信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
信诚幸福消费股票型证券投资基金
招募说明书 摘要
(2014 年第1 次更新)
基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
重要提示
本基金于 2014 年4 月29 日基金合同正式生效。
投资有 风险,投资人申购本基金时应认真阅读招募说明书。
基金的 过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当
事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有
人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按
照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了
解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日若无特别说明为 2014 年 10 月 29 日 ,有关财务数据和净值
表现截止日为 2014 年 9 月 30 日(未 经审计)。 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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一、 基金管理 人
(一)基金管理人概况
名称:信诚基金管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大楼 9 层
办公地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大楼 9 层
法定代表人:张翔燕
成立日期:2005 年9 月30 日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基字[2005]142 号
组织形式:有限责任公司
注册资本:贰亿元人民币
存续期间:持续经营
电话:(021)68649788
联系人:林军
股权结构:
股 东 出资额(万元人民
币)
出资比
例(%)
中信信托有限责任公司 9800 49
英国保诚集团股份有限公司 9800 49
中新苏州工业园区创业投资有限
公司
400 2
合 计 20000 100
(二)主要人员情况
1 、基金管理 人董事会成员
张翔燕女士,董事长,硕士学位。历任中信银行总行营业部副总经理、综合计划部总
经理,中信银行北京分行副行长、中信银行总行营业总部副总经理,中信证券股份有限公
司副总经济师,中信控股有限责任公司风险管理部总经理、中信控股有限责任公司副总
裁。现任中国中信集团有限公司业务协同部主任、中信信托有限责任公司董 事、中 信 信 诚
资产管理有限公司(信诚基金管理有限公司之子公司)监事、代任信诚基金管理有限公司
总经理。
陈一松先生,董事,金融学硕士。历任中信实业银行资金部科长、中信证券股份有限
公司总裁办主任、长城科技股份有限公司董事会秘书、中国建设银行股份有限公司行长秘
书兼行长办公室副主任。现任中信信托有限责任公司总经理。 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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包学勤先生,董事,研究生。历任招商银行证券业务部出市代表、南方证券有限公司
投资银行部总经理助理、国信证券有限公司投资银行二部总经理、中信证券股份有限公司
深圳投资银行部总经理、中信信托有限责任公司投资银行二部总经理。现任中信信托有限
责任公司副总经理。
Graham David Mason 先 生,董 事, 南非籍 ,保 险精算 专业 学士。 历任 南非公 募基 金 投
资分析 师、 南非 Norwich 公司基金 经理、 英国 保诚集 团( 南非) 执行 总裁。 现任 瀚亚投资
执行副董事长。
黄慧敏女士,董事,新加坡籍,经济学学士。历任花旗银行消费金融事业部业务副
理、新加坡大华银行业务开发副理、大华资产管理公司营销企划经理、瀚亚投资(新加
坡)有限公司营销部主管、瀚亚投资(台湾)有限公司市场总监。现任瀚亚投资(台湾)
有限公司总经理。
魏秀彬女士,董事,新加坡籍,工商管理硕士。历任施罗德国际商业银行东南亚区域
合规经理、施罗德投资管理( 新 加坡) 有限公司亚太地区风险及合规总监。现任瀚亚投资首
席风险官。
何德旭先生,独立董事,经济学博士。历任中国社会科学院财贸所所长、研究员。现
任中国社会科学院数量经济与技术经济研究所副所长、金融研究中心副主任。
夏执东先生,独立董事,经济学硕士。历任财政部财政科学研究所副主任、中国建设
银行总行国际部副处长、安永华明会计师事务所副总经理、北京天华中兴会计师事务所首
席合伙人。现任致同会计师事务所管委会副主席。
杨思群先生,独立董事,经济学博士。历任中国社会科学院财贸经济研究所副研究
员,现任清华大学经济管理学院经济系副教授。
注:原“英国保诚集团亚洲区总部基金管理业务”自 2012 年 2 月 14 日起正式更名为
瀚亚投资,其旗下各公司名称自该日起进行相应变更。瀚亚投资为英国保诚集团成员。
2 、基金管理 人监事会成员
李莹女士,监事会主席,金融学硕士。历任中国建设银行沧浪办事处信贷科长、中国
建设银行苏州分行中间业务部总经理助理、北京证券投行华东部一级项目经理、中新苏州
工业园区创业投资有限公司投资银行部总经理、苏州工业园区银杏投资管理有限公司副总
经理。现任苏州元禾控股有限公司财务总监。
於乐女士,监事,经济学硕士。历任日本兴业银行上海分行营业管理部主管、通用电
气金融财务(中国)有限公司人力资源经理。 现任信诚基金管理有限公司首席人力资源
官。
解晓然女士,监事,双学位,历任上海市共青团闸北区委员会宣传部副部长、天治基
金管理有限公司监察稽核部总监助理。现任信诚基金管理有限公司监察稽核总监。
3 、高级管理 人员情况
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张翔燕女士,董事长,代任公司总经理。张翔燕女士代为履行总经理职务的时间自
2014 年 11 月 5 日起, 不超过 90 日。
桂思毅先生,副总经理,工商管理硕士。历任安达信咨询管理有限公司高级审计员,
中乔智威汤逊广告有限公司财务主管,德国德累斯登银行上海分行财务经理,信诚基金管
理有限公司风险控制总监、财务总监、首席财务官、首席运营官。现任信诚基金管理有限
公司副总经理、首席财务官。
林军女士,副总经理,经济学硕士。历任浙江省证券公司投资银行部副总经理、市场
总监,西南证券有限责任公司国际业务部总经理,招商基金管理有限公司总经理助理、营
