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民生信用A(690006)

民生信用:更新招募说明书摘要(2014年第2号)




























民生加银 信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2014 年 第 2 号) 民生加银信用双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

















2014 年第 2 号 基金管理人:民生加银基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 二零一四年十二月


























民生加银信 用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2014 年第2 号)













































































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重要提 示 民生加银信 用双利债 券型 证券投资基 金经2012年2月16日中国证 监会证 监许可 【2012 】 195号文核 准募 集 ,基金 合同于2012年4月25 日正式 生效 。 投资有 风险 , 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书 ; 基 金的 过往 业绩 并 不预示 其未 来表现 。 本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中国证 监会 核准。基 金合 同是约 定 基金当 事人 之间 权利 、 义务的法 律文 件。 基金投 资人自依 基金 合同 取得 基金 份额 , 即成为 基 金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 , 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承 认和接 受, 并 按照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义 务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务,应 详细 查阅 基金 合同 。 本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。本 招募 说明 书经 中国证 监 会审核 同意 , 但中 国证 监 会对本 基金 做出 的任 何决 定, 均不 表明 其对 本基 金 的价值 和收 益做 出实质 性判 断或 保证 ,也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 财产 , 但 不保证 基金 一定 盈利, 也不 保证 最低 收益 。除非 另有 说明 , 本 招募 说明书 所载 内容 截止 日为2014年10 月25 日,有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为2014年9月30日。( 财务 数据 未经 审计 )


























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2 目


录 重要提示


.................................................................................................................................................. 1 一、基金管 理人


...................................................................................................................................... 3 二、基金托 管人


...................................................................................................................................... 7 三、相关服 务机构


.................................................................................................................................. 9 四、基金的 名称


.................................................................................................................................... 20 五、基金的 类型


.................................................................................................................................... 20 六、基金的 投资目 标


............................................................................................................................ 20 七、基金的 投资方 向


............................................................................................................................ 20 八、基金的 投资策 略


............................................................................................................................ 20 九、业绩比 较基准


................................................................................................................................ 26 十、风险收 益特征


................................................................................................................................ 27 十一、基金 投资组 合报告


.................................................................................................................... 27 十四、基金 业绩


.................................................................................................................................... 30 十五、基金 的费用


................................................................................................................................ 31 十六、对招 募说明 书更新 部分 的说明


................................................................................................ 33


























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3 一 、基 金管理 人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳市 福田 区益田路 西、 福中路 北新 世界商务 中心 4201.4202-B.4203-B.4204 办公地 址: 深圳市 福田 区益田路 西、 福中路 北新 世界商务 中心 4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万青元 成立时 间:2008 年 11 月 3 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号 组织形 式: 有限 责任 公司 (中外 合资) 注册资 本: 人民 币叁 亿元 存续期 间: 永续 经营 经营范 围: 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。 股权结 构: 公司 股东 为中国民生银 行股 份 有限公 司 (持股 63.33%) 、 加拿大 皇家 银行 (持 股 30%) 、 三峡 财务 有限 责任公司( 持股 6.67%) 。 电话:010-88566528 传真:010-88566500 联系人 :李良翼 民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ; 董事 会下 设专门 委员会 : 审 计委员 会、 合规与 风险管 理委员 会、 薪酬与 提名委 员会 ; 经营管 理层 下设专 门委员 会: 投资 决策委 员会 、 风险 控制 委员会 , 以及设 立常 设部 门。 投资决 策委 员会 下设 公募投资 决策 委员 会和专 户投 资决 策委 员会 ; 常设部 门包 括: 深圳 管理总部 、 工会 办公 室、 监察稽核 部、 投资 部、 研究 部、 专户 理财 一部、 专户 理财 二部 、 固定收益部 、 产品 部、 渠道 管理部 、 市场策 划 中心 、 直销部 、 客户 服务 部、 电子 商务 部、 运营管 理部 、 交易部 、 信息 技术 部、 综合 管理 部、 国际业 务部 、渠 道部 华东 、华南 、华 北区 。 基金管 理情 况: 截至 2014 年 10 月 25 日, 民生加 银基金管 理有 限公 司管 理 20 只开放 式 基金 : 民生加 银品 牌蓝 筹灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 民生加 银增 强收 益债券型 证券 投资 基金 、民 生加 银精 选股 票 型证券 投资 基金 、 民生 加 银稳健 成长 股票 型证 券投 资基金 、 民生 加 银内需 增长 股票 型证 券投 资基金 、 民生 加银 景气 行 业股票 型证 券投 资基 金 、 民生加 银中 证内 地资源 主题 指数 投资 基金 、 民 生加 银信 用双 利债 券 型证券 投资 基金 、 民生 加 银红利 回报 灵活























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4 配置混 合型 证券 投资 基金 、 民生加 银平 稳增 利定 期开放债 券型 证券 投资 基金 、 民生加 银现 金 增利货币市场基金、民生加 银积极成长混合型发起式 证券投资基金、民生加银 加盈理财 7 天债券 型证 券投 资基 金 、 民生加 银转 债优 选债 券型 证券投 资基 金 、 民生加 银家盈理 财月 度债 券型证 券投 资基 金 、 民生加银策 略精 选灵 活配 置 混合型证 券投 资基 金、 民生加银岁 岁增 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 平稳 添利 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 现 金宝货 币市 场基 金、 民生 加银城 镇化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。 (二)主要 人员 情况 1.基 金管 理人 董事 会成 员 万青元 先生 :董 事长 ,硕 士,高 级编 辑。 历任 中国 人民银 行金 融时 报社 记者 部副主 任 , 中国民 生银 行总 行办 公室 公关策 划处 处长 , 主任助 理、 副主 任, 企业 文化 部 副总经 理 (主 持 工作 ) 。 现任 中国 民生 银 行董事 会秘 书 、 董 事会办 公室主 任 、 民 生加 银基金 管理有 限公 司党 委书记 、董 事长 、民 生加 银资产 管理 有限 公司 董事 长。 俞岱曦 先生 : 总经 理、 董事, 硕士 。 历任鹏 华基 金管理有 限公 司行 业分 析师 , 嘉实基 金 管理有限公 司基金 经理, 中银基金管 理有限 公司副 总经理,2011年9 月加入 民 生加银基金 管 理有限 公司 , 现任 民生 加 银基金 管理 有限 公司 党委 副书记 、 总经 理、 公司 投 资决策 委员 会主 席。 Adam Matthews 先生 : 董 事, 硕士。历 任 MERCHANT CAPITAL分析 师、 经理, CHESCON CAPITAL 经理/ 助理 总监 ,JPMERGAN ASSET MANAGEMENT 副总 裁 、董事 总经 理。 现任 加拿 大皇家 银行 资 产管理 公司 亚洲 区机 构业 务的亚 洲区 主管 、民 生加 银资产 管理 有限 公司 董事 。 王维绛 先生 : 董事 , 学 士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团 伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经 理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。 李镇光 先生 : 董事 , 博士, 高级经 济师 。 历任海 口丰信公 司总 经理 、 香港 景邦经济 咨询 公司总 经理 、 三峡 财务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理 、 投 资银 行部 副经理 、 经 理。 现任 三 峡财务 有限 责任 公司 党委 书记、 副总 经理 。 朱晓光 先生 : 董事 , 硕士, 高级经 济师 。 历任中 国银行北 京分 行财 会部 副科 长, 中国 民 生银行 总行 财会 部会 计处 处长 , 中 国民 生银 行福 州 分行副 行长 , 中国 民生 银 行中小 企业 金融 部副总 经理 兼财 务总 监 , 民生加 银基 金管 理有 限公 司督察 长 。 现 任民 生加 银 基金管 理有 限公 司纪委 书记 、副 总经 理、 党委委 员。 张亦春 先生 : 独立 董事 , 厦门大 学教 授、 博士生 导师。 历任 厦门 大学 经济 系讲师 、 经济























