万家增强收益债券基金
更新招募说明 书摘要 201402
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万家增强收益债 券 型证券投资基金
更新招募说明书 摘 要
（2014 年 第 2 号）
基金管理 人：万家基金管理有限 公司
基金托管 人：中国农业银行股份 有限公司
本基金 根据 中国 证券 监督 管理委 员 会 2004 年6 月14 日 《 关于 同意 天同 保本 增 值证券 投资
基金设 立的 批复 》 （ 证监 基金字[2004]86 号） 公开 募集。 本基 金的 基金 合同 于 2004 年9 月28
日正式 生效 。
经 中国 证监 会2007 年8 月24 日 《关 于核 准万 家保 本增值 证券 投资 基金 基金 份额持 有人 大
会有关 变更 基金 类别 决议 的批复 》 （ 证监 基金 字[2007]243 号文 ）核 准。 自 2007 年 9 月 29 日
起 ， 本 基金 由保 本基 金转 型为债 券型 基金 ， 基 金名 称由 “ 万家 保本 增值 证券 投资基 金” 变更 为
“万家 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 ” 。
【重要提 示】
投资有 风险,投 资人 申购 基 金时应 认真 阅读 本基 金招 募说明 书。
基 金的 过往 业绩 并不 预示其 未来 表现 。
本 摘要 根据 基金 合同 和基金 招募 说明 书编 写, 并 经中国 证监 会核 准。 基金 合同是 约定 基金
当事人 之间 权利 、义 务的 法律文 件。 基金 投资 人自 依基金 合同 取得 基金 份额, 即成为 基金 份额
持有人 和本 基金 合同 的当 事人, 其持 有基 金份 额的 行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接受,
并按照 《基 金法 》 、 《 运 作 办法》 、基 金合 同及 其他 有 关规定 享有 权利 、承 担义 务。基 金投 资人
欲了解 基金 份额 持有 人的 权利和 义务,应 详细 查阅 本 基金的 基金 合同 。
本 基金 管理 人依 照恪 尽职守 、诚 实信 用、 谨慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金资产,但 不保 证
基金一 定盈 利, 也不 保证 最 低收益 。
本 招募 说明 书( 更新) 所载内 容截 止日 为2014年9 月29日,有 关财 务数 据和 净 值表现 截止 日
为2014 年6 月30 日(财 务数 据未经 审计)。 万家增强收益债券基金
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一、基金管理人
(一)基 金管理 人概 况
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区浦 电路 360 号 陆家 嘴投 资大 厦 9 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦电 路 360 号 陆家 嘴投 资大 厦 9 楼
法定代 表人 ：毕 玉国
总经理 ： 吕 宜振
成立日 期：2002 年 8 月 23 日
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 基金 字［2002 ］44 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：1 亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
联系人 ：兰 剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
电子邮 箱：lanj@wjasset.com
(二)主 要人员 情况
1、基 金管 理人 董事 会成 员
董事长 毕玉 国先 生， 中共 党员， 硕士 学历， 高级 会 计师， 注册 企业 风险 管理 师。 历 任莱 钢
股份公 司炼 铁厂 财务 科科 长， 莱 钢股 份公 司财 务处 成本科 科长 ， 莱 钢集 团财 务部副 部长 ， 莱 钢
驻日照 钢铁 有限 公司 财务 总监， 齐鲁 证券 计划 财务 部总经 理， 齐鲁 证券 副总 经理兼 财务 负责 人
等职。 现任 齐鲁 证券 有限 公司党 委委 员、 总经 理兼 财务负 责人 。2011 年3 月起 任本公 司董 事长 ，
现兼任 万家 共赢 资产 管理 有限公 司董 事长 。
董事马 永春 先生 ， 政 治经 济学硕 士学 位， 曾任 新疆 自治区 党委 政策 研究 室科 长， 新 疆通 宝万家增强收益债券基金
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投资有 限公 司总 经理 ， 新 疆对外 经贸 集团 总经 理， 新疆天 山股 份有 限公 司董 事， 现 任新 疆国 际
实业股 份有 限公 司副 董事 长兼总 经理 。
董事吕 祥友 先生 ， 中 共党 员， 大 学本 科， 硕 士学 位 ， 高级 经济 师， 曾 任莱 芜 钢铁集 团有 限
公司财 务处 科长 、 鲁 银投 资集团 股份 有限 公司 办公 室主任 兼董 事会 秘书 、 天 同证券 风险 处置 工
作小组 托管 组成 员， 现任 齐鲁证 券有 限公 司副 总经 理兼合 规总 监、 董事 会秘 书、 党 委组 织部 部
长、人 力资 源部 总经 理、 鲁证期 货有 限公 司董 事。
董事吕 宜振 先生 ， 中 共党 员， 博 士研 究生 。 曾 任易 方达基 金管 理有 限公 司研 究主管 、 信 诚
基金管 理有 限公 司研 究总 监、天 弘基 金管 理有 限公 司投资 总监 ，2011 年5月 起 加入本 公司 ，曾
任公 司 副总 经理 ，2012 年12 月起 任公 司总 经理 。
独立董 事陈 增敬 先生 ， 中 国民主 建国 会 成 员， 博士 研究生 ， 教 授， 曾任 山东 大学数 学院 讲
师兼副 教授 ， 法 国国 家信 息与自 动化 研究 所博 士后 ， 加拿 大西 安大 略大 学保 险系访 问学 者、 兼
职教授 ，山 东大 学金 融研 究院（ 现更 名为 山东 大学 齐鲁证 券金 融研 究院 ）常 务副院 长兼 教授 ，
现任山 东大 学齐 鲁证 券金 融研究 院院 长兼 数学 院副 院长、 教授 。
独立董 事骆 玉鼎 先生 ， 中 共党员 ， 研 究生， 经济 学 博士， 副教 授， 曾 任上 海 财经大 学金 融
学院银 行系 讲师 ， 上 海财 经大学 证券 期货 学院 副教 授、 副 院长 ， 美 国国 际管 理 研究生 院 （ 雷鸟 ）
访问 研 究员 ， 上 海财 经大 学证券 期货 学院 副院 长兼 副教授 ， 新 疆财 经大 学金 融系支 教教 师， 上
海财经 大学 金融 学院 副院 长、 常 务副 院长， 上海 财经 大学金 融学 院副 教授 ， 现 任上海 财经 大学
商学院 副院 长。
独立董 事黄 磊先 生， 中国 民主建 国会 成员 ， 经 济学 博士， 教授 ， 曾 任贵 州财 经学院 财政 金
融系教 师、 山东 财经 大学 金融学 院院 长、 山东 省政 协常委 ， 现 任山 东财 经大 学资本 市场 研究 中
心主任 、 山 东金 融产 业优 化与区 域管 理协 同创 新中 心副主 任、 山东 省人 大常 委、 山 东省 人大 财
经委员 会委 员、 教育 部高 校金融 类专 业教 学指 导委 员会委 员。
2、 基 金管 理人 监事 会成 员
监事会 主席 李 润 起先 生， 硕士学 位， 经济 师。 曾 任宏 源证券 股份 有限 公司 文艺 路营业 部客
户主管 、 公 司投 行部 项目 经理， 新疆 国际 实业 股份 有限公 司证 券事 务代 表， 现任新 疆国 际实 业
股份有 限公 司董 事会 秘书 兼副总 经理 。
监事崔 朋朋 先生 ， 中 共党 员， 工 商管 理硕 士， 经济 师 ， 先后 任职 于山 东智 星计 算机总 公司 、
中创软 件、 山东 山大 华特 科技股 份有 限公 司、 将军 控股有 限公 司。 现任 山东 省国有 资产 投资 控
股有限 公司 项目 经理 、副 部长。
监事兰 剑先 生， 法学 硕士 ， 律师、 注册 会计 师， 曾 在江苏 淮安 知源 律师 事务 所、 上 海和 华
利盛律 师事 务所 从事 律师 工作， 现为 本公 司信 息披 露负责 人、 合规 稽核 部总 监。
监事李 丽女 士， 中共 党员 ， 硕士， 中级 讲师 ， 先 后 任职于 中国 工商 银行 济南 分行、 济南 卓
越外语 学校 、山 东中 医药 大学。2008 年3 月起 加入 本 公司， 现任 公司 综合 管理 部总监 。
监事蔡 鹏鹏 女士 ， 本 科， 先后任 职于 北京 幸福 之光 商贸有 限公 司、 北方 之星 数码技 术 （ 北
京） 有 限公 司、 路通 资讯 香港有 限公 司，2007 年4 月 起加入 本公 司， 现任 公司 机构理 财部 总监 。
3、基 金管 理人 高级 管理 人 员
万家增强收益债券基金
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董事长 ：毕 玉国 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
总经理 ：吕 宜振 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
副总经 理： 詹志 令先 生， 大学本 科 ， 学士 学位 。1997 年至2004 年任 职于 国泰 君 安证券 从事
证券营 销管 理工 作 ； 2004年至2005 年任 职于 中银 国际 证券 ， 任 营业 部副 总经 理； 2005 年至2009
年任职 于信 诚基 金管 理有 限公司 ， 直 销部 副总 监等 职；2009年至2011 年 任职 于天弘 基金 管理 有
