德邦优化配置股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
德邦优化 配置股 票型证 券投资基 金（以 下简称 “本基金 ” ）的 发行已 获中国
证监会基金【2012】941 号文批准募集。 自 2012 年 8 月 20 日至 2012 年 9 月 21
日通过销售机构公开发售。本基金为契约型开放式基金。本基金的基金合同于
2012 年 9 月25 日成立正式生效。
重要提示
本基金 募集于2012 年7月16日经中国证监会证监许可[2012]941号文核准，本
基金的基金合同于2012 年9月25日正式生效。
本基金管理人保证 本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经
中国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资人在投资本基金之前， 请仔细阅读本基金的招募说明书和
基金合同， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性， 并充分考虑自身的风险
承受能力， 理性判断市场， 谨慎做出投资决策。 本基金投资于证券市场， 基金净
值会因为 证券市场波动等因素产生波动， 投资 人 根据所持有的基金份额享受基金
收益， 同时承担相应的投资风险。 本基金投资中的风险包括： 因整体政治、 经济、
社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的
非系统性风险， 由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金
管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险， 本基金的特定风险等。 本基
金为 股票 型基金， 属于证券投资基金中的高风险品种， 预期风险和预期收益高于
混合型基金、债券型基金和货币市场基金 。
基金管理人提醒投资人基金投资的 “买者自负 ”原则， 在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。 本招
募说明书 所载内 容截止 日为2014年9月24 日， 有关财务 数据和 净值表 现截 止日为
2014年6 月30日。
一、 基金管 理人概况
（一） 基金管理人概况
名称：德邦基金管理有限公司
住所： 上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
办公地址： 上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
法定代表人： 姚文平
成立时间 ：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币 2 亿元
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监许可[2012]249 号
经营范围： 基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资产管理和中国证监
会许可的其他业务
存续期间： 持续经营
联系人： 刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下：
股东名 称 持股比例
德邦证 券有 限责 任公 司 70%
浙江省 土产 畜产 进出 口集 团有限 公司 20%
西子联 合控 股有 限公 司 10%
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
姚文平先生,董事长,硕士。 现任德邦证券有限责任公司董事长， 中国证券业
协会人力 资源委 员会副 主任，上 海新金 融研究 院创始理 事。曾 在南京 大学任教，
曾任华泰证券有限责任公司研究所首席研究员，东海证券 有 限 责 任 公 司 副 总 裁 。
林燕女士， 董事， 博士。 现任德邦证券有限责任公司副总裁兼财务总监， 历
任香港荷兰银行高级经理、加拿大ASSANTE Advisory Services 财务总监、大鹏证券有限责任公司助理财务总监。
董振东先 生，董 事,硕 士。现任 西子联 合控股 有限公司 战略投 资部长 。曾任
中国银行江苏省分行担任计划部职员， 新利软件集团股份有限公司担任投资部副
总监， 浙江国信创业投资有限公司高级经理， 杭州锅炉集团股份有限公司证券事
务代表。
骆敏华女 士，董 事,学 士。审计 师，高 级会计 师。现任 浙江省 国际贸 易集团
有限公司纪委委员、部门经理。
易强先生， 董事， 硕士， 曾任金元比联基金管理有限公司总经理， 招商基金
管理有限公司业务发展部副总监， 比利时联合资产管理有限公司中国地区业务 发
展总监， 比利时联合资产管理有限公司上海代表处首席代表。 现任德邦基金管理
有限公司总经理。
吕红兵， 高级律师。 华东 政法大学法学硕士、 中国科技大学在读管理学博士。
国浩律师集团事务所首席执行合伙人。 中华全国律师协会党组成员、 副会长， 金
融证券业务委员会主任， 第七届上海市律师协会会长。 中国证监会第六届股票发
行审核委员会专职委员、 中国证监会重组委咨询委员、 上海证券交易所上市委员
会委员。 上海国际贸易仲裁委员会、 上海仲裁委员会委员及仲裁员。 中国人民大
学、华东政法大学、上海外贸大学、上海政法学院等高校兼职或客座教授。
刘少波 先生， 独立董事， 博士。 现任暨南大学社会科学研究处处长、 金融研
究所所长。 广东经济学会副会长、 广东股份经济与证券市场研究会副会长兼秘书
长、 广东房地产业协会常务理事、 广东证券业协会顾问、 广东省科技风险投资公
司特聘专家、广东省政府WTO事务咨询理事会理事。
肖斌卿 先生， 独立董事， 博士。 南京大学管理科学与工程博士， 南京大学工
程管理学院任任副教授。
2、基金管理人监事会成员
胡宝发先生， 监事会主席， 学士。 现任德邦证券有限责任公司财务管理部总
经理。曾任职于国联证券漕宝路营业部、国联证券邯郸路营业部。
陈飞先生， 监事， 硕士。 现任职于浙江省国际贸易有限公司投资部， 曾任职
