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泰达 宏 利风 险预 算 混合 型 证券 投 资基 金
更 新 招募 说 明书 （ 摘要 ）
基金管理人: 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人: 交通银行股份有限公司
重要提 示
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金于 2004年 12月 27日经中国证监会证监基金
字【2004】216号文核准募集，基金合同于 2005年 4月 5日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监
会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构
成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招
募说明书和基金合同。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身
即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解本基金份额持有人的
权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文，投资者欲了解详细内容，应阅读
更新招募说明书正文。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2014 年 10 月 5 日，有关财务数据和净值表现
截止日为 2014年 9月 30日，已经托管银行复核，财务数据未经审计。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
设立日期：2002 年 6月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577676
联系人：张萍
注册资本：1.8亿元人民币
股权结构：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限公司：
49％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
弓劲梅女士，董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信托有限责
任公司研究员，天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控股有限公司高级项
目经理，天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险管理部部长。现任天津市泰
达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。
刘振宇先生，董事。毕业于天津师范大学和南开大学，拥有法学学士学位和经济学
博士学位， 律师、 经济师。 2000年至2002年任天津泰达集团有限公司投资部副部长。 2002
年至2008 年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。 2008年任天津市泰达国际控
股（集团）有限公司总经理助理。2010年起任天津市泰达国际控股（集团）有限公司副
总经理。兼任恒安标准人寿保险有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。
孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝加哥罗
斯福大学工商管理硕士学位。1988年任职天津开发区信托投资公司，负责信贷和外汇管
理工作；1989年任职天津开发区管理委员会政策研究室，负责区域发展、国企改革、对泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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外合作政策的研究和制定工作；1997年任职天津经济技术开发区总公司企划部，负责企
业发展战略研究和计划经营管理工作； 2001年任职天津泰达投资控股公司资产管理部，
负责泰达控股重组并购、资源整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。
现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人
寿保险公司和天津钢管集团股份有限公司董事等职。
何达德先生，董事。现为宏利行政副总裁及宏利人寿保险（国际）有限公司首席行
政总监，宏利资产管理（香港）有限公司首席行政总监，负责宏利于香港的全线业务，
包括个人保险、雇员福利及财富管理等业务。同时何先生分别为宏利人寿保险（国际）
有限公司及宏利资产管理（香港）有限公司之董事。何先生毕业于英国伦敦城市大学，
取得精算学荣誉理学士学位，现为澳大利亚精算学会及美国精算学会会员，在寿险及退
休顾问工作方面拥有三十年丰富经验，其间担任多个领导层要职。
雷柏剛（Robert Allen Cook）先生，加拿大国籍，董事。毕业于加拿大多伦多大学及
卡尔加里大学，持有金融学工商管理硕士学位。雷先生为宏利金融亚洲区高级行政副总
裁兼总经理，并为宏利金融执行委员会成员。雷先生统领宏利金融于中国内地、香港、
印尼、日本、马来西亚、菲律宾、新加坡、台湾、泰国、越南等地的业务发展。雷先生
于2007 年出任现职前曾担任美国保险业务部行政副总裁，掌管恒康人寿保险、恒康长期
护理、恒康金融网络等业务单位。 雷先生服务宏利逾三十载，历任美国、加拿大、国际
及企业业务部多项管理要职，曾驻多伦多、沃特卢、波士顿、英格兰等地，现常驻香港。
雷先生于策略规划、保险及年金产品管理、销售、市场推广等领域均饶富经验。现任宏
利金融亚洲区高级行政副总裁兼总经理、宏利国际控股有限公司总裁兼首席行政总监及
宏利资产管理(香港)有限公司主席。
杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基美隆大学，持有数学及管理科学理学士学位，
现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理(香港)有限公司董事，掌握亚
洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并确保公司的投资业务符
合监管规定。 出任现职前， 先生掌管宏利于亚洲区(香港除外)的投资事务。 2001年至 2004
年，负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。先生于 2001年加入宏利，之前任职于一
家环球评级机构，曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门
的主管，拥有二十三年的资本市场经验。
刘青山先生，董事。毕业于中国人民大学，史学学士和管理学硕士。1997年就职于泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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华夏证券基金部，参与筹建华夏基金管理公司，从事投资研究工作。2001 年起参与筹建
湘财合丰基金管理公司（泰达宏利基金管理有限公司前身）并工作至今，期间历任研究
部负责人、基金经理、投资副总监，投资总监兼总经理助理、副总经理兼投资总监。 2013
年 3月起任泰达宏利基金管理有限公司总经理。
汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学
硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后担任中国科学
院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、
香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国
经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学
教授，自2007年至今，担任东北财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主
席兼主任。
周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，中国政法大学法学硕士学位、民
