招商全球资源股票型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（二零一四年第二号）
重要提示
招商全球资源股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会
2009年12月31日《关于核准招商全球资源股票型证券投资基金募集的批复》 （证监许可字
〔2009〕1500号文）核准公开募集。本基金的基金合同于2010年3月25日正式生效。本基金
为契约型开放式。
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基
金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份
额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2014 年9 月25 日， 有关财务和业绩表现数据截止
日为 2014年 6月 30日，财务和业绩表现数据未经审计。
一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼
设立日期：2002 年12月 27 日
法定代表人：张光华
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦28 楼
电话： （0755）83196351
传真： （0755）83076974 联系人：曾倩
注册资本：人民币2.1亿元
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文批
准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset
Management B.V. （荷兰投资） 、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远
财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本
金已经由人民币一亿元（RMB100 ，000 ，000 元）增加为人民币二亿一千万元（RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受
让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券
股份有限公司分别持有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权；公司外资股东 ING Asset
Management B.V. （荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3％的股权。上述股
权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公
司全部股权的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3% 。
2013年 8 月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批复同
意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.) 将其持有的招商基金管理有限公司 21.6%股
权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转让
完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股权
的 55％，招商证券股份有限公司持有全部股权的 45％。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4月 8 日，总行设在深圳，业务以
中国市场为主。招商银行于 2002 年 4月 9 日在上海证券交易所上市（股票代码：600036 ） 。
2006 年 9 月 22日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968 ） 。
招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证
券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月，招商证券在上海证券交易所上市（代码
600999）。
公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员
工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：
张光华，男，博士。历任国家外汇管理局计划处处长，中国人民银行海南省分行副行长、
党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副书记，广东发展银行行长、党委副书记，
2007 年 4 月起于招商银行任职，曾任副行长等职务，现任招商银行副董事长、党委副书记。
现任公司董事长。
邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券，
期间于 2004 年 1月至 2005 年 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作， 参与南方
证券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券
股份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与
风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。
许小松，男，经济学博士。历任深圳证券交易所综合研究所副所长，南方基金管理有限
公司首席经济学家、副总经理，国联安基金管理有限公司总经理， 2011年加入招商基金管
理有限公司，现任公司总经理、董事，兼任招商财富资产管理有限公司董事长、招商资产管
理(香港) 有限公司董事长。
李俊江，男，经济学博士，教授, 博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不
莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、
金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副
秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省
委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。
王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明
军区三局战士、 助理研究员； 国务院科技干部局二处干部； 中信公司财务部国际金融处干部、
银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长
等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办) 常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司
董事总经理等。现任公司独立董事。
蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计
师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会
计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会
计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。 现任公司独
