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华安汇财通(000709)

华安汇财通:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 
第 1 页 共 15 页 
 
 
 
 
华安汇 财通货币市场 基金 2014 年第 3 季度报告 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人: 华安基金管理有限 公司 
基金托管 人: 中国工商银行股份 有限公司 
报告 送出 日期: 二〇一四年十 月二十四日


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 2 页 共 15 页 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 10 月 17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014 年 7 月17 日起至9 月30 日止。 §2


基金 产品概况 基金简称 华安汇财通货币 基金主代码 000709 交易代码 000709 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年7月17日 报告期末基金份额总额 200,594,620.62份 投资目标 在力求本金安全、 确保资产流动性的基础上, 追求超越业 绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将根据市场情况和可投资品种的容量, 在严谨深入 的研究分析基础上, 综合考量宏观经济形势、 市场资金面 走向、 信用债券的信用评级、 协议存款交易对手的信用资 华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 3 页 共 15 页 质以及各类资产的收益率水平等, 确定各类货币市场工具 的配置比例并进行积极的投资组合管理, 在保证基金资产 的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳定的收 益。 业绩比较基准 人民币七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基 金, 属于证券投资基金中的低风险品 种。 本基金的风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基 金和债券型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014 年7月17日-2014 年9月30日) 1.本期已实现收益 1,853,517.36 2.本期利润 1,853,517.36 3.期末基金资产净值 200,594,620.62 注: 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资 收益、 其他收入 (不 含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值 收 净值收 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 4 页 共 15 页 益率 ① 益率标 准差② 较基准 收益率 ③ 较基准 收益率 标准差 ④ 过去三个月 0.7750% 0.0017% 0.2811% 0.0000% 0.4939% 0.0017% 注:本基金收益分配按日结转份额。 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变 动的比较 华安汇财通货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2014 年7 月17 日至2014 年9 月30 日) 注:1. 本基金于2014 年 7 月17 日成立。截止本报告期末,本基金成立不满一年。 2. 根据《华安汇财通货币市场基金基金合同》 ,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 5 页 共 15 页 §4


管理 人报告 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 贺涛 本基 金的 基金 经理、 固定 收益 部副 总监 2014-7-17 - 17 年 金融学硕士 (金融工程方向) , 17 年证券、基金从业经历。曾 任长城证券有限责任公司债券 研究员,华安基金管理有限公 司债券研究员、债券投资风险 管理员、固定收益投资经理。 2008 年4 月 起 担 任 华 安 稳 定 收 益债券型证券投资基金的基金 经理.2011 年6 月 起 同 时 担 任 华 安可转换债券债券型证券投资 基金的基金经理。2012 年12 月 起同时担 任 华 安 信 用 增 强 债 券 型证券投资基金的基金经理。 2013 年6 月 起 同 时 担 任 华 安 双 债添利债券型证券投资基金的 基金经理、固定收益部助理总 监。 2013年8月起担任固定收益 部副总监。2013 年10 月起同时 担任华安现金富利投资基金、 华安月月鑫短期理财债券型证 券投资基金、华安季季鑫短期 理财债券型证券投资基金、华 安月安鑫短期理财债券型证券 投资基金的基金经理。 2014年7 月起同时担任本基金的基金经 理。


