持证券投资策略
本基金 资产支持证券的投资配置策 略主要从信用风险、 流动性、 收益率几方
面来考虑 ， 采用自下而上的项目 精选策略， 以资产支持证券的优先级或次优级为
投资标的， 精选违约或逾期风险可控、 收益率较高的资产支持证券项目。 根据不
同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略， 在有
效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。 资产支持证券的信用
风险分析采取内外结合的方法， 以管理人的内部信用风险评估为主， 并结合外部
信用评级机构的分析报告，最终 得 出 对 每 个 资 产 支 持 证 券 项 目 的 总 体 风 险 判 断 。
另外， 鉴于资产支持证券的流动性较 差， 本基金更倾向于久期较短的品种， 即使
持有到期压力也不会太大。
（7 ）股指期货投资策略
本基金投资股指期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故股指期货空头
的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期
货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
（8 ）国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
4、投资限制
（1 ）投资组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
1） 在封闭期内， 本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的0%—100%，
在本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金投资组合中股票资产投资比
例为基金资产的0%—95%；
2）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
3） 本基金转换为上市开放式基金 （LOF） 后， 每个交易日日终在扣除国债期
货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低于基金资产净值5％的现金
或者到期日在一年以内的政府 债券 ， 在封闭期内， 本基金不受上述5%的限制， 但
每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保
持不低于交易保证金一倍的现金 ；
4 ） 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；
5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券
的10％；
6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；
7） 本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证， 不得超过该权证的10％；
8）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产
净值的0.5 ％；
9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基
金资产净值的10％；
10） 本基金持有的全部资产支持证券， 其市值不得超过基金资产净值的20％；
11） 本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例， 不得超过该
资产支持证券规模的10％；
12） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
13） 本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。 基金
持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降 、 不再符合投资标准， 应在评级报
告发布之日起3个月内予以全部卖出；
14） 本基金在封闭期内总资产 不得超过基金净资产的200%，在 转换为上市开
放式基金（LOF）后，本基金总资产 不得超过基金净资产的140% ；
15） 本基金在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超过基
金资产净值的10%；本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，
不得超过基金资产净值的15%；
16） 本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日终，持有 国债
期货或股指 期货合约的， 持有的买入 国债期货和股指期货合约价值和有价证券市
值之和，不得超过基金资产净值的95%，封闭期内的每个交易日日终，持有 国债
期货或股指 期货合约的， 持有的买入 国债期货和股指期货合约价值和有价证券市
值之和，不得超过基金资产净值的100%；
其中， 有价证券指股票、 债券 （不 含到期日在一年以内的政府债券） 、 权证、
资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
17） 本基金在任何交易日日终， 持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金
持有的股票总市值的20%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约
价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；
本基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、 格式与时限向交易所
报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；
18） 本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值， 合计 （轧差
计算） 应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 本基金所持有的债券 （不
含到期日在一年以内的政府债券） 市值和买入、 卖出国债期货合约价值， 合计 （ 轧
差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；
19） 本基金在任何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的20%；本基金在任何交易日内交易（不包括
平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；
20） 本基金持有单只中小企业私募债券， 其市值不得超过本基金资产净值的
10%；本基金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得超过本基金封闭期的剩余
期限；
21） 流通受限证券投资遵照 《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券
有关问题的通知》（证监基金字[2006]141号）及相关规定执行；
22） 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 以变更后的
规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 则在履行适当
程序后， 本基金投资不再受相关限制 ， 基金管理人及时根据 《信息披露办法》 规
定在指定 媒介公告，且不需要经基金份额持有人大会审议 。
因证券、 期货市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动等基金管理人之外的
因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管理人应当在10个交易
日内进行调整 ， 但中国证监会规定的特殊情形除外 。 法律法规另有规定的， 从其
规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。 在上述 期间 内， 基金的投资范围、 投资策略应当符合基金
合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开
始。