商法法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管
司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国人大常委会财经委员
会《信托法》、《证券投资基金法》起草小组成员、安信信托投资股份有限公司总裁。
目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人、清华大学法
学院联合法律硕士导师、中国信托业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展
报告》主编。
杜英华女士，独立董事。任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法律系，获
得法学学士和法学硕士学位。1992年10月，与其他合伙人共同发起设立天津津华律师事
务所，现任该律所副主任，正高级律师，具有 22 年法律实务经验。同时担任天津第五届
律师协会理事、天津第六届律师协会监事。
范小云女士，独立董事，毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。毕业于南开
大学金融学系， 经济学博士学位。 1997年至2005 年历任南开大学金融学系讲师、 副教授。
2005 年起任南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任。2001 年至 2005
年担任《南开经济研究》副主编。目前为教育部哲学社会科学重大攻关项目首席专家，
南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任；兼任中国金融学会理事、中
国国际金融学会理事。
2、监事会成员 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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邢吉海先生，监事，本期任期始于 2010 年 3 月 31 日。毕业于天津干部管理学院财
会专业，会计师。1995 年至1997年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监；1997
年至2000 年任职于天津经济开发区财政局；2000 年至2001年任天津开发区总公司财务
中心主任；2001年起任天津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。现任天津泰达
投资控股有限公司总经理助理。
任赛华女士，监事。毕业于加拿大滑铁卢大学（University of WaterLoo）,获得数
学学士学位，加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于 2007 年加盟，曾任首
席行政事务总监，现担任宏利资产管理高级执行总监。早年任女士曾任职于亚洲和加拿
大的著名国际投资银行、会计事务所及省级退休金委员会，监管托管业务的销售及担任
全球基金服务客户关系管理、新业务发展及会计等高级职务。
王泉先生，职工监事。管理学学士，经济学硕士。2002年 3月至今在泰达宏利基金
管理公司工作，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理、
运营总监。
邓艺颖女士，职工监事。金融学硕士， 2004 年 5月至 2005年 4月就职于中国工商
银行广东省分行公司业务部职员； 2005年 4月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担
任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部总监业务助理兼研究员、研究部副总监；
具备 9 年基金从业经验，8年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
3、总经理及其他高级管理人员
刘青山先生，总经理。简历同上。
傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和工商管
理硕士学位。 1993年至 2006年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工
作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘书、以及公司
副总经理。2006年 9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先
后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理和管理咨询工作。
2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起任泰达
宏利基金管理有限公司风险管理部总监。 2006年 11 月起任泰达宏利基金管理有限公司督
察长。
4、基金经理 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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陈晓舜先生，工学硕士，毕业于中国石油大学； 1998年 2月至 2005 年 3月就职于广
发证券发展研究中心，从事专题和行业公司研究工作，先后任研究员、部门经理；2006
年 3 月至 2009 年 11 月就职于广发证券资产管理部，从事研究及投资工作；2009 年 12
月加入泰达宏利基金管理有限公司，曾担任专户理财部经理，现任基金投资部基金经理
助理一职； 2014年 9月 10日起担任泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理； 2014
年 9 月 10 日起担任泰达宏利养老收益混合型证券投资基金基金经理；具备 16 年证券从
业经验，16年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理：梁钧先生，2005年 2月至2007年3月管理本基金；康赛波
先生，2005 年2月至 2006年12月管理本基金；彭泳先生，2007年3月至 2008 年3月
管理本基金；许杰先生，2006年12月至2011 年9月管理本基金；沈毅先生，2008年3
月至2012 年9月管理本基金；吴俊峰先生，2011 年9月至2014年9月管理本基金。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会成员包括公司总经理刘青山，总经理助理兼投资总监梁辉，研究部
副总监兼基金经理邓艺颖。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
一、基金托管人基本情况
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住所：上海市浦东新区银城中路 188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年 3月 30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：王涛
电话：021-95559 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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交通银行始建于 1908年， 是中国历史最悠久的银行之一， 也是近代中国发钞行之一。
交通银行先后于 2005 年 6月和 2007年 5月在香港联交所、 上交所挂牌上市， 是中国 2010
年上海世博会唯一的商业银行全球合作伙伴。 交通银行连续五年跻身 《财富》 (FORTUNE)
世界 500 强 ，营业收入排名第 243位 ，较上年提升 83位 ；列《银行家》杂志全球 1,000
家最大银行一级资本排名第 23 位，较上年提升 7位。截至 2014年 3月 31日，交通银行
资产总额达到人民币 5.97万亿元，实现净利润人民币 186.90亿元。
交通银行总行设资产托管部。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验，具
备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的
学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、
积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。
