泰信中小盘精选股票型证券投资基金
更新招募说明书
摘要
（2014年2 号）
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二〇一四年十一月二十八日
泰信中小盘精选股票基金更新招募说明书摘要（2014年第2号）
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一、重要提示?
本基金根据 2011 年7 月20 日中国证券监督管理委员会《关于核准泰信中小盘精选股票型
证券投资基金募集的批复》（证监许可[2011]1138 号） 和 2011 年 8 月 26 日《关于泰信中小
盘精选股票型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[2011]682 号）的核准，进行
募集。
本基金为契约型开放式，基金合同于 2011 年 10 月26 日正式生效。基金管理人及注册登
记机构为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险，投资人认购或申购基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的
风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时
机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市
场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。在投资者
作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本更新招募说明书所载有关财务数据（未经审计）和投资组合数据的截止日为 2014 年9 月
30 日，净值表现数据的截止日期为 2014 年 9 月 30 日，其他内容截止日期为 2014 年 10 月 26
日。原招募说明书与本更新招募说明书不一致的，以本更新招募说明书为准。
二、基金管理人?
（一）基金管理人概况
基金管理人：泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号37层
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办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36、37 层
成立日期：2003 年5 月23 日
法定代表人：王小林
总经理：葛航
电话： （021）20899188
传真： （021）20899008
联系人：庄严
发展沿革：
泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是由原山东省国际信
托投资有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青
岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证监会批
准筹建， 2003 年5 月8 日获准开业， 是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。
公司目前下设锐懿资产管理有限公司、市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中
心） 、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、
专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、
综合管理部。截至 2014年 10 月底，公司有正式员工 102 人,多数具有硕士以上学历。所有人员
在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
截至 2014 年10月 26 日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策
略混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰
信债券增强收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精
选股票、泰信保本混合、泰信中证基本面 400 指数分级、泰信现代服务业股票基金、泰信鑫益
定期开放债券共 15 只开放式基金及泰信乐利分级 1 号、泰信乐利 3 号、泰信乐利分级 4 号、泰
信量化对冲分级 1 号、泰信财富分级 6 号、泰信财富分级 7 号、至尊阿尔法共 7 个资产管理计
划。
（二）注册资本、股权结构
泰信基金管理有限公司注册资本 2 亿元人民币。 其中， 山东省国际信托有限公司出资 9000
万元，占公司总股本的 45%；江苏省投资管理有限责任公司出资 6000 万元，占公司总股本的
30%；青岛国信实业有限公司出资 5000 万元，占公司总股本的 25%。
（三）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、及其他高级管理人员的基本情况
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（1）董事会成员
王小林先生，董事长，硕士，高级经济师；历任山东省国际信托投资公司证券管理总部副
总经理，山东省高新技术投资有限公司总经理助理，山东鲁信文化传媒投资有限公司副总经理，
山东省鲁信投资控股集团有限公司办公室主任， 山东省国际信托有限公司党委书记、 总经理 （拟
任），中国银监会国际部副主任（挂职）；现任山东省鲁信投资控股集团有限公司副总经理。
李刚先生，副董事长，大学本科，高级经济师；曾任江苏省计经委农经处副科长、科长、
副处长，江苏省农业投资公司副总经理，江苏省投资管理有限责任公司农业投资部副经理、经
理，江苏省投资贸易公司总经理，江苏省投资管理有限责任公司副总经理兼省国信资产管理集
团有限公司计划与投资部经理，江苏省国信资产管理集团有限公司总经理助理兼计划与投资部
经理，江苏省国信高科技创业投资有限公司董事长、总经理，江苏省国信资产管理集团有限公
司发展规划部经理，江苏省投资有限责任公司副总经理；现任江苏省投资有限责任公司总经理，
