汇添富均衡增 长股票型证 券投资基金2014
年第3 季度报 告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年10 月24 日
汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年7 月1 日起 至 9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 均衡 增长 股票
交易代 码 519018
前端交 易代 码 519018
后端交 易代 码 519010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 16,941,337,285.55 份
投资目 标
本基金 应用 “由 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合的 投
资策略 ， 通 过行 业的 相对 均衡配 置和 投资 布局 于具 有
持续增 长潜 质的 企业 ， 在 有效控 制风 险的 前提 下， 分
享中国 经济 的持 续增 长， 以持续 稳定 地获 取较 高的 投
资回报 。
投资策 略
本基金 采用 “由 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合的 投
资方法 ， 适度动 态调 整资 产配置 ， 行业保 持相 对均 衡
配置， 同时 通过 三级 过滤 模 型 （Tri-Filtering Model ）
来构建 核心 股票 池， 深入 剖析核 心股 票池 企业 的增 长
逻辑和 增长 战略 ， 以达 到 审慎精 选， 并对 投资 组合 进
行积极 而有 效的 风险 管理 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收 益率×80%+ 上证 国债 指数 收益 率
×20% 。
风险收 益特 征 本基金 是主 动型 的股 票基 金， 属 于证 券投 资基 金中 风汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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险偏上 的品 种。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 392,210,818.27
2.本期 利润
1,560,577,330.26
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0888
4.期末 基金 资产 净值 12,785,742,567.06
5.期末 基金 份额 净值 0.7547
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.49% 0.87% 10.79% 0.72% 2.70% 0.15%
汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2006 年 8 月7 日 ）起 6 个月，建仓期 结束 时各
项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩贤旺
汇添富均
衡增长股
票基金的
基金经
理，研究
总监。
2012 年3 月
2 日
- 16 年
国籍：中国。学历：
复旦大学经济学博
士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
君安证券有限责任公
司分析师、天同证券
有限责任公司研究所
所长助理、行业部经
理、国联安基金管 理汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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有限公司研究主管、
平安资产管理有限公
司股票研究主管。
2007 年 5 月加入 汇添
富基金管理股份有限
公司任研究总监，
2012 年 3 月 2 日至今
任汇添富均衡增长股
票型证券投资基金的
基金经 理。
叶从飞
汇添富均
衡增长股
票基金、
汇添富蓝
筹稳健混
合基金、
汇添富环
保行业股
票的基金
经理。
2012 年3 月
2 日
- 10 年
国籍：中国。学历：
南京大学经济学硕
士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
中原证券股份有限公
司资产管理部交易
员、投资经理助理。
2005 年10 月加入 汇添
富基金管理股份有限
公司任交易主管，
2010 年 9 月 21 日至
2012 年 3 月 1 日任汇
添富医药保健股票基
金的基金经理助理，
2012 年 3 月 2 日至今
任汇添富均衡增长股
票基金的基金经理，
2013 年 11 月 22 日至
今任汇添富蓝筹稳健
混合基金的基金经
理， 2014 年9 月16 日
至今任汇添富环保行
业基金 的基 金经 理。
朱晓亮
汇添富消
费行业股
票基金、
汇添富均
衡增长股
票基金、
汇添富民
营活力股
票基金的
基金经
理，汇添
2013 年11 月
22 日
- 7 年
国籍：中国。学历：
上海财经大学金融学
硕士。 相关 业务 资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：2007
年 5 月加入 汇添 富基
金管理股份有限公
司， 历 任行 业分 析师、
高级行业分析师，
2013 年 5 月 3 日至今
任汇添富消费行业股汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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富双利债
券基金、
汇添富可
转换债券
基金的基
金经理助
理。
票基金的基金经理，
2013 年 8 月 1 日至今
任汇添富双利债券基
金、汇添富可转换债
券基金的基金经理助
理，2013 年 11 月 22
日至今任汇添富均衡
增长股票基金的基金
经理，2014 年 4 月 8
日至今任汇添富民营
活力股票基金的基金
经理。
顾耀强
汇添富策
略回报股
票基金、
汇添富逆
向投资股
票基金、
汇添富均
衡增长股
票基金的
基金经
理。
2014 年4 月
8 日
- 10 年
国籍：中国。学历：
清华大学管理学硕
士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
杭州永磁集团公司技
术员、海通证券股份
有限公司行业分析
师、中海基金管理有
限公司高级分析师、
中海优质成长基金经
理助理、中海能源策
略基金经理助理。
2009 年3 月加入 汇添
富基金管理股份有限
公司任高级行业分析
师，2009 年 7 月 7 日
至 2011 年 3 月 13 日
任汇添富均衡增长股
票基金的基金经理助
理，2009 年 12 月 22
日至今任汇添富策略
回报股票基金的基金
经理，2012 年 3 月 9
日至今任汇添富逆向
投资股票基金的基金
经理，2014 年 4 月 8
日至今任汇添富均衡
增长股票基金的基金
经理。
注：1 、 基金的 首任 基金 经理， 其 “ 任职 日期 ”为基金合同 生效 日， 其“离职日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期； 汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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2、 非 首任 基金 经理， 其“ 任职日 期” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量5% 的交 易次 数为1 次， 由 于专 户到 期清
盘导致 。经 检查 和分 析未 发现异 常情 况。
汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年三 季度 A 股市 场呈 现出普 涨格 局， 各指数 均获得不 错的 涨幅 。 从行 业表现看 ， 国防 军
工、纺 织服 装和 钢铁 板块 涨幅居 前， 而银 行、 传媒 和家电 行业 涨幅 相对 落后 。从市 场风 格看 ，呈
现出大 盘股 不弱 、小 盘股 更强的 特征 。三 季度 本基 金坚持 精选 个股 的策 略， 重点围 绕消 费和 新兴
成长两 大投 资主 线， 积极 在医疗 服务 、新 能源 以及 互联网 等领 域中 寻找 优质 品种， 同时 加大 了基
于公开 信息 的外 延式 增长 的研究 和投 资。 该策 略取 得了一 定的 效果 ，三 季度 基金净 值表 现略 好于
业绩比 较基 准。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
