汇添富双利债 券型证券投 资基金2014 年第
3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
汇添富双利债券 2014 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 双利 债券
交易代 码 470018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 141,820,230.54 份
投资目标
本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种， 在严 格
管理投 资风 险， 保 持资 产 的流动 性的 基础 上， 为
基金份 额持 有人 追求 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 根据 宏观 经济 分析 、债券 基准 收益 率研
究、 债 券的 信用 研究、 债 券的利 差水 平研 究， 判
断不同 债券 在经 济周 期的 不同阶 段的 相对 投资
价值， 并确 定不 同债 券在 组合资 产中 的配 置比
例，实 现组 合的 稳健 增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数。
风险收 益特 征
本基金 是一 只债 券型 基金 ， 属于 基金 中的 较低 预
期风险 较低 预期 收益 的品 种， 其 预期 风险 收益 水
平高于 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金及 混合 型
基金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 双利债 券A 双利债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码 470018 000692
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 140,550,738.11 份 1,269,492.43 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
双利债 券 A 双利债 券 C
1．本期已 实现 收益 5,966,802.58 17,162.94
2．本 期利 润 6,005,785.65 13,319.14
3．加 权平 均基 金份 额本 期利润 0.0393 0.0449
4．期 末基 金资 产净 值 159,812,226.88 1,320,548.09
5．期 末基 金份 额净 值 1.137 1.040
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 本基金 自 2014 年6 月18 日起增 加 C 类收 费模 式， 该类 收费 模式 不收 取 申购费 ， 而是 从基 金
资产中 计提 销售 服务 费。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
双利债券A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.74% 0.21% 0.70% 0.07% 3.04% 0.14%
双利债券C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
成立以 来 3.59% 0.21% 0.70% 0.07% 2.89% 0.14%
注：汇 添富 保本 混合 型证 券投资 基金 从2014 年 1 月 28 日起 正式 转型 为汇 添 富双利 债券 型证 券投
资基金 ，本 表列 示的 是本 报告期 基金 转型 前的 基金 净值表 现， 转型 前基 金的 业绩比 较基 准为 三年
期银行 定期 存款 税后 收益 率。 汇添富双利债券 2014 年第 3 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1、 本基 金建 仓期 为本 《基金 合同》 生效 之日 （2011 年1 月26 日） 起 6 个月，建仓结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
2、本 基金 自 2014 年6 月18 日起增 加 C 类收 费模 式，该类 别基 金的 累 计份额 净值增 长率 和业 绩
比较基 准收 益率 自2014 年6 月18 日起 计算 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈加荣
汇添富
理财 14
天债券
基金的
基金经
理助理 ，
汇添富
双利债
2013 年2
月7 日
- 13 年
籍： 中 国。 学历： 天津 大 学
管理工 程硕 士。 相关业 务资
格：证券投资基金从业资
格。从业 经历 ：曾在中 国平
安集团 任债 券研 究员、 交 易
员及本 外币 投资 经理， 国 联
安基金公司任基金经理助
理、债券 组合 经理 ，农银汇汇添富双利债券 2014 年第 3 季 度报告
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券基金 、
汇添富
信用债
债券基
金、 汇 添
富高息
债债券
基金、 汇
添富年
年利定
期开放
债券基
金的基
金经理 。
理基金公司任固定收益投
资负责 人。2008 年 12 月 23
日到 2011 年 3 月 2 日任农
银汇理恒久增利债券基金
的基金 经理，2009 年4 月2
日到 2010 年 5 月 9 日任农
银汇理平衡双利混合基金
的基金 经理 。 2012 年 3 月加
入汇添富基金管理股份有
限公司任金融工程部高级
经理，2012 年 7 月 10 日至
今任汇 添富 理财 14 天债券
基金的 基金 经理 助理，2012
年 12 月 21 日至 2014 年 1
月 21 日任汇 添富 收益 快线
货币基 金的 基金 经理，2013
年2 月7 日至 今任 汇添 富双
利债券 基金、 汇添 富信 用债
债券基 金的 基金 经理，2013
年 6 月 27 日至今 任汇 添富
高息债债券基金的基金经
理， 2013 年 9 月 6 日至 今任
汇添富年年利定期开放债
券基金 的基 金经 理。
注：1 、 基金的 首任 基金 经理， 其“ 任职 日期”为基金合同 生效 日， 其“离职日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其“ 任职日 期” 和“ 离任 日期”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易汇添富双利债券 2014 年第 3 季 度报告
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制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量5% 的交 易次 数为1 次， 由 于专 户到 期清
盘导致 。经 检查 和分 析未 发现异 常情 况。 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
总体而 言，3 季 度是 难得 的股债 双牛 。流 动性 充裕 以及央 行通 过降 低正 回购 利率这 种变 通的
方式降 低融 资成 本， 为股 票、债 券市 场提 供了 坚强 支撑。 尽管 经济 走势 一般 ，市场 对强 有力 领导
下的改 革的 信心 也是 权益 类市场 走强 的重 要原 因。 信用债 方面 ，虽 然信 用热 点事件 频出 ，但 “超
