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安 信价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
更 新招 募说 明书 摘要
（2014 年 第 1 号）
基金管 理人 ：安 信基 金管 理有限 责任 公司
基金托 管人 ： 中 国建 设银 行股份 有限 公司
本招募 说明 书（ 更新 ）摘 要内容 截止 日：2014 年 10 月 21 日
重要提示
安信价 值精 选股 票型 证券 投资基 金的 募集 申请 于 2014 年 1 月 21 日经 中国 证监 会证监 许
可[2014]114 号文 注册 。 本 基金基 金合 同 于 2014 年 4 月 21 日正 式生 效。
本基金 管理 人保 证招 募说 明书的 内容 真实 、准 确、 完整。
本招募 说明 书经 中国 证监 会 注册 ， 但 中国 证监 会对 本基金 募集 的注册 ， 并不 表明其 对本
基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。
安信价值 精选 股票型 证券 投资基金 （以 下简称 “ 本 基金”） 投资于 证券市 场， 基金净 值
会因为 证券 市场 波动 等因 素产生 波动 ， 投 资者 根据 所持有 的基 金份 额享 受基 金收益 ， 同 时承
担相应 的投 资风 险。 本基 金投资 中的 风险 包括 ： 因 整体政 治、 经济 、 社 会等 环境因 素对 证券
市场价 格产 生影 响而 形成 的系统 性风 险， 个别 证券 特有的 非系 统性 风险 ， 由 于基金 份额 持有
人连续 大量 赎回 基金 产生 的流动 性风 险 ， 基 金管 理人 在基金 管理 实施 过程 中产 生的积 极管 理
风险 ， 本 基金 的特定 风险 等。 本基 金为 股票型 基金 ， 预 期收 益 和 预期风 险水 平 高于 货币 市 场
基金 、 债 券型 基金 和 混合 型基金 ， 属于 预期风 险水 平和预 期收 益水 平较 高 的 投资品 种 。 投 资
者在投 资本 基金 之前 ， 请 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书和 基金 合同 ， 全 面认 识本基 金的 风险
收益特 征和 产品 特性 ， 并 充 分考虑 自身 的风 险承 受能 力， 理 性判 断市 场， 谨 慎做 出投资 决策 。
与一般 基金 不同 ， 本 基金 的管理 费分 为固 定管 理费 和浮动 管理 费两 个部 分。 其中 ， 浮 动
管理费 依据 基金 份额 在持 有期间 的年 化收 益率 水平 而定。 投资 者必 须注 意， 由 于每个 基金 份
额持有 人的 认购 、 申 购、 转入以 及赎 回、 转出 的日 期不同 ， 每 个投 资者 持有 的基金 份额 在 持
有期间 的年 化收 益率 水平 可能不 同， 进而 导致 浮动 管理费 率不 同。
本基金 在基 金份 额持 有期 间不计 提浮 动管 理费 ， 仅在 基金份 额持 有人 赎回 或转 出基金 份
额时收取 浮动管理费。投资者必须 注意，赎回/ 转出工作日的 基金份额净值是未扣除浮 动管
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理费的基金份额净值。如果赎回/ 转出的基金份额在持有期间的年化收益率超过 7.00% ，根
据基金 合同 的约 定 ，该 赎 回/ 转出 基金 份额 应计 提浮 动管理 费 ，浮 动管 理费 将 从赎回/ 转出 金
额中扣 减。
投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 基金 时应 认真 阅读本 招募 说明 书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 管理 人提 醒投资 者基 金投 资的 “买 者自负 ”原 则 ，
在投资 者作 出投 资决 策后 ， 基金 运营 状况 与基 金净 值变化 引致 的投 资风 险， 由投资 者自 行负
责。
本招募 说明 书（ 更新 ）所 载内容 截止 日 为 2014 年 10 月 21 日， 有关 财务 数据 和净值 表
现截止 日 为 2014 年 9 月 30 日。
一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 安信 基金 管理 有限 责任公 司
住所： 广东 省 深 圳市 福田 区益田 路 6009 号新 世界 商务 中心 36 层
办公地 址： 广东 省 深 圳市 福田区 益田 路 6009 号新 世 界 商务 中心 36 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
成立时 间：2011 年 12 月 6 日
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 许可 〔2011 〕1895 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：35,000 万 元人 民币
存续期 间： 永续 经营
联系人 ：王阳
联系电 话：0755-82509999
公司的 股权 结构 如下 ：
股东名 称 持股比例
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安信证 券股 份有 限公 司 52.71%
五矿资 本控 股有 限公 司 38.72%
中广核 财务 有限 责任 公司 8.57%
（二） 主要 人员 情况
1 、基 金管 理人 董事 会成 员
牛冠兴 先生 ， 董 事长 ， 经 济学硕 士。 历任 武汉 市人 民银行 硚口 支行 信贷 员， 武汉市 工商
银行古 田办 事处 主任 ， 武 汉市工 商银 行江 岸支 行行 长， 武汉 市工 商银行 副行 长， 招商 银行 总
行信贷 部总 经理 ， 招 商证 券股份 有限 公司 总经 理， 招商基 金管 理有 限公 司董 事长 ， 南 方证 券
行政接 管组 及广 东证 券托 管组组 长。 现任 安信 证券 股份有 限公 司董 事长 、 安 信基金 管理 有限
责任公 司董 事长 ，中 国证 券业协 会副 会长 。
李军先 生， 董事 ， 经 济学 硕士。 历任 深圳 市罗 湖工 业研究 所经 理， 深圳 证券 电脑公 司经
理， 深 圳证 券交 易所 人 事 部助理 总监 、 西 南中 心主 任、 上 市审 查部 副总 监、 市场监 察部 副总
监、 会员 管理 部副总 监 ， 中国科 技证 券有 限责 任公 司托管 组组 长 。 现任 安信 证券股 份有 限公
司副总 裁。
刘入领 先生 ， 董 事， 经济 学博士 。 历 任国 通证 券股 份有限 公司 （现 招商 证券 股份有 限公
司） 研究 发展 中心总 经理 助理 、 人 力资 源部总 经理 助理 ； 招 商证 券股份 有限 公司战 略部 副 总
经理 （ 主持 工作 ） 、 总 裁 办公室 主任 、 理 财客 户部 总经理 ； 安 信证 券股 份有 限公司 人力 资源
部总经 理兼 办公 室主 任、 总裁助 理兼 营销 服务 中心 总经理 、 总 裁助 理兼 安信 期货有 限责 任公
司董事 长 、 总 裁助理 兼资 产管理 部总 经理 。 现 任安 信基金 管理 有限 责任 公司 总经理 ， 兼任 安