限公司 ，任 机构 理财 部总 经理兼 上海 分公 司总 经理 ；2011 年加 入本 公司 ，任 机构理 财部 总监 、
总经理 助理 。2013 年4月 起 任本公 司副 总经 理。
副总经 理： 李杰 先生 ， 硕 士 研究生 。1994年至2003 年 任职于 国泰 君安 证券 ， 从 事行政 管理 、
机构客 户开 发等 工作 ；2003 年至2007 年任 职于 兴安 证 券从事 营销 管理 工作 ； 2007 年至2011 年任
职于齐 鲁证 券， 任营 业部 高级经 理、 总经 理等 职；2011 年 加入 本公 司， 任 综合 管理部 总监 、 董
事会秘 书、 总经 理助 理。2013 年4 月起 任本 公司 副总 经理。
督察长 ：李 振伟 先生 ，中 共党员 ，大 学本 科， 学士 学位， 高级 经济 师。1998 年6月 起从 事
证券监 管工 作， 先后 任证 监会济 南证 管办 党委 办公 室、 上 市处 主任 科员， 证监 会济南 证管 办上
市处、 机构 处副 处长， 证 监会山 东证 监局 机构 处副 处长、 处长， 本公 司总 经 理、 监 事会 主席 等
职。2012 年4月 起任 本公 司 督察长 。
4、 本 基金 基金 经理 小组
现任基 金经 理：
孙驰： 男， 硕 士学 位，2007 年7月至2010 年4 月在 中海 信托股 份有 限公 司从 事固 定收益 投资
研究工 作， 担任 投资 经理 职务。2010 年4月 加入 万家 基金管 理有 限公 司， 历任 固定收 益研 究员 、
基金经 理助 理 。 现任 公司 固定收 益部 总监 、 万 家货 币市场 基金 基金 经理 、 万 家增强 收益 债券 基
金基金 经理 、 万 家强 化收 益定期 开放 债券 基金 基金 经理、 万家 岁得 利定 期开 放债券 型发 起式 证
券投资 基金 基金 经理 、万 家日日 薪货 币市 场基 金基 金经理 和万 家现 金宝 货币 市场基 金基 金经
理 。
历任基 金经 理：
肖侃 宁、 李源 海 ： 本基 金 成立日 至2005 年5月
李源 海、 孙 海 波：2005 年5月至2005 年10 月
孙海 波：2005 年10 月至2006 年2 月
路志 刚：2006 年2月至2008 年9月
张旭伟 ：2007 年5月起2010 年8月
朱颖：2010 年8 月至2011 年11月
李泽祥 ：2011 年6月至2012 年8月
5、投 资决 策委 员会 成员
委员会 主席 ：吕 宜振
副主席 ：刘 芳洁
委员： 吴涛 、华 光磊 、孙 驰、刘 荆、 高翰 昆
吕宜振 先生 ，万 家基 金管 理有限 公司 总经 理 万家增强收益债券基金
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刘芳洁 先生， 万家 基金 管 理有限 公司 总经 理助 理、 权益投 资总 监、 权 益投 资 部总监 （ 兼） 、
研究部 总监 （兼 ）、 万家 和谐基 金基 金经 理
吴涛先 生， 量化 投资 部总 监、万 家180 基 金基 金经 理 、万家 中证 红利 基金 基金 经理、 万家
中证创 业成 长基 金基 金经 理
华光磊 先生 ， 权 益投 资部 副总监 、 万 家和 谐基 金基 金经理 、 万 家双 引擎 基金 基金经 理、 万
家精选 股票 基金 基金 经理
孙驰先 生， 固定 收益 部总 监、万 家货 币基 金基 金经 理、万 家增 强收 益债 券基 金基金 经理 、
万家强 化收 益定 期开 放债 券基金 基金 经理 、 万 家日 日薪货 币市 场证 券投 资基 金基金 经理 、 万 家
岁得利 基金 基金 经理 、万 家现金 宝货 币基 金。
刘荆先 生， 研究 部副 总监
高翰昆 先生 ，交 易部 副总 监
6、 上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系 。
二、基金托管人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基 本情 况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 ： 蒋 超良
成立日 期：2009 年1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-68121510
传真：010-68121816
联系人 ：李 芳菲
中国农 业银 行股 份有 限公 司是中 国金 融体 系的 重要 组成部 分, 总行 设在 北京 。 经国务 院批
准， 中 国农 业银 行整 体改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并 于 2009 年 1 月 15 日依 法成 立。 中万家增强收益债券基金
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国农业 银行 股份 有限 公司 承继原 中国 农业 银行 全部 资产、 负债 、 业 务、 机构 网 点和员 工。 中国
农业银 行网 点遍 布中 国城 乡， 成 为国 内网 点最 多、 业务辐 射范 围最 广， 服务 领域最 广， 服务 对
象最多 ， 业 务功 能齐 全的 大型国 有商 业银 行之 一。 在海外 ， 中 国农 业银 行同 样通过 自己 的努 力
赢得了 良好 的信 誉， 每年 位居《 财富 》世 界500 强 企业之 列。 作为 一家 城乡 并举、 联通 国际 、
功能齐 备的 大型 国有 商业 银行， 中国 农业 银行 一贯 秉承以 客户 为中 心的 经营 理念， 坚持 审慎 稳
健经营、 可持 续发 展， 立 足 县域和 城市 两大 市场， 实 施差异 化竞 争策 略， 着 力 打造 “伴 你成 长”
服务品 牌， 依托 覆盖 全国 的分支 机构 、 庞 大的 电子 化网络 和多 元化 的金 融产 品， 致 力为 广大 客
户提供 优质 的金 融服 务， 与广大 客户 共创 价值 、共 同成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经 验丰 富， 服 务优 质， 业 绩突
出，2004 年 被英 国 《 全球 托管人 》 评 为中 国 “最 佳 托管银 行” 。2007 年 中国 农 业银行 通过 了美
国 SAS70 内 部控 制审 计， 并获得 无保 留意 见 的SAS70 审计 报告 ， 表 明了 独立 公 正第三 方对 中国
农业银 行托 管服 务运 作流 程的风 险管 理、 内部 控制 的健全 有效 性的 全面 认可 。 中国 农业 银行 着
力加强 能力 建设 ，品 牌声 誉进一 步提 升， 在 2010 年 首届“‘ 金 牌理 财 ’ TOP1 0 颁奖 盛典 ” 中
成绩突 出， 获 “ 最佳 托管 银行 ” 奖。2010 年 再次 荣 获《首 席财 务官 》杂 志颁 发的“ 最佳 资产
托管奖 ” 。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部 于1998 年5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成立 ，
2004 年 9 月更 名为 托管 业 务部， 内设 养老 金管 理中 心、技 术保 障处 、营 运中 心 、 委 托资 产托
管处 、 保险 资产 托管 处、 证券投 资基 金托 管处 、 境 外资产 托管 处、 综合 管理 处、 风 险管 理处 ，
拥有先 进的 安全 防范 设施 和 基金 托管 业务 系统 。
2、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 140 余 名 ， 其 中高 级会计 师 、 高 级经 济师 、 高 级工程 师、
律师等 专 家10 余名 ，服 务 团队成 员专 业水 平高 、业 务素质 好、 服务 能力 强， 高级管 理层 均有
20 年 以上 金融 从业 经验 和 高级技 术职 称， 精通 国内 外证券 市场 的运 作。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
截止2014 年6 月 30 日， 中 国农业 银行 托管 的封 闭式 证券投 资基 金和 开放 式证 券投资 基金
共 213 只， 包括 富国 天源 平衡混 合型 证券 投资 基金 、 华夏 平稳 增长 混合 型证 券投资 基金 、 大 成
积极成 长股 票型 证券 投资 基金、 大成 景阳 领先 股票 型证券 投资 基金 、 大 成创 新成长 混合 型证 券
投资基 金、 长盛 同德 主题 增长股 票型 证券 投资 基金 、 博时 内需 增长 灵活 配置 混合型 证券 投资 基
金、 汉 盛证 券投 资基 金、 裕隆证 券投 资基 金、 景福 证券投 资基 金、 鸿阳 证券 投资基 金、 丰和 价万家增强收益债券基金
更新招募说明 书摘要 201402
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值证券 投资 基金 、 久 嘉证 券投资 基金 、 长 盛成 长价 值证券 投资 基金 、 宝 盈鸿 利收益 证券 投资 基
金、 大 成价 值增 长证 券投 资基金 、 大 成债 券投 资基 金、 银 河稳 健证 券投 资基 金、 银 河收 益证 券
投资基 金、 长盛 中信 全债 指数增 强型 债券 投资 基金 、 长信 利息 收益 开放 式证 券投资 基金 、 长 盛
动态精 选证 券投 资基 金 、 景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金、 万家 增强 收益债 券型 证券 投
资基金 、 大 成精 选增 值混 合型证 券投 资基 金、 长信 银利精 选开 放式 证券 投资 基金、 富国 天瑞 强
势地区 精选 混合 型证 券投 资基金 、 鹏 华货 币市 场证 券投资 基金 、 中 海分 红增 利混合 型证 券投 资
