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建信月盈A(530028)

建信月盈:2014年第三季度报告

 
 
建 信 月 盈 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年第3 季度报告 
 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2014 年10 月24 日 
 
 
 建信月盈安心理财 2014 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于2014 年 10 月22 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信月 盈安 心理 财 基金主 代码 530028 交易代 码 530028 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年12 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,239,182,738.04 份 投资目 标 严格控 制风 险并 保持 良好 流动性 的基 础上 , 通 过 主 动 的组合 管理 为投 资者 创造 稳定的 当期 回报 , 并 力 争 实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 , 充 分运 用各 种 短 期 投资工 具, 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收 益。 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易 日 均 不得超 过150 天。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税前 ) 风险收 益特 征 本基金 属于 债券 基金 , 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基 金、混 合基 金, 高于 货币 市场基 金。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基 金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金 的 基金 简称 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 下属两 级 基 金的 交易 代码 530028 531028 报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 1,347,685,018.48 份 891,497,719.56 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 1. 本期已 实现 收益 12,584,638.48 8,809,919.21 2.本 期利 润 12,584,638.48 8,809,919.21 3.期 末基 金资 产净 值 1,347,685,018.48 891,497,719.56 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益,由 于该 基金 采用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时, 不需 缴纳 任何 费用 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同 期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 建信月盈安心理财 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.1372% 0.0052% 0.3456% 0.0000% 0.7916% 0.0052%


建信月盈安心理财 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.2107% 0.0052% 0.3456% 0.0000% 0.8651% 0.0052%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信月盈安心理财 2014 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 报告 期, 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈建良 本基金的 基金经 理 2014 年1 月 21 日 - 7 2005 年 6 月加 入中 国建 设 银 行厦门 分行 ,任 客户 经理 ; 2007 年 6 月调 入中 国建 设 银 行总行 金融 市场 部, 任 债券 交 易员;2013 年9 月 加入 我 公 司投资 管理 部, 任 基金 经理 助 理。2013 年 12 月 10 日起任 建信货 币市 场基 金基 金经 理; 2014 年1 月21 日 起任 建信 月 盈安心 理财 基金 基金 经理 ; 2014 年6 月17 日 起任 建信 嘉 薪宝货 币市 场基 金基 金经 理; 2014 年9 月17 日 起任 建信 现 金添利 货币 基金 的基 金经 理。 建信月盈安心理财 2014 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