立董事。
孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和经济学博
士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及
特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融
系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师，
科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。
张卫华，女，1981 年 07 月――1988 年 8 月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部
门任职；1983 年 11月――1988 年 08 月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988 年
08 月――1994 年 11月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；
1994 年 11月――2006 年 02 月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助
理兼稽核审计部总经理； 2006 年 03 月――2009 年 04 月，任招商证券股份有限公司稽核监
察总审计师；2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。
周松，男，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。1997 年 2月加入招商银行，1997
年 2月至 2006 年 6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006 年
6 月至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年 7 月至 2008 年 11月任招
商银行武汉分行副行长。2008 年 11月至 2010 年 6 月担任招商银行总行计划财务部副总经
理（主持工作） 。2010 年 6月起任招商银行总行计划财务部总经理。2012年 9 月起任招商银
行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。现任公司监事。
江勇，男，对外经贸大学经济学硕士。1984 年北京师范大学任教；1996 年国际商报跨
国经营导刊副主编；2003 年中国金融家主编助理；2005 年钱经杂志主编；2008 年加入招商
基金，现任市场部总监、公司监事。
庄永宙，男，清华大学工学硕士。1996 年加入中国人民银行深圳市中心支行科技处；
1997 年加入招商银行总行电脑部；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后
曾任信息技术部高级经理、副总监，现任信息技术部总监、公司监事。
王晓东， 女， 上海财经大学经济学硕士。 曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、
深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华
林证券有限责任公司总裁，2007 年加入招商证券股份有限公司。2007 年 9 月至 2010 年 3
月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理，兼任招商财富资产管理有限公司董事、招商资产管理(香港) 有限公司董事。
吕一凡， 男， 中国国籍， 经济学硕士。 曾任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。 2000
年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事研究、产品设计、基金投资等工作，曾任基金
开元、基金隆元（南方隆元） 、南方高增长基金基金经理，全国社保投资组合投资经理,2013
年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席、招商先锋
证券投资基金、 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金及招商丰盛稳定增长灵活配置
混合型证券投资基金基金经理，兼任招商资产管理(香港) 有限公司董事。
张国强，男，经济学硕士。曾任中信证券股份有限公司研究咨询部分析师、债券销售交
易部经理、产品设计主管、总监；中信基金管理有限责任公司投资管理部总监、基金经理。
2009 年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼固定收益投资部负责人，兼任招商财
富资产管理有限公司执行董事、招商资产管理(香港) 有限公司董事。
欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002 年加入广发证
券深圳业务总部任机构客户经理； 2003 年 4月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗
从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、
副总监、总监，现任公司督察长兼董事会秘书，兼任招商财富资产管理有限公司监事。
2、本基金基金经理介绍
牛若磊(Niu Ruolei)，男，澳大利亚国籍，商科硕士。2004 年 9 月加盟 ING 资产管理
公司，于悉尼及香港两地从事行业资产管理和投资研究工作，曾任行业研究员、基金经理。
2010年加入招商基金管理有限公司， 现任招商标普金砖四国指数证券投资基金基金经理 （管
理时间：2011年 12 月 24日至今）、招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)基金经理（管
理时间：2010 年 6 月 3 日至今）、招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金基金
经理（管理时间：2013 年 12 月 11 日至今），兼任招商资产管理（香港）有限公司执行董
事。
本基金历任基金经理包括：章宜斌先生，管理时间为 2010 年3 月25 日至 2010 年12
月 14日；张国天先生，管理时间为 2010年 6月 3日至 2011 年11月 18日。
3 、投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席吕
一凡、副总经理兼固定收益投资部负责人张国强、总经理助理兼投资管理一部负责人袁野、总经理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、投资
管理四部负责人王忠波、基金经理陈玉辉、交易部总监路明。
4 、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
1、基金托管人基本情况
本基金之基金托管人为中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”） ，基本情
况如下：
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
2、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服
务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制
体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职