于浙江东方集团股份有限公司财务部工作。
高继萍女士， 职工监事， 学士。 曾先后在建设银行深圳信托上海证券业务部、
天同证券有限责任公司、 群益证券上海代表处、 光大保德信基金管理有限公司任职。
霍寅先生， 职工监事， 硕士。 曾任职招商银行， 平安集团， 德邦证券有限责
任公司， 汇添富基金管理有限公司， 金元比联基金管理有限公司整合营销部副总
监。
3、公司高管人员
姚文平先生，董事长,硕士。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
易强先生，总经理，硕士。 （简历请参见上述董 事会成员介绍）
白仲光先生， 副总经理， 投资总监， 博士， 历 任长盛基金管理有限公司金融
工程研究员、 长盛中证 100 指数证券投资基金基金经理、 量化投资总监； 本公司
（筹）投资总监。现任本公司副总经理、投资总监、本基金的基金经理。
李定荣， 督察长， 硕士， 曾任长城证券研究所研究员， 华安证券研究所副所
长， 华富基金管理有限公司监察稽核部总监， 金元比联基金管理有限公司监察稽
核部总监。2013 年加入德邦基金管理有限公司，历任稽核监察部总监。
4、本基金基金经理
白仲光先生， 副总经理， 投资总监， 博士。 （ 简历请参见上述 公司高管人员
介绍）
李煜先生， 研究发展部副总监， 基金经理， 博士， 曾在国信证券股份有限公
司财富管理中心担任行业研究员工作； 现任本公司 研究发展部副总监、 本基金的
基金经理。
5、投资决策委员会成员
易强先生，总经理；
白仲光先生，副总经理、投资总监；
高继萍女士，交易部总监；
李煜先生，研究发展部副总监、基金经理。
何晶先生，金融工程研究员。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三） 基金管理人的职责
1、依法 募集基 金，办 理或者委 托经 中 国证监 会 认定的 其他机 构代为 办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照 基金合 同的约 定确定基 金收益 分配方 案，及时 向基金 份额持 有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或 者实施其
他法律行为；
12、法律法规和中国证监会规定的或基金合同约定的其他职责。
（四） 基金管理人的承诺
1、基金 管理人 承诺不 从事违反 《证券 法》的 行为，并 承诺建 立健全 内部控
制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
2、基金 管理人 承诺不 从事违反 《基金 法》的 行为，并 承诺建 立健全 内部风
险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1 ）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2 ）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3 ）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5 ）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金 管理人 承诺严 格遵守基 金合同 ，并承 诺建立健 全内部 控制制 度，采
取有效措施，防止违反基金合同行为的发生；
4、基金 管理人 承诺加 强人员管 理，强 化职业 操守，督 促和约 束员工 遵守国
家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责；
5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
（五） 基金经理承诺 1、依照 有关法 律法规 和基金合 同的规 定，本 着谨慎的 原则为 基金份 额持有
人谋取最大利益；
2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
3、不泄 露在任 职期间 知悉的有 关证券 、基金 的商业秘 密，尚 未依法 公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（六） 基金管理人的内部控制制度
1、基金管理人内部控制原则
健全性原则： 内部控制应当包括公司的各项业务、 各个部门或机构和各级人
员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
有效性原则： 通过科学的内控手段和方法， 建立合理的内控程序， 维护内部
控制制度的有效执行；
独立性原则： 公司各机构、 部门和岗位职责上保 持相对独立。 公司受托资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离；
相互制约原则：公司各部门和岗位的设置应当职权分明，相互制衡；
成本效益原则： 公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效
益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
2、基金管理人内部控制的主要内容
（1 ）控制环境
控制环境构成公司内部控制的基础， 包括经营理念、 内控文化、 公司治理结
构、组织结构和员工道德素质等内容。
公司应坚守诚信原则， 树立内控优先的思想和风险管理理念， 培养全体员工
的风险防范意识， 营造一个浓厚的内控文化氛围， 保证全体员工及时了解国家法
律法规和公司规章制度， 使风险意识贯穿到公司各个部门、 各个岗位和各个环节。
公司应建立健全法人治理结构， 确定公司股东会、 董事会、 监事会和督察长
的职责权限； 明确董事会的组成结构和决策程序， 充分发挥独立董事在公司治理
中的作用； 建立监督制约机制， 充分发挥监事会的监督职能； 严禁不正当关联交
易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资人利益和公司的合法权益。