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5 学院财 金系 副教 授、 教授、 系副主 任、 系主 任、 厦门大学 经济 学院 院长 。 现任厦门 大学 金融 研究所 所长 。


王波明 先生 : 独立 董事 , 硕士 。 历任美 国BK 国际商 务公司 副总 裁 , 美 国纽约 股票交 易所 经济师 , 北京 证券 交易 所研究设 计联 合办 公室 副总 干事 。 现任中 国证 券 市场研究设 计中 心总 干事、 财讯 传媒 集团 董事 局主席 。 于学会 先生 : 独立 董事 , 学士 。 从 事过10 年 企业经 营管理 工作 。 历任 北京市 汉华律 师事 务所律 师 、 北 京市 必浩得 律师事 务所 合伙 人 、 律师 。 现 任北 京市 众天 律师事 务所合 伙人 、 律 师。 2.基 金管 理人 监事 会成 员 袁美珍 女士 : 监事 会主席 , 学 士。 历任 湖北 大冶 市 劳动人 事局 副股 长 、 中央 组织部 老干 部局副 主任 、 中 国民 生银 行 北京管 理部 党委 委员 、 纪 委 书记; 中国 民生 银行 纪检 监 察室主 任、 纪委副书记 。2011年5月 加 入民生加银 基金管 理有限 公司,担任 民生加 银基金 管理有限公 司 监事会 主席 。 徐敬文 先生 : 监事 , 硕士, 美国伊 利诺 州注 册会 计师, 美国 注册 管理 会计 师, 特许金 融 分析师 。 曾在 加拿 大皇 家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作 , 其 中包 括加 拿 大皇家 银行 资产 管理公 司的 业务 发展 。现 任加皇 投资 管理 (亚 洲) 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。 李君波 先生 : 监事 , 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 , 三 峡财务 有 限责任 公司 研究 发展 部研 究员、 副经 理, 现任 三峡 财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部 副经 理 。 于善辉 先生 : 监事 , 硕士。 曾任职 于天 相投 资顾 问有限公 司, 任分析 师、 金融创新 部经 理、总裁助 理、副 总经理 等职。2012 年加 入民生 加 银基金管理 有限公 司,曾 兼任金融工 程 与产品 部总 监, 现任民 生加银基 金管 理有 限公 司总 经理助 理兼 专户 理财 二部 总监 、 专户投 资 总监。 董文艳 女士 : 监事 , 学 士。 曾就职 于河 南叶 县教 育局 办公室 从事 统计 工作 , 中 国人民 银 行外管 局从 事稽 核检 查工 作。2008 年加 盟民 生加 银基金管 理有 限公 司, 现任民生加 银基 金管 理有限 公司 深圳 管理 总部 负责人 兼工 会办 公室 主任 。 申晓辉 先生 : 监事 , 学 士。 历任长 盛基 金管 理有 限公 司市场 部机 构经 理 , 摩根 士丹利 华 鑫基金 管理 有限 公司 市场 部总监 助理 、 北京 中心 总 经理 , 光 大保 德信 基金 管 理有限 公司 北京 分公司 总经 理助 理, 益民基金管 理有 限 公司机 构业 务部总 经理 。2012 年加 入 民生加 银基 金管 理有限 公司 ,现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 直销 部(原 机构 一部 )总 监。 3.基 金管 理人 高级 管理 人员


























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6 万青元 先生 :董 事长 ,简 历见上 。 俞岱曦 先生 :总 经理 ,简 历见上 。 朱晓光 先生 :副 总经 理, 简历见 上。 张力女 士: 副总经 理 , 硕 士。 历任 招商 银行 北京分 行支行 行长 助理 ; 中国民 生银行 北京 管理部 紫竹 支行 副行 长 、 北京管 理部 投资 银行 处处 长、 北京 管理 部公 司部 总 经理 ;2008年10 月加入民生加银基金管理有 限公司,曾任民生加银基 金管理公司总经理助理兼 渠道一部总 监,2012 年1月 至2014年4 月担任民生 加银 基金 管理 有限公 司督 察长 ,2013 年 起担任 民生 加银 基金管 理有 限公 司党委委 员 ,2014年4月起担 任民 生加银基 金 管理有 限公 司 副 总经理 。 吴剑飞 先生 : 副总 经理 , 硕士 ,14 年证 券从 业经 历。 历任长 盛基 金管 理公 司研究员 ; 泰 达宏利 基金 管理 有限 公司 基金经 理助 理和 基金 经理 ; 建信基 金管 理有 限公 司基金经 理、 投资 决策委 员会 委员 及投 资部 副总监 ;2009 年至2011 年, 任职于 平安 资产 管理 公司, 担任 股票 投 资部总经理 ;2011年9月 加 入民生加银 基金管 理有限 公司,现任 公司副 总经理 、党委委员 、 公募投 资决 策委 员会 主席 。 林海先 生 : 督察长,硕 士。1995年至1999年历任 中国 民生银 行办 公室 秘书 、 宣传处副 处 长;1999 年至2000 年, 任 中国民 生银 行北 京管 理部 阜成门 支行 副行 长 ;2000 年至2012年 ,历 任中国 民生 银行 金融 同业 部处长 、 公司 银行 部处 长、 董事会 战略 发展 与投 资管 理委员 会办 公 室处长;2012年2 月加入民 生加银基金 管理有 限公司 ,2012年5 月至2014年4月担 任民生加 银 基金管 理有 限公 司副 总经 理,现 任民 生加 银基 金 管 理有限 公司 督察 长、 党委 委员。 4.本 基金 基金 经理 乐瑞祺先生: 复旦大学数量经济学硕士,10 年证券从业经历。 自2002 年起任衡泰软件定 量研究部定量分析师,从事固定收益产品定价及风险管理系统开发工作。2004 年加入博时基 金管理有限公司,任固定收益部基金经理助理,从事固定收益投资及研究业务。2009 年加入 民生加银基金管理有限公司, 现任投资部副总监。 自2009 年9 月起至今任民生加银增强收益 债券型证券投资基金基金经理; 自2011 年11 月起至2014 年7 月 担任民生加银景气行业股票 型证券投资基金基金经理; 自2012 年4 月至今担任民生加银信用双利债券型证券投资基金基 金经理;自 2013 年 4 月至今担任民生加银转债优选债券型证券投资基金基金经理;自 2013 年6 月至2014 年7 月 担任民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理; 自2013 年10 月至今任民生加银现金宝货币市场基金基金经理。 杨林耘 女士: 北京 大学 金 融学硕 士, 21 年 证券 从业 经历。 曾任东 方基 金基 金 经理 (2008 年-2013 年) ,中 国外 贸信 托高级 投资 经理 、部 门副 总经理 ,泰 康人 寿投 资部 高级投 资经 理,