责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托
管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产
品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、
企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、
证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、
QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、
风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2014 年 6 月，中
国工商银行共托管证券投资基金 380 只。自 2003 年以来，本行连续十年获得香港《亚
洲货币》 、英国《全球托管人》 、香港《财资》 、美国《环球金融》 、内地《证券时报》 、
《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 44 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最
多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 3、主要人员情况
截至 2014 年 6 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 170 人，平均年龄 30 岁，
95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职
称。
三、境外托管人
1、基本情况
名称：渣打银行（香港）有限公司
[Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited]
法定代表人：洪丕正先生/Ben Hung
组织形式：有限责任公司
成立时间：渣打银行（香港）
有限公司于 2004 年 7 月 1 日完成在香港本地注册的手
续。
办公地址: 香港九龙官塘道388号渣打中心十五楼 15/F., Standard Chartered Tower,
388 Kwun Tong Road, Kowloon, Hong Kong
注册地址：香港中环德辅道中四至四 A 渣打银行大厦三十二楼 32/F., Standard
Chartered
Bank Building, 4-4A Des Voeux Road, Central, Hong Kong
实收资本: 港币 34,061,000,000 元（港币 340 亿元）截至 2012 年12月 31日
存续期间：持续经营
渣打银行在 1853 年获得英国皇家特许状注册成立，至今已有超过 150 年的历史。渣打
集团的业务遍及全球增长最快的市场，拥有超过 1700 个经营网点（包括子公司、关联公司
和合资公司），涉及亚太地区、南亚、中东、非洲、英国和美国等 70 多个国家。渣打银行
现有超过 88,000 名雇员，来自 115 个国家，遍布 70个市场。渣打银行标准普尔中长期评级
为 AA-。
渣打银行（香港）有限公司的证券资产托管规模截至 2013 年 12 月 31 日维持在 2,710
亿美元以上，标准普尔中长期评级为 AA-。
2、托管业务及主要人员情况情况
渣打银行证券托管业务是渣打银行的核心业务之一，主要提供托管和投资组合会计服
务，机构客户群广泛分布在北美，欧洲及亚洲。渣打银行在香港有超过五十年的证券托管经
验， 是亚洲区具备较强实力的托管银行之一， 也是全球笫一家拿到 ISO国际认证的托管银行。
证券托管服务业务不仅是渣打银行的核心业务之一， 该部门也是渣打银行主要的利润来源部
门。渣打银行集团董事会对证券托管业务提供了巨大支持，为证券托管业务发展提供相应的
财务支持。 渣打银行（香港）有限公司作为渣打银行的地区托管运作中心，支持该行在美洲、欧洲、
澳洲、非洲、中东和亚洲的托管业务。渣打银行也在亚洲，非洲和中东 39 个国家和地区通
过本地分行提供托管服务。
四、境外投资顾问
本基金自成立起至 2011年 11月 30日，聘请ING投资管理有限公司（澳洲）为境外投
资顾问。根据本基金管理人管理本基金的实际情况，经与ING投资管理有限公司（澳洲）协
商一致，双方决定自 2011年 11 月 30 日起解除投资顾问协议，自该日起 ING投资管理有限
公司（澳洲）不再担任本基金的投资顾问。具体情况请参见本公司 2011 年12 月 1日发布的
《招商基金管理有限公司关于解除招商全球资源股票型证券投资基金（QDII）投资顾问协议
的公告》 。
五、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1. 直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费）
招商基金电子商务网上交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
交易电话：400-887-9555（免长途话费）
电话：（0755）83195018
传真：（0755）83199059
联系人：李涛
招商基金华东机构理财中心
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 1601室
电话：（021）58796636
联系人： 王雷
招商基金华南机构理财中心
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话：（0755）83190452
联系人：刘刚 招商基金养老金及华北机构理财中心
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B座 2 层西侧 207-219单元
电话：（010）66290540
联系人：刘超
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 层招商基金市场部客户服务中心
电话：（0755）83196359 83196358
传真：（0755）83196360
备用传真：（0755）83199266
联系人：贺军莉
2. 代销机构：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：95588
传真：010-66107914
联系人：王均山
3. 代销机构：招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话：（0755）83198888
传真：（0755）83195050
联系人：邓炯鹏
4. 代销机构：中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
电话：95599
传真：（010）85109219
联系人：高阳
5. 代销机构：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：田国立
电话：95566
传真：（010）66594853
联系人：张建伟
6. 代销机构：中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话：95595
传真：（010）63636157
联系人：朱红
7. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
法定代表人：吉晓辉
电话：（021）61618888
传真：（021）63604199
联系人：高天
8. 代销机构：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：董文标
电话：95568
传真：（010）58092611
联系人：姚建英
9. 代销机构：交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：牛锡明