公司应依照职责明确、 相互制 约的原则设置运作高效又互相制衡的内部组织架构，各部门授权分工明确，操作相互独立。
公司应建立决策科学、 运营规范、 管理高效的运行机制， 包括民主、 透明的
决策程序和管理议事规则； 高效、 严谨的业务执行系统； 以及健全、 有效的内部
监督和反馈系统。
公司应建立有效的人力资源管理制度， 健全激励约束机制， 确保公司人员具
备和保持与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。
公司应设计和维护畅通的信息沟通渠道，建立清晰的报告系统。
（2 ）风险评估
公司应当建立科学严密的风险评估体系， 对公司内外部风险进行识别、 评估
和分析，及时防范和 化解风险。
公司应定期和不定期对风险和内部控制进行评估， 做好事前、 事中和 事后的
风险管理， 并根据市场环境、 新的金融工具、 新的技术应用和新的法律法规等情
况，适时改进。
（3 ）控制体系
① 内部控制机制
公司应当依据自身 经营 特点，设立顺序递 进、 权责统一、严密有 效的 内控
防线，涵盖决策、执行、监督三个层面。
决策层面：由股东 会、 董事会及下设专门 委员 会构成，专事负责 公司 经营
管理、受托投资等重大事项的决策；
执行层面：由经理 层及 下设的投资决策委 员会 、风险控制委员会 等专 业委
员会和公司各部门组成，负责落实决策层制定的战略部署；
监督层面：由监事 会、 督察长和稽核监察 部门 等组成，承担监督 和管 理职
责， 确保公司经营管理、 受托投资、 员工行为等符合有关法律法规和公司各项规
章制度。
② 内部控制制度
公司内部控制制度 由内 部控制大纲、基本 管理 制度和具体部门规 章等 部分
组成。
建立完善的资产分 离制 度，受托资产与公 司资 产、不同受托资产 之间 应独
立运作，分别核算。
建立科学、严格的 岗位 分离制度，明确划 分各 岗位职责，重要岗 位不 得有人员的重叠。 重要业务部门和岗位应进行物理隔离。
建立重要业务处理 凭据 传递和信息沟通制 度， 相关部门和岗位之 间相 互监
督制衡。
制定切实可行的紧 急应 变制度，建立危机 处理 机制和程序。以达 到快 速、
及时、 有效化解危机的目的， 减少危机造成的损失， 降低不利影响， 最大限度地
保护投资人利益，维护公司合法权益。
公司应建立明确的授权制度，并将其贯穿于公司经营活动的始终。
A. 股 东 会 、 董 事 会、 监事 会 和 经 理 层 应 当充 分了 解 和 履 行 各 自 的职 权， 建
立健全的公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；
B. 公 司 各 部 门 、 分支 机构 和 公 司 员 工 在 其规 定的 授 权 范 围 内 行 使相 应的 职
责；
C.公司重大业务的授权应当采取书面形式， 授权书须明确授权内容及时效；
D. 公 司 授 权 要 适 当， 对已 获 授 权 的 部 门 和人 员应 建 立 有 效 的 评 价和 反馈 机
制，对已不适用的授权应及时修改或取消。
（3 ）控制活动
控制活动 主要包 括投资 管理业务 控制、 运营管 理业务控 制、销 售业务 控制、
信息披露控制、会计系统控制、监察稽核控制等。
公司应当自觉遵守有关法律法规和行业监管规则， 按照经营管理和受托投资
的性质、 特点， 严格制定各项制度、 规章、 操作流程和岗位手册， 明确揭示不同
业务可能存在的风险点并采取控制措施。
3、基金管理人 关于内部控制的声明
（1 ）本 公司确 知建立 、实施和 维持内 部控制 制度是本 公司董 事会及 管理层
的责任；
（2 ）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3 ） 本公司承诺将根据市场环境变化及公司的发展不断完善内部控制制度。
二、 基金托 管人
（一）基金托管人基本情况
1、基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人：牛锡明
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码：200120
注册时间：1987年3月30日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：王涛
电话：021-95559
交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国发
钞行之一。 交通银行先后于 2005 年 6 月和 2007 年 5 月在香港联交所、 上交所挂
牌上市，是中国 2010 年上海世博会唯一的商业银行全球合作伙伴。交通银行连
续五年跻身《财富》(FORTUNE) 世界 500 强，营业收入排名第 243 位，较上年
提升 83 位； 列 《银行 家》 杂志全 球 1,000 家 最大银行一级资本排名第 23 位， 较
上年提升 7 位。截至 2014 年 3 月 31 日，交 通银行资产总额达到人民币 5.97 万
亿元 ，实现净利润人民币 186.90 亿元。
交通银行总行设 资产 托管部。 现有员工具有多年基金、 证券和银行的从业经
验， 具备基金从业资格 ， 以及 经济师、 会计师、 工程师和律师 等中高级专业技术
职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职业技能优良， 职业道德素质过硬，
是一支诚实勤勉、 积极进取、 开拓创新、 奋发向上的 资产托管从业人员队伍。 (二)
主要人员情况
2、 主要人员情况
牛锡明先生，董事长、执行董事。
牛先生2013 年10 月至今 任本行 董事长 、执行 董 事，2013 年5月至2013 年10月
任本行董 事长、 执行董 事、行长 ，2009年12 月至2013年5 月任本 行副 董事长、执
行董事、行长。牛先生1983 年毕业于中央财经大学金融系，获学士学位，1997
年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业， 获硕士学位，1999 年享受国务
院颁发的政府特殊津贴。
