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鹏华双债保利(000338)

鹏华双债保利:更新招募说明书摘要(2014年10月)查看PDF公告













鹏华 双债 保利 债券 型证 券投 资基 金更 新的 招募 说明 书 摘要 鹏华双债保利债券型证券投资基金 更新的 招 募说明 书摘要 基金管理人: 鹏华基金管理有限公司 基金托管人:上海银行股份有限公司 二零一四年 十 月











鹏华 双债 保利 债券 型证 券投 资基 金更 新的 招募 说明 书 摘要 1 重要提示 本基金 经 2013 年 9 月 2 日 中国证券 监督管理 委员会 下发的《关 于核准鹏 华 双债保 利债 券型 证券投 资基金募 集的批复》 (证监许 可[2013]1145 号文)核 准,进行 募集。 根 据相关法 律法规, 本 基金基金 合同已 于 2013 年9 月 18 日正式 生效, 基金 管理人于 该日起 正式开始 对 基金财产进 行运作管 理。 基金管理人 保证本招 募说明书 的内容真 实、 准 确、 完 整。 本招募 说明书经 中国证监 会 注 册 , 但中国 证监会对 本基金 募集的注册 , 并不 表明其 对本基金的 价值和收 益作出实 质性判断 或保证,也 不表明投 资于本基 金没有风 险。 本基金投资 于证券市 场, 基 金净值会 因为证券 市场波 动等因素产 生波动, 投资人 在投资 本基金前,应全面了 解本基金的产 品特性,充分 考虑 自身的风险承受能力 ,理性判断市 场, 并承担基金 投资中出 现的各类 风险, 包括但 不限于: 系 统性风险、 非系 统性风险、 管 理风险、 流动性风险 、本基金 特定风险 及其他风 险等。 基金的过往 业绩并不 预示其未 来表现 , 基金管 理人管 理的其他基 金的业绩 并不构成 对本 基金表现的 保证。 基金管理人 依照恪尽 职守、 诚 实信用 、 谨慎勤 勉的原 则管理 和运 用基金财 产, 但不 保证 基金一定盈利,也不 保证最低收益 。基金管理人 提醒 投资人基金投资的 “ 买者自负 ”原 则, 在投资人作 出投资决 策后, 基金运营 状况与基 金净值 变化引致的 投资风险 , 由投 资人自行 承 担。投资有 风险,投 资人在投 资本基金 前应认真 阅读 本基金的招 募说明书 和基金合 同。 本招募说明 书已经本 基金托管 人复核 。 本招 募说明书 所载内容截 止日为 2014 年9 月 17 日,有关财 务数据和 净值表现 截止日为2014 年6 月 30 日(未经审 计) 。 一、 基金管理人 (一)基金管理人概况 1、名称:鹏 华基金管 理有限公 司 2、住所:深 圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国 际商 会中心 43 层 3、设立日期 :1998 年 12 月 22 日 4、法定代表 人:何如











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 2 5、办公地址 :深圳市 福田区福 华三路 168 号深 圳国 际商会中心 43 层 6、电话: (0755 )82021233








传真 : (0755 )82021155 7、联系人: 吕奇志 8、注册资本 :人民 币 1.5 亿元 9、股权结构 : 出资人名称 出资额(万元) 出资比例 国信证券股 份有限公 司 7,500 50% 意大利欧利 盛资本资 产管理股 份公司 (Eurizon Capital SGR S.p.A. ) 7,350 49% 深圳市北融 信投资发 展有限公 司 150 1% 总


计 15,000 100% (二)主要人员情况 1、基金管理 人董事会 成员 何如先生, 董事长, 硕士, 高级会计 师, 国籍 : 中国 。 历任中国 电子器件 公司深圳 公司 副总会计师 兼财务处 处长、 总会 计师、 常务副 总经理 、 总经理、 党委书 记, 深圳发 展银行行 长助理、 副 行长、 党 委委员 、 副董事 长、 行长 、 党委 副书记, 现 任国信证 券股份有 限公司董 事长、党委 书记,鹏 华基金管 理有限公 司董事长 。 邓召明先生 , 董事, 经济学博 士, 讲 师, 国籍 : 中国 。 历任北京 理工大学 管理与经 济学 院讲师、 中国兵 器工业 总公司主 任科员、 中 国证监会 处 长、 南方基金管 理有限 公司副总 经理, 现任鹏华基 金管理有 限公司总 裁、党总 支书记。 孙煜扬先生, 董 事, 经济学 博士, 国籍: 中国。 历任 贵州省政府 经济体制 改革委员 会主 任科员、 中 共深圳市 委政策研 究室副处 长、 深 圳证券 结算公司常 务副总经 理、 深圳 证券交易 所首任行政 总监、 香港深 业 (集团) 有限公 司助理总 经 理、 香港深业控 股有限公 司副总经 理、 中国高新技术产业投资管理有 限公司董事长兼行 政总 裁、鹏华基金管理有限公司董 事总裁, 现任国信证 券股份有 限公司副 总裁。 周中国先生, 董 事, 会计学 硕士研究 生, 国籍: 中 国 。 曾任深圳市华 为技术有 限公司 定 价中心经理 助理;2000 年 7 月起历 任国信证 券有限 责任公司资 金财务总 部业务经 理、外派 财务经理、 高级经理 、总经理 助理、副 总经理;2009 年 2 月至 今任国信 证券股份 有限公司








鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 3 人力资源总 部副总经 理。 Massimo Mazzini 先生,董事, 经济和商 学学士。 国 籍:意大利 。曾在安 达信(Arthur Andersen MBA )从事风险管理和资 产管理工 作,历 任 CA AIPG SGR 投资总监、CAAM AI SGR 及 CA AIPG SGR 首席执行官和投资总 监、东 方汇理资产 管理股份 有限公司 (CAAM SGR )投资副总监 、农业信 贷另类 投资集团 (Credit Agricole Alternative Investments Group ) 国际执行委 员会委员 、欧利盛 资本资产 管理股份 公司 (Eurizon Capital SGR S.p.A. )投资方 案部投资总 监、Epsilon 资产管理股份公司 (Epsilon SGR ) 首席 执行官 , 现任 欧利盛 资本股 份公司 (Eurizon Capital S.A. ) (卢森堡) 首席执行官 和总经理, 同时 兼任欧 利盛 AI 资产管 理股份公司 (Eurizon AI SGR )首席执行官。 Alessandro Varaldo 先生,董事,经济学和商 业管理 博士,国籍 :意大利 。曾任米 兰德 意志银行集 团 Finanza e Futuro Fondi Sprind 股份公司投资管理部 债券基金 和现金头 寸管理高 级经理,IMI Fideuram 资产管理股份公司投 资管理部 固定收益组 合和现金 管理业务 负责人, 圣保罗银行 投资公司 (Banca Sanpaolo Invest S.p.A. ) 财务及营销 策划部负 责人,Capitalia 股 份公司(Capitalia S.p.A. )产品和销售部负责 人,Capitalia 投 资 管 理 股 份 公 司 (Capitalia Investment Management S.A. )董事总经理,Unicredit Holding 财务风险管理部意大利 企业法 人风险管理 业务负责 人, 欧利盛资 本资产管 理股份公 司 (Eurizon Capital SGR S.p.A ) 首席市 场官、欧利 盛资本股 份公司(Eurizon Capital S.A. ) (卢森堡) 董事,现 任意大利 联合圣保 罗银行股份 有限公司 (Intesa Sanpaolo S.p.A. )储蓄、投 资和养老 金产品部 负责人。 史际春先生 , 独立董 事, 法学 博士, 国籍: 中 国。 历 任安徽大学 讲师、 中 国人民大 学副 教授, 现任中国 人民大学 法学院教 授、 博士生 导师, 国务院特殊 津贴专家, 兼 任中国法 学会 经济法学研 究会副会 长、北京 市人大常 委会和法 制委 员会委员、 北京市人 民政府顾 问。 张元先生 , 独立董 事, 大 学本科 , 国籍 : 中国 。 曾任 新疆军区干 事、 秘 书、 编 辑, 甘 肃 省委研究室 干事、 副处长、 处长、 副主 任, 中央金 融 工作委员会 研究室主 任, 中国银 监会政 策法规部( 研究局) 主任(局 长)等职 务;2005 年 6 月至 2007 年 12 月,任 中央国债 登记 结算有限责 任公司董 事长兼党 委书记;2007 年 12 月至 2010 年 12 月, 任中 央国债登 记结算 有限责任公 司监事长 兼党委副 书记。 高臻女士, 独立董事 , 工商管 理硕士 , 国籍: 中国。 曾任中国进 出口银行 副处长, 负责 贷款管理和运营,项 目涉及制造业 、能源、电信 、跨 国并购;2007 年 加入曼达林投资 顾问 有限公司, 现任曼达 林投资顾 问有限公 司执行合 伙人 。











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 4 2、基金管理 人监事会 成员 黄俞先生, 监事会主 席, 研究 生学历 , 国籍: 中国。 曾在中农信 公司、 正 大财务公 司工 作,曾任鹏 华基金管 理有限公 司董事、 监事,现 任深 圳市北融信 投资发展 有限公司 董 事 长 。 Andrea Vismara 先生, 监事, 法学学士, 律师, 国 籍 : 意大利。 曾在 意大利多 家律师事 务所担任律 师, 先后在 法国农业 信贷集 团 (Credit Agricole Group ) 东方汇理资产管 理股份有 限公司 (CAAM SGR ) 法务部、 产 品开发部 , 欧利盛 资本资产管 理股份公 司 (Eurizon Capital SGR S.p.A. )治理与股权部工 作,现在 欧利盛资 本资 产管理股份 公司运营 部工作。 李国阳先生,监事,硕士研究生 ,高级会计师,国籍 :中国。曾任深圳国投证券有限 公司资金财 务部财务 科副科长 、 审计科 副经理 、 稽核 审计部副 总 经理、 第 二证券交 易部副总 经理、 资金 财务部总 经理, 国信证券 有限责任 公司资 金财务部总 经理、 公 司副总会 计师兼资 金财务部总 经理、 上 海管理总 部总经理 、 首席 会计师 兼资金财务 部总经理 , 曾任鹏 华基金管 理有限公司 董事、 监 事会召集 人, 现 任国信证 券股份 有限公司副 总裁兼首 席会计师 、 资金财 务总部总经 理。 苏波先生,职工监事 ,博士,国籍 :中国。历任 深圳 经济特区证券公司研 究所副所长、 投资部经理,南方基 金管理有限公 司投研部研究 员、 客户服务主管、西部 理财中心总经 理、 渠道服务二 部总监助 理, 易方达 基金管理 有限公司 信 息技术部总 经理助理;2008 年 11 月加 盟鹏华基金 管理有限 公司,现 任鹏华基 金管理有 限公 司总裁助理 、机构理 财部总经 理。 刘慧红女士 , 职工监 事, 本科 学历, 国籍: 中 国。 曾 在中国工商 银行深圳 分行、 平 安证 券公司工作 ,1998 年 12 月 加盟鹏 华基金管 理有限公 司, 历任 登记结 算部副总 经理 , 现任公 司登记结算 部执行总 经理。 于丹女士 , 职工 监事 , 法学硕 士, 国籍 : 中国 。 历任 北 京市金杜( 深圳) 律师事务 所律师; 2011 年 7 月 加盟鹏华 基金管理 有限公司 ,现任监 察稽 核部法务主管 。 3、高级管理 人员情况 何如先生, 董事长, 简历同前 。 邓召明先生 , 董事, 总裁, 简 历同前。 高阳先生, 副总裁, 特许金融 分析师 (CFA ) , 经济 学硕士 , 国 籍: 中国 。 历任 中 国国 际金融有限 公司经理 , 博时 基金管理 有限公司 博时 价 值增长基金 基金经理 、 固定 收益部总 经 理、 基金裕泽基 金经理、 基 金裕隆基 金经理、 股票 投 资部总经理, 现 任鹏华基 金管理有 限公 司副总裁。