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：曹榕
10. 代销机构：包商银行股份有限公司
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6号 法定代表人：李镇西
电话：0472-5189051
传真：0472-5189057
联系人：刘芳
11. 代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38－45 层
法定代表人：宫少林
电话：（0755）82960223
传真：（0755）82960141
联系人：林生迎
12. 代销机构：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
13. 代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43 楼（4301-4316房）
法定代表人：孙树明
电话：（020）87555888
传真：（020）87555417
联系人：黄岚
14. 代销机构：申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171 号
法定代表人：储晓明
电话：021-33388215
传真：021-3338822
联系人：曹晔
15. 代销机构：平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：杨宇翔
电话：（0755）22626391
传真：（0755）82400862
联系人：郑舒丽
16. 代销机构：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28层 A02单元
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人：余江
17. 代销机构：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法人代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
18. 代销机构：华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157 号新天地大厦 7、8层
法定代表人：黄金琳
电话：(0591)87383623
传真：(0591)87383610
联系人：张腾
19. 代销机构：华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：0755-83290978
传真：（025）84579763
联系人：陈志军
20. 代销机构：大通证券股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路 129号大连国际金融中心 A 座-大连期货
大厦 38、39 层
法定代表人：李红光
电话：0411-39991807
传真：0411-39673214
联系人：谢立军
21. 代销机构：华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 57层
法定代表人：陈林
电话：021-68777222
传真：021-68777822
联系人：刘闻川
22. 代销机构：方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
法定代表人：雷杰
联系人：徐锦福
电话：010-57398062
传真：010-57308058
23. 代销机构：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
法定代表人：王常青
电话：4008888108
传真：（010）65182261
联系人：权唐
24. 代销机构：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话：（010）66568450
传真：（010）66568990
联系人：宋明 25. 代销机构：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
电话：010-60838696
传真：010-60833739
联系人：顾凌
26. 代销机构 ：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8号
法定代表人： 丁之锁
法定代表人： 宋德清
电话：010-58568235
传真：010-58568062
联系人： 黄恒
27. 代销机构:齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 20518 号
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：吴阳
28. 代销机构：国元证券股份有限公司
注册地址： 合肥市寿春路 179号
法定代表人：凤良志
联系人：陈琳琳
电话：0551-2246273
传真：0551—2272100
29. 代销机构：西藏同信证券有限责任公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
法定代表人：贾绍君
电话：021－36533016
传真：021－36533017 联系人：汪尚斌
30. 代销机构：山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351－8686659
传真：0351－8686619
联系人：郭熠
31. 代销机构：东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12-15 层
法定代表人：徐勇力
电话：010-66555316
传真：010-66555246
联系人： 汤漫川
32. 代销机构：华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：李工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人：甘霖
33. 代销机构：东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19楼
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498851
联系人：王一彦
34. 代销机构：华龙证券有限责任公司
注册地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628 联系人：邓鹏怡
35. 代销机构：恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111号
法定代表人：庞介民
联系人：魏巍
电话：0471-4974437
传真：0471-4961259
36. 代销机构：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：杜庆平
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人：王兆权
37. 代销机构：民生证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A座 16-18 层
法定代表人：岳献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人：赵明
38. 代销机构：中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29层
法定代表人：吴永良
电话：0755-82570586
传真：0755-82940511
联系人：罗艺琳
39. 代销机构：广州证券股份有限公司