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7 武汉融 利期 货首 席交 易员 、 研 究部 副经 理。 自 2013 年 10 月加 盟民 生加 银基 金管理有 限公 司 担任固 定收 益部 副总 监。 自 2014 年 3 月起 至今 担任 民生加 银信 用双 利债 券型 证券投 资基 金 基金经 理; 自 2014 年 4 月起至 今担任 民生 加银 家盈 理财 7 天 债券 型证 券投 资 基金、 民生 加 银平稳 增利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 民生 加银现金 宝货 币 市场基 金、 民生加 银现 金增 利货币 市场 基金 、自 2014 年 6 月起 至今 担任 民生 家盈理 财月 度债 券型 投资 基金、 自 2014 年 8 月 起至 今担 任民 生加 银岁岁 增利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 民生 加银 平稳添 利定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。 历任基 金经 理: 陈薇 薇女 士, 自 2012 年 7 月至 2014 年 4 月任民生 加银 信用 双利债券型 证券投 资基 金基 金经 理。 5.投 资决 策 委 员会 投资决策委 员会下 设公募 投资决策委 员会和 专户投 资决策委员 会,由7 名成员 组成。由 俞岱曦 先生 , 担任 投资决 策委员 会主 席 , 简 历见上 ; 吴 剑飞 先生 , 担 任公 募 投资决 策委 员会 主席 , 简历见上 ; 于善 辉先生 , 担任专户 投资 决策 委员会 主席 , 简历见 上; 乐瑞祺 先生 , 投 资决策 委员 会委 员 , 现任 公司投 资部 副总 监 ; 杨林 耘女士 , 投资 决策 委员会 委员 , 现 任公 司 固定收 益部 副总 监 ; 牛洪 振先生 , 投资决 策委 员会 委 员, 现任 公司 交易 部总 监; 陈 薇薇 女士 , 投资决 策委 员会 委员 ,现 任专户 理财 一部 副总 监。 6.上述人 员之 间不 存在 亲属关系 。 二 、基 金托管 人 (一)基本情况 名称: 中国 银行 股份 有限 公司( 简称“中国银 行” ) 住所及 办公 地址 :北 京市 西城区 复兴 门内 大街 1 号 首次注 册登 记日 期:1983 年10 月 31 日 注册资 本: 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 叁亿 陆仟 肆佰 伍拾 伍万贰 仟肆 佰叁 拾 柒 元整 法定代 表人 :田 国立


基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 托管业 务部 总经 理: 李爱 华 托管部 门信 息披 露联 系人 :王永 民 客服电话:95566 传真: (010 )66594942


























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8 (二)基金托管部门 及主 要人员情况 中国银 行托 管业 务部 成立 于1998 年 , 现有员 工 120 余人 , 大部分 员工 具有 丰富的银 行、 证券 、 基金、信托 从业 经 验, 且具 有海 外工 作、 学 习或培 训经 历,60 %以 上 的员工 具有 硕士 以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化 的托管 服务 , 中国银 行已 在境 内、 外分行 开展 托 管业务 。 作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行, 中国 银行 拥有 证券 投资基金 、 基 金 (一 对多、 一对 一) 、 社 保基金 、 保险 资金 、QFII 、RQFII、QDII、 境外 三类 机构银 行间 债 券、 券商 资产 管理 计划 、 信托计 划、 企业年 金、 银行理财 产品 、 股权 基金 、 私募基 金、 资金 托管等 门类 齐全 、 产品丰 富的托 管产 品体 系。在国 内, 中国 银行 是首 家 开展 绩效评 估、 风险 管理等 增值 服务 , 为 各类 客 户提供 个性 化的 托管 增值 服务, 是国 内领 先的 大型 中资托管 银行 。 (三)证券投资基金 托管 情况 截至2014 年3 月31 日, 中国银 行已 托管 259 只证 券投资 基金 ,其 中境 内基 金234 只, QDII 基金25 只, 覆盖 了股票型 、 债券 型、 混合型 、 货币型 、 指数 型等 多种 类型的 基金 , 满 足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ,基 金托 管规 模位居 同业 前列 。 (四)托管业务的内 部控 制制度 中国银 行托 管业 务部 风险 管理与 控制 工作 是中 国银 行全面 风险 控制 工作 的组 成部分 , 秉 承中国 银行 风险 控制 理念 , 坚持 “规范 运作 、 稳健 经营 ” 的原则 。 中国银 行托管业 务部 风险 控制工 作贯 穿业 务各 环节 , 包括 风险 识别 , 风 险评 估, 工作 程序 设计 与制 度建 设, 风险检 视, 工作程 序与 制度 的执 行 , 工作程 序与 制度 执行 情况 的内部 监督 、 稽核 以及 风 险控制 工作 的后 评价。 2007 年起 , 中 国银 行连 续 聘请外 部会 计会 计师 事务 所开展 托管 业务 内部 控制 审阅工 作。 先后获得基 于 “SAS70”、“ AAF01/06” “ISAE3402 ”和“SSAE16”等 国际主 流内控审阅 准 则的无保留 意见的审 阅报 告。2013 年,同 时获得了 基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准 则 的内部 控制 审阅 报告 。 中 国银行 托管 业务 内控 制度 完善 , 内 控措 施严 密, 能 够有效 保证 托管 资产的 安全 。 (五)托管人对管理 人运 作基金进行监督的方 法和 程序 根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》的 相关规 定 , 基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反法 律 、 行政法 规和 其他 有关 规定 , 或 者违 反基 金 合同约 定的 , 应 当拒 绝执 行 , 立即 通知 基金 管理 人, 并 及时向 国务 院证 券监 督管 理机构 报告 。 基金托 管人 如发 现基 金管 理人依 据交 易程 序已 经生 效的投 资指 令违 反法 律 、 行 政法规 和其 他























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9 有关规定, 或者违 反基金 合同约定的,应当立 即通知 基金管理 人,并及 时向国 务院证券 监督 管理机 构报 告。 三 、相 关服务 机构 (一) 销售 机构 及联 系人 1.直 销机 构 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳市 福田 区益田路 西、 福中路 北新 世界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地 址: 深圳市 福田 区益田路 西、 福中路 北新 世界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万青元 客服电 话:400-8888-388 联系人 :汤 敏 电话:0755-23999809 传真:0755-23999810 网址:www.msjyfund.com.cn 2.代 销机 构 2.代 销机 构 (1)中国 银行 股份 有限 公司


注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大街 1 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 法定代 表人 :田国立 客户服 务电 话:95566 联系人 :侯 燕鹏 电话:010-66594838 传真:010-66594431 网址:www.boc.cn (2)中国 民生 银行 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 法定代 表人 :洪崎 客服电 话:95568


























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10 联系人 :杨成茜 电话:010-57092619 传真:010-57092611 网址:www.cmbc.com.cn (3) 中国 建设 银行 股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 电话:010-66275654 传真:010-66275654 联系人 :张 静 客服电 话:95533 网址:www.ccb.com (4)招商 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招商 银行 大 厦 办公地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招商 银行 大厦 法定代 表人 :傅 育宁 客户电 话:95555 联系人 :邓 炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195050 网址:www.cmbchina.com


(5)北京 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 丙17 号 法定代 表人 :闫 冰竹 客户服 务电 话:95526 联系人 :谢 小华 电话:010-66223587 传真:010-66226045 网址:www.bankofbeijing.com.cn (6)渤海 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 天津 市河 西区 马场 道201-205 号 办公地 址: 天津 市河 西区 马场 道201-205 号


























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11 法定代 表人 :刘 宝凤 客服电 话:400-888-8811 联系人 :王 宏 网址:www.cbhb.com.cn (7)哈尔 滨银 行股 份有 限公 司 注册地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 办公地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 法定代 表人 :郭 志文 客服电 话:95537 或 400-60-95537 联系人 :王 超 电话:0451-86779007 传真:0451-86779218 公司网 站:www.hrbb.com.cn (8)包商 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号 办公地 址: 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10号中环 大厦B 座1804室 法定代 表人 :李 镇西 客服电 话:96016 或 010-96016 或各 城市 分行 咨询 电话 联系人 :刘 芳 电话:0472-5189051 传真:0472-5188086 公司网 站:www.bsb.com.cn (9)中国 银河 证券 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号国际 企业 大厦 C 座 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号国际 企业 大厦 C 座 法定代 表人 :陈有安 客服电 话: 400-888-8888 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-665688990 网址:www.chinastock.com.cn (10)国泰 君安 证券 股份 有限公 司


























