新华一路财富：2014年第三季度报告查看PDF公告
新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金
2014 年第 3 季度报告
2014 年 9 月 30 日
基金管理人：新华基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年十月二十五日新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新华一路财富灵活配置混合
基金主代码 000584
交易代码 000584
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年4月16日
报告期末基金份额总额 205,263,553.63份
投资目标
综合运用多种投资策略， 在严格控制基金资产净值
下行风险的基础上， 力争为投资人提供长期稳定的
绝对回报。
投资策略
投资策略的选择， 本基金将兼顾下行风险控制和收
益获取。 在资产配置策略方面， 主要采用自上而下
与自下而上相结合的投资策略， 通过动态调整资产
配置比例以控制基金资产整体风险。 在股票投资策
略方面， 把握趋势跟随及绝对收益两个核心， 趋势
跟随策略以期在某行业或个股出现趋势性机会时，
积极跟随其市场表现； 绝对收益策略以类套利策略新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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为目标， 以期获取稳定的绝对回报。 在债券投资策
略方面， 本基金将综合运用久期策略、 收益率曲线
策略、 信用策略、 杠杆策略、 中小企业私募债券投
资策略及可转换债券投资策略， 在获取稳定收益的
同时，降低基金资产净值整体的波动性。
业绩比较基准 年化收益率10%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中等
预期风险中等预期收益品种， 预期风险和预期收益
低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基
金。
基金管理人 新华基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30日)
1.本期已实现收益
2,539,176.50
2.本期利润
3,620,339.40
3.加权平均基金份额本期利润
0.0118
4.期末基金资产净值
207,621,332.11
5.期末基金份额净值
1.011
注：1 、本期 已实现 收益指 基金本 期利息 收入、 投资收 益、其 他收入 （不含 公允价 值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
2 、以上 所述基 金业绩 指标不 包括持 有人认 购或交 易基金 的各项 费用（ 例如基 金申购 费
赎回费等） ，记入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去3月 1.10% 0.09% 2.52% 0.00% -1.42% 0.09%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以 来基 金份 额累 计净 值 增长 率变 动及 其与 同 期业 绩比 较基 准收
益率变动的比较
新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年 4 月 16 日至 2014 年 9 月 30 日）
注：1、本基金自 2014 年 4 月 16 日成立，至 2014 年 9 月 30 日披露日未满一年。
2、本基金建仓期为６个月，本报告期，本基金处于建仓期。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期
业年限
贲兴振
本基金
基金经
理、 新华
壹诺宝
货币市
场基金
基金经
理、 新华
中小市
值优选
股票型
证券投
资基金
基金经
理、 新华
鑫安保
本一号
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 新华
财富金
30天理
财债券
型证券
投资基
金基金
经理。
2014-4-16 - 7
经济学硕士， 7年证券从业
经验。历任北京城市系统
工程研究中心研究员。贲
兴振先生于 2007 年 9
月加入新华基金管理有限
公司， 先后负责研究煤炭、
电力、金融、通信设备、
电子和有色金属等行业，
担任过策略分析师、债券
分析师。现任新华壹诺宝
货币市场基金基金经理、
新华中小市值优选股票型
证券投资基金基金经理、
新华一路财富灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、新华鑫安保本一号混
合型证券投资基金基金经
理、新华财富金30天理财
债券型证券投资基金基金
经理。
李会忠
本基金
基金经
理、 金融
2014-7-18 - 7
经济学硕士， 7年证券从业
经验。 2007年9月加入新华
基金管理有限公司，历任新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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工程部
副总监、
新华中
证环保
产业指
数分级
证券投
资基金
基金经
理。
新华基金管理有限公司行
业研究员、策略分析师、
新华钻石品质企业股票型
证券投资基金基金经理助
理。现任新华基金管理有
限公司金融工程部副总
监、新华一路财富灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理、新华中证环保产
业指数分级证券投资基金
基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期， 新华基金管理有限公司作为新华一路财富灵活配置混合型基金的管理人
按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产， 在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 运作整体合法合规， 无损
害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年
修订） ， 公司制定了 《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》 。 制度的范围包括境内
上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易， 投资指令统一由交易部下达， 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公
司制度， 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易， 严格控制不同投资组合之间的
同日反向交易。
场外交易中， 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易， 交易部根
据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如有异议， 由交易部报投
资总监、 督察长、 金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。 如果
督察长认为有必要， 可以召开风险管理委员会， 对公平交易的结果进行评估和审议。 对
于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易， 投资组合经理以该投资组合的名
义向交易部下达投资指令， 交易部向银行间市场或交易对手询价、 成交确认， 并根据 “时新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，
通过平均溢价率、 买入/ 卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之
间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况， 未发现重大异常情况， 且不存
在报 告 期内 所 有投 资 组合 参 与的 交 易所 公 开竞 价 同日 反 向交 易 成交 较 少的 单 边成 交量
超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度政府进一步出台了一系列的微刺激政策， 市场呈现久违的普涨格局， 其中并
购重组、国企改革、军工改革相关股票表现尤为抢眼。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.011 元，本报告期份额净值增长率为
1.10%, 同期比较基准的增长率为 2.52% 。
4.6 市场展望和投资策略
展望第四季度，在沪港通开通利好兑现、全球经济开始疲弱、美国 QE 退出步伐加
速、 国内经济可能进一步减速的情况下， 我们对市场走势的判断偏谨慎。 在投资策略上，
我们将继续秉持价值投资理念， 布局未来业绩有稳定增长、 短期股价调整较多的绩优股
带来的中长期投资机会； 以及继续坚持自下而上挖掘优质成长个股的策略， 力争为投资
者取得较好收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 1,194,268.05 0.57
其中：股票 1,194,268.05 0.57新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 180,000,000.00 86.23
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 26,095,590.04 12.50
7 其他资产 1,447,486.13 0.69
8 合计 208,737,344.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,194,268.05 0.58
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,194,268.05 0.58
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002729 好利来 33,765 1,194,268.05 0.58
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末,本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
报告期末,本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无股指期货投资。新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 末本 基金 投资 的前 十名 证券 没有 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编制 日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 48,698.53
2 应收证券清算款 1,383,619.44
3 应收股利 -
4 应收利息 15,168.16
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,447,486.13
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债。新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末不存在流通受限的股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 401,770,288.62
报告期期间基金总申购份额 130,006.18
减：报告期期间基金总赎回份额 196,636,741.17
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 205,263,553.63
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二）关于申请募集新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书
（三） 《新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四） 《新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（五） 《新华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（六） 《新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 或通过本基金管理人
网站查阅。
新华基金管理有限公司
二〇一四年十月二十五日