(二)主要人员情况
牛锡明先生，董事长、执行董事。
牛先生 2013年 10 月至今任本行董事长、执行董事，2013年 5月至 2013年 10月任
本行董事长、执行董事、行长， 2009年 12月至 2013年 5月任本行副董事长、执行董事、
行长。牛先生 1983年毕业于中央财经大学金融系，获学士学位， 1997 年毕业于哈尔滨工
业大学管理学院技术经济专业，获硕士学位，1999 年享受国务院颁发的政府特殊津贴。
彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。
彭先生 2013年 11 月起任本行副董事长、 执行董事， 2013年 10月起任本行行长； 2010
年 4月至 2013年 9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执
行董事、总经理；2005 年 8 月至 2010 年 4 月任本行执行董事、副行长；2004 年 9 月至
2005年 8月任本行副行长；2004年 6月至 2004 年 9月任本行董事、行长助理；2001年
9月至 2004 年 6月任本行行长助理； 1994年至 2001年历任乌鲁木齐分行副行长、行长，
南宁分行行长，广州分行行长。彭先生 1986 年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学
位。
钱文挥先生，执行董事、副行长。
钱先生 2007年 8 月起任本行执行董事、副行长， 2004年 10月至 2007 年 8月任本行
副行长（其中：2005 年 7月至 2006 年 11 月兼任本行上海分行行长） 。钱先生 1998年于
上海财经大学获工商管理硕士学位。
刘树军先生，交通银行资产托管部经理。 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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刘先生 2012 年 5 月起任交通银行资产托管部总经理。2011 年 10 月起任交通银行资
产托管部副总经理，曾任中国农业银行长春分行办公室主任、农行总行办公室正处级秘
书，农行总行信贷部工业信贷处处长，农行总行托管部及养老金中心副总经理，交通银
行内蒙古分行副行长。刘先生为管理学硕士，高级经济师。
（三）基金托管业务经营情况
截止 2014年二季度末，交通银行共托管证券投资基金 108只。此外，还托管了全国
社会保障基金、保险资产、企业年金、QFII、QDII、信托计划、证券公司集合资产计划、
ABS、产业基金、专户理财等 12类产品。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）直销机构
泰达宏利基金管理有限公司
地址： 北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
邮编：100033
传真：010－66577666
客户服务电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662
联系人：于贺
联系电话：010-66577619、010-66577617
网址：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
（二）代销机构
1) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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2) 中国 工 商银行 股份 有限公 司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
3) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
4) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
5) 中 国银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：田国立
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
7) 中 国邮 政储蓄 银行 股份有 限责 任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 3号
办公地址：北京市西城区金融大街 3号
法定代表人：李国华
联系人：陈春林
传真： （010）68858117
客服电话：95580
网址：www.psbc.com
8) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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9) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
10) 东 莞银 行股份 有限 公司
注册地址：东莞市运河东一路 193号
办公地址：东莞市运河东一路 193号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：陈幸
客服电话：4001196228
公司网址：www.dongguanbank.cn
11) 平 安银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市深南东路 5047号
办公地址：深圳市深南东路 5047号
法定代表人：孙建一
电话：021-38637673
传真：021-50979507
联系人：张莉
客户服务热线：95511-3
公司网址：bank.pingan.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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12) 渤 海银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
13) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528（上海地区 962528）
公司网站： www.nbcb.com.cn
14) 华 夏银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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15) 北 京银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
16) 天 津银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区友谊路 15号
办公地址：天津市河西区友谊路 15号
法定代表人：王金龙
客户服务热线：4006-960296
公司网站：www.bank-of-tianjin.com
17) 温 州银 行股份 有限 公司
注册地址：温州市车站大道 196号
办公地址：温州市车站大道 196号
法定代表人：邢增福
电话：0577-88990082
传真：0577-88995217
联系人：林波
客户服务热线：浙江省 96699，上海 962699，其他地区（0577）96699
公司网站： www.wzbank.cn
18) 湘 财证 券 股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号新南城商务中心A栋 11层
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号新南城商务中心A栋 11层
法定代表人：林俊波 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系电话：021-68634510-8620
公司网站：www.xcsc.com
19) 渤 海证 券股份 有限 公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
法定代表人：杜庆平
联系人：胡天彤
电话：022-28451709
传真：022-28451892
电子邮箱：hutt@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
20) 中国 银 河证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568430
联系人：宋明