信乾盛 财富 管理 （深 圳） 有限公 司 董 事长 。
任珠峰 先生 ， 董 事， 经济 学博士 。 历 任中 国五 金矿 产进出 口总 公司 财务 部科 员、 有 色部
经理、 上海 公司 副总 经理 ， 英国 金属 矿产 有限 公司 小有色 、 铁 合金 及矿 产部 经理， 五矿 投资
发展有 限责 任公 司资 本运 营部总 经理 、 五 矿投 资发 展有限 责任 公司 副总 经理 。 现任 中国 五矿
集团公 司总 裁助 理、 中国 五矿集 团公 司金 融业 务中 心总经 理、 五矿 资本 控股 有限公 司总 经理
兼党委 书记 、五 矿集 团财 务有限 责任 公司 副董 事长 、五矿 资本 （香 港） 有限 公司副 董事 长 、
隆茂投 资有 限公 司副 董事 长、 中 国外 贸金 融租 赁有 限公司 副董 事长 、 五 矿国 际信托 有限 公司
董事长 、 五矿 证券有 限公 司董事 长 、 五 矿期货 有限 公司董 事长 、 工银安 盛人 寿保险 有限 公 司
副董事 长、 五矿 环保 科技 有限公 司董 事长 。
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王晓东 先生 ， 董 事， 经济 学硕士 。 历 任中 国五 金矿 产进出 口总 公司 财务 部科 员， 日 本五
金矿产 株式 会社 财务 部科 员， 中 国外 贸金 融租 赁有 限公司 副总 经理 ， 中 国五 矿集团 公司 财务
总部副 总经 理 。 现 任中 国五 矿集团 公司 金融 业务 中心 副总经 理兼 五矿 资本 控股 有限公 司副 总
经理、 五矿 国际 信托 有限 公司董 事、 五矿 证券 有限 公司董 事、 五矿 期货 有限 公司董 事、 五矿
环保科 技有 限公 司董 事、 五矿金 牛进 出口 贸易 （上 海） 有 限公 司执 行董 事、 五 矿鑫扬 （浙 江）
投资管 理有 限公 司董 事长 。
李宏蕾 先生 ，董 事 ， 会计 硕士。 历任 深圳 华强 集团 有限公 司财 务结 算中 心投 融资经 理 ，
中广核 财务 有限 责任 公司 信贷业 务高 级经 理、 总经 理部秘 书和 投资 银行 业务 高级经 理， 中国
广核集 团有 限公 司资 本运 营与产 权管 理部 资本 运营 主任 。 现 任中 广核 财务 有限 责任公 司投 资
银行部 副总 经理 （主 持工 作）。
徐景安先 生， 独立董 事 ，1964 年 毕业于 复旦大 学新 闻学专业 。历 任中央 马列 主义研 究
院干部 ， 中 共中 央政 策研 究 室干部 ， 北 京军 区炮 兵政 治 部教员 ， 国 家计 划委 员会 研 究室科 长，
国务院 经济 体制 改革 办公 室科长 ， 国 家经 济体 制改 革委员 会处 长， 中国 经济 体制改 革研 究会
副所长 ， 深圳 市经济 体制 改革委 员会 主任 ， 深 圳市 士必达 国际 投资 公司 董事 长， 深圳 市徐 景
安投资 顾问 公司 董事 长。 现任深 圳市 景安 文化 传播 公司董 事长 。
郑斌先 生， 独立 董事 ， 法 学硕士 。 历 任中 央组 织部 干部， 国家 国有 资产 管理 局综合 司副
处长， 北京 市正 平律 师事 务所主 任。 现任 北京 市金 诚同达 律师 事务 所高 级合 伙人。
庞继英 先生 ， 独 立董 事， 金融学 博士 ， 高 级经 济师 。 历任 中央 纪律 检查 委员 会干部 ， 国
家外汇 管理 局副 处长 、 处 长、 副 司长 ， 中 国外 汇交 易中心 副总 裁、 总裁 ， 中 国人民 银行 条法
司 副司 长、 金融 稳定 局巡 视员， 中国 再保 险（ 集团 ）股份 有限 公司 党委 副书 记、副 董事 长 。
现任国 家开 发银 行股 份有 限公司 董事 。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
王晓荷 女士 ， 监 事会 主席 ， 经济 学硕 士。 曾任 中国 证券监 督管 理委 员会 干部 。 现任 安信
证券股 份有 限公 司监 事会 主席。
刘国威 先生 ， 监 事， 工商 管理硕 士。 历任 五矿 集团 财务有 限责 任公 司资 金部 副经理 、 经
理， 香 港企 荣财 务有 限公 司资金 部高 级经 理， 五矿 投资发 展有 限责 任公 司综 合管理 部副 总经
理、 规划 发展 部总经 理 、 资本运 营部 总经 理， 中国 五矿集 团公 司金 融业 务中 心资本 运营 部总
经理兼 五矿 投资 发展 有限 责任公 司 纪 委委 员 。 现 任中 国五矿 集团 公司 金融 业务 中心副 总经 理
兼五矿 资本 控股 有限 公司 副总经 理、 五矿 资本 （香 港） 有 限公 司董 事、 隆茂 投资有 限公 司董
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事、 中国 外贸 金融租 赁有 限公司 董事 、 五矿证 券有 限公司 董事 、 工银安 盛人 寿保险 有限 公 司
监事。
姜志刚 先生 ， 职工监 事 ， 理学硕 士 。 历 任中国 银行 股份有 限公 司深 圳软 件开 发中心 高级
程序员 ， 深 圳发 展银 行股 份有限 公司 总行 电脑 部项 目经理 ， 招 商证 券股 份有 限公司 信息 技术
中心主 机开 发工 程师 ， 安 信证券 股份 有限 公司 信息 技术部 副总 经理 。 现 任安 信基金 管理 有限
责任公 司运 营部 总经 理， 兼任安 信乾 盛 财 富管 理（ 深圳） 有限 公司 监事 。
王卫峰先 生， 职工监 事, 工 商管理学 硕士 。历任 吉林 省国际信 托公 司财务 人员 ，汉唐 证
券有限 责任 公司 营业 部财 务经理 ， 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 监察 稽核 部监察 稽核 主
管， 浦 银安 盛基 金管 理有 限公司 监察 部负 责人 。 现 任安信 基金 管理 有限 责任 公司监 察稽 核部
总经理 ，兼 任安 信乾 盛财 富管理 （深 圳） 有限 公司 董事。
张再新先 生， 职工监 事, 管 理学学士 。曾 任安信 证券 股份有限 公司 计划财 务部 会计 。 现
任安信 基金 管理 有限 责任 公司 工 会财 务委 员、 财务 部会计 。
3 、基 金管 理人 高级 管理 人员
刘入领 先生 ，董 事， 总经 理，经 济学 博士 。简 历同 上。
汪建先 生 ， 副总 经理 ， 经 济学硕 士。 历任 国泰 君安 证券股 份有 限公 司研 究所 研究员 ， 衍
生产品 部一 级研 究员 、 董 事总经 理 ， 资 产委托 管理 总部副 总经 理 。 现任 安信 基金管 理有 限 责
任公司 副总 经理 ，分 管投 资、研 究业 务 ， 兼任 安信 乾盛财 富管 理（ 深圳 ）有 限公司 董事 。
孙晓奇 先生 ， 督 察长 ， 经 济学硕 士。 历任 上海 石化 董事会 秘书 室高 级经 理， 上海证 券交
易所债 券基 金部 执行 经理 。 现任 安信 基金 管理 有限 责任公 司督 察长 ， 兼 任安 信乾盛 财富 管理
（深圳 ）有 限公 司董 事 。
4 、本 基金 拟任 基金 经理
陈一峰 先生 ， 经济 学硕 士 ， 注 册金 融分 析师(CFA) 。 历任国 泰君 安证 券股 份有 限公司资
产管理 总部 助理 研究 员、 安信证 券股 份有 限公 司安 信基金 筹备 组研 究部 研究 员、 安 信基 金管