兼江苏国信集团财务有限公司董事，江苏徐矿综合利用发电有限公司副董事长，江苏阙山发电
有限公司副董事长，江苏徐塘发电有限公司副董事长，江苏射阳港发电有限公司副董事长，华
能淮阴第二发电有限公司副董事长。
葛航先生，董事，总经理，上海锐懿资产管理有限公司执行董事，学士；1989 年7 月加入
山东省国际信托有限公司，曾任山东省国际信托有限公司租赁部高级业务经理、山东省国际信
托有限公司自营业务部经理。
徐国君先生，董事，经济学博士，教授、博士生导师；曾任北京林业管理干部学院助教，
青岛大学副教授、教授，中国海洋大学教授、校长助理；现任青岛国信集团副总经理。
俞二牛先生，独立董事，经济法硕士；曾任西藏军区第二通信总站政治处主任，财政部人
事教育司司长，中央汇金公司派任中国银行董事、董事会薪酬委员会主席，中国投资有限责任
公司干部，中国投资有限责任公司董事、人力资源部总监、党委组织部部长、工会主席；现任
中央汇金公司派任光大银行董事。
李惠珍女士，独立董事，金融学大专，高级经济师；曾任中国人民银行上海分行静安区办
党委书记、纪委书记，中国工商银行上海市分行组织处副处长，交通银行上海分行副行长，海
通证券有限公司董事长、总经理，上海国际集团有限公司副总经理，上海国际信托投资公司总
经理，上海国际集团有限公司顾问。
王川先生，独立董事，经济管理学大专，高级经济师；曾任山西省委政策研究室干部、省
委办公厅秘书，中国农业银行办公室秘书、综合处副处长、人事教育部副主任、研究室副主任、
信贷业务部主任、吉林分行行长兼党组书记、党组成员兼纪检组组长、副行长兼党组成员（党
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委委员） 、副行长兼党委副书记，中国光大（集团）总公司副董事长、党委副书记兼中国光大银
行副董事长、行长，中国中信集团公司副董事长、党委委员、中信（金融）控股总裁。
（2）监事会成员
刘晓东先生，监事会主席，金融学学士，高级经济师；曾任中国工商银行青岛分行资金调
度员、信贷员，青岛国际信托投资公司科长、副处长，青岛国信实业有限公司资产管理部经理，
青岛国信发展（集团）有限责任公司资产管理部部长。
张牧农先生，监事，工学硕士，高级经济师；曾任山东省国际信托投资公司投资部副经理、
项目评审部副经理，青岛华和国际租赁公司副总经理，法国巴黎鲁新公司副总经理，山东省国
际信托投资公司投资部副经理；现任山东鲁信投资控股公司投资管理部高级业务经理。
戴平先生，监事，大专文化，工程师；曾任江苏省投资公司科长，江苏省计划干部培训中
心办公室副主任，中外合资东西方投资咨询公司副总经理，江苏省机电轻纺投资公司投资部经
理，江苏省投资管理公司工业部副经理，江苏省投资管理有限责任公司综合投资部副经理；现
任江苏省投资管理有限责任公司综合投资部总经理。
唐光杰先生，职工监事，硕士，工程师。2007年 1 月加入泰信基金管理有限公司，现任公
司信息技术部总监、工会主席。
董山青先生，职工监事，工商管理硕士。曾任中国银行上海分行对公业务业务经理；2004
年 8 月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监助理、泰信保本混合基金经理。
周向光先生，职工监事，本科。2002 年 12 月加入泰信基金管理有限公司，先后担任综合
管理部副经理、北京办事处主任、行政副总监兼理财顾问部业务副总监，现任董监事工作部主
任、综合管理部副总监。
（3）公司高级管理人员
王小林先生，董事长，硕士，高级经济师；历任山东省国际信托投资公司证券管理总部副
总经理，山东省高新技术投资有限公司总经理助理，山东鲁信文化传媒投资有限公司副总经理，
山东省鲁信投资控股集团有限公司办公室主任， 山东省国际信托有限公司党委书记、 总经理 （拟
任），中国银监会国际部副主任（挂职） ；现任山东省鲁信投资控股集团有限公司副总经理。
葛航先生，董事，总经理，上海锐懿资产管理有限公司执行董事，学士；1989 年7 月加入
山东省国际信托有限公司，曾山东省国际信托有限公司任租赁部高级业务经理、山东省国际信
托有限公司自营业务部经理。
吴胜光先生，督察长，硕士，高级经济师；曾任南京大学城市与资源系副主任、江苏省国
际信托投资公司投资银行部业务二部经理、信泰证券有限责任公司投资银行部副总经理。
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桑维英女士，副总经理兼董事会秘书，上海锐懿资产管理有限公司监事，硕士；2002年 10
月加入泰信基金管理有限公司，经历了公司的筹建及成立，历任监察稽核部负责人兼营销策划
部负责人、行政总监、第一届及第二届监事会职工监事、总经理助理。
韩波先生，副总经理，大学本科；曾先后任山东国投上海证券部财务经理，鲁信投资有限
公司财务、投资管理部门经理。2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司，经历了公司的筹建
及成立，历任公司财务负责人、总经理助理。
2、基金经理
柳菁女士，工商管理硕士，证券从业经历 20 年。曾任天同证券有限责任公司资产管理部
交易员、研究员、投资经理。2005年加入泰信基金管理有限公司，先后任交易员、研究部高级
研究员、泰信先行策略基金的基金经理助理。自 2009 年 4 月 22 日起任泰信蓝筹精选股票型基
金的基金经理。自 2011年 10 月 26日起兼任泰信中小盘精选股票基金的基金经理。现同时担任
研究部总监兼研究总监。
3、投资决策委员会成员名单
本基金采取集体投资决策制度， 由分管投资的副总经理韩波先生担任投资决策委员会主任，
投资决策委员会成员如下：
葛航先生，董事，总经理，上海锐懿资产管理有限公司执行董事；
韩波先生，副总经理；
朱志权先生，基金投资部总监兼投资总监，泰信先行策略混合基金、泰信优势增长混合基
金基金经理；
柳菁女士，研究部总监兼研究总监，泰信蓝筹精选股票基金、泰信中小盘精选股票基金基
金经理；
梁剑先生，研究部副总监兼研究副总监；
何俊春女士，基金投资部固定收益投资总监，泰信双息双利债券基金、泰信债券增强收益
基金、泰信债券周期回报基金经理、泰信鑫益定期开放债券基金基金经理；
另外，督察长、风险管理部负责人、监察稽核部负责人及相关基金经理列席会议。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、基金托管人?