（2 ）禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1） 承销证券；
2） 违反规定向他人贷款或提供担保；
3） 从事承担无限责任的投资；
4） 买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；
5） 向基金管理人、基金托管人出资；
6） 从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；
7） 法律、 行政法规、 中国证监会及 《基金合同》 规定禁止从事的其他行为。
如法律、 行政法规或监管部门取消上述禁止性规定， 本基金管理人在履行适
当程序后可不受上述规定的限制。
（3 ）关联交易原则
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或
者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循持有人
利益优先原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公
平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以
披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并 经过三分之二以上的独立
董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
5、业绩比较基准
本基金在封闭期内的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）；
本基金转换为上市开放式基金 （LOF） 后的业绩比较基准为： 沪深300指数收
益率*70%+ 中国债券总指数收益率*30%。
其中， 三年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构三
年期人民币存款基准利率。
本基金以实现绝对收益作为投资目标， 在封闭期内， 可运用在封闭期没有流
动性需求的优势， 抓住一些长期投资的机会， 在价值低估或者有折价机会 的时候
介入， 将价值回归转化为投资收益， 追求风险较低的投资回报。 银行定期存款可
以近似理解为定息产品， 而三年期银行定期存款收益较符合本基金在封闭期的预
期。 因此， 本基金采用三年期银行定期存款利率 （税后） 作为封闭期的业绩比较
基准，与本基金在封闭期内追求的预期收益水平相符。
沪深300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权， 由中证指数有限
公司开发的中国A 股市场指数， 它的样本选自沪深两个证券市场， 覆盖了大部分
流通市值， 其成份股票为中国A 股市场中代表性强、 流动性高的股票， 能够反映
A 股市场总体发展趋势。
中国债 券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001 年12月31日推
出的债券指数。 它是中国债券市场趋势的表征， 也是债券组合投资管理业绩评估
的有效工具。 中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、 波动幅度和变动
趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。
本基金转换为上市开放式基金（LOF），为满足流动性需求，无法运用一些
长期的风险较小的投资策略， 业绩比较基准沪深300指数收益率*70%+中国债券总
指数收益率*30%目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规
发生变化， 或者有更权 威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者是
市场上出现更加适合用于本基金 的 业 绩 基 准 时 ， 本 基 金 可 以 变 更 业 绩 比 较 基 准 ，
但应与托管人协商 一致， 在履行适当程序后报中国证监会备案， 并在中国证监会
指定的媒介 上及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
6、风险收益特征
本基金是一只混合型基金， 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基
金品种，其预期风险与收益高于 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 。
（ 六 ） 基 金资 产 净 值 的计 算 方 法 和公 告 方 式
1、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
2、 估值方法
（1 ）证券交易所上市的有价证券的估值
1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易
所挂牌的市价 （收盘价） 估值； 估 值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未发
生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 以最近交易日的
市价 （收盘价） 估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化且证券发行机构
发生了影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易
的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日的收盘价估值。 如
最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所
含的债券应收利息得到的净价进行估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后经
济环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券
应收利息得到的净价进行估值。 如最近交易日后经济环境发生了 重大变化的， 可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价
格；
4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。
（2 ）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的
同一股票的市价（收盘价）估值 ； 该 日 无 交 易 的 ， 以 最 近 一 日 的 市 价 （ 收 盘 价 ）
估值；
2） 首次公开发行未上市的股票、 债券和权证， 采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易
所上市的同一股票的市价 （收盘价） 估值； 非 公开发行有明确锁定期的股票， 按
监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
（3 ）投资固定收益品种的估值方法
1) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别
估值。
2) 首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
3) 对于只在上交所固定收益平台或者深交所综合协议平台交易的债券，
按照成本估值。
4) 在 对 银 行 间 市 场 的 固 定 收 益 品 种 估 值 时 ， 应 主 要 依 据 第 三 方 估 值 机 构
公布的收益率曲线及估值价格。
5) 对 在 银 行 间 市 场 上 市 交 易 的 资 产 支 持 证 券 ， 按 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限
责任公司提供的相应品种的当日估值净价估值。对未在银行间市场上市交易
且中央国债登记结算有限责任公司未提供价格的，按成本估值。对在交易所
上市的资产支持证券品种，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难
确认的，按成本估值。
6) 中小企业私募债采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术难
以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（4 ）投资证券衍生品的估值方法