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 5 胡湘先生, 副总 裁, 经济学 硕士, 国籍: 中国。 曾就 职于全国社 会保障基 金理事会 投资 部、境外投资部,历 任副主任科员 、主任科员、 副处 长,鹏华基金管理有 限公司总裁助 理, 现任鹏华基 金管理有 限公司副 总裁。 高鹏先生, 督察 长, 经济学 硕士, 国籍: 中国。 历任 博时基金管 理有限公 司监察法 律部 监察稽核经 理, 鹏华基 金管理有 限公司监 察稽核部 副 总经理、 监察稽 核部总 经理、 职工监 事, 现任鹏华基 金管理有 限公司督 察长、监 察稽核部 总经 理。 4、本基金基 金经理 阳先伟先生 ,国籍中 国,经济 学硕士,12 年证券 从业 经验。先后 在民生证 券、国海 证 券等机构从 事债券研 究及投资 组合管理 工作,历 任研 究员、高级 经理等职 务。2004 年 9 月 加盟鹏华基 金管理有 限公司从 事债券及 宏观研究 工作 , 曾任鹏 华普天债 券基金基 金经理助 理; 2007 年 1 月至 2014 年 2 月担 任鹏华普 天债券基 金基 金经理, 2010 年 12 月至 2014 年 2 月担 任鹏华丰润 债券型证 券投资基 金基金经 理,2008 年 5 月至今担任 鹏华丰收 债券型证 券投资 基金基金经 理,2013 年 9 月至 今兼任鹏 华双债保 利债 券型证券投 资基金基 金经理, 现同时 担任固定收 益部执行 总经理、 投资决策 委员会成 员。 阳先伟先生 具备基金 从业资格 。 本基金历任 的基金经 理:无 本基金基金 经理曾管 理基金情 况: 2007 年 1 月至 2014 年 2 月担 任鹏华普 天债券基 金基 金经理; 2010 年 12 月至 2014 年 2 月担 任鹏华丰 润债券型 证券 投资基金基 金经理; 2008 年 5 月 至今担任 鹏华丰收 债券型证 券投资基 金基 金经理。 5、投资决策 委员会成 员情况 邓召明先生 ,鹏华基 金管理有 限公司 董 事、总 裁 、党 总支书记。 高阳先生, 鹏华基金 管理有限 公司副总 裁。 初冬女士,鹏华基金 管理有限公司 总裁助理、固 定收 益投资总监、固定收 益部总经理, 社保基金组 合投资经 理及鹏华 丰盛稳固 收益债券 基金 、 鹏华双债 增利债券 基金、 鹏华双债 加 利债券 基金 基金经理 。 程世杰先生 ,鹏华基 金管理有 限公司基 金管理部 总经 理 ,鹏华价 值优势基金 基 金 经理 。 冀洪涛先生 , 鹏华基 金管理有 限公司机 构投资部 总经 理,社保基 金组合投 资经理 。 王咏辉先 生 , 鹏华 基金管理 有限公司 量化投 资部总经 理 , 鹏华 中证 500 指数 (LOF ) 基 金 、鹏华地 产分级基 金基金经 理。