基金、 国泰 货币 市场 证券 投资基 金、 新华 优选 分红 混合型 证券 投资 基金 、 交 银施罗 德精 选股 票
证券投 资基 金、 泰达 宏利 货币市 场基 金、 交银 施罗 德货币 市场 证券 投资 基金 、 景顺 长城 资源 垄
断股票 型证 券投 资基 金、 大成沪 深 300 指 数证 券投 资基金 、信 诚四 季红 混合 型证券 投资 基金 、
富国天 时货 币市 场基 金、 富兰克 林国 海弹 性 市 值股 票型证 券投 资基 金、 益民 货币市 场基 金、 长
城安心 回报 混合 型证 券投 资基金 、 中 邮核 心优 选股 票型证 券投 资基 金、 景顺 长城内 需增 长贰 号
股票型 证券 投资 基金 、交 银施罗 德成 长股 票证 券投 资基金 、长 盛中 证100 指 数证券 投资 基金 、
泰达宏 利首 选企 业股 票型 证券投 资基 金、 东吴 价值 成长双 动力 股票 型证 券投 资基金 、 鹏 华动 力
增长混 合型 证券 投资 基金 、 宝盈 策略 增长 股票 型证 券投资 基金 、 国 泰金 牛创 新成长 股票 型证 券
投资基 金、 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金 、 中 邮核心 成长 股票 型证 券投 资基金 、 华 夏复 兴
股票型 证券 投资 基金 、 富 国天成 红利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 、 长 信双 利优选 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 富兰 克林国 海深 化价 值 股 票型 证券投 资基 金、 申万 巴黎 竞争优 势 股 票型 证
券投资 基金 、 新 华优 选成 长 股票 型证 券投 资基 金、 金元惠 理成 长动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资
基金、 天治 稳健 双盈 债券 型证券 投资 基金 、 中 海蓝 筹灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长 信利 丰
债券型 证券 投资 基金 、 金 元 惠理丰 利 债 券型 证券 投资 基金、 交银 施罗 德先 锋股 票 证券投 资基 金、
东吴进 取策 略灵 活配 置混 合型开 放式 证券 投资 基金 、 建信 收益 增强 债券 型证 券投资 基金 、 银 华
内需精 选股 票型 证券 投资 基金(LOF) 、 大 成行 业轮动 股票型 证券 投资 基金 、 交 银 施罗德 上 证 180
公司治 理交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 、 上证 180 公 司治 理交 易型 开放式 指数 证券
投资基 金、 富兰 克林 国海 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资基 金、 南方 中证500 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金(LOF) 、景 顺长 城能 源基 建股 票型证 券投 资基 金、 中邮 核心优 势灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 工银瑞 信中 小盘 成长 股票 型证券 投资 基金 、 东吴 货 币市场 证券 投资 基
金、 博 时创 业成 长股 票型 证券投 资基 金、 招商 信用 添利债 券型 证券 投资 基金 、 易方 达消 费行 业
股票型 证券 投资 基金 、 富 国 汇利分 级债 券型 证券 投资 基金、 大成 景丰 分级 债券 型 证券投 资基 金、
兴全沪 深300 指 数增 强型 证券投 资基 金(LOF) 、工 银 瑞信深 证红 利交 易型 开放 式指数 证券 投资万家增强收益债券基金
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基金、 工银 瑞信 深证 红利 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 、 富 国可 转换债 券证 券投 资
基金、 大成 深证 成长40 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 大成 深证 成长40 交 易型开 放式 指数
证券投 资基 金联 接基 金、 泰达宏 利领 先中 小盘 股票 型证券 投资 基金 、 交 银施 罗德信 用添 利债 券
证券投 资基 金(LOF) 、东 吴 中证新 兴产 业指 数证 券投 资基金 、工 银瑞 信四 季收 益债券 型证 券投
资基金 、 招 商安 瑞进 取债 券型证 券投 资基 金、 汇添 富社会 责任 股票 型证 券投 资基金 、 工 银瑞 信
消费服 务行 业股 票型 证券 投资基 金、 易方 达黄 金主 题证券 投资 基金 （LOF ） 、 中 邮中小 盘灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金、 嘉实 领先 成长股 票型 证券 投
资基金 、 广 发中 小板300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 广 发中 小板300 交易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金、 南方保 本混 合型 证券 投资 基金、 交银 施罗 德先 进制 造股票 证券 投资 基
金、 上 投摩 根新 兴动 力股 票型证 券投 资基 金、 富兰 克林国 海策 略回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资
基金、 金元 惠理 保本 混合 型证券 投资 基金 、 招 商安 达保本 混合 型证 券投 资基 金、 深 证 300 价值
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 南 方中 国中 小盘 股票指 数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 交 银施 罗德
深证300 价 值交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 富国 中证500 指数 增 强型证 券投 资基
金（LOF ） 、 长信 内需 成长 股票型 证券 投资 基金 、 大 成中证 内地 消费 主题 指数 证券投 资基 金、 中
海消费 主题 精选 股票 型证 券投资 基金 、 长 盛同 瑞中 证 200 指数 分级 证券 投资 基金、 景顺 长城 核
心竞争 力股 票型 证券 投资 基金、 汇添 富信 用债 债券 型证券 投资 基金 、 光 大保 德信行 业轮 动股 票
型证券 投资 基金 、 富 兰克 林国海 亚洲 （除 日本 ） 机 会股票 型证 券投 资基 金、 汇添富 逆向 投资 股
票型证 券投 资基 金 、 大成 新锐产 业股 票型 证券 投资 基金、 申万 菱信 中小 板指 数分级 证券 投资 基
金 、 广 发消 费品 精 选股 票型 证 券 投资 基金 、 鹏华 金刚 保 本 混合 型证 券 投资 基金 、 汇 添富 理财
14 天 债券 型证 券投 资基 金 、嘉实 全球 房地 产证 券投 资基金 、金 元惠 理新 经济 主题股 票型 证券
投资基 金 、 东 吴保 本混 合 型证券 投资 基金 、 建新 社 会责任 股票 型证 券投 资基 金、 嘉实 理财 宝 7
天债券 型证 券投 资基 金、 富兰克 林国 海恒 久信 用债 券型证 券投 资基 金、 大成 月添利 理财 债券 型
证券投 资基 金、 安信 目标 收益债 券型 证券 投资 基金 、 富国7 天 理财 宝债 券型 证券投 资基 金、 交
银施罗 德理 财 21 天 债券 型 证券投 资基 金、 易方 达中 债新综 合指 数发 起式 证券 投资基 金 （LOF）、
工银瑞 信信 用纯 债债 券型 证券投 资基 金、 大成 现金 增利货 币市 场基 金、 景顺 长城支 柱产 业股 票
型证券 投资 基金 、 易 方达 月月利 理财 债券 型证 券投 资基金 、 摩 根士 丹利 华鑫 量化配 置股 票型 证
券投资 基金 、东 方央 视财 经 50 指数 增强 型证 券投 资 基金、 交银 施罗 德纯 债债 券型发 起式 证券
投资基 金、 鹏华 理 财21 天 债券型 证券 投资 基金 、国 泰民安 增利 债券 型发 起式 证券投 资基 金、
万家 14 天 理财 债券 型证 券 投资基 金、 华安 纯债 债券 型发起 式证 券投 资基 金、 金元惠 理惠 利保万家增强收益债券基金
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9
本混合 型证 券投 资基 金、 南方中 证 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 招 商双债 增强 分级 债
券型证 券投 资基 金、 景顺 长城品 质投 资股 票型 证券 投资基 金、 中海 可转 换债 券债券 型证 券投 资
基金、 融通 标普 中国 可转 债 指数增 强型 证券 投资 基金 、 大成现 金宝 场内 实时 申赎 货币市 场基 金、
交银施 罗德 荣祥 保本 混合 型证券 投资 基金 、 国 泰中 国企业 境外 高收 益债 券型 证券投 资基 金、 富
兰克林 国海 焦点 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 景顺长 城沪 深300 等 权重 交易型 开放 式指
数证券 投资 基金 、 广 发聚 源 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 大成 景安 短融 债券 型 证券投 资基 金、
