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中证医药(512120)

中证医药:2014年第三季度报告查看PDF公告

 
华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 
第 1 页 共 13 页 
 
 
 
 
华安中 证细分医药交 易型开放式指 数证券投资基 金 
2014 年第 3 季度报告 
2014 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人: 华安基金管理有限 公司 
基金托管 人: 中国建设银行股份 有限公司 
报告送出 日期: 二〇一四年十 月二十四日


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 2 页 共 13 页 § 1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 10 月 20 日复核了本报告中的财务指标、 净值 表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 § 2


基金产 品概况 基金简称 华安中证细分医药ETF 基金主代码 512120 交易代码 512120 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013年12月4 日 报告期末基金份额总额 49,247,309.00 份 投资目标 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最 小化。 投资策略 本基金主要采用完全复制法, 即完全按照标的指数 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根 据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调 整。 在一般情况下, 本 基金将根据标的指数的成份 股票的构成及其权重构建股票资产组合, 但因特殊 情况 (如流动性不足、 成份股长期停牌、 法律法规 限制等) 导致无法获得足够数量的股票时, 本基金 可以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 3 页 共 13 页 票加以替换。 本基金投资 于标的指数成份股和备选 成份股的资产比例不低于基金资产的90% , 投资于 标的指数成份股和备选成份股的比例不低于非现 金基金资产的80% 。为有效控制指数的跟踪误差, 本基金在注重风险管理的前提下, 将适度运用股指 期货。 正常情况下, 本基金力求日均跟踪偏离度的绝对值 不超过0.2% ,年跟踪误差不超过2% 。如因指数编 制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误 差超过上述范围, 基金管理人应采取合理措施避免 跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 中证细分医药产业主题指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金, 属于较高 风险、 较高预期收 益的基金品种, 其风险和预期收益高于货币市场基 金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 § 3


主要财 务指标和基金净值表 现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9 月30日) 1.本期已实现收益 -148,808.74 2.本期利润 8,330,151.03 3.加权平均基金份额本期利润 0.1035 4.期末基金资产净值 51,396,658.10 5.期末基金 份额净值 1.044 注:1. 所 述基金业 绩指 标不包括 持有人认 购或 交易基金 的各项费 用( 例如:封 闭式基金 交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等) ,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 4 页 共 13 页 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收 益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 11.90% 0.78% 11.37% 0.81% 0.53% -0.03% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益率变动 的比较 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 12 月 4 日至 2014 年 9 月 30 日) 注:1. 本基金于 2013 年 12 月 4 日成立。截止本报告期末,本基金成立不满一年。 2. 根据《 华安中证 细 分医药交 易型 开放 式指 数证券投 资基金基 金合 同》 ,本 基金自基金 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 5 页 共 13 页 合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。