公司网站：www.chinastock.com.cn
21) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、
44楼 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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法定代表人：孙树明
客服电话：95575 或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
22) 中 信建 投证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188号
法定代表人：王常青
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
23) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼
法定代表人：万建华
客服电话：4008888666
联系人：吴倩
公司网站：www.gtja.com
24) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
全国免费业务咨询电话：95511
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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25) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层、23层、25层-29层
办公地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层、23层、25层-29层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：胡月茹
公司网站：www.dfzq.com.cn
26) 世 纪证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 40-42层
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 40-42层
法定代表人：姜昧军
联系人：袁媛
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
27) 申 银万 国证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市长乐路 989 号 45楼
办公地址：上海市长乐路 989 号 45楼
法定代表人：储晓明
联系人：李清怡
联系电话：021-33389888
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
28) 齐 鲁证 券有限 公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
29) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 40层
法定代表人：许刚
客服电话：4006208888
传真：021-50372474
联系人：王炜哲
公司网站：www.bocichina.com
30) 华 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：庞晓芸
公司网站：www.htsc.com.cn
31) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：95525
4008888788
10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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32) 新 时代 证券有 限责 任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人：孙恺
客户服务电话：4006989898
公司网址：www.xsdzq.cn
33) 招 商证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
34) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400 6666 888
公司网址：www.cgws.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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35) 南 京证 券 股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8号
法定代表人：张华东
联系人：潘月
联系电话：025-52310569
客户服务电话：400 828 5888
公司网址：www.njzq.com.cn
36) 兴 业证 券股份 有限 公司
注册地址：福州市湖东路 268号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1号楼 20层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英
联系电话：0591-38162212
客户服务电话：95562
公司网址：www.xyzq.com.cn
37) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市广东路 689号
办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553，400-8888-001
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
38) 广 州证 券有限 责任 公司
注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔 19楼、20楼 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔 19楼、20楼
法定代表人：刘东
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
39) 华 福证 券有限 责任 公司
注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至10层
法定代表人：黄金琳
客服电话： 96326（福建省外请先拨0591）
传真：0591-87383610
联系人：张宗锐
公司网站：www.hfzq.com.cn
40) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：周杨
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
41) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36号证券大厦 4层
办公地址：深圳市深南大道 4001号时代金融中心 17楼 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：马贤清
网站：www.jyzq.cn
42) 德 邦证 券有限 责任 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼
办公地址：上海市福山路 500号城建国际中心 26楼
法定代表人：姚文平
客服电话：4008888128
传真：021-68767981
联系人：徐可
公司网站：www.tebon.com.cn
43) 安 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008号凤凰大厦 1栋9层
法定代表人：牛冠兴
客服电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
44) 东 海证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦
法定代表人：刘化军 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825
公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：95531，400-888-8588