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 6 黄鑫先生, 鹏华基金 管理有限 公司研究 部总经 理 , 鹏 华动力增长 基金、 鹏 华品牌传 承混 合 基金基金 经理。 阳先伟先生 , 鹏华基 金管理有 限公司固 定收益 部执行 总经理, 鹏 华丰收债 券基金 、 鹏华 双债保利债 券 基金基 金经理。 陈鹏先生, 鹏华基金 管理有限 公司基金 管理部副 总经 理, 鹏华中 国 50 混合 基金基金 经 理 。 6、上述人员 之间均不 存在近亲 属关系。 二、 基金托管人 1、基本情况 名称:上海 银行股份 有限公司 (以下简 称“上海 银行 ”) 住所:上海 市浦东新 区银城中 路 168 号 办公地址: 上海市浦 东新区银 城中路 168 号 法定代表人 : 范一飞 成立时间:1995 年 12 月 29 日 组织形式: 股份有限 公司 注册资本: 人民币 47.04 亿元 存续期间: 持续经营 基金托管业 务批准文 号:中国 证监会 证 监许 可[2009]814 号 托管部门联 系人:夏虹 电话:021 -68475682 传真:021 -68475623 上海银行成 立于 1995 年 12 月29 日,是一家 由国有 股份、中资 法人股份 、外资股 份及 个人股份共 同组成的 股份制商 业银行, 总行设在 上海 。 上海银行成立以来 稳健经营, 规范 管理,以 “精诚至 上,信义立行”为 企业核心理 念, 以 “精品银行” 为 发展愿景, 以 “ 总体形成 特色、 区 域兼顾差异、 局 部突显亮 点” 为经营 指 导思想, 不断加 快差异化 发展步伐, 走特色化 发展道 路。 依据自身市 场定位形 成了 “中小 企 业综合金融 服务” 、 “城市居民 财富管理 和养老 金融 服务” 、 “金融市场交 易服务” 以 及打 造“横跨‘ 两岸三地 ’最佳金 融服务平 台”等特 色定 位。 目前,上海银行在 上海、宁波 、南京、杭州 、天津、 成都、深圳、北京 、苏州、无 锡、 绍兴等地共 拥有分支 机构和营 业网点 294 个, 设有自 助银行 186 个, 布放 自助服 务类终端 设 备 2377 台,初步 形成了覆 盖长三角 、环渤海 、珠三 角、中西部 重点城市 的网络布 局框架。








鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 7 此外, 上海 银行还发 起设立了 闵行上银 村镇银 行、 衢 江上银村镇 银行、 江 苏江宁上 银村镇银 行和崇州上 银村镇银 行; 发起成 立了上银 基金管理 公 司; 在香港地区 设立了 上海银行 (香 港) 有限公司; 与全球 130 多个 国家和地 区 1600 多家境 内外银行及 其分支机 构建立了 代理行关 系。 近年来,上 海银行市 场竞争力 和影响力 不断提高 ,在 英国《银行 家》全球前 1000 家银 行中排名持 续提升,2013 年位 列全球银 行业第 158 位 。 多次被 《亚 洲 银行家》 杂志评为 “中 国最佳城市零售银行 ”,并先后 荣 获“上海市著 名商 标”、“小企业优秀 客户服务银行 ”、 “全国再就 业先进单 位” 、 “全 国银行间 市场优秀 交 易成员” 、 “全 国敬老 模范单位” 、 “最 佳企业形象 奖”、“ 银团贷款 最佳机构 奖”等荣 誉称 号。 截至2013 年底,上 海银行资 产总额 9777.22 亿 元; 存款总额 6260.13 亿 元,贷款 总额 4414.88 亿元 ;资本 充足率为 11.94% ; 拨备覆盖 率 290.36% 。 2、主要人员 情况 上海银行总 行 下设资 产托管部 , 是从 事资产 托管业务 的职能部门 , 内设 产品管理 部、 托 管运作部( 下设托管 运作团队 和运行保 障团队) 、稽 核监督部 , 平均年 龄 30 岁 左右 ,100% 员工拥有大 学本科以 上学历, 绝大部分 岗位人员 均具 有基金从业 资格。 3、基金托管 业务经营 情况 上海银行于 2009 年 8 月 18 日 获得中国 证监会、 中国 银监会核准 开办证券 投资基金 托 管业务,批 准文号: 中国证监 会证监许 可[2009]814 号。 截至2014 年6 月30 日, 上海银行 已托管 8 只证券投 资基金, 分别为 天 治成长 精选股票 型 证券 投资 基金、 浦银 安盛 增利分 级债 券型 证券投 资基 金、 中证 财通中 国可 持续 发展 100 (ECPI ESG ) 指数 增强型证 券投资 基金、 鹏 华双 债增 利债券型证 券投资基 金、 浦银安盛 季季 添利定期开 放债券型 证券投资 基金、 鹏华双债 保利债 券型证券投 资基金、 鹏华丰 信分级债 券 型证券投资 基金、 前 海开源 事件驱动 灵活配置 混合型 发起式证券 投资基金 , 托管 基金的资 产 净值合计 43.09 亿元 。 三、 相关服务机构 (一) 基金份额 销售机构 1、直销机构 : (1)鹏华基 金管理有 限公司直 销中心 办公地址: 深圳市福 田区福华 三路 168 号深圳国 际商 会中心 43 层 电话: (0755 )82021233











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 8 传真: (0755 )82021155 联系人:吕 奇志 (2)鹏华基 金管理有 限公司北 京分公司 办公地址: 北京市西 城区金融 大街甲 9 号 502 室 电话: (010 )88082426 传真: (010 )88082018 联系人:李 筠 (3)鹏华基 金管理有 限公司上 海分公司 办公地址: 上海市浦 东新区花 园石桥路 33 号花 旗银 行大厦 801B 室 电话: (021 )68876878 传真: (021 )68876821 联系人:李 化怡 (4)鹏华基 金管理有 限公司武 汉分公司 办公地址: 武汉市江 汉区建设 大道 568 号新世界 国贸 大厦 I 座 4312 室 联系电话: (027)85557881 传真:(027 )85557973 联系人:祁 明兵 (5)鹏华基 金管理有 限公司广 州分公司 办公地址: 广州市天 河区珠江 新城华夏 路 10 号 富力 中心 24 楼 07 单元 联系电话: (020 )38927993 传真: (020 )38927990 联系人:周樱 2、代销机构 : 上海银行股 份有限公 司 注册(办公 )地址: 上海市浦 东新区银 城中路 168 号 法定代表人 :范一飞 客户服务电 话:95594 联系人:汤 征程 网址:www.bankofshanghai.com