日债” 的最 终妥 善解 决， 市场对 信用 风险 的担 心有 所降低 。报 告期 内， 本基 金积极 增仓 权益 类资
产及利 率产 品， 较好 分享 到市场 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
三季度 汇添 富双 利债 券型 证券投 资基 金A 份额 净值 增长率 为3.74% ，C 份额 净 值增长 率为
3.59% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在转型 、调 结构 的大 背景 下，今 后的 经济 走势 都不 会像过 去那 样很 强， 但改 革可能 超预 期，
市场会 维持 较强 的改 革信 心，同 时央 行会 进一 步采 用多种 变通 的手 法降 低融 资成本 ，上 述对 证券汇添富双利债券 2014 年第 3 季 度报告
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市场都 有一 定的 支持 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,810,000.00 1.55
其中： 股票
2,810,000.00 1.55
2 固定收 益投 资
168,755,133.19 92.92
其中： 债券
168,755,133.19 92.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,363,965.73 2.95
7 其他资 产
4,693,106.02 2.58
8 合计
181,622,204.94
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 2,810,000.00 1.74
Q 卫生和 社会 工作 - - 汇添富双利债券 2014 年第 3 季 度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,810,000.00 1.74
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600661 新南洋 100,000 2,810,000.00 1.74
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,228,000.00 6.35
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,385,000.00 12.65
其中： 政策 性金 融债 20,385,000.00 12.65
4 企业债 券 105,410,464.69 65.42
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,042,000.00 6.23
7 可转债 22,689,668.50 14.08
8 其他 - -
9 合计 168,755,133.19 104.73
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112208 14 华邦 01 120,000 12,072,000.00 7.49
2 1480073
14 唐山 城投
债
100,000 10,587,000.00 6.57
3 124505 14 嘉市镇 100,000 10,450,000.00 6.49
4 124555 14 余城建 100,000 10,410,000.00 6.46
5 124557 13 天易 02 100,000 10,375,000.00 6.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告 期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,795.08
2 应收证 券清 算款 500,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,026,621.22
5 应收申 购款 150,689.72 汇添富双利债券 2014 年第 3 季 度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,693,106.02
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 7,414,040.00 4.60
2 110018 国电转 债 3,236,122.80 2.01
3 110022 同仁转 债 3,206,628.10 1.99
4 113003 重工转 债 2,736,800.00 1.70
5 110023 民生转 债 1,871,200.00 1.16
6 110011 歌华转 债 1,315,380.00 0.82
7 113005 平安转 债 547,250.00 0.34
8 113001 中行转 债 517,800.00 0.32
9 110024 隧道转 债 394,080.00 0.24
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末持 有股 票未存在流 通受 限情 况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 双利债 券 A 双利债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 163,398,594.31 8,996.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,954,998.44 1,618,940.11
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 24,802,854.64 358,443.68
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 140,550,738.11 1,269,492.43
注：1 、 本基金 自 2014 年6 月18 日起增 加 C 类收 费模式 ， 该类 收费 模式 不 收取申 购费 ， 而是 从
基金资 产中 计提 销售 服务 费。
2、总 申购 份额 含红 利再 投 、转换 入份 额， 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 公司管 理的 基金 。 汇添富双利债券 2014 年第 3 季 度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 双利债 券型 证券 投资 基金 募集的 文件 ；
2、《 汇添 富双 利债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》；
3、《 汇添 富双 利债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 双利 债 券型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地 点
上海市 富城 路99 号震旦 国际大 楼 21 楼
汇添 富基 金管理股 份有 限公 司
8.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
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