高珊 本基金的 基金经 理 2012 年 12 月 20 日 - 8 硕士。2006 年 7 月至2007 年 6 月期间 在中 信建 投证 券公 司 工作, 任交 易员 。2007 年6 月加入 建信 基金 管理 公司, 历 任初级 交易 员、 交易 员,2009 年 7 月 起任 建信 货币 市场 基 金的基 金经 理助 理。 2012 年8 月 28 日起 任建 信双 周安 心 理 财债券 型证 券投 资基 金基 金 经理;2012 年 12 月20 日起 任建信 月盈 安心 理财 债券 型 证券投 资基 金基 金经 理; 2013 年 1 月 29 日起 任建 信双 月 安 心理财 债券 型证 券投 资基 金 基金经 理;2013 年 9 月 17 日 起任建 信周 盈安 心理 财债 券 型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2013 年 12 月 20 日 起任 建 信 货币市 场基 金基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金份 额持 有人 谋求 利益 , 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定 和《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行 情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公 司内部 制度 ,制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管 理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块, 一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时, 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作, 确保 在 投 资管 理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ,严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输送 。 建信月盈安心理财 2014 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5 %的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 以来 ,国 内需 求的 走弱和 工业 品价 格的 快速 下跌给 企业 盈利 带来 了显 著的负 面影 响。 房地产 市场 投资 不振 、企 业去库 存压 力导 致减 产, 再加上 外需 回落 :多 重不 利因素 叠加 导致 整个 季度的 经济 数据 都不 尽人 意。随 着中 国经 济下 滑, 全球工 业活 动也 在走 弱, 近期公 布的 全 球 PMI 和主要 经济 体工 业指 数均 不及预 期。9 月 中下 旬以 来,全 球股 市明 显下 跌, 债券市 场上 涨, 美元 升值, 这些 都充 分反 映了 全球市 场风 险偏 好的 下降 。 资金方 面, 央行 在三 季度 加强了 银行 间市 场的 资金 价格干 预力 度。 虽然 目前 货币政 策定 向宽 松的大 格局 没有 变, 但在 存款新 政的 考核 下, 有关 存款的 竞争 从关 键时 点“ 冲存款 ”转 而偏 向日 均考核 ,这 将使 资金 成本 面临上 行压 力。 叠加 上 IPO 打新 游资 的扰 动, 也让 三季度 资金 价格 脉冲 上行波 动不 断, 给货 币理 财类基 金的 日常 操作 增加 了难度 。 债券市 场, 三季 度一 般是 债券的 传统 熊市 ,今 年却 是例外 。由 于经 济的 持续 失速倒 逼货 币政 策放松 ,央 行“ 量价 齐松 ”如期 而至 ,在 这样 的宏 观背景 下, 相对 宽松 的资 金面使 得上 半年 的债 券牛市 得以 进一 步持 续。 尤其 在 9 月 下旬 ,5000 亿SLF 推 出后 , 收 益率 应声 大跌, 创下 年内 收益 率新低 。 回顾三 季度 的基 金管 理工 作,建 信月 盈安 心理 财基 金主要 采用 了稳 健的 投资 风格预 防流 动性 风险, 投资 上主 要以 高收 益信用 债券 为主 、存 款逆 回购为 辅, 加大 杠杆 提高 组合收 益, 同时 适当 控制信 用债 券风 险, 平稳 渡过了 三季 度末 的流 动性 冲击。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩 表现 本报告 期基 金月 盈理 财 A 净值收 益 率1.1372% ,波 动率 0.0052% , 月盈 理财B 净值 收益 率 1.2107% , 波动 率0.0052% ;业绩 比较 基准 收益 率 0.3456% ,波 动率0.0000% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望四 季度 ,我 们认 为经 济环比 回升 应该 是大 概率 事件。 猪肉 价格 在9 月份 保持稳 定, 蔬菜 价格 在9 月 中下 旬略 有上 涨,两 者合 并对 食品 价格 同比增 长的 拉动 力量 有限 ,同时 考虑 到燃 料价 格下降 以及 去 年 较高 的基 数, 全 月 CPI 同 比增 速可 能进一 步回 落 到1.6% 左 右 , 来自 通胀 的压 力仍 可控。 另外 ,央 行 在9 月30 日 发布 了《 关于 进一 步 做好住 房金 融服 务工 作的 通知》 ,大 幅放 款购建信月盈安心理财 2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


