汇添富理财7 天债券型 证券投资基 金2014
年第3 季度报 告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
汇添富理财 7 天债券 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2014 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 理财 7 天债券
交易代 码 471007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 643,654,313.90 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全， 保持资 产流 动性 的基 础上，
努力追 求绝 对收 益， 为基 金份额 持有 人谋 求资 产 的 稳
定增值 。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将投资 组合的
平均剩 余期 控制 在127 天内。 在控 制利 率风 险的， 尽
量降低 基金 净值 波动 风险 并满足 流动 性的 前提 下 ， 提
高基金 收益 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本基金 管理 人将 经营 管理 中的主 要风 险划 分为 投资
风险、 合规 风险、 营运 风险 和道德 风险 四大 类， 其中，
投资风 险主 要包 括市 场风 险、 信用 风险 、 流动 性风险
等。 针对 上述 各类 风险 ， 基金管 理人 建立 了一套完整
的风险 管理 体系
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的基金 简称 汇添富 理财 7 天债券 A 汇添富 理财 7 天债券 B
下属两 级基金的 交易 代码 471007 472007
报告期 末下属两 级基 金的 份额总 额 531,709,174.89 份 111,945,139.01 份
汇添富理财 7 天债券 2014 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
汇添富 理财 7 天债券 A 汇添富 理财 7 天债券 B
1. 本期已 实现 收益 7,454,842.24 3,367,463.14
2．本 期利 润 7,454,842.24 3,367,463.14
3．期 末基 金资 产净 值 531,709,174.89 111,945,139.01
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 本基 金采 用摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富理财7 天债券A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.1961% 0.0114% 0.3403% 0.0000% 0.8558% 0.0114%
注：1 、本 表净 值收 益率 数 据所取 的基 金运 作周 期为 基金合 同生 效日 为起 始日 的运作 周期 。2 、本
基金每 日计 算当 日收 益并 分配， 并在 运作 期期 末集 中支付 。
汇添富理财7 天债券B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.3085% 0.0114% 0.3403% 0.0000% 0.9682% 0.0114%
注：1 、本 表净 值收 益率 数 据所取 的基 金运 作周 期为 基金合 同生 效日 为起 始日 的运作 周期 。2 、本
基金每 日计 算当 日收 益并 分配， 并在 运作 期期 末集 中支付 。 汇添富理财 7 天债券 2014 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为2013 年5 月29 日， 本基 金建 仓期 为本 《基金 合同 》生 效之
日（2013 年5 月29 日） 起 5 天 ，建 仓结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理 小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曾刚
汇添富理
财 14 天的
基金经理
助理， 汇添
富理财 28
天、 理 财 21
天、理 财 7
天、 汇 添富
多元收 益、
可转换债
券、 实 业债
债券、 现金
2013 年5 月
29 日
- 13 年
国籍 ： 中国。 学历 ： 中国科 技
大学学 士， 清华 大学MBA。业
务资格 ： 基金从 业资 格。 从业
经历： 曾在 红塔 证券、 汉唐 证
券、 华宝 兴业 基金 负责 宏观 经
济和债 券的 研究 ，2008 年5
月15 日至2010 年2 月5 日任
华富货 币基 金的基金 经理 、
2008 年 5 月 28 日至2011 年
11 月1 日任华 富收 益增 强基
金的基 金经 理、 2010 年 9 月 8
日至2011 年11 月1 日任华 富汇添富理财 7 天债券 2014 年第 3 季度报告
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宝货币 、 双
利增强债
券的基金
经理， 固定
收益投资
副总监 。
强化回 报基 金的 基金 经理 。
2011 年11 月加入 汇添 富基 金
任金融 工程 部高 级经 理， 现 任
固定收 益投 资副 总监 。2012
年5 月9 日至2014 年1 月21
日任汇 添富 理财 30 天基 金的
基金经 理，2012 年 6 月 12 日
至2014 年1 月21 日任 汇添 富
理财 60 天基金 的基 金经 理，
2012 年7 月10 日至今 任汇 添
富理 财 14 天基 金的 基金 经理
助理，2012 年 9 月 18 日至 今
任汇添 富多 元收 益基 金的 基
金经理 ，2012 年 10 月 18 日
至2014 年9 月17 日任 汇添 富
理财 28 天基金 的基 金经 理，
2013 年1 月24 日至今 任汇 添
富理 财 21 天基 金的 基金 经
理，2013 年 2 月 7 日至 今任
汇添富 可转 换债 券基 金的 基
金经理 ，2013 年5 月29 日至
今任汇 添富 理财 7 天基金 的
基金经 理，2013 年 6 月 14 日
至今任 汇添 富实 业债 基金 的
基金经 理，2013 年 9 月 12 至
今任汇 添富 现金 宝货 币基 金
的基金 经理 ，2013 年 12 月3
日至今 任汇 添富 双利 增强 债
券基金 的基 金经 理。
徐寅喆
汇添富收
益快线货
币基金 、 汇
添富理 财 7
天债券基
金的基金
经理。