45) 国 都证 券有限 责任 公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9层10层（100007）
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9层10层（100007）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
46) 财 富证 券有限 责任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005）
法定代表人：孙智勇
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
47) 宏 源证 券股份 有限 公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号宏源大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号宏源证券
法人：冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客服电话：4008-000-562 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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网址：www.hysec.com
48) 长 江证 券股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站：www.95579.com
49) 方 正证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
50) 民 生证 券股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A座16-18层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A座16-18层
法定代表人：余政
公司网址：www.mszq.com
客服热线：4006198888
51) 国 金证 券股份 有限 公司
注册地址：成都市东城根上街 95号
办公地址：成都市东城根上街 95号
法定代表人：冉云 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线： 4006 600109
52) 中 信证 券股份 有限 公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
53) 西 藏同 信证券 股份 有限公 司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118弄24号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：40088-11177
54) 中 山证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009号新世界中心 29层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8层，深圳市华侨城
深南大道 9010号
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：4001022011
55) 中信 证 券（山 东） 有限责 任公 司
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1号楼 20层
办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1号楼 20层 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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法定代表人：杨宝林
公司网址：www.citicssd.com
客服热线：95548
56) 中 信证 券（浙 江） 有限责 任公 司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼 19、20层
办公地址：杭州市解放东路 29号迪凯银座 22、23楼
法定代表人：沈强
公司网址：www.bigsun.com.cn
客服热线：95548
57) 红 塔证 券股份 有限 公司
注册地址：云南省昆明市北京路 155号附 1号红塔大厦9楼
办公地址：云南省昆明市北京路 155号附 1号红塔大厦9楼
法定代表人：况雨林
公司网址：www.hongtastock.com
客服热线：400-871-8880
58) 天 相投 资顾问 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座
办公地址：北京市金融大街 5号新盛大厦 B座4层
法定代表人：林义相
客服电话： 010-66045678
联系人：林爽
公司网址： www.txsec.com
59) 诺 亚正 行（上 海） 基金销 售投 资顾问 有限 公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号205室 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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办公地址：上海市浦东新区银城中路 68号 8楼
法定代表人： 汪静波
公司网址：www.noah-fund.com
客服热线：400-821-5399
60) 深 圳众 禄基金 销售 有限公 司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼I、J 单元
法定代表人：薛峰
公司网址：www.zlfund.cn；www.jjmmw.com
客服热线：4006-788-887
61) 上 海好 买基金 销售 有限公 司
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄37 号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼
法定代表人： 杨文斌
公司网址：www.ehowbuy.com
客服热线：400-700-9665
62) 杭 州数 米基金 销售 有限公 司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/ 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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63) 上 海天 天基金 销售 有限公 司
注册地址：浦东新区峨山路 613号6幢551 室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号3C-9楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网站：www.1234567.com.cn
64) 上 海长 量基金 销售 投资顾 问有 限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号2 幢220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座16层
法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
电话：021-20691835
传真：021—20691861
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
65) 和 讯信 息科技 有限 公司
注册地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层
办公地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉
联系人：习甜
联系电话：010-85650920
传真号码：010-85657357
全国统一客服热线：400-920-0022/ 021-20835588
公司网址：licaike.hexun.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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66) 北京 展 恒基金 销售 有限公 司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公地址：北京市朝阳区华严北里 2号民建大厦 6层
