汇添富上证综 合指数证券 投资基金2014 年
第 3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
汇添富上证综合指数 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2014 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 上证 综合 指数
交易代 码 470007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,826,015,409.62 份
投资目 标
本基金 采取 抽样 复制 方法 进行指 数化 投资 ， 通 过严 格的
投资纪 律约 束和 数量 化风 险管理 手段 ， 力 争控 制本 基金
净值增 长率 与业 绩比 较基 准之间 的日 平均 跟踪 误差 小
于 0.35% ， 且年化 跟踪 误差小 于 6% ， 以实现 对基 准指数
的有效 跟踪 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 原则 上采 用抽 样复 制指 数的
投资策 略， 综合 考虑 个股 的总市 值规 模、 流动 性、 行业
代表性 及抽 样组 合与 上证 综合指 数的 相关 性， 主要 选择
上海证 券交 易所 上市 交易 的部分 股票 构建 基金 股票 投
资组合 ，并 根据 优化 模型 确定投 资组 合中 的个 股权 重，
以实现 基金 净值 增长 率与 业绩比 较基 准之 间的日平 均
跟踪误 差小 于0.35% 且年 化跟踪 误差 小于 6% 的投 资目
标。
业绩比 较基 准
上证综 合指 数收 益率 ×95% + 银行活 期存 款利 率 （税 后）
×5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高风 险较
高收益 的品 种。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 汇添富上证综合指数 2014 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -55,684,412.48
2.本期 利 润
598,162,383.39
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1093
4.期末 基金 资产 净值 3,913,693,334.59
5.期末 基金 份额 净值 0.811
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.53% 0.76% 14.64% 0.74% 0.89% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2009 年7 月1 日 ）起 3 个月，建仓期 结束 时各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 3. 管理人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吴振翔
汇添富上
证综合指
数、汇添
富中证主
要消费
ETF、汇 添
富中证医
药卫生
ETF、汇 添
富中证能
2010 年2 月
5 日
- 8 年
国籍 ： 中国。 学历 ： 中国科
学技术 大学管理 学博 士。 相
关业务 资格 ： 证券 投资 基金
从业资 格。 从业 经历： 曾 任
长盛基金管理有限公司金
融工程 研究 员、 上投摩 根基
金管理有限公司产品开发
高级经 理。 2008 年3 月加入
汇添富基金管理股份有限
公司 ， 历任产 品开 发高 级经汇添富上证综合指数 2014 年第 3 季度报告
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源ETF、汇
添富中证
金融地产
ETF、汇 添
富沪深
300 安中
指数基金
的基金经
理，金融
工程部总
监助理 。
理、数 量投 资高 级分 析师 ，
现任金 融工 程部 总监 助理 。
2010 年 1 月8 日至 2010 年
2 月 4 日任汇 添富 上证 综合
指数基 金的 基金 经理 助理 ，
2010 年2 月5 日至 今任 汇添
富上证综合指数基金的基
金经理 ，2011 年9 月 16 日
至2013 年11 月7 日任 汇添
富深证 300ETF 基金的 基金
经理，2011 年 9 月 28 日至
2013 年11 月7 日任汇 添富
深证 300ETF 基金 联接 基金
的基金 经理 ，2013 年 8 月
23 日至今任 中证主要 消 费
ETF 基金 、 中 证医 药卫生ETF
基金、 中证 能源 ETF 基金 、
中证金 融地 产ETF 基金 的基
金经理 ，2013 年11 月6 日
至今任 汇添 富沪 深300 安中
指数基 金的 基金 经理 。
注：1、 基金 的首 任基 金经 理， 其“ 任职 日期”为基金合同 生效 日， 其“离职日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任职日 期” 和“ 离任 日期”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资汇添富上证综合指数 2014 年第 3 季度报告
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市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量5% 的交 易次 数为1 次， 由于 专户 到期 清
盘导致 。经 检查 和分 析未 发现异 常情 况。 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾三 季度 ，上 证综 指在 市场底 部徘 徊数 月后 终于 走出了 一波 上涨 行情 ，市 场对政 策进 一步
宽松的 预期 和经 济数 据在 下滑后 的企 稳和 导致 了这 轮走势 。进 入三 季度 ，由 于二季 度“ 微刺 激”
的政策 效力 逐渐 减退 ，同 时房地 产投 资持 续下 滑， 经济重 新陷 入困 境，7 月 份金融 数据 超预 期下
跌、8 月份 经济 数据 全面 下 跌， 在 此背 景下， 加大 力 度 “稳 增长” 已是 必然 选 择。8 月底 以来， 政
策一方 面在 “稳 增长” 领 域加快 改革 以期释放 “改革红利 ” ， 一方面 在房 地产松绑 、 棚户区改 造、
基础设 施建 设、 技术 改造 等方向 加大 投资 促进 力度 ，受此 影响 ，9 月份 汇丰 中国制 造业 PMI 等经
济数据 显示 经济 可能 已经 在企稳 回升 过程 中。 于此 同时， 十月 份“ 沪港 通” 可能带 来的 增量 资金
和“四 中全 会” 的改 革预 期也给 市场 很多 的想 象空 间，在 这些 因素 共同 影响 下，上 证综 指在 三季
度上涨 了15.40%。
报告期 内， 本基 金遵 循指 数基金 的被 动投 资原 则， 保持了 指数 基金 的本 质属 性。股 票投 资仓
位报告 期内 基本 保持 在92% ～95% 之间 ， 基 本实 现了 有效跟 踪业 绩比 较基 准的 投资目 的。 本基 金对
抽样复 制组 合继 续采 取缓 冲式调 整， 降低 了冗 余的 交易量 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期内上 综指 基准 上涨14.64% ， 本基金 在报 告期 内累计 收益 率为 15.53%， 收益率 超越 业绩
比较基 准0.89% 。收 益率 的差异 因素 主要 来源 于期 间成份 股分 红、 日常 申购 赎回等 因素 。本 基金
日均跟 踪误 差为 0.0700% ，这一 跟踪 误差 水平 远低 于合同 约定 上限 ，在 报告 期达到 了投 资目 标。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，改 革和 “稳 增长” 仍将 是市 场关 注的 主线， 政府 对释 放“ 改革 红利” 有相 当信
心，四 中全 会中 “依 法治 国”是 重要 议题 ，大 概率 将会有 利于 深化 改革 的制 度设计 出台 ，同 时，
利于 “稳 增长 ” 的改革 措施大概 率将 得到 优先 推进 。 九月底 出台 的地 产新 政有利于 改善 市场 预期 ，