2014 年8 月
27 日
- 6 年
国籍 ： 中国。 学历 ： 上海市 复
旦大学 法学 学士。 六年 证券 从
业经验。 曾任 长江 养老 保险 股
份有限 公司 债券 交易 员。 2012
年 5 月加入 汇添 富基 金管 理
股份有 限公 司任 债券 交易 员。
2014 年8 月27 日起任 汇添 富
收益快 线货 币市 场基 金、 汇 添
富理 财 7 天债券 型证 券投 资
基金的 基金 经理 。
注：1、 基金 的首 任基 金经 理， 其“ 任职 日期”为基金合同 生效 日， 其“离职日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任职日 期” 和“ 离任 日期”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期； 汇添富理财 7 天债券 2014 年第 3 季度报告
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3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了同日 反向 交 易
控制的 规则 ，同 时加 强对 基金、 专户 、社 保间 同日 反向交 易的 监控 和隔 日反 向交易 的检 查。 公司
利用公 平交 易分 析系 统， 对各组 合间 不同 时间 窗口 下的同 向交 易指 标进 行持 续监控 ，并 定期 对组
合间的 同向 交易 分析 。本 报告期 内基 金管 理人 管理 的所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反
向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 总成 交量5% 的交易 次数 为 1 次， 由于专 户到 期清 盘
导致。 经检 查和 分析 未发 现异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
纵观三 季度 全球 经济 ，发 达国家 走向 分化 ，美 英领 先经济 复苏 格局 ，但 仍存 在一定 压力 ，欧
日则尚 没有 显著 改善 。同 时全球 经济 形势 对于 国内 出口提 振有 限， 新兴 市场 国家可 能进 一步 面临汇添富理财 7 天债券 2014 年第 3 季度报告
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资金流 出的 挑战 。 国内 经 济来看 ， 三季 度经 济遭 遇 了拐点 ， 增长 动能 有所 放 缓。 在全 面放 水之 前，
预计经 济将 持续 平稳 缓慢 下行态 势。 而就 目前 来看 ，全面 宽松 距离 尚远 。同 时第三 季度 央行 在货
币政策 方面 有所 主动 作为 ，采取 多种 手段 致力 于降 低实体 经济 融资 成本 ，同 时进一 步扩 大定 向降
息范围 ，保 持适 度流 动性 ，实现 货币 信贷 及社 会融 资规模 合理 增长 。
在基本 面大 幅弱 于预 期的 驱动下 ， 三 季度 债券 市场 收益率 继续 下行 ， 长 端利 率下行 幅度 更大 ，
带动收 益率 曲线 进一 步平 坦化； 受风 险情 绪上 行影 响，高 收益 债券 收益 率 自7 月末 起重 拾下 行趋
势，表 现较 好。 流动 性在 持续宽 松的 大背 景下 ，短 端利率 继续 平稳 下行 ，存 款利率 维持 在较 低水
平。本 基金 在三 季度 适度 调整了 存款 的配 置结 构， 并加大 了短 融的 配置 比例 ，把握 了三 季度 债券
的上涨 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
三季度 本基 金A 级净 值收 益率 为 1.1961% ，B 级净 值收益率 为 1.3085%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年四 季度 ， 国际 主要央 行货 币政 策走 势分 化。 一方 面， 为刺激 经济 增长 ， 欧央行 货
币政策 料进 一步 宽松 ；另 一方面 ，虽 然美 联储 继续 奉行低 利率 货币 政策 ，但 由于美 国经 济复 苏动
能增强 ， 美元汇 率料 进一 步走强 。 分析国 内情 况，2014 年房地 产市 场开 始自 发性调 整， 将对 四季
度和明 年一 季度 的经 济增 长产生 拖累 ；货 币增 速和 产出缺 口处 于低 位将 抑制 通胀。 四季 度外 汇占
款可能 回升 、财 政存 款将 大规模 投放 ，资 金有 望净 供给； 宏观 经济 仍需 要“ 稳增长”，因此 央行
在操作 上仍 将会“保持适 度流动 性” ；此 外， 需要 关注四 季度 信用 风险 局部 暴露的 可能 性。
我们将 综合 分析 本基 金的 份额变 动, 做好 债券 与存 款之间的 配置 与转 换。 在保持 做好期 限匹 配
管理的 同时 ，择 机把 握中 高等级 短融 的波 动机 会， 适度提 高组 合的 投资 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 339,417,954.19 48.84
其中： 债券 339,417,954.19 48.84
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
49,960,474.94
7.19
其中： 买断 式回 购的 买入 - - 汇添富理财 7 天债券 2014 年第 3 季度报告
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返售金 融资 产
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
298,803,747.35 42.99
4 其他资 产 6,830,055.50 0.98
5 合计 695,012,231.98 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.72
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 49,949,725.07 7.76
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注： 本 基金 合同 约定： “本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资
产净值 的40%” ，本 报告 期内， 本基 金未 发生 超标 情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 93
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 93