嘉实研 究阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、 新 华行 业轮 换灵活 配置 混合 型证 券 投 资基金 、 富 国目 标
收益一 年期 纯债 债券 型证 券投资 基金 、 汇 添富 高息 债债券 型证 券投 资基 金、 东方利 群混 合型 发
起式证 券投 资基 金、 南方 稳利一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 景顺 长城 四季金 利纯 债债 券
型证券 投资 基金 、 华 夏永 福养老 理财 混合 型证 券投 资基金 、 嘉 实丰 益信 用定 期开放 债券 型证 券
投资基 金、 国泰 国证 医药 卫生行 业指 数分 级证 券投 资基金 、 交 银施 罗德 定期 支付双 息平 衡混 合
型证券 投资 基金 、 光 大保 德 信现金 宝货 币市 场基 金、 易 方达投 资级 信用 债债 券型 证券投 资基 金、
广发趋 势优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 华润 元大保 本混 合型 证券 投资 基金、 长盛 双月 红
一年期 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、 富 国国 有企 业债债 券型 证券 投资 基金 、 富安 达信 用主 题
轮动纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金 、 景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投 资基金 、 中 邮定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、 安信 永利 信用 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 工 银瑞信 信息 产业 股
票型证 券投 资基 金、 大成 景祥分 级债 券型 证券 投资 基金、 富兰 克林 国海 岁岁 恒丰定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 、景 顺长 城景益 货币 市场 基金 、万 家市政 纯债 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、
建信稳 定添 利债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 双债 增利债 券型 证券 投资 基金 、 嘉实 活期 宝货 币
市场基 金、 融通 通源 一年 目标触 发式 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 大 成信 用增利 一年 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金、 鹏华品 牌传 承灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 国泰 浓益灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 汇 添富 恒生指 数分 级证 券投 资基 金、 长 盛航 天海 工装 备灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金、 广发 新动 力股 票型证 券投 资基 金、 东吴 阿尔法 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 诺 安
天天宝 货币 市场 基金 、 前 海开源 可转 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 新 华鑫 利灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金、 富国 天盛 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 中小 板创 业板精 选股 票型 证
券投资 基金 、 中 邮双 动力 混合型 证券 投资 基 金 、 建 信改革 红利 股票 型证 券投 资基金 、 交 银施 罗
德周期 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中 海积 极收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 申 万
菱信中 证环 保产 业指 数分 级证券 投资 基金 、 博 时裕 隆灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 国 寿安 保
沪深300 指 数型 证券 投资 基金、 前海 开源 沪深300 指数型 证券 投资 基金 、 天 弘季加 利理 财债 券万家增强收益债券基金
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型证券 投资 基金 、 新 华鑫 安保本 一号 混合 型证 券投 资基金 、 诺 安永 鑫收 益一 年定期 开放 债券 型
证券投 资基 金、 大成 景益 平稳收 益混 合型 证券 投资 基金、 南方 稳利1 年 定期 开放债 券型 证券 投
资基金 、 申 万菱 信中 证军 工指数 分级 证券 投资 基金 、 招商 可转 债分 级债 券型 证券投 资基 金、 泰
达宏利 货币 市场 基金 、宝 盈科 技 30 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金、 华润 元大 医疗保 健量 化股
票型证 券投 资基 金、 融通 月月添 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 中海 惠祥 分级债 券型 证券 投
资基金 、 建 信稳 定添 利债 券型证 券投 资基 金、 东方 新兴成 长混 合型 证券 投资 基金、 银华 双月 定
期理财 债券 型证 券投 资基 金、嘉 实新 兴产 业股 票型 证券投 资基 金、 诺安 天天 宝货币 市场 基金 、
招商招 利1 个月 期理 财债 券型证 券投 资基 金。
三、相关服务机 构
（一） 销售 机构
1、直 销机 构 ：
本基金 直销 机构 为万 家基 金管理 有限 公司 以及 本公 司的网 上交 易平 台。
住所： 上海 市浦 东新 区浦 电路360 号9 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦电 路360 号9 层
法定代 表人 ：毕 玉国
联系人 ：李 忆莎
电话：(021)38909771
传真：(021)38909798
客户服 务热 线：400-888-0800 ；95538 转6
网址：http://www.wjasset.com/
投资人 可以 通过 本公 司网 上交易 系统 办理 本基 金的 开户、 认购 、申 购及 赎回 等业务,具体
交易细 则请 参阅 本公 司网 站公告 。
网上交 易网 址：https://trade.wjasset.com/
2、代 销机 构：
(1) 中 国农 业银 行 股 份有 限 公司
客服电 话：95599
网址：www.abchina.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司 万家增强收益债券基金
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11
客户服 务电 话：95588
公司网 址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
客服电 话：95533 （ 或拨 打 各城市 营业 网点 咨询 电话 ）
公司网 站：www.ccb.com
（4） 中国 银行 股份 有限 公 司
客户 服务 电话 ：95566
网址 ：www.boc.cn
（5） 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有限 公司
客服电 话：95580
公司网 站： www.psbc.com
（6） 中信 银行 股份 有限 公 司
电话：010 －65541405
传真：010 －65541281
客服电 话： 95558
公司网 址：http://www.citicib.com.cn
（7） 交通 银行 股份 有限 公 司
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408842
客服电 话：95559
公司网 址：http://www.bankcomm.com
（8） 招商 银行 股份 有限 公 司
客服电 话：95555
公司网 址： www.cmbchina.com
（9） 平安 银行 股份 有限 公 司
客服电 话：95511-3
公司网 址：www.bank.pingan.com
（10） 兴业 银行 股份 有限 公司
电话： （021 ）52629999
客户服 务电 话：95561 万家增强收益债券基金
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12
公司网 址： www.cib.com.cn
（11） 民生 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（12） 中国 光大 银行 股份 有限公 司
客户服 务电 话：95595
网址：www.cebbank.com
(13)华 夏银 行股 份有 限公 司
客服电 话：95577 （ 或拨 打 各城市 营业 网点 咨询 电话 ）
公司网 站：www.hxb.com.cn
（14） 齐鲁 证券 有限 公司
电话：0531-81283728
传真：0531-81283735
客服电 话：95538
公司网 址： www.qlzq.com.cn