销总监,汇添富基金管理有限公司市场总监、副总经理,交银施罗德基金管理有限公司总
经理助理、市场总监。现任信诚基金管理有限公司副总经理、首席市场官。
唐世春先生,督察长,法学硕士,历任北京天平律师事务所律师、国泰基金管理有限
公司监察稽核部法务主管、友邦华泰基金管理有限公司法律监察部总监、总经理助理兼董
事会秘书。现任信诚基金管理有限公司督察长,兼任中信信诚资产管理有限公司董事。
隋晓炜先生,副总经理,经济学硕士,注册会计师。历任中信证券股份有限公司高级
经理、中信控股有限责任公司高级经理、信诚基金管理有限公司市场总监、首席市场官、
首席运营官。现任信诚基金管理公司副总经理、兼任中信信诚资产管理有限公司董事、总
经理。
4 、基金经理
杨建标,理学硕士。历任华泰证券股份有限公司受托资产管理总部投资经理助理、平
安证券有限责任公司综合研究所行业研究员、生命人寿股份有限公司投资管理中心研究总
监、浙商基金管理有限公司( 筹) 投资管理部研究负责人。现任信诚优胜精选股票型证券投
资基金、 信 诚新机遇 股 票型证券 投 资基金(LOF)及信诚 幸 福消费股 票 型证券投 资 基金的基
金经理。
5 、投资决策 委员会成员
胡喆女士,副首席投资官、特定资产投资管理总监;
王旭巍先生,副首席投资官;
董越先生,交易总监;
张光成先生,股票投资副总监;
王睿先生,研究副总监、投资经理。
6 、上述人员 之间不存在近亲属关系。
二、基金 托 管人
名称:中国建设银行股份有限公司( 简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街 25 号 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人:王洪章
成立时间:2004 年09 月17 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人:田
青
联系电话:(010)6759 5096
中国建设银行拥有悠久的经营历史,其前身“中国人民建设银行”于 1954 年成立,
1996 年易名为“中 国建 设银行 ”。 中国建 设银 行是中 国四 大商业 银行 之一。 中国 建设银行
股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分 立而成立,承继了原中国建设银行的商业
银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行( 股票代码:939) 于 2005 年 10 月 27 日在香
港联合交易所主板上市,是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月
11 日,中国 建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设 银
行 A 股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数
为:250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880 股H 股及9,593,657,606 股A 股) 。
2014 年上半 年,本集团实现利润总额 1,695.16 亿元,较上年同期增长 9.23%;净利 润
1,309.70 亿元,较上年同期增长 9.17% 。营业收入 2,870.97 亿元,较上年同期增长
14.20%;其中,利 息净 收入增长 12.59%,净利 息收益 率(NIM)2.80%;手续费及 佣金 净收 入
增长 8.39%,在营业收入中的占比达 20.96%。 成本收入比 24.17%,同 比下降 0.45 个百分
点。资本充足率与核心一级资本充足率分别为 13.89% 和 11.21% ,同业领 先。
截至 2014 年 6 月末 , 本集团 资产 总额 163,997.90 亿元 ,较 上 年末 增长 6.75% ,其
中,客户贷款和垫款总额 91,906.01 亿元,增长 6.99%;负 债总额 152,527.78 亿元, 较上
年末增长 6.75% ,其中, 客户存款总额 129,569.56 亿元,增 长 6.00% 。
截至 2014 年 6 月末, 中国建设银行公司机构客户 326.89 万户,较上年末增加 20.35
万户,增长 6.64%;个人 客户近 3 亿户,较上年末增加 921 万户,增长 3.17%;网上 银行客
户 1.67 亿户 ,较上年末增长 9.23% , 手机银行客户数 1.31 亿 户,增长 12.56% 。
截至 2014 年 6 月末, 中国建设银行境内营业机构总量 14,707 个,服务 覆盖面进一步
扩大;自助设备 72,128 台,较上年末增加 3,115 台。电子银行和自助渠道账务性交易量占
比达 86.55% ,较上年末提高 1.15 个 百分点。
2014 年上半年,本 集团 各方面 良好 表现, 得到 市场与 业界 广泛认 可, 先后荣 获国 内外
知名机构授予的 40 余个重要奖项。在英国《银行家》杂志 2014 年 “世界银行 1000 强排
名”中,以一级资本总额位列全球第 2 ,较上年上升 3 位;在美国《福布斯》杂志 2014 年信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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全球上市公司 2000 强排 名中位列第 2 ;在美国《 财富》杂志世界 500 强 排名第 38 位, 较
上年上升 12 位。
中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场
处、理 财信 托股权 市场 处、QFII 托 管处、 养老 金托管 处、 清算处 、核 算处、 监督 稽核处等
9 个职能处 室,在 上海 设有投 资托 管服务 上海 备份中 心, 共有员工 240 余人。自 2007 年
起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化
的内控工作手段。
(二)主要人员情况
赵观甫,投资托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、
总行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业
务部、总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作,
具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总
行计划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有
丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行
总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理
等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期从事托
管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客
户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切
实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发
展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资
基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII 、企业年金等产品在内的托管业务
体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2014 年 9 月末,中国建设银
行已托管 389 只证券投 资基金 。中 国建设 银行 专业高 效的 托管服 务能 力和业 务水 平,赢得
了业内的高度认同。中国建设银行自 2009 年至 今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》
评为“中国最佳托管银行”;获和讯网的中国“最佳资产托管银行”奖;境内权威经济媒
体《每日经济观察》的“最佳基金托管银行”奖;中央国债登记结算有限责任公司的“优
秀托管机构”奖。
三、相关 服 务机构 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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(一)基金份额发售机构
1 、直销机构
名称:信诚基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层
办公地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大楼 9 层
法定代表人:张翔燕
客服电话:400-6660066
联系人:钱慧
电话:021-68649788
投资人可以通过基金管理人网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回等业
务 , 具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。网上交易网址:
http://www.xcfunds.com.cn/
2 、销售机构
(1 )中国建 设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人:王洪章
联系人:张静
电话:010-666275654
传真:010-66275654
客服电话:95533
网址:www.ccb.com
(2 )中国银 行股份有限公司
注册地址:北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址:北京西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人:田国立
客服电话:95566
传真:010-66594946
电话:010-66594977
网址:www.boc.cn
(3 )中信银 行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富 华大厦 C 座
办公地址:北京市东城+ 区朝阳门北大街 8 号富 华大厦 C 座
法定代表人:常振明 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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客服电话:95558
网址:http://bank.ecitic.com
(4 )招商银 行股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人:李建红
联系人: 邓炯 鹏
电话: 0755-83198888
传真: 0755-83195049
客户服务电话: 95555
网址: www.cmbchina.com
(5 )交通银 行股份有限公司
住所:上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:牛锡明
电话:(021)58781234
传真:(021)58408483
联系人:曹榕
客户服务电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(6) 中信证 券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座(邮编:
518048)
法定代表人:王东明
联系人:顾凌
电话:0755-23835888、010-60838888
公司网站:www.cs.ecitic.com
(7 )中信证 券(浙江)有限责任公司
住所:浙江省杭州市解放东路 29 号 迪凯银座 22 层
法定代表人: 沈强
邮政编码:310016
公司网站:http://www.bigsun.com.cn
开放式基金咨询电话: 95548
服务邮箱:96598@bigsun.com.cn
(8 )中信万 通证券有限责任公司 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际 金融广场 1 号楼 20 层(266061)
办公地址:山东省青岛崂山区深圳路 222 号青 岛国际金融广场 1 号楼20 层
法定代表人:杨宝林
联系人:吴忠超
联系电话:0532-85022326
客服电话: 95548
网址:www.zxwt.com.cn
(9 )中信建 投证券有限责任公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝内大街 188 号
法定代表人:王常青
统一客户服务电话:4008888108
公司网站:www.csc108.com
(10)招商 证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38 -45 层
法定代表人:宫少林
联系人:林生迎
电话:(0755 )82943666
传真:(0755 )82943636
网址:www.newone.com.cn