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 6 页 共 15 页 张晟 刚 本基 金的 基金 经理 2014-7-17 2014-8-30 15 年 硕士研究生,15 年 银 行 、 证 券 行业从业经验。曾在中国银行 上海分行、伦敦分行、总行交 易中心担任高级交易员、高级 经理等职务。2012 年11 月加入 华安基金管理有限公司。2013 年1 月起担任华安日日鑫货币 市场基金及华安七日鑫短期理 财债券型证券投资基金的基金 经理; 2013年3月起担任华安纯 债债券型发起式证券投资基金 的基金经理。 2013 年5月起同时 担任华安保本混合型证券投资 基金的基金经理。2013 年10 月 起同时担任华安现金富利投资 基金、华安月月鑫短期理财债 券型证券投资基金、华安季季 鑫短期理财债券型证券投资基 金、华安月安鑫短期理财债券 型证券投资基金的基金经理。 2014 年7 月 起 同 时 担 任 本 基 金 的基金经理。 2014 年8月从华安 基金离职。 孙丽 娜 本基 金的 基金 经理 2014-8-30 - 4年 硕士研究生, 4年债券、 基金行 业从业经验。曾任上海国际货 币经纪公司债券经纪人。2010 年8 月加入华安基金管理有限 公司,先后担任债券交易员、 基金经理助理。 2014 年8月起担 任本基金及华安日日鑫货币市 场基金、华安七日鑫短期理财 债券型证券投资基金的基金经 理。 注: 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日, 即以公告日为准。 证券从业的 华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 7 页 共 15 页 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合 同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 不存在违法违规 或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制定了 《华 安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资 产 管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方面全部纳入公平交 易管理中。 控制措施包括: 在研究环节, 研究 员在为公司管理的各类投资组合提供研究 信息、 投资建议过程中 , 使用晨会发言、 发送 邮件、 登录在研究报告 管理系统中等方式 来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节, 公司各投资组合经 理根据投资组合的风格和投资策略, 制定并严格执行交易决策规则, 以保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理 等各投资决策主体授权机制, 投资组合经理在授权范围内自主 决策, 超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。 在交易环节, 公 司实行强制公平交易机制, 确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。 (1 ) 交 易 所 二级 市 场 业 务 , 遵 循 价 格优 先 、 时 间 优 先 、 比例分配、 综合平衡的控制原则, 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公 平 性 。 (2 ) 交 易 所 一级 市 场 业 务 , 投 资 组 合 经 理 按 意 愿 独 立 进 行 业务 申 报 , 集 中 交 易 部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签, 则按实际中签 情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以 公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商 分配。 (3 ) 银行 间市场业务遵循指令时间优先原则, 先到先询价的控制原则。 通过内部共同的 iwind 群, 华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 15 页 发布询价需求和结果, 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标, 则各投资 组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向, 交易员以此进行投标, 以确 保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以 公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节, 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市 交易的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申 购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的 异常交易行为进行监控; 风险管理部根据市场公认的第三方信息 (如: 中债登的债券估 值 ) , 定 期 对 各 投 资 组 合 与 交 易 对 手 之 间 议 价 交 易 的 交 易 价 格 公 允 性 进 行 审 查 , 对 不 同 投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司 公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,公司 合规监察稽核 部会同基金投资、 交易 部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债 券、 回购等投资品 种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统中进行了设置, 实现了完 全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检 查; 风险管理部开发了同向交易分析系统, 对相关同向交易指标进行持续监控, 并定期 对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内, 除指数基金以外的所有投资组 合参与的交易所公开竞价交易中, 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的5% 的次数为1次,未出现异常交易。 4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析





三季度以来,经济企稳的动能有所减弱。其中 8 月份工业增加值创下 6 年来 新低, 显示内需不振和产能过剩造成工业生产疲软的状况仍然较为严重。 政策效应的退 潮也造成基建投资增速大幅回落, 而房地产依然低位徘徊。 由于银行风险偏好下降和融 资需求的减弱, 贷款短期化, 经济活化程度降低。 总体而言, 经济下行的压力依然较大。


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央行货币政策宽松力度加码,9 月末定向投放 5000 亿 SLF,对冲季末、IPO 、 外占减少带来的短期流动性冲击, 同时下调 14 天正回购利率 20BP 有效引导资金利率下 行, 进一步为实体降低融资成本。 由于三季 度以来 IPO 发行的影响, 货币市场利率较二 季度有所抬升。 银行间隔夜和 7 天回购利率中枢上升约 40BP。 债券市场基本面偏弱和货 币宽松的预期引导下, 牛市行情继续演绎。9 月底中长端利率大幅走低, 标杆性 10 年国 开债利率突破年内低点,降至 4.67%,曲线进一步平坦化。信用债市场,中高等级短融 和城投债依然是市场的交投热点,利 率中枢较二季度分别下移动 10BP 和 45BP。





本报告期内, 基金逐步完成建仓, 资产配置以中高等级短融和定存为主, 通过 较高票息收入和积极的价差操作赚取超额收益。 通过审慎和积极的管理, 在把握流动性 的基础上,积极努力为投资者赚取较 高收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 投资回报:0.7750% 比较基准:0.2811% 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望





