泰 达 宏利 集 利债 券 型 证 券 投资 基 金
招 募 说明 书 摘要
基金 管 理人 ：泰达 宏利 基 金管 理有 限公 司
基金 托 管人 ：中 国银 行股 份有 限公 司
重 要提 示
本基金募集申请已于 2008 年 7 月 18 日获中国证监会证监 许可 『2008 』955 号文核准 ，基
金合同于 2008 年 9 月 26 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金募 集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本 基金管 理人承 诺依照恪 尽职守 、诚实 信用、谨 慎勤勉 的原则 管理和运 用基金 财产， 但不
保 证投资 本基金 一定盈利 ，也不 保证最 低收益。 当投资 人赎回 时，所得 或会高 于或低 于投资人
先前所支付的金额。
本 基金投 资于证 券市场， 基金净 值会因 为证券市 场波动 等因素 产生波动 ，投资 者在投 资本
基 金前， 应全面 了解本基 金的产 品特性 ，充分考 虑自身 的风险 承受能力 ，理性 判断市 场，并承
担 基金投 资中出 现的各类 风险， 包括： 因整体政 治、经 济、社 会等环境 因素对 证券价 格产 生影
响 而形成 的系统 性风险， 个别证 券特有 的非系统 性风险 ，由于 基金投资 人连续 大量赎 回基金产
生的流动性风险 ， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基 金的特定风险，
等等。
本 摘要根 据本基 金的基金 合同和 基金招 募说明书 编写， 并经中 国证监会 核准。 基金合 同是
约 定基金 当事人 之间权利 、义务 的法律 文件。基 金投资 人自依 基金合同 取得基 金份额 ，即成为
基 金份额 持有人 和本基金 合同的 当事人 ，其持有 基金份 额的行 为本身即 表明其 对基金 合同的承
认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其它有关规定享有权利、 承担义务。 基
金投资 人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基 金的过 往业绩 并不预示 其未来 表现。 基金管理 人所管 理的其 它基金的 业绩并 不构成 对本
基 金业绩 表现的 保证。 投 资有风 险， 投 资人在认 购（或 申购） 本基金时 应认真 阅读本 基金的招
募说明书和基金合同。
本招募说明书 中基金投资组合报告和基金业绩中的数据 已经本基金托管人复核。
本更新 招募说明书所载内容截止日为 2014 年 9 月 26 日 ， 有关财务数据和净值表现截止日
为 2014 年 6 月 30 日 ， 财务数据 未经 审计。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人： 弓劲梅
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577676
联系人：张萍
注册资本： 一 亿 八千万 元人民币
股权结构：北方国际信托股份有限公司：51 ％；宏利资产管理（香港）有限公司：49 ％
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
弓 劲梅女 士， 董 事长。拥 有天津 南开大 学经济学 博士学 位。曾 担任天津 信托有 限责任 公司
研 究员， 天弘基 金 管理有 限公司 高级研 究员，天 津泰达 投资控 股有限公 司高级 项目经 理，天津
市泰达国际控股 （集团） 有限公司融资与风险管理部副部长。 现任天津市泰达国际控股 （集团）
有限公司资产管理部部长。
刘 振宇先 生，董 事。 毕业 于天津 师范大 学和南开 大学， 拥有法 学学士学 位和经 济学博 士学
位， 律师、 经济师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公司投资部副部长。2002 年至 2008
年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。2008 年任天津市泰达国际控股 （集团） 有限
公司总经理助理。2010 年起任天津市泰达国际控股 （集团） 有限公司副总经理。 兼任恒安标准
人寿保险有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。
孙 泉先生 ，董事 。 拥有 天 津南开 大学经 济学学士 和经济 学硕士 学位及美 国芝加 哥罗斯 福大
学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司， 负责信贷和外汇管理工作；1989
年 任职天 津开发 区管理委 员会政 策研究 室 ，负责 区域发 展、国 企改革、 对外合 作政策 的研究和
制定工作；1997 年任职天津经济技术开发区总公司企划部， 负责企业发展战略研究和计划经营
管 理工作 ； 2001 年任职 天津泰 达投资 控股公司 资产管 理部， 负责泰达 控股重 组并购 、资源整
合 、上市 筹备和 金融类、 实业类 企业的 经营管理 工作。 现任天 津泰达投 资控股 公司资 产管理部
经 理，渤 海产业 基金投资 管理公 司、恒 安标准人 寿保险 公司和 天津钢管 集团股 份有限 公司董事
等职 。
何达德先生， 董事 。 现为宏 利行 政副总裁及宏 利 人寿保险 （国际 ） 有限公司首席 行 政总监，
宏 利资产 管 理 （ 香港）有 限公司 首席 行 政总监， 负责宏 利 于香 港的全线 业务， 包括个 人保险、
雇 员福 利及财富 管 理 等业 务。同 时何先 生分别为 宏 利 人 寿保险 （国际） 有限公 司及宏 利 资产管
理（ 香港 ）有限 公司之董 事。何 先生毕 业于英国 伦敦城 市大学 ，取得精 算学荣 誉 理 学 士学位，
现 为澳大 利亚精 算学会及 美国精 算学会 会员，在 寿险及 退休顾 问工作方 面拥有 三十 年 的丰富经
验，其间担任多个领导层要职。
雷柏剛 （Robert Allen Cook ） 先生 ， 董事， 加拿大国籍。 毕业于加拿大多伦多大学及卡尔加
里 大学， 持有金 融学工商 管理硕 士学位 。雷先生 为宏利 金融亚 洲区高级 行政副 总裁兼 总经理，
并 为宏利 金融执 行 委员会 成员。 雷先生 统领宏利 金融于 中国内 地、香港 、印尼 、日本 、马来西
亚、 菲律宾、 新加坡、 台湾、 泰国、 越南等地的业务发展。 雷先生于 2007 年出任现职前曾担任
美国保险业务部行政副总裁， 掌管恒康人寿保险、 恒康长期护理、 恒康金融网络等业务单位。 雷
先 生服务 宏利逾 三十载， 历任美 国、加 拿大、国 际及企 业业务 部多项管 理要职 ，曾驻 多伦多、
沃特卢 、 波士顿、 英格兰等地 ， 现常驻香港。 雷先生于策略规划 、 保险及年金产品管理 、 销售、
市 场推广 等领域 均饶富经 验。 现任 宏利 金融亚洲 区高级 行政副 总裁兼总 经理、 宏利国 际控股有
限公司总裁兼首席行政总监 及 宏利资产管理( 香港) 有限公司 主席 。
杜 汶高先 生，董 事。毕业 于美国 卡内基 美隆大学 ，持有 数学及 管理科学 理学士 学位， 现为
宏利资产管理( 亚洲) 总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理( 香港) 有限公司董事， 掌握亚洲及日本的
投 资事务 ，专责 管理宏利 于区内 不断壮 大的资产 ，并确 保公司 的投资业 务符合 监管规 定。出任
现职前， 先生掌管 宏利于亚洲区( 香港除外) 的投资事务。2001 年至 2004 年， 负责波士顿领导机
构息差产品的开发工作。 先生于 2001 年加入宏利， 之前任职于一家环球评级机构， 曾获派驻纽
约 、伦敦 及悉尼 担任杠杆 融资及 资产担 保证券等 不同部 门的主 管，拥有 二十三 年的资 本市场经
验。
刘青山先生, 董事。 毕业于中国人民大学， 史学学士和管理学硕士。1997 年就职于华夏证券