1） 从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券
交易所挂牌的该权证的收盘价估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后经济环
境未发生重大变化， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的， 将参考监管机构或行业协会有关规定， 或者类似投资品种的现行
市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
2） 首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
3） 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值
技术确定公允价值进行估值。 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下， 按成
本进行估值。
4） 股指期货以估值日金融期货交易所的当日结算价估值，该日无交易的，
以最近一日的结算价估值。
5） 国债期 货合约， 一 般以估值当日结算价进行估值， 估 值当日无结算价的 ，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（5 ）存款的估值方法
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示， 按协议或合同利率逐日确认利
息收入。
（6 ） 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 的 ，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的价格估
值。
（7） 相关法律法规以及监管部门有强制规定的， 从其规定。 如有新增事项，
按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、
审查基金管理人计算的基金资产净值。 基金资产净值计算和基金会计核算的义务
由基金管理人承担。 本基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本
基金有关的会计问题， 如经相关各方在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致
的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
3、 基金资产净值、基金份额净值
（1 ）在本基金封闭期间：
本基金的 《基金合同》 生效后， 在基金份额开始上市交易前， 基金管理人将
至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值；
在基金份额上市交易后， 基金管理人应当通过基金管理人网站、 上市的证券
交易所、基金销售网点以及其他 媒 介 ， 在 每 个 交 易 日 的 次 日 披 露 基 金 份 额 净 值 、
基金份额累计净值；
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日 （或自然日） 基金资
产净值和基金份额净值。基金管 理 人 应 当 在 前 款 规 定 的 市 场 交 易 日 （ 或 自 然 日 ）
的次日， 将基金资产净值、 基金份额净值和份额累计净值登载在指定报刊和网站
上。
（2 ）在本基金封闭期届满并转换为上市开放式基金（LOF ）后：
在开始办理基金份额申购或者赎回后， 基金管理人应当在每个开放日的次日，
通过基金 管理人网站以及其他媒介， 披露开放日的基金份额净值和基金份额累计
净值。
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日 （或自然日） 基金资
产净值和基金份额净值。基金管 理 人 应 当 在 前 款 规 定 的 市 场 交 易 日 （ 或 自 然 日 ）
的次日， 将基金资产净值、 基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和
网站上。
（ 七 ） 基 金合 同 的 变 更、 终 止 与 基金 财 产 的 清算
1、《基金合同》的变更
（1 ）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的， 应召开基金 份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金份
额持有人大会决议通过的事项， 由 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 同 意 后 变 更 并 公 告 ，
并报中国证监会备案。
（2 ）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议生效后方可执行，
基金管理人应在决议生效后2个工作日内在指定媒 介公告。
2、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
（1 ）基金份额持有人大会决定终止的；
（2 ） 基金管理人、 基金托管人职责终止， 在6个月内没有新基金管理人、 新
基金托管人承接的；
（3 ）连续60 个工作日基金份额持有人数量不满200人或者 基金资产净值低
于5000万元；
（4 ）《基金合同》约定的其他情形；
（5 ）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
3、基金财产的清算
（1 ）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日
内成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
行基金清算。
（2 ）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金
托管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
（3 ）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（4 ）基金财产清算程序：
1） 基金合同终止后，发布基金 财产清算公告；
2）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
3）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
4）对基金财产进行估值和变现；
5）制作清算报告；
6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报
告出具法律意见书；
7）将清算报告报中国证监会备案并公告。
8） 参加与基金财产有关的民事诉讼 ；
9）公布基金财产清算结果；
10）对基金剩余财产进行分配。
（5 ）基金财产清算的期限为6个月。
4、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
5、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
6、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经 会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算
公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。
7、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
（ 八 ） 争 议解 决 方 式
各方当事人同意， 因 《 基金合同》 而产生的或与 《基金合同》 有关的一切争
议， 如经友好协商未能解决的， 应提交上海国际经济贸易仲裁委员会根据该会当
时有效的仲裁规则进行仲裁， 仲裁地点为上海市， 仲裁裁决是终局性的并对各方
当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。
争议处理期间， 基金合同当事人应恪守各自的职责， 继续忠实、 勤勉、 尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》适用中华人民共和国法律并从其解释。
（ 九 ） 基 金合 同 存 放 地和 投 资 者 取得 合 同 的 方式
《基金合同》 可印制成册， 供投资者在基金管理人、 基金托管人、 代销机构
的办公场所和营业场所查阅。
上海东方证券资产管理有限公司
二〇一四年十二 月十七日