理有限 责任 公司 研究 部研 究员、 特定 资产 管理 部投 资经理 。 现 任安 信基 金管 理有限 责任 公司
基金投 资部 基金 经理 。
5 、基金 投 资决 策委 员会 成 员
主任委 员：
刘入领 先生 ，董 事， 总经 理，经 济学 博士 。简 历同 上。
委员：
6
汪建先 生， 副总 经理 ，经 济学硕 士。 简历 同上 。
姜诚先 生 ， 经 济学 硕士 。 历 任国泰 君安 证券 股份 有限 公司资 产委 托管 理总 部助 理研究 员、
研究员 、投 资经 理。 现任 安信基 金管 理有 限责 任公 司研究 部总 经理 兼基 金投 资部总 经理 。
李勇先 生 ， 经 济学硕 士 。 历任中 国 农 业银 行股 份有 限公司 总行 金融 市场 部交 易员 、 高 级
投资经 理。 现任 安信 基金 管理有 限责 任公 司 固 定收 益 投资 总监 兼 固 定收 益部 总经理 。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基金托管人
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月 17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 67595096
中国建 设银 行拥 有悠 久的 经营历 史， 其前 身 “中 国人 民建设 银行 ” 于 1954 年成 立， 1996
年易名 为“中 国建设 银行” 。中国 建设银 行是中 国四 大商业 银行之 一。中 国建 设银行 股份有
限公司 由原 中国 建设 银行 于 2004 年 9 月分 立而 成立 ，承继 了原 中国 建设 银行 的商业 银行 业
务及相 关的 资产 和负 债。 中国建 设银 行( 股 票代 码：939) 于 2005 年 10 月 27 日 在香港 联合 交
易所主 板上 市， 是中 国四 大商业 银行 中首 家在 海外 公开上 市的 银行 。2006 年 9 月 11 日 ， 中
国建设 银行 又 作 为第 一家 H 股公 司晋 身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日 中国 建设 银行 A 股在
上海证券交易所上市并开始交易。A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
2014 年 上半 年， 本集 团实 现利润 总额 1,695.16 亿 元 ，较上 年同 期增 长 9.23% ；净利 润
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1,309.70 亿 元， 较上 年同 期增 长 9.17% 。 营业 收入 2,870.97 亿 元， 较上 年同 期 增长 14.20% ；
其中 ， 利 息净 收入 增长 12.59% ， 净 利息 收益 率(NIM)2.80% ； 手续 费及 佣金 净收 入 增长 8.39% ，
在营业 收入 中的 占比 达 20.96% 。 成 本收 入比 24.17% ， 同比 下降 0.45 个百 分点 。 资本 充足 率
与核心 一级 资本 充足 率分 别为 13.89% 和 11.21% ，同 业领先 。
截至 2014 年 6 月末 ，本 集 团资产 总 额 163,997.90 亿 元，较 上年 末增 长 6.75% ，其中 ，
客户贷 款和 垫款 总 额 91,906.01 亿元 ，增 长 6.99% ； 负债总 额 152,527.78 亿 元 ，较上 年末 增
长 6.75% ， 其中 ，客 户存 款总 额 129,569.56 亿 元， 增长 6.00% 。
截至 2014 年 6 月 末， 中国 建设银 行公 司机 构客户 326.89 万户 ，较 上年 末增加 20.35 万
户， 增 长 6.64% ； 个 人客 户近 3 亿户 ， 较 上年 末增 加 921 万户 ， 增 长 3.17% ； 网上 银行 客户
1.67 亿 户， 较上 年末 增 长 9.23% ， 手机 银行 客户 数 1.31 亿 户， 增长 12.56% 。
截至 2014 年 6 月末， 中国 建设银 行境 内营 业机 构总 量 14,707 个， 服 务覆 盖面 进一步 扩
大； 自 助设 备 72,128 台， 较上年 末增 加 3,115 台 。 电 子银行 和自 助渠 道账 务性 交易量 占比 达
86.55% ，较 上年 末提 高 1.15 个百 分点 。
2014 年 上半 年，本 集团各 方面良好 表现 ，得到 市场 与业界广 泛认 可，先 后 荣 获国内 外
知名机 构授 予 的 40 余个 重 要奖项 。 在 英国 《银 行家》 杂志 2014 年 “世 界银 行 1000 强 排名”
中，以 一级 资本 总额 位列 全球第 2， 较上 年上升 3 位；在 美国 《福 布斯 》杂 志 2014 年全 球
上市公 司 2000 强排 名中 位 列第 2 ； 在美 国 《 财富 》 杂 志世 界 500 强排 名 第 38 位 ， 较 上年 上
升 12 位。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管处、养老 金托 管处 、清算 处、 核算 处、 监督 稽核处 等 9 个
职能处 室， 在上 海设 有投 资托管 服务 上海 备份 中心 ，共有 员工 240 余人 。自 2007 年 起， 托
管部连 续聘 请外 部会 计师 事务所 对托 管业 务进 行内 部控制 审计 ， 并已 经成 为常 规化的 内控 工
作手段 。
2 、主 要人 员情 况
赵观甫 ， 投 资托 管业 务部 总经理 ， 曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业务 、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
纪伟 ， 投 资托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银行 总 行
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计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的 客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 总
行零售 业务 部 、 个人 银行 业务部 、 行长 办公室 ， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
黄秀莲 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风 险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至 2014 年 9 月 末， 中国 建设 银 行已托 管 389
只证券 投资 基金 。 中 国建 设银行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平， 赢得 了业内 的高 度认
同。中 国建 设银 行自 2009 年至今 连续 五年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为“中 国最 佳
托管银 行” ； 获 和讯 网的 中 国 “最 佳资 产托 管银 行” 奖； 境 内权 威经 济媒 体 《 每日经 济观 察》