§ 4


管理人 报告 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 章海默 本基金 的基金 经理、 指 数投资 部助理 总监 2013-12-4 - 11年 复旦大学管理学院工商管 理硕士, 复旦大学经济学 学士, 11年基金从业经历。 曾在安永华明会计师事务 所工作, 2003 年9月加入华 安基金管理有限公司,任 基金运营部基金核算主 管,2009年12 月至2012年 12月担任华安上证180交 易型开放式指数证券投资 基金联接基金的基金经理 助理。2011年9月至2012 年12月担任华安深证300 指数证券投资基金 (LOF ) 的基金经理。2012年12月 起担任上证180 交易型开 放式指数证券投资基金及 其联接基金的基金经理。 2013年6月起担任指数投 资部助理总监。2013年12 月起同时担任本基金的基 金经理。 注: 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日, 即以公告日为准。 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 6 页 共 13 页 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合 同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 不存在违法违规 或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制定了 《华 安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ,将封闭式基金、开放式基金、特定客 户资产 管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方面全部纳入公平交 易管理中。 控制措施包括: 在研究环节, 研究 员在为公司管理的各类投资组合提供研究 信息、 投资建议过程中 , 使用晨会发言、 发送 邮件、 登录在研究报告 管理系统中等方式 来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节, 公司各投资组合经 理根据投资组合的风格和投资策略, 制定并严格执行交易决策规则, 以保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理 等各投资决策主体授权机制, 投资组合经理在授权范围内 自主决策, 超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。 在交易环节, 公 司实行强制公平交易机制, 确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。 (1 ) 交 易 所 二级 市 场 业 务 , 遵 循 价 格优 先 、 时 间 优 先 、 比例分配、 综合平衡的控制原则, 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公 平 性 。 (2 ) 交 易 所 一级 市 场 业 务 , 投 资 组 合 经 理 按 意 愿 独 立 进 行 业务 申 报 , 集 中 交 易 部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签, 则按实际中签 情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以 公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商 分配。 (3 ) 银行 间市场业务遵循指令时间优先原则, 先到先询价的控制原则。 通过内部共同的 iwind 群, 发布询价需求和结果, 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标, 则各投资 组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向, 交易员以此进行投标, 以确 保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以 公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节, 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上 市 交易的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申 购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的 异常交易行为进行监控; 风险管理部根据市场公认的第三方信息 (如: 中债登的债券估 值 ) , 定 期 对 各 投 资 组 合 与 交 易 对 手 之 间 议 价 交 易 的 交 易 价 格 公 允 性 进 行 审 查 , 对 不 同 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 7 页 共 13 页 投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司 公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司合规监察 稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票 、 债券、 回购等投 资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统中进行了设置, 实现 了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易 的检查; 风险管理部开发了同向交易分析系统, 对相关同向交易指标进行持续监控, 并 定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内, 除指数基金以外的所有投 资组合参与的交易所公开竞价交易中, 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量的 5% 的次数为 1 次,未出现异常交易。 4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,细分医药指数上涨 12.31% ,同期沪深 300 指数上涨 13.99% ,创业板指数 上涨 10.95% 。 细分医药 指数略落后于市场蓝筹指数, 但表现好于创业板指。 相比较二季 度的医药指数的波澜不惊而言, 三季度主要以跟随市场上涨为主, 且上涨具有一定的滞 后性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2014 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 1.044 元, 本报告期份额净值增长率为 11.90% ,同 期业 绩比较 基准增长 率为 11.37% 。基金跟 踪偏 离为 0.53% ,日 跟踪 误差为 0.074% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 我们认为, 医保基金的压力催生政策由 “药改” 转向 “医改” , 政策 范围涉及深层 次内容,影响也偏长远。 因而,对投资的意义而言,行业始终会处在政策的干扰范围 之内, 轻行业、 重结构 是长期的趋势。 在行业 规模增长整体放缓的背景下, 每一个政策 的相对宽松间隙,以及捕捉行业利润增长周期波动规律,就更为重要。 作为华安中证 细分医药 ETF 基 金的 管理人,我们 继续坚持 积极将基金回 报与指数 相拟合的原则 ,降 低跟踪偏离 和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 13 页 § 5


投资组 合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例 (%) 1 权益投资 49,885,619.27 93.94 其中:股票 49,885,619.27 93.94 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行 存款和结算备付金合计 2,457,483.19 4.63 7 其他资产 760,137.85 1.43 8 合计 53,103,240.31 100.00 5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 5.2.1 积极投资 按行业分类的股 票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.2.2 指数投资 按行业分类的股 票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 48,877,639.57 95.10


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 9 页 共 13 页 D 电 力、 热力、 燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,007,979.70 1.96 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 49,885,619.27 97.06 5.3 报告 期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小 的股票 投资明细 5.3.1 报告期末 指数 投资按公允 价值占基金资产净值比 例大小排序的前 十名股 票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600276 恒瑞医药 75,295 2,791,185.65 5.43 2 002252 上海莱士 60,468 2,649,103.08 5.15 3 000538 云南白药 48,003 2,461,113.81 4.79 4 600196 复星医药 117,783 2,242,588.32 4.36 5 600535 天士力 53,233 2,213,428.14 4.31 6 000423 东阿阿胶 48,504 1,690,364.40 3.29


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 10 页 共 13 页 7 600332 白云山 51,154 1,425,150.44 2.77 8 600252 中恒集团 91,122 1,283,908.98 2.50 9 000623 吉林敖东 68,453 1,283,493.75 2.50 10 600085 同仁堂 66,103 1,251,990.82 2.44 5.3.2 报告期末 积极 投资按公允 价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名股 票投资明 细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策 无。 5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 11 页 共 13 页 无。 5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价 无。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本 报 告 期 内 , 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 不 存 在 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中, 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,950.51 2 应收证券清算款 720,596.98 3 应收股利 - 4 应收利息 456.58 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 27,133.78 8 其他 - 9 合计 760,137.85 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末投资的股票存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 12 页 共 13 页 本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限的情况。 § 6


开放式 基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 97,247,309.00 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 48,000,000.00 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 49,247,309.00 § 7


基金管 理人运用固有资金投 资本基金 情况 7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况 无。 7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
















































































本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。


华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2014 年第 3 季度报告 第 13 页 共 13 页 § 8


备查文 件目录 8.1 备查文件 目录 1 、 《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 2 、 《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 3 、 《华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 8.2 存放地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn 。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。 华安基金 管理有限公司 二〇一四 年十月二十四日