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
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住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年10月 31日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾叁亿陆仟肆佰陆拾万陆仟叁佰叁拾元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管业务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：王永民
客服电话：95566
传真： （010）66594942
四、相关服务机构?
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号37层
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36、37 层
法定代表人：王小林
总经理：葛航
成立日期：2003 年5 月23 日
电话：（021）20899188
传真：（021）20899060
联系人：郅齐
网址：www.ftfund.com
（2）泰信基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市西城区广成街 4 号院1 号楼305、306 室
邮政编码：100032
电话：（010）66215978
传真：（010）66215968
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联系人：林洁
（3）泰信基金管理有限公司深圳分公司
地址：深圳市福田区深南大道与民田路交界西南新华保险大厦 1310
邮政编码：518000
电话：（0755）33988759
传真：（0755）33988757
联系人：史明伟
2、代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
传真：010-66594942
客服电话：95566
网址：www.boc.cn
（3）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
联系人：曹榕
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电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
传真：010-85109219
客服电话：95599
网址：www.95599.cn
（5）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
联系人：李伟
电话：010-68098778
传真：010-68560661
客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
（6）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
联系人：朱义明、方韡
传真：010－65550827
客服电话：95558
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网址：bank.ecitic.com
（7）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
北京银行在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙、南京、济南、南昌的各营业网
点接受办理开户和认购业务。
（8）金华银行股份有限公司
注册地址： 金华市金东区光南路 668 号
办公地址：金华市金东区光南路 668 号
法定代表人： 徐雅清
联系人：李飒
电话：0579-82178322
传真：025-84544129
客服电话：400-7116668
0579-2178322
网址：www.jhccb.com
（9）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
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传真：021-38670666
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
(10)中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
传真：010-65182261
客服电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（11）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133302
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（12）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38－45 楼
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38－45 楼
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话：0755-82960223
传真：0755-83734343
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客服电话：95565
网址：www.newone.com.cn
（13）广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41和42楼
法定代表人：林治海
联系人：黄岚
客服电话：95575 或致电各地营业网点
网址：www.gf.com.cn
（14）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84588888
传真：010-60838888
客服电话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
（15）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：田薇
电话：010-66568888
传真：010-66568536
客服电话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
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（16）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（17）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
电话：021-54033888
传真：021-54038844
客服电话：95523或 4008895523
网址：www.sywg.com
（18）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋9 层
法定代表人：牛冠兴
联系人：余江
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
统一客服电话：4008-001-001
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网址：www.essence.com.cn
（19）湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人：林俊波
联系人：钟康莺
电话：021-68634518
传真：021-68865680
客服电话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
（20）万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层
法定代表人：张建军
联系人：罗创斌
电话：020-37865070
传真：020-22373718-1013
客服电话：400-8888-133
网址：www.wlzq.com.cn
（21）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街 16 号中国人寿大厦 1901 室
法定代表人：岳献春
联系人：赵明
电话：010-85127622
传真：010-85127917
客服电话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
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（22）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101 室
法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
联系电话：022-28451861
传真：022-28451892
客户服务电话: 400-6515-988
网址：www.bhzq.com
（23）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：万鸣
电话：025-83290979
传真：025-84579763
客服电话：95597
网址： www.htsc.com.cn
（24）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话：400-8888-788，10108998
网址：www.ebscn.com
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（25）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336 号
办公地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民
联系人：张瑾
电话：021-53519888
传真：021-53519888
客服电话：021-962518
全国客服热线 4008918918
网址：www.962518.com
（26）新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 1 号A 座8 层
办公地址：北京市西城区金融大街 1 号A 座8 层
法定代表人：马金声
联系人：孙恺
电话：010-83561000
传真：010-83561001
客服电话：4006989898
网址：www.xsdzq.cn
（27）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：周璐
电话：400-8866338
传真：0755-82400862
客服电话：400-8816-168
网址：www.pingan.com
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（28）华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号
法定代表人：李工
联系人：甘霖
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
客服电话：96518、400-809-6518
网址：www.hazq.com.cn
（29）财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
电话：0731-84403319
传真：0731-84403439
客服电话：0731-84403350
网址：www.cfzq.com
（30）国都证券有限责任公司
注册地址：北京东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层（100007）
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010-84183333
传真：010-84183311