基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工作。2001 年起参与筹建湘财合丰基金管
理 有限公 司（泰 达宏利基 金管理 有限公 司前身） 并工作 至今， 期间历任 研究部 负责人 、基金经
理、 投资副总监， 投资总监兼总经理助理、 副总经理兼投资总监。2013 年 3 月起任泰达宏利基
金管理有限公司总经理。
汪 丁丁先 生，独 立董事。 毕业于 北京师 范学院数 学系， 中国科 学院数学 力学部 理学硕 士学
位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后担任中国科学院系统科学研
究 所助理 研究员 、美国东 西方中 心人口 研究所访 问学者 、博士 后研究员 、香港 大学经 济与金融
学 院助理 教授、 德国杜依 斯堡大 学经济 系客座教 授、北 京大学 中国经济 研究中 心副教 授及美国
夏威夷大学经济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授， 自 2007 年至今， 担任东北财
经大学 “ 社会与行为 ” 跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周 小明先 生，独 立董事。 毕业于 浙江大 学法学院 ，中国 政法大 学法学硕 士学位 、 民商 法法
学博士 学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非银行金融机构监管司、 君泽君律
师 事务所 、安信 信托投资 股份有 限公司 。曾担任 全国人 大常委 会财经委 员会《 信托法 》、《证
券 投资基 金法》 起草小组 成员、 安信信 托投资股 份有限 公司总 裁。目前 担任中 国人民 大学信托
与 基金研 究所所 长、君泽 君律师 事务所 合伙人、 清华大 学法学 院联合法 律硕士 导师 、 中国信托
业协会培训与资格办公室副主任 、《中国信托业发展报告》主编。
杜英华女士，独立董事，任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法律系，获得法学
学士和法学硕士学位。1992 年 10 月，与其他合伙人共同发起设立天津津华律师事务所，现任
该律所副主任， 正高级律师， 具有 22 年法律实务经验。 同时担任天津第五届律师协会理事、 天
津第六届律师协会监事。
范 小云女 士，独 立董事。 毕业于 南开大 学金融学 系，经 济学博 士学位。 毕业于 南开大 学金
融学系，经济学博士学位。1997 年至 2005 年历任南开大学金融学系讲师、副教授。2005 年起
任南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任。2001 年至 2005 年担任《南开经
济研究》 副主编。 目前为教育部哲学社会科学重大攻关项目首席专家， 南开大学金融学系教授、
副主任、国 际金融研究中心主任；兼任中国金融学会理事、中国国际金融学会理事。
2 、监事会成员
邢吉海先生， 监事 ， 本期任期始于 2010 年 3 月 31 日 。 毕业于天津干部管理学院财会专业，
会计师。1995 年至 1997 年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监 ；1997 年至 2000 年任
职于天津经济开发区财政局 ；2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任 ；2001 年任
天 津泰达 投资控 股有限公 司财务 中心主 任。现任 天津泰 达投资 控股有限 公司总 经理助 理。在本
公司外所担任的职务：天津泰达投资控股有限公司总经理助理。
任 赛华 女士 ，监 事。毕业 于加 拿大 滑铁 卢大学（University of Waterloo ） ， 获得 数学学
士学位， 加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。 任女士于 2007 年加盟， 曾任首席行政事务
总 监，现 担任宏 利资产管 理高级 执行总 监。早年 任女士 曾任职 于亚洲和 加拿大 的著名 国际投资
银 行、会 计事务 所及省级 退休金 委员会 ，监管托 管业务 的销售 及担任全 球基金 服务客 户关系管
理、新业务发展及会计等高级职务。
王 泉先生 ， 职工 监事 。管 理学学 士、 经济学 硕士 。2002 年 3 月 加入泰 达宏利 基金 管理有
限 公司工 作至今 ，历任基 金运营 部基金 会计、基 金 运营 部副总 经理、基 金运营 部总经 理 、运营
总监 。
邓艺颖女士， 职工 监事。 金融学硕士， 2004 年 5 月至 2005 年 4 月就职于中国工商银行广
东省分行公司业务部职员； 2005 年 4 月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交
易员、固定收益部研究员、研究部 副总监 ； 自 2011 年 6 月 3 日起担任泰达宏利价值优化型成
长类行业证券投资基金基金经理； 具备 9 年基金从业经验，8 年证券投资管理经验， 具有基金
从业资格。
3 、 总经理及其他高级 管理人员
刘青山先生，总经理。 简历同上。
傅 国庆先 生，副 总经理。 毕业于 南开大 学和美国 罗斯福 大学， 获文学学 士和工 商管理 硕士
学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾
任办公室主任、 研发部经理、 信托业务总部总经理、 董事会秘书、 以 及公司副总经理。2006 年
9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监。
张 萍女士 ，督察 长。毕业 于中国 人民大 学和中国 科学院 ，管理 学和理学 双硕士 。先后 任职
于中信公司、 毕马威国际会计师事务所等公司， 从事财务管理和管理咨询工作。2002 年起在嘉
实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起任泰达宏利基金管理有限公
司风险管理部总监 。2006 年 11 月起 任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4 、基金经理
卓若伟先生， 经济学硕士； 2004 年 7 月至 2006 年 9 月任职于厦门市商业银行资金营运部，
从事债券交易与研究工作；2006 年 10 月至 2009 年 5 月就职于建信基金管理有限公司专户投资
部任投资经理；2009 年 5 月起就职于诺安基金管理有限公司， 任基金经理助理，2009 年 9 月至
2011 年 12 月任诺安增利债券型证券投资基金基金经理； 2011 年 12 月加入泰达宏利基金管理有
限公司，担任固定收益部副总经理；2012 年 5 月 22 日至今担任泰达宏利集利债券型证券投资
基金基金经理；2013 年 6 月至今担任泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金基金经理；
2013 年 7 月 5 日至今担任泰达宏利基金管理有限公司固定收益部总经理； 9 年证券从业经验，
9 年基金从业经验，具有基金从业资格。
熊壮先生， 金融学硕士；2008 年 7 月至 2012 年 11 月任职于中国国际金融有限公司固定收
益部，从事债券研究与投资交易工作；2012 年 11 月加入泰达宏利基金管理有限公司，担任固
定收益部基金经理助理；2013 年 5 月 27 日至今担任泰达宏利集利债券型证券投 资基金基金经
理；具备 6 年证券投资管理经验，2 年基金从业经验，具有基金从业资格。
该基金历任基金经理： 自 2008 年 9 月至 2011 年 9 月由许杰先生担任基金经理。自 2008
年 9 月起至 2012 年 9 月由沈毅先生担任基金经理。
5 、 投资决策委员会成员名单
