新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 1 页 共 12 页
新华中小市值优选股票型证券投资基金
2014 年第 3 季度报告
2014 年 9 月 30 日
基金管理人：新华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年十月二十五日新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新华中小市值优选股票
基金主代码 519097
交易代码 519097
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1月28日
报告期末基金份额总额 112,310,176.80份
投资目标
在有效控制风险的前提下， 精选各行业中具有高成
长性且价格合理的中小市值股票进行投资， 力求实
现基金净值增长率持续地超越业绩比较基准。
投资策略
本基金以合理价格成长选股策略 （GARP ） 为核心，
精选各行业中具有高成长性且价格合理的中小市
值股票进行投资。
业绩比较基准
80% ×中证700指数收益率+20% ×上证国债指数
收益率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于证券投资基金中的高风
险高收益品种， 预期风险和收益均高于混合型基金新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
和债券型基金。
基金管理人 新华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30日)
1.本期已实现收益
14,443,211.50
2.本期利润
21,660,181.74
3.加权平均基金份额本期利润
0.1814
4.期末基金资产净值
144,883,697.92
5.期末基金份额净值
1.290
注：1 、本期 已实现 收益指 基金本 期利息 收入、 投资收 益、其 他收入 （不含 公允价 值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益； 2、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如基金申
购费赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 16.43% 0.66% 17.45% 0.73% -1.02% -0.07%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以 来基 金份 额累 计净 值 增长 率变 动及 其与 同 期业 绩比 较基 准收
益率变动的比较
新华中小市值优选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
（2011 年 1 月 28 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
贲兴振
本基金
基金经
理、 新华
壹诺宝
货币市
场基金
基金经
理、 新华
一路财
富灵活
配置混
2014-1-2 - 7
经济学硕士， 7年证券从业
经验。历任北京城市系统
工程研究中心研究员。贲
兴振先生于2007年9月加
入新华基金管理有限公
司，先后负责研究煤炭、
电力、金融、通信设备、
电子和有色金属等行业，
担任过策略分析师、债券
分析师。现任新华壹诺宝
货币市场基金基金经理、新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华鑫
安保本
一号混
合型证
券投资
基金基
金经理、
新华财
富金30
天理财
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
新华中小市值优选股票型
证券投资基金基金经理、
新华一路财富灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、新华鑫安保本一号混
合型证券投资基金基金经
理、新华财富金30天理财
债券型证券投资基金基金
经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期， 新华基金管理有限公司作为新华中小市值优选股票型证券投资基金的管
理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华中小市值优选股票型证券投资基金
基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产， 在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 运作整体合法合规， 无损
害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年
修订） ， 公司制定了 《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》 。 制度的范围包括境内
上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易， 投资指令统一由交易部下达， 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
司制度， 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易， 严格控制不同投资组合之间的
同日反向交易。
场外交易中， 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易， 交易部根
据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如有异议， 由交易部报投
资总监、 督察长、 金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。 如果
督察长认为有必要， 可以召开风险管理委员会， 对公平交易的结果进行评估和审议。 对
于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易， 投资组合经理以该投资组合的名
义向交易部下达投资指令， 交易部向银行间市场或交易对手询价、 成交确认， 并根据 “时
间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，
通过平均溢价率、 买入/ 卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之
间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况， 未发现重大异常情况， 且不存
在报 告 期内 所 有投 资 组合 参 与的 交 易所 公 开竞 价 同日 反 向交 易 成交 较 少的 单 边成 交量
超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期 内本基 金加仓 了受益 国企改 革、跨 界并 购和稳 定消费 类等类 标的， 结构上
配置较为均衡， 但对市场主题投资和小市值股票疯狂炒作的幅度估计不足。 市场在改革
和沪港通等利好预期下， 预测系统性风险的具体时间点较难， 但由于结构性牛市已持续
接近两年时间，策略上逐步谨慎。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.290 元，本报告期份额净值增长率为