的“ 最 佳基 金托 管银 行 ” 奖；中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 的“ 优秀 托管 机构” 奖。
三、相关服务机构
（ 一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构
名称： 安信 基金 管理 有限 责任公 司
住所： 广东 省 深 圳市 福田 区益田 路 6009 号新 世界 商务 中心 36 层
办公地 址： 广东 省 深 圳市 福田区 益田 路 6009 号新 世 界 商务 中心 36 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755 －82509820
传真：0755 －82509920
联系人 ：陈婕
客户服 务电 话：4008-088-088
公司网 站：www.essencefund.com
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2 、代 销机 构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
客户服 务电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 张家 港农 村商 业银 行 股份有 限公 司
住所： 张家 港市 人民 中 路 66 号
法定代 表人 ： 王自 忠
客户服 务电 话：0512-96065
网站：www.zrcbank.com
（3） 安信 证券 股份 有限 公 司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 34 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
客户服 务电 话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
（4） 招商 证券 股份 有限 公 司
住所： 深圳 市福 田区 益田 路江苏 大 厦 A 座 38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务电 话：95565
网址：www.newone.com.cn
（5） 海通 证券 股份 有限 公 司
住所： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国
客户服 务电 话：95553
网址：www.htsec.com
（6） 中信 证券 股份 有限 公 司
住所： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 A 层
法定代 表人 ：王 东明
客户服 务电 话：95558
网址：www. citics.com
（7） 中信 证券 （浙 江） 有 限责任 公司
住所： 浙江 省杭 州市 中河 南路 11 号 万凯 庭院 商务 楼 A 座
10
法定代 表人 ：沈 强
客户服 务电 话：0571-95698
网址：www.bigsun.com.cn
（8） 中信 万通 证券 有限 责 任公司
住所： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：张 智河
客户服 务电 话：96577
网 址：www.zxwt.com.cn
(9) 东海 证券 股份 有限 公司
住所： 上海 浦东 新区 东方 路 1928 号 东海 证券 大厦 5 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
客户服 务电 话：4008-888-588
网址：www.longone.com.cn
（10） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
住所： 上海 市长 乐 路 989 号世纪 商贸 广 场 45 层
法定代 表人 ：储 晓明
客户服 务电 话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
（11 ）上 海天 天基 金销 售 有限公 司
住所： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 10 楼
法定代 表人 ：其 实
客户服 务电 话 ：400-181-8188
网址：www.1234567.com.cn
（12） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区高 翔路 526 号 2 幢
法定代 表人 ：张 跃伟
客户服 务电 话：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（13） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
住所： 杭 州市 余杭 区仓 前 街道海 曙路 东 2 号
法定代 表人 ：陈 柏青
客户服 务电 话：400-076-6123
网址：www.fund123.cn
(14) 和讯 信息 科技 有限 公 司
11
住所： 上海 市浦 东新 区东 方路 18 号 保利 大厦 E 座 18 层
法定代 表人 ：王 莉
客户服 务电 话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
(15) 北京 增财 基金 销售 有 限公司
住所： 北京 市西 城区 南礼 士路 66 号 建威 大厦 1208-1209 室
法定代 表人 ：罗 细安
客户服 务电 话：400-001-8811
网址：www.zcvc.com.cn
（ 二） 基金 份额 登记 机构
名称： 安信 基金 管理 有限 责任公 司
住所： 广东 省 深 圳市 福田 区益田 路 6009 号新 世界 商务 中心 36 层
办公地 址： 广东 省 深 圳市 福田区 益田 路 6009 号新 世 界 商务 中心 36 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755 －82509861
传真：0755 －82560289
联系人 ：魏峰
（ 三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 上海 市 通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：韩 炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：孙睿
经办律 师： 黎明 、孙 睿
（ 四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室
办公地 址： 北京 市东 城 区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室
12
法定代 表人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平
电话： （010 ）58153000 、（0755 ）25028288
传真： （010 ）85188298 、（0755 ）25026188
签章注 册会 计师 ：张 小东 、 陈立 群
联系人 ：李 妍明