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12 注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路618 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路168 号上 海银 行大 厦 29 层 法定代 表人 :万 建华


客户服 务热 线:400-8888-666 联系人 :芮 敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 网址:www.gtja.com (11)平安 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼 法定代 表人 :杨 宇翔 联系人 :郑 舒丽 业务咨 询电 话:95511 转8 开放式 基金 业务 传真 :0755-82400862 网站:http://www.pingan.com (12)申银 万国 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 上海 市常 熟路171 号 办公地 址: 上海 市常 熟路171 号 法定代 表人 :丁 国荣 客服电 话:021-962505 联系人 :曹 晔 电话:021-54033888-2653 传真:021-54038844 网址:www.sywg.com (13)招商 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼 法定代 表人 :宫 少林 客户服 务热 线:95565,400-8888-111 联系人 :林 生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn


























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13 (14)海通 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市淮 海中 路98 号 办公地 址: 上海 市广 东路689 号 法定代 表人 :王 开国 电话:021-23219000 传真:021-23219100 联系人 :李 笑鸣 客服电 话:95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话 公司网 址:www.htsec.com


(15)安信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路4018 号安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋 9 层 法定代 表人 :牛 冠兴 开放式 基金 咨询 电话 :4008-001-001 联系人 :陈 剑虹 联系电 话:0755-82558305 开放式 基金 业务 传真 :0755-82558355 网址:www.essence.com.cn (16)中国 中投 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 深圳市 福田 区益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层—21 层及第 04 层01 、02 、03 、05 、11、12、13、15、16、18、19 、20 、21 、22 、23 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田 路6003 号荣超 商务 中心 A 栋第 04 、18 层至 21 层 法定代 表人 :龙 增来 客服电 话:400-600-8008 ,95532 联系人 :刘 毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn


(17)广发 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广州 市天 河北 路183 号大 都会 广场 43 楼 办公地 址: 广州 市天 河北 路大都 会广 场5 、18 、19 、36、38、39、41、42、43 、44 楼 法定代 表人 :孙树明 客服电 话:95575 或致电 各地营 业网 点 联系人 :黄 岚


























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14 开放式 基金 咨询 电话 :020-87555888 开放式 基金 业务 传真 :020-87555303 网址: http://www.gf.com.cn (18)国联 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 江苏 省无 锡市 县前东 街168 号 办公地 址: 无锡 市县 前东 街168 号国 联大 厦 6 楼-8 楼 法定代 表人 :姚志勇 客服电话: 400-888-5288 联系人 :沈 刚 电话:0510-82831662 传真:0510-82830162 网址:www.glsc.com.cn (19)民生 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街28 号民 生金 融中心 A 座 16-18 层 办公地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街28 号民 生金 融中心 A 座 16-18 层 法定代 表人 :余 政 客服电 话:400-619-8888 联系人 :赵 明 开放式 基金 业务 传真 :010-85127917 公司网 站:www.mszq.com (20)东海 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投资 广场 18-19 楼 办公地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投资 广场 18-19 楼 法定代 表人 :朱 科敏 客服电 话:400-888-8588 ;95531 联系人 :梁 旭 电话:0519-88157761 传真:0519-88157761 网址:http://www.longone.com.cn (21)光大 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路1508 号 办公地 址: 上海 市静 安区 新闸 路1508 号 法定代 表人 :薛峰 客服电 话:4008888788,10108998


























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15 联系人 :刘 晨、 李芳 芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134 网址:www.ebscn.com (22)宏源 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路233 号 办公地 址: 北京 西城 区太 平桥大 街19 号 法人代 表人 :冯 戎 客户服 务电 话:400-800-0562 联系人 :李 巍 联系电 话:010-88085858 传真:010-88085195 网址:www.hysec.com (23)长江 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦 办公地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦 法人代 表人 :胡 运钊 客户服 务电 话:95579 或4008-888-999 联系人 :李 良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com (24)中航 证券 有限 公司 注册地 址: 南昌 市抚 河北 路291 号 办公地 址: 南昌 市抚 河北 路291 号 法人代 表人 :郝力平 客户服 务电 话:400-8866-567 联系人 :余 雅娜 电话:0791-6768763 传真:0791-6789414 网址:www.avicsec.com (25)中信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 深南 大道 7088 号招商银行 大厦 第 A 层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中信 证券 大厦


























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16 法定代 表人 :王 东明 客服电 话:95558 联系人 :陈 忠 电话:010-60838888 传真:010-60833739 网址:www.citics.com (26)中信 证券 (山 东) 有限责 任公 司 法定代 表人 :杨 宝林 注册地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 注册时 间: 2004 年4 月29 日 注册资 本: 8 亿元 人民 币 营业期 限: 永久 基金业 务联 系人 :吴 忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客户服 务电 话:95548 网址:www.citicssd.com





(27)中信 证券 (浙 江) 有限责 任公 司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层 法定代 表人 :沈 强


客服电 话:0571-95548 联系人 :王霈霈


电话:0571-87112510 传真:0571-86065161 网址:www.bigsun.com.cn (28)日信 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号 办公地 址: 北京 西城 区闹 市口大 街1 号长 安兴 融中 心西楼11 层 法定代 表人 :孔佑杰 客服电 话:400-660-9839


联系人 :文 思婷


























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17 电话:010-83991737


传真:010-66412537 网址:www.rxzq.com.cn (29)上海 好买 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449室 办公地 址: 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ~906 室 法定代 表人 :杨 文斌 客服电 话: 400-700-9665 联系人 :张茹


电话:021-20613600 传真:021-68596916 公司网 站:www.ehowbuy.com (30)深圳 众禄 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发展 银行 大厦25 楼I 、J单元 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发展 银行 大厦25 楼I 、J单元 法定代 表人 :薛 峰 客服电 话:400-6788-887 联系人 :童彩平


电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 公司网 站:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (31) 杭州 数米 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼 法定代 表人 :陈 柏青 客服电 话:4000-766-123 联系人 :张裕 电话:0571-28829790,021-60897869 传真:0571-26698533 数米网 站:www.fund123.cn


























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18 (32)上海 天天 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层


办公地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼 法定代 表人 :其 实


客服电 话:400-1818-188 联系人 :高 莉莉 电话:020-87599121


传真:020-87597505 公司网 站:www.1234567.com.cn (33) 和讯 信息 科技 有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层 公司地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层 法定代 表人 :王 莉 客服电 话:400-920-0022 联系人:吴 阿婷


电话:0755-82721106 网站:http://licaike.hexun.com/ (34) 兴业 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 福州 市湖 东路268 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区民生 路1199弄 证大 五道 口广场1号楼21 层 法定代 表人 :兰 荣 客服热 线:95562 联系人 :谢 高得 电话:021-38565785 传真:021-38565955 网址:www.xyzq.com.cn (35)深圳 腾元 基金 销售 有限公 司 公司地 址: 深圳 市福 田区 金田路 卓越 世纪 中心 1 号楼 1806-1808 单元 法定代 表人 :曾 革 客户电 话:40068877899


























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19 网站:http://www.tenyuanfund.com/ 基金管 理人 可根 据 《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售办法 》 和基金 合同 等的 规定, 选择 其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金, 并及 时履 行公 告义务 。 (二) 基金 注册 登记 机构 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳市 福田 区益田路 西、 福中路 北新 世界商务 中 心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地 址: 深圳市 福田 区益田路 西、 福中路 北新 世界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万青元 电话:0755-23999888 传真:0755-23999833 联系人 :蔡海峰 (三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师 名称: 上海 市通 力律 师事 务所 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时代 金融 中心19 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时代 金融 中心19 楼 负责人 :韩 炯 经办律 师: 吕红 、安 冬 电话:021-31358666