彭纯先生，副董事长、执行董事、行长 。
彭先生 2013 年 11 月起任本行副董事长、 执行董事，2013 年 10 月起任本行行长； 2010 年 4 月至 2013 年 9 月任中国投资有限责任公司副总 经理兼中央汇金
投资有限责任公司执行董事、 总经理；2005 年 8 月至 2010 年 4 月任本行执行董
事、副行长 ；2004 年 9 月至 2005 年 8 月任本行副行长 ；2004 年 6 月至 2004
年 9 月任本行董事、 行长助理； 2001 年 9 月至 2004 年 6 月任本行行长助理 ； 1994
年至 2001 年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行
长。彭先生 1986 年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
钱文挥先生 ，执行董事 、副行长 。
钱先生 2007 年 8 月起任本行执行董事、副行长，2004 年 10 月至 2007 年 8
月任本 行副行长（其中 ：2005 年 7 月至 2006 年 11 月兼任本行上海分行行长） 。
钱先生 1998 年于上海财经大学获工商管理硕士学位。
刘树军先生，交通银行资产托管部总经理。
刘先生 2012 年 5 月起任交通银行资产托管部总经理。2011 年 10 月起任交
通银行资产托管部副总经理， 曾任中国农业银行长春分行办公室主任、 农行总行
办公室正处级秘书， 农行总行信贷部工业信贷处处长， 农行总行托管部及养老金
中心副总经理， 交通银行内蒙古分行副行长。 刘先生为管理学硕士， 高级经济师。
3、基金托管业务经营情况
截止2014年二季度末， 交通银行共 托管证券投资基金108只。 此外， 还托管
了全国社会保障基金、 保险资产、 企业年金、QFII 、QDII、 信托计划 、 证券公司
集合资产计划、ABS、产业基金、专户理财等12 类产品。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国家法律法规、 行业规章及行内相关管理规定， 加强内部管理， 保
证资产托 管部业 务规章 的健全和 各项规 章的贯 彻执行， 通过对 各种风 险的梳理、
评估、 监控， 有效地实现对各项业务风险的监控和管理， 确保业务稳健运行， 保
护基金持有人的合法权益。
2、内部控制原则
（1 ）全 面性原 则：通 过各个处 室自我 监控和 专门内控 处室的 风险监 控的内
部控制机 制覆盖 各项业 务、各个 部门和 各级人 员，并渗 透到决 策、执 行、监督、
反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。
（2 ）独 立性原 则：交 通银行资 产托管 部独立 负责受托 基金资 产的保 管，保证基金资 产与交 通银行 的自有资 产相互 独立， 对不同的 受托基 金分别 设置账户，
独立核算，分账管理。
（3 ）制 衡性原 则：贯 彻适当授 权、相 互制约 的原则， 从组织 结构的 设置上
确保各处室和各岗位权责分明、 相互牵制， 并 通过有效的相互制衡措施消除内部
控制中的盲点。
（4 ）有 效性原 则：在 岗位、处 室和内 控处室 三级内控 管理模 式 的基 础上，
形成科学合理的内部控制决策机制、 执行机制和监督机制， 通过行之有效的控制
流程、控制措施，建立合理的内控程序，保障内控管理的有效执行。
（5 ）效 益性原 则：内 部控制与 基金托 管规模 、业务范 围和业 务运作 环节的
风险控制要求相适应， 尽量降低经营运作成本， 以合理的控制成本实现最佳的内
部控制目标。
3、内部控制制度及措施
根据 《证券投资基金法》 、 《中华人民共和国商业银行法》 等法律法规， 基金
托管人制定了一整套严密、 高效的证券投资基金托管管理规章制度， 确保基金托
管业务运行的规范、 安全、 高效， 包括 《交通 银行资产托管业务管 理暂行办法》 、
《交通银行资产托管部业务风险管理暂行办法》 、 《交通银行资产托管部项目开发
管理办法》 、 《交通银行资产托管部信息披露制度》 、 《交通银行资产托管部保密工
作制度》 、 《交通银行资产托管业务从业人员守则》 、 《交通银行资产托管部业务资
料管理制度》 等， 并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。 做到业务分
工合理， 技术系统完整独立， 业务管理制度化， 核心作业区实行封闭管理， 有关
信息披露由专人负责。
基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、 事中控制和事后稽核
的动态管理过程来实施内部风险控制， 为了保障内控管 理的有效执行， 聘请国际
著名会计师事务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 和有关证券法规的
规定， 基金托管人对基金的投资对象、 基金资产的投资组合比例、 基金资产的核
算、 基金资产净值的计算、 基金管理人报酬的计提和支付、 基金托管人报酬的计
提和支付、 基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、 基金收益分配等行为的合
法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人有违反 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 等有关证券法规和 《基金合同》 的行为， 应当及时通知基金管理人予
以纠正， 基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。 基金托管人有权对通
知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事
项未能及时纠正的，基金托管人须报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 须立即报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正。