客服电话:95565 、4008888111
(11)海通 证券股份有限公司
地址:上海市广东路 689 号海通证券 大厦
法定代表人:王开国
客户服务电话:95553 或拨 打 各城市营业网点咨询
电话联系人:李笑鸣
网址:www.htsec.com
(12)中国 银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业 大厦C 座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业 大厦C 座
法定代表人:陈有安
联系人:宋明
联系电话:010-66568450
客户服务电话:4008-888 -888 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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网站:www.chinastock.com.cn
(13)国泰 君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上 海银行大厦 29 楼
法定代表人:万建华
客户服务热线: 4008888666
公司网址: www.gtja.com
(14)平安 证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼(518048)
法定代表人:杨宇翔
全国免费业务咨询电话:95511-8
开放式基金业务传真:0755-82400862
全国统一总机:95511-8
联系人:郑舒丽(zhengshuli001@pingan.com.cn,0755-22626391)
网址: www.pingan.com
(15)长城 证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报 业大厦 14、16 、17 层
办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报 业大厦 14、16 、17 层
法定代表人:黄耀华
客服电话:400-6666-888
公司网址:www.cgws.com
(16)中国 中投证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层至 21 层及第 04
层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址:深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务 中心 A 栋第4 层、18 层至 21 层
法定代表人:龙增来
统一客户服务电话:400-600-8008 、95532
公司网站:www.china-invs.cn
(17)西南 证券股份有限公司
住所:重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人: 余维佳
客服电话: 400-809-6096
网址 :www.swsc.com.cn 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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(18)和讯 信息科技有限公司、
注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大 厦 10 层
办公地址:上海市浦东新区东方路 18 号保利广 场 E 座18F
法定代表人:王莉
联系人:吴卫东
电话:021-20835787
传真:021-20835879
基金管理人可根据有关法律、法规的要求,增加其他符合要求的机构代理销售本基
金,并及时公告。
(二)登记机构
名称:信诚基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层
办公地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大楼 9 层
法定代表人:张翔燕
客服电话:400-6660066
联系人:金芬泉
电话:021-68649788
网址:http://www.xcfunds.com.cn/
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路 68 号时代 金融中心 19 楼
负责人:韩炯
经办律师:黎明、孙睿
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:孙睿
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银 行大厦 6 楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 星展银行大厦 6 楼 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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法定代表人:杨绍信
电话:021-23238888
传真:021-23238800
联系人:俞伟敏
经办注册会计师:薛竞、俞伟敏
四、基金 的 名称
信诚幸福消费股票型证券投资基金
五、基金 的 类型
契约型开放式
六、基金 的 投资目标
本 基金主要投资于消费服务行业中具有持续增长潜力的优质上市公司,追求超越业绩
比较基准的投资回报,力争实现基金资产的中长期稳定增值。
七、基金 的 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票
(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权
证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具,但须符合中国证监会的相关规定。
基金的投资组合比例为:本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价
值,合计(轧差计算)占基金资产的 60%-95%,其中投资于股票的资产不低于基金资产
的 60% ,其中投向消费服务行业上市公司发行的股票的比例不低于非现金基金资产的
80% ;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一
年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;权证不超过基金资产净值的 3%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序