法定代表人：闫振杰
全国统一客服热线：400-888-6661
公司网址：www.myfund.com
（三）注册登记机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
法人代表：弓劲梅
联系人：王泉
电话：010－66577768
传真：010－66577750
（四）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼
负责人：廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师：廖海
（五）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市卢湾区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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联系电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
四、基 金的名称
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金
五、基 金的类别
契约型开放式
六、基 金的投资目标
本基金通过风险预算的投资策略，力争获取超过业绩比较基准的长期稳定回报，分
享市场向上带来的收益，控制市场向下的风险。
七、基金的投 资方向
本基金的投资范围是国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具以及经中国
证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
其中，股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的 A股；债券投资
范围包括一年以上的国债、金融债、企业债、可转债等；货币市场工具包括短期票据、回
购、银行存款以及一年以内（含一年）的国债、金融债、企业债等。
本基金大类资产的投资比例范围是：股票 0－50％，债券 20%－70％，货币市场工
具 5%－80%。
八、基金的投资策略
1、风险预算策略
本基金的投资管理将全面引进一种全新的投资策略――风险预算。这一技术是从荷
兰银行的全球投资流程中移植过来的。风险预算技术是最近几年在欧洲和美国发展起来
的，并很快得到了市场的认可，主要原因是它给投资流程带来的创新和附加值。
风险预算是指基金在投资组合构建和调整前基于对市场信心度的判断来分配风险，
然后根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略，使未来的投资组合满足风险预算泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
29
的要求，也就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。风险预算的策略将体现在
投资的各个环节。大量应用数量化的事前和事后的风险控制手段是本基金的重要特色。
投资组合资产配置比例的一个重要参考来自于数理化的风险预算。
本基金的风险预算范围：与业绩比较基准的年跟踪误差（事前）上限为 10％。
具体的操作流程是：
（1）投资决策委员会定期召开，形成对市场的看法，运用 MVPS模型对市场进行综
合评分得出对市场的信心度，信心度分为以下五类：非常有信心看空、有信心看空、中
性、有信心看多、非常有信心看多。
（2）根据不同的信心度确定相应的投资组合风险预算范围，然后在风险预算范围内
确定资产配置比例。
（3）基金经理根据资产配置比例确定下一阶段的投资操作策略，投资策略对组合的
预期影响将通过专门的风险管理系统进行测试，看是否满足对风险预算的要求。
荷兰银行为了管理此类基金，专门开发了系统软件 LIBRA进行事前风险预算和事后
的风险控制。本基金将共享荷兰银行的这一系统，风险管理部定期将基金的投资策略、
投资组合等数据传送至荷兰银行(伦敦)，通过LIBRA 系统测算基金目标组合的风险程度，
通过此项分析，风险管理部提出对现有组合的改进建议，作为基金资产配置的参考。
2、资产配置策略
研究部结合内外部研究成果，根据与荷兰银行投资管理公司共同开发的适用于国内
市场的资产配置模型——MVPS 模型，提出资产配置方案。
MVPS 模型包括对以下四个方面的分析：
M：宏观经济环境（Macro Environment）
V：价值（Valuation）
P：国家对证券市场的政策（Policy）
S：市场气氛（Sentiment ）。
①M－宏观经济环境（Macro Environment）
研究分析的主要指标包括
? 季度 GDP 的增长速度
? 每月 CPI的数据
? 每月工业增加值的增长速度 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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? 货币供应量 M2 的增长
②V-价值（Valuation）
? P/B、P/E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B和 P/E，这两个指标有其自身的运行规律，
都有价值回归的特征。当市场偏离真实价值太远时，都会有回归的趋势。现实中我们总
是无法准确判断市场的真实价值是多少，而只能尝试用各种模型来描述其运行轨迹。通
过实证分析，我们运用的 P/B、P/E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
? 公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标来量
化，但它的完善和优化，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P-政策（Policy）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S-气氛（Sentiment）
市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤。在短期内，市场气氛是决定国家政策，
甚至宏观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。市场气氛将主要考虑保证金、
分析师指数、基金仓位、市场的特殊效应等方面。
投资决策委员会将每月召开例会，研究部将针对以上各层面提供分析报告，为投资
决策会提供参考依据，会议将形成对 MVPS 的评分。
3、组合管理策略
在确定了基金下一阶段风险预算的范围和资产配置后，基金经理将在风险预算和资
产配置范围的指导下，构建具体的投资组合。
（1）债券组合管理
本基金将主要采用类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组合。
债券的投资组合是自下而上和自上而下管理模式的结合。所谓自上而下，是指债券
的投资策略是建立在对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化等的分析基础之上的。
通过对宏观面的分析，可以预测整个债券市场的下一步趋势，以及不同的债券类别包括
国债、企业债、金融债和可转换债券未来的不同表现，同时可以确定在不同市场上交易
的不同类型、不同到期年限债券的预期价值，据此可以发现市场的失衡情况，确定债券
的投资策略。所谓自下而上，是指通过对比个券的久期、到期收益率、信用等级、税收泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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因素等其他决定债券价值的因素，确定个券的投资价值。
类属配置指组合在银行间国债、交易所国债、金融债和企业债之间的配置比例。类
属配置将基于对各类属的相对投资价值和走势预测，增持能给组合带来相对较高回报的
类属，减持会给组合带来相对较低回报的类属。同时，风险管理部利用 LIBRA 系统，分
析不同债券类属配置情况下的风险度，并同比较基准进行对比，提出对不同债券类别的
配置比例的建议，作为基金经理进行债券组合的重要参考。
个券选择的标准包括：
a.符合总体投资理念的要求；
b.符合资产配置策略、调整策略和投资策略的要求，符合风险管理指标，包括流动
性指标要求；
c.到期收益率相对类似信用质量和期限债券较好的债券；