（四）其他事项
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违
规行为， 未受到中国人民银行、 中国证监会、 中 国银监会及其他有关机关的处罚。
负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。
三、 相关服 务机构
（一） 基金份额发售机构
1、 直销中心
德邦基金管理有限公司及基金管理人的网上交易平台
住所：上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
办公地址：上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
电话：021-26010999
客服电话：400-821-7788 （免长途话费）
直销 联系人：王伟
直销 电话：021-26010928
直销 传真：021-26010960
网址：www.dbfund.com.cn
2、 代销机构
（1 ）交通银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408440
客服电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
（2 ）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：唐苑
电话：021-61618888
传真：021-63604199
客服电话：95528
公司网址： www.spdb.com.cn
（3 ）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：杨成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（4 ）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 168 号
办公地址：上海市银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
联系人：夏雪 电话：021-68475888
传真：021-68476111
客服电话：021-962888
公司网址：www.bankofshanghai.com
（5 ）德邦证券有限责任公司
注册地址：普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人： 徐可
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-8888-126
公司网址：www.tebon.com.cn
（6 ）齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号 23 层 2316
法定代表人：李玮
联系人：鞠少华
电话：18805319921
传真：0531-68889155
客服电话：95538
公司网址：www.qlzq.com.cn
（7 ）国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市太湖新城金融 1 街 8 号国联金融大厦
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 702
法定代表人：雷建辉
联系人：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162 客服电话：95570
公司网址：www.glsc.com.cn
（8 ）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：鹿馨芳
电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
（9 ）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国 际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：顾伟国
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-66568990
客服电话：4008-888-888
公司网址：www.chinastock.com.cn
（10 ）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客服电话：95553
公司网址：www.htsec.com （11 ）平安证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人： 杨宇翔
联系人： 郑舒丽
电话：0755-22626391
传真：0755-82400862
客服电话：95511-8
公司网址：http://stock.pingan.com/
（12 ）好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：021-58870011
传真：021-68596919
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.howbuy.com
（13 ）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话：(0571)28829790 ，(021)60897869
传真： （0571）266698533
客服电话：4000-766-123
公司网址：www.fund123.cn
（14 ）国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人：蔡咏
联系人：祝丽萍
电话：0551-62257012
传真：0551-62272100
客服电话：95578
公司网址：http://www.gyzq.com.cn
（15 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