三季度 本基 金净 值 上涨 13.49%，同期 业绩 比较 基准 上涨 10.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度， 我们 对市场 保持谨 慎态度 。首 先，经 济基本 面仍面 临下 行压力 ，基建 投资难 以
对冲地产投资 下滑对经 济 的负面影响， 同时在“ 新 常态”下政策 刺激力度 有 限，经济继 续向下的
概率较大；其 次，在流 动 性总体宽松的 局面下， 货 币政策进一步 放松的空 间 不大，四季 度仍需防
范“沪港通” 预期兑现 以 及美联储量宽 退出对市 场 流动性的影响 ；最后， 基 于转型和并 购重组预
期下的小盘成 长股已经 累 积了较大的涨 幅，在新 股 注册制改革预 期以及海 外 市场大幅调 整的影响
下，部 分高 估值 股票 面临 调较大 的调 整压 力。
综上所 述， 我们 认为 四季 度市场 难有 整体 性行 情。 本基金 将采 取适 度防 御的 投资策 略， 积极
寻找结 构性 投资 机会 ，围 绕改革 和转 型两 大主 线， 重点关 注增 长明 确的 医药 消费、 节能 环保 和新
能源行业 ， 同时 在移 动互 联网领 域寻 找具 备核 心竞 争力的 优质 公司 ，并 积极 把握国 企改 革、 土地
改革等 主题 性投 资机 会。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,828,305,430.38 92.11
其中： 股票
11,828,305,430.38 92.11
2 固定收 益投 资
330,211,000.00 2.57
其中： 债券
330,211,000.00 2.57
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
597,314,885.96 4.65
7 其他资 产
86,312,278.78 0.67
8 合计
12,842,143,595.12
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 184,921,691.14 1.45
C 制造业 6,968,889,814.85 54.50
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
21,239,479.62 0.17
E 建筑业 66,091,088.16 0.52
F 批发和 零售 业 1,080,083,026.50 8.45
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 125,985,706.16 0.99
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 1,928,961,036.17 15.09
J 金融业 461,219,069.22 3.61
K
房地产 业
528,072,268.99 4.13
L
租赁和 商务 服务 业
64,726,746.00 0.51
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 51,658,837.30 0.40
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 33,719,578.50 0.26
Q 卫生和 社会 工作
3,405,693.27 0.03
R 文化、 体育 和娱 乐业
299,244,454.50 2.34
S 综合 10,086,940.00 0.08
合计 11,828,305,430.38 92.51
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600406 国电南 瑞 28,499,991 488,204,845.83 3.82
2 002019 鑫富药 业 10,976,175 383,397,792.75 3.00
3 600998 九州通 17,002,277 288,188,595.15 2.25
4 000712 锦龙股 份 15,542,769 274,951,583.61 2.15 汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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5 600422 昆明制 药 9,500,000 264,005,000.00 2.06
6 002007 华兰生 物 8,999,947 261,448,460.35 2.04
7 300113 顺网科 技 8,734,540 259,415,838.00 2.03
8 300168 万达信 息 8,969,272 247,551,907.20 1.94
9 002004 华邦颖 泰 12,229,765 236,890,548.05 1.85
10 300144 宋城演 艺 8,525,503 227,630,930.10 1.78
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 330,211,000.00 2.58
其中： 政策 性金 融债 330,211,000.00 2.58
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 330,211,000.00 2.58
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110317 11 进出 17 1,400,000 140,014,000.00 1.10
2 130243 13 国开 43 1,000,000 100,050,000.00 0.78
3 140444 14 农发 44 500,000 50,055,000.00 0.39
4 140320 14 进出 20 400,000 40,092,000.00 0.31
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报告期 末 本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,281,910.21
2 应收证 券清 算款 71,771,806.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,829,968.79
5 应收申 购款 428,593.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 86,312,278.78
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 18,084,711,638.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,467,408.49
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 1,160,841,761.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 16,941,337,285.55
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理 人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期内 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 均衡增 长股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富均 衡增 长股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3、《 汇添 富均 衡增 长股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 均衡 增 长股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地 点
上海市 富城 路 99 号震旦 国际大 楼 21 楼
汇添 富 基金管 理股 份有 限公 司
8.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，汇添富均衡增长股票 2014 年第 3 季度报告
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还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014 年10 月24 日