四、基金名称
安信价 值精 选股 票型 证券 投资基 金
五、基金类型
契约型 开放 式
六、投资目标
在深入 的基 本面 研究 的基 础上， 精选 股价 相对 于内 在价值 明显 低估 的股 票进 行投资 ， 注
重安全 边际 ， 为 基金 份额 持有人 实现 长期 稳定 的回 报 。
七、投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包含
中小板 、创业 板及其 他经 中国证 监会核 准上市 的股 票） 、债 券 、 货 币市 场工具 、权证 、资产
支持证 券 以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国证 监会 相
关规定 ） 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为 60%-95% ， 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0-3% ； 现金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
八、投资策略
1 、资 产配 置策 略
本基金的资产配置策 略以 基于宏观、政策及市 场分 析的定性研究为主， 重点 关注包括
GDP 增 速 、 投 资增 速、 货币 供应 、 通 胀率 和利 率等 宏 观和政 策指 标 ， 同 时结 合 定量分 析的 方
13
法， 对 未来 各大 类资 产的 风险和 预期 收益 率进 行分 析评估 ， 制 定股 票、 债券、 现金等 大类 资
产之间 的配 置比 例、 调整 原则和 调整 范围 。
2 、股 票投 资策 略
本基金 所称 的价 值型 股票 ， 即在 深入 的基 本面 研究 的基础 上， 股价 相对 于内 在价值 明显
低估的 股票 ； 它 可以 是由 于经济 周期 原因 或市 场情 绪原因 造成 的低 估值 股票 ， 也可 以是 壁垒
明确 、 具 有持 续盈利 增长 前景 、 具 有吸 引人的 合理 价格的 股票 。 本基金 的股 票投资 将在 行 业
研究的 基础 上， 通过 自上 而下和 自下 而上 相结 合的 方法， 精选 内在 价值 被低 估的股票 构 建投
资组合 。
（1） 行业 选择 策略
根据中 国经 济增 长的 阶段 和周期 特征 ， 结 合国 家产 业政策 和区 域发 展政 策， 分析各 行业
的景气 度和 发展 前景 、 行 业竞争 结构 和行 业盈 利模 式等， 评估 各行 业的 相对 估值水 平和 投资
价值 。 重 点关 注行业 的生 命周期 阶段 和增 长空 间、 行业波 动特 点和 影响 要素 、 行 业内 外部 环
境和产 业链 上下 游关 系等 等。
（2） 股票 精选 策略
本基金 的股 票资 产主 要投 资于价 值型 股票 ， 坚持 深入 的基本 面分 析和 坚持 安全 边际是 本
基金精 选股 票的 两条 基本 原则。 本基 金采 用定 性分 析和定 量分 析相 结合 的方 法， 综 合公 开信
息 （包 括财 务数 据） 、 第三 方研究 报告 和研 究员 实地 调研的 结果 ， 对 目标 上市 公司的 经营 管
理与投 资价 值进 行深 入研 究， 并根 据定 量财 务分 析和 盈利预 测挖 掘价 值被 低估 的上市 公司 作
为重点 投资 对象 。
1 ）基 本面 分析
本基金 在对 上市 公司 进行 基本面 分析 时， 重点 关注 上市公 司 的 股权 治理 结构 、 企业 战略
眼光与 管理 水平 、 企 业在 行业中 的地 位及 资源 禀赋 等重要 特征 。 此外 ， 通 过 定性地 分析 企业
核心业 务的 竞争 力、 稳定 性、 发 展前 景， 以及 定 量 地分析 企业 的盈 利能 力、 运营能 力、 杠杆
水平和 成长 能力 ， 进 一步 完善对 上市 公司 基本 面的 评价。
2 ）股 票估 值分 析
在评价 股票 的估 值水 平时 ， 重点 关注 各项 价值 类指 标， 同 时兼 顾上 市公 司盈 利的波 动性
和成长 性。 评估 上市 公司 估值水 平将 结合 绝对 估值 方法和 相对 估值 方法 。
绝对估 值方 法。 通过 对上 市公司 历史 财务 数据 的分 析和对 未来 经营 情况 的预 测， 利 用合
理的估 值模 型 （主 要使 用DDM 模型、DCF 模 型等 ） 估 计上市 公司 股票 的内 在价 值， 并与 其市
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价进行 比较 。 对 估值 的偏 离度做 进一 步的 成因 分析 ， 并估 计估 值回 归的 可能 性。
相对估 值方 法。 相对 估值 是从横 向 和 纵向 分析 上市 公司股 票所 处的 估值 位置 。 在评 估中
综合使用 市盈 率（P/E ）、 市净率(P/B) 、市销 率（P/S ）、市 现率等 指标分 析股 票在其行业
内所处 的估 值水 平， 并与 其历史 估值 水平 进行 比较 ， 以评 估股 票的 估值 状态 。
（3） 股票 组合 的构 建与 调 整
在行业 配置 策略 的基 础上 ， 使用 上述 公司 价值 评估 的定性 分析 方法 和定 量分 析方法 ， 在
结合考 虑绝 对估 值水 平和 相对估 值水 平的 基础 上， 对股票 的投 资价 值进 行综 合考虑 ， 确 定投
资标的 。
此外 ， 本 基金 将保持 高度 的风险 意识 ， 对所投 资的 公司进 行密 切的 跟踪 研究 ， 把 握股 票
估值水 平的 变化 趋势 ， 通 过 压力测 试、 情 景 分析 等技 术 对投资 组合 进行 动态 风险 评估。 同时，
不断 发 掘其 他价 值被 低估 的股票 ，对 投资 组合 进行 调整。
3 、债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资在 宏观 经济运 行态 势分 析、 经济 政策分 析的 基础 上， 分析 基础利 率的
走势， 研究 利率 期限 结构 和中长 期收 益率 走势 。 在 此基础 上利 用利 率策 略、 久期策 略、 信用
策略 、 回 购策 略等主 动投 资策略 ， 在严 格控制 风险 的前提 下 ， 发 掘和利 用市 场失衡 带来 的 投
资机会 ， 实 现组 合增 值。 本基金 的债 券投 资以 企业 债、 公 司债 和可 转债 为主 ， 并根 据流 动性
管理的 需要 配置 国债 和货 币市场 工具 。
4 、权 证投 资策 略
本基金 将在 严格 控制 风险 的前 提 下， 采用 权证 估值 量化模 型评 估权 证的 内在 定价， 在此
基础上 谨慎 进行 权证 投资 。 本基金 还可 利用 权证 与标 的股票 之间 可能 存在 形成 的风险 对冲 机
会，在 充分 论证 和模 型分 析的基 础上 谨慎 构建 套利 投资组 合， 获取 相对 稳定 的投资 收益 。
九、业绩比较基准
沪深 300 指 数收 益率 ×80%+ 中 债总 指数 收益 率×20%
沪深 300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ， 由中 证指 数有 限公 司开发 的
中国 A 股市 场指 数， 其成 份股票 为中 国 A 股市 场中 代表性 强、 流动 性高 、流 通市值 大的 主
流股票 ，能 够反 映 A 股市 场总体 价格 走势 。中 债总 指数是 由中 央国 债登 记结 算有 限 公司 编