联系人：吴倩
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：95521
公司网址：http://www.gtja.com/index/index.html
（16 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：李晓涛
联系人：杨翼
电话：0571-88920810
传真：0571-86800423
客服电话：0571-88920897
公司网址：www.ijijin.cn
（17 ）北京展恒基金销售有限公司
注册地址： 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址： 北京市朝阳区 德胜门外华严北里 2 号 民建大厦 6 层
法定代表人： 闫振杰
联系人：焦琳
电话：010-85189120-8023
传真：010-85189120-8017
客服电话：400-888-6661
公司网址：www.myfund.com
（18 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址： 上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人： 张跃伟
联系人：敖玲
电话：021-58788678-8201
传真：021-58787698
客服电话：400-089-1289
公司网址：www.erichfund.com
(19) 中期时代基金销售 （北京）有限公司
注册地址:
北京市朝阳区建国门外光华路 16 号中国中期大厦 A 座 11 层
办公地址:
北京市朝阳区建国门外光华路 16 号中国中期大厦 A 座 11 层
法定代表人:
路瑶
客服电话:
010-65807609
联系人:
侯英建
电话:
010-65807865
传真:
010- 65807864
网址:
www.cifcofund.com/index.shtml
(20) 中国国际期货有限 公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、11
层、12 层
办公地址：北京市朝阳区麦子店西路 3 好新恒基国际大厦 15 层
法定代表人：王兵
联系人：赵森 电话：010-59539864
传真：010-59539806
网址：www.cifco.net
(21) 上海天天基金销售 有限公司
注册地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人: 其实
客服电话: 400-181-8188
联系人: 潘世友
网址: www.1234567.com.cn
（二） 登记机构
名称：德邦基金管理有限公司
住所：上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
办公地址：上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：徐婵
（三） 出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号19 楼
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：黎明
经办律师：吕红、黎明
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称： 安永华明会计师事务所
法定代表人： 葛明
住所： 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址： 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师： 陈露、 方侃
业务联系人： 方侃
四 、基 金名称
德邦优化配置股票型证券投资基金
五 、基 金的类 型
股票型
六 、基 金运作 方式
契约开放式
七 、基 金的投 资目 标
本基金为股票型证券投资基金， 依靠对宏观经济周期的判断， 结合数量化投
资模型， 优化配置基金资产于各类风险资产， 并同时精选个股与个券， 通过上述
积极的组合管理投资策略， 力求实现基金资产超越业绩比较基准的长期稳定增值。
八 、基 金的投 资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 债券、货币
市场工具、 权证、 资产 支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。
如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 并有利于本基金投资
策略的实现,有利于基金份额持有人利益,本基金管理人在履行适当程序后， 可以
将其纳入本基金的投资范围。
本基金投 资组 合中股 票 投资比例 为基 金资产 的 60％—95 ％ ，权证 投资比例不得超过基金资产净值的 3％， 并计入股票投资比例； 债券及其它短 期金融工具
投资比例 为基金 资产 的 0-40％； 现金或 者 到期日在 一年以 内的政 府债券投 资比
例合计不低于基金资产净值的 5％。
九 、基 金的投 资策 略
本基金强调自上而下的投资策略， 通过对经济周期、 行业特征与公司价值等
宏观、 中观、 微观层面的信息进行全面分析， 调整投资组合配置。 具体而言， 本
基金具体投资策略分三个层次： 第一是大类资产的配置， 本基金通过分析、 预判
宏观经济周期及市场走势， 结合美林投资时钟， 分配权益类证券和固定收益类证
券的投资比例， 以在充分分散系统风险的同时， 最大程度的提高基金资产组合投
资收益； 第二根据宏观经济形势、 国家产业政策、 行业自身发展周期等综合因素
挑选前景景气的行业进行配置； 第三是通过深入的基本面分析， 挑选具有持续成
长性、 竞争优势、 估值水平合 理的优质股票以及债券、 权证， 并结合多因素模型
量化衡量投资组合在各因素上的风险暴露， 综合考虑其风险收益特征， 构建适应
市场环境的投资组合。
十 、业 绩比较 基准