后,可以将其纳入投资范围。
八、基金 的 投资策略
(1 )大类资 产配置策略
本基金在大类资产配置过程中,以对宏观经济和股票市场的前瞻性判断作为主要依
据,并将优先考虑对于股票类资产的配置,主要考虑指标包括:宏观经济因素、微观经济
指标、政策环境因素、股票市场因素等。 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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(2 )股票投 资策略
1 )对消费服 务行业的界定
基于对消费服务行业发展形势和未来趋势的深刻理解,本基金对于消费服务范畴的界
定为大消费服务概念。在传统消费行业中,根据居民对于该行业产品或服务的依赖程度可
以分为主要消费品行业和可选消费品行业。主要消费品指主要与居民的基本生活需求高度
相关的商品或服务;可选消费品指非居民生活必需的,主要用于改善居民生活质量的商品
和服务,居民可以自行选择是否进行消费。此外,一些行业虽然目前尚未被划入传统消费
行业,但是其属性已经基本具备消费服务行业属性,形成实际的消费需求,并拉动一系列
与其相关的行业发展。本基金也将这些类公司划入消费服务的范畴中,定义为其他消费服
务行业,包括但不限于金融地产、医药卫生、信息技术、电信业务以及工业行业中消费服
务属性明显的特殊行业等。
2 )行业配置 策略
本基金将从各子行业国家政策、经济周期和行业估值等三个维度来对消费服务行业各
个子类行业进行研究和分析,并在此基础之上实现基金权益资产在各个子行业之间的合理
配置和灵活调整。主要的考虑因素如下:国家政策、经济周期、行业估值。
3 )个股精选 策略
本基金在进行个股筛选时,主要从定性和定量两个角度对行业内上市公司的投资价值
进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司。
A .定性分析
根据对消费服务行业各个上市公司的发展情况和盈利状况的判断,从公司的管理经营
能力、核心竞争力、主营产品或服务、市场占有率、现金流分析等多个方面对未来几年内
相关行业内的上市公司能够带来的投资回报进行分析。
B .定量分析
在精选消费服务行业股票的基础上,主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估值
指标,选取具备选成长性好,估值合理的股票。
(3 )债券投 资策略
本基金采用久期控制下的债券积极投资策略,满足基金流动性要求的前提下实现获得
与风险相匹配的投资收益。主要的债券投资策略有:
1 )久期控制 策略
在对利率变化方向和趋势判断的基础上,确定恰当的久期目标,合理控制利率风险。
根据对市场利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格
上升带来的收益;在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。
2 )类属策略 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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通过研究宏观经济状况,货币市场及资本市场资金供求关系,以及市场投资热点,分
析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平,评定不同债券类属的相对投资价
值,确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。
3 )收益率曲 线配置策略
通过对央行货币政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种因素的分析来预
测收益率曲线形状的可能变化,在久期确定的基础上,充分把握收益率曲线的非平行移动
带来的机会,根据利率曲线移动情况,选择哑铃型组合、子弹型组合或梯型组合。
4 )可转换公 司债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的
基础上 ,采 用 Black-Scholes 期权定价模 型和 二叉树 期权 定价模 型等 数量化 估值 工具评 定
其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且其基础股票
的基本面优良、具有较好盈利能力或成长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,以
合理价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司
债券投资组合,获取稳健的投资回报。
5 )资产支持 证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券定价的多种影响因素,包括市场利率、发行条款、支
持资产的构成及质量、提前偿还率、违约率等,采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评
估其内在价值。
6 )回购套利
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内,适时适度运用回购交易套利策
略以增强组合的收益率,比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行
低风险的套利操作。
(4 )权证投 资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金组合风险,
获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基
础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构
建套利交易或避险交易组合。
(5 )股指期 货投资策略
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金
在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本
着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益
特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情
况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