注册地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼十七楼
法定代表人：刘东
电话：020-88836999
传真：020-88836654 联系人：林洁茹
40. 代销机构：万和证券有限责任公司
注册地址：海口市南沙路49 号通信广场二楼
法定代表人：朱治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人：黎元春
41. 代销机构：东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
42. 代销机构：五矿证券有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4028 号经贸中心办公楼47 层01 单元
法定代表人：张永衡
电话：0755-23902400
传真：0755-82545500
联系人：赖君伟
43. 代销机构：中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券）
注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座22 层
法人代表：沈强
电话：0571-87112507
传真：0571-85713771
联系人：王霈霈
44. 代销机构：中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层
及第 04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
法定代表人：龙增来
电话：0755-82023442 传真：0755-82026539
联系人：刘毅
45. 代销机构：国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95号
法定代表人：冉云
电话：028-86690070
传真：028-86690126
联系人：刘一宏
46. 代销机构： 国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
法定代表人：常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3142
联系人：张睿
47. 代销机构：浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号
法定代表人：吴承根
电话：021-64718888
传真：021-64713795
联系人：李凌芳
48. 代销机构：西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人：余维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
49. 代销机构：英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人电话：0755-83007159 联系人传真：0755-83007034
联系人：吴尔晖
50. 代销机构：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：杨树财
联系电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人：安岩岩
51. 代销机构：华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦28 层 A01、B01（b）单元
法定代表人：洪家新
联系人：陈敏
电话：021-64339000-807
传真：021-64333051
52. 代销机构：新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院1 号楼 15层 1501
法定代表人：刘汝军
电话：010-83561072
传真：010-83561094
联系人： 卢珊
53. 代销机构：中国民族证券有限责任公司
注册地址： 北京市朝阳区北四环中路 27号院5 号楼
法定代表人：赵大建
电话：59355941
传真：56437030
联系人：李微
54. 代销机构：中国国际金融有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2座27 层及 28层
法定代表人：金立群
联系人：蔡宇洲 电话：010-65051166
传真：010-65051166
55. 代销机构：第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗路 12号中民时代广场 B座 25、26层
法定代表人：刘学民
联系人：崔国良
电话：0755-25832583
传真：0755-25831718
56. 代销机构：天源证券有限公司
注册地址：青海省西宁市长江路 53号汇通大厦六楼
法定代表人：林小明
电话：0755-33331188
传真：0755-33329815
联系人：聂晗
57. 代销机构：万联证券有限责任公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F座 18、19 层
法定代表人：张建军
电话：020-38286588
传真：020-38286588
联系人： 王鑫
58. 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
法人代表：张跃伟
电话：021-58788678-8816
传真：021-58787698
联系人：敖玲
59. 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25 楼I、J单元
法人代表：薛峰
电话： （0755）33227950 传真： （0755）82080798
联系人：童彩平
60. 代销机构：杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
法人代表：陈柏青
电话： （0571）28829790
传真： （0571）26698533
联系人：张裕
61. 代销机构：北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法人代表：闫振杰
电话： （010）62020088
传真： （010）62020088-8802
联系人：王婉秋
62. 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
法人代表：汪静波
电话：400-821-5399
传真： （021）38509777
联系人：方成
63. 代销机构：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37 号4 号楼 449室
法人代表：杨文斌
电话： （021）58870011
传真： （021）68596916
联系人：张茹
64. 代销机构：中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16号 1幢 11层
法人代表：路瑶
电话：400-8888-160 传真：010-59539866
联系人：朱剑林
65. 代销机构：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2 层
法人代表：其实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人：潘世友
66. 代销机构：和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦10 层
法人代表：王莉
电话：400-9200-022
传真：0755-82029055
联系人：吴阿婷
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，
并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦28 楼