投 资决策 委员会 成员包括 公司总 经理刘 青山，总 经理助 理兼投 资总监梁 辉， 副 总监兼 基金
经理邓艺颖 。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行 ” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾叁亿陆仟肆佰陆拾万陆仟叁佰叁拾元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998 】24 号
托管业务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：王永民
客服电话：95566
传真： （010 ）66594942
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年， 现有员工 110 余人， 大部分员工具有丰富的银行、 证
券 、基金 、信托 从业经验 ，且具 有海外 工作、学 习或培 训经历 ，60 ％以 上的员 工具有 硕士以上
学位或高级职称。 为给客户提供专业化的托管服务， 中国银行已在境内、 外分行开展托管业务。
作 为国内 首批开 展证券投 资基金 托管业 务的商业 银行， 中国银 行拥有证 券投资 基金、 基金
（ 一 对 多 、 一 对 一 ） 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外 三 类 机 构 银 行 间 债 券 、
券 商资产 管理计 划、信托 计划、 企业年 金、银行 理财产 品、股 权基金、 私募基 金、资 金托管等
门 类齐全 、产品 丰富 的托 管产品 体系 。 在国 内 ， 中国银 行是首 家 开展绩 效评估 、风险 管理等增
值服务，为各类客户提供个性化的托管 增值 服务 ，是国内领先的大型中资 托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2014 年 6 月 30 日， 中国银行已托管 276 只证券投资基金， 其中境内基金 251 只， QDII
基金 25 只， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、 货币型、 指数型等多种类型的基金， 满足了不同
客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1 、直销机构及网上直销系统
名称：泰达宏利基金管理有限公司直销中心
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：于贺
联系电话：010-66577619 、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888 、010-66555662
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
泰达宏利淘宝官方店：http://shop105166560.taobao.com/
支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有：农行卡、建行卡、民生银行卡、
招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、交通银行卡、浦发银行卡和汇付天
下 “ 天天盈 ” 账户、支 付宝、淘宝直销平台 、 微信客户端 。
2 、代销机构
1) 中 国银 行股份 有限 公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 田国立
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
2) 中 国工 商银行 股份 有限公 司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
3) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
4) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代 表人 ： 蒋超良
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
5) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人： 傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
7) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
9) 东 莞银 行股份 有限 公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769 －22119061
传真：0769 －22117730
联系人：陈幸
客服电话：4001196228
公司网址：www.dongguanbank.cn
10) 渤 海银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
11) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址：宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528 （上海地区 962528 ）
公司网站： www.nbcb.com.cn
12) 华 夏银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
13) 北 京银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：95526
公司网站 ：www.bankofbeijing.com.cn
14) 温 州银 行股份 有限 公司
注册地址：温州市车站大道 196 号
办公地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
电话：0577-88990082
传真：0577-88995217
联系人：林波
客户服务热线：浙江省 96699 ，上海 962699 ，其他地区（0577 ）96699
公司网 站： www.wzbank.cn
15) 天 津银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区友谊路 15 号
办公地址：天津市河西区友谊路 15 号
法定代表人：王金龙
客户服务热线：4006-960296
公司网站：www.bank-of-tianjin.com
16) 湘 财证 券股份 有限 公司
注册地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 层
办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号 新南城 商务中心 A 栋 11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系电话：021-68634510-8620 公司网站：www.xcsc.com
17) 渤 海证 券股份 有限 公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人： 杜庆平
联系人：胡天彤
电话：022-28451709
传真：022-28451892
电子邮箱：hutt@bhzq.com
客户服务电话: 400-651-5988
网址：www.bhzq.com
18) 中 国银 河证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568450
联系人： 宋明
公司网站：www.chinastock.com.cn
19) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5 、18 、19 、36 、38 、39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代表人： 孙树明
客服电话：95575 或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
20) 中 信建 投证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010 －65182261
公司网站： www.csc108.com
21) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：400-888-8666
联系人：吴 倩
公司网站：www.gtja.com
22) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人： 郑舒丽
全国免费业务咨询电话：95511
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
23) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层、23 层、25 层-29 层
办公地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-23 层、25 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人： 胡月茹
公司网站：www.dfzq.com.cn
24) 世 纪证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地 址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人： 姜昧军
联系人： 袁媛
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
25) 申 银万 国证券 股份 有限公 司
注册地址： 上海市长乐路 989 号 45 楼
办公地址： 上海市长乐路 989 号 45 楼
法定代表人：储晓明
联系人：李清怡
联系电话：021-33389888
客服电话：95523 或 400-889-5523
网址：www.sywg.com
26) 齐 鲁证 券有限 公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
27) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人：许刚
客服电话：400-620-8888
传真：021-50372474
联系人： 王炜哲
公司网站：www.bocichina.com
28) 华 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：庞晓芸
公司网站：www.htsc.com.cn
29) 东 北证 券股份 有限 公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人: 安岩岩
电话: 0431-85096517
客户服务电话: 400-600-0686
网址：www.nesc.cn
30) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：95525
400-888-8788
101-089-98
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
31) 新 时代 证券有 限责 任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人：孙恺
客户服务电话：400-698-9898
公司网址：www.xsdzq.cn
32) 招 商证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，400-888-8111
公司网址：www.newone.com.cn
33) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、16 、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、16 、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
34) 南 京证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人： 潘月
联系电话：025-52310569
客户服务电话：400-828-5888
公司网址：www.njzq.com.cn
35) 兴 业证 券股份 有限 公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 20 层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英
联系电话：0591-38162212
客户服务电话：95562
公司网址：www.xyzq.com.cn
36) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市广东 路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 ，400-8888-001
联系电话：021 －23219000
公司网站：www.htsec.com
37) 广 州证 券有限 责任 公司
注册地址：： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼
办公地址： 广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 楼 、20 楼
法定代表人：刘东
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
38) 华 福证 券有限 责任 公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：96326 （ 福建省外请先拨 0591 ）
传真：0591-87383610
联系人：张宗锐
公司网站：www.hfzq.com.cn
39) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人： 周杨
联系电话：0755 －82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
40) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：400-888-8228
传真：0755-83025625
联系人： 马贤清
网站：www.jyzq.cn
41) 德邦 证 券有限 责任 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767981
联系人： 徐可
公司网站：www.tebon.com.cn
42) 安 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人：牛冠兴
客服电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
43) 东 海证 券 股份 有限 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825
公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：95531 ，400-888-8588
44) 财 富证 券有限 责任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
法定代表人：孙智勇