（15） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
电话：010-66568613,66568587
传真：010-66568536
客服电 话：(010)68016655
公司网 址：http://www.chinastock.com.cn
（16） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
电话：021-62580818-213
传真： 021 －62152814
客服电 话：4008 －888 －666
公司网 址：http://www.gtja.com
（17） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108 （免 长途 费） ； （010）85130588
开放式 基金 业务 传真 ： （010 ）65182261
客服电 话：400-8888-108 （免长 途费 ）
公司网 站： 中信 建投 证券 网
www.csc108.com 万家增强收益债券基金
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（18） 中航 证券 有限 公司
客服电 话： 400-8866-567
公司网 址 ：http://www.avicsec.com
（19） 东方 证券 股份 有限 公司
电话： （8621 ）63325888
客服电 话：021-962506
公司网 址：http://www.dfzq.com.cn
（20） 西南 证券 有限 责任 公司
电话：(023) 63786397
传真： （023)63786312
客服电 话：023-63786240
公司网 址：http://www.swsc.com.cn
（21） 广发 证券 股份 有限 公司
开放式 基金 咨询 电话 ： （020 ）87555888 转 各营 业网 点 （无专 门的 客户 服务 电话 ）
开放式 基 金 业务 传真 ： （020 ）87555305
公司网 站： 广发 证券 网
http://www.gf.com.cn
（22） 民生 证券 有限 责任 公司
电话：010-85252664
传真：010-85252655
客服电 话: 400-619-8888
公司网 址: www.mszq.com
（23） 长城 证券 有限 责任 公司
电话：0755-83516094
传真：0755-83516199
公司网 站：http://www.cc168.com.cn
（24） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
电话：021-54033888
传真：021-64738844
客服电 话：021-962505
公司网 址：www.sw2000.com.cn
(25)招 商证 券股 份有 限公 司 万家增强收益债券基金
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电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服 务热 线：95565 、4008888111
(26)江 海证 券经 纪有 限责 任公司
客服电 话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
（27） 海通 证券 股份 有限 公司
客服电 话：400-8888-001、（ 021 ）95553 或拨 打各 城 市营业 网点 咨询 电话
网址：www.htsec.com
（28） 山西 证券 股份 有限 公司
客服热 线：400-666-1618
网址：http://www.i618.com.cn/
（29 ） 上海 浦东 发展 银 行股份 有限 公司
咨询电 话：95528
公司网 址：www.spdb.com.cn
（30 ） 信达 证券 股份 有 限公司
客服热 线： 400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（31 ） 广发 华福 证券 有 限责任 公司
客 服电 话：96326( 福 建省外 请先 拨0591)
网 址：www.gfhfzq.com.cn
（32 ） 天相 投资 顾问 有 限公司
客服 电话 ：010-66045678
公司 网 址：www.txsec.com
（33 ） 华宝 证券 有限 责 任公司
客服 电话 ：021-38929908
网 址：www.cnhbstock.com
（34 ） 中信 证券 股份 有 限公司
统 一客 服电 话：95558
公 司网 站地 址：http://www.citics.com 万家增强收益债券基金
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（35 ）爱 建证 券有 限 责任公 司
客服 电话 ：021-63340678
网址 ：www.ajzq.com
（36 ）五 矿证 券有 限 责任公 司
客服 电话 ：40018-40028
网址 ：www.wkzq.com.cn
（37） 华龙 证券 有限 责任公 司
客 服电 话：4006898888
网 址： www.hlzqgs.com
（38） 宏源 证券 股份 有限公 司
客 服电 话：4008-000-562
网 址：www.hysec.com
（39） 中国 国际 金融 有限公 司
电 话：010-65051166
网 址：www.cicc.com.cn
（40） 光大 证券 股份 有限公 司
客 服电 话：4008888788
网 址：www.ebscn.com
（41） 中信 万通 证券 有限责 任公 司
客 服电 话：96577
网址 ：www.zxwt.com.cn
（42） 东吴 证券 股份 有限公 司
客 户服 务电 话：0512-96288
网 址：www.dwjq.com.cn
（43） 中信 证券 （浙 江）有 限责 任公 司（ 原中 信金通 证券 ）
客 服电 话：0571-96598
网 址：www.bigsun.com.cn
（44） 日信 证券 有限 责任公 司
客 服电 话：4006609839
网 址： http://www.rxzq.com.cn 万家增强收益债券基金
更新招募说明 书摘要 201402
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（45） 中银 国际 证券 有限责 任公 司
客 服电 话：4006208888
网 址： http://www.bocichina.com
（46） 杭州 数米 基金 销售有 限公 司
客 服电 话 ：4000-766-123
网址 ：www.fund123.cn
（47） 诺亚 正行 （上 海）基 金销 售投 资顾 问有 限公司
客 服电 话 ：400-821-5399
网址 ：www.noah-fund.com
（48） 上海 长量 基金 销售投 资顾 问有 限公 司
客 服电 话 ：400-089-1289
网址 ：www.erichfund.com
（49） 上海 好买 基金 销售有 限公 司
客 服电 话 ：400-700-9665
网址：www. ehowbuy.com
（50） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
客服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（51） 北京 展恒 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（52） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
客服电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（53） 华鑫 证券 有限 责任 公司
客服电 话：021-32109999 ；029-68918888 万家增强收益债券基金
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网址：www.cfsc.com.cn
（54） 和讯 信息 技术 有限 公司
客服电 话：400-920-0022
公司网 站：licaike.hexun.com
（55） 增财 基金 销售 有限 公司
客服热 线： 400-001-8811
网站：www.zcvc.com.cn
（56） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
客户服 务电 话： 95532
公司网 站：http://www.china-invs.cn/
(57) 金元 证券 股份 有限 公 司
客户服 务电 话： 4008-888-228
公司网 站： www.jyzq.cn
（58） 万银 财富 基金 销售 有限公 司
客服热 线：400-808-0069
公司网 站：www.wy-fund.com
（59） 东海 证券 股份 有限 公司
客服热 线：400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
基 金 管理 人可 根据 有关 法律 、 法规 的要 求， 选择 其他 符 合要 求的 机构 代理 销售 本 基金 ，
并及时 公告 。
（二）注 册登记机构：
名称： 中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司
注册地 址： 北京 西城 区金 融大街27号 投资 广场23层
电话：010 －59378888
传真：010 －59378828
（三）会 计师事务所 万家增强收益债券基金
更新招募说明 书摘要 201402
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名称： 安永 华明 会计 师事 务所