法定代表人：张光华
电话： （0755）83196445
传真： （0755）83196436
联系人：宋宇彬
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市高朋律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦28 层
法定代表人：王磊 电话： （010）59241188
传真:（010）59241199
经办律师：王明涛、李勃
联系人:王明涛
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市延安东路 222号 30 楼
法定代表人：卢伯卿
电话： （021）61418888
传真:（021）63350177
经办注册会计师：曾浩、汪芳
联系人: 曾浩
六、基金的名称：招商全球资源股票型证券投资基金
七、基金类型：股票型证券投资基金
八、基金的投资目标
在全球范围内精选优质的资源类公司进行投资，通过积极主动的资产配置和组合管理，
追求有效风险控制下的长期资本增值。
九、投资方向
本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、
存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；
政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及基金、金融衍生品和中国证监会
许可的其他金融工具。
本基金为股票型基金，投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的 60％。
在正常的市场状况下，本基金将会投资于多元化的全球股权资产组合，投资于成熟市场和新兴市场国家发行的资源类股票。本基金至少将股票等权益类证券资产的 80％投资于全
球资源类相关产业的上市公司，主要包括（1）能源，如石油和天然气的开采、加工、销售
及运输等；能源设备及服务； （2）材料，如金属非金属及采矿、化工、建材、林产品及造纸、
容器及包装等； （3）新能源及替代能源，如风能、太阳能、其他环保能源及可再生能源； （4）
公用事业，如电力、燃气、水务等； （5）农产品等行业。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
在保证流动性的前提下，本基金现金头寸可存放于境内，满足基金赎回、支付管理费、
托管费、手续费等需要，并可以投资货币市场工具。
十、基金的投资策略
本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分析方法以及数量测算的综合运用，筛选出
那些股东价值或股东价值增长潜力被错误判断，且这种误判反映于股价的股票。根据境外投
资顾问丰富的全球投资经验，使用本策略构建由优质资源类股票组成的分散化的投资组合，
可以在全球资源类投资环境中产生较高的风险调整后收益， 为投资人创造较高的当期收益和
长期资本增值。
（一）资产配置策略
本基金至少将股票等权益类证券资产的 80％投资于全球资源类上市公司的股票，主要
包括（1）能源，如石油和天然气的开采、加工、销售及运输等；能源设备及服务； （2）材
料，如金属非金属及采矿、化工、建材、林产品及造纸、容器及包装等； （3）新能源及替代
能源，如风能、太阳能、其他环保能源及可再生能源； （4）公用事业，如电力、燃气、水务
等； （5）农产品等行业。
本基金投资团队在研究全球资本市场和资源市场状况的前提下，确定资产配置比例，如
国家或地区配置、行业配置等。ING战术资源配置委员会将在决策过程中提供建议。资产配
置策略主要包含宏观经济趋势分析、资本市场状况分析、主要驱动因素分析和行业配置目标
四个环节。
（二）股票投资策略
股票投资策略使用“自下而上”分析法选择个股，以发现最具投资吸引力的个股，创造
超额收益。主要包括： （1）股票初选
本基金利用 ING 多因子筛选模型选取成长因子、价值因子、市场因子等定量指标，对
备选股票按流动性、成长性、投资价值等进行评分排序。当某只股票的投资吸引力增加或降
低时，模型将实时提示，并给出导致变化的具体原因。
成长因子 价值因子 市场因子 其他因素
净利润增长率 市盈率 流动性 净资产收益率
调整后的净利润增长率 股利收益率 价格趋势
（2）研究分析
本基金在股票选择上采取“自下而上”的流程和分析方法。
a. 基本面分析
对于初选股票， 行业研究员通过公司经营状况分析和公司财务指标分析来评估公司未来
发展潜力， 同时借鉴 ING 分布在全球不同市场的行业研究员和投资经理提供的公司分析和投
资建议进行分析和决策：
对公司经营状况进行定性分析。主要是了解上市公司经营管理状况，从行业与经
济相关度、公司商品或服务的市场地位、资源储量、产量增长、产品供需状况、
生产成本和管理层经营能力等多方面进行综合分析和对比，对公司层面各种因素
做出整体判断，筛选投资机会。
对公司财务状况、盈利能力等进行定量分析。通过对公司财务指标的分析了解上
市公司资产负债表、现金流、盈利增长情况等行为，结合行业特性和同业平均水
平，对上市公司资产状况、盈利能力、偿债能力、流动性、增长速度等指标进行
分析和同业比较，从微观上把握公司经营状况。主要分析指标包括 EPS 增长率、
主营收入增长率、 净利润增长率、 资本回报率、 每股自由现金流、 NPV 、 EV/EBIT 、
EV/EBITDA 、EV/Sales 等。
对公司基本面分析所得出的数据将被输入 SRS 股票评级工作表，供基金经理参考。
b 定价分析
在基本面分析的基础上利用各种定价方法确定公司合理股价。一般而言，研究员利用
P/CF 、P/E 、P/B 、P/资源储量、自由现金流折现模型、股利折现模型等指标对上市公司进行
估值。研究员在综合考虑个股和行业驱动因素后，确认一个可供参照的估值标准，然后使用
合适的估值方法计算出股票的合理价格， 综合比较股票价格和合理价值之间的差异来确定股票是高估还是低估。定价分析有利于发掘“估值洼地”或剔除股价已提前反映公司未来增长
的股票。
c. 研究员建议
研究员根据对公司基本面的定性研究和定量分析，根据上市公司及相关机构的拜访结
果，做出对公司经营状况和盈利能力的评价意见，研究员建议反映研究员基于个股的投资建
议，列明股票的正面和负面因素、投资风险因素、退出标准和最近重大变动情况。
（3）组合构建
本基金使用 ING 开发的一系列投资工具来构建组合并及时修正投资策略。基金经理将
结合市场情况、行业和其他宏观因素，综合考量组合的矩阵输出结果，构建投资组合。
（4）组合回顾和调整
本基金运用 ING 的成熟模型对组合进行持续的风险控制和组合调整，风险度量除了常
用的夏普比例、信息比例等指标外，本公司主要运用跟踪误差指标进行风险评估和控制。风
险分析主要专注于分析市场的流动性、组合的集中度、跟踪误差情况、货币的风险暴露、风
格的一致性、授权的执行情况等等。
（三） 、货币管理策略
本基金将采取主动管理的方式进行货币管理，其目的是为了在组合中保留合理的外币
币种，在一定程度上避免因为汇率变化而产生的损失。
（1 ）货币管理决策分析
本基金认为货币管理主要决定于全球宏观经济因素、估值因素和心理因素，因此分别
采用宏观经济分析方法、数量模型以及定性分析方法来确定货币管理策略。
a. 宏观经济分析方法。首先利用经济基本面分析，判断利率，经济增长，政治稳定性、
财政前景和其他一些宏观经济因素对货币长期价值的影响； 在此基础上利用技术分析作为时
间选择辅助工具，在定价周期中的不同的时间和水平下更好的预测价格行为；同时对资金流
动来源进行监控，分析货币市场参与者的结构和行为，辨识市场趋势及持续时间。
b. 数量模型分析。基金管理人自主开发的一系列货币模型将提供数量化支持，包括四
个核心数量化货币模型及其他模型。这些模型主要从宏观经济基本面、技术分析、资金流动
分析、价格行为、关键事件等方面进行考量。四个核心数量货币模型，包括：回归模型、购
买力平价模型、市场趋势模型和舆论预测模型，将提供对战略性和战术性货币管理的评估。