展望后市, 随着经济进入 “新常态”, 经济速度将进一步放缓, 但中期来看, “新常态 ”背后也将带来经济结构的优化、 增长动力的切 换以及制度环境的改变。 另一 方面, 定向刺激、 贸易 顺差、 第三产业将继续 为结构调整下的新经济注入活力。 债券市 场在货币政策和短期基本面的共同作用下, 牛市基础不变, 收益率进一步下行空间有望 打开。 此外, 随着四季 度的临近, 要关注 IPO 和年末因素带来的资金扰动, 流动性有可 能将结构性和阶段性失衡。





操作方面, 我们将继续把握基金的流动性和收益性的平衡, 关注中高评级短融 的配置和交易性机会, 由于 收益率曲线较平坦, 关注短期限品种的投资机会。 同时把握 月末和IPO 时机锁定较高收益。在控制组合风险的基础上,为投资者积极赚取高收益。





我们将秉承稳健、 专业的投资理念, 优化 组合结构, 控制风险, 勤勉尽责地维 护持有 人的利益。 §5


投资 组合报告


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 10 页 共 15 页 5.1 报告期末 基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 109,991,340.15 47.45 其中:债券 109,991,340.15 47.45








资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 121,082,399.45 52.24 4 其他资产 720,431.89 0.31 5 合计 231,794,171.49 100.00 5.2 报告期债 券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 1.82 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 30,999,753.50 15.45 其中:买断式回购融资 - - 注: 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额 占资产净值比例的简单平均 值。 债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值 的 20 %的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20 %。 5.3 基金投资 组合平均剩余期限


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 11 页 共 15 页 5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限


113 报告期内 投资组合平均剩余期限最高值 113 报告期内 投资组合平均剩余期限最低值 5 报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 120 天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限 分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(% ) 各期限负债占基金资 产净值的比例( %) 1 30天以内 0.54 15.45 其中:剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 - - 2 30天( 含) —60天 4.99 - 其中:剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 - - 3 60天( 含) —90天 84.74 - 其中:剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 - - 4 90天( 含) —180 天 4.99 - 其中:剩余存续期超过397 天 的浮动利率债 - - 5 180天( 含) —397 天(含 ) 19.93 - 其中:剩余存续期超过397 天 - -


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 12 页 共 15 页 的浮动利率债 合计 115.19 15.45 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,014,577.05 4.99 其中:政策性金融债 10,014,577.05 4.99 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 99,976,763.10 49.84 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 109,991,340.15 54.83 9 剩 余 存 续 期 超过397 天的 浮 动 利率债券 - - 5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张) 摊余成本(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 140410 14农发10 100,000 10,014,577.05 4.99 2 071422009 14 齐鲁证券 CP009 100,000 10,004,898.90 4.99 3 071405002 14证金CP002 100,000 9,999,962.29 4.99


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 13 页 共 15 页 4 071416010 14 华泰证券 CP010 100,000 9,999,406.03 4.98 5 071411001 14 国信证券 CP001 100,000 9,998,598.34 4.98 6 071437004 14 中银国际 CP004 100,000 9,998,089.61 4.98 7 071404012 14广发CP012 100,000 9,997,693.61 4.98 8 011488003 14 豫投资 SCP003 100,000 9,996,846.74 4.98 9 041456044 14西江CP002 100,000 9,995,306.11 4.98 10 011481004 14 淮南矿 SCP004 100,000 9,992,989.51 4.98 5.6“影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.03% 报告期内偏离度的最低值 0.00% 报告期内每个交易 日偏离度的绝 对值的简单平均值 0.01% 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合 报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金计价采用摊余成本法, 即计价对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 14 页 共 15 页 5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利 率债券的摊余成 本超过当日基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 720,431.89 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 720,431.89 §6


开放 式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 251,657,902.48 基金合同生效日起至报告期期末基 金总申购份额 249,078,921.34 减: 基金合同生效日起至报告期期末 基金总赎回份额 300,142,203.20 报告期期末基金份额总额 200,594,620.62 §7 基金管 理人运用固有资金投 资本基金交易明细 单位:份 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率


华安汇财通货币市场基金 2014 年第 3 季度报告 第 15 页 共 15 页 1 申购 2014-09-09 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00% 合计


50,000,000.00 50,000,000.00


§8


备查 文件目录 8.1 备查文件 目录 1 、 《华安汇财通货币市场基金基金合同》 2 、 《华安汇财通货币市场基金招募说明书》 3 、 《华安汇财通货币市场基金托管协议》 8.2 存放地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn 。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。























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二〇一四 年十月二十四日