住所： 北京 市东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼16 层（ 邮编:100738）
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区世纪 大 道100 号上 海环 球金融 中 心 50 楼（ 邮编:200120 ）
联系电 话： （021 ）22288888
传真： （021 ）22280000
联系人 ：徐 艳
经办注 册会 计师 ：徐 艳， 汤骏
（四）律 师事务所
名称： 北京 市大 成律 师事 务所上 海分 所
住所： 上海 世纪 大 道 100 号上海 环球 金融 中 心 24 层
电话： （021 ）3872 2416
联系人 ：华 涛
四、基金的名称
万家增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
五、基金的类型
契约型 开放 式。
六、基金的投资 目 标
在满足 基金 资产 良好 流动 性的前 提下 ，谋 求 基 金资 产的稳 健增值 。
七、基金的投资 方 向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行、 上市 的股票 、债
券、 现金 、 短 期金 融工 具 、 资 产支 持证 券、 权证 、 中小企 业私 募债 券 、 中 期 票据 、 银 行存 款及
法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。
本基金 投资 于固 定收 益类 资产 （含 可转 换债 券 ） 的 比例不 低于 基金 资产 的80% ， 投 资于 股
票等权 益类 证券 的比 例不 超过基 金资 产的20% ，现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于
基金资 产净 值的5%。 万家增强收益债券基金
更新招募说明 书摘要 201402
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根据未 来法 律法 规或 监管 机构相 关政 策的 变动 ，本 基金管 理人 在履 行适 当程 序后， 可 以
相应调 整上 述投 资比 例并 投资于 法律 法规 或监 管机 构允许 投资 的其 他金 融产 品。
八、基金的投资 策 略
（一） 固定 收益 类品 种投 资策略
本基金 在构 建债 券投 资组 合时合 理评 估收 益性 、流 动性和 信用 风险 ，追 求基 金资产 的长
期稳定 增值 。
本基金 采取 积极 的债 券投 资策略， 自上 而下 地进 行 投资管 理。 通 过定 性分 析 和定量 分析 ，
形成对 短期 利率 变化 方向 的预测 ； 在 此基 础之 上， 确 定组合 久期 和类 别资 产配 置比例 ； 以 此为
框架， 通过 把握 收益 率曲 线形变 和无 风险 套利 机会 来进行 品种 选择 。 针 对可 转换债 券、 含权 债
券、资 产证 券化 品种 及其 它固定 收益 类衍 生品 种， 本基金 区别 对待 ，制 定专 门的投 资策 略。
1. 利率 预期 策略
利率变 化是 影响 债券 价格 的最重 要的 因素 ，利 率预 期策略 是本 基金 的基 本投 资策略 。通
过对宏 观经 济. 金融 政策 、 市场供 需、 市场 结构 变化 等因素 的分 析， 采用 定性 分析与 定量 分析
相结合 的方 法， 形成 对未 来利率 走势 的判 断， 并依 此调整 组合 久期 和资 产配 置比例 。
2. 久期 控制 策略
在利率 变化 方向 判断 的基 础上， 确定 恰当 的久 期目 标，合 理控 制利 率风 险。 在预期 利率
整体上 升时 ，降 低组 合的 平均久 期； 在预 期利 率整 体下降 时， 提高 组合 的平 均久期 。
3. 类别 资产 配置 策略
不同类 型的 债券 在收 益率 、流动 性和 信用 风险 上存 在差异 ，债 券资 产有 必要 配置于 不同
类型的 债券 品种 以及 在不 同市场 上进 行配 置， 以寻 求收益 性、 流动 性和 信用 风险补 偿间 的最 佳
平衡点 。
本基金 将综 合信 用分 析、 流动性 分析 、税 收及 市场 结构等 因素 分析 的结 果来 决定投 资组
合的类 别资 产配 置策 略。
4. 债券 品种 选择 策略
在 上述 债券 投资 策略 的 基 础上， 本基 金 对 个券 进行 定价， 充分 评估 其到 期收 益率、 流动
性溢价 、 信 用风 险补 偿、 税 收、 含 权等 因素 ， 选 择那 些 定价合 理或 价值 被低 估的 债券进 行投 资。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券,将 是本 基金 债券 投 资重点 关注 的对 象：
（1） 符合 前述 投资 策略 ； 万家增强收益债券基金
更新招募说明 书摘要 201402
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（2）短 期 内价 值被 低估 的 品种；
（3） 具有 套利 空间 的品 种 ；
（4） 符合 风险 管理 指标 ；
（5） 双边 报价 债券 品种 ；
（6） 市场 流动 性高 的债 券 品种。
5. 套利 策略
市场波 动可 能导 致噪 声交 易、非 理性 交易 甚至 错误 交易， 使套 利机 会出 现。 套利策 略包
括跨市 场回 购套 利、 跨市 场债券 套利 、结 合远 期的 债券跨 期限 套利 、可 转债 套利等 。
6. 资产 支持 证券 等品 种投资 策略
资产抵 押贷 款支 持证 券(ABS) 、住 房抵 押贷 款支 持证 券(MBS) 等 在内 的资 产支 持 证券 ， 其
定价受 多种 因素 影响 ， 包 括市场 利率 、 发 行条 款、 支持资 产的 构成 及质 量、 提前偿 还率 等。 本
基金将 深入 分析 上述 基本 面因素 ， 运 用数 量化 定价 模型， 对资 产支 持证 券进 行合理 定价 ， 合 理
控制风 险， 把握 投资 机会 。
7. 可转 换债 券投 资策 略
可转换 债券 （ 含可 分离 转 债） 兼具 权益 类证 券与 固 定收益 类证 券的 特性,具 有 抵御下 行风
险、 分 享股 票价 格上 涨收 益的特 点。 本基 金在 对可 转换债 券条 款和 发行 债券 公司基 本面 进行 深
入分析 研究 的基 础上 ， 利 用可转 换债 券定 价模 型进 行估值 分析 ， 投 资具 有较 高安全 边际 和良 好
流动性 的可 转换 公司 债券 ，获取 稳健 的投 资回 报。
8. 中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金 将综 合运 用类 别资 产配置 、久 期管 理、 收益 率曲线 、个 券选 择和 利差 定 价管 理等
策略， 在严 格遵 守法 律法 规和基 金合 同基 础上 ，进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
本基金 将特 别注 重中 小企 业私募 债券 的信 用风 险和 流动性 管理 ，本 着风 险调 整后收 益最
大化的 原则 ， 确 定中 小企 业 私募债 券类 资产 的合 理配 置比例 ， 保 证本 金相 对安 全 和资产 流动 性，
以期获 得长 期稳 定收 益。 在投资 决策 过程 中， 将评 估中小 企业 私募 债券 的流 动性对 基金 资产 流
动性的 影响 ， 分 散投 资， 确 保所投 资的 中小 企业 私募 债券具 有适 当的 流动 性； 同时密 切关 注影
响中小 企业 私募 债券 价值 的因素 ，并 进行 相应 的投 资操作 。
本基金 将对 中小 企业 私募 债券进 行深 入研 究， 由债 券研究 员根 据公 司内 部《 信用债 券库
管理办 法》 对中 小企 业私 募 债券的 信用 风险 和投 资价 值进行 分析 并给 予内 部信 用评分 和投 资评
级。 本 基金 可投 资于 内部 评级界 定为 可配 置类 的中 小企业 私募 债券 ； 对 于内 部评级 界定 为风 险万家增强收益债券基金
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21
规避类 的中 小企 业私 募债 券，禁 止进 行投 资。
（二） 股票 投资 策略
1. 新股 申购 策略
本基金 将研 究首 次发 行(IPO) 股票 及增 发新 股的 上市 公司基 本面 因素 ， 根 据股 票市场 整体
定价水 平， 估计 新股 上市 交易的 合理 价格 ， 同 时参 考一级 市场 资金 供求 关系 ， 从而 制定 相应 的
新股申 购策 略。 本基 金对 于通过 参与 新股 认购 所获 得的股 票， 将根 据其 市场 价格相 对于 其合 理
内在价 值的 高低 ，确 定继 续持有 或者 卖出 。
2. 股票 二级 市场 投资 策略
本基金 股票 二级 市场 的投 资对象 主要 为相 对价 值被 低估的 成长 型股 票， 通过 长期持 有分
享高成 长性 所带 来的 收益 。具体 应用GARP （Growth at Reasonable Price ） 选 股法进 行股 票选
择。
GARP选 股法 重视 股票 投资 价值与 成长 潜力 的平 衡， 既规避 投资 标的 价格 高企 的风险 ，又
具备高 速成 长的 优势 。 应 用GARP 选股 法选 择出 的股 票， 会 有潜 在的 两个 收益 渠道： 没有 考虑 成
长潜力 下， 价值 回归 中的 投资收 益； 成长 潜力 释放 带来的 价值 增长 ， 从 而可 以在承 担较 低风 险
的情 况 下实 现较 高回 报。 本基金 个股 选择 将主 要关 注以下 因素 ：
(1)成 长性 因素
在成长 性因 素中 ，除 了关 注业绩 增长 速度 之外 ，业 绩增长 质量 同样 重要 。具体 在财 务指
标方面 ，我 们将 重点 关注 公司的i） 过去3 年每 股收 益复合 增长 率 ；ii ） 过去3 年主营 业务 收入
增长率 ；iii）ROE *(1- 红 利支付 率)；iv） 现 金流 指 标 。 在 定性 分析 方面， 我 们将考 察公 司的