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 9 基金管理人 可根据有 关法律法 规要求 , 根据实 情, 选 择其他符合 要求的机 构销售本 基金 或变更上述 销售 机构 ,并及时 公告。 (二) 登记机构


名称:鹏华 基金管理 有限公司 注册地址: 深圳市福 田区福华 三路 168 号深圳国 际商 会中心 43 层 办公地址: 深圳市福 田区福华 三路 168 号深圳国 际商 会中心 43 层 法定代表人 :何如 联系人:潘 艳梅 联系电话:0755-82021109 传真:0755-82021156


(三) 律师事务所 名称:广东 嘉得信律 师事务所 住所:深圳 市罗湖区 笋岗东路 中民时代 广场 A 座201 负责人:闵 齐双 办公地址: 深圳市罗 湖区笋岗 东路中民 时代广场A 座201 联系电话: (0755)33033936 ;(0755 )33033033 传真:(0755 )33033086 联系人:崔 卫群 经办律师: 闵齐双


崔卫群 (四) 会计师事务所 名称:普华 永道中天 会计师事 务所(特 殊普通合 伙)


住所:上海 市浦东新 区陆家嘴 环路 1318 号星展 银行 大厦 6 楼


办公地址: 上海市湖 滨路 202 号普华永 道中心 11 楼


法定代表人 :杨绍信


联系电话: (021)23238888


经办注册会 计师:单 峰、魏佳 亮


联系人:魏 佳亮 四、 基金的名称











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 10 基金的名称 : 鹏华 双 债保利债 券型 证券 投资基金 五、 基金的运作方式与类型 本基金为 契 约型开放 式, 债券 型基金 。 六、基金的投资目标 在合理控制 风险、 保 持适当流 动性的基 础上, 以信用 债和可转债 为主要投 资标的, 力争 取得超越基 金业绩比 较基准的 收益。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围主 要为依法发行 的固定收益类 品种 ,包括国内依法发行 交易的国债、 金融债、 企业 债、 公司债、 央行票据、 地方政府 债、 中 期票据、 短期 融资券、 可 转换债券 ( 含 分离交易可转债) 、 资产支持证券 、次级债、中 小企 业私募债、债券回购 、银行存款等 。本 基金同时投 资于 A 股股票 (包含中 小板、创 业板及其 他经中国证 监会核准 上市的股 票) 、权 证等权益类 品种以及 法律、 法规或中 国证监会 允许基 金投资的其 他金融工 具, 但 须符合中 国 证监会的相 关规定。 本基金固定收益投资 侧重双债,双 债是指信用债 和可 转债(含分离交易可 转债) ,其中 信用债包括 企业债、 公司债、 非政策性 金融债 、 地方 政府债、 中 期票据、 短期融资 券、 资 产 支持证券、 中小企业 私募债等 非国家信 用的固定 收益 类品种。 如法律法规 或监管机 构以后允 许基金投 资其他品 种, 基金管理人 在履行适 当程序后 , 可 以将其纳入 投资范围 。 基金的投资组合比例 为:本基金对 债券资产的投资 比 例不低于基金资产 的 80 %;投资 于双债的比 例合计不 低于非现 金基金资 产的 80% ; 股 票等权益类 品种的投 资比例不 超过基金 资产的 20%; 现金或 到期日在 一年以内 的政府债 券的 投资比例不 低于基金 资产净值 的 5%。 如法律法规 或中国证 监会变更 投资品种 的投资比 例限 制, 基金 管理人在 履行适当 程序后, 可以调整上 述投资品 种的投资 比例。 八、基金的投资策略











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 11 (一)投资策略 1、大类资产 配置 本基金综合运用定性和定量的分 析手段,在对宏观经 济因素进行充分研究的基础上, 判断宏观经 济周期所 处阶段 。 基金将 依据经济 周期理 论, 结合对 证券市场 的系统 性风险以 及 未来一段时 期内各大 类资产风 险和预期 收益率的 评估 , 制定本基 金在股票 、 债券 、 现金等 大 类资产之间 的配置比 例、调整 原则。 2、债券投资 策略 本基金债券投资 将主要 采取信用 策略,同时辅之以久 期策略、收益率曲线策略 、骑乘 策略、 息差策略、 债 券选择 策略 等积 极投资策 略 , 在 合理控制风 险、 保持适当 流动性的 基础 上,以信用 债和可转 债为主要 投资标的 ,力争取 得超 越基金业绩 比较基准 的收益。 (1)信用策 略 本基金通过 主动承担 适度的信 用风险来 获取信用 溢价 , 主要关 注信用债 收益率受 信用利 差曲线变动 趋势和信 用变化两 方面影响 ,相应地 采用 以下两种投 资策略:


1)信用利差曲线变化 策略:首先分 析经济周期和 相 关市场变化情况,其 次分析标的 债 券市场容量、 结 构、 流动性 等变化 趋 势, 最后综合 分 析信用利差 曲线整体 及分行业 走势, 确 定本基金信 用债分行 业投资比 例。 2)信用变化策略:信 用债信用等级 发生变化后, 本 基金将采用最新信用 级别所对应 的 信用利差曲 线对债券 进行重新 定价。 本基金将根 据内、 外 部信用 评级结果 , 结合对 类似债 券信用利差 的分析以 及对未来 信用 利差走势的 判断,选 择信用利 差被高估 、未来信 用利 差可能下降 的信用债 进行投资 。 (2 )久期策略 本基金将通过自上而下的组合久 期管理策略,以实现 对组合利率风险的有效控制。基 金管理人将 根据对宏 观经济周 期所处阶 段及其他 相关 因素的研判 调整 组合 久期。 如果预期 利 率下降, 本基金 将增加组 合的久期, 以较多地 获得债 券价格上升 带来的收 益; 反之, 如果 预 期利率上升 ,本基金 将缩短组 合的久期 ,以减小 债券 价格下降带 来的风险 。 (3)收益率 曲线策略 收益率曲线的形状变 化是判断市场 整体走向的依 据之 一, 本基金将据此调 整组合长、 中、 短期 债券的 搭配。 本基金 将通过对 收益率曲 线变 化的预测, 适 时采用 子弹式 、 杠铃 或梯 形策略构造 组合,并 进行动态 调整。











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 12 (4)骑乘策 略 本基金将采 用骑乘策 略增强组 合的持有 期收益。 这一 策略即通过 对收益率 曲线的分 析, 在可选的目 标久期区 间买入期 限位于收 益率 曲线 较陡 峭处右侧的 债券。 在收益率 曲线不变 动 的情况下,随着其剩 余期限的衰减 ,债券收益率 将沿 着陡峭的收益率曲线 有较大幅的下 滑, 从而获得较 高的资本 收益; 即使收益 率曲线上 升或进 一步变陡, 这一策略 也能够 提供更多 的 安全边际。 (5 )息差策 略 本基金将利用回购利率低于债券 收益率的情形,通过 正回购将所获得的资金投资于债 券,利用杠 杆放大债 券投资的 收益。 (6 )可转债 投资策略 本基金可投资可转债、分离交易 可转债或含赎回或回 售权的债券等,这类债券赋予债 权人或债务 人某种期 权,比普 通的债券 更为灵活 。 1)可转债投 资策略 可转债具有债 权的属性,投资者 可以选择持有可转债 到期,得到本金与利息收益;也 具有期权的 属性, 可 以在规定 的时间内 将可转 债转换 成股票。 因 此, 可 转债的价 格由债权 价 格和期权价 格两部分 组成。 本基金将采用专业的分析和计算 方法,综合考虑可转 债的久期、票面利率、风险等债 券因素以及 期权价格 ,力求选 择被市场 低估的品 种, 获得超额收 益。 2)其他附权 债券投资 策略 本基金在对 这类债券 基本情况 进行研究 的同时, 重点 分析附权部 分对债券 估值的影 响。 对于分离交易可转债的债券部分 将按照债券投资策略 进行管理,权证部分将在可交易 之日起不超 过 3 个月 的时间内 卖出。 (7 )中小企 业私募债 投资策略 中小企业私募债券是在中国境内 以非公开方式发行和 转让,约定在一定期限还本付息 的公司债券 。 由于其 非公开性 及条款可 协商性 , 普遍 具有较高收 益。 本基 金将深入 研究发行 人资信及公 司运营情 况, 合 理合规合 格地进行 中小企 业私募债券 投资。 本 基金在 投资过程 中 密切监控债 券信用等 级或发行 人信用等 级变化情 况, 尽力规避可 能存在的 债券违约 , 并获 取 超额收益。 3、股票投资 策略











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 13 本基金股票投资以精选个股为主 , 发挥基金管理人专 业研究团队的研究能力,从定量 和定性两方 面考察上 市公司的 增值潜力 。 定量方面综合考虑 盈利能力、成 长性、估值水平等多 种因素 ,包括净资产与市值比率 (B/P ) 、 每股盈 利/每股 市价 (E/P) 、 年 现金流/ 市值 (cashflow-to-price) 以 及销售收 入/ 市值(S/P)等价值 指标,以及净 资产收益率(ROE) 、每股收益增长率以 及主营业务收 入增 长率等成长 指标。 定性方面考 察上市公 司 所属行 业发展前 景、 行 业地位 、 竞争优势 等多种因 素 , 精 选流动 性好、成长 性高、估 值水平低 的股票进 行投资。 (二)投资决策依据及程序


1、投资决策 依据 (1)有关法 律、法规 和基金合 同的有关 规定。


(2)经济运 行态势和 证券市场 走势。


(3)投资对 象的风险 收益配比 。 2、投资决策 程序 (1)投资决策委员会 :确定本基金 总体资产分配 和 投资策略。投资决策 委员会定期 召 开会议,如 需做出及 时重大决 策或基金 经理小组 提议 ,可临时召 开投资决 策委员会 会议。


(2) 基金经理 (或 管理小组 ) : 设计和调 整投资组 合 。 设计和调整投 资组合需 要考虑的 基本因素包 括: 每日 基金申购 和赎回净 现金流 量; 基 金合同的投 资限制和 比例限制 ; 研究员 的投资建议 ;基金经 理 的独立 判断;绩 效与风险 评估 小组的建议 等。


