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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2014年第三季度报告

嘉实服务增值行业证券投资基金 
2014 年第 3 季度报告 
 
2014 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2014 年10 月24 日 
 
 
 
 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年10 月21 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至2014 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实服 务增 值行 业混 合 基金主 代码 070006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 4 月 1 日 报告期 末基 金份 额总 额 910,722,909.36 份 投资目标 在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准, 在追 求长 期稳 定增 长的同 时不 放弃 短期 收益 。 投资策 略 在全面 评估 证券 市场 现阶 段的系 统性 风险 和预 测证 券市场 中长 期预 期收 益率 并制定 资产 配置 比例 的基 础上, 制订 本基 金资 产在 股票、 债券 和现 金等 大类 资 产的配 置比 例、 调整 原则 和调整 范围 。 同 时, 根 据 合 适的定 性、 定量 指标 选择 服务业 及其 他产 业内 具有 竞 争优势 的上 市公 司所 发行 的股票 , 获 取稳 定的 长期 回 报。 业绩比 较基 准 投资基 准指 数= 中信 综合 指数×80% +中 信国 债指 数×20 % 风险收 益特 征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 7 月 1 日 - 2014 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 104,032,291.49 2.本期 利润


470,844,754.33 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4877 4.期末 基金 资产 净值 4,010,803,501.36 5.期末 基金 份额 净值 4.404 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 12.63% 0.83% 16.32% 0.68% -3.69% 0.15%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净 值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图:嘉 实服 务增 值行 业混 合份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2004 年4 月1 日至 2014 年9 月 30 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各 项投资 比例 符合 基 金 合同 第十八 条 ( (二) 投资 范围 和 (六 ) 投 资组 合比 例限 制) 的 约定 : (1)在 正常市 场情 况下 , 本基 金 资产配 置的 比例 范围 : 股 票资 产25%-95 % ; 债券 资 产0%-70% ; 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 其 中, 基金 投资 于服 务业股 票的 比例 不低 于基金 股票 资产 的80%。( 2 ) 持有 一家 公司 的股 票, 不得超 过基 金资 产净 值 的10%。( 3 ) 本 基金 与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ,不 得超 过该 证券 的10%。( 4 )法 律法 规规定 的其 他限 制。





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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈勤 本基金基 金经 理, 嘉实价值 优势股票 基金 经理 2008 年3 月 20 日 - 12 年 曾 任 瑞 士 信 贷 第 一 波 士 顿 投 资 银 行 证 券 分 析 师 , 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助 理 , 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 投资管 理部 , 2006 年 10 月至 2007 年11 月 任银 华优 势企 业 基金基 金经 理 。 2007 年 11 月 加 盟 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 。 工 商 管 理 硕 士 (MBA)、 经 济 学 硕 士 、 特 许 金 融 分 析 师(CFA ) , 具 有 基 金 从 业 资 格,国 籍加 拿大 。 注: (1 ) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出 决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 服务 增值 行业 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行 情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 , 合 计2 次 , 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要, 与其嘉实服务增值行业混合 2014 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