核心竞 争能 力、 内部 管理 和外部 经营 环境 等因 素。 只有那 些业 绩增 长具 有合 理基础 、 且 在未 来
能够持 续的 公司 ， 才 符合 本基金 的选 择标 准 。
(2)估 值因 素
在估值 分析 中， 本 基金 重 点关注 市盈 率(P/E) 和市 净 率(P/B) 指 标， 并 与其 业绩 增长结 合，
计算PEG 指 标。 PEG 指 标综 合了股 票的 未来 成长 潜力 以及当 前估 值水 平， 能够 反映目 前的 股票 价
格相对 于股 票的 成长 潜力 是否存 在高 估。 对于PEG 指 标小于1或 低于 行业 平均 水 平的股 票， 将 构
成本基 金的 核心 股票 库 。
（三） 权证 投资 策略
本基金 将权 证的 投资 作为 控制投 资风 险和 在有 效控 制风险 前期 下提 高基 金投 资组合 收益
的辅助 手段 。本 基金 的权 证投资 策略 包括 ： 万家增强收益债券基金
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1. 根据 权证 对应 公司 基本 面研究 成果 确定 权证 的合 理估值 ，发 现市 场对 股票 权证的 非理
性定价 ；
2. 在产 品定 价时 ，主 要采 用市场 公认 的多 种期 权 定 价模型 以及 研究 人员 对包 括对应 公司
基本面 等不 同变 量的 预测 对权证 确定 合理 定价 ；
3. 利用 权证 衍生 工具 的特 性， 本 基金 通过 权证 与证 券的组 合投 资, 来达 到改 善 组合风 险收
益特征 的目 的；
4. 本基 金投 资权 证策 略包 括但不 限于 杠杆 交易 策略 、 看跌保 护组 合策 略、 获 利保护 策略 、
买入跨 式投 资策 略等 等。
（四） 其他 金融 衍生 产品 投资策 略
本基金 将密 切跟 踪国 内各 种金融 衍生 产品 的动 向， 一旦有 新的 产品 推出 市场 ，将在 届时
相应法 律法 规的 框架 内， 制订符 合本 基金 投资 目标 的投资 策略 ， 同 时结 合对 金融衍 生产 品的 研
究，在 充分 考虑 金融 衍生 产品风 险和 收益 特征 的前 提下， 谨慎 进行 投资 。
九、基金的业绩 比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准 原 为新华 雷曼 中国 综合 债券 指数。
新华雷 曼中 国综 合债 券指 数 后更 名为 新华 巴克 莱资 本中国 综合 债券 指数 。
经基金 管理 人和 托管 人协 商一致 ，自2009 年4 月1日 起，本 基金 业绩 比较 基准 由“新 华巴
克莱资 本中 国综 合债 券指 数” ， 变更 为“ 中证 全债 指 数” 。
若未来 市场 发生 变化 导致 此业绩 比较 基准 不再 适用 或有更 加适 合的 业绩 比较 基准， 基金
管理人 有权 根据 市场 发展 状况及 本基 金的 投资 范围 和投资 策略 ，调 整本 基金 的业绩 比较 基准 。
业绩基 准的 变更 须经 基金 管理人 和基 金托 管人 协商 一致， 并 在 更新 的招 募说 明书中 列示 ， 报 中
国证监 会备 案。
十、基金的风险 收 益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型和 混合 型基 金， 高 于货 币
市场基 金。
十一、投资组合 报 告
万家基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重万家增强收益债券基金
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大遗漏,并 对其 内容 的真 实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2014年10 月28 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、收 益表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2014年6月30日, 本报 告中所 列财 务数 据已 经审 计。
1 、 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 26,479,055.46 5.05
其中： 股票
26,479,055.46 5.05
2 固定收 益投 资
473,317,873.12 90.23
其中： 债券
473,317,873.12 90.23
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
1,000,000.00 0.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,949,313.05 2.47
7 其他资 产
10,843,225.58 2.07
8 合计
524,589,467.21
100.00
2 、 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 16,611,289.12 4.24
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,170,000.00 0.55
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业
- -
J
金融业
4,326,298.48 1.10
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- - 万家增强收益债券基金
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
3,371,467.86 0.86
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 26,479,055.46 6.76
3 、 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600535 天士力 150,000 5,815,500.00 1.48
2 601989 中国重 工 1,150,000 5,543,000.00 1.41
3 601318 中国平 安 109,972 4,326,298.48 1.10
4 002215 诺 普 信 459,794 3,439,259.12 0.88
5 000888 峨眉山 Ａ 183,033 3,371,467.86 0.86
6 600795 国电电 力 1,000,000 2,170,000.00 0.55
7 002216 三全食 品 100,000 1,805,000.00 0.46
8 002726 龙大肉 食 500 8,530.00 0.00
4 、报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,507,500.00 0.64
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,032,000.00 5.11
其中： 政策 性金 融债 20,032,000.00 5.11
4 企业债 券 132,794,294.32 33.88
5 企业短 期融 资券 70,470,000.00 17.98
6 中期票 据 152,021,000.00 38.79
7 可转债 95,493,078.80 24.36
8 其他 - -
9 合计 473,317,873.12 120.76
5 、 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 万家增强收益债券基金
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1 101353004
13 深 茂业
MTN002
500,000 50,865,000.00 12.98
2 113001 中行转 债 430,000 43,769,700.00 11.17
3 041459026
14 杉杉
CP001
400,000 40,212,000.00 10.26
4 1480261 14 四 平债 300,000 30,813,000.00 7.86
5 041361046
13 瑞 水泥
CP004
300,000 30,258,000.00 7.72
6 、 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证券 投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、报 告期末本基金投资的国债 期货交易情况说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货 。
10 、 投资组合报告附注
10.1
本 报 告 期内, 本 基金 投资 的前 十 名 证券 的 发行 主 体不存 在 被 监管 部 门立 案 调查的, 在 报告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
10.3 其他资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 366,015.33
2 应收证 券清 算款 563,537.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,453,137.44
5 应收申 购款 460,534.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 万家增强收益债券基金
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8 其他 -
9 合计 10,843,225.58