传真:021-31358600 联系人 :安 冬 (四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师 名称: 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙 ) 注册地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼17 层01-12室 办公地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼17 层01-12室 执行事 务合 伙人 :Ng Albert Kong Ping 吴港 平 经办注 册会 计师 :张 小东 、周刚 电话:010-58153000


0755-25028288 传真:010-85188298


0755-25026188 联系人 :李 妍明


























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四 、基 金的 名称 民生加 银信 用双 利债 券型 证券投 资基 金 五 、基 金的 类型 债券型




















六 、 基金的 投资目 标 本基金 作为 债券 型基 金, 将在综 合考 虑基 金资 产收 益性 、 安全性 和流 动性 的基础上 , 通 过积极 主动 的投 资管 理, 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。






































七、基金的 投资方向 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 , 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 、 股 票 (包含 中小 板、 创业板 及其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、 货币 市场 工具、 权证、资 产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ( 但须 符合 中国证 监会 的 相关规 定) 。 基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 是债 券型 基金 , 投 资于国 债、 中央 银行 票据 、 金融债 券、 企业债 券 、 公司 债券 、 可 转换公 司债 券 ( 含分 离交 易的可 转换 公司 债券 ) 、 短期融 资券 、 中 期票据 、 资产 支持 证券 、 回 购等固 定收 益类 金融 工具 资产占 基金 资产 比例 不低 于 80%;其 中, 投资于 信用 债券 的资 产占 所有固 定收 益类 金融 工具 资产比 例不 低 于 80% 。 基金 保持不 低于 基 金资产 净值 5% 的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。






































八 、基金的 投资策 略 (一)投资决 策依 据 1、国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定; 2、国 内外 宏观 经济 形势 及其对中 国证 券市 场的 影响 ; 3、国 家货 币政 策、 财政 政策以及 证券 市场 政策 ;


4、债 券发 行主 体状 况综 合 分析; 5、债 券、 股票 等资 产的 预期收益 率及 风险 水平 。 (二)基金 的投 资策 略


























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21 1、大 类资 产配 置策 略 本基金 作为 债券 型基 金 , 在进行 大类 资产 配置 时 , 将首先 满足 基金 合同 规定 的投资 范围 和投资 比例 的要 求, 主要 投 资于固 定收 益类 资产 中信 用债券 ; 同 时, 本 基金 将根 据新股 资质 、 股票一 级市 场资 金供 求关 系、 二级 市场交易 状况 、 基金资 产的 流动 性等 情况 , 积极参 与新 股 首次公 开发 行或 增发 等权 益类投 资; 此外, 本基 金还将在 分析 宏观 经济 形势 、 股票市 场风 险 收益对 比的 基础 上, 适当 参与股 票二 级市 场投 资, 以增强 基金 资产 的获 利能 力。 2、固 定收 益类 资产 投资 策略 本基金 的固 定收 益类 资产 投资策 略包 括类 属配 置策 略、 信用 债券 投资 策略 、 国 家发行 债 券投资 策略 、回 购策 略等 。 (1)债券 类属 配置 策略 本基金 在进 行债 券类 属配 置时 , 将首先 按照 基金 合同规定 的投 资范 围和 投资 比例 , 主要 投资于 信用 债券 , 并根据 对宏观 经济 形势 、 货币政 策、 基准 利率 变化 趋势 、 信用利 差变 化趋 势等因 素的 分析 , 对比 信 用债券 和国 家发 行债 券的 投资价 值 , 确 定信 用债 券 和国家 发行 债券 之间的 配置 比例 。 本基金 在不 同品 种的 信用 债券之 间, 将根 据对 收益 率水平 、赋 税水 平、 基准 利率风 险 、 信用风 险、 流动性 等因 素的分析 , 研究 不同 品种 之间的利 差情 况及 其变 化趋 势, 主动 地增 加 预期利 差将 缩小 窄的 信用 债券品 种的 投资 比例 , 降低 预期利 差将 扩大 的信 用债 券品种 的投 资 比例, 实现 基金 资产 在各 信用债 券品 种之 间的 优化 配置。 (2)信用 债券 投资 策略 信用债 券由 于债 券发 行人 不具备 国家 等级 的高 度信 用地位 , 存在 发生 违约 , 即 债券利 息 或本金 无法 按时 偿付 的信 用风险, 为此, 信用债 券在 定价时 , 需要在 市场 基准 利率的基 础上 , 对投资 者承 担的 信用 风险 给予补 偿 , 也 就是 说, 基准 利率水 平和 信用 利差 水平 是信用 债券 价 格确定 中最 主要 的两 方面 因素 。 因 此, 本基 金将 以自 上而下 的在 基准 利率 曲线 分析和 信用 利 差分析 基础 上相 应实 施的 投资策 略 , 以 及自 下而 上 的个券 精选 策略 , 作为 本 基金的 信用 债券 投资策 略。 1)基 于基 准利 率曲 线分 析 的投资 策略 基准利 率是 整个 利率 体系 中起主 导作 用的 利率 , 是决 定包括 信用 债券 收益 率在 内的其 他 利率的 参照 体, 基准利 率的高低 将决 定其 他利 率水 平的高 低, 其变化 也将 导致其他 利率 的变 化。 基准利 率 曲 线, 就是 将 不同期 限下 的基 准利 率与 其对应 期限 进行 一一 对应 所形成 的曲 线, 是分析 利率 走势 、 进行 债 券投资 的重 要依 据 。 积 极 的债券 投资 策略 需要 对基 准利率 曲线 的变























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22 化做出 判断 : 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间不 发生 明显变 化 、 基 准利 率曲 线 在未来 一段 时间 发生平 行移 动、 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间发 生非 平行移 动。 本基 金将 针对 以 上三种 情况 , 分别采 取骑 乘策 略、 久期 控制策 略和 期限 结构 配置 策略, 争取 规避 风险 、获 取收益 。 ① 骑乘策 略 当基准利率曲线向上倾斜且 较为陡峭时,意味着市场 认为未来短期利率将发生 较大变 化, 如果 此时 本基 金预 计 基准利 率曲 线在 未来 一段 时间不 发生 明显 变化 , 即 未来短 期利 率的 变化幅 度会 小于 市场 预期 时, 可以 采取 收益 率曲 线 骑乘策 略 , 即 对收 益率 曲 线较陡 峭部 位的 券种进 行配 置 , 随 着债券 剩余期 限缩 短 、 到 期日临 近, 其到 期收 益率 将有所 下降 , 从 而产 生 较好的 价差 回报 。 ② 久期控 制策 略 当基准利率曲线发生平行移 动时,组合久期是决定债 券组合价格变化程度的决 定性因 素, 久期 控制 策略 , 就 是 在预期 利率 将要 上升 的时 候适当 缩短 组合 的久 期 , 在预期 利率 将要 下降的 时候 适当 拉长 组合 的久期 , 从而 控制 基准 利 率曲线 平行 上移 时的 风险 , 提 升基 准利 率 曲线平 行下 移时 获取 的收 益。 因此 , 本 基金 将通 过对宏观 经济 运行 趋势 、 货币政策 、 市场 资 金供求 等因 素的 分析 ,判 断基准 利率 变化 的时 间、 方向和 幅度 ,并 通过 实施 久期控 制策 略 , 提高债 券组 合投 资收 益。 ③ 期限结 构配 置策 略 由于宏 观经 济形 势、 货币政策 、 市场预 期以 及供 求关系等 因素 的变 化, 基准利率曲 线可 能发生 非平 行移 动 , 包括 正向蝶 形形 变 、 反 向蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。 因 此, 本基 金将 通 过研究 基准 利率 曲线 现有 形状以 及各 项影 响因 素 , 分析其 未来 变动 的趋 势和 可能性 , 在预 计 基准利 率曲 线发 生非 平行 移动时 , 适时 采取 相应 的期限结 构配 置, 包括子 弹型、 哑铃 型或 者 阶梯型 等配 制策 略, 从而 增强本 基金 的获 利能 力。 2)基 于信 用利 差分 析的 投 资策略 信用利 差是 债券 发行 人对 投资者 所承 担的 信用 风险 的补偿 。 从宏 观经 济角 度 分析 , 当 经 济情况 良好 时 , 企 业财务 状况普 遍较 佳 , 此 时信用 风险会 较小 , 反之 , 当 宏 观经济 运行 出现 困难时 , 企业 财务 状况普 遍恶化 , 此时 信用 风险会 较大 ; 从 债券 发行 主体分 析, 如果 债券 发 行主体 收益 情况 良好 、 债务保障 能力 强、 资产流 动性良好 , 则信 用风 险将 会较小 , 反之, 如 果债券 发行 主体 收益 情况 较差、 债务 保障 能力 弱、 资产流 动性 较差 ,则 信用 风险将 会较 大 ; 从债券 自身 分析 , 如果 债 券存在 担保 且剩 余期 限较 短, 面临 的不 确定 性较 小 , 则信用 风险 较 小, 反 之, 如果 债券 没有 担 保, 或 者剩 余期 限较 长, 面 临的不 确定 性较 大, 则信 用风险 较大 。


