c. 定性分析。主要确认不同时间哪些基本面因素应超越其他基本面因素，以及不同条
件下哪些技术分析更适用等等。 （2 ）货币头寸管理策略
本基金管理人利用“市场量表”系统确定货币的资产配置比例，再从战略性和战术性角
度对货币头寸进行配置。
a. 战略性头寸配置
战略性头寸配置反映了对货币长期变动趋势的预期，经济基本面将最终决定某一货币
的相对价值和对应的权重配置。长期货币配置结果将由资产配置委员会每月进行回顾，以确
保决策流程的有力性、与分析结论及其他资产配置的一致性。
b. 战术性头寸配置
可自由兑换货币市场的发展经验显示，货币变动的长期趋势是明显的，但并非直线变
动，因此可以利用短期市场错误定价的投资机会使收益最大化。货币短期变动主要取决于价
格、交易量和投资者心理，而非长期基本面。技术分析可以观察和衡量短期市场压力及买卖
方心理，决定交易时机和目标，有助于提高投资收益。
货币头寸管理可使用远期货币协议、互换、外汇期货和期权等金融衍生工具。
（五）投资程序
1． 决策依据
（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前
提；
（2）全球宏观经济发展态势、区域经济发展情况,各国微观经济运行环境和证券市场走
势等因素是本基金投资决策的基础；
（3）投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作
出投资决策,是本基金维护投资者利益的重要保障；
（4）团队投资方式。本基金在投资决策委员会领导下,由基金管理人和境外投资顾问组
成投资团队,通过投资团队的共同努力与分工协作,由基金经理具体执行投资计划,争取良好
投资业绩。
2． 投资程序
（1）投资决策委员会制定资产配置策略、确定基金的资产配置比例范围；
（2）股票/固定收益分析周会讨论，投研团队构建股票/固定收益模拟组合；
（3）基金经理在参考境外投资顾问建议的基础上，制定基金实际的投资组合及执行方
案，并负责组织投资方案的执行；
（4）基金经理向交易部发送投资指令，交易部审核投资指令后通过海外投资交易系统执行基金经理的交易指令；
（5）投资方案执行完成后，由数量分析人员进行事后的分析和评价；
（6）投资团队根据境外投资顾问的咨询建议，每月对宏观经济情况、基金或委托资产
风险监控、业绩评估、绩效检讨等内容进行汇总和分析，形成下一阶段投资策略建议，
并以投资策略报告的形式向投资决策委员会提交，以供投资决策委员会使用。
投资过程进入下一循环周期。
十一、业绩比较基准：
本基金的投资基准为：25% ×摩根斯坦利世界能源指数（MSCI World Energy Index ）＋
75% ×摩根斯坦利世界材料指数（MSCI World Material Index ）
十二、投资组合报告：
招商全球资源股票型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2014 年 6 月 30 日，来源于《招商全球资源股票型证券
投资基金 2014年第2 季度报告》 。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 64,751,730.41 70.33
其中：普通股 59,005,448.98 63.85
优先股 - -
存托凭证
5,746,281.43 6.22
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 7,081,320.28 7.69
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 20,059,812.82 21.79
8 其他资产 175,543.39 0.19
9 合计 92,068,406.90 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2、 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
美国 37,218,694.00 41.00
香港 10,812,680.78 11.91
德国 6,731,419.88 7.42
英国 4,778,488.34 5.26
法国 2,003,052.30 2.21
瑞士 1,231,531.46 1.36
日本 936,246.93 1.03
荷兰 689,406.53 0.76
澳大利亚 350,210.19 0.39
合计 64,751,730.41 71.33
3、 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
必需消费品 - -
非必需消费品
2,348,847.73 2.59
材料
33,778,900.93 37.21
工业
1,989,749.47 2.19
保健
1,537,017.50 1.69
公用事业 - -
电信服务 - -
金融 - -
能源
19,642,542.55 21.64
信息技术
5,454,672.23 6.01
合计 64,751,730.41 71.33
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 。
4、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序
号
公司名称
(英文)
公司
名称
证券
代码
所在证
券
所属
国家
数量（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净(中
文)
市场 (地
区)
值比例
（％）
1 BASF SE - BAS GR
德国证
券交易
所
德国 5,500 3,925,860.61 4.32
2
EXXON
MOBIL CORP
- XOM US
美国纽
约证券
交易所
美国 5,680 3,518,554.97 3.88
3
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A SHS
- RDSA LN
伦敦证
券交易
所
英国 10,600 2,691,226.51 2.96
4
MONSANTO
CO
- MON US
美国纽
约证券
交易所
美国 3,300 2,532,750.90 2.79
5
CHEVRON
CORP
- CVX US
美国纽
约证券
交易所
美国 2,850 2,289,256.91 2.52
6
DOW
CHEMICAL
CO/THE
- DOW US
美国纽
约证券
交易所
美国 6,800 2,153,037.00 2.37
7
DU PONT
(E.I.) DE
NEMOURS
- DD US
美国纽
约证券
交易所
美国 5,300 2,133,987.93 2.35
8 LINDE AG - LIN GR
德国证
券交易
所
德国 1,550 2,020,706.14 2.23
9
AIR
LIQUIDE SA
- AI FP
法国证
券交易
所
法国 2,420 2,003,052.30 2.21
10
CHINA
WINDPOWER
GROUP LTD
中国
风电
集团
有限
公司
182 HK
香港证
券交易
所
香港 3,930,000 1,934,051.25 2.13
注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
5、报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
9、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金名称
基金
类型
运作方式 管理人
公允价值（人
民币元）
占基金资产净
值比例(%)
1
ISHARES
U.S. OIL &
GAS EXPLO
ETF
交易型开
放式
BlackRock In
vestments LL
C/NY
5,375,824.42 5.92
2
NOMURA ETF
- NIKKEI
225
ETF
交易型开
放式
Nomura Asset
Managemt C
o.,Ltd.