缓解经 济失 速风 险， 但新 政的实 质效 果仍 有待 进一 步观察 ，如 房地 产下 行风 险得到 缓解 将为 深化
改革赢 得宝 贵时 间。 在控 制经济 增速 底线 的思 路下 ，一些 利于 改革 的“ 微刺 激”政 策有 可能 将持
续出台 ，市 场可 能继 续涌 现主题 性投 资机 会。 从市 场面看 ，上 季度 较大 幅度 的反弹 已经 积攒 了部
分人气 ，特 别是 一些 成长 型板块 已现 阶段 性牛 市， 赚钱效 应初 显。 从资 金面 看，流 动性 大概 率仍
将较为 宽松 ，四 季度 IPO 总量有 限， 对资 金面 压力 不大。 外围 市场 ，美 国经 济全面 复苏 ，美 元走
强和美 联储 加息 预期 一定 程度上 制约 了包 括中 国在 内其他 经济 体货 币政 策宽 松空间 ，但 由于 中美
利差悬 殊， 美元 走强 尚不 足以引 发资 本流 出担 忧。 整体看 ，国 内经 济四 季度 能否继 续企 稳回 暖，
“四中 全会 ”能 否进 一步 释放改 革红 利仍 是市 场走 势的决 定因 素。
目前市 场整 体仍 估值 较低 ，仍有 上涨 空间 。随 着近 期基本 面的 改善 及市 场情 绪的好 转， 权益
类资产 的配 置价 值将 继续 提高。 “沪 港通 ”和 “国 企改革 ”利 好沪 市蓝 筹， 作为标 杆的 上证 指数
可能会 有较 好的 表现 。
作为被 动投 资的 指数 型基 金，汇 添富 上证 综合 指数 基金将 严格 遵守 基金 合同 ，继续 坚持 既定
的指数 化投 资策 略， 积极 采取有 效方 法去 严格 控制 基金相 对业 绩比 较基 准的 跟踪误 差。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 3,705,098,791.24 94.47
其中： 股票 3,705,098,791.24 94.47
2 固定收 益投 资 592,980.70 0.02
其中： 债券 592,980.70 0.02
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 汇添富上证综合指数 2014 年第 3 季度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 214,862,419.97 5.48
7 其他资 产 1,235,637.20 0.03
8 合计 3,921,789,829.11 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 24,559,832.63 0.63
B 采矿业 568,735,538.17 14.53
C 制造业 1,146,737,595.62 29.30
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
166,468,538.60 4.25
E 建筑业 118,088,101.94 3.02
F 批发和 零售 业 131,982,130.62 3.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 191,302,976.89 4.89
H 住宿和 餐饮 业 6,426,994.00 0.16
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
101,552,923.52 2.59
J 金融业 1,042,341,327.66 26.63
K 房地产 业 135,012,818.95 3.45
L 租赁和 商务 服务 业 16,135,491.83 0.41
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,261,334.89 0.26
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 36,547,627.08 0.93
S 综合 8,945,558.84 0.23
合计 3,705,098,791.24 94.67
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 进行积 极投 资。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601857 中国石 油 34,332,866 267,453,026.14 6.83
2 601288 农业银 行 67,839,009 168,919,132.41 4.32
3 601988 中国银 行 49,472,977 133,577,037.90 3.41
4 600028 中国石 化 19,420,868 102,930,600.40 2.63
5 600036 招商银 行 9,077,923 94,319,619.97 2.41
6 601328 交通银 行 18,360,443 78,766,300.47 2.01
7 601628 中国人 寿 4,442,657 69,083,316.35 1.77
8 601166 兴业银 行 5,981,754 61,133,525.88 1.56
9 600000 浦发银 行 6,089,622 59,373,814.50 1.52
10 601088 中国神 华 3,519,648 54,765,722.88 1.40
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 进行积 极投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 592,980.70 0.02
8 其他 - -
9 合计 592,980.70 0.02
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113007 吉视转 债 4,910 592,980.70 0.02
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报告期 末 本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 307,949.19 汇添富上证综合指数 2014 年第 3 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,230.00
5 应收申 购款 887,458.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,235,637.20
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 未 进行积 极投 资， 不存 在流 通受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,429,325,090.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 528,558,179.17
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 1,131,867,860.19
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,826,015,409.62
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 公司管 理的 基金 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 上证综 合指 数证 券投 资基 金募集 的文 件；
2、《 汇添 富上 证综 合指 数证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、《 汇添 富上 证综 合指 数证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 上证 综 合指数 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地 点
上海市 富城 路 99 号震旦 国际大 楼 21 楼
汇添 富基金管 理股 份有 限公 司
8.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014 年10 月24 日