d.风险水平合理、有较好下行保护的债券；
e.企业经营、财务状况及担保条件较好，信用质量较高的金融债或企业债券；
f.价值严重被低估的债券，包括可转换债券；
（2）股票组合管理
选股方面，本基金力争在最好的行业中选择最好的公司，包括行业配置和个股选择
两个层面。
泰达宏利的行业选择和选股将基于详细的行业文档。行业文档的研究方法是引进的
荷兰银行的研究方法和平台，荷兰银行在运用行业文档、从行业视角来选择股票方面有
很长时间的经验。
1）行业配置
确定行业配置的主要依据为：根据行业文档进行分析，确定国内行业中具有竞争优
势和比较竞争优势的行业。
行业文档的主要要素包括：
a. 行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研究；
b. 详细分析中国特定行业公司的独特运作；
c. 主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素。
研究员对每个行业进行深入的分析，根据行业文档并结合对风险和收益的综合考虑，
作出行业投资价值判断。 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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2）利用市值指标作为流动性指标，对股票进行筛选，建立待投资股票库：
对股票市值大小进行排序，挑选出符合基金投资规模和流动性需要的股票，作为基
础股票池；
以每月更新的个股未来每股收益预测值，对每股收益率影响较大的每股收益增长率、
市盈率、市净率、每股现金流、流通市值等基本因素和技术因素为指标建立数据库。
3）对重点公司进行深入研究，包括商业评估、公司评估、价值评估和盈利预测，从
而在基础股票库中寻找价格合理、基本面良好的上市公司。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
一年期银行定期存款利率(税后)*50%+富时中国 A200 指数*20%+中证金融债指数
*15%+中证企业债指数*10%+中证国债指数*5%
本基金定位为中低风险的产品，无论市场向上还是向下，本基金将通过对投资组合
风险的控制，力争为投资者获取稳定的回报。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险中低的证券投资基金。
十一、 基金投 资组合报告（未经 审计）
1、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 11 月 7 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2014年9月 30日，本报告中所列财务数据未经审计。
2、报告期末基金资产组合
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 367,816,662.91 48.55
其中：股票
367,816,662.91 48.55
2 固定收益投资
358,117,444.99 47.27
其中：债券
358,117,444.99 47.27 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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资产支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
20,690,224.17 2.73
7 其他资产
10,978,526.69 1.45
8 合计
757,602,858.76
100.00
3、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 241,259,200.93 32.08
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 14,500,321.54 1.93
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 112,057,140.44 14.90
J 金融业 - -
K 房地产业 -
-
L 租赁和商务服务业 -
-
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 -
-
R 文化、体育和娱乐业 -
-
S 综合 - -
合计 367,816,662.91 48.90
4、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002202 金风科技 5,168.475 60,471,157.50 8.04
2 300315 掌趣科技 3,032,686 58,773,454.68 7.81
3 002465 海格通信 1,608,345 28,274,705.10 3.76
4 600315 上海家化 694,020 24,915,318.00 3.31 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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5 300059 东方财富 1,343,013 21,071,873.97 2.80
6 601218 吉鑫科技 1,975,832 18,236,929.36 2.42
7 300005 探路者 958,011 16,765,192.50 2.23
8 000876 新 希 望 1,135,522 16,237,964.60 2.16
9 300066 三川股份 1,053,747 15,995,879.46 2.13
10 600073 上海梅林 1,648,525 15,281,826.75 2.03
5、报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,089,000.00 9.32
其中：政策性金融债 40,089,000.00 5.33
4 企业债券 187,538,946.50 24.93
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 69,421,000.00 9.23
7 可转债 31,068,498.49 4.13
8 其他 - -
9 合计 358,117,444.99 47.61
6、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 （单位： 元）
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 1382133
13天隆集
MTN1
500,000 49,595,000.00 6.59
2 124172 13常城投 400,010 40,861,021.50 5.43
3 124029 12玉城投 400,000 40,600,000.00 5.40
4 124063 12 国网 03 400,000 39,994,400.00 5.32
5 140430 14 农发 30 300,000 30,066,000.00 4.00
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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10、报告期末本基金投资的估值期货交易情况说明
10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
10.2本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
11、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11.1报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
11.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金没有投资国债期货。
12、报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产（单位：元）
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 720,255.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,046,519.70