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
45) 宏 源证 券股份 有限 公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人： 冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
46) 长 江证 券股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或 400-888-8999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
47) 方 正证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 －24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 －24 层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
48) 民 生证 券股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人：余政
公司网址：www.mszq.com
客服热线：400-619-8888
49) 国 金证 券股份 有限 公司
注册地址： 成都市东城根上街 95 号
办公地址： 成都市东城根上街 95 号
法定代表人： 冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
400-660-0109
50) 中 信证 券股份 有限 公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
51) 西 藏同 信证券 股份 有限 公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄 24 号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：400-881-1177
52) 中 山证 券有限 责任 公司
注册地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
办公地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：400-102-2011
53) 中信 证 券（山 东） 有限责 任公 司
注册地址： 山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 20 层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼第 20 层
法定代表人： 杨宝林
公司网址：www.citicssd.com
客服热线：95548
54) 中 信证 券（浙 江） 有限责 任公 司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、20 层
办公地址： 杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 、23 楼
法定代表人：沈强
公司网址：www.bigsun.com.cn
客服热线：95548
55) 万 联证 券有限 责任 公司
注册地址： 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18 、19 层
办公地址： 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18 、19 层
法定代表人：张建军
公司网址：www.wlzq.com.cn
客服热线：400-888-8133
56) 深 圳众 禄基金 销售 有限公 司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
公司网址：www.zlfund.cn ；www.jjmmw.com
客服热线：4006-788-887
57) 诺 亚正 行（上 海） 基金销 售投 资顾问 有限 公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 68 号 8 楼
法定代表人： 汪静波
公司网址：www.noah-fund.com
客服热线：400-821-5399
58) 上 海好 买基金 销售 有限公 司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人： 杨文斌
公司网址：www.ehowbuy.com
客服热线：400-700-9665
59) 杭 州数 米基金 销售 有限公 司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服 电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
60) 上 海天 天基金 销售 有限公 司
注册地址：浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C-9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网站：www.1234567.com.cn
61) 上 海长 量基金 销售 投资顾 问有 限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
电话：021-20691835
传真：021-20691861
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
62) 和 讯信 息科技 有限 公司
注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
带 格式的: 段落间 距段 前: 0.5 行,
段 后: 0.5 行
带 格式的: 段落间 距段 前: 0.5 行,
段 后: 0.5 行
法定代表人：王莉
联系人：习甜
联系电话 ：010-85650920
传真号码：010-85657357
全国统 一客 服热 线：400-920-0022/ 021-20835588
公司网 址：licaike.hexun.com
63) 北京 展 恒基金 销售 有限公 司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
全国统一客服热线：400-888-6661
公司网址：www.myfund.com
（二）注册登记机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人： 弓劲梅
联系人：王泉
联系电话：010-66577768
传真：010-66577750
（三）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律师： 梁丽金、刘佳
（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
经办注册会计师： 汪棣 、单峰
联系电话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
四 、 基 金 的 名 称
泰达宏利集利债券型证券投资基金
五 、 基 金 的 类 型
契约型开放式
六、基金的投资目标
在 有效控 制风险 及保持流 动性基 础上， 力求实现 基金财 产稳定 的当期收 益和长 期增值 的综
合目标。
七 、 基金的投资方向
本 基金投 资范围 包括 ：国债 、央行 票据、金 融债、 企业（ 公司）债 、资产 支持证 券、可转
换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券， 下同） 、 债券回购等固定收益类金融工具， 以及股
票 、权证 等权益 类品种和 法律法 规及中 国证监会 批准的 允许基 金投资的 其它金 融工具 。如法律