制的具 有代 表性 的债 券市 场指数 。 基 于本 基金 资产 配置比 例以 及沪 深 300 指 数、 中 债 总 指数
的特征 ，选 用该 业绩 比较 基准能 够反 应本 基金 的风 险收益 特征 。
15
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 其他 代表 性更 强、 更 科学 客观 的业 绩比 较基准 适用
于本基 金时 ， 经 基金 管理 人和基 金托 管人 协商 一致 后， 本 基金 可以 在报 中国 证监会 备案 后变
更业绩 比较 基准 并及 时公 告，而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
十、风险收益特征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期收 益水 平和 预期 风险 水平高 于债 券型 基金 、 混 合型基 金和
货币型 基金 ，属 于预 期风 险水平 和预 期收 益水 平较 高的投 资品 种。
十一、基金投资组合 报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本 基金托管人根据本 基金 合同规定，复核了本 报告 中的净值表现和投资 组合 报告等内
容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2014 年 9 月 30 日， 来源于 《安 信价 值精 选 股 票型 证 券投
资基 金 2014 年第 3 季度 报 告》 。 本报 告中 所列 财务 数 据未经 审计 。
1、 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总 资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 16,142,266.26 78.23
其中： 股票 16,142,266.26 78.23
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 1,155,729.60 5.60
其中： 债券 1,155,729.60 5.60
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 1,400,000.00 6.79
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,740,976.16 8.44
16
8 其他各 项资 产 194,274.00 0.94
9 合计 20,633,246.02 100.00
2、 报告期末按行业分类 的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 244,330.00 1.24
C 制造业 12,501,820.87 63.70
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 8,110.00 0.04
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 517,856.85 2.64
G 交通 运 输、 仓储 和邮 政业 858,939.45 4.38
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 － －
J 金融业 862,208.70 4.39
K 房地产 业 1,149,000.39 5.85
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 16,142,266.26 82.24
3、 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值
17
比例（ ％）
1 600312 平高电 气 80,095 1,102,107.20 5.62
2 000726 鲁
泰Ａ 109,497 1,061,025.93 5.41
3 002422 科伦药 业 31,150 991,193.00 5.05
4 601877 正泰电 器 38,792 981,825.52 5.00
5 000739 普洛药 业 121,196 961,084.28 4.90
6 600004 白云机 场 102,867 858,939.45 4.38
7 600104 上汽集 团 46,618 842,853.44 4.29
8 002003 伟星股 份 86,245 832,264.25 4.24
9 300072 三聚环 保 27,134 736,145.42 3.75
10 600340 华夏幸 福 28,913 729,474.99 3.72
4、 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 1,155,729.60 5.89
8 其他 － －
9 合计 1,155,729.60 5.89
5、 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 11,160 1,155,729.60 5.89
18
6、 报告期末按公允价 值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不
参与股 指期 货交 易。
10 、 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不
参与国 债期 货交 易。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
11 、 投资组合报告附注
11.1 本报告期内，本基 金投资的前十名 证券 的发 行主体中除"科伦药业（002422 ）"在报
告编制日前一年内受 到公 开谴责的情形外，其 它没 有出现被监管部门立 案调 查，或在报告
编制日前一年内受到 公开 谴责、处罚的情形。
1 、 四川 科伦 药业 股份 有限 公司于2013 年5 月20 日收 到 中国证 券监 督管 理委 员会 （以下 简
称"中 国证 监会" ）《 调查 通知书 》（ 稽查 总队 调查 通字13139 号） ，因 其涉 嫌 信息披 露违 法
违规， 被中 国证 监会 稽查 总队立 案稽 查。
经中国 证监 会查 明， 科伦 药业存 在以 下违 法事 实:
（1） 科伦 药业 相关 临时 信 息披露 不真 实
2011年3月15 日 ，科 伦药 业 发布的 《关 于使 用 超 募资 金用于 收购 君健 塑胶 有限 公司的 公
19
告》 披露 科伦 药业与 崇州 君健塑 胶有 限责 任公 司 （ 以下简 称" 君健 塑胶" ） 的 原股东 四川 惠 丰
投资发 展有 限责 任公 司（ 以下简 称" 惠丰 投资" ）没 有关联 交易 。
经中国 证监 会查 明， 科伦 药业与 惠丰 投资 构成 关联 关系 ， 因 此， 科伦 药业 披 露其与 君健
塑胶原 股东 惠丰 投资 没有 关联交 易的 信息 不真 实， 科伦药 业的 上述 行为 违反 了 《 证券 法》 第
六十七 条的 规定 。
（2） 科伦 药业 《2010 年 年 度报告 》和 《2011 年 年度 报告》 存在 重大 遗漏
科伦药 业 《2010 年年 度报 告》 和 《2011 年 年度 报告》 未披露 与君 健塑 胶的 关联 关系和 关
联交易 。