他组合 发生 反向 交易 ,不 存在利 益输 送行 为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本报告 期内 , 市 场形 成普 涨格局 , 沪 深300 上涨 13.2% , 中 小板 上涨16.9% , 创 业板上 涨 9.5% , 个股涨 幅中 位 数26% ,形 成过去 三年 以来 最强 赚钱 效应的 一个 季度 ,总 体形 成大指 数不 弱, 小市 值个股 极强 的局 面。 从市 场结构 来看 ,热 点行 业和 小市值 个股 是上 涨的 主力 ,其中 军工 、农 业、 交运等 行业 涨幅 靠前 ,金 融、地 产等 大市 值蓝 筹板 块表现 落后 ,小 市值 个 股 几乎全 面繁 荣, 股价 上涨与 业绩 相关 性不 强, 更多来 自于 转型 与并 购重 组预期 ,整 体市 场的 风险 偏好水 平大 幅提 高。 整体来 看, 我们 对三 季度 市场方 向的 判断 是对 的, 但是对 于市 场风 格判 断差 强人意 ,绩 优蓝 筹的配 置对 当期 相对 业绩 排名形 成一 定拖 累。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 4.404 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 12.63% , 业 绩 比较基 准收 益率 为16.32% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 由于三 季度 经济 景气 度相 对好于 一、 二季 度, 因此 该季度 宏观 经济 层面 的扩 张政策 减少 ,而 5 月份 开 始 的人 民币 升值 对于四 季度 的外 需形 成一 定抑制 。总 体来 看, 四季 度宏观 经济 将趋 于平 淡,对 于股 票市 场的 驱动 力将减 弱。 正面 的因 素是 地产销 售政 策的 放松 ,预 计房屋 销售 量的 回升 对于地 产投 资的 稳定 将起 到一定 作用 ,并 有助 于四 季度经 济企 稳。 四季 度重 要的事 件, 一是 沪港 通, 二是 四中 全会 , 二 者 对于市 场的 影响 在三 季度 已经有 所体 现 , 我 们将 密 切关注 进一 步的 进展 。 总体来 看, 我们 认为 四季 度市场 的机 会将 会少 于三 季度, 我们 对于 市场 持谨 慎乐观 的态 度, 仓位 将回归 中性 ,板 块配 置中 将增加 中长 期需 求增 长稳 定、估 值相 对合 理的 大消 费板块 中质 地优 良的 个股。 同时 我们 认为 ,国 内经济 仍然 处于 转型 与变 革的进 程之 中, 各种 新模 式、新 技术 、新 领域 层出不 穷, 优化 社会 生产 效率、 提高 生产 和生 活质 量,这 些领 域将 是市 场持 续挖掘 倍股 所在 ,我 们将持 续在 这些 领域 深耕 挖掘优 质个 股。 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 3,680,870,399.39 90.33 其中: 股票


3,680,870,399.39 90.33 2 固定收 益投 资


180,046,000.00 4.42 其中: 债券


180,046,000.00 4.42








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


207,295,635.36 5.09 7 其他资 产


6,665,963.60 0.16 合计





4,074,877,998.35





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 206,438,368.25 5.15 B 采矿业 99,166,416.60 2.47 C 制造业 2,241,046,640.97 55.88 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 50,876,864.20 1.27 E 建筑业 78,550,156.43 1.96 F 批发和 零售 业 199,877,584.60 4.98 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 309,990,800.62 7.73 J 金融业 244,544,667.23 6.10 K 房地产 业 64,305,239.13 1.60 L 租赁和 商务 服务 业 42,137,895.39 1.05 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 143,935,765.97 3.59 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


S 综合 - - 合计 3,680,870,399.39 91.77 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002049 同方国 芯 4,993,110 168,866,980.20 4.21 2 300133 华策影 视 3,657,501 125,488,859.31 3.13 3 002292 奥飞动 漫 3,083,500 108,570,035.00 2.71 4 300104 乐视网 2,799,895 104,688,074.05 2.61 5 000963 华东医 药 1,736,209 103,998,919.10 2.59 6 000975 银泰资 源 7,428,196 99,166,416.60 2.47 7 002104 恒宝股 份 6,777,067 98,267,471.50 2.45 8 300147 香雪制 药 3,719,812 84,402,534.28 2.10 9 002349 精华制 药 3,470,283 84,189,065.58 2.10 10 002065 东华软 件 3,727,932 78,025,616.76 1.95 5.4 报 告期 末按债 券品 种 分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 180,046,000.00 4.49 其中: 政策 性金 融债 180,046,000.00 4.49 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 180,046,000.00 4.49 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 140410 14 农发 10 500,000 50,080,000.00 1.25 2 140437 14 农发 37 500,000 49,940,000.00 1.25 3 110418 11 农发 18 400,000 39,976,000.00 1.00 4 140317 14 进出 17 200,000 20,018,000.00 0.50 5 140207 14 国开 07 100,000 10,023,000.00 0.25 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券 的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查 , 在 本报 告编制 日前 一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。 5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,733,582.94 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,210,991.23 5 应收申 购款 721,389.43 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 6,665,963.60 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期 的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 允价值(元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 300133 华策影 视 125,488,859.31 3.13 重大事 项停 牌 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


2 002065 东华软 件 78,025,616.76 1.95 重大事 项停 牌


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,028,856,169.24 报告期 期间 基金 总申 购份 额 13,321,305.35 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 131,454,565.23 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 910,722,909.36 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件 目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实服务 增值 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; (2) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》; (4) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金托 管协 议》; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 服务 增值行 业证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2014 年 10 月24 日