法 规或监 管机构 以后允许 基金投 资其他 品种，基 金管理 人在履 行适当程 序后， 可以将 其纳入投
资范围。
本基金投资于债券类资产 （含可转换债券） 的比例不低于基金资产的 80% ， 在一般情况下，
基 金资产 将主要 投资于企 业（公 司）债 、金融债 、可转 换债券 、国债及 央行票 据等。 投资于股
票等权益类证 券的比例不超过基金资产的 20% ，其中包括参与一级市场新股申购、投资二级市
场 股票、 持有可 转换公司 债券转 股后所 得股票以 及权证 等。基 金持有现 金或者 到期日 在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
八 、 基 金 的 投 资 策 略
1. 战略性资产配置策略，确定债券股票配置比例
本基金以债券投资为主， 最低为 80% ， 股票等权益类资产投资比例最高为 20% ， 最低为 0% ，
并 保持现 金及到 期日在一 年以内 的政府 债券的比 例合计 不低于 基金资产 净值的 5 ％， 以符合基
金资产流动性的要求。
投 资组合 的资产 分配是基 于对未 来市场 的信心程 度，根 据信心 度对风险 进行预 估和分 配，
从而决定资产的分配。 对市场信心程度的判断将以 MVPS 模型为基础， 通过召开投资决策委员
会，形成 MVPS 的评分，从而确定基金中各类资产的配置比例范围。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资产配置调整。MVPS 模型主要考虑 M （宏观
经济环境） 、V （价值） 、P （政策） 、S （市场气氛）四方面因素，具体因素如下：
MVPS 模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分析的有效结合
判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。
①M －宏观经济环境（Macro Environment ）
研究分析的主要指标包括
GDP 增幅
固定资产投资
工业企业利润增长率
货币供应量 M2 的增长 等等
②V- 价值（Valuation ）
P/B 、P/E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B 和 P/E ，这两个指标有其自身的运行规律，都有
价 值回归 的特征 。当市场 偏离真 实价值 太远时， 都会有 回归的 趋势。现 实中我 们总是 无法准确
判 断市场 的真实 价值是多 少，而 只能尝 试用各种 模型来 描述其 运行轨迹 。通过 实证分 析，我们
运用的 P/B 、P/E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
公司 治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标来量化，但
它的完善和提高，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P- 政策（Policy ）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S- 气氛（Sentiment ）
市 场气氛 是证券 市场政策 发挥作 用的土 壤。在短 期内， 市场气 氛是决定 国家政 策，甚 至宏
观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。
保证金：代表投资者对股票市场未来趋势的看法。
分析师指数：反映了市场上大多数分析师对市场的看法，能体现一定
市场气氛。
基金仓位： 基金逐渐成为市场上的一支有代表性的机构投资者队伍 ， 其对股票的持仓比
例反映了对市场的预期。
市场的特殊效应：每个市场都会因为自身的特殊性而反映出一定的效应。
投 资决策 委员会 将每月召 开例会 ，研究 部将对以 上各层 面提供 分析报告 ，为投 资决策 会提
供参考依据，会议将形成对 MVPS 的评分，从而确定基金中各类资产的配置比例范围。
2. 债券投资策略
对 于债券 投资组 合构建， 本基金 管理人 将充分发 挥在研 究能力 方面的优 势，进 行积极 主动
式的管理， 采用 “ 自上而下 ” 的方式结合我公司成功运用的 MVPS 模型辅助市场利率预期分析、
信 用分析 、流动 性分析和 敏感性 分析并 获得债券 类属价 值判断 和类属配 置比例 ，同时 ，结合类
属 价值判 断运用 “自下而 上 ” 的 定量及 定性的方 法对个 券进行 信用分析 、久期 及凸性 分析、收
益 率分析 、相对 价值分析 和税收 因素分 析，根据 分析结 果挑选 出优质个 券，最 后根据 类属配置
比 例构建 债券投 资组合。 通过综 合运用 久期调整 、凸度 挖掘、 信用分析 、波动 性交易 、品质互
换、回购套利等策略提高债券组合回报水平。
（1 ）利率预期分析策略
固定收益研究小组根据本公司成功运用的 MVPS 模型对影响债券投资的宏观经济状况、 货
币 政策、 市场环 境等因素 的分析 判断， 形成对未 来市场 利率变 动方向的 预期， 主动地 调整债券
投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。
（2 ）凸性挖掘策略
结合债券市场期限结构的历史数据、 新债发行、 回购及市场拆借利率， 形成对收益率曲线
形 状变化 的预期 判断，当 收益率 曲线凸 度价值被 低估时 采取相 应的 “ 哑 铃 ” 策 略，高 估时采取
“子弹 ” 策略或合理时的梯形策略已获得由收益率曲线变形得来的投资收益。
（3 ）信用分析策略
借助本基金管理人在股票市场中专业的研究能力， 对发债企业进行深入的信 用及财务分析，
分析内容及指标包括：
? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析： 短期债务偿还比率、 长期债务偿还比率、 现金流量资产利润率、 现金流
量利润率、经营指数等。
根 据对债 券发行 人的基本 面研究 及上面 的信用财 务分析 确定债 券发行人 及其所 在行业 的信
用风险利差水平，并通过市场风险偏好变化导致的信用利差变化和定价偏差 获得相对回报。
（4 ）波动性交易策略
对于内含赎回或回售选择权的债券和可转换为股本选择权的可转换公司债券，金融工程
小组将对其所隐含的期权进行合理定价， 并根据其价格的波动水平获得该债券的期权调整利差，
并以此作为该债券投资估值的主要依据。
3. 股票投资策略
（1 ）新股申购策略
本基金将研究首次发行(IPO) 股 票及增发新股的上市公司基本面， 根据股票市场整体定价水
平 ，发行 折价水 平及一、 二级市 场间资 金供求关 系，制 定相应 的新股认 购策略 。对通 过新股申
购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
（2 ）二级市场股票投资策略
对 于股票 投资组 合，本基 金将主 要关注 具有持续 分红特 征的优 质上市企 业，在 符合基 金整
体资产配置及本基金整体投资风格的前提下，采用 “ 自下而上 ” 的个股精选策略。
本 基金股 票投资 部分将重 点投资 于具有 持续分红 特征的 股票， 该类股票 一般是 指具有 良好
稳 定的分 红政策 和意愿、 持续良 好的盈 利及分红 能力的 上市公 司。在筛 选该类 股票时 采取以下
策略：
? 在公司股票池中选取现金股息率（税后）>0 的上市公司；
? 在此基础上筛选出预期未来 3 年连续税后分红>0 的上市公司形成备选库；
? 最后结合 “ 行业文档 ” 分析方法及 ROA 和 ROE 指标对备选库中股票深入分析， 通过对
盈 利水 平、 现金 流状 况、 股息 率、P/E 、P/B 、持 续分 红潜 力和 分红 意愿 的重 点研 究及 实地 考察
精选出股息率高、分红稳定且在行业中具有相对优势的优质上市公司股票。
4 、权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进行权证投资。
依 据现代 金融投 资理论， 计算权 证的理 论价值， 结合对 权证标 的证券的 基本面 进行分 析，