经中国 证监 会查 明， 科伦 药业与 君健 塑胶 构成 关联 关系。 科伦 药业 的上 述行 为属于 重大
遗漏， 违反 了《 证券 法》 第六十 三条 的规 定。
对科伦 药业 的上 述违 法事 实， 证监 会予 以了 认定 并 依据 《证 券法 》 第一 百九 十 三条 ， 《行
政处罚 法》 第二 十七 条的 规定， 对科 伦药 业作 出了 给予警 告， 并处30万 元罚 款的处 罚。
2 、四 川科 伦药 业股 份有 限 公司于2014 年7 月4 日 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 《调查 通
知书》 （ 成稽 调查通 字147014 号） ， 因其 涉嫌 信息 披 露违法 违规， 中国 证监 会 根据 《中 华人
民共和 国证 券法 》的 有关 规定， 对其 作出 了立 案 调 查的决 定。
目前 ， 科 伦药 业正 在接 受相 关部门 对其 与成 都久 易贸 易有限 公司 及其 子公 司之 间开展 的
交易所 涉及 的信 息披 露等 相关事 项的 调查 。
科伦药 业在 本报 告期 内成 为本基 金投 资的 前十 名股 票， 本基 金投 资"科 伦药 业" 主要基 于
科伦药 业基 本面 研究 以及 二级市 场的 判断 ， 并充 分考 虑到了 该公 司在2014 年6 月3日受 到行 政
处罚和 在2014 年7月4 日受 到中国 证券 监督 管理 委员 会立案 调查 的情 形 。 本 基金 投资决 策流 程
符合公 司投 资管 理制 度的 相关规 定， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
11.2 本基金投资的前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股 票库， 本基 金管理人从制
度和流程上要求股票 必须 先入库再买入。
11.3 其他资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,524.25
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 5,502.57
5 应收申 购款 150,247.18
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
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9 合计 194,274.00
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 1,155,729.60 5.89
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产
净值比 例（%）
流通受 限情 况
说明
1 300072 三聚环 保 736,145.42 3.75 重大事 项停 牌
十二、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔 细阅 读本 基金 的招 募说 明书及 其更 新。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较。
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
2014.4.21-2014.9.30 10.20% 0.60% 8.71% 0.70% 1.49% -0.10%
十三、基金的费用概 览
（一） 基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的固定 管 理 费；
2 、基金 管理人 的浮动 管理 费（在基 金份 额持有 人赎 回或转出 基金 份额时 从赎 回或转 出
金额中 扣减 ） ；
3 、基 金托 管人 的 托 管费 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
21
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 交易 费用 ；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（ 二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
本基金 的固定 管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.00% 年费 率计 提。 固定 管 理费 的计算 方
法如下 ：
H ＝E× 1.00%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 固定 管理 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金固定 管理 费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月月 末 ， 按月支 付 ， 由 基金托 管人 根据与 基金
管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个工 作日 内、 按照 指定 的 账 户路 径进 行资金 支付 ，
基金 管 理人 无需 再出 具资 金划拨 指令 。 若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ， 支 付日 期顺延 。 费 用自
动扣划 后， 基金 管理 人 应 进行 核 对， 如发 现数 据不 符，及 时联 系基金 托 管人 协商解 决。
2 、基 金管 理人 的浮 动管 理 费
本基金 的浮 动管 理费 根据 每份基 金份 额在 持有 期间 的年化 收益 率水 平收 取 ， 浮 动管理 费
在 基金 份额 持有 人赎 回/ 转 出基金 份额 时收 取。
浮动管 理费 率结 构如 下：
基金份 额i 在 持有 期间 的
年化收 益率 （R
i
）
浮动管 理费 率（E ）
R
i
≤7.00% 0.00%
7.00% ＜R
i
≤9.00% 0.5×(R
i
-7.00%)
R
i
＞9.00% 1.00%
基金份 额i 在 持有 期间 的 年化收 益率 的计 算公 式如 下：
0
0
iT i
i
ii
Nav Nav
R
nav T
?
??
365
其中：
iT
Nav 为基 金份 额i 在 赎 回或转 出工 作日 的基 金份 额累计 净值 ；
22
0 i
Nav 为基 金份 额i 在 认购 或申购 或 转入 工作 日 的 基金份 额累 计净 值 ；
0 i
nav 为基金 份 额i 在认 购或 申 购或转 入工 作日 的基 金份 额净值 ；
i
T 为基金 份 额i 的持 有天 数 。
基金份 额 在 持有 期间 年化 收益率 的计 算采 用截 尾的 方法保 留到 小数 点 后 4 位 ， 即百分 号
内小数 点 后 2 位 。
（1） 计提 基准 日
基金份 额持 有人 申请 赎回 或转出 基金 份额 的工 作日 。
（2） 计提 方式
在基金 份额 持有 人赎 回 或 转出基 金份 额时 ，从 赎回 或转出 金额 中扣 减浮 动管 理费 。
（3） 浮动 管理 费的 计算
浮动管 理费 计算 方法 如下 ：
=
i i i i
H nav E T ? ? ?365
1
=
S
ki
i
HH
?
?