5 应收申购款 211,751.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,978,526.69
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113005 平安转债 28,347,550.00 3.77
2 125089 深机转债 2,720,948.49 0.36
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 300315 掌趣科技 58,773,454.68 7.81 重大事项
2 300066 三川股份 15,995,879.46 2.13 重大事项
（6）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不
保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有
风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2005 年4月5日， 基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准
的比较如下表所示：
截止2014年9月30日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
阶段
净值增长
率
净值增长
率标准差
业绩比较基准
收益率
业绩比较基
准收益率标
准差
①-③ ②-④
① ② ③ ④
2005.4.5～
2005.12.31 4.00% 0.47% 1.65% 0.25% 2.35% 0.22%
2006.1.1～
2006.12.31 49.40% 0.71% 20.93% 0.32% 28.47% 0.39%
2007.1.1～
2007.12.31 68.81% 1.15% 23.02% 0.50% 45.79% 0.65%
2008.1.1～
2008.12.31
-14.74% 0.87% -14.01% 0.57% -0.73% 0.30%
2009.1.1~2009.12.3
1 36.27% 0.87% 17.40% 0.42% 18.87% 0.45%
2010.1.1~2010.12.3
1
-4.73% 0.63% -0.18% 0.31% -4.55% 0.32%
2011.1.1~2011.12.3
1
-3.47% 0.35% -2.40% 0.25% -1.07% 0.10%
2012.1.1~2012.12.3
1
9.74% 0.53% 5.20% 0.25% 4.54% 0.28%
2013.1.1~2013.12.3
1
21.40% 0.92% -0.42% 0.28% 21.82% 0.64%
2014.1.1~2014.9.30 1.83% 0.69% 3.86% 0.20% -2.03% 0.49%
基金合同生效以来至
2014.9.30 280.14% 0.77% 61.87% 0.36% 218.27% 0.41%
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金运作费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费； 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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3、基金的证券交易费用；
4、基金合同生效后的本基金信息披露费用；
5、基金合同生效后与本基金相关的会计师费和律师费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、按照国家有关规定可以列支的其它费用。
（二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理费按基金前一日的资产净值的 1.4%的年费率计提，具体计算方法如下：
H=E× 1.4%÷当年天数
H：为每日应计提的基金管理费；
E：为前一日基金资产净值。
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人按照基金管
理人划款指令于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定
节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
基金的基金托管费按基金前一日的资产净值的 0.25%的年费率计提，具体计算方法
如下：
H=E× 0.25%÷当年天数
H：为每日应计提的基金托管费；
E：为前一日基金资产净值。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月的前 2
个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
3、上述（一）3 至 7项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用
实际支出金额支付，列入当期基金费用，由基金托管人按照基金管理人的划款指令复核
后从本基金资产中支付。基金合同生效前的验资费(会计师费)、律师费、信息披露费用从
基金认购费用中列支。
4、经基金管理人与基金托管人协商一致，可以酌情调低基金管理费率及基金托管费
率，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。
（三）申购、赎回的费用和基金间转换的费用 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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1、申购费
申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M<50万 1.50％
50万≤M <250万 1.20％
250万≤M <500万 0.75％
500万≤M <1000万 0.50％
M≥1000万 每笔1000元
注：网上直销等特殊申购费率另见已发布的相关公告
2、赎回费
赎回费率如下：
连续持有期限（日历日） 适用的赎回费率
1天－365天 0.5%
366天（含）－730天 0.25％
731天（含）以上 0
说明：①认购期持有期限起始日为基金合同生效日；申购期持有期限起始日为基金
申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。
②投资人对本基金连续持有期限超过 365天，赎回费率为 0.25%；连续持有期限超过
730天,赎回费率为零。期间如进行基金转换，持有期限可以累计。
③赎回费的 25％划归基金资产。
3、基金间转换费
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管
理人管理的、且由同一注册登记机构办理登记结算的其他基金之间的转换业务，基金转
换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同
的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基金财产泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效
之前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依据国家有关法律、法规的规定履行纳税义
务。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一）“重要提示”部分对更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止
日期进行了更新。
（二）对“三、基金管理人”中，基金管理人概况、董事会成员、监事会成员、基
金经理等部分进行了更新。
（三）“四、基金托管人”部分内容进行了更新。
（四）“五、相关服务机构”部分代销机构信息等部分内容进行了更新。
（五）“六、基金份额的申购、赎回和基金间转换” 部分内容进行了更新。
（六）“七、基金的投资” 部分对投资组合报告内容更新至 2014年 9月30日。
（七）“八、基金的业绩”部分对基金业绩更新至 2014 年 9 月 30 日，并更新了历
史走势对比图。
（八）“十八、“基金托管协议的内容摘要” 部分对法定代表人名称进行了变更。
（九）对“十九、基金份额持有人的服务”中部分内容进行了更新。
（十）“二十、其他应披露事项”部分对报告期内应披露的本基金相关事项进行了
更新。
泰达宏利基金管理有限公司
2014年 11月18日