房贷款 申请 条件 。尽 管在 目前银 行资 金成 本较 高的 背景下 ,银 行落 实首 套房 利率折 扣的 积极 性可 能不高 , 但 救市 政策 对房 地产市 场改 善带 来的 积极 作用不 容小 觑。 房地 产市 场调整 时间 接近 一年 , 流动性 逐步 宽松 和政 府救 市政策 的推 出 使30 多个 一 线大中 城市 商品 房销 售面 积出现 恢复 。 在当 前 内需乏 力的 情景 下, 房地 产市场 的变 化对 中期 经济 走势有 很大 影响 。 高层在 上个 月的 北戴 河会 议形成 共识 , 将 接受GDP 增速低 于 7.5% 。 我们 预计 货币政 策不 会 大 的调整 ,不 刺激 、稳 价格 预期将 是央 行的 总体 思路 。债市 方面 ,我 们预 计信 用债供 需保 持平 衡。 由于实 体经 济在 四季 度的 信用违 约风 险将 高于 三季 度,信 用息 差将 进一 步放 大,所 以应 重点 关注 年末个 券估 值调 整风 险。 由于 3 季末 流动 性平 稳度 过,年 末万 亿财 政巨 额存 款投放 在即 ,预 计 4 季度流 动性 仍将 保持 宽松 。存款 价格 更多 受资 金影 响,可 适当 拉长 存款 期限 。 未来建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金仍 将维 持中性 的剩 余期 限, 在重 点关注 流动 性的 基础上 适当 拉长 久期 。在 组合投 资策 略的 制定 中会 依据申 赎 情 况进 行动 态调 整,特 别是 对于 敏感 时点做 好流 动性 的应 对。 并抓住 打新 导致 交易 所回 购利率 冲高 带来 的投 资机 会。配 置上 主要 以存 款和短 融相 结合 的策 略, 在保证 组合 流动 性的 同时 跟随市 场的 发展 变化 ,获 得合理 的收 益。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 1,436,254,078.94 48.87 其中: 债券 1,436,254,078.94 48.87 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 420,791,223.19 14.32 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 881,949,212.28 30.01 4 其他资 产 200,201,259.57 6.81 5 合计 2,939,195,773.98 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 22.22 其中: 买断 式回 购融 资 0.00 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 建信月盈安心理财 2014 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 698,487,952.25 31.19 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比 例的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 本基金 合同 约定 : "本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产 净 值的40%" ,本 报告 期内 , 本基金 未发 生超 标情 况。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 108 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118 报告期 内投 资组 合平 均 剩 余期限 最低 值 97


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 150 天 情况 说明 注:本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过150 天。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 28.71


31.19


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 19.23 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 25.04 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 23.45 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 25.89 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 122.32 31.19


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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 289,751,875.99 12.94 其中: 政策 性金 融债 199,770,485.24 8.92 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 1,146,502,202.95 51.20 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 8 合计 1,436,254,078.94 64.14 9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011474002 14 陕 煤化 SCP002 1,000,000 100,747,888.12 4.50 2 120219 12 国开 19 1,000,000 99,729,878.89 4.45 3 041357003 13 中 化工 CP002 500,000 50,501,059.21 2.26 4 041356041 13 蒙 高路 CP001 500,000 50,085,595.84 2.24 5 041464034 14 鄂 联投 CP001 500,000 50,084,413.50 2.24 6 041372008 13 绵 投控 CP001 500,000 50,041,161.95 2.23 7 041453047 14 武钢 CP001 500,000 50,020,858.41 2.23 8 041461005 14 西 基投 CP001 500,000 50,000,067.85 2.23 9 110257 11 国开 57 500,000 49,998,916.22 2.23 10 071437004 14 中银 国际 CP004 500,000 49,988,594.15 2.23


5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 66 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4028% 建信月盈安心理财 2014 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


报告期 内偏 离度 的最 低值 0.2632% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.3218%


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


无。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1 本 基金 计价采 用摊 余成本 法, 即估值 对象 以买入 成本 列示, 按票 面利率 或商 定 利 率并 考虑其 买入 时的溢 价与 折价, 在其 剩余期 限内 按照实 际利 率法每 日计 提 损 益。 本基金 通过 每日分 红使 基金份 额净 值维持 在 1.0000 元。 5.8.2 本 报告 期内, 本基 金不存 在持 有剩余 期限 小于 397 天 但剩 余存 续期 超过 397 天 的 浮动 利率债 券的 摊余成 本超 过当日 基金 资产净 值的 20% 的情 况。 5.8.3 基 金投 资的前 十名 债券的 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告 编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。本 报告 期没有 特别 需要说 明的 证 券 投资 决策程 序。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 39,604,019.08 4 应收申 购款 160,597,240.49 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 200,201,259.57 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 报告期 期初 基金 份额 总额 851,878,798.62 775,483,537.36 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,323,111,351.93 940,789,195.89 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 827,305,132.07 824,775,013.69 报告期 期末 基金 份额 总额 1,347,685,018.48 891,497,719.56 注:上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。 建信月盈安心理财 2014 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 无。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 月 盈安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; 4 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2014 年10 月24 日