业绩比较基准 = 沪深 300 指数收益率×95% + 银行活期存款税后利率×5%
沪深 300 指数是沪深证券交易所于 2005 年 4 月 8 日联合发布的反映 A 股市
场整体走势的指数。 沪深 300 指数编制目标反映了中国证券市场股票价格变动的
概貌和运行状况， 能够作为投资业绩的评价标准， 并为指数化投资和指数衍生产
品创新提供基础条件。
沪深 300 指数是由上海 和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样 本编制而
成的成份股指数, 成 份 股 样 本 选 自 沪 深 两 个 证 券 市 场 ， 覆 盖 了 大 部 分 流 通 市 值 。
成份股为市场中代表性好， 流动性高， 交易活跃的主流投资股票， 能够反映市场
主流投资的收益情况， 因此沪深 300 指数能够反映沪深市场主流投资的动向， 是
真实反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表” 。
沪深 300 指数采用国际通用的自由流通量计算单只股票的权重， 成分股的定
期调整 （每半年一次） 与临时调整 （快速进入原则） 相结合， 并设置样本缓冲区。
这些技术既保证了指数的稳定性， 又能准确、 及时反映市场实际价格变动， 抗操纵能力强， 这些优良特 性使其成为中国首只股指期货标的的不二之选， 其在市场
上的影响力正不断扩大。
如果今后市场出现更具代表性的业绩比较基准， 或者指数编制单位停止编制
该指数， 或有更 具权威 、更科学 的业绩 比较基 准，在与 基金托 管人协 商一致后，
本基金管 理人可 以在报 中国证监 会备案 后调整 或变更业 绩比较 基准并 及时公告，
而无须召开基金份额持有人大会。
十 一、 风险收 益特 征
本基金为股票型基金， 属于证券投资基金中的高风险品种， 预期风险和预期
收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
十 二、 基金投 资组 合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 复核了本报告中的
财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止至 2014 年 6 月 30 日。
1. 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 9,822,300.32 91.33
其中：股票 9,822,300.32 91.33
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产
6 银行存款和结算备付金合计 917,147.43 8.53
7 其他资产 15,331.73 0.14
8 合计 10,754,779.48 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 6,527,210.48 62.21
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 258,000.00 2.46
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 479,880.00 4.57
J 金融业 2,229,420.00 21.25
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 327,789.84 3.12
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 9,822,300.32 93.61
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金
额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600884 杉杉股份 60,000 1,031,400.00 9.83
2 002507 涪陵榨菜 30,000 932,700.00 8.89
3 600837 海通证券 100,000 915,000.00 8.72
4 601318 中国平安 23,000 904,820.00 8.62
5 600089 特变电工 100,000 849,000.00 8.09
6 000970 中科三环 67,189 798,205.32 7.61
7 300224 正海磁材 30,000 691,800.00 6.59
8 000960 锡业股份 50,000 667,500.00 6.36
9 002340 格林美 57,000 637,830.00 6.08
10 600406 国电南瑞 36,000 479,880.00 4.57
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6．报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前十 名资产 支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7．报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排名 的前五 名权证 投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
8．投资组合报告附注
（1 ）报 告期内 ，本基 金投资的 前十名 证券的 发行主体 没有被 监管部 门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）报 告期内 ，本基 金投资的 前十名 股票中 ，没有超 出基金 合同规 定的备
选股票库之外的股票。
（3 ）期末其他各项资产构成
单位：人民币元 序号 名称 金额
1 存出保证金 10,380.99
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 209.79
5 应收申购款 4,740.95