(6 )基金管 理人运用基金财产的决策依据、决策程序 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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本基金管理人制定了严格的投资研究流程和投资决策制度,以保证本基金产品的投资
目标、投资理念和投资策略的贯彻实施。
1 )投资研究 流程
本基金管理人通过严格的投资研究流程充分体现团队的智慧,最大限度地降低对上市
公司基本面判断错误带来的风险。本基金的投资研究流程见下图:
I.注重基本 面的研究流程
研究员首先确定股票研究初选范围。然后进一步从股票初选范围中按备选库标准和本
基金的选股策略选取有潜在投资机会的上市公司进行深入的研究和调研。
该调研和研究的过程包括产业分析、公司分析、实地拜访和跟踪、财务模型的建立、
盈利预测和价值评估过程等。最后研究员将研究报告提交投资研究联席会议,由投资研究
团队讨论决定是否进入股票投资备选库。本基金所投资的股票必须在股票投资备选库中。
备选库形成后,由研究员进行日常和定期维护,并根据基本面的变化进行出库和入库的建
议。
II. 集中团队 智慧的投资研究联席会议制度
投资研究联席会议是投资研究团队进行讨论沟通的重要平台之一。投资研究联席会议
定期举行,出席人员为首席投资官、基金经理、研究总监、研究员、其他投资相关人员,
遇特殊情况可召集举行临时会议。主要职责是对宏观经济、行业公司基本面和企业投资价
值的定期回顾;确定和维护基金股票投资备选库。
研究员将详细的公司研究报告提交给投资研究联席会议讨论,并就涉及公司投资价值
和投资风险的主要问题进行答辩。研究团队对所提交个股的基本面、估值、风险以及研究
员的投资建议进行充分讨论后,决定个股是否进入或剔出备选库。
2 )投资决策 制度
股票研究初选范围
投资研究联席会
个股基本面和估值研究
股票投资一般备选
备选库评级
股票投资核心备选
备选库 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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本基金的投资决策包括了投资决策委员会制度以及投资组合的构建过程。
I.投资决策 委员会制度
本基金管理人定期召开投资决策会,检讨资产配置建议以及基金经理的基金投资报
告,监督基金经理对基金投资报告的执行。
II. 投资组合 的构建
基金经理根据讨论过的基金投资报告,遵循基金合同,遵循投资禁止及限制制度,听
取研究员投资建议,依据基金投资风格,从股票备选库中选取股票构建投资组合。最后利
用数量等方法对投资组合进行优化。投资组合的构建过程见下图:
九、基金 的 业绩比较 基 准
本基金的业绩比较基准为80% ×沪深300 指数收益 率+20%×中 信标普全债指数收益率。
十、基金 的 风险收益 特 征
本基金属于股票型基金,预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市
场基金,属于高风险、高收益的品种。
十一、基 金 投资组合 报 告(未经 审 计)
本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
>5%
股票投资备选
库
一般库 核心库
模拟组合
优化的投资组合
投资组合动态调整与风险控
投
资
决
策
委
员
会
审
批
>3% 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定,于2014 年10 月23 日 复核
了本招募说明书中的投资组合报告,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
本投资组合报告的财务数据截止至2014 年9 月30 日。
1. 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 91,412,683.09 88.83
其中:股票 91,412,683.09 88.83
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 10,089,436.77 9.80
7 其他资产 1,402,928.84 1.36
8 合计 102,905,048.70 100.00
2. 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,442,500.00 1.47
C 制造业 59,244,623.79 60.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,992,700.00 4.07
E 建筑业 5,285,470.24 5.39
F 批发和零售业 5,958,200.00 6.07
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,753,811.86 6.88
J 金融业 - -
K 房地产业 6,375,877.20 6.50
L 租赁和商务服务业 - - 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,359,500.00 2.40
S 综合 - -
合计 91,412,683.09 93.14
3. 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600563 法拉电子 159,957 5,441,737.14 5.54
2 000581 威孚高科 169,922 4,433,264.98 4.52
3 000671 阳 光 城 351,022 4,422,877.20 4.51
4 002081 金 螳 螂 219,952 4,260,470.24 4.34
5 600399 抚顺特钢 190,000 4,081,200.00 4.16
6 600079 人福医药 119,992 3,314,179.04 3.38
7 600694 大商股份 100,000 3,041,000.00 3.10
8 600335 国机汽车 170,000 2,917,200.00 2.97
9 000917 电广传媒 169,901 2,879,821.95 2.93
10 600886 国投电力 390,000 2,702,700.00 2.75
4. 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5. 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 五 名债券投 资 明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
6. 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