(3)集中交易室:基 金经理向集中 交易室下达投 资 指令,集中交易室经 理收到投资 指 令后分发予 交易员, 交易员收 到基金投 资指令后 准确 执行。


(4)绩效与风险评估 小组:对基金 投资组合进行 评 估,向基金经理(或 管理小组) 提 出调整建议 。


(5)监察稽 核部:对 投资流程 等进行合 法合规 审核 、监督和检 查。


(6)本基金管理人在 确保基金份额 持有人利益的 前 提下有权根据市场环 境变化和实 际 需要调整上 述投资决 策程序, 并予以公 告。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业 绩比较基 准为:三 年期银行 定期存款 利率 (税后)+2%











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 14 三年期银行 定期存款 利率是中 国人民银 行制定的 货币 利率之一 , 反映了 居民闲置 资金在 银行存入三 年定期存 款所能获 得的年收 益率, 扣除利 率税后为实 际可得收 益率。 该利率可 反 映本基金目 标客户群 体风险收 益偏好, 可以作为 本基 金的业绩比 较基准。 十、基金的风险收益特征 本基金属于 债券型基 金, 其预 期的收益 与风险 低于股 票型基金、 混合型基 金, 高 于货币 市场基金, 为证券投 资基金中 具有中低 风险收益 特征 的品种。 十一、 基金的投资组合报告 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗 漏,并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。 基金托管人 上海银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定, 于 2014 年7 月16 日 复 核了本 报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容 , 保证复核 内容不存 在虚假记 载、 误 导 性陈述或者 重大遗漏 。 本报告中所 列财务数 据截至 2014 年 6 月 30 日( 未经 审计)。 1. 报告期末基 金资产组 合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 固定收益投 资


445,853,769.00 94.20 其中:债券


445,853,769.00 94.20








资产 支持证券


- - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品 投资 - - 5 买入返售金 融资产


- - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产


- - 6 银行存款和 结算备付 金合计


12,603,412.85 2.66 7 其他资产


14,846,323.48 3.14 8 合计





473,303,505.33





100.00











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 15 2 、 报告期末按 行业分类 的股票投 资组合


本基金本报 告期末未 持有股票 。


3 、报告期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大 小排 序的前十名 股票投资 明细


本基金本报 告期末未 持有股票 。





4 、 报告期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合


序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,022,000.00 5.41 其中:政策 性金融债 20,022,000.00 5.41 4 企业债券 302,736,893.00 81.84 5 企业短期融 资券 121,273,000.00 32.78 6 中期票据 - - 7 可转债 1,821,876.00 0.49 8 其他 - - 9 合计 445,853,769.00 120.53 5 、 报告期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比 例(%) 1 124399 13 郴高科 500,000 50,500,000.00 13.65 2 041461012 14 津城建 CP001 500,000 50,445,000.00 13.64 3 124389 13 资水务 496,720 50,268,064.00 13.59 4 124390 13 葫岛 01 499,990 49,499,010.00 13.38 5 041359078 13 桂铁投 CP001 300,000 30,420,000.00 8.22 6 、 报告期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前十名资产 支持证券 投资明细


本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 7 、 报告期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的前五名 贵金属投 资明细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 16 8 、 报告期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 9 、 报告期末本 基金投资 的国债期 货交易情 况说明 (1)本期国 债期货投 资政策 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 (2)报告期 末本基金 投资的国 债期货持 仓和损 益明 细 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 (3)本期国 债期货投 资评价 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 10 、投资组 合报告附 注 (1)本基金 投资的前 十名证券 中本期没 有发行 主体 被监管部门 立案调查 的、 或在 报告 编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 证券。 (2)本基金 投资的前 十名股票 没有超出 基金合 同规 定的备选股 票库。 (3)其他资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 54,899.72 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 14,791,423.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,846,323.48 (4)报告期 末持有的 处于转股 期的可转 换债券 明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 17 (5)报告期 末前十名 股票中存 在流通受 限情况 的说 明 本基金本报 告期末未 持有股票 。 (6)投资组 合报告附 注的其他 文字描述 部分 由于四舍五 入的原因 ,投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 十二、 基金的业绩 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金财 产, 但不 保证基 金一定 盈利。 基金 的过往业 绩并不代 表其未来 表现。 投资有 风险, 投资 人在做出 投资决策 前应仔细 阅读本基金 的招募说 明书。 1、本基金基金合同生 效以来的投资 业绩与同期基 准 的比较如下表所示( 本报告中所 列 财务数据未 经审计) : 净值增 长率 1 净值增长 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 4 1-3 2-4 2013 年9 月18 日(基 金合同生效 日) 至 2013 年 12 月31 日 1.40% 0.31% 1.80% 0.02% -0.40% 0.29% 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日 2.96% 0.13% 3.10% 0.02% -0.14% 0.11% 自基金合同 生效日至 2014 年6 月30 日 4.40% 0.21% 4.90% 0.02% -0.50% 0.19% 2、基金合同生效以来 基金份额净值 的变动情况, 并 与同期业绩比较基准 的变动进行 比 较:











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 18 注1:业绩比 较基准= 三年期银 行定存款 利率(税 后) +2%; 注2:本基金 基金合同 于2013年9月18 日 生效; 注 3:本基金 业绩截 止日为 2014 年 6 月 30 日。 十三、 基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理 人的管理 费; 2、基金托管 人的托管 费; 3、《基金合 同》生效 后与基金 相关的信 息披露 费用 ; 4、《基金合 同》生效 后与基金 相关的会 计师费 、律 师费和诉讼 费; 5、基金份额 持有人大 会费用; 6、基金的证 券交易费 用;