评 估权证 投资价 值；同时 结合对 未来走 势的判断 ，充分 考虑权 证的风险 和收益 特征， 在严格控
制风险的前提下，谨慎投资。
九 、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：90% × 上证国债指数收益率+10% ×中证红利指数收益率。
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩，其主要原因如下：
上 证 国 债 指 数 是 以 上 海 证 券 交 易 所 上 市 的 所 有 固 定 利 率 国 债 为 样 本, 按 照 国 债 发 行 量 加 权
而成，具有良好的市场代表性。
中 证红利 指数挑 选在上海 证券交 易所和 深圳证券 交易所 上市、 现金股息 率高、 分红比 较稳
定 、具有 一定规 模及流动 性的股 票作为 样本股， 能综合 反映沪 深证券市 场高股 息股票 的整体状
况和走势。
随 着市场 环境的 变化，如 果上述 业绩比 较基准不 适用本 基金时 ，本基金 管理人 可以依 据维
护 基金份 额持有 人合法权 益的原 则，根 据实际情 况对业 绩比较 基准进行 相应调 整。调 整业绩比
较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工作日在中国证
监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十 、 基金的风险收益特征
本 基金是 债券型 证券投资 基金， 属于具 有中低风 险收益 特征的 基金品种 ，其长 期平均 风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
十 一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于 2014 年 10 月 17 日
复核了本投资组合报告的内容。
本投资组合报告所载数据截止 2014 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
2,158,852,285.43 96.75
其中： 债券
2,158,852,285.43 96.75
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,142,088.51 0.63
7 其他资 产
58,452,672.01 2.62
8 合计
2,231,447,045.95
100.00
2 、 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票资产。
3 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票资产。
4 、 报 告期 末按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,189,000.00 5.00
其中：政策性金融债
70,189,000.00 5.00
4 企业债券 1,426,183,686.71 101.53
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 478,374,000.00 34.05
7 可转债 184,105,598.72 13.11
8 其他 - -
9 合计 2,158,852,285.43 153.68
5 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 124171 13 长投建 700,000 69,860,000.00 4.97
2 124432 13 襄建投 600,000 61,200,000.00 4.36
3 122658 12 盘锦债 600,000 60,840,000.00 4.33
4 122630 12 惠投债 600,010 60,001,000.00 4.27
5 110020 南山转 债 576,150 54,757,296.00 3.90
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
1 ） 本 期国 债期货 投资 政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
2 ） 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
3 ） 本 期国 债期货 投资 评价
本报告期本基金没有投资国债期货。
10 、 投资组 合报 告附注
1） 报告期内 基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况 ， 在报告编制
前一年内未受到公开谴责、处罚。
2）报告期内本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
10 、 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 90,293.61
2 应收证券清算款 12,005,171.29
3 应收股利 -
4 应收利息 35,147,136.78
5 应收申购款 11,210,070.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 58,452,672.01
11 、 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110020 南山转 债 54,757,296.00 3.90
2 110024 隧道转 债 35,614,553.00 2.54
3 110023 民生转 债 20,344,544.00 1.45
4 113005 平安转 债 15,927,930.20 1.13
5 110018 国电转 债 8,845,553.60 0.63
6 113002 工行转 债 421,600.00 0.03
12 、 报告期 末前 十名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票资产。
13 、 投资组 合报 告附注的 其他 文字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金 一定盈 利，也 不保证最 低收益 。基金 的过往业 绩并不 代表其 未来表现 。投资 有风险 ，投资者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2008 年 9 月 26 日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期 业绩比较
基准的比较如下表所示：
（一） 历史各时间段 收益率与同期业绩比较基准收益率比较 （截止到 2014 年 6 月 30 日）
泰达宏利集利债券 A
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－ ③ ②－ ④
2008.9.26~2008.12.31
3.94% 0.12% 1.75% 0.29% 2.19% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31
0.31% 0.18% 9.12% 0.23% -8.81% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.94% 0.23% 1.69% 0.16% 2.25% 0.07%
2011.1.1~2011.12.31
-4.47% 0.31% 1.06% 0.13% -5.53% 0.18%
2012.1.1~2012.12.31 7.71% 0.12% 3.88% 0.12% 3.83% 0.00%
2013.1.1~2013.12.31 -0.03% 0.15% 1.62% 0.16% -1.65% -0.01%