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23 因此, 本基 金将 综合 分析 经 济发展 形势 、 债 券发 行主 体 与债券 的信 用状 况及 其变 动趋势 , 在有效 控制 债券 组合 信用 风险的 基础 上 , 积 极把 握 信用利 差缩 小时 带来 的投 资机会 , 提高 本 基金固 定收 益资 产的 回报 水平。 3)个 券精 选策 略 相对于 国债 和中 央银 行票 据等政 府发 行债 券而 言, 在同类 型信 用债 券的 不同 个券之 间 , 将会由 于信 用状 况的 不同 而体现 出更 大的 区别 , 因 此本基 金对 于各 类型 信用 债券 , 将 针对 个 券进行 价值 分析 , 并 重点 投 资于价 值被 市场 低估 或预 期信用 评级 将会 上升 的个 券品种 。 此 外, 对于可 转换 债券 、 可分 离 交易债 券以 及资 产支 持证 券等信 用债 券品 种 , 本 基 金将采 取以 下投 资策略 : ① 可转换 债券 可转换 债券 是公 司发 行的 含有转 换特 征的 债券 , 发行 人承诺 投资 人在 一定 时间 内可将 该 债券按 照转 换价 格转 换为 公司普 通股 , 同时 , 可 转换 债券发 行人 也享 有在 一定 条件下 赎回 债 券、 下调 转股 价的 权利 。 因此 , 可 转换 债券 同时具 备债性 和股 性的 特征 , 当 股票价 格远 低于 转股价 格, 可转换 债券 的价格主 要受 利率 变化 的影 响, 从而 表现 出较 强的 债性; 而当 股票 价 格高于 转股 价格 , 且可 转 换债券 的价 格与 转股 平价 相差不 大时 , 可转 换债 券 的价格 主要 受股 票价格 变化 的影 响, 从而 表现出 较强 的股 性。 本基金 将通 过研 究可 转换 债券当 前表 现出 的主 要特 性, 确定 可转 换债 券的 投 资策略 , 同 时本基 金还 将积 极跟 踪可 转换债 券基 本面 的变 化情 况, 如对 应公 司的 业绩 情况 以及可 能出 现 的下调 转股 价机 会, 寻找 最佳的 投资 时机 。 此外 , 对 于在 一级 市场上 发行的 可转 换债 券 , 本基 金将通 过分 析其 发行 条款 、 票 息、 内 嵌期权 价值 以及 公司 基本 面, 寻找 在一 、 二 级市 场 上可能 存在 的价 差所 带来 的投资 机会 , 在 严格控 制风 险的 前提 下, 参与可 转债 的一 级市 场申 购,获 得稳 定收 益。 ② 可分离 交易 债券 可分离 交易 债券 是一 类将 纯债券 和认 股权 证进 行分 离的债 券类 型 。 本 基金 对于 可分离 交 易债券 的投 资主 要采 取以 下两种 策略 : 一是 一级 市 场申购 策略 , 本基 金将 对 一级市 场上 发行 的可分 离交 易债 券的 发行 条款 、 票 息、 期权 价值 以 及公司 基本 面进 行深 入研 究, 寻找 上市 后 纯债券 加对 应期 权的 价格 高于一 级市 场申 购价 的品 种, 积极 参与 申购 , 在 严格 控制风 险的 基 础上获 得稳 定收 益 ; 二 是 关注可 分离 交易 债券 上市 后纯债 券的 内在 价值 , 寻 找内在 价值 被低 估的品 种, 进行 二级 市场 投资。 ③ 资产支 持证 券


























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24 资产支 持证 券是 一类 由银 行业金 融机 构作 为发 起机 构, 将信 贷资 产信 托给 受 托机构 , 由 受托机 构发 行的 , 以信 贷资产所 产生 的现 金流 支付 其收益 的证 券类 型, 其风险主要 包括 提前 偿付风 险和 资产 违约 风险 。 本基金 将深 入分 析资 产池 的结构 及质 量、 资产 提前 偿 还率等 因素 , 并根据 资产 证券 化的 收益 结构安 排 , 预 测分 析资 产 支持证 券的 未来 现金 流 , 通过研 究标 的证 券发行 条款 , 预测 提前 偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 曲线 的影 响 , 密切关 注流 动性 变化 , 在严格 控制 风险 的前提下 , 筛选 出具 有较 高投资价 值的 资产 支持 证券 , 以获取 较高 的 投资收 益。 (3)国家 发行 债券 投资 策略 国家发 行债 券 , 主 要指 国 债和中 央银 行票 据等 国家 信用的 债券 品种 , 本基 金 将在分 析宏 观经济 形势 、 货币 政策 等因素的 基础 上, 确定国 家发行债 券的 组合 久期 和期 限结构 , 并通 过 比较各 类国 债和 中央 银行 票据的 存续 期 、 收 益率 、 是否附 息以 及市 场供 求因 素, 判断 不同 品 种的风 险收 益情 况, 寻找 价值被 低估 的品 种进 行投 资,以 获取 超额 收益 。 (4)回购 策略 本基金 将在 遵守 银行 间市 场和交 易所 市场 关于 债券 回购交 易的 有关 规定 的基 础上 , 适 时 通过债 券回 购融 入资 金 、 用于新 股申 购等 投资 , 同 时, 密切 关注 和积 极寻 求 由于短 期资 金需 求激增 产生 的逆 回购 等投 资策略 机会 ,增 加本 基金 固定收 益资 产的 收益 能力 。 3、权 益类 资产 投资 策略 (1)股票 一级 市场 投资 策略 本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保持 资产 流动 性的 基 础上 , 积 极参 与新 股首 次 公开发 行或 增发等 权益 类投 资 , 把 握 股票一 级市 场和 二级 市场 定价差 异所 产生 的溢 价机 会, 增强 基金 资 产的获 益能 力。 本基金 将借 助公 司行 业研 究员的 力量 , 对新 股的 内 在价值 进行 评估 ; 同时 , 综合考 虑新 股发行 价格 、 一级 市场 资金供求 关系 、 二级 市场 交易状况 和风 险收 益状 况等 因素 , 预测拟 认 购新股 的中 签率 、 收益 率, 从而确 定合 理规 模的 资金精选 个股 认购 , 实现 新股申购 收益 率的 最大化 。 本基金 根据 基金 整体 资产 的流动 性需 要 、 股 票是 否符 合二级 市场 的投 资策 略以 及市场 价 格与其 内在 价值 的偏 离程 度等因 素决 定继 续持 有或 者卖出 申购 所获 得的 新股 。 (2)股票 二级 市场 投资 策略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 策略 ,适 当参与 二级 市场 股票 投资 。 本基金 将通 过分 析宏 观经 济在经 济周 期中 所处 阶段 及其发 展趋 势 、 通 货膨 胀率 及其变 化