10.4 报 告期末持有 的处于转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转 债 43,769,700.00 11.17
2 110020 南山转 债 21,859,200.00 5.58
3 113002 工行转 债 13,241,402.00 3.38
4 113005 平安转债 427,280.00 0.11
5 110015 石化转 债 107,970.00 0.03
6 110018 国电转 债 6,261.60 0.00
10.5 报 告期末前十 名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十二、基金的业 绩
基 金业 绩截 止日 为2014年6 月30日。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产, 但不保 证基
金一定 盈利,也 不保 证最 低 收益。 基金 的过 往业 绩并 不代表 其未 来表 现。 投资 有风险,投 资者 在
做出投 资决 策前 应仔 细阅 读本基 金的 招募 说明 书。
1、本 报 告 期净 值增 长率 与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较列 表
阶段
净值增长率
（1）
净 值 增 长
率 标 准 差
（2 ）
业绩比较基
准收益 率 （3 ）
业 绩 比 较
基 准 标 准
差（4 ）
(1)-(3) (2)-(4)
2014 年上半
年
4.68% 0.13% 5.68% 0.07% -1.00% 0.06%
2013 年 2.13%
0.10%
-1.07%
0.10%
3.20%
0.00%
2012 年 9.49% 0.12% 3.52% 0.07% 5.97% 0.05%
2011 年 -0.47% 0.21% 5.88% 0.13% -6.35% 0.08%
2010 年 2.32% 0.33% 3.10% 0.10% -0.78% 0.23%
2009 年 8.50% 0.33% 0.75% 0.09% 7.75% 0.24% 万家增强收益债券基金
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2008 年 7.86% 0.22% 9.32% 0.08% -1.46% 0.14%
2007 年 18.90% 0.46% 3.07% 0.05% 15.83% 0.41%
2006 年 17.75% 0.32% 2.73% 0.01% 15.02% 0.31%
2005 年 6.55% 0.09% 2.59% 0.00% 3.96% 0.09%
基 金 成 立 日
至 2004 年 12
月31 日
0.69% 0.07% 0.62% 0.00% 0.07% 0.07%
基 金 成 立 日
至 2014 年 6
月30 日
109.57% 0.26% 42.18% 0.08% 67.39% 0.18%
注：1 、基 金业 绩比 较基 准 中证全 债指 数
2、 自 基金 合同 生效 以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率变
动的比 较（2004 年9 月 28 日至2014 年6 月 30 日）
注:本 基金 成立 于 2004 年9 月 28 日, 于2007 年 9 月29 日 转型 为债 券型 基金, 转型后 建仓
期为半 年, 建仓 期结 束时 各 项资产 配置 比例 符合 法律 法规和 基金 合同 要求 。报 告期末 各项 资产
配置比 例符 合法 律法 规和 基金合 同要 求。
十三、基金费用 概 览
（一） 基金 费用 的种 类
1. 基金 管理 人的 管理 费；
2. 基金 托管 人的 托管 费；
3. 基金 的销 售服 务费 ；
4. 基金 合同 生效 后的 信息 披露费 用；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用； 万家增强收益债券基金
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6. 基金 合同 生效 后 与 基金 有关 的 会计 师费 和律 师费 ；
7. 基金 的证 券交 易费 用；
8. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
9. 按照 国家 有关 规定 可以 在 基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（二） 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H＝ E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为0.70%
H为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起3 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若遇
法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H＝ E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为0.20%
H为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起3 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人， 若遇
法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
3、基 金的 销售 服务 费
基金销 售服 务费 用于 支付 销售机 构佣 金、 基金 的营 销费用 以及 基金 份额 持有 人服务 费等 。
本基金 销售 服务 年费 率为0.40% ， 计算 方 法 如下 ：
基金份 额的 销售 服务 费计 提的计 算公 式如 下：
H＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当年天 数
H为每 日应 计提 的基 金销 售 服务费
E为前 一日 的基 金资 产净 值
销售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金托 管人 根据 基金管 理人 指万家增强收益债券基金
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令于次 月前5个 工作 日内 从 基金资 产中 一次 性支 付给 基金销 售人 ， 若 遇法 定节 假日、 休息 日等 ，
支付日 期顺 延。
4、上述(一)中4 到9 项费 用 由基金 托管 人根 据其 他有 关 法律 法规 及相 应协 议的 规定， 按费
用支出 金额 支付 ，列 入或 摊入当 期基 金费 用。
5、 与 基金 销售 有关 的费 用
1） 本 基金 不收 取认 购、 申 购费
2） 本 基金 不收 取 赎 回费 用
3） 基 金转 换费
具体转 换费 用 及 计算 方法 等由基 金管 理人 届时 另行 规定并 公告 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
基金管 理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履 行义 务导致 的费 用支 出或 基金 财产的 损失 ，
以及处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用等 不列 入基金 费用 。 基 金募 集期 间 所发生 的信 息披
露费、 律师 费和 会计 师费 以及其 他费 用不 从基 金财 产中支 付。
（四） 费率 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率。 降低 基
金管理 费率 和基 金托 管费 率， 无 须召 开基 金份 额持 有人大 会。 基金 管理 人必 须 依照 有关 规 定 最
迟于新 的费 率实 施日 前 在 指定媒 体上 刊登 公告 。
（五） 基金 税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十四、对招募说 明 书更新部分的说 明
本招募 说明 书依 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有 关法律 法规 的要
求, 对 基金 管理 人于2014 年5月9日 刊登 的本 基金2013 年第2 号更 新招 募说 明书 内 容进行 了更 新,
并根据 本基 金管 理人 在本 基金成 立后 对本 基金 实施 的投资 经营 活动 进行 了内 容补充 和更 新, 主
要更新 内容 如下：
1. 在“ 重要 提示 部分 ”, 更新 了招 募说 明书 内容 的截 止日期 及有 关财 务数 据的 截止日 期 。
2. 在“ 二、 基金 管理 人” 部分， 更新 了基 金管 理人 的主要 人员 情况 。
3. 在“ 四、 基金 托管 人” 部分, 更新 了基 金托 管人 的 有关内 容。 万家增强收益债券基金
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4. 在“ 八、 基金 的投 资 ”部分 ，补 充了 本基 金最 近一 期（2014年第2 季度 ）投 资 组合报 告内
容。
5. 在“ 九、 基金 的业 绩 ”部分 ，更 新了 基金 成立 以来 的投资 业绩 。
6. 在“ 二十 一、 基金 份额 持有人 的服 务” 部分 ，更 新了客 户服 务传 真。
7. 在 “ 二十 二、 其他 应披 露事项 ” 部 分， 更新 了本 基金最 近一 次招 募说 明书 更新以 来的 公
告事项 。
万家基金 管理有限公司
2014 年11月8日