2014.1.1~2014.6.30 8.90% 0.15% 1.49% 0.12% 7.41% 0.03%
合同生 效以 来至
2014.6.30
21.41% 0.20% 22.25% 0.17% -0.84% 0.03%
泰达宏利集利债券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31 3.86% 0.12% 1.75% 0.29% 2.11% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31 -0.13% 0.18% 9.12% 0.23% -9.25% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.47% 0.23% 1.69% 0.16% 1.78% 0.07%
2011.1.1~2011.12.31 -4.98% 0.31% 1.06% 0.13% -6.04% 0.18%
2012.1.1~2012.12.31 7.24% 0.12% 3.88% 0.12% 3.36% 0.00%
2013.1.1~2013.12.31 -0.52% 0.15% 1.62% 0.16% -2.14% -0.01%
2014.1.1~2014.6.30 8.65% 0.15% 1.49% 0.12% 7.16% 0.03%
合同生 效以 来至 18.20% 0.20% 22.25% 0.17% -4.05% 0.03%
2014.6.30
注：1 、集利 债券 基金业 绩比 较基 准：90% × 上证国 债指 数收 益率+10% ×中证 红利 指数 收益 率
本基金 采用 上证 国 债指数 及中 证红 利指 数衡 量基金 的投 资业 绩， 其主 要原因 如下 ：
上证国 债指 数是 以 上海证 券交 易所 上市 的所 有固定 利率 国债 为样 本, 按 照国债 发行 量加
权而成 ，具 有良 好 的市场 代表 性。
中证红 利指 数挑 选在 上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 上市 、现 金股 息率 高、分 红比 较
稳定、 具有 一定 规 模及流 动性 的股 票作 为样 本股， 综合 反映 沪深 证券 市场高 股息 股票 的整 体
状况和 走势 。
2 、集利 债券 基金 合同生 效日 为2008 年9 月26 日 。
（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
泰达宏 利集 利债 券型 基金 累计份 额净 值增 长率 及与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2008 年 9 月 26 日至 2014 年 6 月 30 日）
泰达宏利集利债券 A ：
泰达宏利集利债券 C ：
注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期， 截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同第九条 （三） 投资范 围、 （四） 投资策略和 （八） 投资限制中规定 的各
项比例。
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、
证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、基金的资金汇划费用；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、与基金运作有关的费用
（1 ）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6% 的年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H ＝ E× 年管理费率 ÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H ＝ E× 年托管费率 ÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3 ） 除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，
按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
2 、与基金销售有关的费用
（1 ）申购费
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见 “ 基金份额的申购与赎回 ” 一章。
（2 ）赎回费
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见 “ 基金 份额的申购与赎回 ” 一章。
（3 ）销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产
净值的 0.4% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝ E× 年销售 服务费费率 ÷ 当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售 与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、会计师费、律师费及其他费用，不得从基金财产中
列支。
（四）基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况协商调整基金管理费率、基金托管费率和销
售 服务费 率等相 关费率或 改变收 费模式 。降低基 金管理 费率、 基金托管 费率和 销售服 务费率等
相 关费率 或在不 提高整体 费率水 平的情 况下改变 收费模 式，此 项调整不 需要基 金份额 持有人大
会决议通过。
基金管理人必须最迟于新的费率或收费模式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒体上公告。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资 基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的
要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1 、 “ 重要提示 ” 部分对更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期进行
了更新。
2 、 在 “ 三、基金管理人 ” 中对 “ 基金管理人概况 ” 及 “ 主要人员情况 ” 部分的内容了更
新。
3 、 更新了 “ 四、 基金 托 管人 ” 中部分的内容。
4 、 “ 五、相关服务机构 ” 部分对直销机构增加内容、对代销机构信息及 审计基金财产的
会计师事务所名称进行了更新。
5 、 “ 六、基金的募集”部分增加了内容。
6 、 “八、 基金份额的申购与赎回 ” 部分对 申购和赎回的开放日及时间 、 基金 转换增加了
内容 。
7 、 “ 九、 基金的投资 ” 部分对投资组合报告内容更新至2014 年6 月30 日。
8 、 “ 十、 基金的业绩 ” 部分对基金业绩更新至2014 年6 月30 日 ， 并更新了历史走势对比图。
9 、 “ 十九、基金合同的内容摘要 ” 部分更新了 基金管理人基本情况 。
10 、 “ 二十、基金托管协议的内容摘要 ” 部分更新了基金管理人的信息。
11 、 “ 二十一、 对基金份额持有人的服务 ”部 分 对 定期定额投资计划内容进行了更新。
12 、 “二 十 二 、 其 他 应 披 露 事 项 ”部 分 对 报 告 期 内 应 披 露 的 本 基 金 相 关 事 项 进 行 了 更 新 。
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 11 月 7 日