1,705,495.86 1.88
10、 投资组合报告附注
10.1 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责，处罚的证券。
10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 26,923.47
3 应收股利 121,771.14
4 应收利息 993.23
5 应收申购款 18,153.11
6 其他应收款 7,702.44
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 175,543.39
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
十四、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示：
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费（含境外资产托管人收取的费用） ；
（3）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）基金的证券交易费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、税务顾问费等；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管
费、 过户费、 手续费、 券商佣金、 权证交易的结算费及其他类似性质的费用等） ；
（9）基金进行外汇兑换交易的相关费用；
（10）与基金缴纳税收有关的手续费、汇款费等；
（11）代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用；
阶段
净 值 增
长率①
净值增
长率标
准差②
业 绩 比
较 基 准
收 益 率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2010.03.25-2010.12.31 21.90% 0.72% 14.23% 1.44% 7.67% -0.72%
2011.01.01-2011.12.31 -19.85% 1.27% -20.71% 1.79% 0.86% -0.52%
2012.01.01-2012.12.31 -2.87% 0.98% 6.34% 1.15% -9.21% -0.17%
2013.01.01-2013.12.31 1.79% 0.70% 1.50% 0.83% 0.29% -0.13%
2014.01.01-2014.06.30 1.66% 0.60% 7.93% 0.56% -6.27% 0.04%
基金成立起至 2014.06.30 -1.80% 0.92% 5.51% 1.28% -7.31% -0.36% （12）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金管理费
基金的管理费包含基金管理人的管理费和境外投资顾问的投资顾问费两部分， 其中境外
投资顾问的投资顾问费在境外投资顾问与基金管理人签订的《顾问协议》中进行约定。
本基金的基金管理费年费率为1.80％， 即基金管理费按前一日基金资产净值的1.80％年
费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.80％÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
3、基金托管费
本基金的基金托管费年费率为0.35%，即基金托管费按前一日基金资产净值的0.35％年
费率计提。计算方法如下：
H=E×0.35%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金的申购费按申购金额进行分档，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按
单笔分别计算。费率如下：
申购金额（M） 申购费率
M＜100 万元 1.6%
100 万元≤M＜500 万元 1.0%
500 万元≤M＜1000万元 0.5% M≥1000 万元 每笔 1000元
申购费用的计算方法：
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购费用由申购人承担，在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除，由基金管理人
及代销机构收取，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费按持有时间的增加而递减，费率如下：
连续持有时间（N ） 赎回费率
N＜1年* 0.5%
1 年≤N＜2年* 0.3%
N≥2年* 0%
注：1年指365天，2年为730天，依此类推。
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率
赎回费用由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，赎回费用的75%作为注册登记
费及其他相关手续费，剩余25%归基金资产所有。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
要求，对本基金管理人于 2014 年 5 月 7 日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本
基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1. 在“四、基金的投资”部分，更新了“ （十一）基金投资组合报告” 。
2. 在“五、基金管理人”部分，更新了“（二）目前所管理基金的基本情况” 、 “（三）
主要人员情况”。
3. 更新了“十、基金的业绩” 。
4. 在“十七、基金托管人”部分，更新了“ （二）主要人员情况” 、 “ （三）基金托管业
务经营情况” 、 “ （四）基金托管人的内部控制制度” 。
5. 在“十九、相关服务机构”部分，更新了“ （一）销售机构” 。
6. 更新了“二十二、对基金份额持有人的服务” 。
7. 更新了“二十三、其他应披露事项” 。
招商基金管理有限公司
2014 年 11 月 7 日