客服电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
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（31）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼（213003）
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼（213003）
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
客服电话：021-52574550、0519-88166222、0379-64902266、400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（32）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86号
办公地址：山东省济南市经七路 86号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538 或拨打各城市营业网点咨询电话
网址：www.qlzq.com.cn
(33) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1号楼 2001
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1号楼第 20 层（266061）
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
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（34）中航证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋41层
办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋41层
法定代表人：王宜四
联系人：余雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
客服电话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com
（35）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18 层至21 层及第 04
层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第04、18 层至21 层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
客服电话：400-600-8008
网址：www.china-invs.cn
（36）金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层
法定代表人：陆涛
联系人：金春
电话：0755-83025695
传真：0755-83025625
客服电话：400-8888-228
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网址：www.jyzq.cn
（37）西藏同信证券有限责任公司
注册地址：拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市闸北区永和路 118 弄24 号
法定代表人：贾绍君
联系人：汪尚斌
电话：021-36537114
传真：021-36538467
网址：www.xzsec.com
客户服务电话：400-88111-77 或拨打各城市营业网点咨询电话
（38）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
电话：010-88085858
传真：010-88085195
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
（39）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
电话：0755-83516289
传真：0755-83515567
客服电话：0755-33680000、400-6666-888
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网址：www.cgws.com
（40）爱建证券有限责任公司
注册地址：上海市南京西路 758 号23 楼
办公地址：上海市南京西路 758 号20-25 楼
法定代表人：郭林
联系人：陈敏
电话：021-62171984
传真：021-62878783
客服电话：021-63340678
网址：www.ajzq.com
（41）华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市陆家嘴环路 166号未来资产大厦 27 层
办公地址：上海市陆家嘴环路 166号未来资产大厦 27 层
法定代表人：陈林
联系人：陈康菲
电话：021-50122222
传真：021-50122200
客服电话：400-820-9898
网址：www.cnhbstock.com
（42）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址:浙江省杭州市解放东路 29号迪凯银座 22 层
办公地址:浙江省杭州市解放东路 29号迪凯银座 22 层
法定代表人:沈强
电话：0571-85783750
传 真: 0571-85783771
联系人：俞会亮
客户热线： 95548
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网址： www.bigsun.com.cn
（43）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7至 10 层
法定代表人：黄金琳
电话：0591-87383623
传真: 0591-87383610
联系人：张腾
客户热线：96326（福建省外请先拨 0591）
网址：www.hfzq.com.cn
（44）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客户服务热线：95579或 4008-888-999
网址：www.95579.com
（45）大通证券股份有限公司
注册地址：大连市中山区人民路 24号
办公地址：大连市沙河口区会展路 129 号大连期货大厦 38-39 层
法定代表人：张智河
电话： 0411-39673202
传真：0411-39673219
联系人：谢立军
客户服务电话: 4008-169-169
网址：www.daton.com.cn
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（46）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
（47）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
法定代表人：吴志明
联系人：吴志明
电话：020-87322668
传真：020-87325036
客服电话：020-961303
网址：www.gzs.com.cn
（48）五矿证券有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公室 47 层01 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47-49楼
法定代表人：高竹
客服电话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn
（49）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220 室
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办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（50）杭州数米基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
网址： market.fund123.cn
（51）深圳众禄基金销售有限公司
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 254楼 I、J 单元
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com
（52）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68号时代金融中心 8 楼801
法定代表人：汪静波
客服电话：400－821－5399
网址：www.noah-fund.com
（53）上海天天基金销售有限公司
办公地址：上海市徐汇区龙田路（近田东路）195号 3C 幢9楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（54）和讯信息科技有限公司
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办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（55）嘉实财富管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心二期 4606-10 单元
法定代表人：赵学军
联系人：景琪
客服电话：400-021-8850
网址：www.harvestwm.cn
（56）中山证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：黄扬录
客服电话：4001022011
网址：www.zszq.com.cn
（二）注册登记机构
名称:
泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号37层
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36、37层
法定代表人：王小林
总经理：葛航
成立日期：2003年5月23日
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人：韩波
网址：www.ftfund.com
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（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：梁丽金、刘佳
联系人：刘佳
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室
办公地址：上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
经办注册会计师：单峰、傅琛慧
五、基金的名称?
基金名称：泰信中小盘精选股票型证券投资基金
基金简称：泰信中小盘精选股票
六、基金的类型?
契约型开放式
七、基金的投资方向?
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类股票
泰信中小盘精选股票基金更新招募说明书摘要（2014年第2号）
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（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会
的相关规定）。
本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票，现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基
金资产净值的5%， 债券、 权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规和监管机构的规定执行。
本基金投资于中小盘股票的比例不低于股票投资资产的 80%。
此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资目标?