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25 方向 , 以 及行 业特 性、 行 业竞争 状况 等因 素 , 判断 不同行 业的 景气 度变 化趋 势, 并结 合行 业 估值水 平, 自上而 下地 确定本基 金二 级市 场股 票的 行业配 置比 例, 避免行 业集中度 过高 的风 险。 在个股 选择 上 , 本 基金将 采取自 下而 上的 精选 策略 , 从 经营 状况 、 发 展前 景、 公司治 理 等方面 进行 深入 研究 , 并 结合估 值水 平分析和 流动 性分析 , 发掘 出具 备良 好内在价 值、 具有 估值吸 引力 且流 动性 良好 的股票 进行 投资 ,增 强基 金资产 的获 利能 力。 (3)权证 投资 策略 本基金 可被 动持 有股 票以 及可分 离交 易债 券派 发的 权证 , 同 时也 可以 直接 从二 级市场 买 入权证 。 本基金 将运 用市 场上 通行 的权证 定价 模型 , 如 BS 模型、 二叉树 模型 、 蒙特卡 洛模拟 等 方法对 权证 进行 定价 , 同时参考 市场 的走 势, 对权证进行 投资 ; 本基 金可 能采取的 投资 策略 包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、 保护组 合成 本策 略 、 获利 保护策 略 、 买 入 跨式投 资策 略等 。 (三) 投资 管理 程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 : 1.研 究员 提供 研究 报告 , 以研究 驱动 投资 本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 , 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 , 防止投 资决 策的随 意性 。 研究员 在熟 悉基金的 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 , 对债券 品种 进行综合 研究 、 深度分 析, 广泛参 考和 利用外部 研究 成果 ; 特别 是对于企 业信 用债 券, 研究员应充 分了 解国 家宏观 经济 政策 及行 业发 展状况 , 掌握 企业 真实 经 营状况 , 定期 或不 定期 撰 写提供 宏观 经济 分析报 告、 债券 市场 运行 报告和 发债 主体 研究 报告 等并向 投资 决策 委员 会和 基金经 理 汇 报 。 2.投 资决 策委 员会 审议 并决定基 金投 资重 大事 项 投资决策委员会将定期分析 投资研究团队所提供的研 究报告,在充分讨论宏观 经济形 势、债 券和 股票 市场 走势 的基础 上, 根据 基金 合同 规定的 投资 目标 、投 资范 围和投 资策 略 , 确定基 金的 总体 投资 计划 。 3.基 金经 理构 建具 体的 投 资组合 基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 决议 , 参考 研究 团队的研 究成 果, 根据基 金合同 , 依据 专业经 验进 行分 析判 断, 在授权 范围 内构 建具 体的 投资组 合, 进行 组合 的日 常管理 。 4.交 易部 独立 执行 投资 交 易指令


























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26 基金管 理人 设置 独立 的交 易部 , 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行 特点 , 作出投 资操 作的 相 关决定 , 向交 易部 发出 交 易委托 。 交易 部接 到基 金 经理的 投资 指令 后,根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ,确 保投 资指令 在合 法 、 合规的 前提 下得 到高 效的 执行 , 对交易 情况 及时 反馈, 对投 资指 令进 行监 督; 如果市 场和 个 券交易 出现 异常 情况 ,及 时提示 基金 经理 。 5.基 金绩 效评 估 基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估, 出具自 我评 估报告 。 金融工 程小 组就 投资管理 进行 持续评 估, 定期 提出 评估 报 告, 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 , 立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评 估报告 , 对 于基 金业 绩进 行 评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。 6.基 金风 险监 控 监察稽核部对投资组合计划 的执行过程进行日常监督 和实时风险控制,包括投 资集中 度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易情 况, 风险 控制 委员 会根据 市场变 化对 基金 投资组 合进 行风 险评 估, 并提出 风险 防范 措施 。 7.投 资管 理程 序的 调整 基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 , 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 , 对 投 资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整, 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。 九 、业 绩比较 基准 本基金 业绩 比较 基准 : 中债企业债 总全 价指 数收 益率×60%+ 中债 国债 总全 价指 数 收益率 ×40% 。 中债企业债总指数、 中债 国债总指数是由中央 国债 登记结算有限责任公 司( 简称“ 中债 公司” )编制的,分别 反映 我国企业债市场和 国债市 场整体价格和投资 回报情 况的指数。其 中, 中债 企业 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上海 证券 交 易所流 通交 易的 所有中 央企 业债 和地 方企 业债 ; 中 债国 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上 海证券 交易 所流 通交 易的 所有记 账式 国债 。 该两 个 指数具 有广 泛的 市场 代表 性, 能够 分别 反 映我国 企业 债、 国债 市场 的总体 走势 。 在本基 金的 运作 过程 中 , 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、 更 权威 、 更为市 场普 遍接受 的指 数, 则基金 管理人与 基金 托管 人协 商一 致, 并报 中国 证监 会核 准公告后 , 无需 召 开基金 份额 持有 人大 会, 可以对 业绩 比较 基准 进行 变更。


























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27 十、 风 险收益 特征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 通常 预期 风险 收益 水平低 于股 票型 基金 和混 合型基 金 , 高于货 币市 场基 金, 为证 券投资 基金 中的 较低 风险 品种。



































十 一 、基 金投 资组合 报告 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本投 资组 合报 告内容 , 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。 本投资 组合 报告 截至 时间 为2014 年9 月30 日, 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。 1、报告期 末基 金资 产组 合情况




































































金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 305,387,652.11 8.64 其中: 股票


305,387,652.11 8.64 2 固定收 益投 资


3,066,268,186.71 86.77 其中: 债券


3,066,268,186.71 86.77








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买断式 回购 的买 入返 售金融 资产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


90,374,962.01 2.56 7 其他资 产


71,592,707.35 2.03 8 合计





3,533,623,508.18





100.00 2、报 告期 末按 行业 分类 的股票投 资组 合


金额单 位: 人民 币 元 代 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值























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28 码 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 979,660.00 0.06 B 采矿业 2,879,800.00 0.17 C 制造业 124,359,184.44 7.47 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,430.00 0.00 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 14,237,833.89 0.85 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 136,459,412.76 8.19 J 金融业 686,784.00 0.04 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 12,453,300.00 0.75 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,328,247.02 0.80 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 305,387,652.11 18.34 3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币 元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002065 东华软 件 6,526,036 136,459,412.76 8.19 2 002030 达安基 因 2,119,181 48,465,669.47 2.91 3 002108 沧州明 珠 1,079,957 18,877,648.36 1.13 4 000768 中航飞 机 951,900 15,849,135.00 0.95 5 002462 嘉事堂 599,993 14,237,833.89 0.85 6 600585 海螺水 泥 800,000 13,744,000.00 0.83 7 300190 维尔利 465,047 13,328,247.02 0.80 8 600138 中青旅 757,500 12,453,300.00 0.75 9 300088 长信科 技 613,315 11,156,199.85 0.67 10 000915 山大华 特 371,100 10,650,570.00 0.64 4、报告期 末按 债券 品种 分类的债 券投 资组 合 金额单 位: 人民 币 元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )


