7. 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 五 名贵金属 投 资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
8. 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 五 名权证投 资 明细
本基金本报告期内未进行权证投资。
9. 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
2) 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在
股指期货投资中将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎
原则, 参与 股 指期货 的投 资, 以 管理 投 资组合 的系 统性风 险, 改 善组合 的风 险收益 特性 。此外,
本基金 还将 运用股 指期 货来对 冲特 殊情况 下的 流动性 风险 以进行 有效 的现金 管理, 以及对冲
因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
10. 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明
1) 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
3) 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
11. 投资组合 报 告附注
1) 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
2) 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
3)
其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 47,161.96
2 应收证券清算款 741,122.04
3 应收股利 -
4 应收利息 2,111.44
5 应收申购款 612,533.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,402,928.84
4)
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5)
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6) 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
十二、基 金 的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定
盈利。 基金 的过往 业绩 并不代 表其 未来表 现。 投资有 风险, 投资者 在作 出投资 决策 前应 仔 细
阅读本招募说明书。基金业绩数据截至 2014 年 9 月 30 日。
( 一) 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
2014 年 4 月 29 日至
2014 年 6 月 30 日
0.50% 0.08% 1.52% 0.63% -1.02% -0.55%
2014 年 4 月 29 日至
2014 年 9 月 30 日
20.10% 0.60% 12.53% 0.68% 7.57% -0.08%
a) 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注:1 、基金合 同生效起至本报告期末不满一年( 本基金合同生效日为 2014 年 4 月 29
日) 。
2、截止本报告期末, 本基金尚处于建仓期。
十三、费 用 概览 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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( 一) 与基金运作有关的费用
1 . 基金费用的种类
1 ) 基金管理人的管理费;
2 ) 基金托管人的托管费;
3 ) 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4 ) 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5 ) 基金份额持有人大会费用;
6 ) 基金的证券/ 期货交易费用;
7 ) 基金的银行汇划费用;
8 ) 按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
2 .基金费用 计提方法、计提标准和支付方式
1 )基金管理 人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H =E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管
理人核对 一 致的财务 数 据,自动 在 月初5 个工 作 日内、按 照 指定的账 户 路径进行 资 金支付,
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延
至最近可支付日。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管
理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。
2 )基金托管 人的基金托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法如
下:
H =E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管
理人核对 一 致的财务 数 据,自动 在 月初5 个工 作 日内、按 照 指定的账 户 路径进行 资 金支付,
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延
至最近可支付日。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管
理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。
3 ) 上述“(一)基金费用的种类中第 3 -8 项费用”,根据有关法规及相应协议规