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 19 7、基金的银 行汇划费 用; 8、证券账户 开户费用 、银行账 户维护费 用; 9、按照国家 有关规定 和《基金 合同》约 定,可 以在 基金财产中 列支的其 他费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和 支付方式 1、基金管理 人的管理 费


本基金的管 理费按前 一日基金 资产净值 的 0.5% 年费率 计提。管理 费的计算 方法如下 : H =E ×0.5% ÷ 当年天数 H 为每日 应计提的 基金管理 费 E 为前一日 的基金资 产净值 基金管理费 每日计算 , 逐日累 计至每月 月末, 按月支 付, 由基金 管理人向 基金托管 人发 送基金管理 费划款指 令, 基 金托管人 复核后于 次月首 日起 2 个工 作日内从 基金财产 中一次性 支付给基金 管理人。 若遇法定 节假日、 公休假等, 支付 日期顺延。 2、基金托管 人的托管 费 本基金的托 管费按前 一日基金 资产净值 的 0.15% 的年 费率计提。 托管费的 计算方法 如下 : H =E ×0.15% ÷ 当年天数 H 为每日 应计提的 基金托管 费 E 为前一日 的基金资 产净值 基金托管费 每日计算 , 逐日累 计至每月 月末, 按月支 付, 由基金 管理人向 基金托管 人发 送基金托管 费划款指 令, 基 金托管人 复核后于 次月首 日起 2 个工 作日内从 基金财产 中一次性 支取。若遇 法定节假 日、公休 日等,支付 日期顺延 。 上述“一、 基金费用 的种类中 第 3-8 项费用 ”,根 据有关法规 及相应协 议规定, 按费 用实际支出 金额列入 当期费用 ,由基金 托管人从 基金 财产中支付 。 (三)与基金销售有关的费用 1 、申购费率 本 基金 对通 过直 销柜台 申购 的养 老金 客户 与除此 之外的 其他 投资 人实 施差别 的申 购 费 率。 养 老金 客户 指基 本养老 基金 与依 法成 立的 养老计 划筹集 的资 金及 其投 资运营 收益 形 成 的补充养老 基金等, 包括全国 社会保障 基金、 可以投 资基金的地 方社会保 障基金、 企业年金 单一计划以 及集合计 划。 如 将来出现 经养老基 金监管 部门认可的 新的养老 基金类型 , 基金 管








鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 20 理人可在招 募说明书 更新时或 发布临时 公告将其 纳入 养 老金客户 范围, 并按规定 向中国证 监 会备案。非 养老金客 户指除养 老金客户 外的其他 投资 人。 通过基金管理人的直 销柜台申购本 基金基金份额 的养 老金客户适用下表特 定申购费率, 其他投资人 申购本基 金基金份 额的适用 下表一般 申购 费率: 申购金额 M (元) 一般 申购费率 特定申购费率 M<100 万 0.8% 0.32% 100 万≤ M <500 万 0.4% 0.12% M≥ 500 万 每笔 1000 元 每笔 1000 元 本基金的申 购费用应 在投资人 申购基金 份额时收 取。 投资人在一 天之内如 果有多笔 申购, 适用费率按 单笔分别 计算。


申购费用由投资人承 担, 不列入 基金财产, 主要 用于本基金 的市场推 广、 销售、 登记 等 各项费用。 2、赎回费率 本基金的赎 回费率如 下表所示 : 持有年限(Y ) 赎回费率 Y <7 天 2% 7 天≤Y <30 天 1.75% 30 天≤Y <1 年 1% 1 年≤Y <2 年 0.5% Y≥2 年 0% 赎回费用由 赎回基金 份额的基 金份额持 有人承担 , 在 基金份额持 有人赎回 基金份额 时收 取。赎回费 总额的 100% 归 入 基金财 产。 (四)不列入基金费用的项目 1、基金管理人和基金 托管人因未履 行或未完全履 行 义务导致的费用支出 或基金财产 的 损失; 2、基金管理 人和基金 托管人处 理与基金 运作无 关的 事项发生的 费用; 3、《基金合 同》生效 前的相关 费用; 4、其他根据 相关法律 法规及中 国证监会 的有关 规定 不得列入基 金费用的 项目。











鹏 华双 债保 利债 券型 证券 投资 基金 更新 的招 募说 明书 摘要 21 (五)基金税收 本基金运作 过程中涉 及的各纳 税主体, 其纳税义 务按 国家税收法 律、法规 执行。 十四、 对招募说明书更新部分的说明 本基金管理 人根据 《 中华人 民共和国 证券投资 基金法》 、 《证券 投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》 及其它 有关法律 法规 的规定, 结 合本基金 管理人 对本基金 实施的投 资管理 活动, 对本 基金管理 人原 公 告的本基 金 招募说明书 进行了更 新,主要 更新的内 容如下: 1、 在 “重要 提示 ” 部分明 确了更新 招募说明 书内容的 截止日期 和 财 务数据的 截止日期 。


2、对“三、 基金管理 人”部分 内容进行 了更新 。 3、对“四、 基金托管 人”部分 内容进行 了更新 。 4、对“八 、 基金的投 资 ”部分 内容进行 了更新 。 5、对“九 、 基金的业 绩” 部分 内容进 行了更新 。 6、对“十九 、 基金托 管协议的 内容摘要 ” 部分 内容 进行了更新 。 7、对“二十 一 、其他 应披露事 项”内容 进行了 更新 。 鹏华基金管 理有限公 司 2014 年10 月