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 46
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过127 天”，本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以内 40.20
7.76
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 17.04 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 7.71 - 汇添富理财 7 天债券 2014 年第 3 季度报告
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天的浮 动利 率债
3 60 天( 含)-90 天 9.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
9.28 -
4 90 天( 含)-180 天 23.30 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 17.09 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
合计 106.92 7.76
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 159,368,398.90 24.76
其中： 政策 性金 融债 159,368,398.90 24.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 180,049,555.29 27.97
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 339,417,954.19 52.73
9
剩余存 续期 超过 397 天的 浮
动利率债券
109,366,351.02 16.99
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140436 14 农发 36 500,000 50,002,047.88 7.77
2 130212 13 国开 12 500,000 49,605,565.80 7.71
3 090205 09 国开 05 400,000 39,947,527.46 6.21
4 041364040
13 澄星
CP003
200,000 20,044,098.27 3.11
5 041460022
14 川铁投
CP001
200,000 20,001,118.94 3.11
6 041456007
14 奇瑞
CP001
200,000 20,001,104.33 3.11
7 041462042
14 鲁宏桥
CP002
200,000 20,000,834.81 3.11
8 041462027 14 东方 200,000 20,000,725.73 3.11 汇添富理财 7 天债券 2014 年第 3 季度报告
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CP002
9 041451010
14 浙物产
CP001
200,000 20,000,347.42 3.11
10 041358077
13 中传媒
CP001
200,000 20,000,012.58 3.11
5.6 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的次 数 39
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4198%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.2056%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2813%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 ，即 估值 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 每
日计提 利息 ，并 考虑 其买 入时的 溢价 与折 价在 其剩 余期限 内平 均摊 销。
5.8.2 本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超过 397 天的 浮动 利率债 券， 不
存在该 类浮 动利 率债 券的 摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的20 ％的情 况。
5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 6,830,055.50
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 6,830,055.50
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 汇添富 理财 7 天债券 A
汇添富 理财 7 天债券
B
报告期 期初 基金 份额 总额 632,231,653.34 221,063,776.63
报告期 期间 基金 总申 购份 额 756,677,622.72 384,187,392.52
减:报告期 期间 基金 总赎 回份 额 857,200,101.17 493,306,030.14
报告期 期末 基金 份额 总额 531,709,174.89 111,945,139.01
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 公司管 理的 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富理财 7 天债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、 《汇 添富 理财 7 天债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《汇 添富 理财 7 天债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 理财7 天债券 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地 点
上海市 富城 路99 号震旦 国际大 楼 21 楼 汇添富 基金 管理股 份有 限公 司
8.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014 年10 月24 日