其中：
i
nav 为基 金份 额i 在 持 有期间 的基 金份 额净 值的 算数平 均值 ；
i
E 为 基 金 份 额 i 的 浮动管理费率，如果
i
R ? 7.00% ，则
i
E =0.00% ； 如 果
7.00%< 9.00%
i
R ? ，则 0.5 ( 7.00%)
ii
ER ? ? ? ；如果 9.00%
i
R ? ，则 1.00%
i
E ? 。
i
T 为基金 份 额i 的持 有天数；
i
H 为基金 份 额i 的浮 动管 理 费 ；
k
H 为基金 份额 持有 人k 应支付 的浮动 管理 费 ；
S 为基金 份额 持有 人k 赎回或 转出的 基金 份额 总数 。
浮动管 理费 的计 算采 用截 尾的方 法保 留到 小数 点 后 2 位。
登记机 构在对基金份 额持有 人的 赎回/ 转出申请 予以确认后 ，基金托管人 将赎回款项 划
拨至本 基金 清算 账户 。 注册 登记系 统根 据基 金份 额在 持有期 间的 年化 收益 率水 平计算 应计 提
的浮动 管理 费金 额， 登记 机构定 期将 浮动 管理 费支 付给基 金管 理人 ， 不 需要 经过基 金托 管人
复核。
例 4： 假 设本 基金 成立 于 2014 年 4 月 15 日， 某投 资者 于 2014 年 6 月 25 日 申购 本基金 ，
23
申购价 格 为 1.010 元，基 金份额 累计 净值 为 1.010 元，申 购份 额数 为 10,000 份；并于 2014
年 8 月 28 日赎回 其持 有的 本基金 基金 份额 10,000 份， 赎回 价格 为 1.016 元， 基金份 额累 计
净值为 1.016 元。2014 年 6 月 25 日至 2014 年 8 月 28 日期间 ，本 基金 未进 行 分红。 该投 资
者 持有 期间 本基 金基 金份 额净值 的算 数平 均值为 1.013 元，共计 64 天。 则该 投资者 赎回 本
基金基 金份 额时 应收 取的 浮动管 理费 计算 如下 ：
持有期 间的 年化 收益 率= （1.016-1.010 ）÷1.010 ×365 ÷64=3.38%
浮动管 理费 率=0.00%
例 5： 假 设本 基金 成立 于 2014 年 4 月 10 日， 某投 资者 于 2014 年 6 月 30 日 申购 本基金 ，
申购价 格 为 1.021 元，基 金份额 累计 净值 为 1.030 元，申 购份 额数 为 10,000 份；并于 2015
年 4 月 30 日赎回 其持 有的 本基金 基金 份额 10,000 份， 赎回 价格 为 1.062 元， 基金份 额累 计
净值 为 1.101 元。2014 年 6 月 30 日至 2015 年 4 月 30 日期 间， 本 基金 仅 于 2014 年 10 月 10
日进行 现金 分红 ， 每 10 份 基金份 额分 红 0.30 元。 该 投资者 持有 期间 本基 金基 金份额 净值 的
算数平 均值 为 1.050 元， 共 计 304 天。 则该 投资 者赎 回本基 金基 金份 额时 应收 取的浮 动管 理
费计算 如下 ：
持有期 间的 年化 收益 率= （1.101-1.030 ）÷1.021 ×365 ÷304=8.34%
浮动管 理费 率=0.50 ×（8.34%-7.00% ）=0.67%
浮 动管 理费=1.050 ×0.67% ×304 ÷365 ×10,000=58.59 元
例 6： 假 设本 基金 成立 于 2014 年 4 月 20 日， 某投 资者 于 2014 年 6 月 19 日 申购 本基金 ，
申购价 格 为 1.015 元，基 金份额 累计 净值 为 1.015 元，申 购份 额数 为 10,000 份；并于 2014
年 10 月 15 日赎 回其 持有 的本基 金 10,000 份， 赎回 价格 为 1.065 元 ，基 金份 额累计 净值 为
1.065 元。2014 年 6 月 19 日至 2014 年 10 月 15 日 期 间， 本 基金 未进 行分 红。 该投资 者持有
期间本 基金 基金 份额 净值 的算数 平均 值 为 1.045 元 ， 共计 118 天。 则该 投资 者 赎回本 基金 基
金份额 时应 收取 的浮 动管 理费计 算如 下：
持有期 间的 年化 收益 率= （1.065-1.015 ）÷1.015 ×365 ÷118=15.23%
浮动管 理费 率=1.00%
浮动管 理费=1.045 ×1.00% ×118 ÷365 ×10,000=33.78 元
3 、基 金托 管人 的托 管费
本 基 金 的 托管 费 按前 一 日基 金 资 产 净值 的 0.25% 的年 费 率 计 提。 托 管费 的 计算 方 法 如
下：
24
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 托管人 根据 与基金 管理
人核对 一致 的财 务数 据， 自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按 照指 定的 账户路 径进 行资金 支付 ， 基
金 管理 人无 需再 出具 资金 划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、 公 休日 等 ， 支付 日期 顺延。 费用 自动
扣划后 ，基金 管 理人 应进 行 核对 ，如 发现 数据 不符 ，及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 4 －8 项 费用 ” ，根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规的
要求, 对 本 基 金 原 招 募 说 明 书 进 行 了 更 新, 并 根 据 本 基 金 管 理 人 对 本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 活
动进行 了内 容补 充和 更新, 主要更 新的 内容 如下 ：
1 、对 “重 要提 示” 部分 进 行了更 新。
2 、 “第 二部 分 释义 ” 部分 ，更新 《运作 办 法》 部分 的内容 。
3 、“ 第三 部分 基金 管理 人”部 分， 更新 投资 决策 委员会 成员 简历 。
4 、 “第 四部 分 基金 托管 人 ”部分 ，更 新了 基金 托管 人情况 的内 容。
5 、 “第 五部 分 相关 服务 机 构 ”部 分， 更新 代销 机构 的信息 。
6 、更 新“ 第六 部分 基金 的募集 ”部分 的 内容 。
7 、更 新 “第七 部分 基金 合 同 的生 效 ” 部分 的内容 。
8 、“第八 部分 基金 份额 的 申购与 赎回 ” 部 分， 更新 申 购、赎 回开放 日 及业 务办 理时间 、
基金转 换 的 与定 期定额 投 资计划 的内容 。
9 、 “第 九部 分 基金 的投 资 ”部分 ，新增 了 基金 投资 组合报 告 的 内容 。
10 、新 增了 “第 十部 分 基 金的业 绩 ” 部分 内容 ，并 更 新后续 序号 。
11 、 “ 第二 十一 部分 对基 金 份额持 有人 的服 务 ” 部分 ，更新 了 网 上理 财服 务 的 内容。
12 、更新 “ 第二 十二 部分 其他应 披露 事项 ”部 分 的 内容 。
25
安信基 金管 理有 限责 任公 司
2014 年 11 月