本基金通过投资具有高成长潜力的中小盘股票，追求基金资产的长期稳定增值。在严控风
险的前提下，力争获取超越业绩基准的稳健收益。
九、基金的投资策略?
本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，重点投资于
萌芽期和成长期行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中小型上市公司，同时考虑
组合品种的估值风险和大类资产的系统风险， 通过品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。
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图
泰信中小盘精选证券投资基金投资策略示意图
资料来源：泰信基金；
1、大类资产配置策略
本基金管理人通过自己开发的分析工具和模型来综合分析和动态跟踪影响各大类资产风险
收益的因素，制定股票、债券和货币市场工具等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。
主要的分析工具和模型包括基本面周期指数模型和均值反转模型等。
（1）基本面周期指数模型。我们参照国外的投资时钟模型，运用经济周期理论，对中国近
十多年的经济周期进行了更为细致的划分和研究，从周期观点出发，构建基于不同周期阶段的
基本面周期指数模型，同时根据周期不断重复运转的原理，应用周期时空映射方法，对基本面
指数进行外推预测，从而起到对资本市场未来走势预判的实际效用。根据对我国经济周期的经
验研究结果我们将经济周期划分为四个大阶段和六个子阶段（具体划分标准见下表）。本基金
在投资时间中将参考模型的预测结果，优化资产配置。
表
经济周期和资产配置
周期 状态 经济增长状态 物价状态 流动性 最优资产
衰退
衰退初期 下降
下降/震
荡
下降 债券
衰退后期 上升 下降 下降/上升 股票
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复苏 复苏前期 上升 震荡 上升/下降 股票/商品
繁荣 经济繁荣 上升 上升 上升 股票/商品
滞胀
滞涨前期 下降
震荡/上
升
上升 债券/现金/商品
滞涨后期 下降 上升 下降 债券
资料来源：泰信基金
（2）均值反转模型。实证研究发现我国证券市场存在显著的均值反转的现象，基于此我们
开发了Ａ股市市场的均值反转模型，根据Ａ股市场的估值指标（PE 和PB）的周期特征来判断市
场的机会和风险。另外，利用“均值反转”的基本思想，对 A 股市场各行业的相对估值指标（如
行业 PB/市场 PB，行业PE/市场 PE，或称为行业估值溢/折价）进行统计，并以此作为寻找相对
收益机会的依据。 当某些行业的相对估值水平较过往历史已接近或达到极值状态 （最高或最低） ，
往往存在“价值回归”型的投资机会；对于那些估值水平处于相对高位，而基本面或政策预期
又可能出现不利变化的行业，则应及时回避风险。
通过运用上述的工具和模型，研究部的策略小组将提供资产配置的建议，提交公司投资决
策委员会讨论通过后交由基金经理执行。
2、股票投资策略
（1）中小盘股票的定义
基金管理人每半年末将对中国 A 股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加，累计流
通市值达到 A 股总流通市值 2/3 的这部分股票称为中小盘股票。在此期间对于未被纳入最近一
次排序范围的股票（如新股、恢复上市股票等），如果其流通市值（对未上市新股而言为本基
金管理人预计的流通市值）可满足以上标准，也称为中小盘股票。
一般情况下，上述所称的流通市值指的是在国内证券交易所上市交易的股票的流通股本乘
以收盘价。如果排序时股票暂停交易或停牌等原因造成计算修正的，本基金将根据市场情况，
取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算流通市值。当权威的证券数
据服务机构能够提供可供投资者在公开股票市场上买卖的自由流通股本数据时，本基金管理人
可采取自由流通股本乘以收盘价计算流通市值。
基金因所持有股票价格的相对变化而导致中小盘股票投资比例低于基金合同规定的范围，
本基金管理人将根据市场情况，本着投资者利益最大化的原则，适时予以调整，最长不超过 3
个月。如果今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式，本基金将予以
相应调整，并提前公告变更后具体的计算方法。
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（2）行业配置策略
行业特征从很大程度上决定了行业中上市公司的基本属性，在经济发展的不同阶段、不同
的政策环境及市场环境下，各个行业的景气状态将有很大的区别，基金的行业配置对基金收益
具备重要影响。本基金将采用自上而下的行业分析方法首先从行业层面进行筛选。
本基金的行业配置从定性分析和定量分析两个角度进行考察，依据行业周期轮动特征以及
行业相对投资价值评估结果，精选行业景气度趋于改善或者长期增长前景看好且具有良好投资
价值的行业进行重点配置。
① 定性分析方面，以宏观经济运行和经济景气周期监测为基础，结合对我国行业周期轮动
特征的考察，从经济周期因素、行业发展政策因素、产业结构变化趋势因素以及行业自身景气
周期因素等多个指标把握不同行业的景气度变化情况和业绩增长趋势。重点关注行业景气度趋
于改善或者长期增长前景良好的优势行业。
② 定量分析方面，主要依据行业相对估值水平（行业估值/市场估值）、行业相对利润增
长率（行业利润增长率/市场利润增长率）、行业 PEG（行业估值/行业利润增长率）三项指标
进行筛选，上述三项指标的数值均大于 1 的行业将是本基金的投资重点。
中小企业由于经营策略灵活，专注细分市场，将充分受益于国家对新兴产业的发展扶持和
对经济增长结构的调整。在行业精选过程中，本基金在投资中，将重点关注具备以下优势的中
小盘上市公司：
① 在新兴产业中的领军企业
新兴产业通常企业规模相对较小，而中小盘股票也主要来自于新兴产业。新兴产业是指在
原来的粗放的经济发展方式转变成为科学的可持续的发展方式过程中受益和诞生的新行业和新
企业，其中蕴含了丰富的投资机会。本基金将紧密跟踪产业发展趋势，通过研究产业政策、结
构和周期的变化，分析并预测新兴产业各子行业的基本面，同时考虑行业估值与轮动等因素，
精选新兴行业的优质投资标的。
② 在传统产业转型中处于领先地位的企业
产业结构的调整和增长方式的转变，是一个提高自主创新能力、整合各类资源，促使传统
产业向集约化、规模化、节能化发展的过程；也是运用新科学、新技术和新的经营模式使原有
企业蜕变升华的过程。传统产业的成功转型能够提高社会资源配置的效率，促进国民经济协调