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 15,331.73
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000960 锡业股份 667,500.00 6.36 停牌
2 002340 格林美 637,830.00 6.08 停牌
（6 ） 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分
项之和与合计可能存在尾差。
十 三、 基金的 业绩
本基金管理人依照恪守职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资
产， 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未
来表现。 投资有风险， 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 本基金合同生效日为 2012 年 9 月 25 日， 基金合同生效以来 （截至 2014
年 6 月 30 日）历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2012 年09月25日-2012
年12月31日
8.63% 0.54% 13.44% 1.24% -4.81% -0.70%
2013 年01月01日-2013
年12月31日
9.63% 1.05% -7.16% 1.32% 16.79% -0.27%
2014 年01月1日-2014
年06月30日
-9.17% 1.29% -6.70% 0.99% -2.47% 0.30%
自基金合同生效日起
至今（2012年09月25
日-2014年06月30日）
8.17% 1.07% -1.74% 1.23% 9.91% -0.16%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准 为沪深300 指数 收益 率×95% + 银 行活 期存 款税 后利 率 ×5% 。
2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较：
注： 本 基金 基金 合同生 效 日为2012 年9月25 日， 基金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本基 金运 作
时间已 满一 年。 本基 金的 建仓期 为6 个月 ， 建 仓期 结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金
合同规 定。
德邦优化股票 基金基准
2012-09-25 2012-12-24 2013-03-29 2013-07-01 2013-09-26 2013-12-26 2014-03-31 2014-06-30
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%十 四、 基金的 费用 概览
（ 一） 与 基金 运作有 关的 费用
1、 基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。
2、 基金管理人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。
3、除管 理费和 托管费 之外的基 金费用 ，由基 金托管人 根据有 关法规 及相应
协议的规定， 按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托管人从基金财产中支
付。
（ 二） 与 基金 销售有 关的 费用
1、申购和赎回费率
基金的申购费率结构表
申购金 额（M， 含申 购费 ） 申购费 率
M＜50 万 1.5%
50 万≤M＜200 万 1.0%
200 万 ≤M＜500 万 0.5%
M≥500 万 按笔收 取，1000 元/ 笔
基金的赎回费率表
持有期 限（N， 持有 时间 ） 赎回费 率
N＜一 年 0.5%
一年≤N ＜ 两年 0.25%
N≥两 年 0
3、 转换费用
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理 人管理 的其他 基金之间 的转换 业务， 基金转换 可以收 取一定 的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并
提前告知基金托管人与相关机构。
(三) 不列 入基金 费用 的项 目 1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法 》 、 《证 券投资 基金销售 管理办法 》 、 《 证券投资 基金信息 披露 管理办法》
及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2014 年 5 月 9 日刊 登的本基金原
招募说明书 （ 《德邦优化配置股票型证券投资基金招募说明书》 ） 进行了更新， 并
根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内
容补充和更新，主要更新的内容如下：
1、在“第三部分 基金管理人”中，对基金管理人的 基 本 情 况 进 行 了 更 新 ；
2、 在 “第四部分 基金托管人” 中， 对基金托管人的基本情况及基金托管业
务经营情况进行了更新；
3、 在 “第五部分 相关服务机构” 中， 更新了相关服务机构的内容； 各新增
代销机构均在指定媒体上公告列示；
4、在“ 第九部 分 基 金 的投资” 中，更 新了“ 十、基金 投资组 合报告 ” ，
其中数据内容截止至 2014 年 6 月 30 日；
5、 增加 了“第 十部分 基金的业 绩” ， 更新了 “自基金 合同生 效开始 基金份
额净值增长率”的数据及列表内容，数据内容截止时间为 2014 年 6 月 30 日；
6、 在第 “第二十二部分 其他应披露事项” 中， 更新了本次更新内容期间的
历次公告。
德邦基金管理有限公司
二〇一四年十一月七 日