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29 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 442,159,000.00 26.55


其中 :政 策性 金融 债 442,159,000.00 26.55 4 企业债券 2,152,976,089.70 129.29 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 19,980,000.00 1.20 7 可转债 451,153,097.01 27.09 8 其他 - - 9 合计 3,066,268,186.71 184.13 5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币 元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 122311 13 海通 04 3,000,000 300,600,000.00 18.05 2 110015 石化转 债 1,506,490 164,252,604.70 9.86 3 113005 平安转 债 1,453,800 159,118,410.00 9.56 4 140211 14 国开 11 1,000,000 107,440,000.00 6.45 5 124551 14 长兴经 1,000,000 102,500,000.00 6.16 6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 贵金 属投 资明 细





本基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9、报 告期 末本 基金 投资 的国债期 货交 易情 况说 明 (1) 本期 国债 期货 投资 政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等, 本基金 暂 不参与 国债 期货 交易 。 (2) 报告 期末 本基 金投 资的国债 期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 (3) 本期 国债 期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 10、投 资组 合报 告附 注 (1)报告 期内本基 金投资 的前十名证 券中没 有发行 主体被监 管部门立 案调查 的、或在 报告























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30 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 (2)报告 期内 本基 金投 资的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。 (3) 其他 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 228,375.91 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 71,073,227.07 5 应收申 购款 291,104.37 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 71,592,707.35 (4) 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110015 石化转 债 164,252,604.70 9.86 2 113005 平安转 债 159,118,410.00 9.56 3 110022 同仁转 债 62,826,621.70 3.77 4 110018 国电转 债 18,835,200.00 1.13 5 128002 东华转 债 14,058,852.75 0.84 6 110024 隧道转 债 5,243,891.20 0.31 (5) 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (% ) 流通受 限 情况说 明 1 002065 东华软 件 136,459,412.76 8.19 重大事 项 2 000768 中航飞 机 15,849,135.00 0.95 重大事 项 (6)投资 组合 报告 附注 的其他文字描 述部 分





由于 四舍 五入 的原 因 ,分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。 十 四、 基金业 绩 基金管理人 依照 恪尽 职守 、 诚实信 用、 谨慎 勤勉 的原则管 理和 运用 基金 财产 , 但不保 证 基金一 定盈 利 , 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。


























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31 基金份 额 A 净值 增长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 2012 年度 (2012 年4 月25 日 至 12 月31 日) 3.30% 0.08% 0.70% 0.08% 2.60% 0.00% 2013 年度 (2013 年1 月1 日 至12 月31 日) -0.90% 0.39% -4.27% 0.10% 3.37% 0.29% 2014年 (2014 年1 月1 日 至 9 月30 日) 12.76% 0.38% 5.01% 0.08% 7.75% 0.30% 自基金 合同 生效 起 至今(2014 年9 月 30 日) 15.43% 0.33% 1.23% 0.09% 14.20% 0.24% 基金份 额 C 净 值增 长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2012 年度 (2012 年4 月25 日至12 月31 日) 2.90% 0.08% 0.70% 0.08% 2.20% 0.00% 2013 年度 (2013 年1 月1 日 至12 月31 日) -1.30% 0.39% -4.27% 0.10% 2.97% 0.29% 2014 年 (2014 年1 月1 日 至 9 月30 日 12.36% 0.38% 5.01% 0.08% 7.35% 0.30% 自基金 合同 生效 起 至今 (2014 年9 月 30 日) 14.11% 0.33% 1.23% 0.09% 12.88% 0.24% 十 五、 基金的 费用 (一) 基金 费用 的种 类 1、基 金管 理人 的管 理费 ; 2、基 金托 管人 的托 管费 ; 3、因 基金 的证 券交 易或 结算而产 生的 费用 ;


























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32 4、基 金合 同生 效以 后的 信息披露 费用 ; 5、基 金份 额持 有人 大会 费用; 6、基 金合 同生 效以 后的 会计师费 和律 师费 ; 7、基 金资 产的 资金 汇划 费用; 8、从 C 类基 金份 额基 金财 产中计 提的 销售 服务 费; 9、按 照国 家有 关法 律法 规规定可 以列 入的 其他 费用 。 (二) 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 1、基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.70%年费率 计提 。 计算方 法如下 : H =E×0.70%÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基金 管 理费 E 为前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 由基金 托管 人于次 月首 日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 2、基 金托 管人 的基 金托 管费 在通常 情况 下, 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.20%年费率 计提 。 计算方 法如下 : H=E×0.20%÷当年天 数 H 为每 日应 计提 的基金 托 管费 E 为前一 日的 基金 资产 净值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托管人 核对 一致 后, 由基金 托管 人于次 月首 日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人。 3、销 售服 务费 本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费,C 类基 金份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 服务 基金份 额持 有人 , 基金 管理 人将依 法进 行 相关信 息披 露。 销售服 务费 按前 一日 C 类基金份 额基 金资 产净 值的 0.40%年费率 计提 。计 算方 法如下 : H =E×0.40%÷ 当年 天数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费


























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33 E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值 销售服 务费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人与基金托 管人 核对 一致 后, 由基金 托管 人于次 月首 日起 3 个工作 日内从 基金 资产 中一 次性 划出 , 由基金 注册 登记 机构代收 , 基金 注 册登记 机构 收到 后按 相关 合同规 定支 付给 基金 销售 机构等 。 4、 本条 第 (一) 款 第 3 至第 7 项 、第 9 项 费用 由基 金管理 人和 基金 托管 人根 据有关 法 规及相 应协 议的 规定 ,列 入当期 基金 费用 。 (三) 不列 入基 金费 用的 项目 基金管理人和基金托管人因 未履行或未完全履行义务 导致的费用支出或基金财 产的损 失, 以及 处理 与基 金运 作无关的 事项 发生 的费 用 等不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生 的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 (四) 基金 管理 费、 基金 托管费 和销 售服 务费 的调 整 基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 调低 基金 管理 费、 基金 托管 费和 销售 服 务费率 , 无 须召开 基金 份额 持有 人大 会。 基金管 理人 必须 最迟 于新的费 率实 施日 前依 照 《信息披露 办法 》 的有关 规定 在指 定媒 体上 刊登公 告。 (五) 税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,依 照国 家法 律法规 的规 定履 行纳 税义 务。 十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律法 规的要 求, 对 2014 年 6 月 7 日公 布的 《民 生加 银 信用双 利债 券型 证券 投资 基金更新 招募说 明书 2014 年第 1 号》进行了更 新, 本更新 招募说 明书所 载内 容截 止日 为 2014 年 10 月 25 日,有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为 2014 年 9 月 30 日, 主要 修改 内容 如下: 1、在“重要 提示” 中,对 招募书明书 所载内 容截止 日期以及有 关财务 数据和 净值表现 截止日 期进 行了 更新 。 2、在“三 、基 金管 理人 ”部分, 更新 了 “ (二 )主 要人员情 况” 中的 相关 信息 。 3、在“五 、相 关服 务机 构”中, 对代 销机 构 常 规信 息进行 了更 新。 4、在“九 、基 金的 投资 ”中,对 “ (十 一 )基 金投 资 组合报 告” 内容 进行 了更 新。 5、在 “十 、基 金业 绩” 中 ,对基 金业 绩进 行了 更新 。


























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34 6、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ,更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。 民生加 银基 金管 理有 限公 司 二〇一 四年 十二 月九 日