持续的发展。本基金将关注产业结构调整的趋势和推动力，精选在传统产业转型中处于优势地
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位的优质投资标的。
（2）中小盘股票的投资
本基金将综合定性分析与定量分析手段，运用“泰信中小盘精选模型”，在对公司竞争优
势、成长性和经营健康性进行尽职调研的基础上结合估值分析，精选中小盘优质个股，构建优
化的股票投资组合。
① 公司竞争优势分析
由于中小市值上市公司所处市场的总体规模、自身的业务规模、投融资能力等因素有所限
制的原因，对其公司基本面进行分析时，不仅需衡量当前及过往状况，更需着眼于未来，衡量
其核心竞争力在企业未来成长过程中所带来的投资机会。
本基金将运用“泰信中小盘精选模型”对公司的竞争优势进行综合评分，模型对企业的竞
争优势主要从四个方面进行考量：技术、管理、资源和政策。在具体的运用“泰信中小盘精选
模型”的过程中，公司投研人员尤其注重定性指标所体现出的公司成长的持续性，模型四个方
面的考察要点主要如下：
技术：包括核心技术的领先程度、持续的技术创新能力、专利等核心优势的排他性等优势；
管理：公司是否具有良好的治理结构、管理层是否具有良好的管理经验和能力、是否制定
了合适的薪酬计划等。
资源：包括公司所拥有的排他性的有形资产和无形资产、在供应链中所具备的议价能力等；
政策：公司所处产业及所生产的产品是否符合政府产业政策导向、是否享受政府税收和补
贴优惠、是否获得政策支持等；
虽然竞争优势分析不能如财务指标那样进行定量计算，但是我们会对同行业的公司的以上
四方面进行排序打分，然后将上述四项的得分进行加权综合，其中，技术、管理、资源、政策
的权重分别为 40%、30%、20%、10%。
一般来说，企业的可持续增长是指在可预见的 5 年以上盈利的持续增长，通常这种成长应
该明显高于行业的平均增长水平和国民经济的增长速度。我们重视企业可持续的源泉，是否具
有可持续和可复制的经营模式等。如果企业的可持续增长是来源于其不断进步的技术优势、可
复制的经营策略、可持续的自身比较优势，那么我们认为这种增长将维持很长的时间，也是我
们投资的重点。从以上各种竞争优势的权重可以看出，我们特别重视企业管理者包括全体员工
通过主观能动性创造出来的研发和管理优势，这是决定企业核心竞争力和可持续成长的根本因
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素和长期因素。
② 成长性和经营健康性分析
本基金的综合成长性指标主要包括主营业务收入增长率和净利润增长率。 在考虑成长性时，
本基金并不仅考虑公司过去的成长性， 更通过上市公司当前和过往的数据发掘其未来的成长性。
主营业务收入增长率是企业成长性最重要的判断指标，较高的主营业务收入增长率隐含的是企
业市场份额的扩大、未来盈利潜力的提高、盈利稳定性的增强；而净利润增长率则反映了公司
的盈利能力和盈利增长情况，是衡量上市公司经营效益的重要指标。
本基金的经营健康性指标包括净资产收益率、资产负债率、总资产周转率、主营业务利润
率。通过关注经营健康性指标，分析公司资产负债结构以及资产流动性状况，合理的负债结构
和良好的流动性状况隐含的是公司未来进行扩大规模的能力、获取融资规模及降低融资成本的
能力、抵御市场风险的能力，这些能力往往能够改变竞争格局，并为公司业绩的增长创造有利
的环境。
③ 尽职调研
本基金的尽职调研评估系统主要通过实地调研和第三方佐证的信息来评估上市公司在公司
治理、信息披露、运营管理、竞争力、诚信守法、风险管理等方面的能力和可信性。本基金将
运用本公司开发的“上市公司调查四十问”方法，对股票组合的候选公司在资信、诚信、竞争
力、意外风险等四大方面进行综合打分，以选出优质的成长型公司，尽最大努力为基金份额持
有人增加财富。
④ 估值分析
本基金的股票估值分析在传统定价分析的基础之上，对备选的中小盘股票价值进行动态评
估，判断其合理区间，挑选出被市场低估的公司。
本基金的股票估值分析的内容主要包括：
A 估值模型包括： PEG、PE、PB、DCF 等。
B 成长型公司的竞争性溢价：按照成熟市场上持续成长型公司的合理溢价水平，对公司股
票赋予合理的溢价。
C 结合基本面分析、估值分析及市场整体估值水平，判断股票价格的合理区间及价格走势，
筛选出市场价格低估或合理的上市公司股票。
3、债券投资策略
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在本基金的债券投资过程中，本基金管理人将充分发挥在研究能力方面的优势，采取积极
主动的投资管理，以中长期利率趋势分析为基础，结合中长期的经济周期、宏观政策方向及收
益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。通过确定债
券组合久期、确定债券组合期限结构配置和挑选个券等三个步骤构建债券组合，尽可能地控制
风险，提高基金投资收益。
4、权证投资策略
本基金权证投资的原则主要为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金在
权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础，结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度
设计等多种因素对权证进行定价，主要运用的投资策略为：杠杆交易策略、对冲保底组合投资
策略、保底套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta对冲策略等。
十、基金的业绩比较基准?
本基金业绩比较基准为：中证 700指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。
我们认为选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产配置目标和风险收益特
征。
本基金采用该业绩比较基准，主要基于以下考虑：
1、 中证 700指数是中证指数有限公司以沪深 300 指数为基础编制的系列规模指数之一， 全
称为中证中小盘 700 指数（中 CSI Small&Midcap 700 index），上海行情代码为 000907，深
圳行情代码为 399907。其成分股由代表中盘特征的中证 200 指数的成分股和代表小盘特征的中
证 500 指数的成分股共同构成，中证 700 指数编制合理、透明，运用广泛，能够综合反映沪深
证券市场内中小市值公司的整体状况，对中国 A 股中小盘市场具有较强的代表性和权威性。
2、中证全债指数以银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券为样本，是
综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，具有良好的债券市场代表