16.43% ，同期比较基准的增长率为 17.45% 。
4.6 市场展望和投资策略
预计今年四季度影响股票市场的主要因素有： 新股发行速度、 国企改革的进度、 沪新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
港通的开启、 四中全会的召开、 国内外经济运行态势、 利率走势等。 新股申购与发行已
经密集展开， 这将对股市尤其是创业板的资金构成分流。 国企改革方面， 各地改革措施
紧密出台，进度和力度是否超预期对相关主题炒作的持续性具有较大影响。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 124,164,754.96 81.91
其中：股票 124,164,754.96 81.91
2 固定收益投资 108,400.00 0.07
其中：债券 108,400.00 0.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 15,000,000.00 9.90
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,118,196.88 5.36
7 其他资产 4,191,319.75 2.77
8 合计 151,582,671.59 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 971,110.48 0.67
B 采矿业 2,983,505.90 2.06
C 制造业 72,314,091.90 49.91
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
39,353.15 0.03新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
E 建筑业 6,149,048.50 4.24
F 批发和零售业 5,884,702.24 4.06
G 交通运输、仓储和邮政业 842,146.00 0.58
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
9,714,417.95 6.70
J 金融业 6,817,572.28 4.71
K 房地产业 14,259,798.96 9.84
L 租赁和商务服务业 1,025,540.50 0.71
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,570,417.10 1.08
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 852,250.00 0.59
R 文化、体育和娱乐业 740,800.00 0.51
S 综合 - -
合计 124,164,754.96 85.70
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600759 洲际油气 692,432 8,011,438.24 5.53
2 000852 江钻股份 156,899 4,098,201.88 2.83
3 000903 云内动力 493,700 3,505,270.00 2.42
4 000605 渤海股份 220,000 3,168,000.00 2.19
5 300079 数码视讯 150,000 2,287,500.00 1.58
6 600077 宋都股份 380,000 2,116,600.00 1.46
7 600129 太极集团 146,001 2,111,174.46 1.46
8 000403 *ST 生化 90,000 2,074,500.00 1.43
9 601328 交通银行 470,000 2,016,300.00 1.39新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
10 002081 金 螳 螂 104,050 2,015,448.50 1.39
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 108,400.00 0.07
8 其他 - -
9 合计 108,400.00 0.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 128008 齐峰转债 1,084 108,400.00 0.07
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同中尚无股指期货的投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金合同中尚无国债期货的投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2014 年1 月11日，位于 十大重仓 股之一的江 钻股份(000852.SZ) 分公司 因违反湖 北
省物 价局 中关 于母 站压 缩天 然气 销售 价格 的规 定， 被武 汉市 物价 局处 以199641.29 元罚
款;2013 年10 月16 日*ST 生 化(000403.SZ) 因未 及 时 履行 信披 义 务和 未 按 规定 做好 投 资 者
管理工作被深圳交易所处以公开谴责和通报批评的处分。 除此之外， 本基金投资的前十
名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内， 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外
的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 159,387.23
2 应收证券清算款 3,913,818.33
3 应收股利 -
4 应收利息 2,747.51
5 应收申购款 115,366.68新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,191,319.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情况
说明
1 000605 渤海股份 3,168,000.00 2.19
非公开发行股
票处于锁定期
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 120,713,532.28
报告期期间基金总申购份额 28,191,019.78
减：报告期期间基金总赎回份额 36,594,375.26
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 112,310,176.80
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细新华中小市值优选股票型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准新华中小市值优选股票型证券投资基金募集的文件
（二）关于申请募集新华中小市值优选股票型证券投资基金之法律意见书
（三） 《新华中小市值优选股票型证券投资基金托管协议》
（四） 《新华中小市值优选股票型证券投资基金基金合同》
（五） 《新华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（六）更新的《新华中小市值优选股票型证券投资基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金
管理人网站查阅。
新华基金管理有限公司
二〇一四年十月二十五日