定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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4 ) 上述“(一)基金费用的种类中第 3 -8 项费用”,根据有关法规及相应协议规
定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
3 .不列入基 金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1 )基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失;
2 )基金管理 人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3 )《基金合 同》生效前的相关费用;
4 )其他根据 相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
( 二) 与基金销售有关的费用
1 、申购费率
投资者可以多次申购本基金,申购费用按每笔申购申请单独计算。
投资者的申购费用如下:
金额(M ) 申购费率
M <50 万 1.50%
50 万≤M <200 万 1.20%
200 万≤M <500 万 0.80%
M ≥500 万 1000 元/ 笔
申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记
等各项费用。
2 、赎回费率
本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份
额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用最高不超过
赎回金额的 5% 。
对持续持有期少于 7 日 的投资人收取不低于 1.5% 的赎回费,对持续持有期少于 30 日
的投资 人收 取不低于 0.75% 的赎回费 ,并将 上述 赎回费 全额 计入基 金财 产;对 持续 持有期
少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5% 的赎回费,并将不低于赎回费总额的 75% 计入 基金财
产;对持续持有期不少于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取不低于 0.5% 的赎回费,并将不
低于赎回费总额的 50% 计入基金财产;对持续持有期不少于 6 个月的 投资人,将不低于赎
回费总额的 25% 计入基 金财产;其 余用于支付 登记费和其 他必要的手 续费。具体 赎回费率
结构如下:
持续持有期 赎回费率 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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Y<7 天 1.50%
7 天≤Y<30 天 0.75%
30 天≤Y<1 年 0.50%
1 年≤Y <2 年 0.25%
Y ≥2 年 0
注:1 年指 365 天
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时
收取。基金管理人可以在不违反法律法规的情形下,确定赎回费用归入基金财产的比例,
未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
3 、基金管 理 人可以 在基 金合同 约定 的范围 内调 整费率 或收 费方式 ,并 最迟应 于新 的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
4 、基金管 理 人可以 在不 违反法 律法 规规定 及基 金合同 约定 的情形 下根 据市场 情况 制定
基金促销计划,针对以特定交易方式( 如网上交易、电话交易等) 等进行基金交易的投资人
定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按照法律法规和基金合同的规
定,经与基金托管人协商一致并向监管部门履行必要的手续后,基金管理人可以适当调低
基金申购费率和基金赎回费率。
十四、对 招 募说明书 更 新部分的 说 明
本基金 管理 人依据 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》、 《证券 投资 基金运 作管 理 办
法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关
法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对原《信诚幸福消费
股票型证券投资基金招募说明书》进行了更新,主要更新的内容如下:
1 、 在“重要提示”部分更新了相应日期。
2 、 在“第 三部 分 基金管 理 人”中 “主 要人员 情况 ”部分 ,更 新了董 事会 、经营 管理 层人
员、基金经理以及投资决策委员会成员情况的相关内容。
3 、 在“第四部分 基金托管 人”部分,根据实际情况对相关内容进行了更新。
4 、 在“第 五部 分 相关服 务 机构” 部分 ,根据 实际 情况对 直销 、代销 机构 、注册 登记 机构
和审计基金财产的会计师事务所的相关信息进行了更新。
5 、 在“第 六部 分 基金的 募 集”部 分, 删除了 有关 认购时 间安 排、认 购方 式与费 率结 构等
内容,增加了本基金的实际募集期限以及募集的基本情况。
6 、 在“第 七部 分 基金合 同 的生效 ”部 分,删 除了 基金备 案的 条件、 基金 募集失 败的 情况
等内容,增加了“本基金的基金合同的实际合同生效日以及基金合同生效后的存续期
内,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于
5000 万元的 将采取的措施。 信诚幸福消费股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014 年第 1 次更新 )
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7 、 在“第 九部 分 基金的 投 资”部 分, 更新了 “基 金投资 组合 报告” ,本 基金投 资组 合报
告的财务数据截止至 2014 年9 月30 日。
8 、 更新了“第十部分 基金 的业绩”,数据截止至 2014 年9 月30 日。
9 、 在“第 二十 一部分 对 基 金份额 持有 人的服 务” 部分, 根据 实际情 况对 在线服 务的 信息
做了更新。
10、 在“第二十二部分 其他 应披露事项”部分,披露了自 2014 年 4 月 30 日 以来涉及本基
金的相关公告。
信诚基金管理有限公司
2014 年 12 月 12 日