性，运用较为广泛。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，
或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在报中国证监会备案
后变更业绩比较基准并及时公告。
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十一、基金的风险收益特征?
本基金主要通过发掘具有高成长潜力的中小盘股票实现基金资产增值，属于较高风险、较
高预期收益的基金品种，理论上预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场
基金。
十二、基金的投资组合报告(未经审计)?
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同已于 2014 年 10 月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
1、截至 2014 年9 月30日基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 308,491,095.16 72.54
其中：股票
308,491,095.16 72.54
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
--
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
75,000,000.00 17.64
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
--
6
银行存款和结算备付金合
计
26,126,808.19 6.14
7 其他资产
15,664,898.12 3.68
8 合计
425,282,801.47 100.00
2、截至 2014 年9 月30日按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 15,330,450.00 3.77
B 采矿业 - -
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C 制造业 210,123,888.23 51.73
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
--
E 建筑业 7,884,000.00 1.94
F 批发和零售业 21,372,114.28 5.26
G 交通运输、仓储和邮政业 7,295,399.15 1.80
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
10,980,586.00 2.70
J 金融业 14,896,727.50 3.67
K
房地产业
8,754,300.00 2.16
L
租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合 11,853,630.00 2.92
合计 308,491,095.16 75.95
3、 截至2014年 9 月30 日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601989 中国重工 1,900,000 12,464,000.00 3.07
2 300024 机器人 335,178 11,999,372.40 2.95
3 300034 钢研高纳 520,250 11,507,930.00 2.83
4 000970 中科三环 659,000 10,695,570.00 2.63
5 600765 中航重机 385,000 10,048,500.00 2.47
6 002527 新时达 545,133 10,035,898.53 2.47
7 600639 浦东金桥 710,000 8,754,300.00 2.16
8 600893 航空动力 285,000 8,470,200.00 2.09
9 300272 开能环保 445,100 8,465,802.00 2.08
10 000733 振华科技 440,598 8,283,242.40 2.04
4、截至2014年 9月30 日按债券品种分类的债券投资组合
报告期末本基金未持有债券。
5、 截至 2014年 9 月30 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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报告期末本基金未持有债券。
6、 截至 2014年 9 月30 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、 截至2014年 9月30 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
8、截至 2014 年9 月30日本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金未投资股指期货。
9、截至 2014 年9 月30日本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期末本基金未投资国债期货。
10、投资组合报告附注
10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
10.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 107,927.23
2 应收证券清算款 14,942,122.95
3 应收股利 -
4 应收利息 11,779.62
5 应收申购款 603,068.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,664,898.12
10.4 截至 2014年 9月 30日持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有的处于转股期的可转换债券。
10.5 截至 2014年 9月 30日前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。
10.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进
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行合计。
十三、基金的业绩?
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）本基金合同生效日为2011 年10 月26 日。基金合同生效以来（截至 2014 年9月 30
日）的投资业绩与同期基准的比较如下表所示：
（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，及与同期业绩比较基准的变动进行
比较：
（2011 年 10 月 26 日至2014 年9 月30 日）
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
20140101-20140930 33.27% 1.25% 17.16% 0.89% 16.11% 0.36%
20140101-20140630 8.25% 1.35% -0.33% 0.95% 8.58% 0.40%
20130101-20131231 9.53% 1.47% 8.17% 1.13% 1.36% 0.34%
20120101-20121231 9.23% 0.99% 1.86% 1.19% 7.37% -0.20%
20111026-20111231 -1.10% 0.15% -11.17% 1.22% 10.07% -1.07%
20111026-20140930 57.70% 1.21% 14.67% 1.10% 43.03% 0.11%
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注：1、本基金基金合同于 2011 年 10 月26 日正式生效。
2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票，现金
或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，债券、权证及其他金融工具的投资
比例依照法律法规和监管机构的规定执行。本基金投资于中小盘股票的比例不低于股票投资资
产的80%。
十四、费用概览?
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金销售服务费；
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（4）基金合同生效后的信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效后的会计师费和律师费；
（7）基金的证券交易费用；
（8）银行汇划费用；
（9）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人
于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的基金托管费
在通常情况下，基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人
于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
3、本部分第（一）条第 3 至第 8 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应
协议的规定，列入当期基金费用。
本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履
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行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披
露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持
有人大会。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金的申购费用按照《销售费用管理规定》收取，本基金基金份额采用前端收费模式收
取基金申购费用。在申购时收取的申购费称为前端申购费。费率按申购金额递减，申购费率具
体如下表所示：
申购金额 申购费率
100 万以下 1.5%
100 万（含）- 500 万 1.2%
500 万（含）以上 收取固定费用 1000 元
2、赎回费
本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份
额时收取。赎回费率具体如下表所示：
持有时间 赎回费率
1 年以下 0.50%
1 年（含1 年）- 2 年 0.25%
2 年以上（含 2 年） 0%
本基金收取的赎回费中不低于 25%的部分归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等
相关手续费。
3、基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基
金合同的规定制定并公告。
十五、对招募说明书更新部分的说明?
本更新招募说明书依据《基金法》 、 《基金运作办法》 、 《基金销售办法》 、 《信息披露办法》 、
《内容与格式准则第 5 号<基金招募说明书的内容与格式>》 、 《泰信中小盘精选股票型证券投资
基金基金合同》以及其它有关法律法规的要求，结合本基金近半年的投资运作情况，对 2014年
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5 月30 日公告的《泰信中小盘精选股票型证券投资基金招募说明书》的内容进行了必要的补充
和更新。
具体情况说明如下：
1、在“重要提示”中明确了本次更新招募说明书更新内容的截止日期及有关财务数据的
截止日期。
2、“三、基金管理人”部分：
（1）在“（一）基金管理人概况”部分，对公司正式员工人数及公司旗下产品情况进行
了更新。
（2）在“ （三）主要人员情况”部分，对公司董事会、监事会成员人员变动情况及相关任
职信息进行了更新；对公司高管、投委会成员变动情况进行了更新。
3、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的主要业务经营等情况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”部分，对本基金代销机构的相关信息进行了更新。
5、在“七、基金的转换、非交易过户及转托管”部分，在“（一）基金的转换”中补充
了截止2014年10月26日， 泰信中小盘精选股票基金与本公司旗下其他基金之间的可转换情况；
在“（三）定期定额投资计划”更新可办理本基金定期定额投资的销售机构名单。
6、 在 “八、 基金的投资” 部分， 根据本基金2014年第3季度报告的相关内容， 补充了 “ （十）
基金投资组合报告”的内容。
7、 在“九、基金的业绩”部分，列示了本基金自合同生效以来的投资业绩，该部分内容
均按规定格式要求编制，并经基金托管人复核。
8、在“二十一、其他应披露事项”，汇总了本报告期内已经披露的与本基金有关的重要
公告信息。
泰信基金管理有限公司
2014 年11 月 28 日
